p Tekstil Yatırım Piyasa Verileri Bakış Açısı İç Piyasalar 11.01.2016 Kapanış Değişim % BIST-100 71.049 0,62 BIST-30 86.825 0,68 DVZSP 3.1615-0,09 EUR/USD 1,0878-0,41 ALTIN 1.099-0,43 PETROL (BRENT) 32,61-2,19 12.01.2016 USD/TL 3,0431 3,0287 EUR/USD 1,0930 1,0879 Tahvil (14.06.2017) %11,21 %11,18 BRENT 32,61 30,72 Dış Piyasalar 11.01.2016 Kapanış Değişim % DJIA 16.398 0.32 S&P 500 1.923 0.09 NASDAQ 4.638-0.12 DAX 9.825-0.25 FTSE 100 5.872-0.69 NIKKEI 17.697 -- SHANGHAI 3.016-5,33 Vadeli Piyasalar 12.01.2016 Değişim % FDOW -0,45 FSPX -0,47 U.S.10-Y 2,1648 Bizi takip etmek için ALCOA(SYA) 4Ç de 0.03$ (0.33) dolar kar açıklaması beklenen Alcoa 39 cent zarar açıkladı. Tek seferlik harcamalar dışarıda bırakıldığında ise hisse başına 4 cent kar elde edildi. Alüminyum fiyatlarındaki düşüşe bağlı maden kapatan, kapasitesini düşüren Alcoa, 3. çeyrekte karının keskin düşüş göstermesinin önüne geçememiş, 3. çeyrekte net karı 44 mn $, hisse başına 0.13$ beklentinin altında 0.02$ olmuştu. Perşembe günü Alcoa metal fiyatlarındaki düşüş sonrası %4.5 değer kaybetmişti. Analistler S&P 500 şirketlerindeki karların son çeyrekte %6,1 düştüğünü tahmin ediyor. İYİLEŞEN CARİ DENGE Kasım ayında -2 mlr$ beklenen cari açık 2.1 mlr$ olarak gerçekleşti. Yıllıklandırılmış bazda Kasım 2015 34,7 mlr$ oldu. 2014 Aralık 46,5. Cari işlemler dengesi Ekim'de 133 milyon dolar açık vermişti. (bek -263). 2014 Kasım Aralık rakamlarının: -5,794-6,904 milyon ABD Doları olduğunu, Son aylarda iyileşmenin etkisini olumlu anlamda hissettireceğini düşünüyoruz. Piyasa Beklentimiz 69260 altında hafta genelinde satış baskısı artabilir. 68959* 68524 aylık bazda destekler ön plana çıkabilir. 72200 Önceki Dip Geçilemedi.Tepkinin güçlenmesi için bu seviye referans alınabilir. Olası bu durumda 73600 ön plana çıkabilir. Veri Gündemi 2016 Büyüme Beklentilerinde Muhtemel En Kötü İngiltere Kasım Sanayi Üretimi 11.30 ABD Kasım Açık İş 17.00 önc 5,38 mn Sırbistan MB (NBS), faiz kararı 13.00 Euro B 3Ç2015 hanehalkı tasarruf oranı. Richmond FED Lacker ekonomik görünüm konuşması; ECB YK Üyesi Praet, Paris'te konuşması 12.30. ECB, parasal genişlemeyi 2017 Mart sonuna kadar devam ettirecekti TÜSİAD 12-13 Ocak ta hükümetle görüşecek
Küresel Piyasalar Çarşamba ABD'de 'Bej Kitap raporu açıklanacak. Ekim başından Kasım ortasına kadar birçok bölgede ılımlı büyüme devam ederken, istihdam piyasası ılımlı şekilde iyileşmeye devam etmiş, tüketici harcamaları neredeyse tüm bölgelerde artmıştı. 14 Ocak JPM 1.32$ (1.19), 15 Ocak Citigroup 1.17 $(0.06) ve Wells Fargo 1.03$ (1.02) bilançoları izlenecek. ABD Ekim açık iş verisi 5.540 mn beklentinin altında 5.38 mn olmuştu. Eylül'de (JOLTS) açık iş sayısı 5.53 milyonla 2. en yüksek seviyeye ulaşmıştı. ABD Ağustos açık iş verisi 5.370 mn olarak, Temmuz açık iş verisi 5,753 mn ile 5.3 mn beklentinin üzerinde gerçekleşmişti. ABD haftalık işsizlik başvuruları Mart ayından beri 300,000 seviyesinin altında. Çin Devlet danışmanı, ülkenin 2016-2020 arasında yüzde 6.5'lik büyümeye ulaşmakta zorlanacağını açıkladı.hatırlayacak olursak 3 üncü çeyrekte büyümenin %6.8 ile 2009'dan bu yana en düşük seviyeye inmesi beklenen Çin de büyüme 6.9% olarak gerçekleşti. Önceki veri yıllık %7 seviyesinde olup aynı zamanda hükümetin hedefiydi. Societe Generale, Brent petrolü için tahminini 11,25 dolar indirirek 42,50 dolar/varile çekti. Brent petrol: 31.36$ sonraki hedef (24.12.2015 notumuz).moody s zayıf finansal durum nedeniyle Malezya nın kredi görünümünü durağana düşürdü. Gaitame Online: TL, rand"ın ardından sonraki hedef olabilir. Şirket Haberleri THYAO 12 Ocak 2016 2016 Bütçe Beklentileri Duyurusu 20-21 Ocak 2016 Turkish Equity 1-1 Conference New York, 10 Mart 2016 2015 Yılı Konsolide Mali Sonuçları açıklaması bekleniyor. THYAO 2015 Yılı Revize Beklentiler:Yıl sonu filo büyüklüğü: 299 (261) uçak, Toplam yolcu sayısı : 61,7 (54.7) milyon,doluluk oranı : yaklaşık %78, Yaklaşık 11 Milyar USD satış geliri/ önc 12 mlr$. Yakıt Gideri (USD/Ton) 706 (önc 804). THYAO'DAN 30 MİLYAR DOLAR HEDEFİ. THY Yönetim Kurulu Başkanı İlker Aycı 2018-2023 arasında dünyadaki pazar paylarını yüzde 4 e çıkarıp 30 milyar dolarlık grup olacaklarını belirtti. THY tarafında 10.5 milyar dolar, iştirakler 5.5 milyar dolar olan gelirimizin 2016 da 17 milyar dolar olmasını bekliyoruz diye konuştu. 2015 te 8 milyar dolarlık hizmet ihraç ettiklerini belirten Aycı, 2016 da daha önce siparişi verilen 43 yeni uçak filoya girecek. 5 uçak çıkacak ve uçak sayımız 340 olacak. Geçen sene 62 milyon olan yolcu bu sene 72 milyona çıkacak dedi. THYAO 2015 trafik verileri: Toplam yolcu sayısı %11,8 artışla 61, mn; yolcu doluluk oranı 1,4 puan düşüşle %77,9; toplam arz edilen koltuk %13,6 artışla 153,2; uçak sayısı 261 den 299 a yükselmiştir. İŞ BANKASI 2016 Beklentileri Kredi Büyümesi %10-%12, Bireysel Krediler %13-%15, Takipteki Krediler Oranı +60 baz puan, Net Faiz Marjı %3,7-%3,9, Net Faiz Geliri Artışı ~%16, Şube Sayısı Artışı ~10. Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Işık, yerli-yabancı büyük yatırım yapmak isteyen girişimciler için arsa dahil fabrika binasının kamu tarafından yaptırılarak kira karşılığı devrini öngören "Sanayi Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı-SGYO Projesi"nin kısa sürede hayata geçirileceğini açıkladı. SPK'nun Özel Durumlar Rehberi Madde 7.3 gereğince Fenerium un değerlemesine ilişkin yeni bir gelişme yoktur. TSPOR 2015 6 aylık zarar 95 mn TL (2014/6: -18 mn TL). 2Ç2015 zarar 60 mn TL ye yükseldi.özkaynaklar -152 mn TL. TAVHL CEO'su Şener: 2 havalimanı peşindeyiz habertürk AVGYO, Gürcistan Batum da rezidans projesinden 1,3 mn $ bedelle 18 daire içeren 869,20 m2'lik 2.katın satın alınmasına, karar vermiştir. Ekonomi Haberleri ŞİMŞEK:2015 %4, 2016 BÜYÜMESİ YÜZDE 4,5 OLUR. " TL'deki değer kaybı önemli boyutta ama diğer gelişen ülkeler farklı değil,enflasyonun %5-7 aralığına düşmesi için çok ciddi çalışmalar yapacağız. Enflasyonun yapısal sebeplerine odaklanacağız, büyümenin finansmanında yurtiçi tasarruflar öne çıkacak. Hatırlayacak olursak Ekonomi Bakanı Elitaş: 2015 büyüme tahminimiz %3,6, TR Üretim yöntemiyle gayrisafi yurtiçi hasıla tahmininde, 2015 yılının üçüncü çeyreği bir önceki yılın aynı çeyreğine göre sabit fiyatlarla %4 lük artış gösterdi. 2015 09 Aylık TR GSYH %3,4 olarak gerçekleşmişti. Haziran ayındaki raporunda Türk ekonomisinin 2015'te yüzde 3,0 büyüyeceği tahmininde bulunan Dünya Bankası bu beklentisini yüzde 4,2'ye çıkarmıştı. Şimşek, 2015 için öngörülen enflasyon oranının ise yeni OVP de yüzde 8,8'e yükseltildiğini bildirdi. Yeni OVP'de 2016 için enflasyon beklentisi yüzde 7,5, 2017 için yüzde 6, 2018 için de yüzde 5 olarak belirlendi. Şimşek AR-GE paketini çalıştık, yakında Meclise gidecek ve bir üretim paketi üzerinde çalışılıyor açıklamalarında bulundu. Maliye Bakanı, "2015 yılı ocak-aralık dönemi bütçe açığı 22,6 milyar liraya geriledi, bu süreçte 30,4 milyar lira da faiz dışı fazla. 2016'da 1,5 milyon konut satılır'. Konut Geliştiricileri ve Yatırımcıları Derneği (KONUTDER) Başkanı 2016'da satış rakamlarının 1 milyon 300 binin üzerine çıkacağını belirterek, "2016 yılı için sektörde yüzde 4 büyüme öngörülüyor. Ev alana devlet desteği' için geri sayım başladı.şimşek, "konut hesabı" uygulamasına ilişkin yönetmelik çalışmalarının son aşamaya geldiğini bildirdi. Devlet katkısı için azami tutar 15 bin lira".3 yıl boyunca söz konusu hesaplara düzenli ödeme yapmaları gerekmektedir. Belirtilen koşulları yerine getiren katılımcıya toplam tutarın azami %20 sine kadar devlet katkısı ödemesi yapılacaktır. Başbakan Davutoğlu, yeni anayasa çalışmaları konusunda partililerle birlikte sivil toplum örgütlerine, akademisyenlere çağrıda bulundu. Davutoğlu, "Gelin tartışalım, hiçbir ön şartımız yok." dedi. İhracat Beklenti Endeksi, 2016 yılının 1. çeyreğinde, 2015 yılının 4. çeyreğine göre 7,3 puan azalarak 99,9 oldu. İthalat Beklenti Endeksi de, 2016 yılının 1. çeyreğinde, 2015 yılının 4. çeyreğine göre 2,1 puan azalarak 97,9 seviyesinde gerçekleşti
Teknik Bakış Tekstil Yatırım 0.2015 BIST-100 günü %0,62 artışla 71049 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,7 milyar TL. 70700 ara destek olabilir. 22 günlük ortalama 72167, 72200 Önceki Dip. Tepkinin güç kazanması için geçilmesi gerekir. İyimser senaryoda tepki 73600 e kadar devam edebilir. 73370, 74178 74500, 75000-75237 sonraki direnç bandıdır. 69260 altında, 68959* 68524 aylık bazda destekler. Max Min Fark Fib(%) Hedef 75,237 72,954 5977 261.8 69,260 Gerçekleşti BIST100 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not PETKM 4.86 4.76-4.74 4.70 4.92T 5.10 5.24-5.55 %50 bedelsiz sermaye artırımı için 17 Aralık ta SPK ya başvurmuştu AKBNK 6.77 6.71-6.63 6.85-6.90 6.93-6.95 EKGYO 2.59 2.57 10 G 2.64-2.65 2016 Bek Net Kar 1.5 mlr TL VESTL 5.18 5.10 5.23 5.29-5.33 5.37
Sgmk & Faiz İç Borç Ödemeleri 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.20-11.24 bandında li hareket etti. Kısa vadeli ortalamalar üzerinde güçlenme devam edebilir. Aylık bazda destekler %11.28-11.32,11.59-11.63, 11.76-11.86. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. Fiyatları yönetilen-yönlendirilen bazı ürünlerde Ocak ayı başında yapılan ayarlamaların enflasyon üzerindeki toplam etkisi 0.7 puanı bulabilecek. Ocak ayında toplam 16,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 13,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Faiz koridorunun nihai olarak bir hafta vadeli repo faizi etrafında daha dar ve daha simetrik bir şekil alması amaçlanmaktadır (PPK ÖZETİ 22 Aralık 2015). Küresel para politikalarındaki normalleşmenin başlaması ile birlikte oynaklıklarda gözlenen düşüşün kalıcı olması halinde önümüzdeki toplantıdan itibaren para politikasındaki sadeleşme adımlarına başlanabilecektir (TCMB). 2016 yılı başlarında düşüş sürecine girmesi beklenen enflasyonun yıl sonunda %6,5 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülmektedir (TCMB). Para Politikası Kurulu Toplantısı (19 Ocak 2016) Enflasyon Raporu 2016 - I (26 Ocak 2016) Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı 85275-85100 önceki dipler Kapanış 87850% 0.95 88550 üzerinde 22 günlük ortalama 88800 dedir. Satışlar görülebilir. 89375 üzerinde 91100 hedeflenebilir. 89900, 90600-91500-91825 direnç seviyeleridir. 85500-85100 altında satış baskısında 81000 ler ön plana çıkabilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.