Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN 21.09.2010 Đç Piyasalar 20/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB-100 64.289 0.67 IMKB-30 81.389 0.49 USD/TL 1,4950-0.07 EUR/USD 1,3071 0.18 ALTIN 1281 0.63 PETROL (BRENT) 78.40 0.23 21/09/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1.4935 1.4865 EUR/USD 1.3070 1.3097 Tahvil (25.04.2012) %8.13-8.08 8.08-8.00 BRENT 78.56 79.31 Dış Piyasalar 20/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 68,190 1.64 XETRA DAX 6,294 1.37 Dow Jones 10,753 1.53 FTSE 5,602 1.71 Nikkei 9,664 0.40 S&P 500 1,142 1.52 Vadeli Piyasalar 21/09/2010 Değişim % FDOW -0.17 FSPX -0.22 FDAX Bakış Açısı Konut Başlangıçlarında Đlk Sinyal 549 binden 565 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD'de Temmuz ayı konut başlangıçları 546 bin olarak gerçekleşmişti. Bugün açıklanacak ABD Ağustos Konut başlangıçlarının ise 546 binden 550 bin seviyesine yükselmesi beklenmekte olup, en yüksek beklenti 575 bin, en düşük beklenti ise 520 bin seviyesindedir. Türkiye de Faizler Yüksek mi? Merkez Bankası Başkanının dün yaptığı sunumda gelişmekte olan ülkeler ile kıyaslandığında ülkemizde reel faizlerin oldukça düşük bir seviyede olduğu belirtilmektedir. Đlgili tabloda Tayland-Türkiye Negatif Reel Faize sahip olan ülkeler olarak yer almaktadır. Politika Faiz 2010 Enflasyon Reel Politika Oranları Beklentileri Faiz Oranları Tayland 1,75 3,50-1,69 Şili 2,00 3,50-1,45 Çek C. 0,75 1,50-0,74 Kore 2,25 2,80-0,54 Türkiye 7,00 7,50-0,47 Filipinler 4,00 4,00 0,00 Meksika 4,50 4,30 0,19 Macaristan 5,25 4,70 0,53 Malezya 2,75 2,00 0,74 Polonya 3,50 2,50 0,98 G.Afrika 6,00 4,75 1,19 Çin 5,31 3,00 2,24 Brezilya 10,25 5,10 4,90 Enflasyonun kısa vadede geçici bir artış gösterdikten sonra yılın son çeyreğinden itibaren tekrar düşüş eğilimine gireceği, politika faiz oranlarının bir süre daha mevcut düzeylerde tutulacağı ve uzun süre düşük düzeylerde seyredeceği bir politika duruşunun esas alındığı belirtildi. Piyasa Beklentisi Yukarı yönlü hareketin devamında 64600-64700 öncelikli olmak üzere, 65000-65100/65400 önem kazanabilir. 63500 kısa vadeli işlemlerde stop-loss olarak izlenebilir. Gündem ABD Konut Başlangıçları Beklenti: 550 Bin ABD Ağustos Konut Başlangıçları 15:30 Beklenti: 546 binden 550 bin ABD Merkez Bankası(FED), faiz kararını açıklayacak 21:15 Ceylan Giyim Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı 11:00
Küresel Piyasalar Piyasalar dünü, bugünkü FED toplantısı ve Đrlanda'nın tahvil alım ihalesi sebebiyle nispeten sakin geçirdi. Avrupa'da bono spreadlerindeki makasların ciddi oranda kapandığını söyleyebiliriz ancak Đrlanda ile Almanya'nın 10 yıllık bono spread makasının açılmaya devam etmesi bugünkü ihale öncesi Đrlanda'da talep endişelerini de beraberinde getiriyor. FED'in niceliksel gevşeme adımını atması ve 1 trilyon dolarlık tahvil alımı yapacağını açıklaması düşük bir ihtimal. Bundan önceki toplantılarda yapılan açıklamalar piyasaları tatmin etmemişti ve bugün, mevcut durum ile ekonomik görünüme ilişkin olumsuz söylemlerden kaçınılması beklenebilir ancak muhtemel not indiriminin önüne geçilmesi için kısa vadeli büyümenin beklenenden düşük olacağının altı çizilebilir. Asya seansında karşık bir seyir izleyen Dolar; Pound, Euro ve Yen karşısında düşerken, Avustralya Doları karşısında değer kazandı. Euro/Dolar cephesinde ana direnç, 1,3220 ancak gün içi dirençler 1,3130-1,3160, destekler 1,30-1,2950. Dünyanın en büyük bakır üreticileri olan Şili ve Peru'daki fabrikalarda grev ihtimallerinin olması fiyatları destekleyici diğer bir unsur. 3,54 üzerinde kapanış, daha önce belirttiğimiz 3,6240 seviyesine hareketi getirir. Altın fiyatları ise 1275-1284 bandında dalgalanmakta. Avustralya'da ise emtia ihracatının $203 milyara çıkmasının beklendiği açıklandı. Şirket Haberleri Bagfas CHEMAG firmasından Đspanya'ya ihraç edilmek üzere 2.398.000.- USD tutarında 4.400 ton Di Amonyum Fosfat (DAP) Gübresi siparişi alınmıştır. Nurol Gayri Menkul Şirketimiz Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. tarafından 21/09/2010 tarihinde yapılacak olan ĐSTANBUL ŞĐŞLĐ AYAZAĞA 1.ETAP ARSA SATIŞI KARŞILIĞI GELĐR PAYLAŞIMI ĐŞĐ ihalesine Nurol Đnşaat ve Ticaret A.Ş., Mesa Mesken Sanayii A.Ş., TAO Gayrimenkul Đnşaat ve Turizm A.Ş. ile oluşturacağı Ortak Girişim Grubuyla teklif vermeye karar vermiştir. T.Đş Bankası A.Ş., 325 Milyon ABD Doları ile 649 Milyon Euro karşılığı olmak üzere toplamda yaklaşık 1,2 milyar ABD Doları tutarındaki sendikasyon kredisi anlaşmasını 20 Eylül 2010 tarihinde Londra'da imzalamıştır. Doğan Yayın Doğan TV Holding A.Ş.'ye tebliğ edilen 1.047.915.388,-TL tutarındaki 2 No'lu Vergi/Ceza Đhbarnamesi'ne dayanak teşkil eden Đstanbul 3'üncü Vergi Mahkemesi Kararının Doğan TV Holding A.Ş. aleyhe sonuçlanan kısmına ilişkin olarak, Doğan TV Holding A.Ş.'nin yürütmenin durdurulması talebinin Danıştay tarafından kabul edildiğine ilişkin kararı teslim alınmıştır. Güneş Sigorta Şirketimiz tarafından 24-08-2010 tarihinde " Yönetim Kurulu tarafından Gayrimenkullerin değerlemesinin yapılarak ilan yolu ile satışına karar verilmişti. Belirtilen açıklamada bildirilen Gayrimenkullerin değerlemesi yaptırılmış olup, -Đzmir Konaklı Mersinli Arsasının değeri: 47.500.000 TL -Toplam 17 Gayrimenkulun Bedeli: 74.501.200 TL (49.8 mn dolar). Toplam 17 gayrimenkulün dünkü kapanış itibariyle piyasa değerine oranının 24.7% seviyesinde olduğu görülmektedir. Hissede aylık bazda 2.00 üzerinde kalıcılık önemli olup, 2.11 ve 2.38 kuvvetli direnç noktaları olarak izlenebilir. Ekonomi Haberleri Akdeniz Elektrik Dağıtım A.Ş., Đstanbul Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. ve Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. deki % 100 oranındaki kamu hisselerinin özelleştirme ihalelerine katılmak üzere, 17.09.2010 Cuma günü, saat 16:00 ya kadar Đdaremize önyeterlilik için başvuran teklif sahiplerinin listesi ekte belirtilmiştir. http://www.oib.gov.tr/2010/basinaciklama/2010-09-20_elektrik_onyeterlilik_teklif.htm THY, 28 Eylül den itibaren 1 yıl içinde filosuna 24 yeni uçak katacak. 12 Boeing 777-300ER, 10 A330-300 ve kargo modeli 2 adet A330-200F alacak THY, 7 Kasım da Đstanbul-Washington DC-Atlanta seferlerine de başlıyor. (Hürriyet) Sızıntının BP'ye faturası 9,5 milyar $. Đngiliz petrol şirketi British Petroleum (BP), ABD'nin Meksika Körfezi kıyılarındaki petrol sızıntısının şirkete maliyetinin 9,5 milyar doları bulduğunu açıkladı. (Zaman) Yunan bankalarının 'stres'ine erteleme. Geçen hafta Avrupa'da görücüye çıkan Yunan bankalarının para piyasalarından daha fazla borçlanmasının önünü açmak için bu kuruluşlara uygulanacak stres testleri ertelendi. (Yeni Şafak) Akbank'ın satışa çıkarmaya hazırlandığı Büyükdere Maslak'ta yer alan 3 binasına yurt içi ve dışından yoğun talep geldiği bildirildi. Satışa çıkarılacak binalar için Katar, Kuveyt, Umman ve Suudi Arabistan gibi Körfez ülkelerinden yatırımcıların Akbank'a başvurduğu bildirildi. (Dünya) Türkiye'nin önümüzdeki dönemde artan enerji ihtiyacını karşılamak için yıllık 4-5 milyar dolarlık yatırım yapılması gerektiği vurgulanırken, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na (EPDK) son bir ay içinde toplam 2 bin 500 MW'lık yeni santral için lisans başvurusu yapıldı.
Teknik Bakış Endeks günü %0.67 artış ve 64289 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 1.411 milyon TL oldu. ĐMKB-30 da DYHOL %14.73, DOHOL %3.88, HALKB %2.34 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Hafta genelinde geri çekilmelerde 62000-61250 önem kazanabilir. 63500 ara direnç konumuna gelebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında 64600-64700 öncelikli olmak üzere, 65000-65100 önem kazanabilir. 63500 kısa vadeli işlemlerde stop-loss olarak izlenebilir. USD 43131 43262 43537 64719 65130 65400 Destek 62000 61250 60950 Aylık Dolar Bazında Direnç 44805-45334 67028 67819 ĐMKB 100 0.7 Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not PETKM 2,26 2.23-2.21 2.27-2.29 2.29 üzerinde 2.34-2.38 önem kazanabilir TTRAK 17,00 16.70 17.20-17.30 Hedef fiyatımızı 17.70'den 19.30 TL'ye revize etmiştik FFKRL 3,04 3.02-2.96 3.10 3.18-3.24 Aylık bazda 2.96 destek, 3.28-3.34 direnç
SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil 25.04.2012 Đşlem hacminin çok sığ olduğu gözlemlenen gösterge varlık gün içinde %8,10 %8,06 bandı arasındaydı ve 20 eylül valörlü işlemleri %8,09 seviyesinden kapattı. 21 eylül valörlü işlemlerde benchmark tahvilde hacim daha da düştü. Hareket bandı %8,10 %8,08 olan gösterge varlık günü %8,09 seviyesinden noktaladı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,07 seviyesinde olan tahvilin gün içinde %8,15 %8,05 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları geçtiğimiz haftanın ardından yurtdışı piyasalarında olumlu olmasını fırsat bilerek bu haftaya da yükselişle başlayarak üst üste 7. günde de artı yaparak 81,525 seviyesinden kapattı. Kriz döneminde güçlü olan Türkiye ekonomisinin siyasi istikrarı da yanına alarak gelişmekte olan ülkeler arasında en dikkat çekici büyümeye sahip olması bundan sonraki süreçte hali hazırda devam eden para girişinin kredi notunun yatırım yapılabilir seviyeye yükselmesinin beklenmesi ile beraber ciddi bir fon girişi sağlanarak piyasaları daha da olumlu etkileyeceği düşüncesi ile yükselmeye devam etmekte. Teknik olarak baktığımız endekste ise devam eden yukarı trend ufak geri çekilmelerle hareketini sürdürmekte. Bu geri çekilmeler dikkatle takip edilip kırılım yaşanmadığı sürece alım fırsatı olarak değerlendirilmeli. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0301010 Ekim vadeli endeks kontratlarında 82,000-82,500 ve 83,000 seviyeleri dirençler, aşağıda ise 81,000-80,600 ve 80,000 seviyeleri gün içi destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı ugur.konuk@tekstilbank.com.tr 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd. erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e- posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI