İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.

Güne Başlarken BIST 100 endeksi dün günü %1.38 düşüşle 69,308 seviyesinden kapatırken, BIST30 endeksi de %1.51 azalarak 84,893 seviyesinden kapattı. Bankacılık endeksi (xbank) %1.00 azalırken, sanayi endeksi (xusin) de %1.98 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 4milyar 150 milyon TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve HALKB oldu. Yurtiçindeki gelişmelere baktığımızda Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, nin enflasyon ve faiz oranı konusunda arzulanan yerde olmadığını belirtirken, ekonomideki gelişmenin kurumların kalitesinin artmasına olan bağlılığını vurguladı. Ayrıca Maastricht kriterlerinin en zorlarının karşılandığını belirten Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, nin, TTIP sürecinin dışında kalmaması gerektiğini, nin mali kural olmamasına rağmen en iyi bütçe performansına sahip olduğunu sözlerine ekledi.öte yandan Ziraat Odaları Birliği (TZOB) Genel Başkanı Şemsi Bayraktar, Rusya'nın Türk tarım ürünlerine uyguladığı ambargonun, bazı meyvelerde, turunçgillerde, canlı kümes hayvanlarında ve yumurtada üretici fiyatlarını düşürdüğünü, fiyatların düşmesi sonrası acilen yeni pazarlar bulunması gerektiğini söyledi.bayraktar, yaptığı yazılı açıklamada, tarımda üretici fiyatlarının kasımda %1.80 arttığını, buna karşın Rusya ambargosu nedeniyle turunçgillerde %4.48 fiyat düşüşü olduğunu anımsattı. Bayraktar, benzer şekilde canlı kümes hayvanları ve yumurtada da fiyatların kasım ayında %2.06 gerilediğini bildirdi. Şirket haberlerine baktığımızda, Vestel tarafından KAP'a yaptığı açıklamada, şirketin İspanya'da kurulu bağlı ortaklığı Vestel Iberia SL'nin İspanyol telekomünikasyon şirketi Telefonica'ya internet tabanlı televizyon numune sevkiyatı gerçekleştirdiği belirtildi.henüz kesin bir anlaşma olmamasına rağmen şirketler arasında görüşmeler devam ettiği vurgulandı.öte yandan Türk Ekonomi Bankası (TEB), Hollanda'da tamamı kendisine ait olan The Economy Bank'ın tamamını, BNP Paribas Fortis'e 107.8 milyon euroya sattı. Küresel haberlere baktığımızda gelişen piyasa hisse senetleri, yatırımcıların Fed'in bu hafta yaklaşık 10 yıl sonra büyük ihtimalle ilk faiz artırımına gitme kararı alacağı toplantıyı beklemeleri ile birlikte, son 10 günde ilk kez değer kazanırken, dolar zayıfladı. Altın değer kazandı ve Brent petrolü düştü.msci Gelişen Piyasalar Endeksi altı yılın en düşük seviyesinden yükselirken, Hong Kong'da işlem gören Çin hisse senetlerini içeren Hang Seng China Enterprises Endeksi ve Tayvan ve Tayland'daki gösterge endekslerle birlikte yukarı yönde hareket etti. Japonya hisse senetleri, yendeki güçlenme ile birlikte değer kaybetti. ABD para biriminin 10 önemli para karşısındaki seyrini gösteren Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0.2 düşerken, euro yükselişini üçüncü güne taşıdı. Altın bir haftayı aşkın sürenin en büyük yükselişine yöneldi. Diğer yandan Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Fed'in bu haftaki toplantısında olası bir faiz artışının ABD ekonomisinin yolunda gittiğini göstereceğini belirtirken, faiz artışının bazı gelişen ülkeler üzerinde risk teşkil edebileceğini vurguladı. Moody's yayımladığı raporunda faiz artışının ABD ekonomisi üzerindeki direk etkisinin 'minimum' düzeyde olacağını, faiz artışının ufak miktarlarda ve kademeli olarak gerçekleşeceğini öngördü. lamada faiz artışının gelişen ülkeler için bir belirsizliği ortadan kaldıracak olsa da sermaye kaçışları ve yatırımcı algısının tersine dönmesiyle bazı ülkelerin risk altında girdiği belirtildi. Günün Grafiği (BIST30, Günlük Kaynak: Matriks Ekonomik Gündem 11:30 Birleşik Krallık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Kas) (beklenti:-0.1% önceki:0.1%) 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Hissiyatı (Ara) (beklenti:15,0 önceki:10,4) 12:00 Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Hissiyat (beklenti:34,4 önceki:28,3) 15:30 Amerika Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Kas) (beklenti:0.0% önceki:0.2%) 18:45 Kanada Merkez Bankası (BoC) Başkanı Poloz'un Konuşması Şirket ve ve Piyasalardan Haber Başlıkları Dolar 3 lirayı zorluyor (Dünya) Özel sektörün kredi borcu 4 yılın en düşüğüne geriledi (Habertürk) Otomobil yedek parça sevkiyatına ek önlem (Milliyet) Yunanistan kreditörlerle anlaştı (Vatan) İklim Zirvesi nin sonucu 'deki enerji politikalarını da etkileyecek (Hürriyet) Piyasasına Genel Bakış En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 DXDFB 8,399,109 1 DJDSS 91% 1 OZDLJ -60% 2 OZDLK 6,422,831 2 SPDZY 80% 2 ERDFA -54% 3 OZDZG 5,487,573 3 NADSS 76% 3 NADBD -52% 4 OZDMB 5,163,746 4 NADSR 67% 4 SPDEB -48% 5 OZDZM 3,532,533 5 SPDZZ 59% 5 TUDEJ -45% 6 OZDLO 3,264,473 6 ERDPI 53% 6 HADEN -44% 7 DXDPJ 3,119,892 7 DXDPK 50% 7 OZDLK -42% 8 OZDZF 1,788,115 8 DJDSR 47% 8 EUDBE -42% 9 OZDME 1,734,505 9 FTDSR 45% 9 EUDBF -42% 10 GADGL 1,314,232 10 NADSU 44% 10 OZDLN -40% Günün Yeşil Alım ve Satım ları ALIM SATIM ALIM SATIM BİST30 OZDME OZDZN TTKOM - TTDZU AKBNK AKDFG AKDRA TUPRS TUDEN TUDPH EKGYO - EKDPN VAKBN VADEM VADPI EREGL - ERDPL YKBNK YKDFB YKDPM GARAN GADGL GADSH DAX DXDFD DXDPM HALKB HADFC HADPM SPX500 SPDEF SPDPB ISCTR ISDFO ISDRK Dow Jones DJDBE DJDST KCHOL - KCDRA FTSE100 - FTDST SAHOL - SADZU Nikkei225 - NKDST TCELL - TCDST Nasdaq100 NADBE NADST THYAO - THDRM Stoxx50 - EUDSU Yurtiçi Piyasa BİST100 70052 1.07% BİST30 85840 1.12% ABD Endeksleri Emtia S&P500 Vadeli 2,022 0.15% Altın 1,064.3 0.35% Dow Jones 17,369 0.60% Gümüş 13.7 0.30% LATAM Endeksleri Petrol (Brent) 37.6-0.40% Brezilya BOVESPA 44,747-1.14% Pariteler Meksika FTSE 134,653 0.00% USD/TL 2.99 0.34% Asya Endeksleri EUR/TL 3.30 0.73% Japonya NIKKEI 18,566-1.68% EUR/USD 1.11 0.54% Çin SHANGAI 3,510-0.29% JPYUSD 0.83 0.33% Tayvan MSCI 296-1.16% Volatilite Endeksi Hindistan BSE 25,176 0.10% VIX 22.73 0.00% İletişim Bilgileri : 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.com

15-12-2015 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) OZDLM BİST30 115000 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 115,150 1,910 OZDLF BİST30 110000 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 110,150 4,702 OZDLI BİST30 105000 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.02 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 105,100 2,649 OZDLH BİST30 100000 31Aralık15 ALIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 100,100 2,014 OZDLJ BİST30 95000 31Aralık15 ALIM 0.02 0.04 0.01 0.03 50.0% 0.06 27.6 956-0.004-14.1% 0.0002 95,200 3,050 OZDLK BİST30 90000 31Aralık15 ALIM 0.14 0.16 0.12 0.14 15.4% 0.24 25.6 209-0.014-9.1% 0.0002 90,800 1,000 OZDLL BİST30 85000 31Aralık15 ALIM 0.55 0.57 0.49 0.51 12.0% 0.57 16.9 86-0.017-3.1% 0.0002 87,850 22 OZDMC BİST30 120000 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 120,150 578 OZDMA BİST30 115000 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 115,150 1,207 OZDLN BİST30 110000 29Şubat16 ALIM 0.03 0.05 0.02 0.04 33.3% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 110,250 6,573 OZDLO BİST30 105000 29Şubat16 ALIM 0.06 0.08 0.06 0.08 0.0% 0.08 16.4 651-0.003-3.8% 0.0002 105,400 3,825 BIST 30 OZDMB BİST30 100000 29Şubat16 ALIM 0.15 0.16 0.13 0.14 14.8% 0.15 16.6 338-0.004-2.9% 0.0002 100,800 2,060 85,532 OZDME BİST30 95000 29Şubat16 ALIM YENİ 0.33 0.34 0.30 0.31 9.8% 0.27 13.7 184-0.007-2.0% 0.0002 96,700 364 0.70% OZDMD BİST30 120000 29Nisan16 ALIM 0.04 0.06 0.03 0.05 25.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 120,300 1,916 OZDMF BİST30 110000 29Nisan16 ALIM YENİ 0.12 0.13 0.10 0.11 19.0% 0.10 13.7 514-0.002-1.9% 0.0002 110,650 214 VIOP 30 OZDZK BİST30 110000 31Aralık15 SATIM 4.79 4.82 4.92 4.95-2.6% -1.00 3.5 50 0.001 0.0% 0.0002 85,900 0 Aralık OZDZJ BİST30 105000 31Aralık15 SATIM 3.78 3.81 3.93 3.96-3.8% -1.00 4.5 50 0.001 0.0% 0.0002 85,950 5 85.950 OZDZI BİST30 100000 31Aralık15 SATIM 2.79 2.84 2.93 2.98-4.7% -0.99 5.9 51 0.000 0.0% 0.0002 85,800 0 0.88% OZDZH BİST30 95000 31Aralık15 SATIM 1.82 1.86 1.95 1.99-6.6% -0.94 8.6 53-0.004-0.2% 0.0002 85,700 3 OZDZD BİST30 90000 31Aralık15 SATIM 0.94 0.96 1.06 1.08-11.2% -0.76 13.2 66-0.013-1.4% 0.0002 85,200 20 OZDZG BİST30 85000 31Aralık15 SATIM 0.36 0.37 0.45 0.46-19.8% -0.43 18.6 120-0.018-4.8% 0.0002 83,150 125 OZDZF BİST30 80000 31Aralık15 SATIM 0.12 0.13 0.16 0.17-24.2% -0.18 22.0 301-0.011-9.2% 0.0002 79,350 235 OZDQA BİST30 105000 29Şubat16 SATIM 3.53 3.57 3.66 3.70-3.5% -0.90 4.3 55-0.002-0.1% 0.0002 87,150 0 OZDZO BİST30 100000 29Şubat16 SATIM 2.65 2.68 2.76 2.79-4.0% -0.83 5.3 60-0.004-0.2% 0.0002 86,600 0 OZDZN BİST30 95000 29Şubat16 SATIM 1.83 1.86 1.94 1.97-5.6% -0.72 6.6 69-0.006-0.3% 0.0002 85,700 16 OZDZL BİST30 90000 29Şubat16 SATIM 1.19 1.21 1.28 1.30-7.0% -0.56 7.9 89-0.008-0.7% 0.0002 83,950 84 OZDZM BİST30 85000 29Şubat16 SATIM 0.73 0.74 0.79 0.80-7.5% -0.40 9.1 127-0.008-1.1% 0.0002 81,300 239 OZDQC BİST30 80000 29Şubat16 SATIM YENİ 0.42 0.43 0.47 0.48-10.5% -0.26 10.0 196-0.007-1.6% 0.0002 77,850 14 OZDQB BİST30 90000 29Nisan16 SATIM 1.50 1.52 1.58 1.60-5.0% -0.53 5.9 95-0.006-0.4% 0.0002 82,400 60 OZDQD BİST30 85000 29Nisan16 SATIM YENİ 1.03 1.04 1.09 1.10-5.5% -0.41 6.6 124-0.006-0.6% 0.0002 79,800 185 AKDFB AKBANK 8.5 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.53 184 AKDEO AKBANK 7.8 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 7.83 350 AKDFC AKBANK 7.1 31Aralık15 ALIM 0.03 0.05 0.02 0.04 33.3% 0.15 21.2 0.070-0.004-10.7% 1.0 7.15 152 AKDFE AKBANK 8.9 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.93 12 AKDFD AKBANK 8.2 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.23 375 AKBNK AKDFF AKBANK 8 29Şubat16 ALIM YENİ 0.05 0.07 0.04 0.06 20.0% 0.13 12.3 0.079-0.002-3.0% 1.0 8.07 89 6.535 AKDFG AKBANK 7.4 29Şubat16 ALIM YENİ 0.14 0.15 0.12 0.13 16.0% 0.27 11.9 0.037-0.003-2.1% 1.0 7.55 65 1.24% AKDPL AKBANK 8 31Aralık15 SATIM 1.42 1.45 1.50 1.53-5.3% -0.99 4.5 0.010 0.000 0.0% 1.0 6.55 0 AKDPK AKBANK 7.3 31Aralık15 SATIM 0.74 0.77 0.82 0.85-9.6% -0.92 7.8 0.011-0.002-0.3% 1.0 6.53 0 AKDPM AKBANK 6.6 31Aralık15 SATIM 0.21 0.22 0.26 0.27-18.9% -0.51 15.2 0.020-0.008-3.7% 1.0 6.38 36 AKDPO AKBANK 8.2 29Ocak16 SATIM 1.56 1.59 1.64 1.67-4.8% -0.96 3.9 0.010 0.000 0.0% 1.0 6.61 0 AKDPN AKBANK 7.5 29Ocak16 SATIM 0.91 0.93 0.99 1.01-8.0% -0.84 5.9 0.012-0.002-0.3% 1.0 6.57 0 AKDRA AKBANK 7.1 29Şubat16 SATIM YENİ 0.63 0.64 0.68 0.69-7.3% -0.63 6.4 0.016-0.003-0.5% 1.0 6.46 24 AKDRB AKBANK 6.6 29Şubat16 SATIM YENİ 0.37 0.38 0.41 0.42-9.6% -0.43 7.6 0.023-0.004-1.0% 1.0 6.22 0 EKDEO EMLAK GYO 3.3 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 3.32 699 EKDEN EMLAK GYO 3 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 3.02 52 EKDFA EMLAK GYO 3.5 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 3.52 15 EKGYO EKDFB EMLAK GYO 3.2 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.05 11.7 0.105-0.001-4.1% 2.0 3.22 300 2.585 EKDFC EMLAK GYO 3 29Şubat16 ALIM YENİ 0.08 0.09 0.07 0.08 13.3% 0.21 13.0 0.024-0.002-2.4% 2.0 3.05 61 1.17% EKDPJ EMLAK GYO 2.8 31Aralık15 SATIM 0.42 0.46 0.48 0.52-12.0% -0.84 9.5 0.006-0.003-0.7% 2.0 2.57 1 EKDPK EMLAK GYO 2.5 31Aralık15 SATIM 0.07 0.09 0.10 0.12-27.3% -0.30 16.9 0.017-0.005-6.6% 2.0 2.46 54 EKDPL EMLAK GYO 3.3 29Ocak16 SATIM 1.34 1.37 1.40 1.43-4.2% -0.97 3.7 0.005 0.000 0.0% 2.0 2.62 0 EKDPM EMLAK GYO 3 29Ocak16 SATIM 0.78 0.81 0.84 0.87-7.0% -0.87 5.6 0.006-0.002-0.2% 2.0 2.60 0 EKDPN EMLAK GYO 2.75 29Şubat16 SATIM YENİ 0.42 0.44 0.46 0.48-8.5% -0.57 6.8 0.009-0.003-0.6% 2.0 2.53 0 2

15-12-2015 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) ERDEL EREGLI 4.4 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.43 753 ERDEM EREGLI 4 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.03 649 ERDEN EREGLI 4.5 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.53 15 EREGL ERDEO EREGLI 3.8 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.07 10.9 0.152-0.001-3.5% 1.0 3.83 945 3.165 ERDFA EREGLI 3.8 29Şubat16 ALIM YENİ 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.14 11.1 0.071-0.001-3.2% 1.0 3.84 158 0.32% ERDPH EREGLI 4 31Aralık15 SATIM 0.81 0.84 0.82 0.85-1.2% -1.00 3.8 0.010 0.000 0.0% 1.0 3.16 0 ERDPI EREGLI 3.6 31Aralık15 SATIM 0.42 0.45 0.42 0.45 0.0% -0.95 6.8 0.010-0.001-0.2% 1.0 3.15 0 ERDPJ EREGLI 4.2 29Ocak16 SATIM 0.97 0.99 0.98 1.00-1.0% -0.99 3.2 0.010 0.000 0.0% 1.0 3.21 0 ERDPK EREGLI 3.8 29Ocak16 SATIM 0.59 0.60 0.59 0.60 0.0% -0.92 4.9 0.011-0.001-0.1% 1.0 3.20 1 ERDPL EREGLI 3.6 29Şubat16 SATIM YENİ 0.41 0.42 0.42 0.43-2.4% -0.74 5.6 0.013-0.001-0.3% 1.0 3.18 2 GADGG GARANTI 8.8 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.83 4,124 GADGE GARANTI 8 31Aralık15 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.03 724 GADGF GARANTI 7.4 31Aralık15 ALIM 0.04 0.06 0.03 0.05 25.0% 0.20 21.1 0.055-0.005-10.9% 1.0 7.46 247 GADGH GARANTI 6.7 31Aralık15 ALIM 0.34 0.36 0.30 0.32 12.9% 0.66 12.5 0.015-0.008-2.2% 1.0 7.06 31 GADGI GARANTI 9.5 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.53 56 GADGJ GARANTI 8.8 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.83 1,017 GADGK GARANTI 8.1 29Ocak16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.11 15.1 0.095-0.002-5.3% 1.0 8.15 2,302 GADGL GARANTI 7.4 29Ocak16 ALIM 0.16 0.17 0.14 0.15 13.8% 0.34 13.5 0.030-0.005-2.8% 1.0 7.57 540 GARAN GADGM GARANTI 8.4 29Şubat16 ALIM YENİ 0.06 0.07 0.05 0.06 18.2% 0.14 13.7 0.072-0.002-3.2% 1.0 8.47 386 6.885 GADGN GARANTI 7.8 29Şubat16 ALIM YENİ 0.15 0.16 0.13 0.14 14.8% 0.27 11.6 0.037-0.003-2.1% 1.0 7.96 159 1.18% GADSC GARANTI 8.2 31Aralık15 SATIM 1.28 1.30 1.35 1.37-5.1% -0.98 5.3 0.010 0.000 0.0% 1.0 6.90 0 GADSA GARANTI 7.5 31Aralık15 SATIM 0.61 0.62 0.68 0.69-10.2% -0.85 9.5 0.012-0.004-0.7% 1.0 6.88 40 GADSB GARANTI 7 31Aralık15 SATIM 0.25 0.26 0.30 0.31-16.4% -0.54 14.4 0.018-0.009-3.4% 1.0 6.74 87 GADSD GARANTI 6.4 31Aralık15 SATIM 0.06 0.08 0.08 0.10-22.2% -0.18 16.6 0.057-0.006-8.0% 1.0 6.32 100 GADSE GARANTI 9 29Ocak16 SATIM 2.00 2.02 2.07 2.09-3.4% -0.97 3.3 0.011 0.000 0.0% 1.0 6.98 0 GADSF GARANTI 8.4 29Ocak16 SATIM 1.42 1.44 1.49 1.51-4.7% -0.92 4.4 0.011-0.001-0.1% 1.0 6.96 0 GADSG GARANTI 7.8 29Ocak16 SATIM 0.89 0.90 0.94 0.95-5.3% -0.80 6.2 0.012-0.003-0.4% 1.0 6.90 0 GADSH GARANTI 7.2 29Ocak16 SATIM 0.45 0.46 0.50 0.51-9.9% -0.57 8.6 0.017-0.005-1.1% 1.0 6.74 33 GADSI GARANTI 7.6 29Şubat16 SATIM YENİ 0.76 0.77 0.80 0.81-5.0% -0.66 6.0 0.015-0.004-0.5% 1.0 6.83 0 GADSJ GARANTI 7 29Şubat16 SATIM YENİ 0.41 0.42 0.45 0.46-8.8% -0.45 7.4 0.022-0.004-1.0% 1.0 6.58 5 HADEM HALKBANK 13 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 13.06 448 HADEL HALKBANK 12 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 12.06 796 HADEN HALKBANK 11 31Aralık15 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.03 20.0% 0.14 19.6 0.157-0.003-10.6% 0.5 11.08 169 HADFA HALKBANK 14 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 14.06 136 HADEO HALKBANK 13 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 13.06 268 HALKB HADFB HALKBANK 12 29Şubat16 ALIM YENİ 0.06 0.07 0.05 0.06 18.2% 0.17 13.2 0.117-0.002-2.7% 0.5 12.14 134 10.055 HADFC HALKBANK 11 29Şubat16 ALIM YENİ 0.17 0.18 0.16 0.17 6.1% 0.36 10.1 0.055-0.003-1.6% 0.5 11.36 68 0.60% HADPI HALKBANK 12 31Aralık15 SATIM 0.94 0.97 0.97 1.00-3.0% -0.99 5.1 0.020 0.000 0.0% 0.5 10.06 0 HADPH HALKBANK 11 31Aralık15 SATIM 0.46 0.48 0.49 0.51-6.0% -0.86 9.1 0.023-0.003-0.7% 0.5 10.04 44 HADPJ HALKBANK 10 31Aralık15 SATIM 0.13 0.15 0.15 0.17-12.5% -0.43 14.5 0.047-0.006-4.3% 0.5 9.70 731 HADPL HALKBANK 13 29Ocak16 SATIM 1.38 1.40 1.41 1.43-2.1% -0.97 3.5 0.021 0.000 0.0% 0.5 10.20 0 HADPK HALKBANK 12 29Ocak16 SATIM 0.91 0.93 0.94 0.96-3.2% -0.91 4.9 0.022-0.001-0.1% 0.5 10.14 0 HADPM HALKBANK 11.5 29Şubat16 SATIM YENİ 0.69 0.71 0.72 0.74-4.1% -0.74 5.2 0.027-0.002-0.3% 0.5 10.08 0 HADPN HALKBANK 10.5 29Şubat16 SATIM YENİ 0.37 0.38 0.39 0.40-5.1% -0.52 6.9 0.039-0.003-0.8% 0.5 9.74 14 3

15-12-2015 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) ISDFJ ISBANK 5.7 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.73 179 ISDFI ISBANK 5.2 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.23 22 ISDFK ISBANK 4.7 31Aralık15 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.20 19.2 0.054-0.004-8.9% 1.0 4.75 159 ISDFM ISBANK 5.9 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.93 11 ISDFL ISBANK 5.4 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.06 11.2 0.192-0.001-3.9% 1.0 5.43 517 ISCTR ISDFN ISBANK 5.2 29Şubat16 ALIM YENİ 0.05 0.07 0.04 0.06 20.0% 0.17 11.5 0.060-0.001-2.5% 1.0 5.27 22 4.375 ISDFO ISBANK 4.8 29Şubat16 ALIM YENİ 0.14 0.15 0.14 0.15 0.0% 0.35 10.4 0.028-0.002-1.6% 1.0 4.95 90 0.46% ISDRF ISBANK 5.2 31Aralık15 SATIM 0.80 0.83 0.82 0.85-2.4% -0.98 5.2 0.010 0.000 0.0% 1.0 4.37 0 ISDRE ISBANK 4.8 31Aralık15 SATIM 0.41 0.42 0.44 0.45-6.7% -0.87 9.1 0.011-0.002-0.6% 1.0 4.38 0 ISDRG ISBANK 4.4 31Aralık15 SATIM 0.13 0.14 0.15 0.16-12.9% -0.49 14.9 0.020-0.005-4.0% 1.0 4.26 251 ISDRH ISBANK 5.5 29Ocak16 SATIM 1.05 1.07 1.07 1.09-1.9% -0.96 3.9 0.011 0.000 0.0% 1.0 4.43 0 ISDRI ISBANK 5 29Ocak16 SATIM 0.59 0.61 0.61 0.63-3.2% -0.84 6.0 0.012-0.002-0.3% 1.0 4.39 55 ISDRJ ISBANK 5.1 29Şubat16 SATIM YENİ 0.67 0.69 0.69 0.71-2.9% -0.79 5.0 0.013-0.002-0.2% 1.0 4.41 0 ISDRK ISBANK 4.7 29Şubat16 SATIM YENİ 0.39 0.40 0.40 0.41-2.5% -0.59 6.6 0.017-0.002-0.6% 1.0 4.30 0 KCDFD KOC HOLDING 14.5 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 14.56 131 KCDFC KOC HOLDING 13.5 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 13.56 243 KCHOL KCDFE KOC HOLDING 12.5 29Ocak16 ALIM 0.06 0.07 0.05 0.06 18.2% 0.20 16.9 0.102-0.003-4.0% 0.5 12.64 62 11.165 KCDFF KOC HOLDING 13 29Şubat16 ALIM YENİ 0.08 0.09 0.06 0.07 30.8% 0.20 13.5 0.101-0.002-2.3% 0.5 13.18 0 1.04% KCDPO KOC HOLDING 13.25 31Aralık15 SATIM 1.01 1.04 1.06 1.09-4.7% -0.98 5.3 0.020 0.000 0.0% 0.5 11.17 0 KCDPN KOC HOLDING 12.25 31Aralık15 SATIM 0.53 0.55 0.58 0.60-8.5% -0.89 9.1 0.023-0.003-0.5% 0.5 11.15 0 KCDRA KOC HOLDING 11.5 29Ocak16 SATIM 0.30 0.31 0.33 0.34-9.0% -0.53 9.8 0.037-0.004-1.3% 0.5 10.88 0 KCDRB KOC HOLDING 11.75 29Şubat16 SATIM YENİ 0.41 0.43 0.44 0.46-6.7% -0.55 7.2 0.037-0.003-0.7% 0.5 10.89 0 SADDN SABANCI HOLDING 10.75 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 10.78 96 SADDM SABANCI HOLDING 9.75 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.78 98 SAHOL SADDO SABANCI HOLDING 10.25 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 10.28 90 7.615 SADEA SABANCI HOLDING 8.7 29Şubat16 ALIM YENİ 0.13 0.14 0.12 0.13 8.0% 0.24 12.9 0.042-0.003-2.3% 1.0 8.84 37 0.86% SADZS SABANCI HOLDING 9.75 31Aralık15 SATIM 2.08 2.12 2.14 2.18-2.8% -1.00 3.6 0.010 0.001 0.0% 1.0 7.63 0 SADZR SABANCI HOLDING 8.75 31Aralık15 SATIM 1.09 1.12 1.15 1.18-5.2% -0.97 6.6 0.010-0.001-0.1% 1.0 7.63 0 SADZT SABANCI HOLDING 9.25 29Ocak16 SATIM 1.52 1.55 1.58 1.61-3.8% -0.94 4.7 0.011-0.001-0.1% 1.0 7.70 0 SADZU SABANCI HOLDING 8.3 29Şubat16 SATIM YENİ 0.74 0.76 0.78 0.80-5.1% -0.64 6.4 0.016-0.004-0.5% 1.0 7.54 0 TCDBC TURKCELL 13 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 13.06 4 TCDBB TURKCELL 12 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 12.06 1 TCELL TCDBD TURKCELL 12.5 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 12.56 16 10.055 TCDBE TURKCELL 11.5 29Şubat16 ALIM YENİ 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% 0.23 13.6 0.092-0.002-2.6% 0.5 11.66 28 0.10% TCDSR TURKCELL 12 31Aralık15 SATIM 0.94 0.97 0.94 0.97 0.0% -0.99 5.2 0.020 0.000 0.0% 0.5 10.06 0 TCDSP TURKCELL 11 31Aralık15 SATIM 0.46 0.48 0.46 0.48 0.0% -0.89 9.4 0.022-0.002-0.5% 0.5 10.04 0 TCDSS TURKCELL 11.5 29Ocak16 SATIM 0.68 0.70 0.67 0.69 1.5% -0.86 6.2 0.023-0.002-0.2% 0.5 10.10 0 TCDST TURKCELL 11 29Şubat16 SATIM YENİ 0.48 0.50 0.48 0.50 0.0% -0.65 6.6 0.030-0.002-0.5% 0.5 10.00 0 THDFL TURK HAVA Y 9.6 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.63 996 THDFJ TURK HAVA Y 9 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.03 324 THDFK TURK HAVA Y 8.4 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.43 324 THDFM TURK HAVA Y 7.8 31Aralık15 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.08 18.3 0.151-0.003-14.1% 1.0 7.83 929 THDFN TURK HAVA Y 10.4 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 10.43 585 THDFO TURK HAVA Y 9.6 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.63 1,093 THDGA TURK HAVA Y 8.8 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.83 3,333 THYAO THDGB TURK HAVA Y 8.6 29Şubat16 ALIM YENİ 0.05 0.07 0.04 0.06 20.0% 0.11 11.9 0.092-0.002-3.0% 1.0 8.67 438 6.875 THDGC TURK HAVA Y 8 29Şubat16 ALIM YENİ 0.12 0.13 0.10 0.11 19.0% 0.23 11.9 0.045-0.003-2.4% 1.0 8.13 1,346 1.33% THDRG TURK HAVA Y 9.4 31Aralık15 SATIM 2.48 2.51 2.56 2.59-3.1% -1.00 2.8 0.010 0.001 0.0% 1.0 6.89 0 THDRE TURK HAVA Y 8.8 31Aralık15 SATIM 1.89 1.92 1.96 1.99-3.5% -1.00 3.6 0.010 0.000 0.0% 1.0 6.88 0 THDRF TURK HAVA Y 8.2 31Aralık15 SATIM 1.29 1.32 1.37 1.40-5.8% -0.98 5.1 0.010-0.001 0.0% 1.0 6.88 0 THDRH TURK HAVA Y 7.6 31Aralık15 SATIM 0.72 0.73 0.79 0.80-8.8% -0.88 8.4 0.011-0.004-0.5% 1.0 6.87 12 THDRI TURK HAVA Y 9.6 29Ocak16 SATIM 2.60 2.62 2.68 2.70-3.0% -0.99 2.6 0.010 0.000 0.0% 1.0 6.98 0 THDRJ TURK HAVA Y 8.9 29Ocak16 SATIM 1.92 1.94 1.99 2.01-3.5% -0.96 3.4 0.011 0.000 0.0% 1.0 6.96 0 THDRK TURK HAVA Y 8.2 29Ocak16 SATIM 1.26 1.27 1.32 1.33-4.5% -0.89 4.9 0.011-0.002-0.2% 1.0 6.93 0 THDRL TURK HAVA Y 8.4 29Şubat16 SATIM YENİ 1.41 1.43 1.47 1.49-4.1% -0.85 4.1 0.012-0.002-0.1% 1.0 6.97 0 THDRM TURK HAVA Y 7.8 29Şubat16 SATIM YENİ 0.92 0.93 0.98 0.99-6.1% -0.72 5.3 0.014-0.003-0.3% 1.0 6.87 0 4

15-12-2015 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) TTDDN TURK TELEKOM 7.5 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 7.53 11 TTDDM TURK TELEKOM 7 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 7.03 299 TTKOM TTDDO TURK TELEKOM 6.6 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.05 12.4 0.205-0.001-4.3% 1.0 6.63 27 5.385 TTDEA TURK TELEKOM 6.2 29Şubat16 ALIM YENİ 0.08 0.09 0.07 0.08 13.3% 0.22 13.6 0.047-0.002-2.3% 1.0 6.29 29 1.03% TTDZS TURK TELEKOM 7 31Aralık15 SATIM 1.58 1.62 1.63 1.67-3.0% -1.00 3.3 0.010 0.000 0.0% 1.0 5.38 0 TTDZR TURK TELEKOM 6.5 31Aralık15 SATIM 1.08 1.13 1.14 1.19-5.2% -0.99 4.7 0.010 0.000 0.0% 1.0 5.37 0 TTDZT TURK TELEKOM 6 29Ocak16 SATIM 0.59 0.62 0.64 0.67-7.6% -0.79 6.9 0.013-0.002-0.4% 1.0 5.38 0 TTDZU TURK TELEKOM 5.8 29Şubat16 SATIM YENİ 0.47 0.49 0.50 0.52-5.9% -0.61 6.8 0.016-0.003-0.6% 1.0 5.31 0 TUDEK TUPRAS 82 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.2 82.15 500 TUDEJ TUPRAS 75 31Aralık15 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.07 24.9 0.790-0.005-15.4% 0.2 75.20 88 TUDEL TUPRAS 88 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.2 88.15 1,065 TUPRS TUDEM TUPRAS 80 29Ocak16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.08 17.6 0.643-0.003-6.4% 0.2 80.30 928 67.275 TUDEN TUPRAS 75 29Şubat16 ALIM YENİ 0.32 0.33 0.31 0.32 3.2% 0.30 12.0 0.169-0.006-1.9% 0.2 76.65 21 0.52% TUDPF TUPRAS 76 31Aralık15 SATIM 1.68 1.71 1.75 1.78-4.0% -0.95 7.5 0.052-0.003-0.2% 0.2 67.45 0 TUDPE TUPRAS 70 31Aralık15 SATIM 0.65 0.67 0.71 0.73-8.3% -0.67 13.3 0.074-0.014-2.1% 0.2 66.65 0 TUDPG TUPRAS 80 29Ocak16 SATIM 2.37 2.40 2.43 2.46-2.5% -0.92 5.2 0.054-0.002-0.1% 0.2 68.00 0 TUDPH TUPRAS 73 29Ocak16 SATIM 1.19 1.21 1.25 1.27-4.8% -0.71 7.8 0.071-0.008-0.6% 0.2 66.95 0 TUDPI TUPRAS 70 29Şubat16 SATIM YENİ 0.91 0.93 0.95 0.97-4.2% -0.51 7.5 0.097-0.007-0.8% 0.2 65.35 0 VADEJ VAKIFBANK 4.9 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.93 1,907 VADEI VAKIFBANK 4.5 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.53 186 VADEK VAKIFBANK 5.1 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.13 3 VAKBN VADEL VAKIFBANK 4.7 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.73 506 3.735 VADEM VAKIFBANK 4.2 29Şubat16 ALIM YENİ 0.09 0.10 0.08 0.09 11.8% 0.29 11.3 0.034-0.002-1.9% 1.0 4.30 73 0.81% VADPF VAKIFBANK 4.6 31Aralık15 SATIM 0.84 0.86 0.87 0.89-3.4% -0.99 4.3 0.010 0.000 0.0% 1.0 3.74 0 VADPE VAKIFBANK 4.2 31Aralık15 SATIM 0.45 0.47 0.47 0.49-4.2% -0.92 7.4 0.011-0.001-0.3% 1.0 3.73 1 VADPG VAKIFBANK 4.8 29Ocak16 SATIM 1.00 1.02 1.03 1.05-2.9% -0.97 3.6 0.011 0.000 0.0% 1.0 3.78 0 VADPH VAKIFBANK 4.4 29Ocak16 SATIM 0.62 0.63 0.65 0.66-4.6% -0.88 5.2 0.011-0.001-0.2% 1.0 3.77 0 VADPI VAKIFBANK 4 29Şubat16 SATIM 0.33 0.34 0.34 0.35-2.9% -0.58 6.5 0.017-0.002-0.6% 1.0 3.66 0 YKDEO YAPI KREDI 4.1 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.13 0 YKDEN YAPI KREDI 3.7 31Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.73 16 YKBNK YKDFA YAPI KREDI 4.3 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.33 0 3.225 YKDFB YAPI KREDI 3.6 29Şubat16 ALIM YENİ 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.30 11.5 0.033-0.002-1.9% 1.0 3.69 56 0.31% YKDPK YAPI KREDI 3.9 31Aralık15 SATIM 0.65 0.67 0.66 0.68-1.5% -0.99 4.8 0.010 0.000 0.0% 1.0 3.23 0 YKDPJ YAPI KREDI 3.5 31Aralık15 SATIM 0.27 0.28 0.27 0.28 0.0% -0.86 10.1 0.012-0.002-0.7% 1.0 3.22 0 YKDPL YAPI KREDI 4.1 29Ocak16 SATIM 0.82 0.84 0.82 0.84 0.0% -0.97 3.8 0.011 0.000 0.0% 1.0 3.26 0 YKDPM YAPI KREDI 3.4 29Şubat16 SATIM YENİ 0.25 0.26 0.25 0.26 0.0% -0.55 7.0 0.018-0.002-0.7% 1.0 3.14 2 DXDEN DAX 11500 30Aralık15 ALIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,506 3,100 DXDEL DAX 10750 30Aralık15 ALIM 0.18 0.20 0.17 0.19 5.6% 0.21 31.4 15.7-0.026-13.5% 0.001 10,811 228 DXDEM DAX 10250 30Aralık15 ALIM 0.79 0.83 0.74 0.78 6.6% 0.52 20.1 5.9-0.038-4.6% 0.001 10,502 6 DXDEO DAX 9500 30Aralık15 ALIM 2.68 2.73 2.57 2.62 4.2% 0.85 10.4 3.5-0.023-0.9% 0.001 10,328 0 DXDFA DAX 12000 29Ocak16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 12,012 3,058 DXDFB DAX 11500 29Ocak16 ALIM 0.10 0.11 0.09 0.10 10.5% 0.09 26.6 34.2-0.007-6.9% 0.001 11,533 1,242 DXDFC DAX 11000 29Ocak16 ALIM 0.34 0.35 0.31 0.32 9.5% 0.22 21.0 13.9-0.014-4.1% 0.001 11,106 115 DXDFD DAX 10500 29Ocak16 ALIM 0.90 0.93 0.84 0.87 7.0% 0.42 15.1 7.2-0.020-2.2% 0.001 10,782 6 DXDFE DAX 12250 29Şubat16 ALIM YENİ 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% 0.05 23.8 62.8-0.003-5.0% 0.001 12,271 120 DAX DXDFF DAX 11750 29Şubat16 ALIM YENİ 0.17 0.18 0.15 0.16 12.9% 0.11 20.4 28.1-0.006-3.7% 0.001 11,805 134 10,257 DXDPJ DAX 10250 30Aralık15 SATIM 0.77 0.79 0.88 0.90-12.4% -0.48 19.8 6.3-0.038-4.8% 0.001 10,010 37 0.47% DXDPH DAX 9500 30Aralık15 SATIM 0.16 0.17 0.20 0.21-19.5% -0.14 25.2 22.8-0.021-12.8% 0.001 9,448 75 DXDPI DAX 9000 30Aralık15 SATIM 0.05 0.07 0.07 0.09-25.0% -0.06 23.4 61.9-0.011-17.8% 0.001 8,979 16 DXDPK DAX 8500 30Aralık15 SATIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 8,488 4 DXDPL DAX 11250 29Ocak16 SATIM 3.50 3.53 3.61 3.64-3.0% -0.84 8.1 3.6-0.011-0.3% 0.001 10,179 0 DXDPM DAX 10500 29Ocak16 SATIM 1.71 1.74 1.79 1.82-4.4% -0.58 11.2 5.2-0.020-1.2% 0.001 9,972 0 DXDPN DAX 10000 29Ocak16 SATIM 0.95 0.97 1.01 1.03-5.9% -0.38 13.1 8.0-0.020-2.1% 0.001 9,706 4 DXDPO DAX 9500 29Ocak16 SATIM 0.51 0.52 0.55 0.56-7.2% -0.23 14.5 13.3-0.016-3.2% 0.001 9,342 7 DXDRA DAX 11000 29Şubat16 SATIM YENİ 3.09 3.13 3.18 3.22-2.8% -0.71 7.7 4.3-0.013-0.4% 0.001 10,051 0 DXDRB DAX 10250 29Şubat16 SATIM YENİ 1.64 1.66 1.71 1.73-4.1% -0.47 9.6 6.4-0.016-1.0% 0.001 9,747 0 5

15-12-2015 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) SPDEB S&P500 2100 30Aralık15 ALIM 0.08 0.10 0.05 0.07 50.0% 0.16 46.3 4.4-0.008-8.6% 0.005 2,107 4 SPDEC S&P500 2000 30Aralık15 ALIM 0.76 0.80 0.60 0.64 25.8% 0.59 21.8 1.1-0.017-2.1% 0.005 2,054 0 SPDED S&P500 1900 30Aralık15 ALIM 1.96 2.00 1.74 1.78 12.5% 0.83 12.5 0.8-0.013-0.6% 0.005 2,034 0 SPDEE S&P500 2200 29Ocak16 ALIM 0.03 0.05 0.02 0.04 33.3% 0.06 35.8 12.3-0.003-7.2% 0.005 2,203 116 S&P 500 SPDEF S&P500 2100 29Ocak16 ALIM 0.30 0.31 0.24 0.25 24.5% 0.28 26.5 2.4-0.011-3.6% 0.005 2,121 2 2,023 SPDEG S&P500 2150 29Şubat16 ALIM YENİ 0.23 0.24 0.18 0.19 27.0% 0.20 25.0 3.3-0.007-3.0% 0.005 2,166 29 1.04% SPDPA S&P500 2100 30Aralık15 SATIM 1.28 1.31 1.55 1.58-17.3% -0.82 18.7 0.8-0.009-0.7% 0.005 2,012 0 SPDZZ S&P500 2000 30Aralık15 SATIM 0.46 0.48 0.62 0.64-25.4% -0.41 24.7 1.6-0.017-3.6% 0.005 1,968 0 SPDZY S&P500 1900 30Aralık15 SATIM 0.15 0.16 0.22 0.23-31.1% -0.16 28.2 4.4-0.012-7.9% 0.005 1,889 56 SPDPB S&P500 2050 29Ocak16 SATIM 1.11 1.13 1.30 1.32-14.5% -0.57 15.0 1.2-0.013-1.2% 0.005 1,974 0 SPDPC S&P500 1950 29Ocak16 SATIM 0.58 0.60 0.71 0.73-18.1% -0.33 16.3 2.1-0.013-2.1% 0.005 1,910 0 SPDPD S&P500 2100 29Şubat16 SATIM YENİ 1.76 1.79 1.97 2.00-10.6% -0.67 11.3 1.0-0.009-0.5% 0.005 1,980 0 DJDBD DOW JONES 18500 30Aralık15 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0005 18,520 23 DJDBC DOW JONES 17500 30Aralık15 ALIM 0.32 0.34 0.24 0.26 32.0% 0.43 31.8 15.5-0.013-4.0% 0.0005 17,728 3 Dow Jones DJDBE DOW JONES 18000 29Ocak16 ALIM 0.27 0.28 0.21 0.22 27.9% 0.29 26.5 23.4-0.009-3.4% 0.0005 18,188 6 17,366 DJDBF DOW JONES 18500 29Şubat16 ALIM YENİ 0.17 0.18 0.13 0.14 29.6% 0.19 26.6 36.8-0.006-3.2% 0.0005 18,621 0 1.03% DJDSR DOW JONES 17000 30Aralık15 SATIM 0.25 0.26 0.37 0.38-32.0% -0.33 30.2 21.1-0.013-5.2% 0.0005 16,826 8 DJDSS DOW JONES 16000 30Aralık15 SATIM 0.06 0.07 0.10 0.11-38.1% -0.09 33.0 80.5-0.007-10.1% 0.0005 15,953 0 DJDST DOW JONES 17500 29Ocak16 SATIM 0.83 0.85 0.99 1.01-16.0% -0.53 16.0 12.6-0.011-1.3% 0.0005 16,930 0 DJDSU DOW JONES 17250 29Şubat16 SATIM YENİ 0.92 0.94 1.06 1.08-13.1% -0.47 12.8 14.3-0.009-1.0% 0.0005 16,620 2 FTDBD FTSE100 7000 30Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 7,008 0 FTDBC FTSE100 6600 30Aralık15 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 6,608 41 FTSE 100 FTDBE FTSE100 6400 29Ocak16 ALIM 0.08 0.09 0.07 0.08 13.3% 0.12 34.0 19.5-0.004-5.0% 0.001 6,423 108 5,932 FTDBF FTSE100 6500 29Şubat16 ALIM YENİ 0.12 0.13 0.09 0.10 31.6% 0.13 26.4 18.1-0.004-3.0% 0.001 6,533 0 0.65% FTDSS FTSE100 6400 30Aralık15 SATIM 2.12 2.16 2.30 2.34-7.8% -0.96 11.9 2.3-0.003-0.2% 0.001 5,858 0 FTDSR FTSE100 6000 30Aralık15 SATIM 0.65 0.67 0.76 0.78-14.3% -0.59 22.9 3.7-0.020-3.1% 0.001 5,832 0 FTDST FTSE100 6200 29Ocak16 SATIM 1.49 1.52 1.62 1.65-8.0% -0.72 12.7 3.0-0.008-0.6% 0.001 5,818 0 FTDSU FTSE100 6400 29Şubat16 SATIM YENİ 2.42 2.45 2.55 2.58-5.1% -0.82 9.0 2.7-0.005-0.2% 0.001 5,785 0 NKDBD NIKKEI 225 20000 30Aralık15 ALIM 0.01 0.03 0.03 0.05-50.0% 0.05 36.9 174.3-0.004-19.3% 0.05 20,024 42 NKDBC NIKKEI 225 19000 30Aralık15 ALIM 0.24 0.26 0.29 0.31-16.7% 0.34 28.3 24.7-0.017-6.6% 0.05 19,210 0 Nikkei 225 NKDBE NIKKEI 225 20000 29Ocak16 ALIM 0.15 0.16 0.17 0.18-11.4% 0.17 25.1 47.6-0.007-4.3% 0.05 20,129 7 18,575 NKDBF NIKKEI 225 20500 29Şubat16 ALIM YENİ 0.18 0.19 0.21 0.22-14.0% 0.17 20.0 49.1-0.005-2.9% 0.05 20,654 4-0.52% NKDSS NIKKEI 225 18500 30Aralık15 SATIM 0.46 0.47 0.42 0.43 9.4% -0.47 22.2 17.2-0.018-3.9% 0.05 18,120 3 NKDSR NIKKEI 225 17500 30Aralık15 SATIM 0.15 0.16 0.14 0.15 6.9% -0.19 25.1 44.4-0.012-7.6% 0.05 17,371 23 NKDST NIKKEI 225 19000 29Ocak16 SATIM 1.06 1.08 1.00 1.02 5.9% -0.60 12.6 13.5-0.011-1.0% 0.05 18,126 1 NKDSU NIKKEI 225 19500 29Şubat16 SATIM YENİ 1.66 1.68 1.59 1.61 4.4% -0.67 9.1 12.1-0.008-0.5% 0.05 18,141 0 NADBD NASDAQ100 4700 30Aralık15 ALIM 0.08 0.10 0.04 0.06 80.0% 0.27 35.3 12.9-0.009-9.6% 0.001 4,734 0 NADBC NASDAQ100 4500 30Aralık15 ALIM 0.39 0.41 0.29 0.31 33.3% 0.63 20.6 5.3-0.009-2.3% 0.001 4,637 0 NADBE NASDAQ100 4800 29Ocak16 ALIM 0.12 0.13 0.09 0.10 31.6% 0.25 25.6 13.6-0.006-4.8% 0.001 4,844 15 NASDAQ 100 NADBF NASDAQ100 4400 29Ocak16 ALIM 0.78 0.80 0.67 0.69 16.2% 0.68 11.6 4.9-0.007-0.9% 0.001 4,668 0 4,574 NADBG NASDAQ100 4700 29Şubat16 ALIM YENİ 0.35 0.36 0.28 0.29 24.6% 0.40 15.2 8.3-0.006-1.6% 0.001 4,821 0 0.00% NADSS NASDAQ100 4400 30Aralık15 SATIM 0.10 0.11 0.18 0.19-43.2% -0.25 27.9 14.2-0.008-7.5% 0.001 4,363 0 NADSR NASDAQ100 4100 30Aralık15 SATIM 0.01 0.03 0.04 0.06-60.0% -0.06 22.9 68.0-0.003-13.5% 0.001 4,090 0 NADST NASDAQ100 4600 29Ocak16 SATIM 0.46 0.47 0.58 0.59-20.5% -0.51 14.7 6.5-0.007-1.6% 0.001 4,442 0 NADSU NASDAQ100 4200 29Ocak16 SATIM 0.14 0.15 0.19 0.20-25.6% -0.19 16.8 18.0-0.005-3.5% 0.001 4,150 0 NADSV NASDAQ100 4700 29Şubat16 SATIM YENİ 0.75 0.76 0.87 0.88-13.7% -0.60 10.8 5.6-0.005-0.7% 0.001 4,445 0 EUDBD EUROSTOXX50 3500 30Aralık15 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.002 3,505 0 EUDBC EUROSTOXX50 3200 30Aralık15 ALIM 0.39 0.41 0.36 0.38 8.1% 0.46 22.6 3.3-0.024-6.0% 0.002 3,262 1 Stoxx 50 EUDBE EUROSTOXX50 3600 29Ocak16 ALIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% 0.06 30.3 26.6-0.003-8.9% 0.002 3,606 60 3,179 EUDBF EUROSTOXX50 3750 29Şubat16 ALIM YENİ 0.04 0.05 0.03 0.04 28.6% 0.05 25.1 31.0-0.002-4.9% 0.002 3,758 0 0.55% EUDSS EUROSTOXX50 3300 30Aralık15 SATIM 0.96 0.98 1.06 1.08-9.3% -0.75 15.7 2.0-0.019-1.9% 0.002 3,151 0 EUDSR EUROSTOXX50 3000 30Aralık15 SATIM 0.15 0.16 0.19 0.20-20.5% -0.21 23.7 7.8-0.017-11.2% 0.002 2,976 0 EUDST EUROSTOXX50 3400 29Ocak16 SATIM 1.73 1.75 1.81 1.83-4.4% -0.77 9.2 2.0-0.009-0.5% 0.002 3,135 0 EUDSU EUROSTOXX50 3250 29Şubat16 SATIM YENİ 1.30 1.32 1.36 1.38-4.4% -0.56 8.8 2.7-0.010-0.7% 0.002 3,050 0 6

YAYILMA VARANTLARI 15-12-2015 Yayılma ı Dün Günlük Zaman Değeri Kaybı OZD2K BİST30 109000/114000 31Aralık15 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. 0.000 a.d. 0.0002 114,000 9 OZD3B BİST30 104000/109000 31Aralık15 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. 0.000 a.d. 0.0002 109,000 4 OZD3A BİST30 99000/104000 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.0002 104,000 254 OZD2O BİST30 94000/99000 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0.01 0.02 0.01 0.02 0.0% 0.05 36.0 1060-0.004-23.9% 0.0002 99,000 1,143 OZD3F BİST30 114000/119000 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. 0.000 a.d. 0.0002 119,000 13 OZD3D BİST30 109000/114000 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.0002 114,000 131 BIST 30 OZD3C BİST30 104000/109000 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.05 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.0002 109,000 73 85,532 OZD3E BİST30 99000/104000 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.11 0.12 0.09 0.10 21.1% 0.10 10.2 523-0.003-2.4% 0.0002 104,000 255 0.70% OZD3H BİST30 99000/104000 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.19 0.20 0.18 0.19 5.4% 0.11 5.3 467-0.002-0.9% 0.0002 104,000 3 OZD3G BİST30 94000/99000 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.31 0.32 0.29 0.30 6.8% 0.14 3.9 371-0.002-0.5% 0.0002 99,000 0 VIOP 30 OZD4Y BİST30 104000/99000 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.99 1.00 0.99 1.00 0.0% 0.00 a.d. a.d. 0.001 a.d. 0.0002 99,000 0 Ekim OZD4Z BİST30 99000/94000 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.97 0.98 0.98 0.99-1.0% -0.04 a.d. a.d. 0.002 a.d. 0.0002 94,000 0 85.950 OZD4R BİST30 94000/89000 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.87 0.88 0.89 0.90-2.2% -0.19 2.0 249 0.007 0.8% 0.0002 89,000 2 0.88% OZD4V BİST30 89000/84000 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.53 0.54 0.58 0.59-8.5% -0.36 7.7 134 0.000 0.0% 0.0002 84,000 0 OZD5T BİST30 114000/109000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.97 0.98 0.97 0.98 0.0% -0.01 a.d. a.d. 0.000 a.d. 0.0002 109,000 0 OZD5S BİST30 109000/104000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.95 0.96 0.96 0.97-1.0% -0.02 a.d. a.d. 0.001 a.d. 0.0002 104,000 0 OZD5P BİST30 99000/94000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.83 0.84 0.85 0.86-2.3% -0.11 0.7 450 0.002 0.2% 0.0002 94,000 0 OZD5R BİST30 94000/89000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.68 0.69 0.70 0.71-2.8% -0.16 1.7 301 0.001 0.1% 0.0002 89,000 0 OZD5U BİST30 94000/89000 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.66 0.67 0.67 0.68-1.5% -0.12 1.1 399 0.000 0.0% 0.0002 89,000 0 OZD5V BİST30 89000/84000 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.51 0.52 0.53 0.54-3.7% -0.13 1.7 372-0.001-0.1% 0.0002 84,000 0 GAD2L GARANTI 8.2/8.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.02 0.0% 0.02 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 8.80 0 GAD2J GARANTI 7.6/8.2 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.09 19.5 0.127-0.003-13.1% 1.0 8.20 26 GAD2K GARANTI 7/7.6 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0.14 0.15 0.12 0.13 16.0% 0.37 15.4 0.027-0.006-3.9% 1.0 7.60 1 GAD3A GARANTI 9.6/10.2 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 10.20 0 GAD2O GARANTI 9/9.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 9.60 1 GAD2N GARANTI 8.4/9 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.08 8.7 0.129-0.001-2.7% 1.0 9.00 370 GAD2M GARANTI 7.8/8.4 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.10 0.11 0.08 0.09 23.5% 0.16 7.7 0.063-0.002-1.5% 1.0 8.40 106 GARAN GAD3C GARANTI 8.2/8.8 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.10 0.11 0.09 0.10 10.5% 0.13 5.2 0.079-0.001-0.9% 1.0 8.80 50 6.885 GAD3B GARANTI 7.6/8.2 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.18 0.19 0.17 0.18 5.7% 0.17 3.7 0.059-0.001-0.5% 1.0 8.20 14 1.18% GAD4R GARANTI 8.4/7.8 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.59 0.60 0.59 0.60 0.0% -0.03 a.d. a.d. 0.001 a.d. 1.0 7.80 0 GAD4S GARANTI 7.8/7.2 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.53 0.54 0.54 0.55-1.8% -0.23 1.8 0.045 0.004 0.8% 1.0 7.20 0 GAD4P GARANTI 7.2/6.6 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.29 0.30 0.32 0.33-9.2% -0.44 8.3 0.022-0.001-0.3% 1.0 6.60 0 GAD4V GARANTI 9/8.4 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.56 0.57 0.57 0.58-1.7% -0.04 a.d. a.d. 0.001 a.d. 1.0 8.40 0 GAD4Y GARANTI 8.4/7.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.52 0.53 0.53 0.54-1.9% -0.11 0.5 0.091 0.001 0.2% 1.0 7.80 0 GAD4T GARANTI 7.8/7.2 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.42 0.43 0.44 0.45-4.5% -0.20 1.6 0.050 0.001 0.1% 1.0 7.20 0 GAD4U GARANTI 7.2/6.6 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.28 0.29 0.29 0.30-3.4% -0.23 3.2 0.044-0.001-0.3% 1.0 6.60 3 GAD4Z GARANTI 8/7.4 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.44 0.45 0.45 0.46-2.2% -0.14 0.8 0.072 0.000 0.1% 1.0 7.40 0 GAD5P GARANTI 7.4/6.8 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.34 0.35 0.35 0.36-2.8% -0.17 1.6 0.059 0.000-0.1% 1.0 6.80 0 Tavan/Taban Fiyatı Pozisyon (bin adet) 7

YAYILMA VARANTLARI 15-12-2015 Yayılma ı Dün Günlük Zaman Değeri Kaybı THD2I TURK HAVA Y 8.8/9.4 31Aralık15 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.02 0.0% 0.00 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 9.40 0 THD2H TURK HAVA Y 8.2/8.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 8.80 25 THD2J TURK HAVA Y 7.6/8.2 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.09 18.5 0.122-0.003-14.7% 1.0 8.20 39 THD2L TURK HAVA Y 9.6/10.2 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 10.20 236 THYAO THD2K TURK HAVA Y 9/9.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 9.60 1,095 6.875 THD2M TURK HAVA Y 8.2/8.8 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.13 0.14 0.12 0.13 8.0% 0.14 4.1 0.075-0.001-0.7% 1.0 8.80 109 1.33% THD3Z TURK HAVA Y 8.6/8 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.59 0.60 0.59 0.60 0.0% -0.02 a.d. a.d. 0.001 a.d. 1.0 8.00 0 THD3Y TURK HAVA Y 8/7.4 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.56 0.57 0.57 0.58-1.7% -0.13 0.8 0.077 0.003 0.6% 1.0 7.40 0 THD4P TURK HAVA Y 7.4/6.8 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.39 0.40 0.42 0.43-7.1% -0.41 5.2 0.024 0.002 0.5% 1.0 6.80 0 THD4S TURK HAVA Y 9/8.4 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.56 0.57 0.56 0.57 0.0% -0.04 a.d. a.d. 0.001 a.d. 1.0 8.40 0 THD4R TURK HAVA Y 8.4/7.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.52 0.53 0.53 0.54-1.9% -0.11 0.5 0.090 0.001 0.2% 1.0 7.80 0 THD4T TURK HAVA Y 8/7.4 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.42 0.43 0.43 0.44-2.3% -0.14 0.9 0.072 0.000 0.0% 1.0 7.40 0 VAD2E VAKIFBANK 4.4/4.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 4.80 3 VAD2D VAKIFBANK 4/4.4 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.18 18.4 0.058-0.003-8.8% 1.0 4.40 0 VAD2F VAKIFBANK 3.6/4 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0.18 0.19 0.17 0.18 5.7% 0.54 9.6 0.018-0.001-0.7% 1.0 4.00 0 VAD2H VAKIFBANK 4.6/5 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.08 8.3 0.142-0.001-2.8% 1.0 5.00 15 VAKBN VAD2G VAKIFBANK 4.2/4.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.06 0.07 0.05 0.06 18.2% 0.19 8.3 0.055-0.001-1.5% 1.0 4.60 109 3.735 VAD2I VAKIFBANK 4.2/4.6 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% 0.20 4.1 0.052-0.001-0.5% 1.0 4.60 0 0.81% VAD3U VAKIFBANK 4.4/4 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.37 0.38 0.38 0.39-2.6% -0.15 0.9 0.066 0.002 0.6% 1.0 4.00 0 VAD3T VAKIFBANK 4/3.6 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.22 0.23 0.23 0.24-4.3% -0.53 7.3 0.018 0.000 0.2% 1.0 3.60 0 VAD3S VAKIFBANK 3.6/3.2 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0.04 0.06 0.05 0.07-16.7% -0.25 14.0 0.040-0.003-5.8% 1.0 3.20 1 VAD3Y VAKIFBANK 4.6/4.2 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.34 0.35 0.35 0.36-2.8% -0.14 0.6 0.071 0.001 0.2% 1.0 4.20 0 VAD3V VAKIFBANK 4.2/3.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.25 0.26 0.26 0.27-3.8% -0.27 2.2 0.037 0.000 0.1% 1.0 3.80 0 VAD3Z VAKIFBANK 4/3.6 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.19 0.20 0.19 0.20 0.0% -0.20 2.1 0.049 0.000-0.1% 1.0 3.60 0 DXD1H DAX 11250/12000 30Aralık15 YAYILMA ALIM 0.02 0.04 0.01 0.03 50.0% 0.04 a.d. a.d. -0.002 a.d. 0.001 12,000 50 DXD1G DAX 10500/11250 30Aralık15 YAYILMA ALIM 0.39 0.41 0.34 0.36 14.3% 0.33 22.8 9.6-0.009-2.3% 0.001 11,250 0 DXD1I DAX 9750/10500 30Aralık15 YAYILMA ALIM 1.57 1.60 1.52 1.55 3.3% 0.45 7.4 6.6 0.001 0.0% 0.001 10,500 0 DXD1J DAX 9000/9750 30Aralık15 YAYILMA ALIM 2.29 2.32 2.26 2.29 1.3% 0.15 1.2 20.2 0.004 0.2% 0.001 9,750 0 DXD1N DAX 12250/13000 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.03 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.001 13,000 1,513 DXD1M DAX 11500/12250 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.19 0.20 0.18 0.19 5.4% 0.11 16.1 28.4-0.002-0.9% 0.001 12,250 12 DXD1L DAX 10750/11500 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.65 0.67 0.62 0.64 4.8% 0.24 9.0 13.1-0.002-0.4% 0.001 11,500 1 DXD1K DAX 10000/10750 29Şubat16 YAYILMA ALIM 1.34 1.36 1.33 1.35 0.7% 0.27 4.2 11.4-0.001-0.1% 0.001 10,750 0 DAX DXD2A DAX 11750/12500 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.00 0.32 0.29 0.30-45.8% 0.13 10.3 25.3-0.001-0.8% 0.001 12,500 0 10,257 DXD1O DAX 11000/11750 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.70 0.71 0.68 0.69 2.9% 0.20 6.5 15.9-0.001-0.2% 0.001 11,750 0 0.47% DXD2P DAX 11250/10500 30Aralık15 YAYILMA SATIM 2.13 2.15 2.17 2.19-1.8% -0.28 2.9 10.5 0.006 0.3% 0.001 10,500 0 DXD1Z DAX 10500/9750 30Aralık15 YAYILMA SATIM 0.98 1.00 1.02 1.04-3.9% -0.44 11.7 6.6-0.004-0.4% 0.001 9,750 2 DXD1Y DAX 9750/9000 30Aralık15 YAYILMA SATIM 0.21 0.22 0.25 0.26-15.7% -0.17 20.4 18.4-0.006-2.6% 0.001 9,000 1 DXD2R DAX 9000/8250 30Aralık15 YAYILMA SATIM 0.04 0.06 0.05 0.07-16.7% -0.04 a.d. a.d. -0.002 a.d. 0.001 8,250 0 DXD2V DAX 11750/11000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 2.14 2.15 2.17 2.18-1.4% -0.15 1.0 19.9 0.001 0.1% 0.001 11,000 0 DXD2U DAX 11000/10250 29Şubat16 YAYILMA SATIM 1.58 1.60 1.61 1.63-1.9% -0.25 2.7 12.2 0.000 0.0% 0.001 10,250 0 DXD2S DAX 10250/9500 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.92 0.93 0.95 0.96-3.1% -0.23 4.9 13.3-0.001-0.1% 0.001 9,500 1 DXD2T DAX 9500/8750 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.46 0.47 0.49 0.50-6.1% -0.14 6.5 21.0-0.002-0.4% 0.001 8,750 0 DXD2Y DAX 11250/10500 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 1.71 1.72 1.74 1.75-1.7% -0.18 1.6 16.4 0.000 0.0% 0.001 10,500 0 DXD2Z DAX 10500/9750 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 1.18 1.19 1.20 1.21-1.7% -0.19 2.7 15.8 0.000 0.0% 0.001 9,750 0 Tavan/Taban Fiyatı Pozisyon (bin adet) 8

* varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. ** Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan eksiksiz olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir., yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 9

VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. ın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. ın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının %sel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir., bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 10

2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. larda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. larda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. lar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. lar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. ların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. lar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. larda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. ın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. ların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Valdese Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 11

Burada verilen yatırım bilgileri, yorum ve görüşleri, yatırım danışmanlığı veya yatırım yapılmasına ilişkin öneri mahiyetinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri veya mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı anlaşmalarına göre verilmelidir. Bu belgede yer alan yorum ve görüşler, bunları sunan kişilerin şahsi görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler, finansal durumunuz, risk ve getiri tercihleriniz için uygun olmayabilir. Sermaye Piyasası nda gerçekleştireceğiniz varant alım-satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarara uğrama riskiniz de bulunmakta olup kayıplarınız yatırımın tamamı tutarında dahi olabilir. İşlem yapmaya karar vermeden önce piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve mali durumunuz için gerekli sınırlamaları ve getiri beklentilerinizi dikkate alarak karar vermeniz gereklidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayalı yatırım kararları almanız, beklentilerinizle örtüşmeyen sonuçlara yol açabilir. Bu döküman ve içeriğindeki bilgiler Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş dahil olmak üzere hiçbir iştiraki için hukuken herhangi bir yükümlülük veya sorumluluk doğurmamaktadır. Bu belge, herhangi bir işleme girişilmesi için bir teklif, teklif daveti, tavsiye veya benzer nitelikte değildir. Yatırımcı adayları yatırım kararı alırken, yapılan yatırımın risklerini tümüyle kavramalı ve ancak kendi finansal, vergisel ve diğer durumları ışığında yapılacak yatırımın uygunluğunu, ilgili varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda yer alan bilgileri hukuk, vergi, muhasebe, diğer konulardaki danışmanları ile titiz bir şekilde değerlendirdikten sonra yatırım kararı vermelidir.