YURTİÇİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER 18.07.2014 Borsa İstanbul geçtiğimiz haftanın ilk yarısında yükseliş kaydederken Perşembe ve Cuma günü düşüş eğilimi gösterdi. Haftanın en önemli konusu olan Merkez Bankası nın faiz toplantısı öncesinde 50 baz puanlık bir indirim yapılacağı beklentisi hakim oldu. Bu beklenti doğrultusunda haftanın ilk 3 işgününde Borsa İstanbul bankacılık sektörü şirketleri öncülüğünde yükseliş trendine girdi. Perşembe günü ise TCMB beklentiler doğrultusunda faiz indirimine giderken beklentinin gerçekleşmesi nedeniyle Perşembe günü satış geldi. Yine Perşembe günü Ukrayna da meydana gelen uçak düşürülmesi hadisesi ise jeopolitik risk olarak öne çıkarak Cuma günü satışlara yol açtı. TCMB nin Perşembe günü gerçekleştirdiği toplantıda marjinal fonlama oranı yüzde 12, açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı yüzde 11,5 düzeyinde sabit tutulurken, Merkez Bankası borçlanma faiz oranı ise yüzde 8 den yüzde 7,5 e indirildi. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını ise %8,75 ten %8,25 e düşürdü. Yurtdışında yaşanan bazı gelişmeler de Borsa İstanbul üzerinde etkili oldu. ABD de FED Başkanı Yellen tarafından Senato Bankacılık Komitesi nde yapılan sunum iki gün sürdü. Yapılan toplantıda özellikle düşük faizin uzun bir süre daha devam edeceği yönündeki açıklamalar olumlu karşılandı. Bir önceki hafta Portekiz de yaşanan olumsuz gelişmelerden etkilenen Borsa İstanbul, hafta içerisinde Portekiz Merkez Bankası'nın hissedarların daha fazla sermaye enjekte edebileceklerini açıklamasını olumlu karşıladı. BİST 100 endeksi bu gelişmeler ile birlikte haftayı %3,72 lik bir yükselişle 82.315 puandan tamamladı. Döviz cephesi hafta geneli sakin bir görüntü sergilese de Perşembe günü Ukrayna da yaşanan uçak düşürme hadisesi ve İsrail in Gazze saldırısı ile birlikte artan jeopolitik risk karşısında döviz kurları ani bir yükseliş gösterdi. Cuma günü ise kısmen düşüş göstererek haftayı tamamladı. Hafta geneli dolar 2,11-2,15 aralığında ve euro ise 2,86-2,90 aralığında hareket etti. Önceki hafta önemli bir yükseliş kaydederek 1.340 doların üzerine çıkan altın, bu hafta hızlı bir düşüşle 1.300 doların da altına doğru sarktı. Ukrayna da yaşanan hadiseler ile birlikte artan jeopolitik riskler karşısında altın tekrar yükselişe geçerek 1320 dolar seviyesinin üzerine yükseldi. Cuma günü ise tekrar gerileme gösterdi. Hafta başında 1340 dolar seviyesindeki altın şu an itibariyle 1.306 dolar seviyesinde hareket ediyor. Gram altın TL bazında ise 89,31 seviyelerinde bulunmaktadır. Yurtiçi Yatırım Enstrümanları KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) BIST 100 82.315-13,31 3,72 BIST SINAI 76.435-3,54 2,56 BIST BANK 155.307-24,97 4,75 İŞVİÇRE FRANGI 2,38 23,06-0,40 TCMB EURO 2,88 24,75-0,39 DÖVİZ SEPETİ 2,51 22,48-0,14 TCMB DOLAR 2,13 19,49 0,21 İAB ALTIN/GR 89,40-13,63-1,76 İAB GÜMÜŞ/KG 1.445-21,25-1,37 SP ALTIN 89,48-12,23-1,48 En Çok Yükselen BIST 100 Hisseleri En Çok Düşen BIST 100 Hisseleri Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) GOODY 79,10 13,41 72,13 NTTUR 1,28-4,48 45,45 FROTO 29,50 12,17 29,96 PRKME 4,55-3,19 0,99 CLEBI 25,15 11,04 117,75 KOZAL 24,65-2,57 16,34 VESTL 3,44 10,97 121,94 ASYAB 1,37-2,14-5,52 BAGFS 54,65 10,29 58,41 PTOFS 4,36-2,02 5,31 ANELE 1,35 8,87 35,00 THYAO 6,63-1,78 2,95 PETKM 3,69 8,21 37,26 METRO 0,63-1,56-11,27 KRDMD 2,29 8,02 116,04 FENER 35,55-1,39 25,62 BIZIM 19,20 7,56-17,48 PGSUS 26,25-1,32-27,69 GUBRF 4,81 7,37 82,95 AKCNS 13,20-1,12 19,74 YURTDIŞI PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Global piyasalar geçtiğimiz hafta ABD de yaşanan gelişmeleri ve Ukrayna da yaşanan uçak düşürülme hadisesini takip etti. Bilanço sezonunda olan ABD borsaları şirket bazlı haberleri takip ederken bir yandan da FED Başkanı nın yaptığı açıklamaları takip etti. Fed Başkanı Yellen, Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı konuşmada istihdam piyasasındaki zayıf görünümün devam ettiğini ve parasal genişlemenin bitmesinin ardından faiz oranlarının düşük seviyede kalmaya devam edeceğini ifade etti. Yapılması gereken finansal reformların henüz tamamlanmadığını belirten Yellen, ekonominin iyileşmesine karşılık henüz tam olarak toparlanmadan söz edilemeyeceğinin altını çizdi. Yellen, enflasyonun uzun vadede yüzde 2 oranındaki hedefin altında kalmayı sürdüreceğini söyledi. Yellen ın yaptığı açıklamalar tüm dünya tarafından takip edildi. ABD de şirketlerin açıkladığı bilançolar da ABD borsaları üzerinde etkili oldu. Citigroup un açıklanan bilançosunun iyi gelmesi ve bazı şirket satın alma haberleri ABD de meydana gelen diğer olumlu gelişmeler olarak takip edildi. Hafta içerisinde Dow Jones endeksi rekor tazelerken Perşembe günü Ukrayna da yaşanan gelişmelerle birlikte ABD borsaları da Perşembe günü düşüşe geçti. Avrupa tarafında Ukrayna da yaşanan gelişmenin yanında Portekiz de önceki hafta patlak veren bankacılık krizi de takip edildi. Portekiz bankası Banco Espirito Santo konusundaki endişeler, Portekiz Merkez Bankası'nın hissedarların daha fazla sermaye enjekte edebileceklerini açıklamasının ardından bir miktar geriledi. Avrupa borsaları hafta geneli alım ağırlıklı seyir izledi. Asya borsaları ABD de yaşanan gelişmelere odaklı bir seyir izledi. Çin de açıklanan büyüme verisi ve enflasyon verisi beklentilerin üzerinde geldi. Çin de açıklanan konut fiyatları verisinin bu yılın en yavaş büyümesini işaret etmesi Çin de özellikle gayrimenkul firmalarını olumlu yönde etkiledi. ÜLKE 10 YILLIK TAHVİL KAPANIŞ % GÜNLÜK DEĞİŞİM % JAPONYA 10Y BOND 0,54-0,37 ALMANYA 10Y BOND 6,23-0,06 FRANSA 10Y BOND 1,58-0,19 ABD 10Y BOND 2,48 0,20 İNGİLTERE 10Y BOND 2,57-0,46 İSPANYA 10Y BOND 2,62 0,27 ITALYA 10Y BOND 2,80 0,75 PORTEKİZ 10Y BOND 3,67-0,43 YUNANİSTAN 10Y BOND 6,23-0,06 TÜRKİYE 10Y TAHVIL TL 8,72 1,04 Not: Asya ve Türkiye borsa verileri hariç yukarıdaki kapanış değerleri Perşembe gününe aittir. Faiz verileri Cuma günü 17.00 a aittir.
Uluslararası Endeksler Ülke - Endeks Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) HONG KONG 23.455 2,87 0,95 RUSYA- RTSI 1.299-5,77-6,08 BREZİLYA - BOVESPA 55.638-15,50 1,55 ALMANYA - DAX 9.754 25,48 0,91 ÇİN - SHANGHAİ 2.059-6,75 0,59 İNGİLTERE - FTSE 100 6.738 14,43 0,72 ABD - NASDAQ 4.363 38,32-1,18 ABD - S&P 500 1.958 29,60-0,48 EURO - EURONEXT 100 824 18,96 0,20 FRANSA - CAC40 4.316 17,99-0,01 JAPONYA-NİKKEİ 225 15.216 56,72 0,34 TÜRKİYE BIST 100 82.315-13,31 3,72 ABD - DOW JONES 16.977 26,50 0,19 ARJANTİN-MERVAL 7.820 88,87 0,00 TÜRKİYE - BIST BANK 155.307-24,97 4,75 ITALYA - MIB 30 20.603 16,56-0,06 Emtia ve Pariteler KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) GÜMÜŞ 20,78-34,89-2,97 BRENT 108,15-0,59 1,49 ALTIN 1.303-27,79-2,43 USD/CHF 0,90-2,43 0,71 GBP/USD 1,7066 1,93-0,33 USD/JPY 101,34 21,32 0,01 EURO/USD 1,3516 4,18-0,68 EURO/JPY 136,97 26,43-0,68 PAMUK 68,60 12,64-0,20
HAFTALIK VERİ GÜNDEMİ GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖNEMLİ VERİ GERÇEKLEŞMELERİ 14 Temmuz Japonya da 07:30 Mayıs ayı Sanayi Üretimi 14 Temmuz TR de 10:00 Haziran ayı Tarım ÜFE 14 Temmuz Euro da 12:00 Mayıs ayı Sanayi Üretimi 15 Temmuz Japonya da 06:30 BOJ Faiz Kararları 15 Temmuz TR de 10:00 Nisan ayı İşsizlik Oranı 15 Temmuz Almanya da 12:00 Temmuz ayı ZEW Beklenti Endeksi 15 Temmuz ABD de 15:30 Haziran ayı Perakende Satışlar 16 Temmuz Çin de 05:00 İkinci Çeyrek GSYH 16 Temmuz Çin de 08:30 Haziran ayı Sanayi Üretimi 16 Temmuz Euro da 12:00 Mayıs ayı Dış Ticaret Dengesi 16 Temmuz ABD de 15:30 Haziran ayı ÜFE 16 Temmuz ABD de 15:30 Haziran ayı Sanayi Üretimi 17 Temmuz TR de 11:00 Haziran ayı Bütçe Dengesi 17 Temmuz Euro da 12:00 Haziran ayı TÜFE 17 Temmuz ABD de 15:30 Haziran ayı Konut Başlangıçları 18 Temmuz ABD de 16:55 Temmuz ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi BU HAFTANIN ÖNE ÇIKAN ÖNEMLİ VERİLERİ ve BEKLENTİLER 21 Temmuz Almanya da 09:00 Haziran ayı ÜFE Verisi (Önceki: -%0,2) 22 Temmuz ABD de 15:30 Haziran ayı TÜFE (Beklenti: %0,3; Önceki: %0,4) 22 Temmuz ABD de 17:00 Haziran ayı 2. El Konut Satışları (Beklenti: 4,97 mln; Önceki: 4,89 mln) 24 Temmuz Japonya da 01:50 Haziran ayı Dış Ticaret Dengesi (Önceki: -909,0 mlr) 24 Temmuz Almanya da 10:30 Temmuz ayı İmalat Sektörü PMI (Önceki: 52,0) 24 Temmuz Euro da 11:00 Temmuz ayı İmalat Sektörü PMI (Önceki: 51,8) 24 Temmuz ABD de 16:45 Temmuz ayı İmalat Sektörü PMI (Beklenti: 57,5; Önceki: 57,3) 24 Temmuz ABD de 17:00 Haziran ayı Yeni El Konut Satışları (Beklenti: 483 bin; Önceki: 504 bin) 25 Temmuz Japonya da 02:30 Haziran ayı TÜFE (Önceki: %3,7) 25 Temmuz TR de 10:00 Haziran ayı Dış Ticaret Dengesi (Önceki: -7,1 mlr) 25 Temmuz Almanya da 11:00 Temmuz ayı IFO Güven Endeksi (Önceki: 109,7) 25 Temmuz TR de 14:30 Temmuz ayı Kapasite Kullanım Oranları (Önceki: %75,3)
UYARI ve ÇEKİNCE: Bu rapordaki veriler güvenirliliğine inanılan kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir ve bu bilgiler, herhangi bir yatırım aracı için olumlu/olumsuz bir vaat içermemektedir. Bu raporun ilgili yatırım konusunda her türlü veriyi içerdiği düşünülmemelidir. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir." Bu veriler, yaşanacak olan gelişmeler çerçevesinde yatırımcıya haber verilmeksizin değiştirilebilir. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bunlara ilaveten, Asya Yatırım, raporların internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:8 34768 Ümraniye / İSTANBUL Tel : 0216 250 53 06 Faks : 0216 634 17 00 www.asyayatirim.com.tr