İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.

Güne Başlarken Güne Başlarken Dün BİST100 endeksi, %0,25 artarak günü 87,864 seviyesinden sonlandırdı. BIST30 endeksi de %0,11 değer kazanarak 108,584 puandan günü tamamladı. Dün; Sanayi endeksi (xusin) %0,01 azalırken, bankacılık endeksi de (xbank) %0,63 değer kazandı. Günün en çok hakim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, HALKB, ve VAKBN olurken, Borsa İstanbul da işlem hacmi 4 milyar 885 milyon TL olarak gerçekleşti. Yurtiçi haberlerine baktığımızda, Borsa İstanbul Başkanı İbrahim Turhan ın Borsa İstanbul u bölgesel bir merkeze, küresel aktör yapmaya yönelik çalışmalarının son hız devam ettiği yönünde bir açıklama yaptığını görüyoruz. Turhan, Ege Sanayicileri ve İşadamları Derneği'nin Swiss Otel Büyük Efes'te düzenlediği, "Aile Şirketlerinde Kurumsal Yönetime Geçişte Halka Arzın Önemi" konunulu toplantıda, kurumsallaşmanın, halka arzın önemini anlattı. Kurumsallaşmanın yol haritasının halka arz olduğunu ifade eden Turhan, şirketlerimizin büyümeye ihtiyacı olduğunu, ekonomisinin büyüdüğünü, ve nin 10 sene önceki olmadığını belirtti., milli geliri 800 milyar doları aşmış, satın alma gücü paritesine göre düzeltildiğinde 1 trilyon doların üzerinde büyüklüğe sahip, dünyanın en büyük ilk 15-20 ekonomisinden biri olduğunu söyledi. Şirket haberleri tarafında ise Şirket haberleri taraf ında ise uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Tüpraş'ın yabancı ve yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notların ı BBB- ve Ulusal uzun vadeli notunu AA+(tur) olarak teyit ederken ayrıca Tüpraş'ın 700 milyon dolar tutarındaki 2018 vadeli tahvillerinin notunu BBB- olarak yineledi.öte yandan Sabancı Holding Yönetim Kurulu Başkanı Güler Sabancı, 2015 yılında Sabancı Topluluğu olarak 1,4 milyar dolarlık yatırım yapmayı planladıklarını, bunun yarısının enerjiye, ardından çimento ve sanayiye gideceğini dile getirdi. Yurt dışı haberlerine baktığımızda Çin in ihracatı, yurtdışından gelen güçlü ile geçtiğimiz ay beklentilerin üzerinde artış göstererek ülkede büyümenin desteklenmesine yardımcı oldu. İhracat Aralık ayında 2013 yılına göre % 9.7 yükseliş kaydetti. İthalat, % 6.2 lik düşüş görüleceği tahminlerine karşın % 2.4 geriledi. Gümrük İdaresi nin Pekin de yaptığı açıklamaya göre ticaret fazlası 49.61 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Diğer taraftan San Francisco Fed Başkanı John Williams, işgücü piyasasındaki güçlü ivmelenme ve zayıf kalan ücret artışları ile birlikte faiz oranlarının Haziran ayında yükseltilmesinin zor bir karar olduğunu söyledi. Ekonomik Gündem 11:30 İngiltere CPI (Yıllık) (Ara) (beklenti:0,7% önceki:1,0%) 11:30 İngiltere PPI Girişi (Aylık) (Ara) (beklenti:-0,3% önceki:-1,0%) 17:00 Amerika İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi (Kas) (beklenti:4,863m önceki:4,834m) 20:00 Amerika 10 Yıllık Tahvil İhalesi ( önceki:2,214%) 21:00 Amerika Aylık Bütçe Beyanı(Ara)(beklenti: 3,0B önceki:-56,8b) Şirket ve Piyasalardan Haber Başlıkları Şişecam Genel Müdürü Ahmet Kırman: Yatırım kararı vermeden önce "2" değil "10" defa düşünülmeli (Dünya) Maliye Bakanı Şimşek iddialı: Bütçe hedeflerini tutturacağız, enflasyon yüzde 5'in altını görebilir (Dünya) Londra Borsası ile ortaklık imzası 20 Ocak'ta (Habertürk) Deflasyon kazancı... ABD'de deflasyon korkusu TL'yi 1 ayın zirvesine taşıdı (Hürriyet) Eczacıbaşı işbirliği fırsatlarını inceliyor (Vatan) Vakıfbank katılım bankası kuruyor (Vatan) Piyasasına Genel Bakış Günün Yeşil Alım ve Satım ları ALIM SATIM ALIM SATIM BİST30 OZDJJ OZDVG TUPRS TUDDH TUDYT AKBNK AKDDH AKDYY VAKBN VADDF - EKGYO EKDDK - YKBNK YKDDL YKDZP EREGL ERDDF ERDYU DAX DXDCF DXDUV GARAN - GADPB SPX500 SPDCD SPDUU HALKB HADDG HADYP Dow Jones DJDAA - ISCTR ISDED - FTSE100 FTDAA - KCHOL KCDDN KCDZS Nikkei100 NKDAA - SAHOL SADCG SADUY Nasdaq100 NADAA NADPP THYAO THDDN THDZR Stoxx50 EUDAA EUDPP TTKOM TTDCK TTDVP En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDVB 14,192,226 1 GADPA 67% 1 VADVY -44% 2 OZDUO 11,752,551 2 VADDC 51% 2 VADVZ -37% 3 OZDJC 10,522,591 3 ERDYV 40% 3 ISDZT -36% 4 OZDVA 5,746,521 4 VADDB 33% 4 SPDCC -31% 5 DXDCF 2,639,674 5 HADDD 30% 5 VADYP -31% 6 GADZV 2,171,972 6 TUDVZ 29% 6 VADYS -26% 7 GADEB 1,604,915 7 VADDF 29% 7 ISDZY -24% 8 DXDUY 1,374,270 8 VADDD 22% 8 SADCI -24% 9 DXDCG 1,264,346 9 HADDC 21% 9 HADYR -22% 10 GADEC 1,150,887 10 ISDEB 20% 10 HADYS -22% Günün Grafiği (BIST30, Günlük) Yurtiçi Piyasa BİST100 88199 0.38% BİST30 108975 0.36% ABD Endeksleri Emtia S&P500 Vadeli 2,023 0.04% Altın 1,237.9 0.37% Dow Jones 17,641-0.54% Gümüş 16.6 0.75% LATAM Endeksleri Petrol (Brent) 45.3-3.94% Brezilya BOVESPA 48,840-2.21% Pariteler Meksika FTSE 136,641 0.00% USD/TL 2.29-0.30% Asya Endeksleri EUR/TL 2.72 0.20% Japonya NIKKEI 17,198 0.18% EUR/USD 1.19 0.11% Çin SHANGAI 3,229-1.71% JPYUSD 0.85 0.18% Tayvan MSCI 338-0.57% Volatilite Endeksi Hindistan BSE 27,381-0.28% VIX 19.60 0.00% Kaynak: Matri ks İletişim Bilgileri Destek Hattı: 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.com

Güne Başlarken Destek Hattı 13-01-2015 6K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Değişim % Delta Etkin 13 OZDJG BİST30 120000 27Şubat15 ALIM 0.17 0.18 0.17 0.18 0.0% 0.17 21.9 284-0.007-4.2% 0.0002 120,900 315 10 OZDJC BİST30 115000 27Şubat15 ALIM 0.39 0.40 0.37 0.38 5.3% 0.32 18.2 153-0.011-2.7% 0.0002 117,000 1,289 7 OZDJB BİST30 110000 27Şubat15 ALIM 0.80 0.82 0.76 0.78 5.2% 0.51 14.0 96-0.012-1.5% 0.0002 114,100 188 6 OZDJA BİST30 105000 27Şubat15 ALIM 1.43 1.45 1.37 1.39 4.3% 0.69 10.6 72-0.010-0.7% 0.0002 112,250 2-45 OZDIN BİST30 100000 27Şubat15 ALIM 2.21 2.24 2.14 2.17 3.2% 0.82 8.1 61-0.007-0.3% 0.0002 111,200 5-44 OZDJD BİST30 95000 27Şubat15 ALIM 3.09 3.12 3.01 3.04 2.6% 0.90 6.4 55-0.004-0.1% 0.0002 110,600 0-45 OZDJE BİST30 90000 27Şubat15 ALIM 4.02 4.06 3.93 3.97 2.3% 0.95 5.1 53-0.002 0.0% 0.0002 110,300 0-45 OZDJF BİST30 85000 27Şubat15 ALIM 4.98 5.02 4.88 4.92 2.0% 0.97 4.3 51 0.000 0.0% 0.0002 110,100 0 BIST 30 5 OZDJJ BİST30 120000 30Nisan15 ALIM YENI 0.49 0.50 0.48 0.49 2.1% 0.29 12.8 172-0.007-1.4% 0.0002 122,500 10 108,889 2 OZDJI BİST30 115000 30Nisan15 ALIM YENI 0.81 0.82 0.78 0.79 3.8% 0.40 11.0 122-0.008-1.0% 0.0002 119,100 2 0.08% 1 OZDJH BİST30 110000 30Nisan15 ALIM YENI 1.26 1.28 1.21 1.23 4.1% 0.53 9.3 93-0.008-0.6% 0.0002 116,400 0 6 OZDVD BİST30 115000 27Şubat15 SATIM 1.37 1.40 1.45 1.48-5.5% -0.68 10.4 75-0.010-0.7% 0.0002 108,000 34 VIOP 30 7 OZDVC BİST30 110000 27Şubat15 SATIM 0.79 0.81 0.84 0.86-5.9% -0.49 12.9 105-0.012-1.5% 0.0002 105,950 64 Şubat 10 OZDVB BİST30 105000 27Şubat15 SATIM 0.43 0.44 0.46 0.47-6.5% -0.31 15.0 167-0.010-2.4% 0.0002 102,800 1,044 110.050 11 OZDUO BİST30 100000 27Şubat15 SATIM 0.22 0.24 0.24 0.26-8.0% -0.17 15.9 295-0.008-3.3% 0.0002 98,800 7,304 0.34% 18 OZDVA BİST30 95000 27Şubat15 SATIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% -0.09 17.7 549-0.005-4.3% 0.0002 94,400 7,045 15 OZDVE BİST30 90000 27Şubat15 SATIM 0.05 0.06 0.06 0.07-15.4% -0.05 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 89,700 734 15 OZDUN BİST30 85000 27Şubat15 SATIM 0.02 0.03 0.03 0.04-28.6% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 84,850 4,088 15 OZDUL BİST30 80000 27Şubat15 SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 79,900 4,405 1 OZDVF BİST30 105000 30Nisan15 SATIM YENI 0.79 0.80 0.82 0.83-3.6% -0.34 9.3 148-0.007-0.9% 0.0002 101,000 22 3 OZDVG BİST30 100000 30Nisan15 SATIM YENI 0.51 0.52 0.54 0.55-5.5% -0.24 10.0 210-0.006-1.2% 0.0002 97,400 22 8 OZDVH BİST30 95000 30Nisan15 SATIM YENI 0.33 0.34 0.34 0.35-2.9% -0.16 10.6 310-0.005-1.4% 0.0002 93,300 51 10 AKDDI AKBANK 9.6 27Şubat15 ALIM 0.20 0.21 0.20 0.21 0.0% 0.32 14.2 0.031-0.006-2.8% 1.0 9.81 48 5 AKDDH AKBANK 8.7 27Şubat15 ALIM 0.62 0.63 0.62 0.63 0.0% 0.65 9.2 0.015-0.006-0.9% 1.0 9.33 6-44 AKDDG AKBANK 8 27Şubat15 ALIM 1.15 1.17 1.14 1.16 0.9% 0.83 6.4 0.012-0.004-0.3% 1.0 9.17 0 AKBNK -45 AKDDJ AKBANK 7.2 27Şubat15 ALIM 1.86 1.88 1.85 1.87 0.5% 0.94 4.5 0.011-0.001-0.1% 1.0 9.08 0 8.935 2 AKDDK AKBANK 9.5 30Nisan15 ALIM YENI 0.42 0.43 0.44 0.45-4.5% 0.42 8.8 0.024-0.004-0.9% 1.0 9.93 0 0.00% 5 AKDYY AKBANK 9.6 27Şubat15 SATIM 0.75 0.77 0.76 0.78-1.3% -0.68 7.9 0.015-0.006-0.7% 1.0 8.83 19 8 AKDYV AKBANK 8.8 27Şubat15 SATIM 0.31 0.32 0.32 0.33-3.1% -0.39 10.8 0.026-0.006-1.9% 1.0 8.48 65 16 AKDYT AKBANK 8 27Şubat15 SATIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% -0.17 12.8 0.059-0.004-3.4% 1.0 7.88 157 18 AKDYU AKBANK 7.3 27Şubat15 SATIM 0.04 0.05 0.04 0.05 0.0% -0.07 13.9 0.143-0.002-4.7% 1.0 7.25 82 7 AKDYZ AKBANK 8 30Nisan15 SATIM YENI 0.27 0.28 0.27 0.28 0.0% -0.24 7.8 0.042-0.003-1.1% 1.0 7.72 0 13 EKDDJ EMLAK GYO 3.25 27Şubat15 ALIM 0.10 0.11 0.10 0.11 0.0% 0.27 15.3 0.018-0.003-3.2% 2.0 3.31 836 8 EKDDI EMLAK GYO 3 27Şubat15 ALIM 0.29 0.31 0.29 0.31 0.0% 0.54 10.8 0.009-0.004-1.4% 2.0 3.16 99-45 EKDDH EMLAK GYO 2.75 27Şubat15 ALIM 0.62 0.64 0.62 0.64 0.0% 0.78 7.5 0.007-0.003-0.4% 2.0 3.07 97 EKGYO -45 EKDDG EMLAK GYO 2.5 27Şubat15 ALIM 1.05 1.08 1.04 1.07 0.9% 0.92 5.1 0.005-0.001-0.1% 2.0 3.04 2 2.975 2 EKDDK EMLAK GYO 3.1 30Nisan15 ALIM YENI 0.38 0.39 0.38 0.39 0.0% 0.50 7.9 0.010-0.003-0.7% 2.0 3.30 3 0.00% 8 EKDYV EMLAK GYO 3 27Şubat15 SATIM 0.25 0.27 0.26 0.28-3.7% -0.46 10.2 0.011-0.004-1.6% 2.0 2.87 13 13 EKDYU EMLAK GYO 2.75 27Şubat15 SATIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% -0.22 13.2 0.024-0.003-3.1% 2.0 2.70 68 18 EKDYT EMLAK GYO 2.5 27Şubat15 SATIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% -0.08 14.9 0.063-0.001-4.3% 2.0 2.48 159 15 EKDYY EMLAK GYO 2.25 27Şubat15 SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 2.24 0 9 EKDYZ EMLAK GYO 2.6 30Nisan15 SATIM YENI 0.12 0.13 0.13 0.14-7.4% -0.18 8.3 0.028-0.002-1.4% 2.0 2.54 0 Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) 2

Güne Başlarken Destek Hattı 13-01-2015 6K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Değişim % Delta Etkin 10 ERDDG EREGLI 4.9 27Şubat15 ALIM 0.25 0.26 0.27 0.28-7.3% 0.39 14.0 0.013-0.006-2.4% 2.0 5.03 1,395 5 ERDDF EREGLI 4.5 27Şubat15 ALIM 0.68 0.70 0.70 0.72-2.8% 0.68 9.0 0.008-0.005-0.8% 2.0 4.85 1-45 ERDDH EREGLI 4.1 27Şubat15 ALIM 1.32 1.35 1.34 1.37-1.5% 0.86 6.0 0.006-0.003-0.2% 2.0 4.78 0 EREGL -45 ERDDI EREGLI 3.7 27Şubat15 ALIM 2.04 2.07 2.07 2.10-1.4% 0.95 4.3 0.005-0.001-0.1% 2.0 4.74 0 4.665 2 ERDDJ EREGLI 4.6 30Nisan15 ALIM YENI 0.42 0.43 0.42 0.43 0.0% 0.63 6.9 0.016-0.002-0.4% 1.0 5.03 55-0.21% 5 ERDYU EREGLI 4.9 27Şubat15 SATIM 0.61 0.64 0.59 0.62 3.3% -0.61 9.1 0.008-0.006-0.9% 2.0 4.58 1 10 ERDYS EREGLI 4.5 27Şubat15 SATIM 0.25 0.27 0.23 0.25 8.3% -0.32 11.5 0.016-0.005-2.1% 2.0 4.37 66 16 ERDYT EREGLI 4.1 27Şubat15 SATIM 0.09 0.10 0.08 0.09 11.8% -0.14 13.3 0.036-0.003-3.6% 2.0 4.05 323 18 ERDYV EREGLI 3.7 27Şubat15 SATIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% -0.05 14.2 0.096-0.002-4.8% 2.0 3.68 1 9 ERDYY EREGLI 4.2 30Nisan15 SATIM YENI 0.12 0.13 0.11 0.12 8.7% -0.22 8.3 0.046-0.001-1.1% 1.0 4.07 6 13 GADEC GARANTI 10.5 27Şubat15 ALIM 0.19 0.20 0.19 0.20 0.0% 0.28 14.2 0.035-0.006-3.1% 1.0 10.70 755 8 GADEB GARANTI 9.75 27Şubat15 ALIM 0.47 0.48 0.47 0.48 0.0% 0.52 10.6 0.019-0.007-1.5% 1.0 10.23 523-45 GADEA GARANTI 9 27Şubat15 ALIM 0.95 0.97 0.95 0.97 0.0% 0.74 7.4 0.014-0.006-0.6% 1.0 9.97 18-45 GADED GARANTI 8.25 27Şubat15 ALIM 1.56 1.59 1.56 1.59 0.0% 0.88 5.3 0.011-0.003-0.2% 1.0 9.84 0 GARAN -45 GADEE GARANTI 7.5 27Şubat15 ALIM 2.24 2.27 2.24 2.27 0.0% 0.95 4.0 0.011-0.001-0.1% 1.0 9.77 0 9.615 7 GADEF GARANTI 11 30Nisan15 ALIM YENI 0.27 0.28 0.28 0.29-3.5% 0.28 9.8 0.035-0.004-1.4% 1.0 11.28 0 0.00% 6 GADZY GARANTI 10 27Şubat15 SATIM 0.62 0.64 0.63 0.65-1.6% -0.56 8.5 0.018-0.007-1.1% 1.0 9.36 55 10 GADZV GARANTI 9.25 27Şubat15 SATIM 0.29 0.30 0.30 0.31-3.3% -0.33 10.6 0.031-0.006-2.2% 1.0 8.95 1,344 16 GADZU GARANTI 8.5 27Şubat15 SATIM 0.12 0.14 0.13 0.15-7.1% -0.16 11.1 0.062-0.004-3.3% 1.0 8.36 4,382 18 GADZZ GARANTI 7.75 27Şubat15 SATIM 0.05 0.06 0.05 0.06 0.0% -0.07 13.0 0.143-0.002-4.4% 1.0 7.69 571 15 GADPA GARANTI 7 27Şubat15 SATIM 0.01 0.02 0.02 0.03-40.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 6.98 30 2 GADPB GARANTI 9 30Nisan15 SATIM YENI 0.43 0.44 0.43 0.44 0.0% -0.31 6.9 0.032-0.004-0.9% 1.0 8.56 25 13 HADDD HALKBANK 16.25 27Şubat15 ALIM 0.12 0.14 0.12 0.14 0.0% 0.26 14.0 0.077-0.004-3.3% 0.5 16.53 2,641 8 HADDC HALKBANK 15 27Şubat15 ALIM 0.34 0.36 0.33 0.35 2.9% 0.52 10.7 0.039-0.005-1.5% 0.5 15.72 1,180-45 HADDE HALKBANK 13.75 27Şubat15 ALIM 0.75 0.77 0.72 0.74 4.1% 0.77 7.5 0.026-0.004-0.5% 0.5 15.29 0 HALKB -45 HADDF HALKBANK 12.5 27Şubat15 ALIM 1.27 1.30 1.24 1.27 2.4% 0.91 5.2 0.022-0.002-0.1% 0.5 15.10 0 14.825 2 HADDG HALKBANK 15.5 30Nisan15 ALIM YENI 0.40 0.41 0.38 0.39 5.2% 0.45 8.3 0.044-0.003-0.8% 0.5 16.32 185 0.68% 5 HADYP HALKBANK 15.75 27Şubat15 SATIM 0.56 0.59 0.59 0.62-5.0% -0.64 8.2 0.031-0.005-0.8% 0.5 14.57 30 8 HADVZ HALKBANK 14.5 27Şubat15 SATIM 0.24 0.26 0.26 0.28-7.4% -0.37 10.7 0.054-0.005-2.0% 0.5 13.98 17 16 HADYR HALKBANK 13.25 27Şubat15 SATIM 0.09 0.10 0.10 0.11-9.5% -0.16 13.3 0.124-0.003-3.3% 0.5 13.05 20 18 HADYS HALKBANK 12 27Şubat15 SATIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% -0.06 14.6 0.334-0.002-4.3% 0.5 11.92 12 7 HADYT HALKBANK 13.5 30Nisan15 SATIM YENI 0.24 0.25 0.26 0.27-7.5% -0.26 8.0 0.075-0.003-1.1% 0.5 13.00 10 6 ISDEB ISBANK 6.5 27Şubat15 ALIM 0.48 0.49 0.48 0.49 0.0% 0.66 9.1 0.015-0.004-0.9% 1.0 6.99 25-44 ISDEA ISBANK 6 27Şubat15 ALIM 0.86 0.88 0.85 0.87 1.2% 0.83 6.4 0.012-0.003-0.3% 1.0 6.88 1-45 ISDDO ISBANK 5.5 27Şubat15 ALIM 1.30 1.32 1.29 1.31 0.8% 0.93 4.7 0.011-0.001-0.1% 1.0 6.82 0 ISCTR -45 ISDEC ISBANK 5 27Şubat15 ALIM 1.77 1.79 1.77 1.79 0.0% 0.97 3.6 0.011 0.000 0.0% 1.0 6.79 0 6.705 2 ISDED ISBANK 7 30Nisan15 ALIM YENI 0.37 0.38 0.37 0.38 0.0% 0.46 8.2 0.022-0.003-0.8% 1.0 7.38 24 0.15% 10 ISDZV ISBANK 6.5 27Şubat15 SATIM 0.20 0.21 0.21 0.22-4.7% -0.34 11.3 0.029-0.004-2.2% 1.0 6.29 807 16 ISDZY ISBANK 6 27Şubat15 SATIM 0.08 0.09 0.09 0.10-10.5% -0.17 12.9 0.060-0.003-3.5% 1.0 5.91 203 18 ISDZT ISBANK 5.5 27Şubat15 SATIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% -0.07 14.0 0.140-0.002-4.6% 1.0 5.46 1,980 15 ISDZU ISBANK 5 27Şubat15 SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.98 85 7 ISDZZ ISBANK 6 30Nisan15 SATIM YENI 0.21 0.22 0.21 0.22 0.0% -0.25 7.7 0.041-0.002-1.1% 1.0 5.78 0 Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) 3

Güne Başlarken Destek Hattı 13-01-2015 6K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Değişim % Delta Etkin 10 KCDDM KOC HOLDING 13 27Şubat15 ALIM 0.31 0.33 0.30 0.32 3.2% 0.38 14.6 0.027-0.007-2.3% 1.0 13.33 6 5 KCDDN KOC HOLDING 12 27Şubat15 ALIM 0.82 0.86 0.81 0.85 1.2% 0.67 9.9 0.015-0.007-0.8% 1.0 12.86 0-44 KCDDL KOC HOLDING 11 27Şubat15 ALIM 1.61 1.67 1.59 1.65 1.2% 0.87 6.5 0.012-0.003-0.2% 1.0 12.67 0 KCHOL -45 KCDDO KOC HOLDING 10 27Şubat15 ALIM 2.53 2.60 2.51 2.58 0.8% 0.96 4.6 0.010-0.001 0.0% 1.0 12.60 0 12.375 2 KCDEA KOC HOLDING 12.5 30Nisan15 ALIM YENI 0.38 0.40 0.38 0.40 0.0% 0.54 8.4 0.038-0.002-0.6% 0.5 13.30 0 0.00% 5 KCDZS KOC HOLDING 13 27Şubat15 SATIM 0.77 0.81 0.79 0.83-2.5% -0.62 9.6 0.016-0.007-0.9% 1.0 12.19 0 10 KCDZR KOC HOLDING 12 27Şubat15 SATIM 0.29 0.32 0.31 0.34-6.2% -0.33 12.6 0.031-0.007-2.2% 1.0 11.68 0 16 KCDZP KOC HOLDING 11 27Şubat15 SATIM 0.09 0.10 0.10 0.11-9.5% -0.13 15.8 0.079-0.004-4.1% 1.0 10.90 334 15 KCDZT KOC HOLDING 10 27Şubat15 SATIM 0.02 0.03 0.03 0.04-28.6% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.97 23 2 KCDZU KOC HOLDING 12 30Nisan15 SATIM YENI 0.26 0.27 0.26 0.27 0.0% -0.36 8.5 0.055-0.002-0.9% 0.5 11.46 4 18 SADCI SABANCI HOLDING 11.8 27Şubat15 ALIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% 0.12 20.2 0.083-0.003-4.9% 1.0 11.87 463 10 SADCH SABANCI HOLDING 10.9 27Şubat15 ALIM 0.24 0.26 0.24 0.26 0.0% 0.34 14.0 0.029-0.006-2.6% 1.0 11.16 46 5 SADCG SABANCI HOLDING 10 27Şubat15 ALIM 0.67 0.71 0.66 0.70 1.5% 0.64 9.4 0.016-0.006-0.9% 1.0 10.71 0 SAHOL -44 SADCJ SABANCI HOLDING 9.1 27Şubat15 ALIM 1.35 1.40 1.34 1.39 0.7% 0.85 6.3 0.012-0.004-0.3% 1.0 10.50 0 10.225 8 SADCK SABANCI HOLDING 11.5 30Nisan15 ALIM YENI 0.28 0.30 0.28 0.30 0.0% 0.30 10.3 0.034-0.004-1.3% 1.0 11.80 100 0.00% 5 SADUY SABANCI HOLDING 10.9 27Şubat15 SATIM 0.76 0.80 0.78 0.82-2.5% -0.66 8.4 0.015-0.006-0.8% 1.0 10.10 0 10 SADUV SABANCI HOLDING 9.9 27Şubat15 SATIM 0.27 0.29 0.29 0.31-6.7% -0.33 11.6 0.031-0.006-2.2% 1.0 9.61 4 16 SADUU SABANCI HOLDING 9 27Şubat15 SATIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% -0.13 14.2 0.078-0.004-3.8% 1.0 8.90 300 15 SADUZ SABANCI HOLDING 8.1 27Şubat15 SATIM 0.02 0.03 0.02 0.03 0.0% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.07 0 4 SADVP SABANCI HOLDING 9.5 30Nisan15 SATIM YENI 0.35 0.37 0.36 0.38-2.7% -0.28 7.8 0.036-0.004-1.0% 1.0 9.13 0 8 THDDK TURK HAVA Y 10.25 27Şubat15 ALIM 0.42 0.43 0.39 0.40 7.6% 0.48 11.2 0.021-0.007-1.8% 1.0 10.68 409-45 THDDL TURK HAVA Y 9.5 27Şubat15 ALIM 0.86 0.91 0.82 0.87 4.7% 0.70 7.7 0.014-0.006-0.7% 1.0 10.41 7-45 THDDJ TURK HAVA Y 8.75 27Şubat15 ALIM 1.45 1.51 1.39 1.45 4.2% 0.85 5.7 0.012-0.004-0.3% 1.0 10.26 21-45 THDDM TURK HAVA Y 8.25 27Şubat15 ALIM 1.89 1.95 1.83 1.89 3.2% 0.92 4.7 0.011-0.002-0.1% 1.0 10.20 0 THYAO -45 THDDI TURK HAVA Y 7.5 27Şubat15 ALIM 2.59 2.65 2.52 2.58 2.7% 0.97 3.6 0.010-0.001 0.0% 1.0 10.15 0 9.985 3 THDDN TURK HAVA Y 11 30Nisan15 ALIM YENI 0.44 0.45 0.41 0.42 7.2% 0.38 8.7 0.026-0.005-1.0% 1.0 11.45 23 0.81% 10 THDZP TURK HAVA Y 9.75 27Şubat15 SATIM 0.34 0.35 0.38 0.39-10.4% -0.37 10.6 0.027-0.007-2.0% 1.0 9.40 249 16 THDYZ TURK HAVA Y 9 27Şubat15 SATIM 0.15 0.16 0.17 0.18-11.4% -0.19 12.1 0.053-0.005-3.2% 1.0 8.84 293 18 THDYY TURK HAVA Y 8.25 27Şubat15 SATIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% -0.08 13.1 0.118-0.003-4.4% 1.0 8.18 128 15 THDYV TURK HAVA Y 7.6 27Şubat15 SATIM 0.02 0.03 0.03 0.04-28.6% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 7.57 1,931 15 THDYU TURK HAVA Y 7 27Şubat15 SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 6.98 1,141 2 THDZR TURK HAVA Y 9.5 30Nisan15 SATIM YENI 0.45 0.46 0.48 0.49-6.2% -0.32 6.9 0.032-0.004-0.9% 1.0 9.04 1 16 TTDCI TURK TELEKOM 8 27Şubat15 ALIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% 0.18 18.2 0.057-0.003-4.4% 1.0 8.07 368 8 TTDCH TURK TELEKOM 7.3 27Şubat15 ALIM 0.26 0.27 0.28 0.29-7.0% 0.47 12.5 0.021-0.005-1.8% 1.0 7.57 191-45 TTDCJ TURK TELEKOM 6.6 27Şubat15 ALIM 0.71 0.73 0.73 0.75-2.7% 0.78 7.6 0.013-0.003-0.5% 1.0 7.33 1 TTKOM -45 TTDCG TURK TELEKOM 6 27Şubat15 ALIM 1.22 1.24 1.24 1.26-1.6% 0.91 5.3 0.011-0.001-0.1% 1.0 7.24 0 7.115 3 TTDCK TURK TELEKOM 7.75 30Nisan15 ALIM YENI 0.28 0.29 0.29 0.30-3.4% 0.39 9.7 0.026-0.003-1.0% 1.0 8.04 0-0.28% -45 TTDUZ TURK TELEKOM 7.8 27Şubat15 SATIM 0.69 0.71 0.68 0.70 1.4% -0.76 7.6 0.013-0.003-0.5% 1.0 7.09 0 8 TTDUY TURK TELEKOM 7.2 27Şubat15 SATIM 0.32 0.33 0.31 0.32 3.2% -0.48 10.6 0.021-0.005-1.5% 1.0 6.87 15 13 TTDUV TURK TELEKOM 6.6 27Şubat15 SATIM 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% -0.23 12.9 0.044-0.004-2.9% 1.0 6.47 209 18 TTDUU TURK TELEKOM 6 27Şubat15 SATIM 0.04 0.05 0.04 0.05 0.0% -0.09 14.5 0.115-0.002-4.2% 1.0 5.95 70 2 TTDVP TURK TELEKOM 7 30Nisan15 SATIM YENI 0.34 0.35 0.33 0.34 3.0% -0.37 7.7 0.027-0.003-0.8% 1.0 6.65 0 Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) 4

Güne Başlarken Destek Hattı 13-01-2015 6K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Değişim % Delta Etkin 10 TUDDE TUPRAS 58 27Şubat15 ALIM 0.24 0.25 0.25 0.26-3.9% 0.34 15.1 0.148-0.007-2.7% 0.2 59.25 109 7 TUDDD TUPRAS 54 27Şubat15 ALIM 0.61 0.63 0.63 0.65-3.1% 0.60 10.4 0.084-0.007-1.1% 0.2 57.15 14-45 TUDDC TUPRAS 50 27Şubat15 ALIM 1.18 1.20 1.19 1.21-0.8% 0.80 7.3 0.063-0.005-0.4% 0.2 56.00 0 TUPRS -45 TUDDG TUPRAS 46 27Şubat15 ALIM 1.87 1.89 1.88 1.90-0.5% 0.92 5.3 0.055-0.002-0.1% 0.2 55.45 0 54.525 4 TUDDH TUPRAS 60 30Nisan15 ALIM YENI 0.31 0.32 0.32 0.33-3.1% 0.32 10.9 0.158-0.004-1.3% 0.2 61.60 2-0.05% 10 TUDYR TUPRAS 53 27Şubat15 SATIM 0.30 0.31 0.30 0.31 0.0% -0.34 12.2 0.146-0.007-2.2% 0.2 51.45 26 16 TUDYP TUPRAS 49 27Şubat15 SATIM 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% -0.16 14.1 0.313-0.004-3.5% 0.2 48.35 191 18 TUDVZ TUPRAS 45 27Şubat15 SATIM 0.04 0.05 0.04 0.05 0.0% -0.06 15.8 0.803-0.002-4.8% 0.2 44.75 243 15 TUDYS TUPRAS 41 27Şubat15 SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.2 40.90 0 4 TUDYT TUPRAS 50 30Nisan15 SATIM YENI 0.34 0.35 0.34 0.35 0.0% -0.27 8.4 0.186-0.004-1.1% 0.2 48.25 0 8 VADDC VAKIFBANK 5.5 27Şubat15 ALIM 0.27 0.28 0.26 0.27 3.8% 0.55 10.9 0.018-0.004-1.4% 1.0 5.78 528-44 VADDB VAKIFBANK 5 27Şubat15 ALIM 0.60 0.62 0.59 0.61 1.7% 0.82 7.2 0.013-0.002-0.4% 1.0 5.62 5-45 VADDD VAKIFBANK 4.5 27Şubat15 ALIM 1.05 1.08 1.03 1.06 1.9% 0.94 4.8 0.011-0.001-0.1% 1.0 5.58 7 VAKBN -45 VADDE VAKIFBANK 4 27Şubat15 ALIM 1.52 1.55 1.50 1.53 1.3% 0.98 3.5 0.010 0.000 0.0% 1.0 5.55 0 5.480 1 VADDF VAKIFBANK 5.25 30Nisan15 ALIM YENI 0.59 0.60 0.58 0.59 1.7% 0.68 6.2 0.015-0.002-0.3% 1.0 5.85 0 0.46% 8 VADYP VAKIFBANK 5.5 27Şubat15 SATIM 0.23 0.24 0.24 0.25-4.1% -0.45 10.7 0.022-0.004-1.6% 1.0 5.26 120 16 VADVZ VAKIFBANK 5 27Şubat15 SATIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% -0.18 13.9 0.053-0.002-3.2% 1.0 4.92 813 18 VADVY VAKIFBANK 4.5 27Şubat15 SATIM 0.02 0.03 0.02 0.03 0.0% -0.06 15.7 0.165-0.001-4.2% 1.0 4.47 110 15 VADYR VAKIFBANK 4 27Şubat15 SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.98 0 9 VADYS VAKIFBANK 4.75 30Nisan15 SATIM YENI 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.17 8.6 0.058-0.002-1.5% 1.0 4.64 31 13 YKDDI YAPI KREDI 5.5 27Şubat15 ALIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% 0.29 15.3 0.034-0.003-3.1% 1.0 5.60 388 7 YKDDH YAPI KREDI 5 27Şubat15 ALIM 0.31 0.32 0.31 0.32 0.0% 0.62 9.9 0.016-0.003-1.0% 1.0 5.32 104-44 YKDDJ YAPI KREDI 4.5 27Şubat15 ALIM 0.69 0.71 0.68 0.70 1.4% 0.86 6.2 0.012-0.002-0.2% 1.0 5.21 0 YKBNK -45 YKDDK YAPI KREDI 4 27Şubat15 ALIM 1.14 1.17 1.14 1.17 0.0% 0.96 4.2 0.010 0.000 0.0% 1.0 5.17 0 5.085 2 YKDDL YAPI KREDI 5.25 30Nisan15 ALIM YENI 0.29 0.30 0.28 0.29 3.5% 0.48 8.6 0.020-0.002-0.7% 1.0 5.55 0 0.20% -44 YKDYY YAPI KREDI 5.5 27Şubat15 SATIM 0.44 0.46 0.45 0.47-2.2% -0.71 8.0 0.014-0.003-0.6% 1.0 5.04 0 10 YKDYV YAPI KREDI 5 27Şubat15 SATIM 0.17 0.18 0.17 0.18 0.0% -0.38 11.4 0.026-0.003-1.9% 1.0 4.82 40 16 YKDYU YAPI KREDI 4.5 27Şubat15 SATIM 0.05 0.06 0.05 0.06 0.0% -0.14 13.7 0.070-0.002-3.5% 1.0 4.44 73 15 YKDYZ YAPI KREDI 4 27Şubat15 SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.98 0 4 YKDZP YAPI KREDI 4.75 30Nisan15 SATIM YENI 0.19 0.20 0.20 0.21-4.9% -0.30 7.8 0.034-0.002-1.0% 1.0 4.55 0 3 DXDCF DAX 10000 20Mart15 ALIM 0.81 0.82 0.70 0.71 15.6% 0.44 14.2 8.4-0.011-1.4% 0.001 10,304 372 2 DXDCH DAX 9600 20Mart15 ALIM 1.40 1.42 1.25 1.27 11.9% 0.60 11.1 6.2-0.012-0.8% 0.001 10,126 11-49 DXDCI DAX 9200 20Mart15 ALIM 2.15 2.18 1.98 2.01 8.5% 0.73 8.8 5.1-0.010-0.5% 0.001 10,007 0-48 DXDCJ DAX 8800 20Mart15 ALIM 3.02 3.06 2.83 2.87 6.7% 0.82 7.1 4.5-0.008-0.3% 0.001 9,933 0 DAX 7 DXDCG DAX 10400 20Mart15 ALIM 0.40 0.41 0.34 0.35 17.4% 0.28 17.9 13.2-0.009-2.2% 0.001 10,552 702 9,793 3 DXDCK DAX 10200 30Nisan15 ALIM YENI 0.82 0.83 0.72 0.73 13.8% 0.39 12.5 9.4-0.009-1.1% 0.001 10,507 10 1.13% 2 DXDUU DAX 10200 20Mart15 SATIM 1.68 1.71 1.86 1.89-9.6% -0.64 10.0 5.8-0.010-0.6% 0.001 9,567 0 3 DXDUV DAX 9800 20Mart15 SATIM 1.10 1.12 1.23 1.25-10.5% -0.48 11.5 7.7-0.011-1.0% 0.001 9,385 6 3 DXDUT DAX 9400 20Mart15 SATIM 0.70 0.72 0.78 0.80-10.1% -0.33 12.6 11.0-0.011-1.5% 0.001 9,134 47 7 DXDUY DAX 9000 20Mart15 SATIM 0.43 0.44 0.49 0.50-12.1% -0.22 13.6 16.6-0.009-2.1% 0.001 8,837 412 10 DXDUZ DAX 8600 20Mart15 SATIM 0.27 0.28 0.30 0.31-9.8% -0.14 14.1 25.7-0.007-2.5% 0.001 8,496 206 7 DXDVP DAX 8800 30Nisan15 SATIM YENI 0.52 0.53 0.58 0.59-10.3% -0.21 10.8 17.3-0.006-1.2% 0.001 8,604 0 Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) 5

Güne Başlarken Destek Hattı 13-01-2015 6K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Değişim % Delta Etkin 7 SPDCC S&P500 2150 20Mart15 ALIM 0.27 0.28 0.26 0.27 3.8% 0.18 30.3 2.5-0.011-4.1% 0.01 2,162 740 3 SPDCD S&P500 2075 20Mart15 ALIM 0.87 0.89 0.85 0.87 2.3% 0.38 19.9 1.1-0.016-1.8% 0.01 2,114 4 2 SPDCE S&P500 2000 20Mart15 ALIM 1.86 1.90 1.81 1.85 2.7% 0.57 14.0 0.8-0.015-0.8% 0.01 2,083 0-48 SPDCF S&P500 1925 20Mart15 ALIM 3.10 3.15 3.05 3.10 1.6% 0.71 10.5 0.6-0.013-0.4% 0.01 2,063 0 S&P500-49 SPDCG S&P500 1850 20Mart15 ALIM 4.52 4.57 4.46 4.51 1.3% 0.81 8.2 0.5-0.010-0.2% 0.01 2,050 0 2,031 3 SPDCH S&P500 2100 30Nisan15 ALIM YENI 1.02 1.04 0.99 1.01 3.0% 0.36 16.2 1.2-0.013-1.2% 0.01 2,146 0 0.24% 2 SPDUS S&P500 2100 20Mart15 SATIM 2.39 2.44 2.47 2.52-3.2% -0.68 13.1 0.6-0.015-0.6% 0.01 1,993 4 3 SPDUT S&P500 2025 20Mart15 SATIM 1.53 1.56 1.60 1.63-4.3% -0.49 14.6 0.9-0.016-1.0% 0.01 1,957 0 3 SPDUR S&P500 1950 20Mart15 SATIM 0.99 1.01 1.05 1.07-5.7% -0.33 15.2 1.3-0.014-1.4% 0.01 1,906 2 4 SPDUU S&P500 1875 20Mart15 SATIM 0.66 0.67 0.69 0.70-4.3% -0.22 15.5 2.0-0.011-1.7% 0.01 1,846 0 10 SPDUV S&P500 1800 20Mart15 SATIM 0.43 0.44 0.46 0.47-6.5% -0.15 15.6 3.0-0.009-2.0% 0.01 1,781 8 7 SPDUY S&P500 1800 30Nisan15 SATIM YENI 0.75 0.76 0.76 0.77-1.3% -0.19 11.8 2.3-0.009-1.2% 0.01 1,767 0 Dow Jones 4 17,661 DJDAA DOW JONES 18500 30Nisan15 ALIM YENI 0.58 0.59 0.56 0.57 3.5% 0.29 19.7 15.2-0.010-1.6% 0.001 18,759 4 0.29% 7 DJDPP DOW JONES 16000 30Nisan15 SATIM YENI 0.68 0.69 0.72 0.73-5.5% -0.22 12.7 20.3-0.008-1.2% 0.001 15,698 10 FTSE100 4 6,474 FTDAA FTSE100 6800 30Nisan15 ALIM YENI 0.61 0.62 0.61 0.62 0.0% 0.26 19.2 5.5-0.012-1.9% 0.002 6,890 0 0.12% 7 FTDPP FTSE100 5800 30Nisan15 SATIM YENI 0.80 0.81 0.82 0.83-2.4% -0.22 12.1 6.6-0.012-1.4% 0.002 5,683 0 NIKKEI100 3 17,011 NKDAA NIKKEI 225 18000 30Nisan15 ALIM YENI 0.51 0.52 0.45 0.46 13.2% 0.36 11.3 29.2-0.006-1.1% 0.05 18,539 0 1.13% 7 NKDPP NIKKEI 225 15500 30Nisan15 SATIM YENI 0.43 0.44 0.48 0.49-10.3% -0.26 10.0 39.5-0.004-1.0% 0.05 15,044 0 NASDAQ100 4 4,176 NADAA NASDAQ100 4400 30Nisan15 ALIM YENI 0.38 0.39 0.38 0.39 0.0% 0.32 15.8 6.8-0.006-1.4% 0.002 4,485 4 0.20% 2 NADPP NASDAQ100 4000 30Nisan15 SATIM YENI 0.59 0.60 0.61 0.62-3.3% -0.34 11.1 6.4-0.005-0.9% 0.002 3,869 0 STOXX50 3 3,081 EUDAA EUROSTOXX50 3200 30Nisan15 ALIM YENI 0.55 0.56 0.50 0.51 9.9% 0.39 11.7 4.7-0.006-1.0% 0.002 3,304 0 1.05% 4 EUDPP EUROSTOXX50 2800 30Nisan15 SATIM YENI 0.46 0.47 0.50 0.51-7.9% -0.26 9.6 7.0-0.005-1.2% 0.002 2,713 0 Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) 6

Güne Başlarken Destek Hattı 13-01-2015 Yayılma ı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Bugün Dün Değişim % Delta Etkin Değeri Kaybı OZD1J BİST30 114000/119000 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.27 0.28 0.26 0.27 3.8% 0.20 11.2 252-0.005-1.7% 0.0002 119,000 BIST 30 OZD1I BİST30 109000/114000 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.51 0.52 0.49 0.50 4.0% 0.23 6.0 217-0.002-0.4% 0.0002 114,000 108,889 OZD1H BİST30 104000/109000 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.73 0.74 0.71 0.72 2.8% 0.18 2.6 281 0.001 0.2% 0.0002 109,000 0.08% OZD1F BİST30 99000/104000 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.87 0.88 0.86 0.87 1.2% 0.10 1.0 493 0.002 0.2% 0.0002 104,000 OZD1G BİST30 94000/99000 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.93 0.94 0.93 0.94 0.0% 0.05 0.4 993 0.002 0.2% 0.0002 99,000 VIOP 30 OZD2R BİST30 106000/101000 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.26 0.27 0.28 0.29-7.0% -0.16 7.9 310-0.004-1.5% 0.0002 101,000 Şubat OZD2P BİST30 101000/96000 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.14 0.15 0.15 0.16-6.5% -0.10 9.9 492-0.004-2.5% 0.0002 96,000 110.050 OZD1Z BİST30 96000/91000 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% -0.06 11.5 868-0.003-3.5% 0.0002 91,000 0.34% OZD1V BİST30 91000/86000 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% -0.03 a.d. a.d. -0.002 a.d. 0.0002 86,000 OZD1Y BİST30 86000/81000 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.01 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.0002 81,000 GAD1H GARANTI 10/10.6 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.21 0.22 0.21 0.22 0.0% 0.22 6.8 0.045-0.002-1.1% 1.0 10.60 GAD1G GARANTI 9.4/10 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.36 0.37 0.36 0.37 0.0% 0.22 3.3 0.045 0.000-0.1% 1.0 10.00 GARAN GAD1F GARANTI 8.8/9.4 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.47 0.48 0.47 0.48 0.0% 0.15 1.4 0.066 0.001 0.2% 1.0 9.40 9.615 GAD1E GARANTI 8.2/8.8 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.54 0.55 0.53 0.54 1.9% 0.08 0.5 0.121 0.001 0.2% 1.0 8.80 0.00% GAD1Z GARANTI 9.7/9.1 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.24 0.25 0.24 0.25 0.0% -0.20 4.5 0.049-0.002-0.7% 1.0 9.10 GAD1Y GARANTI 9.1/8.5 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.13 0.14 0.14 0.15-6.9% -0.15 6.4 0.069-0.002-1.7% 1.0 8.50 GAD1V GARANTI 8.5/7.9 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% -0.09 7.9 0.115-0.002-3.0% 1.0 7.90 GAD1U GARANTI 7.9/7.3 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% -0.05 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 7.30 THD1D TURK HAVA Y 9.7/10.4 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.41 0.42 0.40 0.41 2.5% 0.24 3.5 0.041 0.000-0.1% 1.0 10.40 THYAO THD1E TURK HAVA Y 9/9.7 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.56 0.57 0.55 0.56 1.8% 0.16 1.3 0.062 0.001 0.3% 1.0 9.70 9.985 THD1F TURK HAVA Y 8.3/9 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.64 0.65 0.63 0.64 1.6% 0.08 0.4 0.129 0.001 0.2% 1.0 9.00 0.81% THD1T TURK HAVA Y 9.7/9 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.19 0.20 0.21 0.22-9.3% -0.19 6.3 0.052-0.003-1.4% 1.0 9.00 THD1U TURK HAVA Y 9/8.3 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.09 0.10 0.10 0.11-9.5% -0.11 8.4 0.090-0.002-2.6% 1.0 8.30 THD1V TURK HAVA Y 8.3/7.6 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.04 0.05 0.04 0.05 0.0% -0.05 10.0 0.184-0.002-3.6% 1.0 7.60 VAD1C VAKIFBANK 5/5.4 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.31 0.32 0.30 0.31 3.3% 0.19 1.7 0.052 0.001 0.3% 1.0 5.40 VAKBN VAD1B VAKIFBANK 4.6/5 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.36 0.37 0.36 0.37 0.0% 0.09 0.5 0.112 0.001 0.2% 1.0 5.00 5.480 VAD1D VAKIFBANK 4.2/4.6 27Şubat15 YAYILMA ALIM 0.38 0.39 0.38 0.39 0.0% 0.03 a.d. a.d. 0.001 a.d. 1.0 4.60 0.46% VAD1T VAKIFBANK 4.8/4.4 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% -0.08 10.5 0.117-0.001-3.3% 1.0 4.40 VAD1S VAKIFBANK 4.4/4 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.04 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 4.00 VAD1R VAKIFBANK 4/3.6 27Şubat15 YAYILMA SATIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% -0.01 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 3.60 Tavan/Taban Fiyatı 7

Güne Başlarken Destek Hattı * varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:30-09:35 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. ** Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. *** S&P500 ve DAX endekslerinin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan eksiksiz olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir., yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 8

Güne Başlarken Destek Hattı VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. ın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. ın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının yüzdesel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yakl aştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtül ü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir., bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Ba şa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. Açık pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktad ır. 9

Güne Başlarken Destek Hattı 6 KRİTER 4 RENK (6K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. larda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. larda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. lar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. lar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. ların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. lar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, ya tırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. İYİ VARANT NEDİR? Makul etkin kaldıraçlı ve makul zaman değer kaybına sahip, etkin kaldıracı ile zaman değer kaybı dengeli olan varanttır. Kullanım fiyatı spot fiyata yakın olan (başabaş civarında), vadesi 45 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantlardır. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Ancak herhalükarda varantlara yatırım yaparken, yatırımcının varantın dinamiklerini iyi anlıyor olması gerekir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kırmızı: Riskli varant Sarı: Alınabilir ama bazı kriterlerde kırmızıya dönme ihtimali olabilir. Yeşil: Beklentiye göre yatırım yapılabilir. Mavi: Deltası yüksek varantlardır, yatırım yapılabilir..anlamına gelir. Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu yüzden bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): 45 gün üzerinde yeşil, 30-45 gün arası sarı, 30 günden kısa ise kırmızı 2. Spot fiyatın kullanım fiyatına yüzdesel uzaklığı: ALIM ve SATIM varantlarında uzaklık ters çalışıyor. Eğer spot fiyat kullanım fiyatının %10'dan daha fazla altındaysa bu ALIM varantları için tehlike işareti, yani kırmızı demek. SATIM varantlarında ise spot fiyat kullanım fiyatının %10 yukarısındaysa bu tehlikeye işaret ediyor. Karsılaştırmamızda bu yönleri dikkate alıyoruz. Kısaca varant %10 ve üzerinde "zararda" (out-of-the-money) ise kırmızı %10 ve üzerinde karda ise sarı %10 ve altında zararda (out-of-the-money) ve %10 ve altında karda (in-the-money) ise yeşil - bu durum spot fiyatın kullanım fiyatına yakın olduğu durumları kapsıyor. 3. Etkin kaldıraç: 6 ve altındaysa yeşil 6 ile 10 arasında sarı 10'un üzerinde kırmızı 4. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta 0,15'in altında ise kırmızı 0,15 ile 0,30 arasında sarı 0,75'den yüksekse mavi 0,30 ile 0,75 arasında yeşil Mavi renk varantın deltası ya da hassasiyeti çok yüksek ve opsiyon özelliği azalmış anlamına geliyor. Böyle varantlar dayanak varlık değişimlerine aşırı hassastır ve görece olarak yüksek fiyatlıdır. Vadesi yaklaştıkça durumunu değerlendirmek gerekir. Vadesi uygunsa yatırım yapmakta sakınca yoktur, yeşile dönme ihtimali vardır. Eksi delta SATIM varantları, artı delta ALIM varantları içindir. 5. Teta (günlük zaman değeri kaybı): Buradaki teta işlem günü esas alınarak belirlenen günlük zaman değeri kaybıdır. Tetasi %2 olan bir varant haftada 5 iş günü olduğu için, 1 hafta içerisinde %10 değer kaybetmektedir. İşaret hep negatiftir. %2 ve üzerinde kırmızı %1 - %2 arasında sarı %1'in altında ise yeşildir 6. Fiyat adımının yüzdesel büyüklüğü: %5'den büyükse kırmızı %2 - %5 aralığında sarı %2'den küçükse yeşil larda fiyat adımı bir kuruştur. Fiyat adımı ne kadar yüksekse varantlarda bir adımdaki kayıp o kadar yüksek olacaktır. Mümkün olduğunca düşük adımlı varantlar tercih edilmelidir. Fiyat adımını piyasa yapıcı kotasyon makasıyla karıştırmayınız. Kotasyon açıklığı (veya makası) fiyat adımından daha büyük olabilir. Eğer büyük miktarlarda alış satış yapmayı planlıyorsanız, piyasa yapıcının alış satış makasını da değerlendirin. 10

Güne Başlarken Destek Hattı Ocak 2015 Burada verilen yatırım bilgileri, yorum ve görüşleri, yatırım danışmanlığı veya yatırım yapılmasına ilişkin öneri mahiyetinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri veya mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı anlaşmalarına göre verilmelidir. Bu belgede yer alan yorum ve görüşler, bunları sunan kişilerin şahsi görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler, finansal durumunuz, risk ve getiri tercihleriniz için uygun olmayabilir. Sermaye Piyasası nda gerçekleştireceğiniz varant alım-satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarara uğrama riskiniz de bulunmakta olup kayıplarınız yatırımın tamamı tutarında dahi olabilir. İşlem yapmaya karar vermeden önce piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve mali durumunuz için gerekli sınırlamaları ve getiri beklentilerinizi dikkate alarak karar vermeniz gereklidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayalı yatırım kararları almanız, beklentilerinizle örtüşmeyen sonuçlara yol açabilir. Bu döküman ve içeriğindeki bilgiler Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş dahil olmak üzere hiçbir iştiraki için hukuken herhangi bir yükümlülük veya sorumluluk doğurmamaktadır. Bu belge, herhangi bir işleme girişilmesi için bir teklif, teklif daveti, tavsiye veya benzer nitelikte değildir. Yatırımcı adayları yatırım kararı alırken, yapılan yatırımın risklerini tümüyle kavramalı ve ancak kendi finansal, vergisel ve diğer durumları ışığında yapılacak yatırımın uygunluğunu, ilgili varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda yer alan bilgileri hukuk, vergi, muhasebe, diğer konulardaki danışmanları ile titiz bir şekilde değerlendirdikten sonra yatırım kararı vermelidir.