GİRİŞ YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ FAALİYET RAPORU 30 Ocak 2002 tarihinde Koç Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Koç Yatırım) nin iştiraki olarak kurulan Koç Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket), 29.12.2006 tarihi itibariyle Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. yi devralma yoluyla birleşmiş ve yeni şirketin ünvanı Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değişmiştir. Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş., Yapı ve Kredi Bankası A.Ş, ve Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından kurulmuş olan toplam 39 yatırım fonu ve Yapı Kredi Emeklilik tarafından kurulmuş olan 19 bireysel emeklilik fonu ile bireyler ve kurumlar için portföy yönetimi ve portföy danışmanlığı faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. 01.01.2013 30.09.2013 tarihleri arasında yatırım dönemi başlayan fonlar; Yatırım Dönemi Başlangıç Tarihi Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 33. Alt Fon (APG36) 22.02.2013 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 34. Alt Fon (APG37) 22.02.2013 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 35. Alt Fon (APG38) Société d'investissement à capital variable (SICAV) Yapı Kredi Bankası B Tipi Şemsiye Fonu na Bağlı Ülkem İçin Büyüme Amaçlı Değişken Alt Fonu 31.05.2013 07.05.2013 02.07.2013 01.01.2013 30.09.2013 tarihleri arasında yatırım dönemi sona eren fonlar; Yatırım Dönemi Bitiş Tarihi Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 25. Alt Fon (APG28) 20.02.2013 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 26. Alt Fon (APG29) 20.02.2013 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 28. Alt Fon (APG31) 20.02.2013 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 29. Alt Fon (APG32) 20.02.2013 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 30. Alt Fon (APG33) 15.05.2013 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 31. Alt Fon (APG34) 26.06.2013 01.01.2013 30.09.2013 tarihleri arasında yatırım dönemi başlayan bireysel emeklilik fonları; Yatırım dönemi başlangıç tarihi Yapı Kredi Emeklilik Altın Emeklilik Yatırım Fonu 02.05.2013 Yapı Kredi Emeklilik Katkı Emeklilik Yatırım Fonu 02.05.2013 Yapı Kredi Emeklilik Standart Emeklilik Yatırım Fonu 02.05.2013 Rapor dönemi 01.01.2013 30.09.2013 Ortaklığın ünvanı Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. 1
İletişim Bilgileri Adres: Büyükdere Caddesi Yapı Kredi Plaza A Blok Kat 13 34330 Levent İstanbul Şubemiz bulunmamaktadır. Telefon: 0212 385 48 48 Fax: 0212 325 01 48 www.yapikrediportfoy.com.tr Ticaret sicil no: 470218-417800 Dönem içinde yönetim ve denetleme kurullarında görev alan başkan ve üyelerin, murahhas üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri (başlangıç ve bitiş tarihleriyle) Adı Soyadı Görevi Yetki Sınırı Görev Başlangıç-Bitiş Tarihi Sn. H. Faik Açıkalın Yönetim Kurulu Başkanı Sınırsız 19.03.2010 Sn. Carlo Vivaldi Yönetim Kurulu Başkan Yard Sınırsız 17.03.2011 Sn. Werner Kretschmer Yönetim Kurulu Üyesi Sınırsız 02.09.2010 Sn. Mert Yazıcıoğlu Yönetim Kurulu Üyesi Sınırsız 02.05.2011 Sn. Emir Kadir Alpay Yönetim Kurulu Üyesi Sınırsız 21.05.2013 Sn. Abdullah Geçer Denetim Kurulu Üyesi Sınırlı 19.03.2009 Sn. Demir Karaaslan Denetim Kurulu Üyesi Sınırlı 24.09.2012 Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişiklikler Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik olmamıştır. Sermaye hareketleri: Sermaye yapısında değişiklik olmamıştır. Ortaklık yapısı: Ad Soyad/Ünvan Sermaye Pay YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.051.616,42 87.32% YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 297.191,42 12.65% TEMEL TİCARET VE YATIRIM A.Ş.. 599,98 0,03% ZER MERKEZİ HİZMETLER VE TİCARET A.Ş. 0,01 0,00% KOÇ YAPI MALZEMELERİ A.Ş. 0,01 0,00% MEHMET EMİN KARAMEHMET 34,94 0,00% TOPLAM 2.349.442,78 100.00% Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektördeki yeri hakkında bilgi: 30.09.2013 itibariyle yatırım fonları piyasası sene başından itibaren %2.8 oranında büyüme kaydederek 31 milyar TL ye ulaşmıştır. Yatırım fonu aktiflerinin %94 ü B tipi, %6 sı ise A tipi fonlardan oluşmaktadır. Likit ve kısa vadeli tahvil ve bono fonlarının toplam yatırım fonları pazarı içerisindeki payı 2012 yılı sonunda %72.2 seviyesinde iken 2013 Eylül sonu itibariyle %75,5 seviyesine yükselmiştir. Valörlü B tipi fonların 2012 yıl sonunda %22.4 olan yatırım fonları pazarı içerisindeki payı %18,5 e düşmüştür. A tipi fonların 2012 sonundaki %5.2 lik payı ise, %6 a ulaşmıştır. Piyasa ve Yapı Kredi fonlarının dağılımı aşağıdaki tabloda yer almaktadır. 2
Tür/Tip Bazında Dağılım Piyasa Yapı Kredi B Tipi Para Piyasası %75.2 %71.6 B Tipi Değişken %8.8 %17.0 B Tipi Tahvil %5.2 %4.3 B Tipi Diğer %4.4 %1.9 A Tipi %6.0 %4.4 Serbest Fon %0.4 %0.8 3o Eylül 2013 itibariyle, BİST-100 Endeksi yılbaşından bu yana %4.8 düşüş gösterirken, gösterge bono faizi 230 baz puan artarak %6.10 dan %8.40 seviyesine yükselmiştir. Aynı dönemde, TL ise döviz sepeti karşısında %14.9 oranında değer kaybetmiştir. Şirket, 2013 Eylül sonu itibarı ile Yatırım Fonları Piyasası nda %17.9 lık pazar payı ile 58 yönetici kurum arasında 2. sırada yer almaktadır. Temettü politikası: Payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar, kar dağıtımı hususunda SPK tarafından belirlenen aşağıdaki esaslara tabidir: SPK nın 28 Ocak 2010 tarihli kararı gereğince 2010 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. SPK nın halka açık şirketlerin kar dağıtım esaslarını düzenlediği Seri: IV, No: 27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğ, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve ortaklıklar tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin %5 inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları eski ve yeni şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2010 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu vardır. Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. SPK nın kar dağıtımına ilişkin belirlediği esaslar çerçevesinde dönem karından varsa geçmiş yıl zararlarının indirilmesinden sonra kalan dönem karından ve geçmiş yıl olağanüstü yedeklerinden karşılanmak üzere, Kanun ve ana sözleşme gereği ayrılması gereken miktarlar ayrıldıktan sonra, geriye kalan 38.500.000 TL temettü olarak 2 Nisan 2013 tarihinde ortaklara ödenmiştir. Yatırım Politikası: Şirketimiz, aldığı yönetim komisyonlarını kamu borçlanma kağıtları alarak ve vadeli mevduat yaparak değerlendirmektedir. Risk Yönetim Politikası: Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş., sektörde risk yönetimi fonksiyonunun ayrı bir bölüm olarak konumlandığı ilk şirkettir. Risk Yönetimi ve Mevzuata Uygunluk Bölümü şirket yönetimindeki tüm fonlar ve özel portföylerin piyasa risklerini izlemenin yanı sıra, taşınan pozisyonların yatırım komitesi kararlarına ve yasal sınırlamalara uyumunu kontrol eder. Bu üç konudaki kontroller günlük olarak gerçekleştirilir ve gereken önlemler hemen uygulanır. İç kontrol ve iç denetim yönetimleri şirketin tüm faaliyet noktalarını kapsayacak şekilde, şirket içi faaliyetlerin verimliliğini ve etkinliğini sağlamak amacıyla yapılandırılmıştır. Organizasyon içerisindeki bağımsızlıkları Yönetim Kurulu na bağlanarak sağlanmıştır. İç kontrol ve iç denetim yönetimleri faaliyetleri sonucunda tespit ettikleri bulguları ve önemli konuları yılda iki defa Denetim Komitesi aracılığıyla Yönetim Kurulu nu 3
bildirmektedir. Denetim Komitesi, Yönetim Kurulu adına iç sistemlerin etkinliğini ve yeterliliğini gözetmek, denetim faaliyetlerinin konsolide olarak sürdürülmesini sağlamakla görevli ve sorumludur. Kurum bünyesinde iç kontrol ve iç denetim faaliyetlerini sürdürmekte olan birer personel bulunmaktadır. Finansman Kaynakları Yapı Kredi Portföy ün yönetmekte olduğu aktif büyüklüğüne ilişkin aldığı komisyonlardan oluşmaktadır. 01.01.2013 30.09.2013 tarihleri arasında Şirket tarafından atılan önemli adımlar; 1. 2013 Eylül sonu itibarı ile Şirket, yatırım fonu yönetimi bazında 2. sırada yer almaya devam etmiş olup, bireysel emeklilik fonu yönetimi bazında 3. sırada yer almıştır. 2. 2013 üç çeyreklik süreçte Şirket in yönetimini gerçekleştirdiği 3 adet anapara garantili yatırım fonu ve 1 adet B tipi büyüme amaçlı değişken fon Yapı Kredi Bankası'nın müşterilerine sunulmuştur. 3. Dünyanın önde gelen derecelendirme kuruluşlarından Fitch Ratings, 2013 Mart ayında Yapı Kredi Portföy Yönetimi'nin notunu global standartlarda en yüksek notu Türkiye de temsil eden Highest Standards (tur) olarak teyit etmiştir. Yapı Kredi Portföy, portföy yönetimi alanında Türkiye de tek ve en yüksek derecelendirme notuna sahip kurum olmuştur. 4. Fitch Ratings, 2013 Mayıs ayında Yapı Kredi Portföy Yönetimi'nin yöneticisi olduğu dört yatırım fonunu yüksek kalite notu ile değerlendirmiştir. Böylece Türkiye de ilk defa yatırım fonu bir uluslarası derecelendirme kuruluşu tarafından değerlendirilmiştir. 5. Şirket, Yapı Kredi Sicav ı 14 Şubat 2013 tarihinde kurmuştur, ilk alt fon ise 7 Mayıs 2013 tarihinde hayata geçirilmiştir. 6. Fitch Ratings, 2013 Ağustos ayında Yapı Kredi Portföy Yönetimi'nin yöneticisi olduğu üç emeklilik fonunu yüksek kalite notu ile değerlendirdi. Böylece Türkiye de ilk defa emeklilik fonu bir uluslarası derecelendirme kuruluşu tarafından değerlendirilmiştir. 7. Yatırım yönetiminde kullanılan risk ölçümü araçları ve teknolojilerinin geliştirilmesi konusundaki çalışmalara 2013 ilk dokuz ayında devam edilmiş, Risk Yönetimi ve Mevzuata Uygunluk süreçlerinin verimliliği artırılmış ve otomatize edilmiştir. Şirket 2013 yılının dokuz ayında yeni ürünler ile piyasadaki yenilikçi ve öncü konumunu güçlendirmeyi, yatırım fonları, özel portföy yönetimi, yatırım danışmanlığı ve bireysel emeklilik fonları alanlarında performansını daha da yükseltmeyi ve yönetimindeki aktif büyüklüğünü arttırmayı, ayrıca, dağıtım kanalları ile sürdürdüğü işbirliğinin de desteğiyle yeni ürünler tasarlayarak müşteri tabanını genişletmeyi hedeflemektedir. Şirket faaliyetleri ve faaliyetlere ilişkin önemli gelişmeler Şirket, rapor tarihi itibarıyla Lüksemburg da SICAV (Société d'investissement à capital variable) statüsüyle değişken sermayeli bir şemsiye fon kurulması için Lüksemburg finans sektörü düzenleyicisi CSSF den onay almış olup, bu onaya istinaden söz konusu fon 7 Mayıs ta faaliyetlere başlamıştır. Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. 2013 yılının ilk 9 ayında, sosyal yardım amacıyla vergi muafiyetine haiz Vakıf ve Derneklere 223.217 TL bağışta bulunmuştur. Ortaklığın mali yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler: Şirketimizin elindeki işletme sermayesi ve gelir-gider dengesi herhangi bir önlem alınmasını gerektirmemektedir. Mali Bilgiler: 2013 Eylül sonu 2.349.442,78 TL ödenmiş sermaye ile faaliyetlerimizden elde etmiş olduğumuz hisse başına karımız % 7 (Eylül 2012: %6,8) oranında oluşmuştur. 4
2013 Eylül sonu itibari ile şirket temel rasyolarından, özsermaye karlılığı %83,4 (Eylül 2012: %51,9), aktif karlılığı ise %43,3 (Eylül 2012: %33,2) olarak gerçekleşmiştir. TL 30/09/2013 31/12/2012 Aktif Büyüklüğü 50.750.087 71.718.021 Vergi ve Parasal Kayıp Öncesi Kar 20.701.521 29.703.465 Özkaynaklar 42.614.927 64.553.269 Sermaye 2.349.443 2.349.443 Net Kar 16.440.753 23.732.851 Mevcut Üst Yönetim Adı Soyadı Pozisyon Başlangıç Tarihi Mesleki Tecrübe Emir Kadir Alpay Genel Müdür 09.08.1999 16 H. Bülent İmre Genel Müdür Yardımcısı 01.11.2002 22 Cenk Türeli Risk Yönetimi ve Mevzuata Uygunluk Grup Müdürü 04.09.2000 13 Benan Bilge Köksal Operasyon, Mali & İdari İşler Grup Müdürü 15.11.2003 13 Elif Emirli Altuğ Yatırım Danışmanlığı Bölüm Müdürü 01.04.2004 19 Özgür Çatı Pazarlama ve Satış Grup Müdürü 16.04.2012 15 Üst Yönetimdeki Değişiklikler 21 Mayıs 2013 tarih ve 16 No. lu yönetim kurulu kararı uyarınca; 21 Mayıs 2013 tarihi itibari ile Sn. Gülsevin Yılmaz ın Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürlük ve Yönetim Kurulu Üyeliğinden istifasının kabülüne oybirliği ile karar verilmiştir. 21 Mayıs 2013 tarih ve 17 No. lu yönetim kurulu kararı uyarınca; 21 Mayıs 2013 tarihi itibari ile Sn. Emir Kadir Alpay ın Genel Müdürlük görevine atanmasına, oybirliği ile karar verilmiştir. Personel hareketleri Şirketimizde 30 Eylül 2013 tarihi itibari ile 60 kişi çalışmaktadır. Yan Haklar Tüm personelimize aşağıdaki haklar sağlanmaktadır; Sağlık Sigortası Hayat Sigortası Yemek Yardımı Ulaşım Yardımı Bireysel Emeklilik Sigortası işveren katkı payı (isteğe bağlı) Üst Yönetime ise ayrıca aşağıdaki haklar sağlanmaktadır; Makam aracı Cep telefonu (limitler dahilinde) Üst düzey yöneticiler ve yönetim kuruluna sağlanan faydaların toplamı 30 Eylül 2013 itibariyle 1.937.157 TL dir. Toplu sözleşme uygulamaları Yoktur. 5