er mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 07.03.2012 İç Piyasalar 06.03.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 59,143-0,91 IMKB-30 71,528-0,88 USD/TL 1,7910 1,19 EUR/USD 1,3116-0,73 ALTIN 1,668-2,21 PETROL (BRENT) 122,06-1,68 07.03.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7695 1,7894 EUR/USD 1,3195 1,3148 Tahvil (04.12.2013) %9,42-9,39 BRENT 123,72 122,45 Dış Piyasalar 06.03.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 65,114-2.76 XETRA DAX 6,633-3.40 Dow Jones 12,759-1.57 FTSE 5,765-1.86 Nikkei 9,566-0.74 S&P 500 1,343-1.54 Vadeli Piyasalar 07.03.2012 Değişim % FDOW 0,28 FSPX 0,24 FDAX -0,40 Bakış Açısı 215 BİN BALONCUK Ocak ayı ADP raporuna göre 182 bin artması beklenen özel sektör istihdamı 170 bin artmıştı. Bugün açıklanacak ABD Şubat ayı ADP Özel sektör istihdamda beklenti 215 bin seviyesindedir. Haftanın verisi Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdamda beklenti 204 bin artış (üçüncü ay artış), ABD işsizlik oranında beklenti ise yüzde 8,3 ile aynı kalması yönünde olup, en düşük beklenti yüzde 8,1 dir. Global Büyüme Yavaşlıyor(mu)? Euro bölgesinde 4.çeyrekte büyüme verisi yatırımların 2009 dan beri en çok azalışı göstermesi (yüzde 0.7 düşmesi), ihracat (önceki ayda 1.4 artan ihracat -0.4 azaldı), tüketici harcamalarının (-0.4) düşmesi ile beklenti dahilinde -0.30 oldu. ECB Kararı Perşembe günü Avro Bölgesi ECB faiz kararını açıklayacak olup, Şubat ayında Avrupa Merkez Bankası(ECB) faiz oranlarını değiştirmemiş, Draghi faizin seyri konusunda hiçbir şey konuşmadık açıklamasında bulunmuştu. Artan Beyaz Et ve Enerji Fiyatları Şubat ayı fiyat gelişmeleri raporunda aşağıdaki noktalara dikkat çekildi. 1.Gıda enflasyonunda düşüş kaydedilirken, enerji fiyatları uluslararası petrol fiyat gelişmelerinin yansımalarıyla yükselmiştir. Temel enflasyon göstergeleri beklendiği şekilde aşağı yönlü bir seyir izlerken hizmet fiyatları ılımlı seyrini korumuştur. 2.Beyaz et fiyatlarında belirgin bir artış (yüzde 8,85) kaydedilmiştir. 3.Enerji fiyatları yüzde 0,78 oranında yükselmiştir. Bu yükselişe en büyük katkı temelde akaryakıt ve katı yakıtlar gruplarından gelmiştir. Özellikle, yüksek bir oranda artan LPG fiyatları, akaryakıt fiyatlarındaki yükselişin temel belirleyicisi olmuştur. Sonuç olarak, enerji grubu yıllık enflasyonu düşük bazın da etkisiyle yaklaşık 1 puan artarak, yüzde 12,60 seviyesine yükselmiştir. 4.Pamuk fiyatları ise bir yıllık gerilemenin ardından yüzde 2,45 oranında artmıştır. Üçüncü Günde de Kayıp Asya da hisse senetleri won un Yunanistan ın borç takasında son tarih öncesi düşmesi ve Avustralya da büyümenin (0.4%) beklentilerin (0.8%) altında kalması ile üçüncü günde de değer kaybetti. İhale Takvimi Bugün 12.30 da Almanya 5 yıl vadeli tahvilde 4milyar euro'luk ihale yapacak. 13.00 de ise yüzde 0.7 artış göstermesi beklenen Almanya Ocak ayı fabrika siparişleri açıklanacak. Piyasa Beklentisi Dolar bazında önceki dip 32943 TL bazında 58796 da olup, 58500-58400 sonraki önemli destek bandıdır. Bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. Bu bandın altında hedef 56500 olabilir. 59800-60000 satış fırsatı yaratabilir. Gündem ABD ADP Şubat beklenti 203 bin ABD Şubat ayı ADP Özel sektör istihdam 15.15 önceki 170 bin beklenti 215 bin Almanya Ocak ayı fabrika siparişleri 13.00 önceki 1.7% beklenti 0.7% İngiltere Merkez Bankası faiz toplantısı başlayacak 11.00 Brezilya Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak 23.00 önceki 10.50%
Küresel Piyasalar 1.EFSF nin üç aylık borçlanma ihalesinde satış 3,4 milyar avro olarak gerçekleşirken, arzın iki katı talep geldi. 2.Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) bilanço büyüklüğü geçen hafta 3.02 trilyon euroya (3.96 trilyon dolar) çıkarak rekor kırdı. 3.S&P endeksi Avrupa ekonomisinin daralması ve Yunanistan takas değişimine yönelik endişelerle Aralıktan beri en büyük düşüşü gösterdi. 4.Lehman ilk ödemelere Nisan da başlayacağını açıkladı. 5.Apple ın ipad 3 ü bugün tanıtması bekleniyor. 6.Avrupa borsaları son bir ayın en düşük seviyesinden kapanış yaptılar. 7.Spot altın 5 haftanın düşüğüne inerken, emtialara gelen satışlar petrol fiyatlarını aşağıya çekti. 8.ABD de Cumhuriyetçi adaylar seçimlerde 10 eyalet için yarışıyor. Obama ya rakip aranıyor. 9.Yunanistan ın Perşembe günkü süreyi Cuma gününe ertelediği söylentisi mevcut. 10.Yunanistan Maliye Bakanlı açıklamada borç takasına katılım bildirimi için nihai tarihin 8 Mart olduğu ve uzatılmayacağı da tekrarlandı. 11.UniCredit ile Fransa'nın ikinci büyük bankası Societe Generale, Yunanistan'ın borç takasında yer alacaklarını bildirdiler. 12.Obama, Başsavcı'dan potansiyel petrol fiyatı spekülasyonunu değerlendirmesi için bir çalışma grubu oluşturmasını istediğini ifade etti. Şirket Haberleri Bizim Toptan 29.8 milyon TL net kar açıkladı. 2011 09 aylık 19 milyon TL. Önceki çeyreğe göre Brüt Kar %11.3, Faaliyet Karı %25.4, VAFÖK %22.0, Net kar ise %56 artış gösterdi. 2011 yılında 15 yeni mağaza açan şirket toplam mağaza sayısını 124 e çıkarırken, yeni mağaza ve mevcut mağazalar için 19.4 milyon TL yatırım harcaması yapmıştır. 2010 da mağaza sayısı 109 du. Ortalama net satış alanı %17 artarak 113 bin m2 seviyesine ulaşmıştır.aktif müşteri sayısı %18 artarak 228 bin seviyesine yükselmiştir. 2012 ciro hedefi 2 milyar TL. TLmn 2011/12 2010/12 değ. 4Ç11 3Ç11 4Ç10 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar 1.733 1.452 19,4% 447 467 388-4,4% 15,2% Brüt kar 148 125 17,7% 41 37 33 11,3% 26,4% Faaliyet karı 53 47 12,6% 16 13 12 25,4% 31,9% VAFÖK 63 55 14,7% 19 15 13 22,0% 39,6% Net kar 30 28 5,3% 10 7 7 56,1% 51,1% Net borç -20-33 -39,6% -20-9 -33 117,0% -39,6% Brüt marj 8,5% 8,6% -0,1% 9,2% 7,9% 8,4% 1,3% 0,8% Faaliyet marjı 3,1% 3,3% -0,2% 3,6% 2,8% 3,2% 0,9% 0,5% VAFÖK marjı 3,6% 3,8% -0,1% 4,2% 3,3% 3,4% 0,9% 0,7% Ar Tarım Organik Gıda A.Ş., hisse senetlerinin Borsada işlem görmesi için başvuruda bulundu. Halka arz sonrası Şirket sermayesi 22.5 milyon TL olacak. Şirketin halka açıklık oranı yüzde 35,78 olarak belirlendi. Turkcell Bulgaristan'da faaliyet gösteren telekom operatörü Bulgarian Telecommunications Company AD'nin (Vivacom) %93,99 oranında hissesinin satın alınması için teklif verilmesine karar vermiştir. Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş.'nin yüzde yüzüne sahip olduğu Hollanda'da mukim iştiraki Efes Breweries International N.V. ("EBI") ve EBI'nin yüzde yüzüne sahip olduğu Almanya'da mukim iştiraki Euro-Asien Brauereien Holding GmbH ("Euro Asien") SABMiller Plc.'nin ("SABMiller") Rusya ve Ukrayna'daki tüm bira faaliyetlerini bugün itibariyle devralmıştır. Ekonomi Haberleri Türkiye Otomotiv pazarında 2012 yılı Ocak-Şubat dönemi otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 70.869 adet olarak gerçekleşti. 103.555 adet olan 2011 yılı 2 aylık döneminde otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %31,56 oranında azaldı. IIF: Yunanistan ın kontrolsüz iflası 1 trilyon Euro ya patlar. Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF), Yunanistan ın kontrolsüz iflas etmesi ve Euro Bölgesi nden ayrılması halinde, zincirleme bir etki yaratacağını ve en az 1 trilyon Euro luk zarar oluşturacağını açıkladı. TAV, AB'nin kapısını Letonya'dan açıyor. TAV Havalimanları iştiraki ATÜ Duty-Free'nin, Letonya'nın başkenti Riga Havalimanı'nda işletmesini üstlendiği ticari alanları törenle açıldı. Vestel'in ihracat hedefi 10 milyon TV. Vestel Şirketler Grubu İcra Kurulu Başkan Vekili Turan Erdoğan, 2012 yılında toplam TV satışlarının yüzde 22'sinin Smart TV, yüzde 15'inin 3D TV olmasını hedeflediklerini belirtti. Ayrıca Erdoğan, 2012 yılında toplam 10 milyon adet TV ihracatı yapmayı planladıklarını aktardı. Vestel profesyonel ekran çözümleri alanında 30 milyon dolarlık yatırım yapmayı da planlıyor. Wal-Mart Türkiye'ye konfeksiyonla geldi. Dünyanın en büyük şirketi Wal-Mart, Türkiye'ye konfeksiyonla geldi. 421 milyar dolar ciro, 2.1 milyon çalışana sahip perakende devi Wal-Mart'ın süpermarket kolu Asda'ya bağlı konfeksiyon markası George, Türkiye'deki ilk alımını Türkmen Grup'a ait tedarik zinciri yönetimi şirketi GAAT'ı alarak yaptı. Komşu nun takası doları yükseltti. Yunanistan ın borç takası endişeleri ile yayılan küresel satış dalgası ve euro/dolar paritesindeki düşüşün etkisiyle dolar kuru en son 30 Ocak ta görülen 1.79 liranın üzerini test etti. TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda, bazı yatırımlarda KDV muafiyeti getiren kanun teklifi, alt komisyona sevkedildi. Doğan Holding Doğrudan bağlı ortaklığımız Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. ile Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş. arasında, müşterek yönetime tabi ortak bir girişim şirketi kurulması amacıyla "Hissedarlık Sözleşmesi" imzalanmıştır. Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. ile Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin, kurucu ortak sıfatı ile %50-%50 paya sahip olacağı şirket, kuruluş için gerekli izinlerin alınmasını takiben, yurt içinde ortak gayrimenkul projelerinin hayata geçirilmesi konusunda faaliyet gösterecektir.
Teknik Bakış Endeks günü %0,91 azalış ve 59143 (-542) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1.691 milyon TL oldu. İMKB-30 da Aksa 1,43%, Tuprs %1,16 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 1.seans 59200 desteğine yönelen endeks, 2.seans 59000 de dengelendi. Dolar bazında önceki dip 32943 TL bazında 58796 da olup, 58500-58400 sonraki önemli destek bandıdır. Bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. Bu bandın altında hedef 56500 olabilir. 59800-60000 satış fırsatı yaratabilir. 60150-60450 direnç konumuna gelirken, tepkinin güç kazanması için 61080 nin geçilmesi gerekmektedir. Destek 58800 58500-58400 Direnç 60000-60450 61080 61300 61587 kd 61778 61957 kd İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TUPRS 43.50 43.20-43.10 45.10 45.50 08 Mart bilanço açıklaması bekleniyor (beklenti 1.246 mn TL)
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 04.12.2013 TCMB dün 6 milyar TL tutarlı haftalık, 13 Mart vadeli repo ihalesi açtı. Hazine dün gerçekleştirdiği iki ihalede rot dahil toplam 4 milyar 704,5 milyon TL satış yaptı. 5 Mart 2014 itfa tarihli yeni gösterge tahvilin ihalesinde rot dahil 2.510,1 milyar TL satıldı ve ihalede ortalama bileşik faiz %9,41 oldu. 23 Şubat 2022 itfa tarihli TÜFE ye endeksli tahvil ihalesinde ise rot dahil 2.194,4 milyar TL satılırken, reel bileşik faiz %3,58 olarak gerçekleşti. 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil %9,24 bileşik seviyesinde güne başladı. Satıcılı bir seyir göstererek %9,42 ye kadar yükseldi ve %9,39 dan günü tamamladı. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300412 Nisan vadeli endeks kontratları en yüksek 71,700 en düşük 70,800 gördüğü günü 71,225 seviyesinden kapattı. Yurdışı piyasaların ciddi eksi olduğu günde o tarafa çok fazla ayak uydurmayan endeks yinede önemine değindiğimiz 72,000 seviyesinin oldukça altındaki bu kapanışla aşağı yönlü potansiyelini devam ettirmekte. 70,000 li seviyeleri tekrardan test edip kırması halinde aşağı yönlü hareketin devam etme ihtimali kuvvetlenecektir. Gelebilecek tepkilerde ise 72,000 in üzerinde kalıcılık önem arz edecek ve bu seviye aşılırsa tekrardan 73,500 ler gündeme gelecektir. Nisan vadeli kontratlarda bugün aşağıda 70,800-70,300 ve 69,500 seviyeleri gün içi destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise 72,000-72,500 ve 73,500 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI