02 Eylül 2014 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 80,824.7 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 267,468.9 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 78,279.6 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 882.66 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 2,003.4 0.0% Dow Jones 17,098.5 0.0% NASDAQ-Comp. 4,580.3 0.0% Frankfurt DAX 9,479.0 0.1% Paris CAC 40 4,379.7 0.0% Londra FTSE 100 6,825.3 0.1% Rusya RTS 1,177.7-1.1% Shangai Composite 2,235.5 0.8% Athens Stock Exchange 1,159.2-0.2% Brezilya Bovespa 61,141.3-0.2% Arjantin Merval 9,946.2 1.3% Nikkei 225 15,476.6 0.3% Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 80,824.7 %0.6 -%1.5 %21.7 USD/TRY 2.1605 %0.1 %0.7 %6.4 EUR/TRY 2.8381 -%0.2 -%1.2 %5.4 EUR/USD 1.3136 -%0.3 -%1.9 -%0.9 Altın/Ons ($) 1,287.3 %0.0 -%0.1 -%7.9 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT070115T13 99.3 %8.46 %8.69 TRT130716T18 98.8 %8.87 %9.07 İstanbul da yıllık fiyat artışı çift hanelerde Doğan Holding Doğan Yayın Holding hisse değişimi bugün başlıyor Dyhol hisseleri BIST endekslerinden çıkarıldı Sabancı Çimento şirketlerinde üst yönetim değişikliği İstanbul da yıllık fiyat artışı çift hanelerde. İstanbul Ticaret Odası nın açıkladığı rakamlara göre İstanbul da fiyatlar Ağustos ta aylık bazda %1.0 artarken, yıllık fiyat artışı %10.0 ile Ekim 2012 den bu yana ilk defa çift hanelere ulaştı. Hatırlatmak gerekirse İstanbul da yıllık enflasyon Temmuz da %9.0 seviyesindeydi. Detaylara bakıldığında Ağustos ta İstanbul fiyatlarına en yüksek katkı gıda grubu fiyatlarından gelirken, bu taraftaki aylık artış %1.44 (katkı 0.7 puan) oldu. Konut grubu fiyatları bir önceki aya göre %1.3 artarken, ev eşyası grubu fiyatları da aylık %0.8 artış kaydetti. Bunların dışında eğlence, kültür ve eğitim grubu fiyatları da bir önceki aya oranla %1.0 yükseldi. Bunların dışında giyim grubu fiyatları mevsimsel indirimlerin etkisiyle %0.4 gerilese de, bu taraftaki düzeltme geçtiğimiz sene görülen %1.6 lik düşüşün belirgin altında kaldı. Buna bağlı olarak giyim grubu fiyatlarındaki yıllık enflasyon Temmuz ayındaki %10.0 dan Ağustos itibariyle %11.3 e yükseldi. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 83,000.0 82,000.0 2.4500 81,000.0 2.3500 80,000.0 79,000.0 2.2500 78,000.0 2.1500 77,000.0 76,000.0 2.0500 75,000.0 1.9500 74,000.0 73,000.0 1.8500 3 Ağustos 14 10 Ağustos 14 17 Ağustos 14 24 Ağustos 14 31 Ağustos 14 BIST100 USD/TRY (Sağ taraf)
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 01 Eylül Pazartesi Almanya GSYH- 2.Çeyrek Euro Bölgesi İmalat Sektörü PMI- Ağustos 02 Eylül Salı ABD İmlalat Sektörü PMI- Ağustos 03 Eylül Çarşamba Türkiye TÜFE- Ağustos Euro Bölgesi Perakende Satışlar- Temmuz Euro Bölgesi GSYH- 2.Çeyrek 04 Eylül Perşembe İngiltere BOE Faiz Kararı- Eylül Euro Bölgesi ECB Faiz Kararı- Eylül 05 Eylül Cuma ABD İşsizlik Oranı- Ağustos ABD borsaları İşçi Günü dolayısıyla kapalı kalırken, Avrupa borsaları PMI rakamlarının takip edildiği haftanın ilk işlem gününü ortalamada %0.1 lik yükselişlerle tamamladı. Asya borsaları bu sabah itibariyle pozitif eğilimli karışık bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları ortalamada %0.1 primli işlem görüyor. ABD 10 yıl vadeli tahvil faizi dün %2.34 seviyelerinde bulunurken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.36 dan geçiyor. ABD piyasalarının kapalı olmasına rağmen USD tarafındaki güçlü seyir devam ederken, EURUSD paritesi 1.312 1.315 aralığında hareket ettiği günü 1.313 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1.312 seviyelerinden güne başlayan EURUSD paritesinde ABD verileri takip edilecek. USD de güçlü seyrin sürebileceğini tahmin ederken, EURUSD paritesinin gün içinde 1.308 1.317 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. USD deki güçlü seyir altın fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketleri sınırlarken, altının ons fiyatı USD 1280 USD 1290 aralığında hareket ettiği günü USD 1286 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle USD 1283 seviyelerinden güne başlayan altında ABD verileri kadar jeopolitik gelişmeler de takip edilecek. Bugün için altının USD 1276 USD 1296 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Borsa İstanbul yeni haftaya dengeli bir başlangıç yaparken, kapanışa doğru gelen alımlar sonrasında Borsa İstanbul-100 endeksi günü %0.6 yükselerek tamamladı. Asya piyasalarındaki pozitif eğilimli seyre de bağlı olarak güne dengeli bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Borsa İstanbul da, genel olarak global piyasalara paralel bir seyir bekliyoruz. Bugün için Borsa İstanbul-100 endeksinin 79,900 81,400 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Tahvil faizlerinde görece yatay bir seyir yaşanırken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil %9.07 seviyelerinden açıldığı günü %9.04 ten kapattı. 10 yıl vadeli tahvilin faizi ise %9.11 ile yatay hareket etti. Tuik in yarın açıklayacağı Ağustos ayı Tüfe enflasyon rakamları öncesinde tahvil faizlerindeki yatay seyrin büyük oranda devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün için 2 yıl vadeli gösterge tahvilin %8.9 - %9.2, 10 yıl vadeli tahvilin ise %9.0 - %9.3 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Türk lirasında her iki tarafa olan hareketler de sınırlı kalırken, USDTRY kuru 2.157 2.166 aralığında hareket ettiği günü 2.160 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 2.163 seviyelerinden güne başlayan USDTRY nin gün içinde 2.154 2.171 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Ali Çakıroğlu
[EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 2.17 TL, Hedef Fiyat: 2.60 İMKB100'de hisse hareketleri TL, Endeksin Üzerinde Getiri] En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 GSD Holding 1.49 %7.2 2 Petkim 3.63 %5.5 3 Zorlu Enerji 1.36 %3.8 4 Vestel 4.32 %3.6 5 Karsan Otomotiv 1.23 %3.4 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Koza Altın 22.45 -%3.4 2 Anadolu Hayat 4.94 -%3.1 Emek. 3 Ford Otosan 27.80 -%2.5 4 İzmir Demir Çelik 3.24 -%2.1 5 Banvit 3.36 -%2.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 8.59 339.5 2 T. Halk Bankası 15.90 154.9 3 Vakıflar Bankası 5.02 141.7 4 Petkim 3.63 115.3 5 Kardemir (D) 2.33 100.0 Şirket Haberleri Aksa Enerji 37MW kapasiteli iki santral satın aldı. Şirketten yapılan açıklamaya göre Aksa nın ana ortağından 64.7m TL karşılığında satın aldığı 37MW ( 24mw Fuel Oil+ 13MW Hidro) kapasiteli iki tesisin satışına EPDK dan onay geldi. Bu satın alma ile Aksa Enerji kapasitesini 2.127MW a yükseltti. Dohol-Dyhol hisse değişimi bugün başlıyor. Dün itibarıyla Dyhol borsa işlem sırası kapatılırken, hisse BIST-50 ve BIST-100 endekslerinden çıkartıldı (BIST-50 ye Konya Çimento, BIST-100 e Tesco Kipa alındı). Dohol hissesi bugünkü birinci seansta serbest marjla işlem görecek olup, referans fiyat 0,78 TL olacak. Sabancı Çimento şirketlerinde üst yönetim değişikliği. Sabancı Holding Çimento şirketleri tarafından yapılan açıklamada Mehmet Göçmen in Haziran ayında EnerjiSA ya transferi ile başlayan yönetim değişikliği sürecinde son aşama olarak Çimsa CEO su Mehmet Hacıkamiloğlu nun Akçansa ya CEO olarak atandığı, Çimsa Beyaz Çimento satış yöneticisi Nevra Özhatay Çimsa CEO su olarak atandığı ve Akçansa CEO su Hakan Gürdal da Akçansa ve Çimsa nın Yönetim Kurulu Başkanı olduğu açıklandı.
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Baş Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5