mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 12.03.2012 İç Piyasalar 09.03.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 59,280-0,66 IMKB-30 71,792-0,69 USD/TL 1,7850 0,37 EUR/USD 1,3117-1,15 ALTIN 1,693-0,37 PETROL (BRENT) 125,75 0,32 12.03.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7850 1,7870 EUR/USD 1,3230 1,3082 Tahvil (05.03.2014) %9,18 BRENT 125,60 125,36 Dış Piyasalar 09.03.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 66,704-0.30 XETRA DAX 6,880 0.67 Dow Jones 12,922 0.11 FTSE 5,887 0.47 Nikkei 9,960 0.30 S&P 500 1,370 0.36 Vadeli Piyasalar 12.03.2012 Değişim % FDOW -0,34 FSPX -0,42 FDAX -0,40 Bakış Açısı 4X4 CARİ AÇIK Merkez Bankası önümüzdeki dönemde ekonomideki dengelenme eğiliminin süreceği ve cari işlemler açığının kademeli olarak azalmaya devam edeceği öngörülmektedir açıklamasında bulunurken, Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, cari açığın Ocak ayında 4 milyar dolar civarında çıkmasını beklediğini söylemişti. Aralık ayında 8,7 milyar dolardan 8,1 milyar dolara gerileyen dış ticaret açığı Ocak ayında 6,12 milyar dolar olan beklentinin üzerinde 7,0 milyar dolar olarak gerçekleşmişti. Bugün 10.00 da açıklanacak Ocak ayı cari denge için beklenti 5,4 milyar dolar olup, 2012 sonunda beklenti ise 62,9 milyar dolardır. 4. KEZ SIÇRAR MI? Bankacılık sisteminde toplam krediler 24 Şubat haftasında 688,1 milyar TL'ye yükselmişti. Böylece krediler üç hafta üst üste artış göstermişti. Bugün 2 Mayıs haftası toplam kredileri açıklanacak. Hatırlatma yapmak gerekirse, Babacan yaptığı açıklamada kredilerde bu yılın ortalamasını yüzde 15 civarında beklediklerini açıklamıştı. 2014 SONUNA KADAR Salı günü ABD Merkez Bankası (FED) faiz kararını açıklayacak. Önceki toplantıda ABD de hisse senetleri FED in faiz oranlarını 2014 sonuna kadar düşük tutacağını açıklaması sonrası kayıplarını silmişti. Çarşamba günü ABD'de 4.çeyrek cari işlemler dengesi 15.30 ve Euro Bölgesi'nde Ocak ayı sanayi üretimi ve TÜFE açıklanacak 12.00.Cuma günü ABD'de Şubat ayı TÜFE 15.30 ve Şubat ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı açıklanacak 16.15. İHALE TAKVİMİ Bugün Fransa 16.00 da 84 günlük 4 milyar avro, 175 günlük 1,9 milyar avro, 357 günlük 2,3 milyar avro hazine bonosu ihaleleri yapacak. Borçlanma hedefi 8,2 milyar avro seviyesindedir.almanya da ise 12.30 da 4 milyar euro 6 aylık ihale izlenecek. YAZ SAATİ ABD'de yaz saati uygulaması başladı. 4 Kasım'a kadar sürecek yaz saati uygulamasıyla ABD'de saatler bir saat ileri alındı. Üç YILIN DÜŞÜĞÜ 210 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen Şubat ayı tarım dışı istihdam 227 bin, yüzde 8,3 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı ise değişmeyerek, üç yılın düşüğünde kaldı. Güçlü istihdam parasal genişleme olasılığını zayıflattı. ABD EKONOMİSİ İÇİN RİSK S&P, Çin de büyüme hedefinin düşürülmesinin ABD ekonomisi için risk olduğunu belirtti. Hatırlatma yapmak gerekirse Asya da hisse senetleri hafta başında Çin in 2004 den beri en düşük büyüme hedefini açıklaması sonrası değer kaybetmişti. Bu yıl için %7,5 büyüme hedefleniyor (önceki 8,00%). Gündem ABD'de Şubat ı Hazine Bütçe Dengesi TCMB Ocak ayı ödemeler dengesi 10.00 18 ekonomist Ocak ta 5,4 mlr dolar, 2012 sonunda 62,9 mlr dolar açık bekliyor Trabzonspor Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 17.00 2007/2008-2008/2009 ve 2009/2010 dönemlerine ait dağıtılmamış karların durumunun karara bağlanması. ABD Şubat ayı Hazine bütçe dengesi önceki -222,5 milyar dolar
Küresel Piyasalar 1.Japonya Merkez Bankası(BOJ) iki günlük toplantısına başlayacak. 2.15 Mart'a kadar sürecek olan Avrupa Parlamentosu Genel Kurul Toplantısı Fransa'nın Strasbourg kentinde başlıyor. 3.İngiltere de Ocak ta sanayi üretimi aylık bazda 0,4%,yıllık bazda ise 3,8% geriledi. (Kasım 2009 dan bu yana görülen en büyük düşüş). 4.ABD Ocak ayı Dış ticaret dengesi 48,4 milyar dolar olan beklentinin üzerinde 52,5 milyar dolar olarak gerçekleşti. 5.Yüzde 0,6 artması beklenen Ocak ayı Toptan ticaret verisi yüzde 0,4 arttı. 6.Çin 1989 dan beri en büyük dış ticaret açığını verdi (31,5 milyar dolar). 7.FT'de yer alan haberde Çin ödenmesi mümkün olmayan kredilerin vadelerini uzatarak zaman kazanmaya çalışıyor. 8. IMF Başkanı Yunanistan'ın borç krizinden çıkış için sağlanan 130 milyar Euro'luk krediye, fonun 28 milyar Euro katkı yapmasını önereceğini açıkladı. 9.Moody s, Yunanistan ın C olan uzun vadeli kredi notunu koruduğunu bildirdi. 10.Hindistan zorunlu karşılıkları 75 bp düşürdü. 11.Euro bölgesi Maliye Bakanları bugün toplanıyor. Yunanistan a ikinci yardım paketi ele alınacak. Seçim ise en erken 29 Nisan da yapılacak. 12.AMB bütçeye sert önlemler konulmasını istedi. 13.Hindistan pamuk ihracatı yasağını kaldırma kararı aldı. 14.İtalya 4.çeyrek büyüme oranı izlenecek. 15.Parite üç haftanın düşük seviyesine geriledi. Şirket Haberleri Trabzonspor Sportif Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 12.03.2012. Hatırlatma yapmak gerekirse 31/05/2008 dönemi için Brüt 0,9245 YTL/ Net 0,7858 YTL (23.111.306 TL) temettü kararı alınmış ancak 01.06.2007-31.05.2008 dönemi dağıtılabilir net karının yalnızca %20'lik kısma isabet eden ve sermayenin 0.18489045 ine tekabül eden 4.622.261,2 YTL lik kısmının bedelsiz hisse senedi verilmesi şeklinde yapılmasına karar verilmişti. 31.05.2009 dönemi için Brüt 1,3255 TL/ Net 1,1267 TL (33.137.503 TL) Kar payı dağıtım kararı alınmış ancak karın dağıtılmaması kararı sonrası yönetim kurulu dava açmıştı. Asuzu 4.çeyrekte 3,0 milyon TL kar açıkladı. Dokuz aylık dönemde 10.2 milyon olan net kar yılsonunda 13.3 milyon TL olarak gerçekleşti. Geçen sene şirket 4.5 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar (2008 ilk çeyrekten sonraki en güçlü rakam, yurt içi 450, yurt dışı 50 milyon TL) önceki çeyreğe göre %53.1 artarken, Brüt Kar %42, Faaliyet Karı %188 (2009 üçüncü çeyrekten sonraki en güçlü rakam), VAFÖK %95, Net kar ise %36 artış gösterdi.önceki çeyrekte 14,7% olan Brüt Marj %13,7, 2.2% olan Faaliyet Marjı %4.1, 4.4% olan VAFÖK marjı ise %5.6 a yükseldi.geçen seneye göre Net Satışlar %39,4, Brüt Kar %64 artarken, Faaliyet Karı artıya geçti. VAFÖK %287 artış gösterdi. Şirketin net yabancı para pozisyonuna bakıldığında 634.572 ABD Doları, 3.736.303 Avro mevcuttur.ihracat yapılan başlıca ülkeler Azerbaycan, Bosna Hersek, Bulgaristan, Cezayir, Çek Cumhuriyeti, Fransa, Hırvatistan, İtalya, Litvanya, Macaristan, Makedonya, Polonya, Romanya, Slovakya, Slovenya, Sırbistan ve Yunanistan dır. Her ne kadar ekonominin yavaşlaması ve otomotiv sektörüne yönelik daralma beklentisi 2012 için ön plana çıksa da açıklanan güçlü 4.ç performansının hisse üzerinde kısa vadede olumlu etki yaratabileceğini düşünüyoruz. Şirket AB normlarına uyumlu olarak gerçekleştirilen yeni Euro 5 otobüs modellerinin, yurt dışında satışların artmasına katkı sağlamasını bekliyor. Denizbank Basında çıkan haberler ve yorumlar kapsamında ilgili taraflardan tarafımıza ulaşmış resmi bir bilgi bulunmamaktadır. Satış işlemlerine ilişkin süreç halen devam etmektedir. Nuh Çimento 75,5 milyon TL net kar açıkladı. 2011 09 45.974.484 Ekonomi Haberleri Tüpraş Petrol Rafinerileri Antalya da kurulu bulunan toplam 58.177m3 depolama kapasitesine sahip akaryakıt depolama tesisinin sahibi ve işleticisi konumundaki Akdeniz Akaryakıt Depolama A.Ş.'nin sermayesinin 1/3'üne tekabül eden ve toplam nominal değeri 16.699.018.-TL olan Altınbaş Petrol ve Ticaret A.Ş.'ye ait hisselerin Rekabet Kurumu ve diğer düzenleyici kurumlardan gerekli izinlerin alınması kaydıyla 21.750.000 ABD Dolarını geçmeyecek bir bedelle şirketimiz tarafından satın alınmasına karar verilmiş olup, hisse devir sözleşmesinin imzalanmasına ilişkin olarak şirket yönetimi yetkilendirilmiştir. Akfen Holding AŞ'nin, halka arz edilen toplam 200 milyon lira nominal değerli 2 yıl vadeli tahvillerine 256,2 milyon lira düzeyinde talep geldi. Yunanistan'ın adımları AB ve IMF tarafından onaylandıktan sonra, nisan ayı başlarında Yunan parlamentosunun lağvedilmesi ve en geç mayıs ayı başlarında erken seçim ilan edilebileceği belirtiliyor. Bu çerçevede Ekonomi Bakanı Evangelos Venizelos'un önümüzdeki günlerde bakanlık görevinden istifa ederek sosyalist PASOK başkanlığına adaylığını ilan etmesi bekleniyor. Çin in dış ticaret açığı, şubat ayında 31,48 milyar dolarla rekor seviyeye ulaştı. Çin Gümrük Bürosunun verilerine göre, özellikle petrol ithalatındaki artışın etkisiyle ülkenin dış ticaret açığı Şubat ta 31,48 milyar dolara yükseldi ve Çin in 2000 li yıllardan bu yana kaydettiği en yüksek aylık dış ticaret açığı oldu. Elektronik pazarı ciro rekoru kırdı. Son yıllarda hızlı büyüme gerçekleşen elektronik pazarı, 2011 yılının son çeyreğinde büyüme ile ilgili bugüne kadarki en yüksek değerine ulaştı. Geçtiğimiz yıl 2010'a göre yüzde 25 büyüyerek 22,8 milyar lira olan tüketici teknolojisi ürünleri pazarı, "GFK TEMAX Türkiye"nin araştırmasına göre, 2011'in son çeyreğinde yüzde 22 büyüyerek 6,2 milyar lira değerine ulaştı. Ceylan Yatırım Holding, şirketin yüzde 51 hissesinin sahibi olduğu fabrika binasının müzayede yöntemi ile satışı için Eskidji Müzayedecilik Ticaret İthalat İhracat A.Ş.'ne ile sözleşme imzaladı. Alternatifbank 28.2 milyon TL net kar açıkladı. 2011 09 11.4 milyon TL. 1.33-1.44 kuvvetli dirençler. Favori Dinlenme Yerleri'nin 2011 Yılı Konsolide Olmayan Net Dönem Karı 10.225.854 TL. 2011 09-8.4 milyon TL.
Teknik Bakış Endeks günü %0,66 azalış ve 59280 (-393) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1.681 milyon TL oldu. İMKB-30 da Sahol 1,11% ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Tepkinin 60000 ile sınırlı kaldığı endeksde (59100) dolar bazında önceki dip 32943 TL bazında 58707 de olup, 58500-58400 önemli destek bandıdır. Bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. Bu bandın altında hedef 56500 olabilir. 60000-60500 direnç konumuna geldi. Destek 59100 58700 58500-58400 Direnç 60000 60500 61080 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ASUZU 8.84 8.74-8.66 9.12 9.24-9.26 Güçlü 4.çeyrek performansı OTKAR 30.50 30.20-30.00 30.90-31.00 OGK 14 Mart Brüt 2,00 TL temettü 21.03.2012 http://www.tekstilyatirim.com.tr/arastirma/sirketraporlari.aspx?id=212 TSPOR 14.80 14.55-14.20 15.45-15.85 Olağanüstü Genel Kurul toplantısı
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB Cuma günü 7 milyar TL tutarlı haftalık repo ihalesi açtı. Haftanın son işlem gününde %9,17 bileşik seviyesinde açılan 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil gün boyu yatay seyrini korudu ve %9,18 den kapanışı gerçekleştirdi. Hazine nin yarın gerçekleştireceği 27 Ocak 2016 itfa tarihli devlet tahvili ihalesi takip edilecek. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300412 Nisan vadeli endeks kontratları en yüksek 72,475 en düşük 71,175 gördüğü günü 71,500 seviyesinden kapattı. Endeksin hafta boyunca aşağıda 2 kez 70,700 leri yukarıda 2 kez 73,150 leri test etmesinin ardından bu aralık dışına çıkamayarak kapanış yapması bu hafta bir yöne kırılım ihtimalini arttırmakta. Aşağıda 70,700 ler kırıldığı takdirde 67,500 lerin hedef olacağı, yukarıda 73,500 ün aşılması halinde 75,200 lere tekrardan gitme olasılığının oldukça kuvvetli olduğunu söylemek yanlış olmaz. Nisan vadeli kontratlarda bugün aşağıda 71,000-70,700 ve 70,000 seviyeleri kademeli destekler, yukarıda ise 72,000-72,500 ve 73,500 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI