PİYASA GÖRÜŞÜ Haziran ayında cari açık 4.2 milyar Dolar ile piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Cari açık 12 aylık dönemde 67 milyar Dolar seviyesinden 63.5 milyar Dolar seviyesine geriledi. Dün yurtdışı piyasalarda önemli bir veri akışı bulunmazken hisse senedi piyasaları dengeli bir seyir izledi. Bugün Euro bölgesi Haziran ayı sanayi üretimi, Almanya Ağustos Zew beklenti Endeksi, Euro bölgesi 2. Çeyrek büyüme, ABD de perakende satışlar ve ÜFE verisi izlenecek. Dün yurtdışı piyasalara paralel yatay bir seyir izleyen İMKB de yatay bir açılış bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dünü %0.04 oranında değer kazanarak 65,149 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM 14 Ağustos EKGYO 2Ç12 karını açıklayacak. (OYAK Beklentisi: 40mn TL, Piyasa Beklentisi: 46mn TL) BIZIM 2Ç12 karını açıklayacak. (OYAK Beklentisi: 8mn TL) Vergi finansalları için son gün Hazine ihalesi: 2 yıl (728 gün) kuponsuz devlet tahvili TL cinsi (yeniden ihraç) 15 Ağustos MSCI Endeksi gözden geçirmeler açıklanacak TUİK Nis-Haz12 dönemi işsizlik rakamlarını açıklayacak. 16 Ağustos Merkez Bankası faiz toplantısı için toplanacak. Merkez Bankası Temmuz ayı tüketici güven endeksini açıklayacak. ŞİRKET HABERLERİ Akfen GYO Accor Otel Performansı Ocak-Temmuz 12 PĠYASA KAPANIġLARI KapanıĢ DeğiĢim ĠMKB-100 (TL) 65,149 0.0% ĠMKB-30 (TL) 79,464 0.1% ĠMKB-BANKA (TL) 131,191 0.3% USD/TL 1.7820 0.0% DOW JONES 13,169-0.3% S&P 1,404-0.1% NASDAQ 3,023 0.1% VIX 13.7-7.1% NIKKEI 225* 8,919 0.4% DAX 6,910-0.5% CAC 40 3,426-0.3% MSCI EM INDEX 973 0.0% EMTĠALAR* ALTIN ($/ons) 1,611.8-0.7% GÜMÜġ ($/ons) 28-1.0% BUĞDAY ($/ton) 861-1.9% BRENT ($/varil) 115 0.4% * Sabah saat 08:30 değerleridir EN ÇOK ĠġLEM GÖRENLER ĠĢlem Hacmi (mn TL) İş Bankası (C) 109 Vakıflar Bankası 96 Garanti Bankası 88 T. Halk Bankası 76 Yapı ve Kredi Bank. 63 SEKTÖR HABERLERİ Milliyet Gazetesi haberine göre hükümet bireysel emeklilikteki kesintilerin tavanını düşürme konusunda bir çalışma başlattı. EKONOMİ HABERLERİ Cari açıkta gerileme sürüyor EN ÇOK KAZANDIRANLAR DeğiĢim (%) Haznedar Refrakter 11% Mataş Matbaacılık 8% Altınyıldız 6% Bisaş Tekstil 5% Kardemir (A) 4% EN ÇOK KAYBETTĠRENLER DeğiĢim (%) Adana Çimento (B) -6% Kent Gıda -5% Kelebek Mobilya -4% Gersan Elektrik -4% Duran Doğan Basım -4% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul
ŞİRKET HABERLERİ Akfen GYO Accor Otel Performansı Ocak-Temmuz 12: Akfen GYO yılın Ocak-Temmuz dönemi operasyonel performansını açıkladı. Şirket yılın yedi ayında 5.26 milyon Avro kira geliri elde etti. Bu değer, yıllık bazda Avro bazında %21 ve TL bazında %25 luk artışları işaret etmekte. Geçen sene aynı dönemde %65 olan ortalama doluluk oranları bu yıiın ilk yarısında %66 oranında gerçekleşti. Mevcut oda başına gelir de 38 Avro dan 39 Avro ya yükseldi. Ayrıca, Rusya daki otellerinde hızlı olgunlaşma devam etti. Yaroslavl ve Samara da Temmuz ayında doluluk oranları sırasıyla %75 ve %53 olarak gerçekleşti. SEKTÖR HABERLERİ Milliyet Gazetesi haberine göre hükümet bireysel emeklilikteki kesintilerin tavanını düşürme konusunda bir çalışma başlattı. Haberde yönetim gideri keseintisindeki tavanın %8 den %2 ye indirilmesi, fon yönetim kesintisinin de %3.65 den %2.2 ye indirilmesi planlanıyor. Bunun yanında giriş aidatının da asgari ücretin yarısından onda birine indirilmesi planlanıyor. Şirketlerin yönetilen fon miktarının arttıkça bu kesintilerin azalması beklenmekteydi. Ancak kısa vadede tavan rakamlarının gerilemesi sektör açısından olumsuz olabilir. EKONOMİ HABERLERİ Cari açıkta gerileme sürüyor TCMB verilerine göre, Haziran ayında cari açık beklentilere paralel 4.25 milyar dolar olurken, Ocak-Haziran döneminde ise geçen yılın aynı dönemine 13.7 milyar dolar azalarak 31.1 milyar dolara geriledi. Cari açık 2011 yılının Haziran ayında 7.7 milyar dolar, 2012 Mayıs ayında ise 5.42 milyar dolardı. Bu gelişmede dış ticaret açığının 12 milyar dolar azalarak 34.4 milyar dolara gerilemesi başlıca etkendir. TCMB verilerine göre Mayıs ayında 67 milyar dolar olan 12 aylık kümülatif cari açık, Haziran'da sert düşüşle 63.5 milyar dolara geriledi ve OVP'de yer alan 65 milyar dolarlık tahminin altına indi. Kümülatif açık Ocak'ta 77, Şubat'ta 75, Mart'ta 72, Nisan'da ise 69 milyar dolar olmuştu. 2
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ATAC 0.00% 25.00% 0.00% n.a. n.a. ATAYO 0.00% 20.76% 0.00% n.a. n.a. * AVOD 0.00% 36.63% 0.00% n.a. n.a. * AVIVA 100.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BAGFS 200.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BRMEN 228.90% 0.00% 69.60% n.a. n.a. * EGGUB 397.81% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * GDKYO 10.00% 21.18% 0.00% n.a. n.a. * IHGZT 0.00% 50.00% 0.00% n.a. n.a. * IEYHO 111.03% 0.00% 61.93% n.a. n.a. KARKM 0.00% 200.00% 0.00% n.a. n.a. * MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a. * MNDRS 0.00% 11.11% 0.00% n.a. n.a. * SELGD 200.00% 0.00% 85.93% n.a. n.a. * SERVE 200.00% 0.00% 66.67% n.a. n.a. * TSPOR 0.00% 92.45% 0.00% n.a. n.a. * Onay bekleniyor. Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat MRGYO 0.0047 29 Ağustos 12 0.8% 0.57 n.a. PNSUT 0.7250 25 Eylül 12 4.2% 17.40 n.a. * BOSSA 0.2680-13.2% 2.03 n.a. * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih TRNSK Transtürk Holding 16 Ağustos 12 PRZMA Prizma Pres Matbaacılık 17 Ağustos 12 LATEK Latek Lojistik 29 Ağustos 12 BOSSA Bossa Ticaret ve Sanayi 29 Ağustos 12 ATAC Ataç İnşaat 03 Eylül 12 AKENR Akenerji Elektrik Üretim 05 Eylül 12 ATAYO Ata Yatırım Ortaklığı 07 Eylül 12 SERVE Serve Kırtasiye 10 Eylül 12 ENKAI Enka İnşaat 27 Eylül 12 3
YURTDIġI PĠYASALAR Yurtdışı Borsalar Kapanış Haftalık Aylık Yılbaşından bu yana Dow Jones 13,169-0.3% 0.4% 3.1% 7.8% Nasdaq 3,023 0.1% 1.1% 3.9% 16.0% S&P 500 1,404-0.1% 0.7% 3.5% 11.2% Almanya XETRA DAX 6,910-0.5% -0.1% 5.4% 17.2% Fransa CAC 40 3,426-0.3% 0.7% 7.7% 8.4% Rusya RTS 1,435-0.1% 0.1% 4.8% 3.8% Japonya NIKKEI 225** 8,919 0.4% 2.2% 2.3% 5.5% Japonya Topix** 749 0.3% 1.8% 0.2% 2.8% Gündem YurtdıĢı Borsalara BakıĢ Kore KOSPI** 1,950 0.9% 3.4% 7.6% 6.8% Piyasa Açıklanan Hang Seng** 20,130 0.2% 0.7% 5.4% 9.2% 14 Ağu Mumbai Sensex 17,629 0.0% 1.2% 2.4% 14.1% 08:30 Fransa AB Uyumlu TÜFE (Yıllık) Temmuz 2.3% 2.2% 2.3% Brezilya BOVESPA 59,123-0.3% 1.3% 8.8% 4.2% 08:30 GSYİH (Yıllık) 2. Çeyrek 0.2% 0.3% MSCI Gelişen Piyasalar 973-0.7% 0.5% 5.0% 6.2% 09:00 Almanya GSYİH-Takvimsel Olarak Düzeltilmiş (Yıllık) 2. Çeyre 1.1% 1.2% İMKB 100 Endeksi 65,149 0.0% -0.7% 4.0% 27.1% 12:00 Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) 2. Çeyrek -0.4% -0.1% * Kaynak: Reuters 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) Haziran -2.1% -2.6% **Saat 8:15 itibariyle 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi Ağustos -19.3-19.6 Dow Jones Kaynak: Bloomberg Global piyasalarda sıkışık seyir sürmeye devam ediyor. Avrupa günü hafif ekside kaparken ABD endeksleri de Japonya'dan gelen güçsüz büyüme datasıyla yönünü aşağı çevirdi. Bu sabah Asya piyasaları da bazı sektörlere gelen alımlarla hafif yukarıda... Bugün yoğun veri akışı volatiliye neden olabilir. Önceki Dönem 15:30 ABD Perakende Satışlar Temmuz 0.3% -0.5% 13,300 13,200 Volatilite Endeksi VIX KapanıĢ 13.7 DeğiĢim -7.06% 13,100 10 Yıllık Tahvil ABD Faiz 1.6607 DeğiĢim 0.05% 13,000 06 Ağu 07 Ağu 08 Ağu 09 Ağu 10 Ağu 13 Ağu Libor Dolar Euro 3 Ay 0.43 0.22 12 Ay 1.05 0.83 Pariteler KapanıĢ* DeğiĢim Euro / Dolar 1.2357 0.21% 1.25 Brent Petrolü (USD/varil) Dolar / Yen 78.42 0.18% Altın (USD/ons) *Kaynak: Reuters Gümüş (USD/ons) Buğday (USD/ton) *Saat 8:30 itibariyle Euro / Dolar 1.2450 OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi Emtia Fiyatları Petrol (Brent) 115.0 KapanıĢ 1,611.8 DeğiĢim 0.43% -0.70% 27.9-0.96% 860.8-1.94% 1.2400 1.2350 114.0 113.5 1.2300 113.0 1.2250 112.5 1.2200 112.0 111.5 1.2150 07 Ağu 08 Ağu 09 Ağu 10 Ağu 13 Ağu 14 Ağu 111.0 07 Ağu 08 Ağu 09 Ağu 10 Ağu 13 Ağu 14 Ağu 4
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.