Bu kısım Sermaye Piyasası Kurulu tarafından doldurulacaktır. İzahname Kayıt Tarihi : 02.02.2006 İzahname Kayıt No : EYF.96-1/8 Kayıt Nedeni : İlk kayda alma VAKIF EMEKLİLİK.Ş. GELİR AMAÇLI GRUP ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAMESİ BU İZAHNAME EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGE OLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ, ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞ OLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININ TALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. İZAHNAME İLE AÇIKLANAN KONULARDA ORTAYA ÇIKAN DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, EMEKLİLİK ŞİRKETİ TARAFINDAN SERMAYE PİYASASI KURULUNA BİLDİRİLMEK ZORUNDADIR. DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, KURULUN ONAYI ALINMADAN İZAHNAMEDE DEĞİŞİKLİK YAPILARAK KATILIMCILARA AÇIKLANAMAZ VE UYGULAMAYA KONULAMAZ. KURULDAN ONAY ALINDIKTAN SONRA İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ONAY TARİHİNDEN İTİBAREN ALTI İŞ GÜNÜ İÇİNDE TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLAN EDİLİR. İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. 1
BÖLÜM A : GENEL ESASLAR I. İzahnamenin Amacı ve Kapsamı Bu izahname 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15. maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Vakıf Emeklilik A.Ş. tarafından kurulan Vakıf Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu paylarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasına ilişkin olarak düzenlenmiş olup, katılımcıların fonun yatırım amaçları, stratejileri ve riskleri ile ilgili konularda bilgilendirilmelerine yönelik olarak hazırlanmıştır. Fon paylarının kayda alınması Fon'a ve fon paylarına resmi teminat verilmesi şeklinde yorumlanamaz ve reklam amacıyla kullanılamaz. II. Tanımlar Bu izahnamede Vakıf Emeklilik A.Ş. ŞİRKET, Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. PORTFÖY YÖNETİCİSİ, İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş., SAKLAYICI KURULUŞ, Vakıf Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu FON, Sermaye Piyasası Kurulu KURUL, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu KANUN, Sermaye Piyasası Kurulu nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile ek ve değişiklikleri ise YÖNETMELİK olarak ifade edilecektir. BÖLÜM B: FON İLE İLGİLİ BİLGİLER : I.Tanıtıcı Bilgiler 1. GENEL BİLGİLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon un Adı Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans Tutarı Vakıf Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Grup Esnek Emeklik Yatırım Fonu Diğer Fonlar Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 200.000.000.- (İkiyüzmilyon) TL. 20.000.000.000 (Yirmimilyar) Adet 100.000.- (Yüzbin) TL. 2
2.FONUN KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER : TARİH NO Kuruluşa İlişkin Kurul Kararı 12/08/05 KYD-541 Kuruluşa İlişkin Kurul İzni 10/08/05 32/1018 Fon İçtüzüğü Tescili 23/08/05 124047 Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde İlanı 26/08/05 6377 II.Fonun Yatırım Stratejilerine, Risklerine, Performansına, Harcamalara ve Fon Portföyüne İlişkin Bilgiler 1. Fonun Yatırım Stratejisi: Fon, değişen piyasa koşullarına göre mevzuat sınırlamaları gözetilerek hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay, riski az olanlar tercih edilir. Fon karşılaştırma ölçütü olarak; %27 oranında BIST 100 Endeksi, %10 oranında BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi, %10 oranında BIST-KYD DİBS Tüm Endeksi, %43 oranında BIST-KYD DİBS Orta Endeksi, %5 oranında BIST-KYD ÖSBA Sabit Endeksi, %5 oranında BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Endeksi kullanılacaktır. 2. Muhtemel Riskler Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun getirisini etkileyebilecek muhtemel riskler; Politik/Ülke Riski: Finansal varlıklara yatırım yapan yatırımcılar, yatırım yaptıkları ülkenin politik riskini de taşımak zorundadır. Bu ülkelerde yaşanabilecek hükümet krizleri, olası uluslararası gerginlikler ve savaşlar akla ilk gelen politik risklerdir. Ülkelerin yabancı sermaye politikalarında yaşanabilecek gelişmeler de yine politik risk kapsamında degerlendirilmelidir. Yabancı sermayenin dolaşım serbestisinde ya da ilgili vergi mevzuatında olabilecek degişiklikler bu tip gelişmelere örnek gösterilebilir. Enflasyon Riski: Uzun vadede enflasyon oranının artması sonucu reel getirinin azalması hatta negatif olması riskidir. Uzun vadeli yatırım 3
araçlarında bu risk fazladır. Bu yüzden enflasyonun yüksek olduğu ülkelerde kısa vadeli yatırım araçlarına yönelinir. Kur riski: Portföy yatırımları sözkonusu oldugunda, akla gelen ilk risk kur riskidir. Hem geçmiş, hem de beklenen getiriler kur farklarına göre ayarlanmalıdır. Özellikle gelecege yönelik yapılan tahminlerde, beklenen getiriler hem finansal varlık getirisini, hem de kur degişimini dikkate almalıdır. Kur riskine, 1994 ve 2001 yılında ülkemizde yaşanan yüksek oranlı devalüasyonları örnek gösterebiliriz. Kur riski, sadece yüksek enflasyonla yaşayan, belirsizligin ortama hakim oldugu, gelişmekte olan ülke piyasalarına özgü bir sorun degildir. Gelişmiş ülke piyasalarına yapýlan yatırımlarda da ciddi çapta kur riskleri sözkonusu olabilmektedir. Faiz Oranı Riski: piyasa faiz oranındaki değişmeler menkul kıymetlerin fiyatlarını ters yönde etkiler. Yani faiz oranı yükselirken fiyatlar düşer,faiz oranı düşerken fiyatlar yükselir. Bunun nedeni, menkul kıymetlerin fiyatlarının gelecekte sağlanacak gelirlerin piyasa faiz oranıyla iskonto edilmiş değerleri toplamına eşit olmasıdır. Faiz oranı değişmeleri, sabit getirili yatırım araçlarını ve bunların içindede vadesine daha fazla kalmış olanları daha büyük oranda etkiler. Bu durumda piyasa koşullarına göre faiz oranlarının düşmesi bekleniyorsa uzun vadeli yatırımlara yukarı çıkması bekleniyorsa kısa vadeli yatırımlara yönelmek suretiyle faiz oranı riskine karşı korunma sağlanacaktır. Kredi Riski: Karşı taraf riski olarak da tanımladığımız kredi riski bir finansal işlemde, işlem tutarının vadesinde yükümlülüğün kısmen veya tamamen yerine getirilmemesi olasılığıdır. Piyasa Riski: Piyasa riski varlıkların fiyatlarındaki değişiklikleri ifade eder ve veri bir olasılık dağılımındaki fiyat hareketlerinin yol açabileceği kazanç/kayıp ile ölçülür. Operasyonel Risk: İç kontrollerdeki aksamalar sonucu, hata ve usulsüzlüklerin gözden kaçmasından, üst yönetim ve diğer personel tarafından zaman ve koşullara uygun hareket edilmemesinden, yönetimden kaynaklanan hatalardan, bilgi teknolojisi sistemlerindeki hata ve aksamalar ile deprem, yangın, sel gibi felaketlerden kaynaklanabilecek kayıpları ya da zarara uğrama ihtimalini ifade etmektedir Likidite Riski: Varlıkların istenildiğinde piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır. 4
Takas Riski: Organize piyasalarda tek veya çok tarafın yükümlülüğünü yerine getirmemesinden kaynaklanan ve kimi durumlarda sistematik riske yol açabilen bir risk türüdür. Bir diğer sistematik risk satın alma gücü (enflasyon) riski ile, genel fiyat düzeyinin yükselmesi sonucu paranın satın alma gücünün azalması kastedilmektedir. Farklı derecede de olsa tüm menkul değerlerin getirileri, enflasyon oranındaki artıştan etkilenir.ancak hızlı enflasyon dönemlerinde tahvillere yatırım yapılması satın alma gücünü azalmakta buna karşın hisse senedi yatırımları satın alma gücünü aynı seviyede sabit tutmaktadır.pazar riski ise eçerli bir ekonomik nedene dayanmayan, daha çok psikolojik etkiler sonucu, finansal varlık fiyatlarında görülen düşüşler, yatırımcılar açısından pazar riskini oluşturur.bazı yatırımcıların büyük miktarda hisse senedi satmaya kalkışması yada bir takım siyasi gelişmeler bu tip olaylara yol açabilmektedir.yani pazar riski daha çok hisse senedleri fiyatları üzerinde etkili olmaktadır. 2. Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası Araçları Açıklama En En Çok Varlık Türü Az % % Türk Hisse Senetleri 0 100 Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 100 Türk Devlet İç Borçlanma Senetleri 0 100 Türk Devlet Dış Borçlanma Senetleri 0 100 Ters Repo İşlemleri 0 10 Takasbank Para Piyasası İşlemler 0 10 Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı (TL-Döviz) 0 25 Kıymetli Madenler ve Bunlara Dayalı Sermaye 20 0 Piyasası Araçları Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 20 Türk Devlet İç Borçlanma Senetleri(Yabancı 100 0 Para Cinsinden ve Yabancı Para Endeksli) Gelire Endeksli Senetler (İMKB ye kote olan) (TL 100 0 ve Döviz Cinsi) Devletin kefalet ettiği İl Özel İdareleri, Kamu 20 Ortaklığı İdaresi, Belediyelerin Sermaye Piyasası 0 Araçları Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20 Varantlar 0 15 Yatırım Fonu Katılma Payları, Menkul Kıymet Yatırım Fonu, Yabancı Yatırım Fonu, Borsa Yatırım Fonu, Serbest Yatırım Fonu, Koruma 0 20 5
Amaçlı Yatırım Fonu ve Garantili Yatırım Fonu Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları Tarafından İhraç Edilen Para ve Sermaye Piyasası Araçlarına ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonu Katılma Payları Borsada İşlem Görmeyen Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 0 20 10 Fon portföyüne riskten korunma amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, varant, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dâhil edilebilir. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile varantlar nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. 4. Fonun Performansına İlişkin Bilgiler Fona 27/12/2005 tarihinde avans tahsis edilmiş ve protföy oluşturulmaya başlanmıştır. Fonun 27/12/2005 tarihi itibarı ile getirisi %0,000 dir. 5. Fonun Harcamalarına İlişkin Bilgiler 5.1. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamalar Fon malvarlığından aşağıda belirtilenler dışında harcama yapılamaz. a) Üç aylık dönemler itibariyle ödenen Kurul ücreti, b) Mevzuat gereği yapılması zorunlu tescil ve ilan giderleri, c) Fon portföyünün yönetimi ile ilgili emeklilik şirketine ödenecek fon işletim giderleri, d) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle bağlı sigorta ücretleri, e) Portföydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler, f) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler, g) Alınan kredilerin faizi, h) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar, i) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri, j) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti, k) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar. 6
Harcamaların belgeye dayandırılması zorunludur. Fon malvarlığından piyasa rayici üzerinde harcama yapılamaz. 5.2. Fon İşletim Ücretinin Hesaplanma Yöntemi Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık % 2,28 i (yüzde 2,28) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı limiti içinde kalınsa dahi, II. 5.1 bölümünde belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilemez. Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Şirket e, fon net varlık değerinin günlük % 0,00275'inden (yüzbinde 2,75) [yıllık yaklaşık %1,0038 (yüzde 1,0038 )] oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir. Fonun paylarının ilk defa halka arz edilmesi veya fonun tasfiye olması durumunda, bu fıkrada belirtilen kontroller fon paylarının satışa sunulmuş olduğu günler dikkate alınarak yapılır. Fon içtüzüğünde belirlenen azami fon toplam gider kesintisi oranı ve takvim yılının bitiminde gerçekleşen fon toplam gider kesintisi oranı ile varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. Portföy yöneticisinin ilgili fonun toplam giderlerinden aldığı payın tutarı ve oranı ile Kurulca belirlenen formatta düzenlenen fon toplam gideri kesintisinin dağılımı takvim yılının bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. BÖLÜM C : EMEKLİLİK ŞİRKETİ İLE PORTFÖY YÖNETİMİ VE SAKLAMA HİZMETİNE İLİŞKİN BİLGİLER I. Emeklilik Şirketi ile İlgili Bilgiler : 7
Vakıf Emeklilik A.Ş., fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. Vakıf Emeklilik A.Ş. ne ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir : a. Kuruluş İzin Tarihi ve No: 21/02/2003 10062 b. Faaliyet İzin Tarihi ve No : 01/08/2003 47652 c. Merkez Adresi :Muallim Naci Cad. No:22 Ortaköy/Beşiktaş/İSTANBUL d. Telefon No : 212 310 37 00 e. Faks No : 212 310 39 99 f. E-Posta : vakifemeklilik@vakifemeklilik.com.tr g. Internet Adresi : www.vakifemeklilik.com.tr II. Portföy Yönetim Hizmeti : Fon portföyünün yönetilmesi konusunda Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. nden portföy yönetim hizmeti alınır ve fon portföyü emeklilik şirketi ile portföy yöneticisi arasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetilir. Portföy yöneticisine ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir : a. Kuruluş İzin Tarihi ve No : 01/02/2002 8/122 b. Faaliyet Yetki Belgesi Tarihi ve No : 11/02/2002 PYŞ/PY/13 c. Merkez Adresi : Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sok. Çelik İş Merkezi A Blok No: 9 K: 19 Mecidiyeköy/Şişli/İstanbul d. Telefon No : 212 275 43 03 ( pbx ) e. Faks No : 212 275 46 99 f. E-Posta : pys@vakifbank.com.tr h. Internet Adresi : www.vakifportfoy.com.tr Portföy Yönetim hizmeti, mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamesinde belirtilen amaç ve esaslar dahilinde fon portföyünün yönetilmesidir. Bu amaçla Şirket ve Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. arasında portföy yönetim sözleşmesi düzenlenmiş bulunmaktadır. Her ay sonunu izleyen ilk iş günü Şirket e ödenen fon işletim gideri kesintisi, portföy yönetim sözleşmesi esaslarına göre Şirket tarafından Portföy Yönetim şirketine ödenir. 8
Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. fon portföyünün yönetiminde başka birportföy yöneticilerinden hizmet almayacaktır. Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. bünyesinde fon portföyünün yönetimi konusunda görev yapacak personele ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir. Adı /Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Sermaye Piyasası Tecrübe si (Yıl) Mehmet Lütfi AKYOL Portföy Yöneticisi * 2007- Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür * 1997-2007 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Müdür 17 Şener AKBULUT Portföy Yöneticisi * 2001 Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Müdür 9 Özkan BALCI Portföy Yöneticisi * 2007- Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Müdür * 2006-2007 TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Şube Yöneticisi * 2004-2006 Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetmen * 2003-2004 Artı Menkul Değerler A.Ş. Portföy Yöneticisi * 2001-2002 Taksim Menkul Değerler A.Ş. Stratejist Cavit DEMİR Portföy Yöneticisi * 2007- Vakif Portföy Yönetimi A.Ş. Müdür Yrd. * 2002-2005 Euro Menkul Değerler A.Ş. Müdür Yrd. * 2005-2007 Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kıdemli Uzman 15 12 9
Umut BULUT Portföy Yöneticisi * 2007- Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Uzman Yrd. * 2004-2007 T.Vakıflar Bankası T.A.O Memur 3 III. Saklama Hizmeti : 1. Saklayıcı Kuruluşlar : Saklama hizmeti verecek saklayıcı kuruluş İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. dir. Türkiye de Takasbank ın saklama hizmeti verdiği para ve sermaye piyasası araçları, kıymetli madenler ve diğer varlıklar fon adına İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde saklanır. Takasbank ile ilgili irtibat bilgileri aşağıda verilmektedir. a. Merkez Adresi : Şişli Merkez Mahallesi Abidei Hürriyet Cad. Mecidiyeköyü Yolu Sok. No: 286 Şişli-İstanbul b. Telefon No : 212 315 25 25 c. Faks No : 212 315 25 26 d. E-Posta : bilgi@takasbank.com.tr e. Internet Adresi : www.takasbank.com.tr 2. Katılımcıların Saklama Hesaplarına İlişkin Bilgiler Bireysel emeklilik katılımcıları emeklilik hesaplarına ödedikleri katkı paylarına ilişkin alınan fonlarına ve bu fonların içeriğine ilişkin bilgilere Bankanın ATM lerinden, İnternet Şubesinden, Çağrı merkezinden,wap lı telefonlarından ve 400 e yakın şube ve özel işlem merkezlerinden haftada 7 gün, günde 24 saat ulaşabileceklerdir. Bu amaçla banka ile birlikte katılımcılar adına bir kredi kartı hazırlanmakta olup, bireysel emeklilik katılımcıları bu kredi kartlarını hem katkı payı ödemelerinde hem de emeklilik hesapları hakkında bilgilendirme hizmetlerinde kullanabileceklerdir. Bunların yanında söz konusu kartlar kredi kartı olarak da kullanabileceklerdir. Ayrıca aracılar ile on-line bağlantı sağlanmış olup, aracılar kendi müşterilerine ait bilgileri on-line olarak sistemde görebilmekte ve katılımcıları bilgilendirebilmektedir. 10
BÖLÜM D : FONUN ORGANİZASYON YAPISI HAKKINDA BİLGİLER: I. Fon Kurulu Üyeleri Fon Kurulu Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler Sermaye Üyeleri (Yıl-Şirket-Mevki) Piyasası Adı /Soyadı Tecrübes i (Yıl) Mehmet Fon Kurulu 01.2011 Vakıf Emeklilik A.Ş. Genel 16 BOSTAN Başkan Müdür 09.2009 12.2010 Güneş Sigorta A.Ş. Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı 08.2006 07.2009 Dresdner Bank AG Türkiye Temsilciliği - Baştemsilci 10.2004 07.2006 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası Müdür 09.2000 10.2004 BNP Ak Dresdner Bank A.Ş. Pazarlama Müdürü 09.1997 08.2000 Denizbank A.Ş. Genel Müdürlük Kurumsal Bankacılık Yetkili 12.1996 09.1997 Dışbank A.Ş. İstanbul Şubesi - Uzman 08.1995 12.1996 Esbank A.Ş. Genel Müdürlük - Management Trainee Türker Fon Kurulu Üyesi 02.2011 Vakıf Emeklilik A.Ş. Genel 9 GÜRSOY Müdür Yardımcısı 04.2006-02.2011 Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu Sigorta Denetleme Uzmanı 12.2002-04.2006 Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu Sigorta Denetleme Uzman Yrd. 11
Mehmet Lütfi Fon Kurulu Üyesi * 2007- Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. 17 AKYOL Genel Müdür * 1997-2007 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Müdür Fonla ilgili işlemler mevzuat çerçevesinde belirtilen asgari şartları haiz en az üç kişiden oluşan bir fon kurulu ve en az bir denetçi tarafından yürütülür. Fon kurulu üyelerini ve denetçiyi Şirket atar. Fon Kurulu üyeliklerine ve denetçiliklere Şirket dışından da atama yapılması mümkündür. Fon kurulu, ilgili mevzuatta öngörülen görevleri yerine getirir. Bunlar dışında fon kuruluna görev verilmesi ancak şirketin yönetim kurulu kararı ile mümkündür. Fon Kurulu oy çokluğu ile karar alır. II. Fon Denetçileri Fon Denetçileri Adı /Soyadı Birgül BATAL Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) *(02.2012 ) Vakıf Emeklilik A.Ş. Denetçi *(08.2011-01.2012) Vakıf Emeklilik A.Ş. Muhasebe ve Fon Yönetimi Müdürlüğü Uzman *(02.2011-07.2011) Bayrak Denetim & Danışmanlık Yeminli Mali Müşavirlik Denetim Müdürü *(01.2000-01.2011) Nortel Netaş Telekomünikasyon A.Ş. Mali İşler Uzmanı Sermaye Piyasası Tecrübesi (Yıl) 12 III. Fon ile İlgili Operasyonel İşlemlerle Görevli Kişiler Fon ile İlgili Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler Sermay Operasyonel (Yıl-Şirket-Mevki) e Konularda Piyasası 12
Görevli Personel Adı /Soyadı Semra ÖZER Fon Müdürü * (1995 ) Vakıf Emeklilik A.Ş. Muhasebe ve Fon Müdürü Tecrübe si (Yıl) 16 Nesrin KAYGUN Fon Operasyon * (Kasım 2002-) 11 Uzmanı Vakıf Emeklilik A.Ş.Fon Yönetimi Müdürlüğü * (Nisan 2000-Kasım 2002) Vakıf Emeklilik A.Ş. Finansman ve Tahsilat Müd. * (Aralık 1998-Nisan 2000) Vakıf Emeklilik A.Ş Acenteler Müd. Hatice Betül TAVUKÇUOĞLU Fon Muhasebecisi * (Ağustos 2005- ) Vakıf Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi Müdürlüğü 9 F.Zeynep Fon Operasyon * (Ağustos 2006- ) 11 SELÇUK Uzmanı Vakıf Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi Müdürlüğü *(Ekim 2004-Temmuz 2006) Vakıf Emeklilik A.Ş. Hayat Operasyon Müdürlüğü *(Ocak 1995-Eylül 2004) Vakıf Emeklilik A.Ş. Kurumsal Pazarlama Gül SAKA Fon Operasyon * (Kasım 2007) 4 Uzmanı Vakıf Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi Müdürlüğü IV. Görev Tanımlarına İlişkin Bilgiler Görev Fon Müdürü Görev Tanımı Fon faaliyetlerinin düzenli, verimli ve etkin bir şekilde ilgili mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamadeki esaslar çerçevesinde yürütülmesinden sorumludur. Fon Uzmanı Operasyon Fonun günlük işlemlerinin yürütülmesi, fon portföyündeki varlıkların değerlemesi ve fon fiyatının hesaplanması, bilgilerin zamanında Takasbank ve diğer 13
ilgili kuruluşlara bildirilmesinden sorumludur. Fon Muhasebecisi Fonun muhasebe, belge ve kayıt sistemin düzenli bir şekilde tutulmasından sorumludur. V. Fonun Organizasyonunda Yer Alan Kişiler ile Fon ile İlgili Kişi ve Kuruluşlar Arasındaki İlişkiler Fon personeli, iki fon kurulu üyesi ve fon denetçisi Vakıf Emeklilik A.Ş. personeli, bir fon kurulu üyesi ise Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. personeli olup, emeklilik şirketi ya da portföy yönetim şirketinin ve bunların yöneticileri ile çalışanları arasında istihdam, sermaye veya ticari anlamda doğrudan veya dolaylı bir ilişki, eş dahil üçüncü dereceye kadar kan veya sıhri hsımlık bulunmamaktadır. BÖLÜM E : FİNANSAL BİLGİLER I. Fon Portföyünün Oluşumu ve Dağılımı Fon portföyünün oluşturulmasına 27/12/2005 tarihinde başlanmış olup 27/12/2005 tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyünün oluşumu tamamlanmıştır. İzahnamenin hazırlanma tarihi olan 27/12/2005 itibariyle portföy yapısı aşağıda verilmiştir. VARLIK TÜRÜ 27/12/2005 TUTARI (TL) % 1. Ters Repo 17.006,17 17,12 2. HB&DT 82.350,28 82,88 PORTFÖY DEĞERİ 99.356,45 100,00 NET VARLIK DEĞERİ 27/12/2005 TABLOSU TUTARI (TL) 1.Fon Portföy Değeri 99.356,45 Hazır Değerler (+) 669 Alacaklar (+) -T1 -T2 -Diğer Borçlar (-) 14
-T1 -T2 -Yönetim Ücreti -27,51 -Vergi Karşılığı - Krediler - Diğer Borçlar -6,40 2.Net Varlık Değeri 99.991,54 Dolaşımdaki Pay Sayısı 10.000.00 0 3.Birim Pay Değeri 0,009999 II. Fon Bilanço ve Gelir Tablosu ile Bağımsız Denetim Raporu BAĞIMSIZ DENETİM ŞİRKETİ HAKKINDA BİLGİLER a. Unvanı : Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. b. Merkez Adresi : BJK Plaza, Süleyman Seba Cad. No:48 B Blok Kat:9 Akaretler-Beşiktaş-İstanbul c. Telefon No : 0 212 326 60 60 d. Faks No : 0 212 326 60 50 e. Internet Adresi : www.pwc.com/tr BÖLÜM F : FON PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır. Net Varlık Değerinin ve Pay Fiyatının Belirlenmesinde Kullanılan Değerleme Esasları; Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibariyle ve aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu 15
kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış fiyatı kullanılır. ii) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar, son işlem günündeki iç verim oranı(günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. c) Yatırım fonu katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. d) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. Yukarıda belirtilenler dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları ile işlemlerin ve dış borçlanma araçlarının değerlemesine ilişkin esaslar piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde Fon Kurulu tarafından belirlenerek yazılı karara bağlanır. Pay Fiyatlarının Hesaplanma ve Katılımcılara Duyurulma Esasları; Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır. Belirlenen esaslara göre hesaplanan pay değeri, müteakip iş günü katılımcılara internet üzerinden duyurulur. Olağanüstü Durumların Meydana Gelmesi Halinde, Değerleme Esasları, Fon Fiyatının Tespitine ve Payların Alım Satımına İlişkin Usuller; Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda fon kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak fon kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Müsteşarlığa 16
bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Pay alımına ve payların fona iade edilmesine ilişkin esaslar; Katkı payı, şirket hesaplarına nakden intikalini takip eden en geç ikinci iş gününde katılımcı(veya varsa sponsor kuruluş) tarafından belirlenen fonlar için gerekli talimatlar verilerek yatırıma yönlendirilir. Kredi kartı ile tahsil edilen katkı payı ve varsa katkı payına ek yapılan ödemeler, provizyon tarihinden itibaren bankaların belirlediği blokaj süresinden sonra şirket hesaplarına intikal ettirilir. Blokaj süresinin sona erme tarihinin tatil gününe denk gelmesi halinde, intikal işlemi takip eden ilk iş gününde yapılır. Katılımcı hesabına saat 13:00 a kadar intikal eden katkı payları, en son ilan edilen fon fiyatı üzerinden fon dağılımına bakılmaksızın Para Piyasası Likit- Kamu Emeklilik Yatırım Fonunda değerlendirilir ve katılımcı tarafından emeklilik sözleşmesinde belirlenmiş olan fonların alım talimatları oluşturulur. Fon alımları talimatın oluşturulmasını takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatları üzerinden yerine getirilir. Katılımcı hesabına saat 13:00 den sonra intikal eden katkı payları ise bir sonraki iş günü gelmiş kabul edilir ve bir sonraki iş günü, o gün en son ilan edilen pay fiyatı üzerinden fon dağılımına bakılmaksızın Para Piyasası Likit- Kamu Emeklilik Yatırım Fonunda değerlendirilerek katılımcı tarafından emeklilik sözleşmesinde belirlenmiş olan fonların alım talimatları oluşturulur. Fon alımları talimatın oluşturulmasını takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatları üzerinden yerine getirilir. Fon paylarının satış işlemleri; saat 13:00 den önce satım talimatının verilmesi halinde satım talimatının verildiği gün hesaplanacak fon pay fiyatı kullanılarak, sonraki ilk iş gününde (T+1) gerçekleştirilir. Fon paylarının satış işlemleri; saat 13:00 den sonra satım talimatının verilmesi halinde takip eden ilk gün hesaplanacak fon pay fiyatı kullanılarak, sonraki ilk iş gününde (T+2) gerçekleştirilir. Katılımcının emeklilik sisteminden çıkış, başka bir şirkete aktarım ve herhangi bir nedenle sistemden ayrılma talebinde bulunması halinde, katılımcı talepleri 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi kanunu çerçevesinde yerine getirilir ve satış karşılığı oluşacak olan tutar, katılımcı hesaplarına alacak olarak yansır. Satış talimatı verilecek fonların satış işlemi en son satılacak fona göre gerçekleştirilir. 17
Katılımcının fon dağılım oranı değişikliği ve plan değişikliği durumunda var olan emeklilik planındaki fonlar ile talep edilen emeklilik planındaki fonların kompozisyonu arasında farklılık yaratanlar için önce satımı, daha sonra alımı gerçekleştirilir. Katılımcının talebi yerine getirilirken, satış yapılan fonlar karşılığında önce standart fon alımı gerçekleştirilir. Portföy değerlemesi ve birim pay fiyatının hesaplanışına örnek; 1)FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU HİSSE SENEDİ NOMİNAL GÜNLÜK BİRİM DEĞER TOPLAM DEĞER ISCTR 75.000 4,18 313.500.- VAKBN 85.000 3,10 263.500.- GRUP TOPLAMI 160.000 577.000.- BORÇLANMA SENETLERİ TRT071112T14 54.100.000 90,33834 48.873.044,37 TRT080812T26 45.700.000 92,43343 42.242.075,62 GRUP TOPLAMI 99.800.00 0 91.115.119,9 9 TERS REPO TRT040614T12 235.070,82 235.070,82 FON PORTFÖY DEĞERİ 91.927.190,8 1 HAZIR DEĞERLER 846,71 BORÇLAR Diğer Borçlar -10.000,94 Fon İşletim gideri -54.968,08 2)NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU FON TOPLAM DEĞERİ : 91.863.068,50 TEDAVÜLDEKİ PAY : 18
SAYISI 3.100.000.000 BİRİM PAY DEĞERİ : 0,029633 BÖLÜM G : FONUN VERGİLENDİRİLMESİ Devlet Katkısı İşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının %25 ine karşılık gelen tutar, devlet katkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır. Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımına ilişkin hükümler 07.04.2001 tarih ve 24366 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nun Ek/1 maddesinde ve 29.12.2012 tarih ve 28512 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik de yer almaktadır. İşverenler Tarafından İndirilebilecek Katkı Tutarları İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarak indirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin %15'ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarını aşamaz. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yaptıkları ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapmak durumundadır. Bakanlar Kurulunun 12.01.2009 tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan 06.09.2012 tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, 29.08.2012 tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı 19
(28.03.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15, b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5, oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur. BÖLÜM H : KATILIMCILARIN HAKLARI: Fon'da oluşan kar, fon paylarının fon içtüzüğünde ve bu izahnamede belirtilen esaslara ve Kurul düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılımcılar seçtikleri bir fondan ayrılırken paylarını fona iade etmiş ve fon paylarını ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. BÖLÜM i : KAMUYU AYDINLATMA ESASLARI Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile üç aylık ve yıllık raporlar, Şirket Genel Müdürlüğü, Bölge Müdürlükleri, Temsilcilikler ve İnternet sitesinde güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP ta ilan edilir. Fonlar altı aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından 20
hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor, yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Ayrıca, bu raporda ödünç menkul kıymet işlemleri ile türev araç işlemlerine ilişkin bilgilere yer verilmesi zorunludur. Şirket, altı aylık raporu ilgili dönemin bitimini takip eden altı hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren üç ay içinde KAP ta ilan eder. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul a ve Hazine Müsteşarlığı na bildirilmesi ve KAP ta ilan edilmesi koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı nda ve izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde katılımcılara bilgi verilir. Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir. 21
İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 05/01/2016 Gürol Sami ÖZER Fon Kurulu Üyesi Nesrin KAYĞUN Fon Kurulu Üyesi 22