Günlük Bülten. 18 Kasım Bütçe dengesi Ekim de 3 milyar TL açık verdi. İşsizlik oranı Ağustos ta %10.1 oldu

Transkript

1 18 Kasım 2014 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,499.8 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 260,648.7 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 75,789.5 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 2, % Dow Jones 17, % NASDAQ-Comp. 4, % Frankfurt DAX 9, % Paris CAC 40 4, % Londra FTSE 100 6, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Athens Stock Exchange % Brezilya Bovespa 51, % Arjantin Merval 9, % Nikkei , % Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %0.9 %6.6 %8.4 USD/TRY %0.6 -%1.0 %9.4 EUR/TRY %0.2 -%3.3 %1.6 EUR/USD %0.4 -%2.4 -%7.1 Altın/Ons ($) 1,185.2 %1.1 -%4.7 -%8.0 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT130716T %7.98 %8.14 TRT240724T %8.32 %8.49 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 82, , , , , , , Ekim Ekim 14 2 Kasım 14 9 Kasım Kasım 14 BIST100 USD/TRY (Sağ taraf) Bütçe dengesi Ekim de 3 milyar TL açık verdi İşsizlik oranı Ağustos ta %10.1 oldu TAV Havalimanları Istanbul Atatürk Havalimanı terminal genişleme projesi için 75m euro yatırım yapacak Maliye Bakanlığı nın açıkladığı merkezi hükümet bütçe gerçekleşmelerine göre bütçe dengesi Ekim de 3milyar TL açık verirken, faiz harcamalarını hariç tutan birincil denge 4 milyar TL fazla verdi. Hatırlatmak gerekirse bütçe dengesi geçtiğimiz senenin aynı döneminde 3.2 milyar TL, faiz dışı denge ise 0.8 milyar TL açık vermişti. Bu arada ilk on aya ilişkin bütçe dengesi 14.9 milyar TL olurken, faiz dışı denge 30.3 milyar TL oldu. Mevcut gerçekleşmeler, hükümetin Ekim de açıkladığı Orta Vadeli Program da yer alan revize bütçe hedeflerinin ulaşılabilir olduğuna işaret ediyor. TUİK in açıkladığı işgücü istatistiklerine göre işsizlik oranı Ağustos ta %10.1 olurken, geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre 1.0 puan arttı. Bununla birlikte işsizlik oranı bir önceki aya göre de 0.3 puan yükseldi. Tarım dışı işsizlik oranı ise Ağustos ta %12.3 olurken, geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre 1.1 puan arttı. Bu arada mevsim etkilerinden arındırılmış işsizlik oranı bir önceki aya göre yatay bir seyir izlerken, %10.4 seviyesinde gerçekleşti. Mevsim etkilerinden arındırılmış rakamlar, işsizlik oranındaki yükselişin ağırlıklı mevsimsel faktörlerden kaynaklandığına işaret ediyor. Detaylara bakıldığında işsizlik oranında yaşanan artışta iş gücündeki artışın istihdam artışının üzerinde olması etkili olmuş görünüyor. Öyle ki, 1.26 milyon luk istihdam artışına rağmen iş gücü 1.72m artarken, buna bağlı olarak işsiz sayısı da yükseldi. Bu arada iş gücüne katılım oranındaki istikrarlı artış devam ederken, Ağustos itibariyle %51.2 seviyesinde gerçekleşti. Hatırlatmak gerekirse iş gücüne katılım oranı geçtiğimiz senenin aynı döneminde %49.1 seviyesindeydi. Ali Çakıroğlu

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 17 Kasım Pazartesi ABD Sanayi Üretimi- Ekim Türkiye İşsizlik Başvuruları- Ekim 18 Kasım Salı ABD Üretici Fiyat Endeksi- Ekim 19 Kasım Çarşamba Türkiye Kısa Vadeli Dış Borç- Eylül Euro Bölgesi Cari İşlemler Dengesi- Eylül 20 Kasım Perşembe TCMB Faiz Kararı- Kasım Euro Bölgesi İmalat Sektörü PMI- Kasım ABD Tüketici Fiyat Endeksi- Ekim 21 Kasım Cuma Almanya CB Öncü Göstergeler Endeksi- Eylül Avrupa borsaları güne negatif eğilimli bir başlangıç yapsa da, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin açıklamalarıyla yükseldi. ABD borsaları ise günü %0.1 lik sınırlı yükselişlerle kapattı. Asya borsaları bu sabah itibariyle pozitif eğilimli karışık bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları %0.1 primli işlem görüyor. ABD 10 yıl vadeli tahvil dün %2.34 seviyelerine doğru hareket ederken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.33 seviyelerinden geçiyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin ekonomiyi desteklemek adına devlet tahvili de alınabileceğine yönelik açıklamaları EUR üzerinde baskı yaratırken, EURUSD paritesi aralığında hareket ettiği günü seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle seviyelerinden güne başlayan EURUSD paritesin Almanya da açıklanacak olan Zew reel kesim güven endeksi özellikle takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası na ilişkin beklentilerin de önemli olacağı günde EURUSD paritesinin aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Altın fiyatları yeni haftaya dengeli bir başlangıç yaparken, altının ons fiyatı USD 1182 USD 1194 aralığında hareket ettiği günü USD 1186 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle USD 1188 seviyelerinden güne başlayan altının gün içinde USD 1179 USD 1201 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Borsa İstanbul yeni haftaya olumlu bir başlangıç yapsa da, günün ikinci yarısında gelen satışlarla geriledi. Borsa İstanbul-100 endeksi %0.9 değer kaybederken, bankacılık hisselerindeki düşüşler de %0.9 seviyesinde oldu. Asya piyasalarındaki pozitif eğilimli seyrin de etkisiyle güne olumlu bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Borsa İstanbul da Türk lirasındaki gelişmeler yön konusunda belirleyici olacak. Bugün için Borsa İstanbul-100 endeksinin 79,700 81,200 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Hazine nin borçlanma ihalesinin takip edildiği günde tahvil faizlerindeki aşağı yönlü seyir devam etti. 2 yıl vadeli tahvil faizi %8.23 ten %8.08 e hareket ederken, 10 yıl vadeli tahvil faizi de %8.57 den %8.46 ya geriledi. Hazine nin 2 ve 10 yıl vadeli tahvil ihalelerinin takip edileceği günde, tahvil faizlerinin sınırlı da olsa yükseleceğini düşünüyoruz. 2 yıl vadeli tahvilin %8.0 - %8.4, 10 yıl vadeli tahvilin ise %8.4 - %8.7 aralığında işlem göreceğini tahmin ediyoruz. Türk lirasında Cuma günkü kapanış seviyeleri büyük oranda korunurken, USDTRY kuru aralığında hareket ettiği günü seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle seviyelerinden güne başlayan USDTRY de Merkez Bankası nın haftalık repo ihalesiyle sağlayacağı likidite miktarı takip edilecek. Global piyasalardaki gelişmelerin de önemli olacağı günde USDTRY nin aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Ali Çakıroğlu

3 [EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 2.17 TL, Hedef Fiyat: 2.60 İMKB100'de hisse hareketleri TL, Endeksin Üzerinde Getiri] En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Karsan Otomotiv 1.42 %6.8 2 Doğuş Otomotiv %6.6 3 Net Holding 3.27 %3.2 4 Teknosa İç ve Dış 8.33 %3.0 Ticaret 5 Migros Ticaret %2.1 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Banvit % Zorlu Enerji %7.7 3 Beşiktaş Futbol %4.1 Yat. 4 İzmir Demir Çelik %3.4 5 Tofaş Oto. Fab %2.9 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası T. Halk Bankası İş Bankası (C) Vakıflar Bankası Türk Hava Yolları Şirket Haberleri TAV Havalimanları İstanbul Atatürk Havalimanı terminal genişleme projesi için 75m euro yatırım yapacak. TAV Havalimanları nın %100 bağlı ortaklığı TAV İstanbul dün Atatürk Havalimanı Gelişim Projesi kapsamında DHMİ ile Dış Hatlar Terminali tadilatı ve büyütülmesine yönelik ek sözleşme imzaladı. Şirket tarafından yapılan açıklamaya göre, toplam maliyeti 75m euro olarak öngörülen ve inşaat süresi yer tesliminden itibaren 16 ay olarak planlanan yatırım sonucunda 224 adet olan check-in pozisyonuna ilave olarak 32 adet check-in pozisyonu inşa edilecek, mevcut bagaj handling sisteminin kapasitesi artırılacak, kara tarafında bulunan asma kat hava tarafına alınarak mevcut yolcu hareket alanı genişletilecek, Dış Hatlar Terminali'nin büyütülmesi için mevcut kargo terminali yıkılarak yerine yaklaşık m yeni yolcu salonları inşa edilecek. Dış Hatlar Terminali'nde 26 yolcu köprüsüne 4 adet yolcu köprüsü ilave edilecek olup bu köprüler alternatifli olarak kullanılabilecektir (tek koridorlu uçaklar için 8 adet, çift koridorlu uçaklar için 4 adet park imkânı sağlanacak). Böylece Dış Hatlar Terminali'nde 26 adet olan köprü sayısı 34'e çıkarılacaktır. Proje kapsamında mevcut açık otoparka m 'lik ilave açık otopark tesis edilecektir. 2 Ocak 2021'e kadar olan İstanbul Atatürk Havalimanı Dış ve İç Hatlar Terminal Binası, Kapalı Otopark ile Genel Havacılık Terminali'nin işletme hakkının kira süresinde ve bedelinde herhangi bir değişiklik olmayacaktır. Ek sözleşme konusu ilave tesis bünyesindeki ticari alanlar ve reklam alanlarının tüm gelirleri işletim süresince TAV İstanbul'a ait olacak; yeni otoparktan elde edilecek gelirler DHMİ ile paylaşılacaktır. Yapımı devam eden Yeni İstanbul Havalimanı'nın hizmete alınması nedeniyle Kira Sözleşmesi'nin 2 Ocak 2021 tarihinden önce hitam bulması halinde, ek sözleşmeye konu olan yatırım bedeli ve bu yatırımdan edilecek gelirler, DHMİ tarafından daha önceden belirtilmiş olan kar kaybı hesabına dahil edilecek ve DHMİ tarafından ödenecektir. Proje için TAV İstanbul'un kendi kaynakları kullanılacak olup, proje ek bir finansman ihtiyacı doğurmayacaktır.

4 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Baş Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks:

5 5