PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA Global piyasalarda bu hafta olumsuzluk yaratan iki faktör ortaya çıktı Çin deki büyüme endişeleri ve FED in QE azaltımıyla birlikte artan siyasi ve finansal istikrarsızlık. Bu belirsizlikler borsalarda ve özellikle gelişmekte olan piyasaların kurlarında değer kaybına yolaçtı. Önümüzdeki haftanın en önemli gündem maddesi yine FOMC kararları yani FED olacak. Varlık azaltımlarının devamının gelme ihtimalinin yüksek olması ve global piyasalarda yaşanabilecek olası türbülanslar bu hafta da olası gözükmekte. IMF bu hafta yayınladığı raporda, Dünya ekonomisinin 2013 yılının ikinci yarısında girdiği büyüme sürecinin -15 yıllarında da devam edeceğini vurgulayarak, büyüme oranını bu yıllar için sırasıyla yüzde 3,7 ve yüzde 3,9 olarak tahmin edildiğini açıkladı. Gelişmekte olan ülke ekonomilerindeki zayıflığı kaygı verici olarak belirten IMF, gelişmiş ülkelerde iç talepte belirli bir artış kaydedilmiş olmasına karşın büyümenin henüz potansiyel düzeye ulaşamadığını açıkladı. Bu haftaki olumsuzluklarla beraber, Altın ise New York ta, Avrupa hisse senetlerindeki düşüşlerin metale alternatif yatırım talebini güçlendirmesi sonucu, iki ayın zirvesine yükseldi ve Eylül 2012 den bu yana en uzun süreli haftalık yükseliş serisine yönlendi. Brent ham petrolünün varil fiyatı hafta içinde de Batılı ülkelerle İran ın Tahran ın nükleer programı konusundaki anlaşmazlığın sona erdirilmesinde ilerleme kaydetmeleriyle düşük seyrini sürdürdü, Brent ham petrolünün varil fiyatı hafta başında dolardaki yükselişin oluşturduğu baskıyla 106 dolar seviyesine doğru geriledi. Haftanın son gününde ise ABD de etkili olan soğuk havanın talebe destek sağlaması ve bu ülkenin ham petrol stoklarında düşüşe neden olmasının ardından fiyatlar tekrar yükselişe geçti ve 107.20 seviyesine geldi. Yurtiçinde,PPK kararları neticesinde görünen faizde değişikliğin olmadığı görülünce, TL deki zayıflama bu hafta da hemen hergün yeni bir Dolar TL rekorunun gelmesiyle devam etti. Gelişmiş ülkelerinin para birimlerinin genel olarak yoğun düşüşlere maruz kaldığı haftada, yurtiçinde Dolar TL Cuma günü 2.3360 seviyesine çıkarak rekorunu tazeledi. Merkez bankasından Perşembe günü gelen yaklaşık 4 milyar dolarlık müdahaleye rağmen Dolar TL 2.3 üzerinde kalmaya devam etti.
Önümüzdeki Haftanın Gündemi Pazartesi, Almanya IFO İş İklim verisi açıklanacak, Kasım da 109.2, Aralık da ise 109.5 düzeyine çıkarak Nisan 2012 den beri en yüksek düzeye çıkmıştı. Zew verilerinin beklenenden düşük gelmesine rağmen Alman ekonomisinin güçlülüğünü gösteren verinin 110.2 düzeyinde gelmesi beklenmekte. Pazartesi günü ABD yeni ev satışları verisi gelecek,kasım da 464.000 birim,ekim de ise 474.00 birim düzeyiyle son 5 yılın en iyi verisi olarak gelmişti. Bu ayki beklenti ise 457.000 birim düzeyine düşüş olarak oluşmakta. Salı günü, İngiltere büyüme oranı açıklanacak. 3. Çeyrekte %0.8 oranında büyümeyle 3 senelik en yüksek büyüme yakalanmıştı. Büyümede beklenti %0.8 düzeyinde oluşmakta. Salı günü ayrıca, ABD Dayanıklı Tüketim Malları talebi açıklanacak, Kasım da bu veri %3.5 gelerek ABD de talebin güçlülüğünü göstermişti. Beklenti dayanıklı tüketim malında %0.9 artış, çekirdek dayanıklı tüketim malları talebinde de 0.7% artış olabileceği. ABD tarafında ayrıca tüketici güven endeksi yayınlanacak, Kasım da oluşan 72 seviyesinde de bu ayda değişiklik beklenmemekte. Çarşamba günü, saat 21.00 de ABD tarafında haftanın en önemli olayı olan FED Toplantı Tutanakları açıklanacak. Varlık azaltımlarının devamının gelebileceğinin öngörüldüğü ve bu sefer 10 Milyar Dolar ile 65 Milyar Dolar arasında bir rakamın azaltım olarak gelebileceği ön planda tutuluyor. Çarşamba günü, İngiltere Merkez Bankası başkanı konuşacak, piyasaları %7 işsizlik oranının faiz artırımı için tek ve yeterli olmadığını ikna etmeye çalışacak, GBPUSD de dalgalanmalar görülebilir. Ayrıca, Yeni Zelanda merkez bankası faiz kararını açıklayacak. Faizde değişiklik beklenmiyor ve %2.50 seviyesinde sabit tutması beklenmekte. Perşembe günü, ABD dördüncü çeyrek büyüme rakamı açıklanacak, beklenti %3.2 düzeyinde, 3. Çeyrekte ise %4.1 büyüme kaydetmişti. Ayrıca ABD tarafında haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak, beklenti 331.000 düzeyinde. Cuma günü, Kanada büyüme rakamı açıklanacak, beklenti %0.2 düzeyinde. Euro Bölgesi nden işsizlik oranı açıklanacak, beklenti %12.1 düzeyinde.
ABD Perşembe günü gelen ABD verilerinde, haftalık işsizlik yardımı başvuruları beklentide kalırken imalat pmi ve konut verileri beklentinin bir miktar altında kaldı. Beklentinin altında kalan başvurularda, 8 Ocak itibarıyla sona eren haftada 1,000 kişi artış görülerek, 326,000 rakamı açıklandı. 331.000 haftalık işsizlik beklentisi vardı. Diğer yandan ABD de Ocak ayında imalat sektörü Flash PMI 54.5 den 53.7 ye geriledi. Ayrıca, ABD tarafında Ev satışları verisi geldi. Veri beklentilerin altında 4.87 Milyon adet olarak açıklandı. 4.99 milyon yeni ev satışı beklentisi vardı. Bu hafta da şirket karları izlenmeye devam edildi. Bunlar arasında, akıllı telefon devi Samsung Electronics ve Microsoft Corp. 4. çeyrek karını açıkladılar. Microsoft un cirosu 31 Aralık ta sonlanan 2. mali çeyrekte %14 artışla 24.5 milyar dolara çıkarak, analistlerin 23.7 milyar dolar beklentini aştı. Güney Koreli şirket Samsung ise 4. çeyrekteki azınlık hisselerinden muaf tutulmuş net geliri %5.4 artarak 7.22 trilyon won oldu. Bu rakam, şirketin 2011 in 3. çeyreğinden bu yana kaydettiği en düşük kâr büyümesine işaret ediyor. Starbucks ilk çeyrekte 540,7 milyon dolar, hisse başına 71 cent kar etti. Geçen yılın aynı döneminde net kar 432,2 milyon dolar, hisse başına 57 cent olmuştu. Starbucks, Ekim ayında yaptığı açıklamada ilk çeyrek karını 67-69 cent aralığında tahmin etmişti. Johnson & Johnson 2013 yılının tamamında satışlarını %6,1 artırarak 71,3 milyar dolara, yükseltirken hisse başına 4,81 milyar dolar kar elde ederken Unilever, 4.çeyrek satışlarının tahminlerin üstüne çıkmasından sonra %3.2 güçlendi. Verizon Communications Inc. ve Delta Air Lines Inc. gibi şirketlerin bilançoları da beklentileri aştı. S&P DOW NASDAQ -3.03 1,790.29-3.31 15,879.11-2.14 4,128.17 10 Yıllık ABD Tahvili 2.72 % -0.46 Arjantin de bu hafta devalüasyon yapıldı. Hükümetinin döviz rezervlerindeki düşüşü kontrol altına almak için para birimini %12.7 devalüe etmesinin ardından Arjantin pezosu 2002 krizinden bu yana en sert düşüşünü yaşadı ve bu hafta kayıpların genişlediği gözlendi.
AVRUPA Salı günü, Almanya da kurumsal yatırımcı ve analistlerin ekonomiye duyduğu güveni ölçen Zew endeksi, Ocak ayında beklentilerin altında geldi. Zew Enstitüsü nden yapılan açıklamaya göre, endeks 61,7 puana geriledi. Beklenti bir önceki ay 62,0 olan endeksin 63,0 puana yükseleceği yönündeydi. Zew endeksi beklenti altında gelse de Zew ekonomisti yaptığı açıklamada Almanya nın güven endeksinin güçlü duruşunu koruduğunu ve tarihi yüksek seviyelerde olduğunu belirtti. Nitekim veri açıklanırken 9748 seviyesinden fiyatlanan Dax vadelileri veri açıklandıktan sonra 9767 seviyesine doğru yukarı yönlü tepki verdi. Euro Bölgesi için açıklanan Zew verisi ise tahminlerin üzerinde olumlu gerçekleşti. Diğer taraftan İngiltere de sanayi siparişlerine yönelik beklentileri gösteren CBI verisi beklentilerin altında kaldı. Almanya da açıklanan öncü verilere göre, Ocak ta imalat PMI 56.3 ile beklentilerin üzerinde, hizmetler PMI ise 53.6 ile beklentilerin altında bir değer aldı. Ayrıca, Fitch, Almanya daki borç seviyesinin azaldığına işaret ederek, Avrupa nın en büyük ekonomisinin kredi notunu AAA da tuttu ve görünümünü stabil teyit etti. DAX CAC 20 FTSE 100 Index 27-31 %-3.63 9,392.02 %-3.87 4,161.47 %-2.45 6,663.74 Euro Bölgesinden gelen PMI verileri zirve yaptı. İmalat sektörü PMI verisi Aralık ayındaki 52,7 seviyesinden Ocak ayında 53 olan beklentinin üzerinde 53,9 a yükselirken, hizmet sektörü PMI verisi de 51,0 seviyesinden 51,4 olan beklentilerin üzerinde 51,9 a yükseldi Fransa da imalat sektörü PMI Aralık ayındaki 47 seviyesinden Ocak ayında 47,5 olan beklentinin üzerinde 48,8 e yükselirken, hizmet sektörü PMI verisi de 47,8 seviyesinden 48,1 olan beklentilerin üzerinde 48,6 ya yükseldi. Çarşamba günü, İngiltere tarafında yine olumlu veriler vardı bu hafta, işsizlik oranı %7.1 açıklanarak %7.4 olan beklentilerin altında geldi ve son 5 yılın en düşük seviyelerine kadar geriledi. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney, daha önce işsizlik %7ye gelmediği sürece faiz artırımına gitmeyeceğini söylemişti. Olumlu veriyle, GBPUSD Paritesi 1.6465 seviyesinden sert yükselişler yaparak 1.6550 seviyesine geldi, Merkez Bankası başkanlarının Davos ta yaptığı konuşmalar da bu hafta takip edilenler arasındaydı. Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi, Cuma günü yaptığı konuşmada işsizlik oranının hala çok yüksek olduğunu, döviz kurunun politika hedefi olmadığını, faiz oranlarının düşük çünkü ekonominin zayıf olduğunu, enflasyon oranının daha uzun süre düşük kalmaya devam edebileceğini, ve 2015 de zayıf bir toparlanma görülebileceğini açıkladı ve bütün uygun enstrümanları uygulamaya hazır olduklarını belirtti. Avrupa Merkez Bankası nın deflasyon ile mücadele etmek için faiz oranlarını azaltacağı söylentileri ile EURUSD son iki ayın en düşük seviyelerine geriledi. Cuma günü, İngiltere Merkez Başkanı Başkanı Carney Davos Ekonomik forumunda yaptığı konuşmada MPC nin politikasını Şubat ayında, işsizlikte görülen hızlı gerilemenin etkisinde güncelleştireceklerini belirtti fakat yine de faiz arttırımı için doğru zaman olmadığının altını çizdi. Carney den gelen açıklamalar ile 3.5 yılın en yüksek seviyelerini gören GBPUSD de 1.65 in altına hızlı gerileme yaşandı.
TÜRKİYE TCMB, Çarşamba günü açıkladığı PPK kararları sonucunda haftalık repo faizi diğer adıyla politika faizini %4.50 seviyesinde, gecelik borç alma faizini %3,50 da, artış olma olasılığı olan %7.75 düzeyindeki gecelik borç verme faizini de yine aynı düzeyde bıraktı. Kararda öne çıkan, örtülü bir faiz artırımı olarak nitelendirilebilecek EPS (Ek Parasal Sıkılaştırma) günlerinde borç verme faizinin %9 civarında tutulacağı kararı oldu. Ek parasal sıkılaştırma günlerinde bankalar arası piyasadaki faizler daha önce %7,75 düzeyindeydi. Ek parasal Sıkılaştırma günlerinin hangi günler olacağı hakkında ilk açıklama 27 ve 30 Ocak olacağı yönünde geldi. Çıkan faiz kararıyla dolar yeni rekorlarla değer kaybetmeye devam etti. (BDDK) verilerine göre, krediler bir önceki haftaya göre ise yüzde 0.23 lik bir artış kaydetti. Bankacılık sektörü kredileri kur etkisinden arındırılmamış verilere göre, 10 Ocak itibarıyla geçen yılın aynı dönemindeki 805.4 milyar liraya göre yüzde 32.5 artışla 1.07 trilyon lira oldu. Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) Türkiye için ekonomik 2104 yılı büyüme beklentisini yüzde 3.6 dan yüzde 3.3 e düşürdü. Orta ve Doğu Avrupa ülkeleri ile bazı Asya ve Kuzey Afrika ülkelerini izleyen EBRD ye göre, yaşanan siyasi gerilim nedeniyle, Türkiye nin büyüme beklentisi bölgede en büyük düşüşü gördü.
ASYA Çin den haftanın ilk günleri olumlu haberler geldi fakat Perşembe günü Asya borsaları Çin den gelen olumsuz PMI verileriyle düşüşe geçti. Pazartesi, Çin Merkez Bankası, kısa vadeli nakit kolaylığı yoluyla küçük bankalara likidite desteği sağlamaya hazırlanırken kısa vadeli faiz oranlarının etkisi karşısında küçük bankaları desteklemek için, bu bankalara 120 milyar yuan enjekte ettiğini açıkladı. Artan nakit talebini karşılamak için Çin merkez bankasının bu hafta 375 milyar yuandan fazla para enjekte etmesinin ardından Çin de para piyasası oranı düştü Perşembe günü açıklanan, Çin de büyüme endişelerini destekleyen Ocak ayı PMI verisi, beklentilerin çok altında kalırken 6 ayın en düşüğüne geriledi. Ocak ayı verisi 49.6 olarak açıklandı. Aralık ayında 50.5 olan veri büyümeyi işaret eden 50 seviyesinin de altına sarkmış oldu NİKKEİ Hang Seng %-2.17 15,391.56 % 0.87 22,877.9 Shanghaı Composıte % -1.86 2,008.36 Perşembe günü,japonya Merkez Bankası (BOJ) para politikası toplantısı sonucunda faiz oranlarında değişikliğine gitmediğini açıkladı ve ekonomiye ilişkin değerlendirmelerini değiştirmedi. Japonya da yıllardır devam eden deflasyonun aşılmasına yönelik ilerleme kaydetmesiyle Japonya Merkez Bankası parasal genişleme programını mevcut hâliyle bıraktı. USDJPY yükselişine devam etti ve Yen son ayların en büyük değer kaybını yaşadı. Japonya Ekonomi Bakanı Akira Amari, Japonya nın deflasyondan çıktığının söylenilebileceğini, ancak hâlen deflasyon riskinin olduğunu dile getirdi. Japonya nın, ülkede yeniden deflasyon olmyacağı bir ortamı garantilemesinin gerektiğini söyleyen Amari, Japonya nın yüzde 2 enflasyon hedefi doğrultusunda düzgün bir şekilde ilerlediğini ifade etti Avustralya da Tüketici fiyatları endeksi yüzde 2.7 ile yüzde 2.4 olan beklentiyi aştı. Avustralya Merkez Bankası nın yüzde 2.5 ile rekor düşük düzeydeki faizleri indireceği tahminlerinin zayıflaması Avustralya doları değer kaybetti.
GBPUSD Haftanın İngiltere tarafından gelen önemli verilerine bakıldığında Çarşamba günü açıklanan İşsizlik verisi ve BOE Para Politikası Komitesi nin açıklamaları göze çarpıyor. BOE nin yaptığı toplantısının yayınlanan tutanaklarında Para Politikası Komitesi nin yakın zamanda faiz oranlarını artırmayı düşünmediği yönündeki ifadeleri izlenirken İşsizlik oranı %7.1 açıklanarak %7.4 olan beklentilerin altında gelerek, son 5 yılın en düşük seviyelerine kadar gerilediği görüldü. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney daha önce işsizlik %7ye gelmediği sürece faiz artırımına gitmeyeceğini söylemişti. İşsizlik verisinin ardından GBPUSD Paritesi 1.6465 seviyesinden sert yükselişler yaparak 1.6550 seviyesine gelirken Avrupa Merkez Bankası nın deflasyon ile mücadele etmek için faiz oranlarını azaltacağı söylentileri ile EURUSD son iki ayın en düşük seviyelerine geriledi. BoE Başkanının bugün Davos Ekonomik forumunda yaptığı konuşmada ise MPC nin politikasını Şubat ayında, işsizlikte görülen hızlı gerilemenin etkisinde güncelleştireceklerini belirtti fakat yine de faiz arttırımı için doğru zaman olmadığının altını çizdi. GBPUSD paritesi bu konuşmadan hemen sonra 1.65 in altına hızlı bir şekilde geriledi. Teknik açıdan bakıldığında; Haftaya 1.6420 seviyesinden başlayan GBPUSD 1.6440 ve 1.6510 önemli seviyelerini hızlı bir şekilde kırdı ve 1.6660 direncinin üstünü deneyerek 8 ayın en yüksek seviyesini gördü. Zirveye doğru bakıldığında 1.6565 üstü kalıcılık ve 1.6610 üstü fiyatlama ile yukarı hareketlerin devam edebileceğini ve 1.6720 direncini hedeflenebilir. Ara seviyeler ise 1.6490 ve 1.6510.Aşağıda ise 1.6440 önemli desteği dikkat çekiyor. Bu seviyenin altındaki kalıcılıkta satış dalgasının gelebileceğini düşünmekteyiz.teknik Analiz 1.6660 direnci denemesi sonrası geri çekilme gözlenen pozitif algının korunması adına 1.6510 desteği önem kazanmakta. 1.6510 desteği sert şekilde kırılır ve satışların devamı gelirse 1.6490 ve daha altta 1.6440 desteklerine geri çekilmeler görüleblir. 1.6565 üstü kalıcılık ve 1.6610 üstü fiyatlama ile yukarı hareketlerin devam etmesi beklenebilir.
NZDUSD Teknik Analiz NZDUSD, orta vadeli bant hareketi içinde hareket etmeye devam ediyor, bant hareketinde 0.83 direnç ve 0.8180 desteği içinde hareket gözleniyor. Paritede 0.8270 direncinin üzerinde yukarı hareketin devamında 0.83 direncine ulaşabilir. Dirençler 0.8270, 0.8147,0.8127. Dirençler 0.8270,0.83,0.8370. EURUSD Teknik Analiz 1.3720 kritik direnci üstüne atmaya çalışan paritede kalıcılık sağlanamadı ve 1.3680 desteği üzerinde tutunmaya çalışıyor. Eğer bu seviyede tutunabilirse tekrar 1.3720 direncini; bu seviyede tutunamaması durumunda ise işlemlerin 1.3610-1.3630 bandına kadar geri çekilebileceğini düşünüyoruz. Genel anlamda 1.3720 seviyesi üzerinde kalıcı kapanışlar olmadığı sürece geri çekilmelerin görülebileceğini düşünüyoruz
VIOP 30 79.450 önemli ilk direnç. Aşağıda ise 78.800 ve 78.300 rakamları yakında takip edilmeli. Cuma günü oluşan satış baskısı ve dip seviyeler kısmen tepki ile haftalık kapanışı yaptı. Ancak hem 79.450 altında fiyatlama oluşması hemde dolar/tl dekiidolar lehine iştah yurt içi endekslerde soru işaretini gündeme getiriyor. Yukarı 79.450 üstünde kalıcılık ile alışların 79.900 ve 80.200 aralığına kadar ulaşması beklenebilir. Aşağıda ise 78.300 ve 77.700 rakamları ilk destekler. USDJPY BOJ (Bank of Japan) agresif para politikasına devam ettiğinden ve FED in de varlık alımlarını azaltmasına devam etmesiyle Yen daha fazla değer kaybetmeye devam etme potansiyelini devam ettiriyor ve yeni tepe noktalarına gitme ihtimalini yükseltiyor Teknik Analiz 102.20 ara desteğinin üzerinde kalma çabası olduğu görülen paritede bu seviye altında 101.60 ve 101.10 desteklerini izleyeceğiz. 101.10 altı kalcılık negatif tabloyu güçlendirebilir. Üzerinde kalınması halinde ise toparlanma beklenebilir. 102.20 üzeri kalıcılık halinde ise 102.80 ve 103.20 dirençlerini izleyeceğiz. 103.20 üzeri kalıcılık olmadıkça geri çekilmelerin devam etmesini beklediğimizi, ancak bu seviye üzerinde toparlanmanın devamının gelebileceğini belirtelim..
ALTIN 1255 üstü kalıcılıktan sonra 1277 ilk önemli direnç rakamı idi. Test edildi ve hala altın lehine iştah devam etmekte. Global pariteler ve endekslere baktığımızda korelasyon formatında altın lehine bozukluklar oluşmuş durumda. Ancak rakamlara saygı. 1255 üstünde kaldığımız sürece alış iştahı altın lehine olabilir. 1277 kırılması ile önemli direnç olan 1286 ve 1300 rakamları gündeme gelecektir. 1255 altı işlemlerde ise bozulma ve satış gelecektir. Şimdilik emtia bazında güçlü olan bir ürün izliyoruz. ALTIN fiyatlarına dikkat.. kalıcılık olmaması iştahı bozacaktır.. 1255 önemli destek... GÜMÜŞ Gümüşte, Çin de geçen hafta açıklanan zayıf imalat verileri ve FED in parasal genişlemeyi yavaşlatabileceğine yönelik sinyallerin etkisiyle 19.70 desteğine kadar geri çekiliş meydana geldi. Bu destekte oluşan tepki alımlarının henüz 20.10 direncini kıramaması nedeniyle sıkışık seyrin devam ettiği söylenebilir. 19.70 desteğinin kırılması halinde 19.38-19.50 bandı gündeme gelebilir.
S&P 500 FUTURES S&P500 1777 ve 1784 aralığı önemli destek. Bu rakamları bozulması durumundna S&P500 endeksinde daha sert satışların gündeme gelmesi beklenebilir. Yukarıda 1786 ve 1794 aralığı ilk direnç. 1800-1804 ise önemli bölge. 1800 üstünde fiyatlamalar oluşmadıkça satış baskısı gündemde olacaktır. 1777 kırılması ise tren ve yön değişikliğinde önemli bir etken. AUDUSD AUDUSD, orta vadeli düşüş trendi içinde hareket etmekte. Parite,gelen sert satışlarla 0.89 desteğinin altında 0.8790 seviyesine kadar geriledi. 0.8790 desteğinde tutunma çabasında olan paritede destek kırıldığı takdirde 0.8728 destek seviyesine gerileme olabilir. Olumluluk için paritenin 0.89 direnci üzerinde kalıcı olması beklenebilir. Destekler 0.8790, 0.8728. Dirençler 0.89,0.8960.