TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 2008 YILI 2. ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU Raporun Ait Olduğu Dönem : 01.01.2008 30.06.2008 Bankanın Ticaret Unvanı : Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Genel Müdürlük Adresi : Meclis-i Mebusan Caddesi No: 57 Fındıklı 34427 İSTANBUL Genel Müdürlük Telefonu : + 90 212 251 21 21 Genel Müdürlük Faks Numarası : + 90 212 249 65 68 İnternet Sitesi Adresi Elektronik Posta : www.teb.com.tr : yatirimciiliskileri@teb.com.tr 1
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 2008 YILI 2. ARA DÖNEM FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN SORUMLULUK BEYANI Türk Ekonomi Bankası A.Ş. 2008 Yılı 2. Ara Dönem Faaliyet Raporu, 9.4.2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği gereğince hazırlanmış ve ilişikte sunulmuştur. 01.01.2008 30.06.2008 dönemini kapsayan rapor tarafımızca incelenmiş olup, önemli konularda gerçeğe aykırı açıklama içermemekte ve şirketin mali durumu ve faaliyet sonuçları hakkında gerçeği doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Dr. Akın AKBAYGİL Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Denetim Komitesi Başkan Vekili Varol CİVİL Genel Müdür ve Yönetim Kurulu si M. Aşkın DOLAŞTIR Finansal Raporlamadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı B. Ilgaz DOĞAN Finansal Raporlamadan Sorumlu Yönetici 2
BÖLÜM I SUNUŞ Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Özet Finansal Bilgiler: Bankacılık sektörünü 2008 yılı 6. ay sonu verileri (*) ile değerlendirdiğimizde, -Krediler hacminin -Menkul değerler cüzdanının -Mevduat hacminin 347 milyar YTL 173 milyar YTL 419 milyar YTL düzeyine ulaştığı görülmektedir. (*) Sektör verileri BDDK da 3 Temmuz 2008 de yayınlanan günlük veriler kullanılarak güncellenmiştir. Bu rakamlara detaylı olarak baktığımızda, sektörün 31.12.2007 dönemine göre kredilerini % 20, menkul değerler cüzdanını % 5 ve mevduat hacmini ise % 13 büyüttüğü görülmektedir. Enflasyonun, faizlerin ve kurların bir önceki yıla göre arttığı, bankacılık sektöründeki büyümenin yavaşladığı, kâr marjlarının daraldığı ve 2008 ikinci çeyrek dönemde de rekabetin ciddi şekilde sürdüğü bu ortamda Bankamız 30 Haziran 2008 ara dönemini, 26 adet şube açılışı ile tamamlamasından dolayı oluşan maliyetlerin olumsuz etkilerine rağmen; vergi öncesi 147.3 milyon YTL, vergi sonrası 122.5 milyon YTL kârla kapatmıştır. Mali tablolarımızın ana bilanço kalemleri ve rasyolarının bir önceki yıl sonu rakamları ile karşılaştırılmasında; - Aktifimizin % 12 büyüdüğü, - Özkaynaklarımızın 1,006 milyon YTL ye ulaştığı, - Mevduatın bilanço içindeki payının % 68 olduğu, - Kredi portföyümüzün özellikle küçük ve orta ölçekli ticari krediler ile işletme kredilerinde genişleyerek bir önceki yıla göre % 24 oranında genişlediği ve aktifin % 64 ünü oluşturduğu, - 2007 yılında % 1.75 olan Takipteki Krediler rasyomuzun 30 Haziran 2008 ara dönemde % 1.96 ya çıkmakla beraber halen sektör ortalamasının altında kaldığı, - % 94 olan krediler/mevduat rasyomuzun, toplanan her 100 YTL lik mevduatın 94 YTL sinin kredi olarak kullandırıldığını ifade ettiği, - Sermaye yeterliliği rasyomuzun % 14.07, - Özkaynak verimliliğimizin % 25.58 olarak gerçekleştiği, - 2007 yılı sonunda 273 olan şube sayımızın 30 Haziran 2008 ara döneminde 299 şube, 5,141 olan personel sayımızın ise 5,989 ya ulaştığı görülmektedir. 3
Sermaye ve Ortaklık Yapısı: 30.06.2008 itibari ile: ORTAK ADI-UNVANI YTL.755.000.000 ORANI SERMAYEDE PAYI TEB MALİ YATIRIMLAR A.Ş. 636.119.300,82 % 84,25 Borsada İşlem Gören 118.018.065,87 % 15,63 Diğer Ortakların Pay Toplamı 862.633,31 % 0,12 GENEL TOPLAM 755.000.000,00 % 100,00 Bankanın Sektördeki Konumunun Değerlendirilmesi: Bankacılık sektörüne ait açıklanmış 30.06.2008 verileri ile 31.12.2007 verilerini karşılaştırarak Bankamızın sektöründeki konumunun rakamlarla ifadesine baktığımızda; - Sektörün toplam kredilerinin % 20 büyüdüğü bu dönemde Bankamızın kredilerinin % 24, - Sektörün toplam mevduatının % 13 büyüdüğü bu dönemde Bankamızın mevduatlarının % 28, - Sektörün toplam personel sayısının % 5 büyüdüğü bu dönemde Bankamızın personel sayısının % 16 büyümesi Bankamızın sektör ortalamasından daha fazla büyüdüğünün ve geliştiğinin bir ifadesidir. Temel büyüklükler açısından Bankamızın sektörden aldığı payları ve bu paylardaki olumlu gelişime ilişkin göstergelere aşağıda yer verilmiştir: 30.06.2008 31.12.2007 (Bin YTL) TEB SEKTÖR* Bankamız Payı TEB SEKTÖR* Bankamız Payı Toplam Krediler 8,507,744 347,297,285 % 2.45 6,864,427 289,047,617 % 2.37 Toplam Mevduat 9,035,263 419,125,592 % 2.16 7,082,972 369,640,084 % 1.92 Şube Sayısı 299 8,174 % 3.66 273 7,618 % 3.58 Personel Sayısı 5,989 166,822 % 3,59 5,141 158,534 % 3.24 *Kaynak: BDDK da 3 Temmuz 2008 de yayınlanan günlük veriler kullanılmıştır. Pazar payımızdaki olumlu gelişmelere ilave olarak kredi portföyümüzün 2008 ikinci çeyrek ara dönemindeki % 24 oranındaki artışına bağlı olarak problemli krediler oranımız yıl sonuna göre % 1.75 den % 1.96 ya artmış olmakla beraber, TEB sektörde problemli kredi oranı en düşük olan bankalardan biri olma özelliğini korumuştur. 4
BÖLÜM II YÖNETİME VE KURUMSAL YÖNETİM UYGULAMALARINA İLİŞKİN BİLGİLER Yönetim Kurulu Başkan ve leri: İsim Yavuz Canevi Dr. Akın Akbaygil Jean Jacques Marie Santini Patrick René Pitton Michel Roger Chevalier Varol Civil Refael Taranto Metin Toğay Musa Erden Görev Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Başkan Vekili Görevli ve Genel Müdür Görevli Denetim Komitesi leri: İsim Patrick René Pitton Dr. Akın Akbaygil Görev Denetim Komitesi Başkanı Denetim Komitesi Başkan Vekili Genel Müdür ve Yardımcıları ve Bankadaki Sorumlulukları Varol Civil : Görevli Yönetim Kurulu si ve Genel Müdür Nilsen Altıntaş : Genel Müdür Yardımcısı, İnsan Kaynakları Grubu Ünsal Aysun : Genel Müdür Yardımcısı, Proje Finansmanı ve Nakit Yönetimi Turgut Boz : Genel Müdür Yardımcısı, Ticari Bankacılık Grubu Melis Coşan Baban : Genel Müdür Yardımcısı Hukuk İşleri Levent Çelebioğlu : Genel Müdür Yardımcısı, Kurumsal Bankacılık & Finansal Kurumlar Grubu Mustafa Aşkın Dolaştır : Genel Müdür Yardımcısı Mali Kontrol Grubu Turgut Güney : Genel Müdür Yardımcısı, Bilgi Teknolojileri Grubu İ. Cemal Kişmir : Genel Müdür Yardımcısı, Bireysel Bankacılık Grubu Ümit Leblebici : Genel Müdür Yardımcısı, Hazine Grubu Saniye Telci : Genel Müdür Yardımcısı, Operasyonlar Grubu Nuri Tuncalı : Genel Müdür Yardımcısı, Kredi Tahsis ve Mali Analiz Grubu 5
Yönetim Kuruluna Bağlı Olan Komiteler: Kredi Komitesi Başkan Başkan Vekili : Musa ERDEN : Varol CİVİL : Yavuz CANEVİ 08.05.2008 tarih ve 4159/57 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile Bankamız "Kurumsal Yönetim Komitesi" üyeleri aşağıda şekilde yeniden belirlenmiştir. Kurumsal Yönetim Komitesi Başkan Sekreter : Patrick René PITTON : Yavuz CANEVİ : Hakan TIRAŞIN : Melis COŞAN BABAN : Çiğdem BAŞARAN Yönetim Kurulu ve Komite lerinin İlgili Toplantılara Katılımları Hakkında Bilgiler: Ana Sözleşme nin 24. maddesi gereğince Yönetim Kurulu toplantı nisabı en az yedi (7) üyenin katılımı ile sağlanır. Kararlar en az yedi (7) üyenin olumlu oyu ile alınır. Yönetim Kurulu tarafından 01.04.2008 30.06.2008 dönemi içinde 32 karar alınmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin ve Komite üyelerinin toplantılara katılımı yeterli düzeyde olmuştur. Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemlere İlişkin Bilgiler: Bankamız dahil olduğu risk grubu ile ilgili çeşitli bankacılık işlemleri yapmakta olup bu işlemler ticari amaçlarla ve geçerli piyasa fiyatlarıyla uyumlu gerçekleştirilmektedir. Yıllardır izlenen bir politikanın en önemli göstergesi, Bankamızın toplam nakdi ve gayrinakdi kredileri içinde risk grubunun payının % 1.36 olmasıdır. Risk grubu ile yapılmış kredi işlemleri ve toplam Bankamız kredi riski içindeki payları 30.06.2008 ve 31.12.2007 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir: 30.06.2008 31.12.2007 % % -Toplam nakdi krediler içindeki payı 0.97 0.49 -Toplam gayrinakdi krediler içindeki payı 2.20 1.79 -Toplam nakdi ve gayrinakdi krediler içindeki payı 1.36 0.89 Bankamızın dahil olduğu risk grubu ile ilgili diğer detay açıklamalara Faaliyet Raporu nun 4 üncü bölümü b bendinde Bankalarca Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolar ile Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ hükümlerine göre hazırlanarak sunulmuş, 30 Haziran 2008 tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu nun V inci bölümünün 1 inci ve 2 inci maddelerinde detaylı olarak yer verilmiştir. 6
BÖLÜM III FİNANSAL BİLGİLER VE RİSK YÖNETİMİNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER Bağımsız Denetim Raporu : Ekte sunulmuştur. Mali Durum, Kârlılık ve Borç Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme: Dünya ekonomisinin son beş yıldır süregelen düşük enflasyon-yüksek büyüme ortamından farklı bir sürece girdiği gözlemlenmektedir. ABD ekonomisinde özellikle emlak piyasalarında yaşanan sert düzeltmeden kaynaklanan ekonomik yavaşlamanın 2009 yılında da süreceği ve buna paralel olarak Avrupa ekonomisinin de yavaşlayacağına ilişkin belirtiler giderek artmaktadır. Diğer taraftan başını Çin, Hindistan, Rusya ve Brezilya nın çektiği gelişmekte olan ülkelerin ekonomileri büyümeye devam etmekte ise de bu ülkelerin ABD ve Avrupa ekonomilerindeki yavaşlamaya rağmen büyümelerini sürdürebilmeleri şüpheli gözükmektedir. Diğer taraftan başta petrol ve emtia fiyatlarındaki artışlar sebebiyle özellikle gelişmekte olan ülkelerde enflasyon baskısı arttığından yurt dışından kaynaklı ekonomik belirsizliklerin bir süre daha varlığını sürdürmesi beklenebilir. Yurt içinde ise enflasyon ve cari açık sorunları devam etmektedir. Enflasyon 2008 in başında yaşanan YTL nin değer kaybı ile petrol ve emtia fiyat artışlarının da etkisi ile Haziran ayı sonunda yüzde 10.6 ya yükselmiştir. Merkez Bankası üst üste üçüncü 0.5 puanlık faiz artırımını Temmuz ayında gerçekleştirerek enflasyonla mücadelede kararlı olduğunun sinyalini piyasalara vermiştir ancak buna rağmen yıllık enflasyon rakamının Ağustos-Eylül aylarında tepe noktasına ulaştıktan sonra sene sonunda %10.5-11 aralığında oluşması beklenmektedir. Diğer taraftan, Mayıs 2008 de 43 milyar dolar seviyesine yükselmiş olan yıllık cari açığın petrol fiyatı varil başına 120 dolar civarında seyrettiği takdirde sene sonunda 50 milyar doları aşacağı tahmin edilmektedir. Ekonomik büyümenin ilk çeyrekte gözlemlenen büyümenin mevsimsel etkilerin ortadan kalkmasından sonra ve tüketimde beklenen yavaşlama ertesinde sene sonunda yüzde 3.5-4 aralığında gerçekleşeceği düşünülmektedir. Bu ortamda Bankamız büyüme ve şube ağında yaygınlaşma stratejisini 2008 yılı ikinci çeyreğinde de korumuş ve bu büyümenin ayrılmaz bir parçası olan bireysel ve KOBİ bankacılığında genişleme stratejisi ile beraber aynı zamanda mevcut kurumsal ve büyük ticari müşterilerimizde derinleşme stratejileri 30 Haziran 2008 ara dönemde 26 adet şube açılarak desteklenmiştir. Geçtiğimiz sene açılan şubelerin artan performanslarının da etkisiyle kredilerimiz yıl sonuna göre % 24 oranında artış göstermiştir. Bireysel kredilerde 2003 yılının son çeyreğinde başlayan büyüme politikamız 2008 yılı ikinci çeyreğinde de gelişimini sürdürmüş, Bankamız konut kredilerinde % 14 lük bir artış göstererek sektör ortalamalarının üzerine çıkmıştır. Bireysel kredilerdeki bu artış ve proje finansmanında yaşanan derinleşme sonucu krediler portföyünün vade yapısı sektöre paralel olarak uzamaya devam etmiştir. 2007 yılı sonunda % 96 olarak gerçekleşen kredilerin mevduatlara oranı 30 Haziran 2008 ara döneminde % 94 olmuştur ve sektör ortalamalarının üzerinde gerçekleşmiştir. Kredi portföyümüzdeki artışa bağlı olarak, problemli krediler oranımız yıl sonuna göre % 1.75 den % 1.96 ya artmış olmakla beraber; TEB sektörde problemli kredi oranı en düşük olan bankalardan biri olma özelliğini korumuştur. 7
Bankamızın büyüme stratejinin bir sonucu olarak 31 Aralık 2007 tarihinde 11.800 milyon YTL olan aktif büyüklüğümüz, 30 Haziran 2008 tarihinde % 12 lik bir artış ile 13,250 milyon YTL ye ulaşmıştır. Bankamız likidite ihtiyacının büyük bir bölümünü mevduatlarla karşılamakta olup bu kapsamda bankamızın ana fonlanma kaynağı olan mevduatların bilanço pasifi içindeki payı % 68 olarak gerçekleşmiştir. Fonlama kaynağı olan mevduatlara paralel olarak Bankamız uzun vadeli fon kaynağı yaratma amacıyla uluslararası piyasalardan sendikasyon ve benzeri ürünlerini de kullanarak kaynak sağlamış, bu kaynağa ilave olarak türev enstrümanlarla da YTL kaynak yaratma kabiliyeti de artarak devam etmiştir. Sektörde daralan faiz marjlarına rağmen Bankamızın yüksek getirili aktiflerinde meydana gelen artış ve büyüme politikasının olumlu etkisi kendini net faiz gelirimizdeki bir önceki yılın aynı dönemine göre % 42 artış ile göstermiştir. Bireysel bankacılık ve KOBİ bankacılığında yaygınlaşma stratejimizi destekleyen şube ağındaki büyüme, müşteri adetlerimizdeki gelişimi olumlu yönde etkilemiş ve bunun sonucunda net ücret ve komisyon gelirlerinde 30 Haziran 2007 tarihine göre % 66 lık bir artış gerçekleştirmiştir. 273 şube ile tamamladığımız 31 Aralık 2007 yılını takiben 30 Haziran 2008 ara dönemini 26 şube açılışıyla 299 şube ile tamamlayan Bankamızın faaliyet giderleri, iş kollarındaki ve şube ağındaki gelişime paralel artan personel alımları, şube açılış maliyetleri, bireysel ve KOBi bankacılığındaki yaygınlaşmayı desteklemek için yapılan tanıtım harcamalarının ile personele ödenecek 10,000 Bin YTL tutarında ikramiye ve 15,040 Bin YTL tutarında ileriki dönemlerde vukuu bulabilecek vergi uyuşmazlıkları için ayrılan karşılıklar ile birlikte bir önceki yılın aynı dönemine göre % 65 artış ile 349.7 milyon YTL ye ulaşmıştır. 1 Kasım 2005 tarihinde yürürlükten kalkan 4389 sayılı Bankalar Kanunu na 4743 sayılı Kanun ile eklenen Geçici 4 üncü madde uyarınca 31 Aralık 2001 tarihli finansal tablolarında Kanuni ve ihtiyari yedek akçeler ile sermayenin azaltılmasına konu edilen zararların mülga 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 14 üncü maddesinin 7 nci fıkrasında belirlenen esaslar çerçevesinde bankaların kazancının tespitinde gider olarak matrahtan indirileceği hükmüne istinaden, T.C. Maliye Bakanlığı ( Bakanlık ) aleyhine açtığı dava neticesinde, 27 Şubat 2008 tarih ve 26800 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 5736 sayılı Bazı Kamu Alacaklarının Uzlaşma Usulu ile Tahsili Hakkında Kanun un 3. maddesine istinaden uzlaşmaya gitmiş olup 2001 yılı enflasyon muhasebesi düzeltmesinden kaynaklanan zararların % 65 inin dikkate alınması suretiyle 41,207 Bin YTL tutarındaki alacağı çeşitli vergi borçlarından mahsup edilerek karşılanabileceğine dair kararın Bakanlık tarafından Banka ya tebliği ile tahsil edilebilir hale gelmiş olup, Bankamız söz konusu tutarı 30 Haziran 2008 finansal tablolarına yansıtlmış olup, diğer faaliyet gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre % 287 lik artışla 15.9 milyon YTL den 61.7 milyon YTL ye yükseltmiştir. Bankamız tüm faaliyetlerinin sonucunda 30 Haziran 2008 ara dönemi net kârını bir önceki yılın aynı dönemine göre % 70 lik artışla 72.2 milyon YTL den 122.5 milyon YTL ye yükseltmiştir. 8
Bağışlarımız : Bankamızca 01.01.2008 30.06.2008 döneminde muhtelif kurum ve kuruluşlara, (20) kalemde cem an 240,660 YTL. bağışta bulunulmuştur. Tarih Bağış Yapılan Yer Tutar 14.01.2008 Nuruosmaniye Koruma Güzelleştirme Dayanışma Derneği 100.00 07.02.2008 Konya Su ve Kanalizasyon İdaresi 1,140.81 08.02.2008 Nuruosmaniye Koruma Güzelleştirme Dayanışma Derneği 100.00 22.02.2008 Anamur Spor Kulübü 5,000.00 29.02.2008 Antalya Büyükşehir Belediyesi Spor Kulübü 135,000.00 29.02.2008 Altın Bilezik Mikro Kredi Projesi 59,530.00 10.03.2008 Nuruosmaniye Koruma Güzelleştirme Dayanışma Derneği 100.00 12.03.2008 Kastamonu Taşköprü Murat Ülger İlköğretim Okulu 1,003.61 12.03.2008 Kastamonu Taşköprü Murat Ülger İlköğretim Okulu 814.20 19.03.2008 Fransız Konsolosluğu (Les Editions Du Diplomate) 8,083.24 25.03.2008 Antalya Defterdarlığı 4,953.17 31.03.2008 Halk Eğitim Hizmetlerini Geliştirme ve Yayma Derneği/Isparta 2,000.00 07.04.2008 Türksan Mefruşat Dekorasyon Ltd. Şti. 3,001.15 08.04.2008 Antalya 27 No'lu Sağlık Ocağı 10,000.00 10.04.2008 Nuruosmaniye Koruma Güzelleştirme Dayanışma Derneği 100.00 14.04.2008 T.C. Kastamonu Valiliği Merkez İlçe ve Köylere Hizmet Birliği 2,000.00 06.05.2008 Antalya Defterdarlığı 1,277.18 09.05.2008 Nuruosmaniye Koruma Güzelleştirme Dayanışma Derneği 100.00 22.05.2008 Malatya 2. Organize Sanayi Bölge Müdürlüğü 1,357.00 18.06.2008 Türk Silahlı Kuvvetleri Dayanışma Vakfı 5,000.00 240,660.36 9