PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ

GÜNE BAŞLARKEN 8 Ocak 2013 GÜNDEM 8 Ocak Salı 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: %-5.7 / GY Bek: %10 / Beklenti: %10.5 11:00 İtalya İşsizlik Oranı (Kasım) Önceki Veri: %11.10 / Beklenti: %11.20 12:00 AB İşsizlik Oranı (Kasım) Önceki Veri: %11.70 / Beklenti: %11.80 13:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: %3.90 / Beklenti: %-1.40 14:30 ABD NFIB Küçük İşletmeler İyimserlik Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 87.5 / Beklenti: 87.2 PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne kısmi satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Yeni yıla yükselişle başlayan hisse piyasalarında haftanın ilk yarısında sınırlı kar satışları görülüyor. Kısa vadeli düzeltme sürecinde bugün başlayacak olan 4.çeyrek bilanço açıklamaları hisse bazlı hareketlilikleri ön plana çıkarabilir. ABD de Alcoa bilançosuyla birlikte Avrupa da perakende satış ve istihdam verileri izlenecekler arasında yer alıyor. Yurtiçi gündemde Kasım ayı sanayi üretim rakamları öne çıkarken, veri öncesinde Türk Lirası güne yatay eğilimle başladı. İMKB de ise yurtdışı hisse piyasalarına paralel 80000-80100 aralığında açılış öngörüyoruz. 80500-81000 direnç bölgesinin önemini koruduğu İMKB de 80000 altındaki gerilemeler sınırlı kar satışına neden olabilir. PİYASA EKRANI İMKB-100 Kapanış (TL/$) 80,224 / 45,233 Değişim TL $ Günlük 0.83% 1.19% Aylık 4.36% 4.53% YBB 2.58% 2.81% Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,250 1,269 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,431 1,363 Yabancı Takas Oranı 65.85% Gösterge Bileşik Faiz 6.27% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.02% Eurobond spread 171.00 Döviz Sepeti 2.0593 Günlük Değişim -0.26% EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretimi Beklentisi, Kasım 2012: Kasım ayı sanayi üretim rakamları bugün açıklanacak piyasa beklentisi %10.5 olurken beklentimiz %10 seviyesinde. DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 316,067 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 90,803 Çarpanlar 2011 2012T 2013T F/K 15.1 11.7 10.7 FD/FVAÖK 8.5 8.3 7.3 F/DD (Bankalar) 1.9 1.6 1.4 Satış Büyümesi 29% 12% 8% FVAÖK Büyümesi 18% 2% 13% Kar Büyümesi (Banka dışı) -6% 43% 8% Kar Büyümesi (Banka) -7% 14% 11% Kar Büyümesi (Toplam) -7% 28% 9% TEKNİK ANALİZ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Otomotiv: Otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 2012'de %10.03 azalarak 777,761 adet oldu. (nötr) 80500-81000 DİRENÇ BÖLGESİ ÖNEMİNİ KORUYOR Düne alıcılı başlayan İMKB 100 endeksinde geri çekilmeler sınırlı kalırken, kapanış yeni bir tarihi zirve olan 80224 (%0.83) seviyesinden gerçekleşti. 660 puan yükselen endekste 69 hisse değer kazandı, 17 hisse ise değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %15 azalarak 2.226 milyon TL olarak gerçekleşti. İMKB nin güne kısmi satıcılı seyirle 80000-80100 aralığında açılmasını bekliyoruz. Olası zayıf açılışın ardından 80000 desteği altındaki gerilemelerde kar satışı baskısı gün içerisinde etkili olabilir. 80000 altındaki gerilemelerde 79500 ve 79000 destekleri takip edilebilir. Kısa vadeli pozisyonlar açısından 79000 seviyesi stop loss konumundadır. 80000 desteğinin korunması seans içerisinde zayıf yükseliş denemelerini desteklese de 80500-81000 bölgesi halen güçlü bir direnç bölgesidir. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler IPEKE 5.94 5.90 6.04 6.12 VAKBN 4.94 4.88 5.02 5.08 SKBNK 2.10 2.00 2.20 2.24 TRKCM 2.75 2.68 2.84 2.88 MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne kısmi satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Yeni yıla yükselişle başlayan hisse piyasalarında haftanın ilk yarısında sınırlı kar satışları görülüyor. Kısa vadeli düzeltme sürecinde bugün başlayacak olan 4.çeyrek bilanço açıklamaları hisse bazlı hareketlilikleri ön plana çıkarabilir. ABD de Alcoa bilançosuyla birlikte Avrupa da perakende satış ve istihdam verileri izlenecekler arasında yer alıyor. Yurtiçi gündemde Kasım ayı sanayi üretim rakamları öne çıkarken, veri öncesinde Türk Lirası güne yatay eğilimle başladı. İMKB de ise yurtdışı hisse piyasalarına paralel 80000-80100 aralığında açılış öngörüyoruz. 80500-81000 direnç bölgesinin önemini koruduğu İMKB de 80000 altındaki gerilemeler sınırlı kar satışına neden olabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 24.09.2014 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %6.31 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %6.25 oldu. Bu sabaha %6.25 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %6.15-6.35 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS fiyatı Cuma günü 115-118 baz puan arasında işlem görürken bu sabah 116.3 baz puan seviyesinde bulunuyor.. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $195.7 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: Japonya Maliye Bakanı Aso'nun, Japonya'nın Euro Bölgesi yardım fonu ESM'nin tahvillerinden alabileceğini açıklaması Euro ya destek olmuş durumda. /$ paritesi bu sabah 1.3130, $/Yen paritesi 87.5, /Yen paritesi 114.8 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.7810 seviyesinden başlarken, gün içinde 1.7740-1.7900 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.7780 ve 1.7740 destek, 1.7890 ve 1.7940 ise direnç seviyesidir. Uluslararası Piyasalar: Mali uçurum riskinin kısa vadede gündemden düşmesiyle yıla olumlu başlangıç yapan ABD hisse piyasalarında, yeni haftaya başlarken kar satışları ön plana çıktı. Son 5 yılın zirvesine yaklaşan S&P 500 endeksi bugün başlayacak bilanço açıklama dönemi öncesinde %0.31 oranında gerilerken, Dow Jones endeksi %0.38 oranında değer kaybetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.89, Brent petrol varil fiyatı ise $111.3 seviyesinden güne başladı. Asya borsaları bu sabah gerilerken, vadeli ABD işlemleri ise %0.2 kayıp ile işlem görüyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,649, gümüş ise $30.1 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,555, paladyum ise $670 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $367 seviyesinden işlem görüyor. EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretimi Beklentisi, Kasım 2012: Kasım ayı sanayi üretim rakamları bugün açıklanacak piyasa beklentisi %10.5 olurken beklentimiz %10 seviyesinde. 2

TEKNİK ANALİZ 80500-81000 DİRENÇ BÖLGESİ ÖNEMİNİ KORUYOR İMKB100 (Günlük) Düne alıcılı başlayan İMKB 100 endeksinde geri çekilmeler sınırlı kalırken, kapanış yeni bir tarihi zirve olan 80224 (%0.83) seviyesinden gerçekleşti. 660 puan yükselen endekste 69 hisse değer kazandı, 17 hisse ise değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %15 azalarak 2.226 milyon TL olarak gerçekleşti. İMKB nin güne kısmi satıcılı seyirle 80000-80100 aralığında açılmasını bekliyoruz. Olası zayıf açılışın ardından 80000 desteği altındaki gerilemelerde kar satışı baskısı gün içerisinde etkili olabilir. 80000 altındaki gerilemelerde 79500 ve 79000 destekleri takip edilebilir. Kısa vadeli pozisyonlar açısından 79000 seviyesi stop loss konumundadır. 80000 desteğinin korunması seans içerisinde zayıf yükseliş denemelerini desteklese de 80500-81000 bölgesi halen güçlü bir direnç bölgesidir. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler IPEKE 5.94 5.90 6.04 6.12 VAKBN 4.94 4.88 5.02 5.08 SKBNK 2.10 2.00 2.20 2.24 TRKCM 2.75 2.68 2.84 2.88 İMKB100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar BIZIM, FROTO, IPEKE, SNGYO, AKENR, ANHYT, TRKCM, SKBNK, TSKB, TTRAK VAKBN *İMKB100 e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir. 3

SEKTÖR HABERLERİ Otomotiv Sektörü: Otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 2012'de %10.03 azalarak 777,761 adet oldu. Aralık ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı %9.78 azalarak 115,400 adet oldu. ODD verilerine göre, otomobil satışları 2012 yılında bir önceki yıla göre %6.27 azalarak 556,280 adete gerilerken, hafif ticari araç pazarı %18.3 düşüşle 221,481 adet seviyesinde gerçekleşti. ODD Başkanı Mustafa Bayraktar, dün akşam yaptığı açıklamada Ekonomik büyüme yüzde 4'lere yaklaşırsa, (pazar) bu sene gibi olur veya 2012'nin yüzde 5-10 üzerinde olabilir diye düşünüyoruz" dedi. 2013 yılı için toplam otomotiv pazarı tahminimiz 828bin adet olup yıllık bazda %3 büyümeye işaret etmektedir. Ticari ve binek araçlar için %4 büyüme öngörürken, ağır ticari araç grubu için %15 daralma öngörmekteyiz. KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) İş Girişim Sermaye Y.O. ISGSY 16/01/2013 7.4 0.1270 5% 2.60 Trabzonspor TSPOR 20/02/2013 23.1 0.9245 8% 10.95 Atlas Y.O. ATLAS 191 0 3.4 1.05 Balatacılar Balatacılık BALAT 150 0 4.0 4.25 Birlik Mensucat BRMEN 298 0 24.8 0.51 Dagi Yatırım Holding DAGHL 200 100 3.6 2.08 Derimod DERIM 0 0 5.4 3.80 Eminiş Ambalaj EMNIS 50 0 8.5 3.53 Gedik Y.O. GDKYO 10 21 10.0 1.01 Kapital Yatırım Holding KPHOL 1076 0 4.3 0.89 Mataş Matbaacılık MATAS 0 63 8.0 2.87 Orge Enerji ORGE 0 70 10.0 17.45 Osmanlı Menkul Değ. OSMEN 100 0 6.1 1.80 Selçuk Gıda SELGD 286 0 21.3 0.44 Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 10.95 Mensa Sınai Ticari Mali YMEMSA 0 22 162.0 0.48 Doğusan DOGUB 25 0 20.0 1.56 Bilici Yatırım BLCYT 0 50 30.0 3.11 Balatacılar Balatacılık BALAT 150 0 4.0 4.25 Arsan Tekstil ARSAN 0 102 47.1 2.46 Karsan Otomotiv KARSN 77 0 260.0 1.21 4

AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) 07/01/2013 04/01/2013 Değişim Akbank 9.02 8.98 0.45% Halk Bankası 17.90 17.95-0.28% Koza Anadolu Metal 5.62 5.64-0.35% Migros 22.25 22.05 0.91% Türk Hava Yolları 6.44 6.32 1.90% Tekfen Holding 7.50 7.34 2.18% Torunlar G.M.Y.O. 3.17 3.17 0.00% Trakya Cam 2.80 2.73 2.56% Yapı Ve Kredi Bankası 5.44 5.36 1.49% Portföyümüzün Getirisi 0.98% İMKB-100 80,224 79,564 0.83% Relatif Performans 0.15% AL Listemiz; AKBNK, HALKB, KOZAA, MGROS, THYAO, TKFEN, TRGYO, TRKCM ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 5% 2013 75% 73% 2012 4% 60% 53% 3% 3% 45% 2% 2% 30% 1% 1% 15% 14% 0% 0% AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 04 Ocak tarihinde hesaplanmıştır. AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 5

TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T FİNANSAL Bankalar Banks 10.6 9.5 1.57 1.37 15.6% 15.1% Akbank AKBNK AL 9.02 11.00 22% 20,343 67.2 13.2 11.3 1.76 1.56 14.3% 14.6% Garanti Bankası GARAN - 9.54 - - 22,591 152.5 - - - - - - Halk Bankası HALKB AL 17.90 21.25 19% 12,616 78.7 8.9 8.1 1.94 1.60 24.8% 21.6% İş Bankası ISCTR TUT 6.30 6.80 8% 15,984 121.8 9.4 9.1 1.39 1.23 15.7% 14.4% Vakıfbank VAKBN TUT 5.01 5.25 5% 7,062 76.3 9.3 8.5 1.17 1.04 13.5% 12.9% YKB YKBNK AL 5.44 6.30 16% 13,333 61.0 11.7 9.7 1.57 1.35 16.8% 15.1% TSKB TSKB TUT 2.25 2.40 7% 1,395 2.9 8.9 8.4 1.56 1.37 18.9% 17.3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Doğan Holding DOHOL TUT 0.90 0.92 3% 1,243 6.0 22.3 18.4 3,519-37% Doğan Yayın DYHOL TUT 0.79 0.85 8% 891 4.8 7.2 10.4 1,897-17% Koç Holding KCHOL TUT 9.90 9.84-1% 14,155 14.6 11.2 10.6 21,564 16% Sabancı Holding SAHOL TUT 10.02 10.91 9% 11,527 15.2 11.3 10.8 24,759-17% Şişe Cam SISE TUT 3.17 3.16 0% 2,681 7.4 12.9 8.9 4,494 6% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT 2.99 3.40 14% 4,215 26.6 18.6 11.2 21.5 11.6 2.0 İş GYO ISGYO TUT 1.56 1.70 9% 528 1.3 11.6 9.9 9.5 8.2 0.9 Sinpaş GYO SNGYO TUT 1.34 1.55 16% 453 3.9 9.2 10.8 16.2 12.9 0.8 Torunlar GYO TRGYO AL 3.17 3.80 20% 894 1.4 4.1 3.2 17.7 10.9 0.6 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAYİ 12.7 11.8 8.3 7.3 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA TUT 3.92 4.20 7% 195 0.1 10.8 9.8 8.8 7.7 2.3 2.0 Anadolu Efes AEFES TUT 26.80 27.50 3% 8,947 3.2 24.8 20.7 12.5 10.6 2.6 2.3 Akçansa AKCNS TUT 11.45 9.70-15% 1,236 0.3 18.1 14.7 11.3 9.5 2.3 2.1 Ak Enerji AKENR TUT 1.84 1.80-2% 756 4.1 22.8-19.5 15.6 3.4 3.3 Aksa Enerji AKSEN TUT 4.44 4.05-9% 1,535 0.9 14.7 25.6 13.3 11.5 2.2 1.9 Anadolu Cam ANACM TUT 2.86 3.20 12% 642 0.8 11.4 8.7 5.9 5.2 1.3 1.2 Anel Elektrik ANELE AL 2.18 2.90 33% 135 0.8 17.9 10.1 11.1 8.7 1.1 0.9 Arçelik ARCLK TUT 11.90 11.90 0% 4,534 5.5 13.4 11.3 9.6 8.2 1.0 0.9 Aygaz AYGAZ TUT 9.84 10.58 8% 1,664 2.6 9.5 13.4 10.0 9.8 0.5 0.5 Banvit BANVT AL 3.97 4.70 18% 224 1.6 22.1 12.4 9.5 7.8 0.6 0.5 BİM BIMAS TUT 88.00 86.80-1% 7,532 9.6 40.2 30.9 26.5 20.5 1.3 1.1 Bimeks BMEKS TUT 1.30 1.50 15% 88 1.3 78.0 22.3 8.0 5.6 0.4 0.4 Bizim Toptan BIZIM TUT 27.90 29.00 4% 629 2.8 38.5 28.6 15.4 13.0 0.6 0.5 Bolu Çimento BOLUC TUT 1.53 1.70 11% 124 0.1 9.6 10.0 5.9 5.8 1.1 0.9 Coca-Cola İçecek CCOLA TUT 36.80 37.40 2% 5,278 1.6 24.4 22.6 15.7 13.5 2.5 2.2 Çimsa CIMSA TUT 9.62 10.00 4% 733 0.9 10.5 10.4 7.9 7.7 1.9 1.8 Doğuş Otomotiv DOAS - 8.88 - - 1,101 1.4 - - - - - - Enka İnşaat ENKAI TUT 5.52 5.62 2% 8,714 7.4 15.6 14.9 9.0 8.8 1.2 1.1 Ereğli Demir Çelik EREGL TUT 2.58 2.65 3% 4,495 26.6 14.6 11.6 10.1 7.8 1.2 1.1 Ford Otosan FROTO TUT 21.25 22.30 5% 4,204 3.0 12.0 11.2 11.2 9.1 0.9 0.8 Hürriyet HURGZ TUT 0.92 1.05 14% 286 1.3 2.7 5.9 8.4 7.7 1.1 1.0 Indeks INDES AL 4.19 4.74 13% 132 0.3 10.6 7.2 4.6 3.8 0.1 0.1 Ipek Enerji IPEKE TUT 5.98 6.82 14% 876 31.9 12.9 10.0 0.6 0.5 0.4 0.3 Karsan KARSN TUT 1.21 1.30 7% 177 2.0-18.5 35.3 14.6 0.9 0.6 Koza Maden KOZAA AL 5.62 7.40 32% 1,230 26.7 9.6 7.8 1.5 1.2 1.0 0.8 Koza Altın KOZAL TUT 44.30 50.50 14% 3,809 6.8 10.6 9.3 7.3 6.4 5.5 4.9 Kardemir (D) KRDMD TUT 1.28 1.55 21% 434 7.2 5.2 4.8 4.9 4.1 0.9 0.8 Logo Yazılım LOGO AL 3.93 4.60 17% 55 0.3 7.3 6.5 5.0 4.5 1.9 1.8 Mardin Çimento MRDIN TUT 5.60 5.50-2% 346 0.1 16.3 10.6 12.8 9.1 3.1 2.9 Migros MGROS AL 22.25 27.00 21% 2,233 23.9 29.6 31.2 13.0 11.3 0.8 0.7 Petkim PETKM TUT 2.91 2.76-5% 1,641 14.7-53.9 69.8 28.0 0.7 0.6 Tat Konserve TATKS TUT 2.33 2.70 16% 179 1.1 21.1 10.9 13.0 8.5 0.7 0.6 TAV Havalimanları TAVHL TUT 9.26 11.29 22% 1,897 5.4 13.9 11.8 7.3 6.5 2.1 2.0 Tekfen Holding TKFEN AL 7.50 9.00 20% 1,565 2.6 8.0 10.0 7.1 7.1 0.6 0.6 Turkcell TCELL TUT 11.75 13.00 11% 14,575 29.1 11.9 10.3 6.9 6.1 2.2 2.0 Türk Hava Yolları THYAO AL 6.44 7.20 12% 4,357 49.7 8.6 6.5 6.4 5.0 0.9 0.8 Tofaş TOASO TUT 10.45 11.98 15% 2,946 5.6 12.1 12.9 8.1 8.1 0.9 0.8 Trakya Cam TRKCM AL 2.80 2.90 4% 1,095 6.5 18.8 12.1 8.5 5.8 1.5 1.3 Türk Telekom TTKOM Not Yok 7.06 - - 13,932 12.9 - - - - - - Türk Traktör TTRAK TUT 50.25 55.73 11% 1,512 2.9 10.5 10.3 9.2 9.1 1.5 1.4 Tüpraş TUPRS TUT 51.50 53.00 3% 7,271 20.1 10.4 12.1 8.1 8.5 0.3 0.3 Ünye Çimento UNYEC TUT 5.44 5.15-5% 379 0.1 12.2 11.1 8.1 7.5 2.7 2.4 Zorlu Enerji ZOREN Not Yok 1.34 - - 378 1.8 - - 86.0 23.3 4.5 3.1 İMKB-100 XU100 80,224 88,110 10% 265,871 1,164 11.7 10.7 8.3 7.3 1.1 1.0 *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 6

VERİ AKIŞI 8 Ocak Salı 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: %-5.7 / GY Bek: %10 / Beklenti: %10.5 11:00 İtalya İşsizlik Oranı (Kasım) Önceki Veri: %11.10 / Beklenti: %11.20 12:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Aralık) (Nihai) Önceki Veri: -26.6 / Beklenti: -26.6 12:00 AB Perakende Satışlar (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: %-3.60 / Beklenti: %-2.10 12:00 AB İşsizlik Oranı (Kasım) Önceki Veri: %11.70 / Beklenti: %11.80 12:00 AB İş Ortamı Endeksi (Aralık) Önceki Veri: -1.19 / Beklenti: -1.09 13:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: %3.90 / Beklenti: %-1.40 14:30 ABD NFIB Küçük İşletmeler İyimserlik Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 87.5 / Beklenti: 87.2 17:00 ABD IBD/TIPP Ekonomik İyimserlik Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 45.1 / Beklenti: 46.5 9 Ocak Çarşamba 12:30 Almanya 5mlr ya kadar 5 yıllık tahvil ihracı yapacak 13:00 Almanya Sanayi Üretimi (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: %-2.60 / Beklenti: m.d 10 Ocak Perşembe 09:45 Fransa TÜFE (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: %1.40 / Beklenti: m.d 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: %-0.70 / Beklenti: m.d 12:00 İtalya tahvil ihalesi düzenleyecek 14:00 İngiltere BOE Faiz Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.50 14:45 AB ECB Faiz Kararı Önceki Veri: %0.75 / Beklenti: %0.75 15:30 ECB Başkanı Draghi faiz kararı sonrası basın toplantısı düzenleyecek 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 17:00 ABD Toptancı Stokları (Kasım) Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: m.d 11 Ocak Cuma 10:00 Türkiye Cari Denge (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: %-0.80 / Beklenti: m.d 12:00 İtalya tahvil ihalesi düzenleyecek 14 Ocak Pazartesi Hamitabat doğalgaz santrali özelleştirme ihalesine teklif vermek için son gün 11:00 İtalya Sanayi Üretimi (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: %-1.10 / Beklenti: m.d 12:00 AB Sanayi Üretimi (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: %-1.40 / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek 7

Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: +90 212 384 11 21 Faks: +90 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. 3 İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.