Bülten PİYASA GÖRÜŞÜ Fed dünkü toplantısında, gösterge faiz oranlarını %0.25 te bırakırken, düşük faiz oranlarının 2014 yılı sonundan 2015 yılı ortasına kadar devam edeceğini, aylık bazda 40 milyar dolarlık konut sektörüne yönelik tahvil alımı yapılacağı ve twist operasyonlarının vadesini yıl sonuna kadar uzatıldığını açıkladı. Fed politikasının etkisi ile hisse senedi piyasalarında, petrol ve altın fiyatlarında yükseliş momentumunun sürmesi beklenebilir. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dün %1.3 oranında değer kazanarak 67,291 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM 14 Eylül Maliye Bakanı Temmuz-Ağustos 2012 bütçe sonuçlarını açıklayacak. 17 Eylül Merkez Bankası Ağustos ayı tüketici güven endeksini açıklayacak. TUİK May-Tem12 dönemi işsizlik rakamlarını açıklayacak. 18 Eylül Merkez Bankası faiz toplantısı için toplanacak. 20 Eylül Hazine Eylül ayı merkezi yönetim borç stoğunu açıklayacak. Merkez Bankası ayın ikinci beklenti anketinin sonuçlarını açıklayacak. ŞİRKET HABERLERİ THY nin yolcu sayısı Ağustos ayında %25 artış göstererek 3.82mn oldu. Turkcell, Kosovo Telekom un (PTK) %75 inin özelleştirilmesi için davet edilen beş şirketten biri oldu. Özelleştirme İdaresi Türk Telekom daki %31.68 lik payının ikincil halka arzı için danışmanlık hizmeti alınmasına karar verdi. Milliyet Gazetesi haberine göre SAHOL yılsonuna kadar Carrefour ile bir anlaşma olabileceğini düşünüyor. SEKTÖR HABERLERİ OİB Baskentgaz ihalesi için son teklif verme tarihini 17 Aralık olarak duyurdu. PĠYASA KAPANIġLARI KapanıĢ DeğiĢim ĠMKB-100 (TL) 67,291-1.3% ĠMKB-30 (TL) 82,421-1.3% ĠMKB-BANKA (TL) 137,197-2.3% USD/TL 1.8011 0.4% DOW JONES 13,540 1.6% S&P 1,460 1.6% NASDAQ 3,156 1.3% VIX 14.1-11.1% NIKKEI 225* 9,183 2.1% DAX 7,310-0.5% CAC 40 3,502-1.2% MSCI EM INDEX 982-1.3% EMTĠALAR* ALTIN ($/ons) 1,774.3 2.5% GÜMÜġ ($/ons) 35 4.7% BUĞDAY ($/ton) 875 0.3% BRENT ($/varil) 117 1.3% * Sabah saat 08:30 değerleridir EN ÇOK ĠġLEM GÖRENLER ĠĢlem Hacmi (mn TL) Garanti Bankası 175 İş Bankası (C) 111 Turkcell 100 T. Halk Bankası 73 Ereğli Demir Çelik 47 EN ÇOK KAZANDIRANLAR (%) Tacirler Yat. Ort. 5% Egeli&Co Yatırım Holding 5% Deniz Yat.Ort. 4% Akın Tekstil 4% Net Holding 4% EN ÇOK KAYBETTĠRENLER (%) Kardemir (B) -17% Nurol GMYO -8% Aslan Çimento -6% Coca Cola İçecek -5% Doğuş GMYO -5% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul
Bülten ŞİRKET HABERLERİ THY nin yolcu sayısı Ağustos ayında %25 artış göstererek 3.82mn oldu. Temmuz ayındaki olumsuz Ramazan etkisinin ardından dini bayramın Ağustos a denk gelmesi Ağustos yolcu trafiğini olumlu etkiledi. Yolcu doluluk oranı geçen yıla göre 6puan artış gösterek %80.6 oldu. (Olumlu) Turkcell, Kosovo Telekom un (PTK) %75 inin özelleştirilmesi için davet edilen beş şirketten biri oldu. PTK, 100bin sabit hat ve 1mn civarında mobil abonesi ileturkcell ve iştiraklerine göre daha küçük bir organizasyondur. Haberin hisse performansı üzerinde bir etkisinin bulunmasını beklemiyoruz. Olası bir satın almanın maliyeti ve Turkcell e katkıları şu an için belirsizdir. Aynı zamanda böyle bir satın alma işlemi için yönetim kurulu kararı gereklidir. Turkcell Yönetim Kurulu nun uzun bir süredir bu tip stratejik konularda karar alamıyor oluşu olası bir satın almanın ihtimalini düşürdüğünü düşünüyoruz. Özelleştirme İdaresi Türk Telekom daki %31.68 lik payının ikincil halka arzı için danışmanlık hizmeti alınmasına karar verdi. Hatırlanacağı üzere, şirketin 2008 yılında yapılan halka arzında 12.7milyar dolar değer üzerinden %15 hisse satışı gerçekleşmişti. Şu an için ikincil halka arzın zamanlaması ve şeklinin belirsiz olması hisse üzerinde baskı yaratabilir. Milliyet Gazetesi haberine göre SAHOL yılsonuna kadar Carrefour ile bir anlaşma olabileceğini düşünüyor. Habere göre Perakende Grubu Başkanı Haluk Dinçer Perakende sektöründe başarılı bir grup olduklarını belirtirken şartların uygun olması durumunda Carrefoursa yı satın alabileceklerini söyledi. SEKTÖR HABERLERİ OİB Baskentgaz ihalesi için son teklif verme tarihini 17 Aralık olarak duyurdu. Baskent Dogalgaz ın önceki ihalelerinde verilen tekliflerin OİB nin baz fiyatı altında kalması nedeniyle iptal edilmişti. Bu sefer yapılacak ihalede şirketin %100 ü özelleştirilmesi planlanıyor. Önceki ihalelerde şirketin %80 i için verilen fiyatlar 1.3 milyar Dolar ve 1.2 milyar Dolar olmuştu. Son ihalede ise 585milyon Dolar fiyat ortaya çıktı. AKFEN ve AYGAZ ihaleyle ilgilenmesi beklenen şirketler arasında. 2
Bülten Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat * AKENR 94.02% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ATAYO 0.00% 20.76% 0.00% n.a. n.a. * AVOD 0.00% 36.63% 0.00% n.a. n.a. * AVIVA 100.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BAGFS 200.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BRMEN 228.90% 0.00% 69.60% n.a. n.a. * EGGUB 397.81% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * EMNIS 50.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * GDKYO 10.00% 21.18% 0.00% n.a. n.a. * IHGZT 0.00% 50.00% 0.00% n.a. n.a. * IEYHO 111.03% 0.00% 61.93% n.a. n.a. * INFO 100.00% 5.19% 0.00% n.a. n.a. * KRSAN 0.00% 860.78% 0.00% n.a. n.a. * MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a. * MNDRS 0.00% 11.11% 0.00% n.a. n.a. * SELGD 200.00% 0.00% 85.93% n.a. n.a. * SERVE 200.00% 0.00% 66.67% n.a. n.a. * TSPOR 0.00% 92.45% 0.00% n.a. n.a. * Onay bekleniyor. Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat PNSUT 0.7250 25 Eylül 12 4.3% 16.95 n.a. * ENKAI 0.2860 10 Ekim 12 5.8% 4.92 n.a. * FENER 0.2212 31 Ekim 12 0.5% 48.70 n.a. * BOSSA 0.2680 06 Kasım 12 13.1% 2.05 n.a. * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih ATSYH Atlantis Yatırım Holding 26 Eylül 12 FMIZP Federal -Mogul İzmit 26 Eylül 12 ENKAI Enka İnşaat 27 Eylül 12 ALKIM Alkim Alkali Kimya 28 Eylül 12 ATEKS Akın Tekstil 28 Eylül 12 EGEEN Ege Endüstri 28 Eylül 12 FENER Fenerbahçe Futbol A.Ş. 28 Eylül 12 KLBMO Kelebek Mobilya 28 Eylül 12 METUR Metemtur Otelcilik 28 Eylül 12 THYAO Türk Hava Yolları 10 Ekim 12 3
Bülten YURTDIġI PĠYASALAR Yurtdışı Borsalar Kapanış Haftalık Aylık Yılbaşından bu yana Dow Jones 13,540 1.6% 3.8% 2.8% 10.8% Nasdaq 3,156 1.3% 2.8% 4.4% 21.1% S&P 500 1,460 1.6% 4.0% 4.0% 15.6% Almanya XETRA DAX 7,310-0.5% 5.0% 5.8% 23.9% Fransa CAC 40 3,502-1.2% 2.8% 2.2% 10.8% Rusya RTS 1,508 1.6% 8.4% 5.0% 9.1% YurtdıĢı Borsalara BakıĢ Dünkü FED toplantısı neticesinde çıkankararlar borsalara doping etkisi yaptı. Her ay 40 milyar dolarlık mortgage tahvili alacağını ve politika faizini 2015'e kadar 0'a yakın tutacağını açıklayan FED, uzun süredir beklenen QE3'e de start vermiş oldu. ABD borsaları bu haberle ralliye başlarken Asya piyasaları da olumlu etkileşimini sürdürüp yükselişini 7. güne taşıdı. Japonya NIKKEI 225** 9,183 2.1% 5.8% 3.4% 8.6% Japonya Topix** 758 1.9% 5.6% 1.5% 4.1% Gündem Önceki Kore KOSPI** 2,005 2.8% 7.0% 3.7% 9.8% Piyasa Açıklanan Dönem Hang Seng** 20,635 2.9% 7.8% 2.8% 11.9% 14 Eyl Mumbai Sensex 18,417 2.2% 6.4% 4.4% 19.2% 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) / Ağustos 2.6% 2.6% Brezilya BOVESPA 61,958 3.4% 9.0% 4.8% 9.2% 12:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (yıllık) / Ağustos 1.7% 1.7% MSCI Gelişen Piyasalar 982 0.4% 4.5% 1.0% 7.2% 15:30 ABD Perakende Satışlar / Ağustos 0.7% 0.8% İMKB 100 Endeksi 67,291-1.3% -0.4% 3.3% 31.3% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (yıllık) / Ağustos 2.0% 2.1% * Kaynak: Reuters 15:30 ABD TÜFE (yıllık) / Ağustos 1.6% 1.4% **Saat 8:24 itibariyle 16:55 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi / Eylül 74.0 74.3 Dow Jones Kaynak: Bloomberg 13,600 13,500 Volatilite Endeksi VIX KapanıĢ 14.05-11.08% 13,400 13,300 10 Yıllık Tahvil ABD Faiz 1.7438-0.20% 13,200 13,100 06 Eyl 07 Eyl 10 Eyl 11 Eyl 12 Eyl 13 Eyl Libor Dolar Euro 3 Ay 0.39 0.16 12 Ay 1.00 0.71 Pariteler KapanıĢ* OYAK Yatırım Yıl Sonu DeğiĢim Beklentisi Emtia Fiyatları Euro / Dolar 1.3025 0.28% 1.25 Brent Petrolü (USD/varil) Dolar / Yen 77.63 0.25% Altın (USD/ons) *Kaynak: Reuters Gümüş (USD/ons) Buğday (USD/ton) *Saat 8:30 itibariyle Euro / Dolar 1.2950 1.2900 1.2850 1.2800 1.2750 1.2700 1.2650 1.2600 1.2550 07 Eyl 10 Eyl 11 Eyl 12 Eyl 13 Eyl 14 Eyl Petrol (Brent) 115.8 115.6 115.4 115.2 115.0 114.8 114.6 114.4 114.2 114.0 113.8 KapanıĢ 117.2 1,774.3 1.35% 2.48% 34.8 4.69% 874.5 0.26% 117.2 07 Eyl 10 Eyl 11 Eyl 12 Eyl 13 Eyl 14 Eyl 4
Bülten Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.