Seçilmiş Haftalık Veriler* 15 Nisan 216 Sermaye Piyasaları ve Makro Ekonomik Araştırmalar *BDDK ve TCMB nin 8 Nisan 216 haftasına ait haftalık istatistiklerinden derlenmiştir.
Jun-9 Nov-9 Apr-1 Sep-1 Feb-11 Jul-11 Dec-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Aug-13 Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Sep-15 Feb-16 Mevduat Haftalık değişim Kur etk. arındırılmış Yılbaşından beri değişim Kur etk. arındırılmış (milyon TL) 8/4/216 Dağılım Nominal Değişim Fark Nominal Değişim Fark Toplam mevduat 1,353,942 -.2% -.7% -9,865 2.5% 2.7% 35,151 TP 754,83 55.7% -.1% -.1% -535 2.4% 2.4% 17,492 YP 599,139 44.3% -.4% -1.6% -9,33 2.7% 3.% 17,659 YP (milyon USD) 29,716-1.7% 4.9% Tasarruf mevduatı 718,898 53.1%.6%.1% 953 3.9% 4.1% 28,222 TP 421,86 31.1%.3%.3% 1,43 2.8% 2.8% 11,427 YP 297,811 22.% 1.1% -.2% -45 5.6% 6.% 16,795 Ticari mevduat 38,779 28.1% -.5% -1.1% -4,186 1.4% 1.6% 5,995 TP 174,522 12.9%.2%.2% 374 1.1% 1.1% 1,866 YP 26,258 15.2% -1.% -2.2% -4,56 1.7% 2.% 4,129 Diğer mevduat 15,169 7.8% -.1% -.2% -169 1.% 1.% 1,88 TP 96,68 7.1% -.3% -.3% -288 4.3% 4.3% 3,995 YP 8,489.6% 2.7% 1.4% 119-25.7% -25.4% -2,96 Sepet kur değişim (%6 dolar, %4 Euro) 1.2% -.4% Mevduat, kur etkisinden arındırılmış son 1 yıllık değişim 35.% 25.% 15.% 5.% -5.% TP YP Toplam 9.1% 8.1% 6.8% 1 8 Nisan haftasında, TP mevduatın %.1, YP mevduatın ise 1.6 çözülmesi ile toplam mevduat %.7 geriledi. TP mevduatın nette çıkış görmesinde bankalar mevduatındaki gerileme etkili oldu. YP mevduat çözülmesi ise ticari mevduat, katılım fonları ve tasarruf mevduatındaki gerilemeden kaynaklandı. Tasarruf mevduatında %.3 TP mevduat artışı ile YP mevduat çıkışına karşılık net %.1 artış izlendi. 8 Nisan haftasında Merkez Bankası ndan sağlanan repo fonlamasının 4.8 milyar TL gerilerken, diğer repo kaynaklarından sağlanan fonlarda da 1.4 milyar TL lik azalma görüldü. Yurtiçi bankalardan sağlanan fonların TP kaynaklı olarak 3.3 milyar TL artışına karşılık yurtdışı bankalardan sağlanan fonlar YP kaynaklı olarak 729 milyon TL azaldı. Mevduat çıkışı ile birlikte net olarak TP kaynaklardan 4 milyar TL, YP kaynaklardan da 1.2 milyar TL lik çıkış izlendi.
2/8 8/8 2/9 8/9 2/1 8/1 2/11 8/11 2/12 8/12 2/13 8/13 2/14 8/14 2/15 8/15 2/16 Krediler 8/4/216 Stok değerler (milyon TL) Dağılım YP payı Kur etkisinden arındırılmış değişim Yıllıklandırılmış haftalık (DEK dahil) değişim, 13 haftalık ortalama Son Hafta YBB Son 1 yılda (27 bazlı) TP YP (DEK Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam Toplam 972,718 554,728 1,527,446 36.3% -.21% 1.97% 2.12% 2.2% 11.6% 6.3% 1.4% 1.% Kurumsal toplam 585,177 554,45 1,139,581 74.6% 48.6% -.3% 2.8% 2.1% 2.5% 15.6% 6.3% 12.4% 16.2% 7.% 13.1% Diğer Kurumsal 263,594 36,661 624,255 4.9% 57.8%.1% 8.5% 3.7% 5.7% 23.% 7.1% 15.8% 32.% 11.8% 23.3% Spot, taksitli ticari, 34,411 168,593 473,3 31.% 35.6% -.8% -.1% -1.9% -.7% 12.% 1.1% 9.4% 5.2% -5.6% 2.7% kurumsal KK, katılım Tüketici 31,42 225 31,646 2.3%.2% 1.5% 6.% 6.1% İhtiyaç 156,834 65 156,899 1.3%.1%.6% 1.8% 2.8% Konut 147,28 152 147,431 9.7%.2% 2.6% 11.3% 1.2% Taşıt 6,36 9 6,315.4% -.1% -2.% -2.% -6.5% Kredi Kartı 77,121 98 77,219 5.1% -.8% -2.2% 6.6% 2.9% Sepet kur değişim (%65 dolar, %35 euro) 1.2% -.6% 11.7% Krediler, kur etkisinden arındırılmış (27 bazlı) son 1 yıl değ., kur et.arındırılmış (27 bazlı) 45% yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama 3% 15% % -15% 1.4% 1.% 1 8 Nisan haftasında TP kredilerin sınırlı şekilde gerilemesi ve YP kredilerin %.54 azalması ile toplam kredilerde %.21 lik düşüş izlendi. TP kredilerin gerilemesinde kurumsal spot kredilerin %2.1 azalması etkili oldu. Diğer kurumsal kredilerde TP tarafında %.9 artış olurken, YP krediler %.4 azaldı ve haftalık bazda toplam YP kredilerin net olarak düşüş göstermesine neden oldu. Kredilerde son bir yıllık artış oranı Kasım ayı son haftasından beri %15 seviyesi altında seyretmekte olup, 8 Nisan itibarıyla %1.4 e geriledi. Öte yandan kısa vadeli hareketi gösterecek şekilde yıllıklandırılmış haftalık değişimin 13 haftalık ortalaması yılbaşından beri yükselerek %1 a ulaştı. Yılbaşından beri kredi artışı ise %2.2 seviyesinde olup, geçen yıl aynı döneme göre 2 baz puan daha yavaş artış izlenmektedir.
12/13 3/14 5/14 7/14 1/14 12/14 2/15 5/15 7/15 9/15 11/15 2/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 Tüketici Kredileri Tüketici kredileri arka arkaya üçüncü haftada büyüme gösterdi. 25 Mart 1 Nisan haftasında 913 milyon TL artış gösteren tüketici kredileri 1-8 Nisan haftasında 576 milyon TL arttı. Tüketici kredileri yılbaşından beri 4.7 milyar TL (%1,5) artış gösterdi. 1 8 Nisan haftasında konut kredileri 35 milyon TL, taşıt kredileri 17.6 milyon TL, ihtiyaç kredileri 28 milyon TL arttı. İlgili haftada tüketici kredilerinin 148 milyar TL si konut kredilerinden, 15.6 milyar TL si taşıt kredilerinden, 157 milyar TL si ihtiyaç kredilerinden oluştu. 35 3 25 2 15 1 5 Tüketici Kredileri Tüketici Kredileri (sol, mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2,5 321 2, 1,5 1, 576 5-5 -1, *Mevduat, kalkınma, katılım bankaları ve finansman şirketleri toplamı -1,5 16 14 12 1 8 6 4 2 Konut Kredileri Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Konut (mlr TL) 1,2 16 Taşıt Kredileri (sol, mlr TL) 4 18 İhtiyaç (sol, mlr TL) 1,6 148 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1, Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 15.6 16 2 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 157 1,2 14 8 8 15 17.6 12 6 4 15-2 1 35 28 4 14-4 8-4 2 6 14-6 -8 4 13-8 2-1,2-2 13-1, -1,6-4
H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Dec-7 Jun-8 Dec-8 Jun-9 Dec-9 Jun-1 Dec-1 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Takipteki Krediler Sorunlu Kredi Oranı Toplam krediler Kurumsal krediler Tüketici kredileri Kredi kartları 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 8.47% 3.3% 3.27% 2.89% 1 8 Nisan haftasında, sorunlu krediler kurumsal krediler ve kredi kartlarındaki artışla %.46 yükseliş gösterdi. Sorunlu kurumsal krediler %.7 arttı. Sorunlu tüketici kredileri %.2 gerilerken, sorunlu kredi kartı borçlarında %.25 lik artış izlendi. Toplam sorunlu kredilerde net %.46 lık artışa karşılık toplam kredilerin de nominal bazda %.23 artması ile sorunlu kredi oranı %3.27 seviyesine sınırlı şekilde yükseldi. Toplam sorunlu kredilerin 215 yılı artış oranı %32.2 olmuştu. 216 yılbaşından beri artışı ise %8.75 e yükselmiş olup, bu artış ivmesi korunursa yıllık sorunlu kredi artışı %35 üstünde oluşabilir. 8 Nisan haftasında karşılık tutarının %.63 artması ile karşılık oranı %75.1 seviyesine yükseldi. YBB sorunlu kredi artışı 4.% 35.% 3.% 25.% 2.% 15.% 1.% 214 215 216 Linear (216) Değişim oranları Sorunlu krediler Karşılıklar Toplam Kurumsal Tüketici Kredi Kartları 1Q 215 5.7% 6.5% 5.7% 2.% 4.2% 2Q 215 9.5% 5.6% 19.3% 14.6% 1.3% 3Q 215 7.3% 6.8% 1.8% 4.8% 6.8% 4Q 215 6.4% 6.3% 7.% 6.1% 6.9% 1Q 216 8.3% 11.2% 4.1% 1.6% 9.8% 2Q 216.5%.7% -.2%.3%.6% 5.%.% 216 YBB 8.7% 12.% 3.9% 1.9% 1.5%
12/13 2/14 4/14 6/14 8/14 1/14 12/14 2/15 4/15 6/15 8/15 1/15 12/15 2/16 Merkez Bankası Rezervleri 14 135 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Uluslararası rezervler (mlr $) haftalık değişim (mln USD) 4 2425 2 116.6-2 -4-6 Merkez Bankası döviz rezervleri, 1-8 Nisan haftasında 2 milyar ABD doları artışla 97.3 milyar ABD dolarına yükseldi. 1 8 Nisan haftasında altın rezervleri 351 milyon ABD doları artışla 19.2 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. Sonuç olarak, altın ve döviz rezervleri toplamından oluşan uluslararası rezervler, 2.4 milyar ABD doları artışla 116.6 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. TCMB Rezervleri (milyon ABD Doları) Altın Döviz Toplam Yılbaşı 17,66 92,923 11,529 Geçen hafta 18,872 95,28 114,152 Son (8 Nisan 216) 19,223 97,354 116,577 Değişim (YBB) 1,617 4,431 6,48 Değişim (haftalık) 351 2,74 2,425
Jan-4 Jan-5 Jan-6 Jan-7 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Emanet Menkul Değerler 1-8 Nisan haftasında, tahvil faizleri gösterge tahvil bazında %9.87 9.99 bandında yatay seyretti. 8 Nisan haftasında bankacılık sektörü tahvil-bono portföyünden 62 milyon TL lik çıkış olurken, yurtiçi yerleşiklerin portföyünde de sınırlı bir artış oldu. Yabancı yerleşiklerin portföyünde de 31 milyon TL lik sınırlı bir artış görüldü. Yabancı yerleşiklerde 8 haftalık artış sonrasında önceki hafta çıkış görülmüştü. 12 1 8 6 4 2 Yurtiçi ve yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymetler portföyü (TRY cinsi DİBS, nominal, milyar TL) Yurtiçi yerleşik Yurtdışı yerleşik 97.7 92.3 Bankaların, Yurtiçi ve Yurtdışı Yerleşiklerin Menkul Kıymet Portföyü Haftalık Değişim 8/4/216 1/4/216 Şubat 16 Aralık 15 Aralık 14 Aralık 13 3/5/213 Aralık 12 Bankacılık Sistemi MK Portföyü -.151 329.6 329.7 333.6 328. 3.8 282. 26.6 269.9 TRY DİBS (mlyr TL) -.62 234.9 235.5 235.8 233.6 231.6 231. 217.8 227. Eurobond (mlyr $) 1.225 25.9 24.6 25.7 25.7 24.2 2.7 23. 23.8 Özel Banka MK Portföyü -.82 132.6 132.6 133.1 132.1 155.2 142.4 132. 137.4 TRY DİBS (mlyr TL) -.161 86.4 86.6 85.8 85.7 111.3 111.6 14.9 11.3 Eurobond (mlyr $) -.196 12.1 12.3 12. 12.2 13.8 11.4 13.7 14.7 Yabancı Banka MK Portföyü -.328 7.8 71.1 73.3 71.9 27.6 25.7 25.4 24. TRY DİBS (mlyr TL) -.523 52.1 52.6 53.8 53.8 24.1 23.6 23.7 22.2 Eurobond (mlyr $).2 4.46 4.26 3.977 3.893 1.51.729.943.94 Yurtiçi+Yurtdışı Yer.Port.(nom) -.16 229.8 229.8 226.9 222.1 225. 27.2 25.2 187.4 Yurtiçi Yerleşikler.136 131.2 131.1 129.7 127.1 113. 1.1 89.2 88. TRY DİBS (mlyr TL).11 97.7 97.7 96.7 95.1 83.4 71.4 66.7 66.5 Eurobond (mlyr $).24 2.8 2.8 2.7 2.6 2.8 3.2 2.8 2.7 Yurtdışı Yerleşikler -.152 98.6 98.8 97.2 94.9 112. 17. 116. 99.5 TRY DİBS (mlyr TL).31 92.3 92.2 9.1 87.5 15.2 11.7 111.6 95.1 Eurobond (mlyr $) -.26.296.322.331.322.553.287.384.388 Yurtdışı Yerleşiklerin payı TRY DİBS 21.7% 21.7% 21.3% 21.% 25.% 25.2% 28.2% 24.5% Eurobond 1.% 1.2% 1.2% 1.1% 2.% 1.2% 1.5% 1.4%
TCMB Net Fonlama ve AOFM 1 8 Nisan haftasında, Merkez Bankası nın net fonlama tutarı önceki haftaya göre %3.9 düşüşle ortalama 11.5 milyar TL den 97.6 milyar TL ye geriledi. Aynı haftada fonlama maliyeti ortalama olarak %8.77 den %8.72 ye geriledi. TCMB Net Fonlama (haftalık ortalama,mn TL, sol) 12, 11, 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, Ağırlıklı Fonlama Maliyeti (%, haftalık ortalama, sağ) 1 1 9 9 8 8 7 7 3, 21/8/215 28/8/215 9/4/215 9/11/215 18/9/215 23/9/215 2/1/215 9/1/215 16/1/215 23/1/215 3/1/215 6/11/215 13/11/215 2/11/215 27/11/215 4/12/215 11/12/215 18/12/215 25/12/215 31/12/215 8/1/216 15/1/216 22/1/216 29/1/216 5/2/216 12/2/216 19/2/216 26/2/216 4/3/216 11/3/216 18/3/216 25/3/216 1/4/216 8/4/216 6
Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Yurtdışı Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Menkul Değerler 6 DİBS Stok (Sol Eksen) DİBS Net Hareket (Sağ Eksen) 1,5 5 4 3 2 1 1, 5-5 -1, -1,5 TCMB verilerine göre 1 8 Nisan haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS te 4,5 milyon ABD doları, hisse senetlerinde ise 64,8 milyon ABD doları satış yaptılar. Böylece yabancılar yılbaşından beri DİBS te 1.3 milyar ABD doları, hissede 1.25 milyar ABD doları net alım yapmış oldular. 7 6 Hisse Senedi Stok (Sol Eksen) Hisse Senedi Net Hareket (Sağ Eksen) 6 4 DİBS Hisse Senedi 5 4 3 2 2-2 Stok 34.6 milyar $ 47.4 milyar $ Haftalık Net Hareket 4.5 milyon $ satış 64.8 milyon $ satış 1-4 -6 Yılbaşından beri Net Hareket 1.3 milyar $ alım 1.25 milyar $ alım
TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (9) 212 334 5 5 faks: (9) 212 334 52 34 216 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.