ALCATEL LUCENT TELETAŞ TELEKOMÜNĐKASYON A.Ş. 30 EYLÜL 2008 TARĐHĐNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU
Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Şirket in ana faaliyet konusu, Türk Telekom, Avea, Turkcell, Vodafone gibi telekomünikasyon operatörlerinin ihtiyaç duydukları teçhizat ve hizmetlerin teminidir. (Telefon santralleri, Data/IP şebekeleri, Optik şebekeler, Erişim teçhizatı, Kablosuz iletişim şebekeleri gibi ) Telekomünikasyon operatörlerinin dışında, asıl operasyon alanı iletişim olmayıp, iletişim sistemlerini ana işinin bir gereği olarak kullanan kamu kurumları ve özel şirketler ile bu kuruluşlara anahtar teslimi iş yapan yerli ve yabancı müteahhit firmalar da Şirket in müşterileri arasındadır. ( TCDD demiryolu ile Botaş doğal gaz boru hattı gibi projelerin, iletişim, sinyalizasyon ve kontrol altyapısının kurulması gibi ) Ayrıca yazılım geliştirme, sistem entegrasyon testleri, müşteri desteği, saha faaliyetleri, müşteri tarafından raporlanan problemlerin çözülmesi, kurulum, eğitim ve işletme gibi konularda yurtdışına hizmet satışı yapılmaktadır. Şirket, aynı zamanda Atatürk Havalimanı Serbest Bölgesi nde faaliyet göstermektedir. Bu faaliyetle ilgili oluşan mali sonuçlar Şirket in finansal tablolarına yansıtılmıştır. Şirket bir Fransız Amerikan ortaklığı olan ALCATEL- LUCENT grubuna bağlıdır. Şirket in adresi, 1. Esenşehir Mah. Atatürk Cad. No: 4 Yukarı Dudullu/34775-Đstanbul dur. 1
Yönetim ve Denetim Kurulu Üyleri ile Şirket Yönetimi (30 Eylül 2008 itibariyle) Yönetim Kurulu Başkanı ve Murahhas Aza (icracı) Haluk Đlkdoğan Yönetim Kurulu Başkan Vekili (icracı) Derya Hatiboğlu Yönetim Kurulu Üyeleri (icracı değil) Özgür M. Remzi Johan R.S. Vanderplaetse Reinhard Schaupp Tomasz Bogdan Sztyber Helmut Uwe Klingebiel Denetim Kurulu Üyeleri Ömer Đ. Tanrıöver M.Hicri Göçeoğlu Burç Seven Berkman Özata Şirket Yönetimi Haluk Đlkdoğan Derya Hatiboğlu Murat Ege Ender Akıncı Güzide Arabacıoğlu Timuçin Gülsün Atalay Pısıl Funda Saltuk Oğuz Yönetim Kurulu Başkanı ve Ülke Direktörü Murahhas Aza Genel Müdür / Finans ve Đş Operasyonları Direktörü Yönetim Kurulu Başkan Vekili Telecom Servis Sağlayıcıları Müşteri Đlişkileri Yönetimi Direktörü Sanayi ve Kamu Sektörü Satış Yönetimi Direktörü Strateji ve Çözümler, Pazarlama ve Teklif Yönetimi Direktörü Proje yönetimi Direktörü Servis Direktörü Bölge Đnsan Kaynakları Direktörü 2
Kar Dağıtım Politikası ve 2007 Yılının Kar Dağıtımı Şirketimiz, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ( UFRS ) uygun olarak hazırlanan mali tablolarında, 2007 yılı vergi sonrası karı; 1.443.761 YTL olarak açıklamıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Seri : IV Tebliğ no.27 ile 05.05.2006 tarih ve 21/526 sayılı Kurul ilke Kararı uyarınca, 16.484.527 YTL tutarındaki geçmiş yıllar zararının mahsubu sonrasında dağıtılabilir dönem kârının oluşmadığı görülmüştür. Yukarıda açıklanan hesaplamalar sonucunda, Yönetim Kurulumuz, Genel Kurul'a kâr dağıtılmaması yönünde, önerisini sunmuş (02.04.2008 tarih ve 509 sayılı YKK gereği) bu öneri, 30.04.2008 tarihli Genel Kurulda kabul edilmiştir. Takip eden hesap dönemlerine ilişkin kâr payı dağıtım esasları ise şöyledir: Şirketimizin, uzun vadeli politika ve stratejilerinin yanı sıra, finansman planları ile kârlılık durumu da dikkate alınmak suretiyle TTK ve SPK tebliğlerine istinaden hesaplanan dağıtabilir kârın, SPK'nın ilgili tebliğ ve Kurul düzenlemelerinde belirtilen dağıtım oranından az olmamak kaydıyla, nakit veya belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz olarak dağıtılmasına, keyfiyet Genel Kurul'un olmak üzere, karar verilir. Dağıtım tarihi ve yeri; Sermaye Piyasası Mevzuatı doğrultusunda, Ortaklar Genel Kurulu'nca belirlenir. Kâr payı dağıtımıyla ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemeleri esas alınarak, Genel Kurul un tasvibi doğrultusunda, belirlenen yasal sürelere uyulur. Kâr dağıtımına ilişkin politika ve uygulamalar çerçevesinde, temettüler hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne eşit olarak dağıtılır. 2005, 2006 ve 2007 yıllarında temettü dağıtılmamıştır. Hisse Senedi Değerleri 29 Aralık 2006 4,10 YTL 31 Aralık 2007 2,37 YTL 30 Eylül 2008 1,13 YTL 3
Temmuz-Eylül 2008 Faaliyetleri Şirket 2008 yılında da sabit ve mobil erişim pazarında öncü rolü üstlenmeyi hedeflemektedir. Bu bağlamda Ocak 2008 tarihinde nüfusu 500 den küçük yerlere evrensel hizmet fonu kullanılarak genişbant telsiz erişim götürülmesini teminen Türk Telekom un düzenlediği Gelişmiş Kablosuz Telefon Sistemi ihalesine en düşük fiyatlı teklif sunulmuştur. Sözleşme Türk Telekom ve Şirket tarafından imzalanmış olmakla beraber, henüz ilgili bakanlığın izinleri tamamlanmadığı için yürürlüğe girmemiştir. 41,3 milyon Usd (KDV Hariç) bedelindeki projenin yürürlük tarihinden itibaren 2 yıl içinde tamamlanması beklenmektedir. 2008 üçüncü çeyrek döneminde, Şirketimiz ile Türk Telekom A.Ş. arasında imzalanan, 29.08.2007 tarihli Long Haul SDH R/L sözleşmesi kapsamında, ilave protokol imzalanmıştır. Bu protokolün bedeli 6,5 milyon Euro olup, projenin bir yılda tamamlanması beklenmektedir. Buna ek olarak, yine Türk Telekom ile 1,8 milyon Usd ve 0,5 m Euro tutarında optik yedek teçhizatı temini konusunda sözleşme imzalanmıştır. Şirket in Azerbaycan pazarına yönelik çalışmaları, bu dönemde sonuç vermeye başlamış ve 3 aylık sürede bu ülkeye wimax, transmisyon ve IP ürünleri ile yaklaşık 4,5 milyon Euro tutarında ihracat gerçekleştirilmiştir. 2008 dokuz aylık Finansal Performans Şirket, 2008 ilk 9 aylık finansal sonuçları olarak, 194,2 milyon YTL satış geliri açıklamıştır. Satış tutarı önceki yılın aynı dönemiyle yaklaşık aynı olmakla beraber, sektördeki rekabet sonucu azalan kar marjları nedeniyle, brüt kar 27,4 milyon Euro dan 22,7 milyon Euro ya düşmüştür. Öte yandan bu kayıp faaliyet giderlerindeki tasarruf ve finansman giderlerindeki düşüş ile telafi edilmiştir. Şirket geçen senenin aynı dönemiyle karşılaştırıldığında dönem karını 2,5 milyon Euro dan 3,3 milyon Euro ya çıkartmıştır. Risk Yönetimi Finansal risk yönetimindeki hedefler Finansal risk yönetimindeki hedef, Şirket in büyük çoğunlukla Türk Telekom dan olan döviz alcaklarının, fatura tarihinde ve vadesine kadar YTL olarak sabitlenmesinden dolayı oluşan kur riskine karşı değer kaybını asgariye indirmektir. Bu amaçla pozisyon değerlendirmeleri yapılmakta ve nakit akışı, fiili ve tahmini olarak, kontrol edilmektedir. 4
Şirket in hazine bölümü ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren Şirket içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu risklerin başında kur riski gelmektedir. Şirket bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlardan vadeli döviz kuru işlem sözleşmleri kullanır. Şirket in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır. Kur riski yönetimi Şirket, başlıca ABD Doları ve YTL cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket, faaliyetlerinin sonucunda ortaya çıkan kur riskini yaptığı vadeli döviz işlem sözleşmeleri ile kontrol altına almaktadır. Şirket, belirli yabancı para cinsinden (ABD Doları ve YTL) tahsilatlardan meydana gelen riskleri karşılaması amacıyla vadeli döviz kuru işlem sözleşmeleri gerçekleştirir. Bu forward işlemleri genellikle kısa vadeli işlemlerdir. Đşlemler gerçekleştiğinde edinilen kar/(zarar) YTL olarak ve aylık olarak Hazine Bölümü nden Genel Musahebe Bölümü ne bildirilir. Faiz oranı riski yönetimi Şirket in sabit faiz oranları üzerinden borçlanması, Şirket i faiz oranı riskine maruz bırakmamaktadır. Risk Yönetimi (devam) Kredi riski yönetimi Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, kredi güvenirliliği olan taraflarla işlemlerini gerçekleştirmektedir. Şirket in maruz kaldığı kredi riskleri devamlı olarak izlenmektedir. Şirket in ticari alacaklarının %80 i ; satışlarının ise % 73 sını Türk Telekom ile gerçekleştirmektedir. Geri kalan alacak ve satışların büyük bölümü de Türkiye de faaliyet gösteren GSM operatörleri ile ilgilidir. Şirket yönetimi bu müşterilerin finansal güçleri ve/veya ortaklık yapılarındaki paydaşları nedeniyle kredi riski düşük olan şirketler olarak kabul etmektedir. Likidite risk yönetimi Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir. 5
Diğer Şirketimizin 30 Nisan 2008 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında, Şirket ünvanının "ALCATEL LUCENT TELETAŞ Telekomünikasyon Anonim Şirketi" olarak değiştirilmesine karar verilmiştir. Genel Kurul kararlarının tescil işlemleri 7 Mayıs 2008 tarihinde tamamlanmış ve yeni ünvan bu tarihten itibaren kullanılmaya başlanmıştır. 6