Bankacılık, Aralık Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 8 Şubat 2016

Bankacılık, Aralık 2015 Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 8 Şubat 2016

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2015 yılı, son çeyrek ve Aralık ayı net karı Aralık 2015 verilerine göre sektörün 2015 yılı net karı %5.9 artışla 26.1 milyar TL oldu. Net faiz karı %18 artış gösterirken, yıllık net kar artışının daha düşük bir oranla sınırlanmasında kambiyo ve swap giderleri etkisinde oluşan ticari zarar, müşterilere komisyon geri ödemeleri ve kur artışının da katkısı ile faaliyet giderlerinin artışı ve kur artışı etkisinde genel karşılık giderlerinde artış etkili oldu. Yılın son çeyreği bazında ise sektörün net karı %43 artış göstermiştir. Son çeyrekte yaşanan bu toparlanmada net faiz karının TÜFE ye endeksli tahvillerin katkısı ile %8.6 artması, ticari zararın azalması ve kurlardaki gerileme ile birlikte genel karşılık giderlerindeki düşüş etkili olmuştur. Aylık bazda bakıldığında ise Aralık ayında Kasım ayına göre net kar %20 geriledi. Net kar düşüşü görülmesinde yüksek özel karşılık gideri ayrılması ile ticari zarar ve faaliyet giderlerindeki artış etkili oldu. Son bir yıllık verilere göre kredi mevduat spreadi hem TP hem de YP tarafında Temmuz Ağustos ayında gördüğü değerlere göre gerilemektedir. Toplam kredi mevduat spredi son bir yıllık bazda %4.28 seviyesinde yılı tamamlamıştır. Aylık bazda ise kredi mevduat spreadinde Aralık ayında iki cephede de artış görülmüştür. Kredi mevduat spreadindeki gerileme ile faiz getirili aktif ve pasiflerin net spreadinde de yıllık veride Temmuz ayından beri %3.86 dan %3.75 e daralma görülmüştür. Öte yandan aylık bazda bakılırsa son iki ayda hem kredi-mevduat spreadinde artış hem de menkul kıymet faiz getirilerinin katkısı ile faiz getirili aktif ve pasiflerin net spreadinde artış izlenmektedir. Sektörün düzeltilmiş (ticari işlem ve kambiyo kar / zararı ile genişletilmiş) net faiz marjı aylık bazda Eylül ayından beri artış gösterse de, yıllık bazda Temmuz ayından beri %4 altında seyretmektedir ve Aralık ayı itibarıyla %3.72 ye kadar gerilemiştir. Özsermaye karlılığı Temmuz 2013-Temmuz 2014 döneminde geriledikten sonra Ağustos 2014 den beri %11.00 üstünde yatay seyretmekte idi. Temmuz ayından beri izlenen gerileme ile ise Ağustos ayında %10.32 ye çekilen özsermaye karlılığı Aralık sonu itibarıyla %10.68 seviyesinde oluşmuştur. Net Faiz Marjı Özsermaye karlılığı 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 3.72% 23.0% 21.0% 19.0% 17.0% 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 7.0% 5.0% 2013/07, 14.87% 2015/12, 10.68% 2

2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 2015/12 2012/12 2013/02 2013/04 2013/06 2013/08 2013/10 2013/12 2014/02 2014/04 2014/06 2014/08 2014/10 2014/12 2015/02 2015/04 2015/06 2015/08 2015/10 2015/12 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 2015/12 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 2015/12 Karlılık Yıllık bazda kar marjı - gelir bileşenleri Kredilerden alınan faizler / krediler Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler Kredi - Mevduat spreadi Yıllık bazda kar marjı bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat 4.28% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Yıllık bazda kar marjı - gider bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat İhraç Ed. MK Verilen Faizler Bankalara Verilen Faizler Repo İşl. Verilen Faizler 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler kredi - mevduat spreadi 2013/03, 5.5% Aylık bazda kar marjı bileşenleri 2014/04, 3.5% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 1 5.6% 2015/12, 4.5% 3

2010/01 2010/04 2010/07 2010/10 2011/01 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04 2013/07 2013/10 2014/01 2014/04 2014/07 2014/10 2015/01 2015/04 2015/07 2015/10 2010/01 2010/04 2010/07 2010/10 2011/01 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04 2013/07 2013/10 2014/01 2014/04 2014/07 2014/10 2015/01 2015/04 2015/07 2015/10 2010/01 2010/04 2010/07 2010/10 2011/01 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04 2013/07 2013/10 2014/01 2014/04 2014/07 2014/10 2015/01 2015/04 2015/07 2015/10 2010/01 2010/04 2010/07 2010/10 2011/01 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04 2013/07 2013/10 2014/01 2014/04 2014/07 2014/10 2015/01 2015/04 2015/07 2015/10 Karlılık TP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% TP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 11.67% 7.87% 3.80% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% YP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 4.70% 3.11% 1.59% TP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat 16.0% 14.0% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% TP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 12.44% 8.63% 3.80% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% YP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 4.81% 3.27% 1.54% 4

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 Karlılık Yıllık bazda kar marjı gelişimi Yıllık bazda kar marjı gelişimi Toplam faiz getirisi Toplam kaynak maliyeti Spread (sağ eksen) Spread Düz. Net Faiz Marjı 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 3.75% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Yıllıklandırılmış Net faiz dışı zarar / net faiz karı (karşılık gideri sonrası) Düz. Net Faiz Marjı Özsermaye karlılığı (sağ eksen) -5.0% -15.0% -25.0% -35.0% -45.0% -55.0% 2011/03, -18.3% 2015/12, - 46.2% 7.00% 6.00% 27.5% 5.00% 22.5% 4.00% 17.5% 3.00% 3.72% 2.00% 12.5% 1.00% 10.68% 7.5% 5

Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Jun-14 Aug-14 Oct-14 Dec-14 Feb-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Dec-15 Banka grubu bazında kar gelişimi ve pazar payları 20.00% Özsermaye karlılığı Net kar değişim Dec-15 Geçen yıla Aylık, önceki Çeyrek dönem, göre aya göre önceki çeyreğe göre Sektör 26,062 5.9% -19.6% 42.6% Mevduat-Yerli Özel 9,152 1.8% 1.0% 66.3% Mevduat-Kamu 9,431 17.4% 10.9% 40.8% Mevduat-Yabancı 5,302-10.1% -92.7% 37.2% Katılım 405 181.8% 192.2% -207.3% KYB 1,772 15.1% -64.4% 28.2% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% Sektör Katılım KYB Özel Kamu Yabancı -5.00% Toplam Aktifler Krediler Mevduat +İhraç Ed. Menkul Kıy İhraç Edilen Menkul Kıymetler Katılım 5.1% KYB 4.5% Özel 36.4% Katılım 4.8% KYB 5.0% Özel 36.5% Katılım 5.5% KYB 0.8% Özel 37.7% Katılım KYB 11.1% Özel 42.1% Yabancı 15% Yabancı 15% Yabancı 14% Yabancı 8% Kamu 28.5% Kamu 28.6% Kamu 30.4% Kamu 25.6% (*) Temmuz 2015 den itibaren Garanti Bankası özel banka grubundan yabancı banka grubuna geçmiştir. 6

Aktif Pasif büyüklükler, TL ve USD cinsinden 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Aktif (milyar TL) 1,732 1,994 2,357 1,371 1,218 1,485 1,007 1,241 834 1,047 680 683 795 526 393 361 180 263 288 285 270 287 302 330 90 112 118 167 204 281 315 368 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Pasif (milyar TL) 2,357 1,994 1,732 262 232 1,371 157 1,218 194 137 361 1,007 182 119 293 834 145 254 680 97 80 135 167 173 111 122 58 86 61 1,245 86 40 83 419 515 617 695 772 946 1,053 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Aktif (milyar USD) 771 813 857 808 655 645 552 561 447 492 533 509 342 362 293 264 146 177 187 151 152 135 130 113 73 75 77 88 115 132 135 126 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Pasif (milyar USD) 857 813 808 771 655 645 100 91 90 552 561 102 88 56 59 77 45 54 67 75 37 51 98 119 126 124 33 41 80 89 70 58 340 346 401 368 434 444 452 427 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Repo İşl. Sağlanan Fonlar Sermaye Benzeri Krediler Özkaynaklar Bankalara Borçlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Pasifler * Kredilere ve mevduata bankalara kullandırılan krediler ve bankalar mevduatı dahil değil, bankalardan alacaklar ve bankalara borçlarda gösteriliyor. 7

Aktif Pasif dağılımı, sektör ve banka grubu bazında 100% 80% 60% Aktif (%) 53.1 47.1 52.2 56.1 58.0 60.5 62.2 63.0 100% 80% 60% Pasif (%) 12.2 13.3 13.4 11.9 13.3 11.2 11.6 11.1 5.9 7.3 5.7 8.0 12.7 5.8 6.9 10.3 12.2 6.9 6.6 13.8 12.7 14.7 14.7 15.3 40% 40% 20% 0% 26.5 31.5 28.6 23.4 19.7 16.6 15.2 14.0 13.2 13.4 11.8 13.7 14.9 16.2 15.8 15.6 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 Nakit + MB + Bankalar Menkul Değerler Krediler Takipteki Alacaklar - Net Diğer Aktifler 20% 0% 61.6 61.7 61.3 57.1 56.3 54.6 52.8 52.8 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağ. Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 10 8 6 4 2 Krediler Menkul Değerler Merkez Bankası Bankalardan Alacaklar 10.9% 11.2% 15.6% 16.5% Diğer Aktif 11.5% 14.6% 10.4% 12.0% 12.1% 6.3% 63.4% 63.3% 61.6% 59.8% 17.9% 5.2% 1.8% 69.2% Özel Kamu Yabancı Katılım KYB Mevduat İhr Ed Menkul Kıy. Repodan sağ. Fonlar Bankalara borçlar Merkez Bankasına Borçlar Fonlar Sermaye benzeri krediler Özkaynaklar Diğer Pasif 10 11.0% 10.1% 10.9% 8 2.4% 8.8% 22.0% 13.9% 13.1% 17.7% 11.8% 7.0% 9.1% 4.2% 6 2.1% 5.0% 3.6% 5.0% 21.2% 4 54.7% 57.3% 61.7% 52.8% 2 31.7% 2.7% 1 Özel Kamu Yabancı Katılım KYB 8

12/2002 08/2003 04/2004 12/2004 08/2005 04/2006 12/2006 08/2007 04/2008 12/2008 08/2009 04/2010 12/2010 08/2011 04/2012 12/2012 08/2013 04/2014 12/2014 08/2015 12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 10/2015 12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 10/2015 Kredi / Mevduat Kredi / Aktif Menkul Değerler / Aktif 120% 100% 80% 60% 40% 20% Kredi / mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 117.2% 109.1% 85.2% TP Kredi / TP mevduat YP Kredi / YP mevduat TP Kredi - DEK / TP mevduat YP Kredi + DEK / YP mevduat 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 148.28% 138.31% 102.43% 88.97% Kredi (brüt + bankalar) / Aktif Menkul Değerler / Aktif 7 6 5 4 08/2008, 55.8% 65.7% 3 06/2005 2 12/2008, 26.5% 14.0% 1 09/2015, 13.5% 9

Bankacılık sektörü GSYİH Bankacılık sektörü bilanço büyüklüklerinin GSYİH'ya oranı Aktif / GSYİH Krediler / GSYİH Mevduat / GSYİH Özsermaye / GSYİH 12 10 8 6 4 2 60.7% 54.9% 54.8% 62.7% 15.0% 14.8% 17.9% 24.2% 65.9% 69.0% 77.1% 87.6% 91.6% 93.8% 96.7% 52.9% 56.5% 110.5% 114.1% 119.5% 126.7% 121.1% 67.3% 71.5% 74.9% 76.8% 79.0% 39.4% 34.2% 34.2% 38.8% 40.6% 42.3% 47.8% 54.0% 56.2% 53.6% 54.5% 60.3% 60.2% 62.7% 63.6% 67.1% 48.2% 39.0% 41.6% 34.0% 29.0% 9.1% 11.6% 12.2% 11.1% 12.8% 12.4% 13.3% 13.2% 13.3% 13.1% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/03 2015/06 2015/09 2015/12 (*) Kaynak: BDDK Aylık bülten, TUİK 124.6% 79.1% 65.8% 13.9% 2015/12 (*) oranları 2015 üçüncü çeyrek sonu yıllık GSYİH verisi ile hesaplanmıştır. 10

Jun-08 Oct-08 Feb-09 Jun-09 Oct-09 Feb-10 Jun-10 Oct-10 Feb-11 Jun-11 Oct-11 Feb-12 Jun-12 Oct-12 Feb-13 Jun-13 Oct-13 Feb-14 Jun-14 Oct-14 Feb-15 Jun-15 Oct-15 Krediler Kurumsal - KOBİ 2015 yılında KOBİ kredileri %13.3 artarken, KOBİ hariç kredilerde %16.6 büyüme görüldü. Aylık bazda ise Aralık ayında KOBİ kredileri hem TP hem YP kaynaklı olarak %1.1 artarken, KOBİ hariç kurumsal krediler TP kredilerdeki gerilemeye karşılık YP kredilerin %0.8 artışı ile %0.1 büyüdü. KOBİ kredilerinde 2015 yılı TP kredi artışı %15.3 olurken, YP krediler %2.9 arttı. KOBİ hariç kurumsalda ise %24.8 lik TP kredi artışı ile birlikte YP kredi artışı da %10.0 seviyesinde gerçekleşti. 320,000 270,000 220,000 Kurumsal kredilerin gelişimi (kur etkisinden arındırılmış, 2007 bazlı, milyon TL) KOBİ Kredileri (sol e.) KOBİ hariç Kurumsal (sağ e.) 640,000 540,000 440,000 Kur etkisinden arındırılmış değişimler Dec-15 Kurumsal toplam KOBİ Kredileri KOBİ hariç Kurumsal 2010 34.4% 50.6% 26.9% 2011 20.1% 25.0% 17.5% 2012 17.6% 23.8% 14.3% 2013 25.2% 31.4% 21.5% 2014 21.8% 22.1% 21.7% 2015 YBB 15.3% 13.3% 16.6% 170,000 120,000 70,000 Oct-12 Apr-13 340,000 240,000 140,000 Mayıs 2013'den beri 66.6% 64.4% 68.0% Kasım 2012'den beri - not artışı sonrası 84.0% 112.7% 69.4% Aylık değişim oranları Aylık değişim oranları KOBİ TP KOBİ YP KOBİ Toplam KOBİ hariç TP KOBİ hariç YP KOBİ hariç Toplam 4.0% 2.0% -2.0% -4.0% 2.7% 1.1% 1.8% 0.3% 2.1% 1.0% 1.8% 1.0% 0.7% 0.6% 0.6% 0.5% 1.1% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% 2.2% 0.9% 2.1% 3.4% 2.2% 1.5% 1.8% 1.3% -0.4% 0.8% 0.4% 1.3% 0.1% -6.0% Dec-14 Feb-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Dec-15-4.0% Dec-14 Feb-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Dec-15 11

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Sektörel kredi dağılımı 2014 yılında elektrik ve inşaat sektörü kredilerinde kur etkisinden arınmış artış sırasıyla %21.9 ve %20.8 oldu. Aynı dönemde toplam krediler kur etkisinden arınmış olarak %17.2, kurumsal krediler ise %21.8 artış göstermişti. 2015 yılında kur etkisinden arınmış olarak toplam krediler %13.3, ve kurumsal krediler %15.3 artarken, enerji sektörü kredileri %18.9 (nominal %40.2), inşaat sektörü kredileri ise %18.7 (nominal %31.1) artış gösterdi. Aralık ayı bazında ise enerji sektörü kredilerinde %2.6, inşaat sektöründe %0.4 artış izlendi. Sektörel bazda kredilerde 2015 yılı farkı (milyar TL) 2015 yılı değişimi nominal (%) 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 Toptan Ticaret ve Komisyonculuk İnşaat Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. Tarım Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Faaliyetler Oteller Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Satışı Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Diğer Bireysel Hizmetler Emlak Komisyonculuğu Parasal Kurumlar Deniz Taşımacılığı 31.1% 40.2% 12

Dec-07 May-08 Oct-08 Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12 Jul-12 Dec-12 May-13 Oct-13 Mar-14 Aug-14 Jan-15 Jun-15 Nov-15 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Jul-15 Sep-15 Nov-15 Jan-16 Sorunlu kredi oranı 29 Ocak 2016 verisi ile toplam sektörün sorunlu kredi oranı %3.13 seviyesinde. 2015 yılında KOBİ kredilerinde sorunlu kredi oranı %3.27 den %3.92 ye yükseldi. İhtiyaç kredilerinde de %4.0 den %5.7 ye yükseliş var. 3.20% 3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 27/12/2013, 2.65% Sorunlu kredi oranı 3.00% 26/12/2014, 2.80% 25/09/2015, 2.85% 3.13% 31/12/2015, 3.07% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% YBB sorunlu kredi artışı 2014 2015 2016 8.5% 7.5% 6.5% 5.5% 4.5% 3.5% 2.5% 1.5% Sep-08, 4.2% 2.5% NPL Kurumsal NPL KOBİ NPL KOBİ hariç kurumsal Oct-09, 7.8% Oct-09, 4.9% Jun-13, 2.97% Dec-14, 3.27% 3.92% 2.71% 1.94% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% NPL tüketici toplam NPL taşıt NPL Kredi kartları (ticari dahil) Oct-09, 10.7% Oct-09, 4.2% NPL konut NPL ihtiyaç diğer Dec-14, 4.03% 7.7% 5.7% 3.3% 3.3% 0.5% 13

Sektörel bazda sorunlu krediler 2015 yılında toplam sorunlu krediler %30.6 arttı. 2015 yılı sorunlu kredi artışının %16 sı %62 artan toptan ticaret ve komisyonculuk, %6 sı %17.4 artan inşaat sektörü, %3 ü %63 artan enerji sektörü sorunlu kredi oluşumundan kaynaklandı. Aralık ayı bazında toplam sektörde sorunlu krediler %2.6 artarken, sorunlu krediler enerji sektöründe %2.9, inşaat sektöründe ise %1.1 arttı. Enerji sektörü kredilerinde sorunlu kredi oranı %1.13 iken, enerji üreten madenlerin çıkarılması sektöründe bu oran %6.1, nükleer yakıt, petrol rafineri ve kok kömür sektöründe %3.2 seviyesinde. Sektörel bazda NPL oranları (%) (Aralık 2015) Sektörel bazda NPL artışı (%) (2015 YBB) NPL oranı Toplam Nakdi Kredilerde payı Takipteki Kredilerdeki payı TOPLAM Sağlık ve Sosyal Hizmetler Diğer Metal Dışı Madenler San. Tarım Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması İnşaat Elektrikli ve Optik Aletler San. Karayolu Yük Taşımacılığı Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Oteller Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Deniz Taşımacılığı Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. Diğer Bireysel Hizmetler Makina ve Techizat San. Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, 1.13% 3.10% 3.71% 6.08% 0% 5% 10% 15% TOPLAM Sağlık ve Sosyal Hizmetler Diğer Metal Dışı Madenler San. Tarım Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması İnşaat Elektrikli ve Optik Aletler San. Karayolu Yük Taşımacılığı Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Oteller Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Deniz Taşımacılığı Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. Diğer Bireysel Hizmetler Makina ve Techizat San. Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, 147.0% 17.4% 30.57% 62.5% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 14

Dec-07 May-08 Oct-08 Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12 Jul-12 Dec-12 May-13 Oct-13 Mar-14 Aug-14 Jan-15 Jun-15 Nov-15 Dec-02 Jun-03 Dec-03 Jun-04 Dec-04 Jun-05 Dec-05 Jun-06 Dec-06 Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Sermaye yeterlilik oranı 36.00 32.00 28.00 24.00 20.00 16.00 12.00 8.00 yasal sınır %8 Sermaye Yeterlilik Rasyosu - Sektör hedef rasyo %12 Sermaye yeterlilik rasyosu (%) 12/2015 09/2015 12/2014 Fark puan YBB son çeyrek son ay Bankacılık Sektörü 15.56 14.64 16.28-0.72 0.92 0.05 Mevduat Bankaları 15.00 14.08 15.66-0.66 0.92 0.06 Yerli Özel 14.63 13.52 15.28-0.65 1.11 0.07 Kamu 14.86 14.09 15.94-1.08 0.77 0.03 Yabancı 15.69 14.88 16.45-0.76 0.81 0.07 Katılım Bankaları 14.91 14.33 14.49 0.42 0.58-0.11 KYB 28.26 27.14 32.76-4.50 1.11 0.03 Sermaye Yeterlilik Rasyosu Özel Kamu Yabancı Katılım Dec-09 20.00 16.00 hedef rasyo %12 12.00 yasal sınır %8 8.00 Sektörün sermaye yeterlilik rasyosu aylık 5 baz puan, son çeyrek bazında ise 92 baz puan toparlanma ile Aralık ayı sonu itibarıyla %15.56 ya yükseldi. Eylül sonunda %14.64 e kadar gerilemişti. Yılbaşından beri bakıldığında ise gerileme 72 baz puanla sınırlanmış oldu. Kalkınma ve yatırım bankalarında yıllık gerileme 450 baz puan seviyesinde oluştu. Aralık ayında, aylık bazda yasal özkaynak tutarında artış %0.9 olurken, risk ağırlıklı kalemlerde artışın %0.5 seviyesinde kalması ile sermaye yeterlilik rasyosu artış gösterdi. 2015 yılı bazında ise başta %18.4 artan kredi riski etkisinde toplam risk ağırlıklı varlıklar %18.5 arttı. Yasal özkaynak artışı ise katkı sermayenin de desteğine rağmen %13.1 seviyesinde kaldı. 15

Yurtdışından sağlanan fonlar 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Toplam (milyon USD) Yurtdışı yükümlülükler / Pasif 165,348 178,961 171,239 20.8% 21.1% 20.3% 15.0% 16.1% 124,293 11.9% 12.9% 11.1% 11.7% 13.0% 9.8% 85,126 97,492 55,404 56,345 54,706 45,896 35,974 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/12 25.0% 2 15.0% 1 5.0% Yurtdışından sağlanan fonlar toplam bilanço büyüklüğünün %21.1 ini, YP pasiflerin %46 sını oluştururken, YP aktiflerin ise %55 ini finanse etmektedir. Aralık ayı bazında aylık değişime bakıldığında yurtdışı merkez ve şubelerden sağlanan fonlarda %41 gerileme görülmemesi ile toplam yurtdışı kaynaklar ardışık beşinci ayda olacak şekilde %6.1 geriledi. Aralık ayında yaşanan çıkışla birlikte yılbaşından beri değişim de negatife döndü ve 2015 yılında yurtdışından sağlanan fonlar %4.3 azalmış oldu. Yıllık bazda yurtdışı merkez ve şubelerden sağlanan fonlar %18, ihraç edilen menkul kıymetler %13, repodan sağlanan fonlar %19 azaldı. Kullanılan kredilerde ise 2015 de %1.4 lük artış izlendi. Yurtdışı yükümlülükler (milyon USD) 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 %8.2 -%4.3 9,151 %33.0 7,409 9,749 19,226 15,765 22,053 25,487 22,235 5,865 16,209 17,871 26,712 26,627 25,407 10,002 13,520 21,216 17,856 14,998 7,315 11,312 7,461 8,594 87,517 94,136 95,466 9,004 40,120 48,303 57,844 65,765 35,275 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/12 Diğer Repo Yurtdışı Merkez ve Şubeler İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Kullanılan krediler Yurtdışı Merkez ve Şubeler 9% İhraç edilen menkul kıymetler 13% Yurtdışından sağlanan fonların dağılımı Mevduat 16% Repo 4% Diğer 2% Kullanılan krediler 56% 16

17 Tablolar

Net kar, 2015 ilk 12 aylık ve dördüncü çeyrek 2015/12 2014/12 Önceki yıl aynı döneme Önceki çeyreğe göre (milyon TL) göre 2015 Q4-2015 Q3 Değ (%) Net kara katkı Değ (%) Net kara katkı Toplam Faiz (Kar Payı) Gelirleri 164,165 138,667 18.4% 25,498 5.9% 2,487 Toplam Faiz (Kar Payı) Giderleri 86,850 73,094 18.8% -13,756 3.7% -829 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 77,316 65,573 17.9% 11,742 8.6% 1,659 Takipteki Alacaklar Özel Prov. 15,787 13,507 16.9% -2,281 26.3% -918 PROV.SONRASI NET FAİZ GELİRİ 61,528 52,066 18.2% 9,462 4.7% 741 Toplam Faiz Dışı Gelirler 42,139 37,552 12.2% 4,587 9.1% 887 Kredilerden Alınan Ücret ve Kom. 6,471 5,881 1 591 5.9% 96 Alınan Kar Payları 1,263 1,388-9.0% -126 694.9% 45 Bankacılık Hizmetleri Gelirleri 21,587 19,854 8.7% 1,734 3.7% 202 Aktif Satışından Elde Edilen Gelirler 1,484 1,706-13.0% -222 119.9% 321 Diğer Faiz Dışı Gelirler 11,333 8,723 29.9% 2,610 9.1% 222 Toplam Faiz Dışı Giderler 64,318 55,579 15.7% -8,739 1.3% -207 Personel Giderleri 20,599 18,575 10.9% -2,024 0.3% -17 Genel Karşılık Provizyonu 4,539 3,383 34.2% -1,156-67.2% 944 Kıdem Tazminatı Provizyonu 306 287 6.7% -19-107.2% 106 Menkul Değerler Değer Azalma Prov. 391 287 36.4% -104-113.4% 215 Diğer Provizyonlar 3,567 3,202 11.4% -365 273.6% -1,020 Diğer Faiz Dışı Giderler 23,908 20,235 18.2% -3,673 9.6% -588 Toplam Diğer Faiz Dışı Gel.(Gid.) -6,256-2,557-144.7% -3,699 44.7% 1,194 Sermaye Piyasası Kar (Zararları) (Net) 1,520-8,109 118.7% 9,629-181.1% -12,557 Kambiyo Karları (Zararları) (Net) -7,779 5,552-240.1% -13,331 143.2% 13,751 VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) 33,093 31,482 5.1% 1,611 39.2% 2,614 Vergi Provizyonu 7,031 6,872 2.3% -159 27.9% -432 DÖNEM NET KARI (ZARARI) 26,062 24,610 5.9% 1,452 42.6% 2,182 18

Faiz gelir ve giderleri, menkul portföy geliri Faiz Gelir ve Giderleri alt kalemleri 2015/12 2014/12 Önceki yıl aynı döneme Önceki çeyreğe göre göre 2015 Q4-2015 Q3 (milyon TL) Değ (%) Net kara katkı Değ (%) Net kara katkı Kredilerden Alınan Faizler 131,880 106,491 23.8% 25,389 3.1% 1,089 Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 1,032 1,079-4.3% -47 54.5% 116 Bankalardan Alınan Faizler 2,252 1,691 33.1% 560-36.3% -262 Para Piy. İşl. Alınan Faizler 160 140 14.1% 20 7.0% 3 Gerç.Uyg.Değ.Farkı K/Z Yan.Mdden Al.Faizler 339 352-3.6% -13-6.2% -5 Satılmaya Hazır MDden Alınan Faizler 19,132 18,441 3.7% 691 20.1% 889 VKET Menkul Değerlerden Alınan Faizler 6,871 8,102-15.2% -1,232 48.5% 651 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 1,221 1,668-26.8% -448-33.0% -78 Finansal Kiralama Gelirleri 282 184 53.2% 98-1.0% -1 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Gelirler 996 517 92.7% 479 33.1% 86 Toplam Faiz Gelirleri 164,165 138,667 18.4% 25,498 5.9% 2,487 Mevduata Verilen Faizler 61,311 52,456 16.9% -8,855 5.7% -904 Bankalara Verilen Faizler 8,977 7,409 21.2% -1,568-5.7% 137 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Ver Faizler 6,349 4,962 28.0% -1,387-6.7% 115 Repo İşlemlerine Verilen Faizler 9,016 7,566 19.2% -1,451 2.9% -71 Toplam Faiz Giderleri 86,850 73,094 18.8% -13,756 3.7% -829 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 77,316 65,573 17.9% 11,742 8.6% 1,659 Menkul değerler portföyü faiz gelirleri 26,342 26,895-2.1% -553 26.2% 1,535 Sermaye Piyasası İşlem K/Z 1,520-8,109 118.7% 9,629-181.1% -12,557 Menkul değer değerleme farkı (özsermayede) -6,718 9,486-170.8% -16,203 167.7% 12,953 MD portföyü toplam gelir ve karı 21,144 28,272-25.2% -7,128 38.1% 1,931 19

Başlıca büyüklükler, 2015/12 (milyon TL) TL cinsinden değişim (%) Dolar bazlı Kur farkından arındırılmış değ (%) 2015/12 2015/09 2014/12 Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık beri beri Toplam aktifler 2,357,472 2,395,860 1,994,329 0.5% -1.6% 18.2% 18.2% 0.4% -0.2% 9.0% 9.0% Faiz getirili aktifler 2,031,112 2,050,146 1,728,199 1.0% -0.9% 17.5% 17.5% 0.9% 0.3% 9.7% 9.7% Krediler (Takipteki net dahil) 1,496,965 1,494,074 1,250,224 1.1% 0.2% 19.7% 19.7% 1.0% 1.4% 12.1% 12.1% Sorunlu krediler (brüt) 47,541 44,846 36,426 2.5% 6.0% 30.5% 30.5% 2.5% 6.1% 30.2% 30.2% Menkul değerler 329,748 322,245 302,270 1.0% 2.3% 9.1% 9.1% 0.9% 3.4% 2.7% 2.7% Faiz maliyetli pasifler 1,903,128 1,942,094 1,604,016 1.1% -2.0% 18.6% 18.6% 0.9% -0.1% 6.1% 6.1% Mevduat 1,245,428 1,269,216 1,052,693 0.6% -1.9% 18.3% 18.3% 0.5% -0.3% 8.1% 8.1% Bankalara Borçlar 361,271 377,017 293,228 1.4% -4.2% 23.2% 23.2% 1.1% -1.0% 0.8% 0.8% Özsermaye 262,229 247,312 232,007 1.2% 6.0% 13.0% 13.0% 1.2% 6.1% 12.8% 12.8% Serbest özsermaye 191,379 179,671 178,626 1.2% 6.5% 7.1% 7.1% 1.2% 6.3% 8.2% 8.2% Ödenmiş sermaye 72,186 70,519 64,666 0.6% 2.4% 11.6% 11.6% 0.6% 2.4% 11.6% 11.6% 2015/12 2015/09 2014/12 Aylık Gelir tab.da aylık değ. Çeyrek Gelir Tab. çeyrek dön. değ. Önceki yıla göre değ. Faiz gelirleri 164,165 119,657 138,667 10.4% 5.9% 18.4% Faiz giderleri 86,850 63,389 73,094 7.4% 3.7% 18.8% Net faiz karı 77,316 56,268 65,573 13.8% 8.6% 17.9% Karşılıklar 15,787 11,377 13,507 100.6% 26.3% 16.9% Faiz dışı gelirler 42,139 31,462 37,552 46.2% 9.1% 12.2% Ücret ve Komisyonlar 28,059 20,687 25,734 26.5% 4.2% 9.0% Net kar 26,062 18,755 24,610-19.6% 42.6% 5.9% 20

Başlıca oranlar, 2015/12 2015/12 2015/09 2014/12 Krediler / Aktif 63.5% 62.4% 62.7% Sorunlu kredi oranı 3.10% 2.94% 2.85% Karşılıklar / Sorunlu kredi 74.6% 73.5% 73.9% YP krediler / krediler 31.8% 32.8% 29.0% Mevduat / Aktif 52.8% 53.0% 52.8% YP Mevduat / Mevduat 42.6% 44.6% 37.2% Kredi / Mevduat 117.2% 114.3% 114.8% Kredi/(Mevduat+İhraç edilen MK) 109.1% 106.1% 106.3% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 85.2% 82.6% 84.0% MDC / Aktif 14.0% 13.5% 15.2% Faiz Get. Aktif / Aktif 86.2% 85.6% 86.7% Faiz Mal. Pasif / Pasif 80.7% 81.1% 80.4% Faiz Get. Aktif / Faiz Mal. Pasif 106.7% 105.6% 107.7% YP Aktif / Aktif 38.3% 4 34.8% YP Pasif / Pasif 45.5% 47.6% 42.2% YP Aktif / YP Pasif 84.3% 84.1% 82.5% Bankalara borçlar / Aktif 15.3% 15.7% 14.7% Sendikasyon, sek./aktif 3.8% 4.0% 3.3% Repo işl. Sağ. Fonlar / Aktif 6.6% 6.3% 6.9% İhraç edilen MD / Aktif 4.2% 4.3% 4.5% Sermaye benzeri kredi / Aktif 1.6% 1.5% 1.4% Özsermaye / Aktif 11.1% 10.3% 11.6% Özsermaye / Borçlar 12.5% 11.5% 13.2% Serbest sermaye / Aktif 8.1% 7.5% 9.0% Son 1 yıllık 2015/12 2015/09 2014/12 Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.6% 8.6% 8.7% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.8% 4.8% 4.9% Spread 3.7% 3.8% 3.8% Net faiz marjı 4.0% 4.1% 4.1% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.7% 3.8% 4.0% Aylık marjlar Faiz getirili aktiflerin getirisi 9.4% 8.4% 9.5% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 5.1% 4.8% 5.0% Spread 4.3% 3.6% 4.5% Net faiz marjı 4.6% 3.9% 4.9% Düzeltilmiş Net faiz marjı 4.0% 3.5% 4.8% Aylık marjlar Kredilerden alınan faizler / krediler 1 9.5% 9.8% Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 10.6% 7.6% 11.2% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 5.6% 5.2% 5.3% Kredi - mevduat spreadi 4.5% 4.3% 4.5% Özel+Genel karşılık gid. / krediler 1.4% 1.5% 1.5% Özel karşılık gid. / krediler 1.1% 1.1% 1.2% Cost/Income 46.3% 46.4% 45.3% Net faiz dışı / Net faiz (karş.gid.sonrası) -46.2% -47.0% -39.5% Faiz dışı gelir / faiz dışı gider 55.8% 55.9% 63.0% Faiz dışı gelir / Toplam gelir 17.9% 18.2% 20.2% Komisyon ve ücret gel. / Top.gelir 14.0% 14.1% 14.8% Personel gideri / Net faiz geliri 26.6% 27.3% 28.3% Diğer Faiz Dışı Gider/ Net faiz geliri 30.9% 30.6% 30.9% Aktif karlılığı (son 1 yıllık) 1.2% 1.2% 1.3% Özsermaye karlılığı (son 1 yıllık) 10.7% 10.5% 11.6% Aktif karlılığı (YBB) 1.2% 1.1% 1.3% Özsermaye karlılığı (YBB) 10.7% 10.4% 11.6% Sermaye yeterlilik rasyosu 15.56% 14.65% 16.30% Likidite yeterlilik rasyosu 143.0% 142.0% 144.0% 21