1Ç Sonuçları 2015
Uyarı 02 Bu sunumda yer alan bilgiler Türk Telekom (Şirket) tarafından hazırlanmıştır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanır ancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Bu sunum satış için bir teklif veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değişikliğe tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları ve diğer gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. FAVÖK, genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri dışındaki bir finansal performans göstergesidir. Bu basın açıklamasında yer alan FAVÖK, satış gelirlerini, satışların maliyetini, pazarlama, satış ve dağıtım giderlerini, genel yönetim giderleri, diğer faaliyet gelirlerini/(giderlerini) ve yatırım faaliyetlerinden gelirlerini/(giderlerini) içermekte, fakat amortisman ve itfa giderlerini, diğer faaliyet gelirlerinin/(giderlerinin) içerisinde bulunan finansal gelirleri / (giderleri) (banka borçları hariç alacak ve borçlardan kaynaklanan kur farkı gelirlerini/(giderlerini), faiz gelirlerini / (giderlerini), reeskont gelirlerini / (giderlerini)), konsolidasyona dahil olmayan iştiraklerden kaynaklanan gelirleri ile azınlık paylarını içermemektedir.
2015 1. Çeyrek Önemli Gelişmeler 03 Operasyonel Gelişmeler Faturalı abone sayısındaki 325 bin artışla, net mobil abone kazanımı 310 bin oldu Piyasadaki en yüksek faturalı abone oranı (%49) Akıllı telefon penetrasyonu %59 a ulaştı - piyasadaki en yüksek oran 27 bin net genişbant abone kazanımı Fiber (FTTH/B) ve hipernet (FTTC) te 65 bin net abone artışı Abone başına ortalama gelirde yıllık bazda %3 büyüme Finansal Gelişmeler Operasyonel olmayan UFRYK 12 gelirleri hariç satış gelirleri yıllık bazda %6,6 lık artışla 3,39 milyar TL ye ulaştı Mobil gelirler yıllık bazda %22; genişbant gelirleri yıllık bazda %6, kurumsal data gelirleri yıllık bazda %11 artış gösterdi FAVÖK yıllık bazda %11 artışla 1,33 milyar TL ye yükseldi FAVÖK marjı %39 a yükseldi (Mobil FAVÖK marjı 7 puan artışla %18 olurken, sabit segment FAVÖK marjı %47 de korundu) Net kar Türk Lirasının Dolar karşısında değer kaybetmesinden olumsuz etkilendi Yatırım harcamaları 313 milyon TL olarak gerçekleşti
Konsolide Finansallar 04 milyon TL 1Ç'14 1Ç'15 Büyüme (Çeyreklik) Büyüme (Yıllık) Satış Gelirleri 3,195 3,595 3,434-4.5% 7.5% Satış Gelirleri (UFRYK 12 hariç) 3,185 3,416 3,395-0.6% 6.6% FAVÖK 1,200 1,232 1,329 7.9% 10.8% FAVÖK Marjı 37.6% 34.3% 38.7% Net Kar 384 504 27-94.7% -93.1% Yatırım Harcamaları 279 1,057 313-70.4% 12.3%
Çeşitlenmiş Gelir Dağılımı Gelirlerin %71 i hızlı büyüyen alanlardan 05 Gelir Dağılımı (milyon TL) +%4,4 3.434 Mobil (milyon TL) +%12 Sabit Genişbant (milyon TL) +%8 2.887 %34 3.080 3.475 3.838 4.312 2.925 3.069 3.364 3.650 Mobil %24 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 Genişbant %25 %28 Kurumsal Data Sabit Ses %8 %37 %9 %20 Kurumsal Data (milyon TL) +%9 1.009 1.163 892 910 Sabit Ses (milyon TL) -%10 4.114 3.837 3.376 3.030 Diğer %6 %9 1Ç 11 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 Not: Büyüme oranları yıllık bileşik büyüme şeklinde gösterilmiştir
Yüksek Hızlı Genişbant Devam eden gelir artışı 06 Genişbant gelirleri ARPU ve abone sayısındaki artışla te yıllık %6 artış kaydetti Abone başına ortalama gelirde yıllık bazda %3 büyüme te 27 bin net abone kazanımı Genişbant ARPU ve Abone Sayıları Genişbant Gelir (milyon TL) Abone (milyon) ARPU (TL) 36,0 FTTB/H & FTTC abone oranı 6,7 36,0 7,0 39,3 %4 7,1 40,8 %12 7,4 41,8 %16 7,6 897 %6,1 934 952 1Ç 11 1Ç 12 1Ç 13 Not: FTTB/H: Binaya/eve kadar fiber. FTTC: Kabine kadar fiber
Genişbantta Üst Paketlere Geçiş Hız & Kapasite 07 Yüksek Hızlı Paketlerde Artan Abone Tabanı, % Abone Sayısı 8 Mbps ye kadar 16 Mbps ye kadar Fibernet/Hipernet (24 Mbps den daha yüksek) 83 5 12 75 12 64 51 42 42 34 22 13 14 15 16 2Ç 14 3Ç 14 Kapasite, % Abone Sayısı Limitli (4GB altı) Limitsiz Limitli (4GB ve üzeri) %7 %7 %10 %5 Adil Kullanım Noktası, % Abone Sayısı 25 GB ve altı 25GB dan 50 GB a kadar 50 GB üzeri %11 %21 %18 %26 %82 %88 1Ç 14 1Ç 15 1Ç 14 1Ç 15 %62 %63 Not: Kapasite ve Adil Kullanım rakamları TTNET e aittir
Fiber Altyapı Türkiye deki en geniş fiber ağı 08 Türk Telekom Fiber Ağı Fiber Homepass FTTC FTTH/B 8,0 milyon 3,0 milyon Alternatif Operatör 1 Fiber&Hiper (VDSL) Aboneleri VDSL Fiber 1.189 1.124 1.023 927 863 308 395 462 181 234 682 693 715 275 729 727 2Ç 14 3Ç 14 (1) Diğer operatörle ilgili bilgi kendi yayınından alınmıştır
TV Faaliyetleri Yeni özel içerik, yeni bir platform 09 Avrupa Ligi ve Şampiyonlar Ligi yayın hakları 2015 yılından başlayarak 3 yıl süre ile TTNET in Kapsama alanı ile IPTV ye tamamlayıcı uydu TV platformunun kurulumu Türkiye nin ilk ve lider internet TV ve IPTV hizmeti Çoklu ekran tecrübesi: TV I Tablet I Masaüstü I Dizüstü I Akıllı Telefon Yüksek kaliteli içerik (sinema, dizi, spor) ve 3700 ün üzerinde içerik arşivi ile 190 TV kanalı Mevcut Paketler Paket Kanal Arşiv Fiyat (TL) Maxi Paket ~150 2500+ 14,9 Sinema Paket ~170 3000+ 20,9 Full Paket ~190 3700+ 27,9 1) Kaynak: BTK raporu Abonelik sözleşmelerinin sayısı Tivibu Aboneleri (bin) Tivibu Ev 1.229 175 1.054 1Ç 13 Tivibu Go 1.895 308 1.587 TV Pazarı Aboneleri 1 (milyon) D-Smart (Avrupa Futbolu) 2012-2015 Diğer 0,06 Kablo 1,74 1,18 0,29 Tivibu Ev (Avrupa Futbolu) 2015-2018 1.727 281 1.445 2,81 Digiturk (Türk Futbolu) 2010-2017
Kurumsal Data Sabit Hat Büyümesine Destek 2015 birinci çeyrekte toplam sabit hat gelirlerinin %13 ü kurumsal datadan sağlandı 2015 birinci çeyrekte gerçekleşen yıllık bazda %11 büyüme büyük ölçüde metro ethernet gelirleri ile sağlandı Kurumsal Data Geliri (milyon TL) 10 Bulut Servisleri Cloud Security Alliance ın üyesi olan Türk Telekom Bulut Servisleri altında yer alan BuluTTGöz, BuluTTKonferans, BuluTT Ölçüm, BuluTT Akademi, BuluTT Radyoloji, BuluTT e- posta gibi hizmetler sunmaktadır Metro ethernet Fiber optik kablo üzerinden, 5Mbps ile 10Gbps arasında, ölçeklenebilir, esnek, düşük maliyetli ve her türlü veri akışına imkan veren teknolojidir 286 +%11 305 318 TT VPN Türk Telekom tarafından sağlanan TT VPN, uçtan uca, çok noktadan çok noktaya hızlı ve güvenilir bağlantı sağlar. TT VPN ile Türkiye nin her yerindeki ofislerinizi tek bir platformda bir araya getirebilir, sanal ağ üzerinden hızlı ve güvenli veri aktarımında bulunabilirsiniz Kiralık Devre Müşterinin özel kullanımına ayrılmış, iki uç arasında noktadan noktaya sabit ve sürekli bilgi transferini fiziksel katmanda gerçekleştiren data devresidir
Sabit Ses Satış Gelirlerindeki düşüşte iyileşme 11 Sabit Ses Gelirleri (milyon TL) Gelir Düşüş Oranı (Yıllık) 776 736 702 %12,8 %12,4 %12,1 %12,2 %10,8 %10,2 %10,0 %8,5 %9,5 1Ç 13 2Ç 13 3Ç 13 4Ç 13 2Ç 14 3Ç 14 Erişim Hattı & ARPU Yalın DSL (milyon) Sabit Ses Hattı (milyon) Sabit Ses ARPU (TL) 22,0 21,6 21,8 21,3 20,9 21,1 21,3 21,3 20,9 14,0 0,8 13,9 0,9 13,7 1,0 13,7 1,2 13,5 1,3 13,4 1,4 13,3 1,6 13,2 1,8 13,0 2,0 13,2 13,0 12,7 12,5 12,2 11,9 11,7 11,4 11,1 1Ç 13 2Ç 13 3Ç 13 4Ç 13 2Ç 14 3Ç 14
Mobil Gelirlerde güçlü büyümenin devamı ile karlılıkta istikrarlı artış Satış gelirleri 1. çeyrekte yıllık bazda %22 artış gösterdi en yüksek çeyreksel satış geliri kaydedildi FAVÖK yıllık bazda %95 artış kaydederek en yüksek ilk çeyrek FAVÖK rakamı elde edildi FAVÖK marjı gelir ve abone kazanımındaki artış ile yıllık bazda 7 puan arttı 12 Gelir (milyon TL) +%22 1.156 1.166 FAVÖK (milyon TL) & Marj FAVÖK FAVÖK Marjı %11 %19 %18 957 +%95 220 212 109
Mobil Faturalı Abone Öncülüğünde Güçlü Net Abone Kazanımı 13 2015 birinci çeyreğinde 310 bin net abone kazanımı 325 bin net faturalı abone kazanımı ile faturalı abone oranı %49 a yükseldi itibarıyla piyasadaki en yüksek faturalı abone oranı Abone & ARPU Faturalı (milyon) Ön Ödemeli (milyon) Faturalı ARPU (TL) Ön Ödemeli ARPU (TL) Kullanım Dakikaları ve ARPU Kullanım Dakikaları Karma ARPU (TL) 30,6 10,9 32,7 12,9 29,5 12,7 30,3 14,0 21,9 23,5 22,5 Arabağlantı düşüşü etkisi 22,9 21,2 21,7 20,7 22,5 22,1 12,9 13,7 5,7 6,0 15,3 7,0 16,6 8,1 1Ç'15 yıllık büyüme Toplam Abone 9% Faturalı 17% 343 378 375 369 373 417 416 415 413 7,2 7,7 8,3 8,5 Faturasız 2% 1Ç 12 1Ç 13 1Ç 13 2Ç 13 3Ç 13 4Ç 13 2Ç 14 3Ç 14
Abone Dinamikleri Avea En Fazla Tercih Edilen Operatör 14 te kazanılan 310 bin net abone sayısının 181 bini mobil numara taşıma ile sağlandı Yüksek net abone kazanımı ile eş zamanlı olarak abone kaybı oranında iyileşme Net Abone Kazanımı (bin) & Abone Kaybı (%) Mobil Numara Taşıma ile Abone Kazanımı (bin) Avea Vodafone Turkcell Avea Vodafone Avea Ortalama Çeyreksel Abone Kaybı Oranı %12 %10 %9 1.797 626 364 557371 %8-990 -928 2011 2012 Turkcell 1.327 916 170 225-1.086-1.552 2013 2014 937 728 590 1.042 739 75 880-547 310 Abone Büyüme Oranı (Yıllık) Avea Vodafone Turkcell Mobil Pazar %9 %11 %6 %8 %6 %5 %3 %1 %6 %4 %3 3% %0 %1 %0 -%4 %9 2012 2013 2014 1Ç 11 1Ç 12 1Ç 13 1Ç 14 Kaynak: BTK ve Şirket Verileri
Mobil Data & Akıllı Telefon Yüksek büyüme devam ediyor 15 Mobil data gelirleri 2015 birinci çeyrekte yıllık bazda %57 ve çeyreklik bazda %5 artış gösterdi. Akıllı telefon penetrasyonunda güçlü liderlik Avea nın akıllı telefon serisi Avea intouch un yeni versiyonu 5 inch ekran ve 4G uyum özelliği sunuyor Data Gelirleri (Servis Geliri Payları) Akıllı Telefon Penetrasyonu SMS 31% 5% 4% 21% KDS 1 37% 5% 5% 27% Mobil Data 38% 5% 5% 29% %29 %23 Avea %32 %26 Pazar Ortalaması %35 %37 %42 %28 %31 %35 %47 %38 %48 %40 %52 %43 %59 1Ç 13 2Ç 13 3Ç 13 4Ç 13 2Ç 14 3Ç 14 (1) KDS: Katma Değerli Servisler
Konsolide Özet Kar/Zarar Tablosu 16 Milyon TL 2014 1Ç Net Kar 384 504 27-93% -95% Note: USD/TRY:2.3189 ;EUR/TRY:2.8207 was used in calculating financial income/expense Net Kar Marjı 12% 14% 1% 2014 4Ç 2015 1Ç Yıllık Değişim Çeyreklik Değişim Gelirler 3.195 3.595 3.434 7% -4% FAVÖK 1.200 1.232 1.329 11% 8% FAVÖK Marjı 38% 34% 39% Faaliyet Karı 723 669 805 11% 20% Faaliyet Karı Marjı 23% 19% 23% Finansal Gelirler / (Giderler) -246-17 -737 200% a.d. Kur ve Türev Gelirleri / (Giderleri) -187-1 -714 281% a.d. Faiz Gelirleri / (Giderleri) -38-5 7 a.d. a.d. Diğer Finansal Gelirler / (Giderler) -20-10 -31 51% 197% Vergi Gideri -107-156 -63-41% -60% Not: Finansal gelir/gider hesaplamasında USD/TRY:2,6102 ;EUR/TRY:2,8309 kurları kullanılmıştır
Konsolide Özet Bilanço 17 Milyon TL 31.03.2014 31.12.2014 31.03.2015 Toplam Varlıklar 18,750 19,878 20,673 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 4,468 4,789 4,720 Maddi Varlıklar 2 8,207 8,194 8,058 Diğer Varlıklar 3 4,599 4,356 4,888 Hazır Değerler 1,476 2,538 3,008 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 18,750 19,878 20,673 Öz Sermaye 3,260 3,260 3,260 Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar 2,408 3,043 1,136 Faize Tabi Yükümlülükler 4 8,658 8,878 9,967 Kıdem Tazminatı Karşılığı 606 556 572 Diğer Yükümlülükler 5 3,817 4,141 5,738 (1) Maddi olmayan duran varlıklar şerefiyeyi içermez (2) Maddi varlıklar mülk, bina veya arazi, ekipman ve yatırım amaçlı gayrimenkulleri içerir (3) Diğer varlıklar altındaki başlıca kalemler: Ticari Alacaklar, İlişkili Taraflardan Alacaklar, Diğer Cari Varlıklar ve Ertelenmiş Vergi Varlığı (4) Kısa ve uzun vadeli borçları ve finansal kiralamalardan kaynaklanan kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir (5) Diğer Yükümlülükler altındaki başlıca kalemler: Ertelenmiş Vergi Borcu, Ticari Ödemeler, Karşılıklar, Gelir Vergisi Ödemesi, İlişkili Taraflara Ödemeler, Diğer Kısa Vadeli Ödemeler, Kıdem Tazminatı Karşılığı ve Azınlık Satış Opsiyonu Yükümlülüğü
Konsolide Özet Nakit Akımı 18 Milyon TL 2014 1Ç 2014 4Ç 2015 1Ç Yıllık Değişim Çeyreksel Değişim İşletme Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akımı 562 1,640 500-11% -70% Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akımı -117-1,022-251 115% -75% Yatırım Harcamaları -256-1,100-265 4% -76% Diğer Yatırım Faaliyetleri 139 78 14-90% -82% Finansal Faaliyetlere İlişkin Nakit Akımı 1 51-158 181 258% AD Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Değişim 2 496 460 431-13% -6% (1) Dönem başı bilanço kalemlerindeki kur farkı gelir gideri dahildir (2) Rehinli mevduat, net nakit pozisyonunun değil işletme faaliyetlerinin içindedir
Borç Profili 19 Ortalama Borç Vadesi Toplam Borç (milyar TL) Ortalama Borç Vadesi (yıl) 4,1 3,9 2,1 2,6 2,6 Vade Dağılımı < 3 ay 3 ay - 1 yıl 26% 4% 7% 1-5 yıl > 5 yıl Para Birimi Dağılımı TL USD EUR 3% 21% 5,3 6,0 8,3 8,9 9,9 63% 77% 2011 2012 Net Borç 2013 2014 1Ç 15 Eş değer şirketlerin medyanından daha düşük borç Net Borç (milyar TL) Net Borç/FAVÖK Toplam Borç/ FAVÖK () Net Borç/ FAVÖK () Turkcell 1,1-1,6 1,43 1,45 1,34 1,26 1,34 Telekom Polska 1,1 BT Group 1,5 1,1 1,1 Türk Telekom 1,9 1,3 7,2 7,3 6,8 6,3 7,0 Vodafone Group 3,0 France Telecom 3,1 2,5 2,1 Telefonica 3,9 3,3 2Ç 14 3Ç 14 Telecom Italia 3,9 3,2
Temettü Ödemeleri 20 Ana sözleşme ile belirlenmiş ve ana sözleşmedeki ilgili maddelere bağlı olarak maksimum temettü dağıtım politikası Temettü Dağılımı Temettü (milyon TL) Hisse Başına Temettü (TL) Toplam Temettü ve Ödeme Oranı Temettü Ödeme Oranı Temettü Verimi 0,43 1.490 0,64 0,45 2.244 1.590 0,54 1.897 0,69 2.413 0,26 0,53 1.841 10% 86% 9% 85% 9% 92% 8% 92% 9% 92% 4% 70% 7% 91% 912 2008 2009 2010 1 2011 2012 2013 2 2014 2008 2009 2010 1 2011 2012 2013 2 2014 1) Birinci yasal yedeklerde yasal limite 2010 da ulaşılmıştır 2) 2013 temettü ödeme oranı Yönetim Kurulu kararı ile %70 olarak revize edilmiştir. Bu Telekom Grubu şirketlerinin tam olarak entegre edilmesi planının uygulamaya konulmasına ve anılan entegrasyon ile bağlantılı potansiyel işlemlere hazırlanması amacıyla alınmış bir karardır
Teşekkürler TÜRK TELEKOM YATIRIMCI İLİŞKİLERİ ir@turktelekom.com.tr +90 (212) 309 96 30 www.twitter.com/ttkomir www.ttyatirimciiliskileri.com.tr