DENETLEME KURULU RAPORU DO Ufi OTOMOT V SERV S VE T CARET A.fi. Genel Kurulu na Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Ünvan Merkezi Kay tl Sermayesi Ödenmifl Sermayesi Faaliyet Konusu : Servis ve Ticaret A.fi. : Büyükdere Cad. Do ufl Grubu Binalar No:65 Maslak / STANBUL : 110.000.000,-YTL : 110.000.000,-YTL : Otomotiv thalat ve Sat fl 31 Aral k Hesap Dönemine Ait Konsolide Mali Tablolar ve Ba ms z Denetim Raporu Denetçi veya Denetçilerin ad ve görev : Mehmet Çevik - Murat nan süreleri, ortak veya flirketin personeli : Bir y l olup olmad klar : Ortak veya flirket personeli de ildir Kat l nan Yönetim Kurulu ve yap lan Denetleme Kurulu toplant lar say s : 6 kez yönetim : 6 kez denetleme Ortakl k hesaplar, defter ve belgeleri : üzerinde yap lan incelemenin kapsam, hangi tarihlerde inceleme yap ld ve var lan sonuç Türk Ticaret Kanunu'nun 353'üncü : Maddesinin 1'inci f kras n n 3 numaral bendi gere ince ortakl k veznesinde yap lan say mlar n say s ve sonuçlar Türk Ticaret Kanunu'nun 353'üncü : Maddesinin 1'inci f kras n n 4 numaral bendi gere ince yap lan inceleme tarihleri ve sonuçlar ntikal eden flikâyet ve yolsuzluklar ve : bunlar hakk nda yap lan ifllemler Türk Ticaret Kanunu, Mevzuat Hükümleri, Ortakl n Esas Mukavelesi, Genel Kurul ve Yönetim Kurulu Kararlar `na uygunlu u bak m ndan alt ayl k dönemler halinde yap lan denetimlerde ifllemlerin usulüne uygun yap ld görülmüfltür. Türk Ticaret Kanunu`nun 353. maddesinin 1.f kras n n 3 numaral bendi gere ince ortakl n veznesi dört defa kontrol edilerek say m yap lm fl ve mevcudun kay tlarla uygunlu u saptanm flt r Türk Ticaret Kanunu`nun 353. maddesinin 1. f kras n n 4 numaral bendi gere ince her ay flirket k ymetlerinin mevcudiyeti incelenmifl ve kay tlarla uygunlu u görülmüfltür. Göreve atand m z 27.02. tarihinden bugüne kadar taraf m za herhangi bir yolsuzluk veya flikayet intikal etmemifltir Servis ve Ticaret A.fi. nin 01.01.-31.12. dönemi hesap ve ifllemlerini Türk Ticaret Kanunu, ortakl n esas sözleflmesi ve di er, mevzuat ile genel kabul görmüfl muhasebe ilke ve standartlar na göre incelemifl bulunmaktay z Görüflümüze göre içeri ini benimsedi imiz ekli 31/12/ tarihi itibariyle düzenlenmifl bilânço, ortakl n an lan tarihteki mali durumunu 01.01.-31.12. dönemine ait gelir tablosu, an lan döneme ait faaliyet sonuçlar n gerçe e uygun ve do ru olarak yans tmakta; kâr n da t m önerisi yasalara ve ortakl k esas sözleflmesine uygun bulunmaktad r. Akis Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi 28 Mart 2005 Bu rapor, 1 sayfa ba ms z denetim raporu ve 32 sayfa mali tablolar ile dipnotlar ndan oluflmaktad r. Bilânçonun ve gelir tablosunun onaylanmas n ve Yönetim Kurulu'nun aklanmas n oylar n za arz ederiz. Murat NAN Mehmet ÇEV K Faaliyet Raporu>89
Akis Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi. Yap Kredi Plaza C Blok Kat 17 Büyükdere Caddesi Levent 34330 stanbul Telefon : 90 (212) 317 74 00 Fax : 90 (212) 317 73 00 Internet : www.kpmg.com.tr Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Ba ms z Denetim Raporu Servis ve Ticaret Anonim fiirketi Yönetim Kurulu na, Servis ve Ticaret Anonim fiirketi ve ba l kurulufllar n n ( Grup ) Yeni Türk Liras n n 31 Aral k tarihindeki sat n alma gücü cinsinden ifade edilmifl 31 Aral k tarihi itibariyle düzenlenmifl konsolide bilançosunu, ayn tarihte sona eren y la ait konsolide gelir tablosunu ve konsolide nakit ak m tablosunu denetlemifl bulunuyoruz. Bu konsolide mali tablolar n sorumlulu u Grup yönetimine aittir. Bizim sorumlulu umuz, denetim çal flmalar m z sonucunda bu konsolide mali tablolar üzerinde görüfl beyan etmektir. Denetim çal flmam z Uluslararas Denetim Standartlar na uygun olarak yap lm flt r. Bu standartlar, denetim çal flmalar m z n mali tablolar n önemli yanl fll klar içerip içermedi ine dair makul seviyede güven oluflturabilecek flekilde planlanmas n ve gerçeklefltirilmesini öngörmektedir. Denetim çal flmas, mali tablolarda yer alan tutarlar ve tamamlay c dipnotlar destekleyici kan tlar n test baz nda incelenmesini içerir. Ayn zamanda denetim çal flmas, yönetim taraf ndan uygulanan muhasebe ilkeleri ve yap lan önemli tahminler ile birlikte mali tablolar n genel sunuluflunu de erlendirmeyi de içerir. Denetim çal flmam z n görüflümüzün oluflturulmas na makul bir dayanak oluflturdu una inanmaktay z. Görüflümüze göre, yukar da sözü edilen konsolide mali tablolar, tüm önemli taraflar yla, Servis ve Ticaret Anonim fiirketi ve ba l kurulufllar n n 31 Aral k tarihindeki konsolide mali durumunu ve ayn tarihte sona eren y la ait konsolide faaliyet sonuçlar n ve nakit ak mlar n, Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar na (UFRS) uygun olarak do ru bir biçimde yans tmaktad r. fiirket, hisse senetleri stanbul Menkul K ymetler Borsas nda ( MKB) ifllem gördü ü için Sermaye Piyasas Kurulu nun (SPK) Seri : XI No: 25 say l Sermaye Piyasas nda Muhasebe Standartlar Hakk ndaki Tebli ine tabidir. fiirket, bu tebli çerçevesinde, 31 Mart tarihinde sona eren ara hesap döneminden itibaren kamuya UFRS ye göre düzenlenmifl mali tablolar n sunmaya bafllam flt r. Dolay s yla, fiirket in iliflikte sunulan UFRS mali tablolar, Sermaye Piyasas Kurulu düzenlemeleri uyar nca haz rlanm fl ve ba ms z denetimden geçmifl mali tablolar olarak kabul edilmektedir. stanbul, 28 Mart 2005 çindekiler Ba ms z Denetim Raporu Konsolide Gelir Tablosu Konsolide Bilanço Konsolide Nakit Ak m Tablosu Konsolide Mali Tablolar Tamamlay c Dipnotlar Akis Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi. Memduh Özargun Sorumlu Ortak, Bafldenetçi Akis Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi. a Turkish corporation, is the Turkish member firm of KPMG International, a Swiss cooperative Faaliyet Raporu>91
Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar 31 Aral k Tarihinde Sona Eren Y la Ait Konsolide Gelir Tablosu (Para birimi: Bin YTL olarak UMS 29 uyar nca enflasyon etkilerini yans tacak flekilde Yeni Türk Liras 'n n 31 Aral k tarihindeki sat nalma gücü cinsinden ifade edilmifltir.) Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar 31 Aral k Tarihi itibariyle Konsolide Bilanço (Para birimi: Bin YTL olarak UMS 29 uyar nca enflasyon etkilerini yans tacak flekilde Yeni Türk Liras 'n n 31 Aral k tarihindeki sat nalma gücü cinsinden ifade edilmifltir.) Net sat fllar Sat fllar n maliyeti Brüt kar Genel yönetim giderleri Sat fl ve pazarlama giderleri Di er faaliyet gelirleri/(giderleri), net Esas faaliyet kar Net finansman maliyeti fltiraklerden gelirler/(zararlar), net Di er gelirler/(giderler), net Parasal pozisyon öncesi kar Net parasal pozisyon kar Vergi öncesi kar Not 5 5 1 2 ve 5 8 3 31 Aral k 2,307,345 (2,033,086) 274,259 (64,119) (85,318) (6,143) 118,679 (18,571) 8,655 109,736 1,504 111,240 973 31 Aral k Varl klar 1,452,129 (1,267,609) 184,520 (52,602) (32,399) (5,537) 93,982 (993) (9,919) 15,670 98,740 2,594 101,334 Maddi duran varl klar, net Maddi olmayan duran varl klar, net fltirakler Sat lmaya haz r ba l menkul k ymetler Di er duran varl klar Ertelenmifl vergi alaca Toplam duran varl klar liflkili kurulufllardan alacaklar Stoklar Ticari alacaklar, net Di er dönen varl klar Al m-sat m amaçl ba l menkul k ymetler Nakit ve nakit benzeri de erler Toplam dönen varl klar Toplam varl klar Not 6 7 8 9.1 10 21 5 11 12 13 9.2 14 31 Aral k 100,389 6,539 11,913 108,385 3,322 2,220 232,768 2,850 368,185 77,649 24,554-71,298 544,536 777,304 31 Aral k 102,975 6,163 10,654 100,034 3,501 6,703 230,030 6,250 126,501 75,636 9,011 47,392 61,708 326,498 556,528 Vergi gideri Vergi sonras kar Az nl k paylar Net dönem kar 4 17 (39,446) 71,794 532 72,326 (22,272) 79,062 (2,129) 76,933 Özsermaye ve borçlar Sermaye Ana sermayeye ifltirak Birikmifl karlar Toplam özsermaye 15 15 15 133,115 133,115 (274) (274) 163,061 147,271 295,902 280,112 Beheri 1 YTL nominal de erindeki a rl kl ortalama hisse lot adedi Hisse lot bafl na kazanç (k salt lmam fl tam YTL) 16 110,000,000 0,6575 110,000,000 0,6994 Az nl k paylar Borçlar Uzun vadeli banka kredileri Ticari borçlar K dem tazminat karfl l Ertelenmifl vergi yükümlülü ü Toplam uzun vadeli borçlar 17 18 19 20 21 8,468 12,640-1,877 3,967 18,484 9,000 12,391 33,837 3,298 678 50,204 liflkili kurulufllara borçlar K sa vadeli banka kredileri Ticari borçlar Di er k sa vadeli borçlar Ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler Toplam k sa vadeli borçlar Toplam borçlar ve özsermaye 5 18 19 22 21 24,838 20,934 384,074 18,482 6,122 454,450 777,304 3,424 29,459 159,205 16,383 8,741 217,212 556,528 Taahhütler ve flarta ba l yükümlülükler 24 Faaliyet Raporu>93
Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar 31 Aral k Tarihinde Sona Eren Y la Ait Konsolide Nakit Ak m Tablosu (Para birimi: Bin YTL olarak UMS 29 uyar nca enflasyon etkilerini yans tacak flekilde Yeni Türk Liras 'n n 31 Aral k tarihindeki sat nalma gücü cinsinden ifade edilmifltir.) Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar (Birimi: Aksi belirtilmedikçe bin YTL olarak UMS 29 uyar nca enflasyon etkilerini yans tacak flekilde Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Ak mlar Net dönem kar Düzeltmeler: Maddi duran varl k sat fl kar Ba l menkul k ymetlerin makul de erindeki de iflim Ba l menkul k ymetler sat fl zararlar Vergi ceza ve yasal yükümlülükler karfl l Vergi gideri Amortisman ve itfa paylar fltiraklerden (gelirler)/zararlar Az nl k paylar K dem tazminat karfl l Garanti karfl l, net Gider tahakkuklar Enflasyonun parasal kalemler üzerindeki etkisi Varl k ve yükümlülüklerdeki de iflimler Ticari alacaklar liflkili kurulufllardan alacaklar / (borçlar), net Stoklar Ticari borçlar Toplam uzun vadeli borçlar Di er varl klar/borçlar, net Ödenen vergiler Esas faaliyetlerden dolay net nakit girifli / (ç k fl ) Not 3 3 3 3 4 6 ve 7 8 17 20 31 Aral k 72,326 (538) (12,070) 5,668 1,801 39,446 14,330 (973) (532) 351 1,117 1,342 (7,918) (2,013) 618 (241,684) 191,032 (475) (17,120) (34,298) 10,410 31 Aral k 76,933 (4,556) (9,713) - - 22,272 12,668 9,919 2,129 2,985 1,135 655 (16,167) (51,173) (2,640) (65,087) (6,109) (3,130) 5,603 (20,011) (44,283) Faaliyet Konusu ve Tarihçe Ana ortakl k olan Servis ve Ticaret A.fi. ( fiirket ), 24 Kas m 1999 tarihinde Volkswagen AG nin bir distribütörü olarak kurulmufltur ve Volkswagen marka otomobillerin ithalat, pazarlanmas ve sat lmas alan nda faaliyet göstermektedir. fiirket, 19 Mart tarihine kadar Holding A.fi. nin (DOHAfi) ifltiraki olarak afla da dökümü verilen di er alt flirketle birlikte Grubu ad alt nda faaliyet göstermifltir. Do ufl Motor Servis ve Ticaret A.fi. (Do ufl Motor) (Audi ve Porsche marka otomobillerin ithalat ve da t m ), Do ufl A r Vas ta Servis Ticaret A.fi. (Do ufl A r Vas ta) (Scania marka a r vas talar n ithalat ve da t m ), Genpar Otomotiv Ticaret A.fi. (Genpar) (Otomobil yedek parça ithalat ve ticareti), Katalonya Oto Servis ve Ticaret A.fi. (Katalonya) (SEAT marka otomobil ithalat ve da t m ), Do ufl Oto Pazarlama ve Ticaret A.fi.* (Do ufl Oto Pazarlama) (Grup markalar n n yetkili sat c s ), Do ufl Motor Sporlar Organizasyon Pazarlama Servis ve Ticaret A.fi. (Do ufl Motor Sporlar ) (Motorsporlar organizasyonu). * Genoto General Otomotiv Pazarlama ve Ticaret A.fi. nin ünvan 8 Nisan tarihli genel kurul karar uyar nca Do ufl Oto Pazarlama ve Ticaret A.fi. olarak de ifltirilmifl olup söz konusu de ifliklik 13 Nisan tarihinde tescil edilmifltir. fiirket, 19 Mart tarihinde orta olan DOHAfi ve afla da dökümü verilen di er üç flirketle birleflmifltir: Do ufl Motor, Do ufl A r Vas ta, Genpar. Birleflme sonras nda ana ortakl k haline gelen fiirket ve ba l kurulufllar (birlikte Grup olarak nitelendirilmifltir) tek bir sektörde faaliyet göstermektedir. Grup un tüm faaliyetleri ve sat fl ifllemleri Türkiye de gerçekleflmektedir ve bu yüzden co rafi sektör bilgisine gerek görülmemifltir. fiirket ve ba l kurulufllar olan Do ufl Motor Sporlar ve Katalonya Türkiye de kay tl olup merkezleri afla daki adreste faaliyet göstermektedir: Do ufl Grubu Binalar Büyükdere Cad. No: 65 34390 Maslak/ stanbul-türkiye fiirket in ba l kuruluflu olan Do ufl Oto Pazarlama, Türkiye de kay tl olup merkezi afla daki adreste faaliyet göstermektedir: Ankara Asfalt Üzeri Hürriyet Mahallesi No: 49/1 81450 Kartal/ stanbul-türkiye Ayr ca fiirket, %50 oran nda sahip oldu u Yüce Auto Motorlu Araçlar Ticaret A.fi. (Yüce Auto) (Skoda marka otomobil distribütörü) hisseleri ile, flirket faaliyetleri üzerinde kontrol gücüne de il ancak, önemli bir etkiye sahiptir. Konsolide mali tablolar yay nlanmak üzere 28 Mart 2005 tarihinde fiirket yönetimi taraf ndan onaylanm flt r. Genel Kurul un ve ilgili yasal kurulufllar n yasal mevzuata göre düzenlenmifl mali tablolar tashih etme hakk vard r. Yat r m faaliyetleri Maddi duran varl k al mlar Maddi duran varl k sat fllar Maddi olmayan duran varl k al mlar fltirak al mlar Sat lmaya haz r ba l menkul k ymet sat fl Sat lmaya haz r menkul k ymet al m Yat r m faaliyetlerinden dolay net nakit (girifli)/ç k fl Finansman faaliyetleri Geri ödenen banka kredileri Al nan banka kredileri liflkili kurulufllura borçlar - finansal amaçl Al m-sat m amaçl ba l menkul k ymet sat fl Ödenen temettü Finansman faaliyetlerinden dolay net nakit girifli Nakit ve nakit benzeri de erlerdeki net art fl / (azal fl) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri de erler 31 Aral k itibariyle nakit ve nakit benzeri de erler 6 6 7 8 (10,943) 1,791 (2,435) (286) 3,194 - (8,679) (40,701) 38,645 24,196 42,255 (56,536) 7,859 9,590 61,708 71,298 (9,785) 30,595 (359) (9,650) - (1,625) 9,176 (86,626) 101,357-18,070-32,801 (2,306) 64,013 61,708 Önemli Muhasebe lkeleri (a) Uygunluk beyan fiirket ve ba l kurulufllar, muhasebe kay tlar n Maliye Bakanl nca yay mlanm fl Tek Düzen Hesap Plan çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu, Türk Vergi Mevzuat ve Sermaye Piyasas Kurulu nun (SPK) yay mlad muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve yasal mali tablolar n da buna uygun olarak haz rlamaktad r. liflikteki konsolide mali tablolar, fiirket ve ba l kurulufllar n n yasal kay tlar na dayanarak yap lan s n flama ve düzeltmeler ile, mali tablolar n gerçe i yans tmas ilkesi do rultusunda, Uluslararas Muhasebe Standartlar Kurulu taraf ndan yay mlanan Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar na (UFRS) uygun olarak haz rlanm flt r. (b) Mali tablolar n haz rlan fl flekli 5083 say l Türkiye Cumhuriyeti nin Para Birimi Hakk nda Kanun un yürürlük tarihi 1 Ocak 2005 olarak belirlenmifl olup, bu tarihten itibaren Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi Yeni Türk Liras (YTL) ve alt birimi ise Yeni Kurufl (YKr) olarak tan mlanm flt r. SPK n n 3 Aral k tarihli haftal k bülteninde, 2005 y l içerisinde kamuya aç klanacak olan 31 Aral k tarihinde sona eren döneme ait mali tablolar n ve karfl laflt rma amac yla kullan lacak olan bir önceki döneme ait finansal verilerin YTL cinsinden kamuya aç klanmas gerekti i duyurulmufltur. SPK n n yukar daki duyurusu dikkate al narak, iliflikteki konsolide mali tablolar, bin Yeni Türk Liras olarak haz rlanm fl olup, 29 nolu Uluslararas Muhasebe Standard (UMS 29) Hiperenflasyonist ekonomilerde finansal raporlama uyar nca enflasyon düzeltmelerini yans tacak flekilde 31 Aral k tarihindeki cari sat nalma gücü cinsinden ifade edilmifltir. Konsolide mali tablolar, makul de erleriyle gösterilen türev finansal araçlar, al m-sat m amaçl varl klar ve yükümlülükler ve sat lmaya haz r menkul k ymetler hariç olmak üzere, tarihi maliyet esas baz al narak haz rlanm flt r. fiirket in ayn kontrol grubu alt nda bulundu u DOHAfi, Do ufl Motor Servis, Do ufl A r Vas ta ve Genpar ile birleflmesi, ç karlar n havuzlanmas (pooling of interests) yöntemiyle muhasebelefltirilmifltir. Dolay s yla, ekteki konsolide mali tablolarda yer alan geçmifl dönem bakiyeleri, söz konusu birleflmenin sunulan ilk dönemin bafl nda gerçekleflti i varsay larak, birleflen flirketlerin mali tablolar na tüm birleflme etkileri yans t lmak suretiyle yeniden düzenlenmifltir. Faaliyet Raporu>95
Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Önemli Muhasebe lkeleri (devam ) (c) Yüksek enflasyonlu ülkelerde muhasebe Konsolide mali tablolarda, Yeni Türk Liras n n genel sat n al m gücündeki de iflmeler nedeniyle yap lan düzeltmelerde, UMS 29 esas al nm flt r. UMS 29, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile haz rlanan mali tablolar n bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullan larak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de ayn birimden gösterilmesini öngörmektedir. UMS 29 un uygulanmas n gerektiren durumlardan biri, üç y ll k kümülatif enflasyon oran n n, %100 e yaklaflmas veya üzerinde olmas d r. 31 Aral k tarihi itibariyle, Devlet statistik Enstitüsü (D E) taraf ndan yay mlanan toptan eflya fiyat endeksi (TEFE) baz al nd nda Türkiye de üç y ll k kümülatif enflasyon oran %70 olarak gerçekleflmifl ve UMS 29 un %100 kriterine ulaflmam flt r. Bununla birlikte, UMS 29 un uygulanmas n gerektiren di er kriterlerden, halk n tasarruflar n yabanc para cinsinden tutmas, mal ve hizmet fiyatlar n n yabanc para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlar n n, ücret ve fiyatlar n genel fiyat endekslerine ba lanmas, k sa vadeli ifllemler de dahil sat n alma gücündeki kay plar karfl lamak için fiyatlar n vade fark konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emareleri mevcut bulunmaktad r. Sonuç olarak, Grup un konsolide mali tablolar UMS 29 uyar nca, 31 Aral k tarihindeki cari sat nalma gücündeki de iflmelerin etkilerini yans tacak flekilde düzeltilmifltir. 31 Aral k tarihi itibariyle, konsolide mali tablolar n enflasyona göre düzeltilmesinde afla da belirtilen endeksler ve katsay lar kullan lm flt r: Tarih Endeks Düzeltme Katsay s 31 Aral k 8,403.8 1.000 31 Aral k 7,382.1 1.138 liflikteki konsolide mali tablolar n enflasyona göre düzeltilmesinde uygulanan temel ilkeler afla daki paragraflarda özetlenmifltir: Yüksek enflasyonlu ekonomiye sahip bir ülkenin para birimiyle haz rlanan mali tablolar, bilanço gününde geçerli olan cari sat nalma gücü cinsinden ifade edilmek amac yla düzeltme ifllemine tabi tutulur ve buna ba l olarak önceki dönem bakiyeleri de bilanço gününde geçerli olan cari sat nalma gücü dikkate al narak düzeltme ifllemine tabi tutulur. Parasal aktif ve pasif kalemler bilanço tarihindeki cari sat n alma gücü cinsinden ifade edildikleri için düzeltme ifllemine tabi tutulmam flt r. Parasal olmayan aktifler ve pasifler ile özsermaye kalemleri, mali tablolara dahil olduklar dönemlere ait enflasyon endekslerinden raporlanan en son mali tablolar n ait olduklar dönemin son ay için ilan edilen endekse kadar geçen sürede meydana gelen de iflmeler temel al narak hesaplanan düzeltme katsay lar kullan larak düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur. Konsolide gelir tablosunda yer alan kalemler, ilgili ifllemlerin gerçekleflti i aylarda ilan edilen enflasyon endekslerinden raporlanan en son mali tablolar n ait olduklar dönemin son ay için ilan edilen endekse kadar geçen sürede meydana gelen de iflmeler temel al narak hesaplanan düzeltme katsay lar kullan larak düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur. Ancak bilançoda yer alan parasal olmayan kalemlerle ilgili gelir ve giderler, söz konusu varl klar ve borçlar n düzeltilmifl tutarlar üzerinden hesaplanm flt r. Grup un net parasal pozisyonu üzerindeki enflasyonun genel etkisi, konsolide gelir tablosunda Net parasal pozisyon kar /(zarar ) hesab nda yans t lm flt r. (d) Konsolidasyon Ba l Ortakl klar Ba l ortakl klar, Grup un direk veya dolayl olarak ifllemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip oldu u flirketlerdir. Grup, ba l ortakl k konumundaki flirketlerin finansal ve operasyonel politikalar n yürütme gücüne sahip olmas na ba l olarak, ba l ortakl n faaliyet sonuçlar ndan pay al r. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüfltürülebilir oy haklar göz önünde bulundurulur. Ba l ortakl klar n mali tablolar, kontrol gücünün olufltu u tarihten, sona erdi i tarihe kadar konsolide mali tablolarda gösterilmektedir. Afla daki tablo, 31 Aral k tarihi itibariyle pay oranlar verilerek tüm ba l ortakl klar göstermektedir: Grup un direk ve dolayl fiirket pay oran (%) Do ufl Oto Pazarlama 86.45 Katalonya 50.00 Do ufl Motor Sporlar 99.95 fltirakler Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip oldu u fakat herhangi bir kontrole sahip olmad ifltirakler, bu etkilerin bafllad tarih ile etkilerin bitifl tarihi aras nda özsermaye esas na göre muhasebelefltirilir. Konsolide mali tablolar, Grup un pay na düflen ve özsermaye esas na göre muhasebelefltirilmifl olan ifltirak gelir ve giderlerini içermektedir. fltiraklerin zarar etmesi durumunda, Grup a düflen zarar pay ifltirakin kay tl de erini afl yorsa, ifltirakin kay tl de eri s f rlanmakta, Grup un ifltirakleri ile ilgili yükümlülüklerinin bulunmas haricinde, baflka bir de er düflüfl karfl l ayr lmamaktad r. Önemli Muhasebe lkeleri (devam ) Afla daki tablo, 31 Aral k tarihi itibariyle pay oranlar verilerek tüm ifltirakleri göstermektedir: Grup un direk ve dolayl fiirket pay oran (%) Yüce Auto (*) 50.00 Do ufl Sigorta Arac l k Hizmetleri A.fi. (Do ufl Sigorta) 42.00 VDF Holding Afi (VDF Holding) 37.73 Volkswagen Do ufl Tüketici Finansman A.fi. (VDTF) 48.00 (*) Grup, Yüce Auto hisselerinin %50 sine ifltirak etmesine ra men, flirket faaliyetleri üzerinde kontrol gücüne sahip de ildir. Konsolidasyonda Eliminasyon fllemleri Konsolide mali tablolar n haz rlanmas nda, grup içi ifllemlerden dolay oluflan tüm bakiye ve ifllemler ile gerçekleflmemifl her türlü gelir elimine edilmifltir. fltiraklerle ve ortak giriflimlerle yap lan ifllemlerden do an gerçekleflmemifl gelirler, Grup un söz konusu ifltirakteki yönetim oran kadar ar nd r lm flt r. fltiraklerle olan ifllemlerden do an gerçekleflmemifl gelirler, Grup un söz konusu ifltirakteki pay oran nda ar nd r lm flt r. Grup içi ifllemlerden kaynaklanan gerçekleflmemifl zararlar da, de er düflüflüyle ilgili kan t olmad hallerde, gerçekleflmemifl karlar n ar nd r lmas nda kullan lan yöntemle ar nd r lm flt r. (e) liflkili kurulufllar liflikteki konsolide mali tablolarla ilgili olarak, fiirket in ana ortakl Do ufl Holding A.fi. (Do ufl Holding) ve hissedarlar, yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri ve kontrol edilen/ifltirak edilen flirketler, ba l ortakl klar ve ifltirakler "iliflkili kurulufllar olarak tan mlanm flt r. Normal ifl ak fl çerçevesinde, iliflkili kurulufllarla s radan ifllemler yap lm flt r. Bu ifllemler a rl kl olarak piyasa rayicinden fiyatland r lm flt r. (f) Ticari ve di er alacaklar Ticari ve di er alacaklar, maliyetten de er düflüklü ü düflülerek gösterilmifltir (bkz. muhasebe ilkesi (r)). (g) Stoklar Stoklar, maliyet veya net gerçekleflebilir de erden düflük olan ile gösterilmifltir. Maliyeti oluflturan faktörler tüm sat n al m masraflar ve stoklar n flu andaki durum ve yerlerine getirilmeleri için katlan lan tüm masraflar kapsamaktad r. Stoklar n maliyetinin belirlenmesinde, ticari mallar için özel maliyetlendirme, yedek parçalar için hareketli ortalama ve di er stoklar için ayl k ortalama yöntemleri kullan lmaktad r. Net gerçekleflebilir de er, mal n normal koflullar alt nda sat lmas durumunda oluflacak sat fl fiyat ndan sat fl masraflar düflülerek bulunmaktad r. (h) Finansal araçlar S n fland rma Al m-sat m amaçl finansal araçlar, k sa vadeli kar amac yla gerçeklefltirilmektedir. Korunma amaçl olarak s n flanamayacak türev araçlar, al m-sat m amaçl türev araçlar olarak s n flan r. flletme kaynakl krediler, Grup un bir bankaya do rudan para kayna sa lamas yla oluflturdu u kredilerdir. Bu krediler, bankadan ters repo yoluyla edinilen devlet tahvilleri ve hazine bonolar yla teminat alt na al nm flt r. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varl klar, vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koflullar n sa lanm fl oldu u, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul k ymetlerden oluflmaktad r. Sat lmaya haz r menkul k ymetler, Grup kaynakl krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak menkul k ymetler ve al m-sat m amaçl lar d fl nda kalan menkul k ymetlerden oluflmaktad r. Muhasebelefltirme Al m-sat m amaçl varl klar ve sat lmaya haz r de erler, bu varl klar n sat n alma taahhütünün gerçekleflti i tarihte kayda al n r. Bu tarihten itibaren bu varl klar n makul de erlerindeki de iflimlerle ilgili kar ve zararlar muhasebelefltirilir. Vadeye kadar elde tutulacak varl klar ve iflletme kaynakl krediler, Grup a transfer olduklar gün muhasebelefltirilirler. De erleme Finansal araçlar, ifllem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet üzerinden de erlenir. lk kayd n ard ndan, belirli bir piyasa de eri olmayan ve fiyat ölçülemeyen finansal araçlar, ifllem maliyetleri dahil edilmek ve de er düflüklü ü karfl l ayr lmak suretiyle maliyet de erleriyle kaydedilir. Bunlar d fl nda tüm ticari araçlar ve tüm sat lmaya haz r varl klar piyasa de erleriyle ölçülür. Ticari olmayan bütün finansal borçlar, krediler, alacaklar ve vadeye kadar elde tutulacak varl klar, de er düflüklü ü karfl l ayr ld ktan sonra iskonto edilmifl maliyet de erinden de erlenir. skonto edilmifl maliyet, efektif faiz oran metoduyla hesaplan r. Primler ve iskontolar ilk ifllem maliyetleri dahil olmak üzere ilgili finansal arac n maliyetine dahil edilir ve efektif faiz oran yla iskonto edilir. Faaliyet Raporu>97
Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Önemli Muhasebe lkeleri (devam ) Makul de er ölçme prensipleri Finansal araçlar n makul de eri, bilanço tarihindeki ifllem maliyetleri düflülmemifl piyasa de erleri baz al narak bulunur. E er belirli bir piyasa de eri yoksa, makul de er fiyatland rma modelleri veya indirgenmifl nakit ak m teknikleri kullan larak bulunur. Ancak, tahmini makul de eri bulabilmek için kanaat kullanmak gerekti inden, makul de er ölçümleri mevcut piyasa koflullar nda oluflabilecek de erleri yans tmayabilir. Piyasada ifllem görmeyen türev finansal araçlar n makul de erleri, karfl taraf n güvenililirli i ve bu sözleflmenin bilanço tarihinde sona ermesi durumunda, Grup un alaca veya yükümlü oldu u miktar mevcut piyasa koflullar gözönünde bulundurularak tahmin edilmektedir. Makul de erdeki de iflimler Al m-sat m amaçl varl klar ve sat lmaya haz r de erlerin makul de erlerindeki de iflimlere ba l olarak ortaya ç kan gelir ve giderler, konsolide gelir tablosunda gösterilmektedir. Özel finansal araçlar Nakit ve nakit benzeri de erler: Nakit ve nakit benzeri de erler, kasa ve bankalar ile üç ay ve daha k sa vadeli, likit varl klard r. (i) Muhasebe kay tlar ndan ç karma Finansal varl klar, fiirket bu varl klar üzerindeki sözleflmeye ba l haklar n kaybetti i zaman muhasebe kay tlar ndan ç kar l r. Bu olay finansal varl klar sat ld, süresi doldu u veya haklar ndan feragat edildikleri zaman gerçekleflir. Finansal borçlar, yükümlülük yerine getirildi i, iptal edildi i veya süresi doldu unda kay tlardan ç kar l r. Al m-sat m amaçl ve sat lmaya haz r varl klar, Grup un bu varl klar satma taahhütünde bulundu u tarihte muhasebe kay tlar ndan ç kart l r ve bununla ilgili alacaklar da ayn tarihte muhasebelefltirilir. Grup taraf ndan verilmifl krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak varl klar, karfl tarafa transfer olduklar gün kay tlardan ç kar l r. (j) Yabanc para cinsinden yap lan ifllemler Yabanc para cinsinden yap lan ifllemler, ifllem tarihindeki yabanc para kuru ile Yeni Türk Liras na çevrilmektedir. Yabanc para parasal varl klar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda Yeni Türk Liras na çevrilmektedirler. Bu tip ifllemlerden kaynaklanan kur farklar, konsolide gelir tablosuna yans t lmaktad r. Makul de er ile gösterilen yabanc para birimi baz ndaki parasal olmayan varl klar ve borçlar, makul de erlerinin belirlendi i günün kurundan Yeni Türk Liras na çevrilmekte ve UMS 29 uyar nca enflasyona göre düzeltme ifllemine tabi tutulmaktad r. (k) K dem tazminat karfl l Türkiye deki mevcut ifl kanunu gere ince, Grup, emeklilik nedeniyle iflten ayr lan veya istifa ve kötü davran fl d fl ndaki nedenlerle ifline son verilen personele belirli miktarda ödeme yapmakla yükümlüdür. K dem tazminat karfl l, k dem tazminat tavan dikkate al narak belirli bir formüle göre hesaplan r ve konsolide mali tablolara yans t l r. K dem tazminat karfl l, Grup un ileride ödemekle yükümlü oldu u tahmini k dem tazminat yükümlülü ünün bugüne indirgenmifl de erini göstermektedir ve bilanço tarihi itibariyle tüm çal flanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakm fl gibi hesaplanm flt r. (l) Maddi duran varl klar ve amortisman Grup un sabit k ymetleri Sabit k ymetler, UMS 29 uyar nca enflasyonun etkilerine göre düzeltilmifl maliyet de erlerinden birikmifl amortisman ve kal c de er kay plar düflülerek yans t l r (bkz. Önemli muhasebe ilkeleri (r)). Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit k ymetler Finansal kiralama sözleflmesi alt nda, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydalar n kirac ya ait oldu u sabit k ymet transferleri, finansal kiralama ifllemi olarak s n fland r lmaktad r. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit k ymetler, bilançoda, kira sözleflmesinin bafllang c ndaki minimum kira alacaklar n n bilanço tarihi itibariyle de eri ile makul de erden düflük olan ndan birikmifl amortisman ve kal c de er kay plar düflülerek yans t l r (bkz. Önemli muhasebe ilkeleri (r)). Finansal kiralamadan do an borçlar, anaparan n ödenmesiyle azal rken, faiz ödemeleri direk olarak konsolide gelir tablosunda yans t l r. Sonradan ortaya ç kan giderler Maddi duran varl klar n herhangi bir parças n de ifltirmekten do an giderler, bak m onar m maliyetleri ile birlikte aktiflefltirilebilirler. Sonradan ortaya ç kan di er harcamalar, söz konusu varl n gelecekteki ekonomik faydas n art r c nitelikte ise aktiflefltirilebilirler. Tüm di er giderler olufltukça konsolide gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebelefltirilir. Önemli Muhasebe lkeleri (devam ) Amortisman Maddi duran varl klar n tahmini ekonomik ömürleri afla daki gibidir: Binalar 50 y l Yerüstü ve yeralt düzenleri 10 y l Makina ve teçhizatlar 5-10 y l Döfleme ve demirbafllar 10 y l Tafl tlar 5 y l Maddi duran varl klara iliflkin amortismanlar, varl klar n faydal ömürlerine göre aktife girifl veya montaj tarihleri esas al narak eflit tutarl, do rusal amortisman yöntemi kullan larak, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmifl de erleri üzerinden ayr lm flt r. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile operasyonel kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydal ömründen k sa olan üzerinden amortisman ayr l r. Maddi duran varl klar n herhangi bir parças n de ifltirmekten do an giderler, bak m onar m maliyetleri ile birlikte aktiflefltirilir ve ilgili maddi duran varl n geri kalan ekonomik ömrü boyunca amortize edilir. (m) Maddi olmayan duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar, flerefiye, bilgi ifllem ve yaz l m programlar n içermektedir. fierefiye, sat n al nan varl klar n sat n al m maliyetleriyle, söz konusu varl klar n net olarak ayr flt r labilen makul de eri aras ndaki fark temsil etmektedir. fierefiye, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmifl maliyetlerinden birikmifl itfa ve tükenme paylar ile kal c de er kay plar düflülmüfl olarak gösterilir. fierefiye itfa paylar gelir tablolar nda, ilgili varl klar n tahmini ekonomik ömrü olan 5 y ll k bir ekonomik ömür esas al narak eflit tutarl, do rusal amortisman yöntemi ile hesaplanmas sonucu muhasebelefltirilir. Sat n al nan flirketlerin piyasa de erleri, bu de erler üzerinde olumsuz etkisi olabilecek her türlü bilgi ve bu flirketlere ait net varl klar n tafl ma de erleri gibi bilgiler bilanço tarihleri itibariyle incelenir ve flerefiyenin defter de erinde herhangi bir de er düflüklü ü göstergesi olup olmad belirlenir. E er herhangi bir gösterge olursa, varl klar n yerine koyma maliyeti tahmin edilir. Yerine koyma maliyeti, flerefiyenin tafl ma maliyetinden düflük ise, tafl ma de eri, yerine koyma maliyetine düflürülür ve ilgili de er düflüklü ü konsolide gelir tablosuna yans t l r. Bilgi ifllem ve yaz l m programlar, UMS 29 uyar nca enflasyonun etkilerine göre düzeltilmifl maliyet de erleriyle ve sat n al mdan itibaren 5 y l aflmamak kayd yla tahmini ekonomik ömürlerine göre eflit tutarl, do rusal amortisman yöntemi ile muhasebelefltirilir. (n) Garantiler Grup un satt araçlar üzerindeki garantiler, üretici firmalar (Volkswagen, Audi, Porsche, Seat, Scania) taraf ndan verilmekte olup, Grup flirketleri üretici firmalar ve müflteriler aras nda bir arac konumundad r. Müflterilerin talepleri garanti giderleri, üretici firmalar n bu kapsamdaki ödemeleri de garanti gelirleri olarak muhasebelefltirilmekte ve bu gelir ve gider kalemleri netlefltirilmektedir. Üretici firmalar n bu taleplerin bir k sm n kabul etmedikleri durumlarda ise, Grup müflterilerine yans tmadan maliyetleri üstlenmektedir. Buna göre, Grup geçmiflteki istatistiksel bilgilere dayanarak, garanti giderleri ile garanti gelirleri aras nda oluflabilecek tahmini garanti yükümlülü ü için karfl l k ay rmaktad r. (o) Vergi Dönemin vergi karfl l, cari y l vergisi ve ertelenmifl vergiyi içermektedir. Cari y l vergi yükümlülü ü, dönem kar n n vergiye tabi olan k sm üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranlar ile hesaplanan vergi yükümlülü ünü ve geçmifl y llardaki vergi yükümlülü ü ile ilgili düzeltme kay tlar n içermektedir. Ertelenmifl vergi yükümlülü ü veya alaca, varl klar n ve borçlar n mali tablolarda gösterilen de erleri ile yasal vergi matrah hesab nda dikkate al nan tutarlar aras ndaki geçici farkl l klar n bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmas yla belirlenmektedir. Ertelenmifl vergi yükümlülü ü veya alaca, söz konusu geçici farkl l klar n ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlar nda yapacaklar tahmin edilen art fl ve azal fl oranlar nda iliflikteki konsolide mali tablolara yans t lmaktad rlar. Ertelenmifl vergi alaca, gelecek dönemlerde vergi avantaj n n sa lanmas olas durumlarda ayr l r. Bu alacaktan art k yararlan lamayaca anlafl ld oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmifl verginin hesaplanmas nda, mevcut vergi oranlar kullan lmaktad r. Konsolide edilmekte olan kurulufllar n, flirket baz nda hesaplanan ertelenmifl vergi alaca ve yükümlülükleri, ekteki konsolide mali tablolarda karfl l kl olarak netlefltirilmifltir. (p) Netlefltirme Finansal varl klar ve yükümlülükler, yasal olarak netlefltirme hakk n n var olmas, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olmas veya varl n elde edilmesi ile yükümlülü ün yerine getirilmesinin efl zamanl olarak gerçekleflebilmesi halinde, bilançoda net de erleri ile gösterilirler. Faaliyet Raporu>99
Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Önemli Muhasebe lkeleri (devam ) (r) De er düflüklü ü Grup, tüm varl klar için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varl a iliflkin de er kayb n n oldu una dair herhangi bir gösterge olup olmad n de erlendirir. E er böyle bir gösterge mevcutsa, o varl n yerine koyma maliyeti tahmin edilir. E er söz konusu varl n veya o varl a ait nakit üreten herhangi bir biriminin kay tl de eri, kullan m veya sat fl yoluyla geri kazan lacak tutar ndan yüksekse, de er düflüklü ü meydana gelmifltir. Yerine koyma maliyeti, net sat fl fiyat n n ve kullan m de erinin yüksek olan d r. Bir varl n kullan m de erinin belirlenmesinde Grup, bugünkü pazar de erini yans tan iskonto oran n ve varl a özgü riskleri kullanmaktad r. De er düflüklü ü kay plar konsolide gelir tablosunda muhasebelefltirilir. (s) Sermaye art r mlar Mevcut ortaklardan olan sermaye art fllar tescil olunan nominal de eri üzerinden muhasebelefltirilir. (t) Kar paylar Ba l menkul k ymetlerden kar pay alacaklar, temettü da t m n n yap laca dönemde gelir kaydedilir, kar pay ödemeleri ise ilan edildikleri dönemde kardan da t m olarak gösterilir. (u) Gelirlerin kaydedilmesi Sat fllar, sat lan mallar n faturalanan fiyatlar ndan sat fl indirimleri ve iadelerin düflülmüfl halidir. Gelirler, mülkiyetle ilgili risk ve getiriler al c ya geçti i andan itibaren tahakkuk esas na göre muhasebelefltirilirler. Faturalanan de er, büyük ölçüde finansman ifllemlerini içermekteyse, ilgili gelirin ilerideki tüm nakit ak fllar iskonto edilerek rayiç de eri belirlenir. Konsolide mali tablolara iliflkin dipnotlar: Not Tan m Sayfa numaras 1 Di er faaliyet gelirleri/(giderleri), net 15 2 Net finansman maliyeti 15 3 Di er gelirler/(giderler), net 15 4 Vergi 15-16 5 liflkili kurulufllar 17-19 6 Maddi duran varl klar, net 19 7 Maddi olmayan duran varl klar, net 20 8 fltirakler 21 9 Ba l menkul k ymetler 21-22 10 Di er duran varl klar 22 11 Stoklar 22 12 Ticari alacaklar, net 23 13 Di er dönen varl klar 23 14 Nakit ve nakit benzeri de erler 23 15 Sermaye ve yedekler 24-25 16 Hisse lot bafl na kazanç ve temettü da t m 25 17 Az nl k paylar 26 18 Banka kredileri 26 19 Ticari borçlar 26 20 K dem tazminat karfl l 26-27 21 Ödenecek vergi ve ertelenmifl vergi 27 22 Di er k sa vadeli borçlar 28 23 Makul de er bilgileri 28 24 Taahhütler ve flarta ba l yükümlülükler 29 25 Risk yönetimi aç klamalar 30-32 26 Bilanço tarihinden sonra ortaya ç kan hususlar 32 1 Di er faaliyet gelirleri / (giderleri), net 31 Aral k ve tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleflen di er faaliyet gelirleri ve giderleri afla daki gibidir: Garanti giderleri, net Komisyon gelirleri Toplam (6,402) 865 (5,537) 2 Net finansman maliyeti 31 Aral k ve tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleflen net finansman gelirleri ve maliyetleri afla daki gibidir: Menkul k ymet ve banka mevduat faiz geliri Teminat mektubu giderleri Vade fark giderleri Kur fark kar /(zarar ), net Borçlanma faizleri Di er finansman gelirleri/(maliyetleri), net Toplam 3,112 (10,580) (4,978) (537) (5,022) (566) (18,571) 3 Di er gelirler/(giderler), net 31 Aral k ve tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleflen di er gelirler ve giderler afla daki gibidir: Maddi duran varl k sat fl kar Ba l menkul k ymetler sat fl zararlar Yasal yükümlülükler karfl l Ba l menkul k ymetlerin makul de erindeki de iflim Di er gelirler, net Toplam 12,344 (10,577) (5,665) 2,046 (1,344) 2,203 (993) 4,556 9,713 1,401 15,670 4 Vergi 2 Ocak tarihinde aç klanan ve baz yasalarda de ifliklikler yapan 5035 say l kanuna göre, y l gelirine uygulanacak kurumlar vergisi oran %33 tür. 31 Aral k ten sonra elde edilen tüm vergilendirilebilir gelirlere tekrar %30 vergi oran uygulanacakt r. Ayr ca, sadece gerçek kiflilere pay da t m tutarlar üzerinden hesaplanan ve bu tür ödemeler s ras nda tahakkuk edilen bir vergi de mevcuttur. Halka aç k flirketler için bu verginin oran %10 olarak belirlenmifltir. Vergi Kanunlar nda 24 Nisan tarihinden itibaren yürürlü e giren de iflikliklere göre, 1999-2002 aras ndaki y llar n karlar n n kurumlar vergisinden muaf tutulmas durumunda, bu kardan hissedarlara da t lan paylar üzerinden gelir vergisi hesaplanmamaktad r. Türkiye de vergi kanunlar, ana flirket ve ifltiraklerinin konsolide vergi beyan oluflturmas na izin vermemektedir. Buna göre, konsolide mali tablolarda gösterilen vergi provizyonlar, flirket baz nda ayr ayr hesaplanmaktad r.türk vergi sistemine göre, oluflmufl zararlar ileriki senelerde oluflabilecek vergiye tabi karlar netlefltirmek amac ile yaln zca 5 y l ileriye tafl nabilirler. Zararlar, geçmifl dönem karlar n netlefltirmek amac ile geriye tafl namazlar. Türkiye de vergi de erlendirmesiyle ilgili kesin bir mutabakatlaflma prosedürü bulunmamaktad r. fiirketler ilgili y l n hesap kapama tarihini takip eden dört ay içerisinde vergi beyannamelerini haz rlamaktad r. Vergi Dairesi taraf ndan bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kay tlar 5 y l içerisinde incelenerek de ifltirilebilirler. Afla da dökümü verilen mutabakat, 31 Aral k dönemlerinde toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oran n n vergi öncesi kar rakam na uygulanmas yla hesaplanan miktar aras ndaki farklar göstermektedir: Vergi öncesi kar Yasal vergi oran yla hesaplanan vergi tutar ndirilemeyen parasal olmayan kalemler üzerindeki enflasyon etkisi Enflasyon muhasebesi uygulanmas ndan kaynaklanan ertelenmifl vergi borcunun geri çekilmesi Konsolidasyon düzeltmeleri üzerindeki kal c farklar n etkisi Vergilendirilmeyen gelirler leriye tafl namayacak birikmifl zararlar Kanunen kabul edilmeyen giderler Vergi aff n n etkisi Vergi oran ndaki de iflikli in etkileri Toplam vergi gideri 111,240 36,709 (939) (5,079) 9,628 (873) 39,446 (7,863) 1,720 (6,143) 538 (5,668) (1,801) 12,070 3,516 8,655 % 33 (1) (5) 9 (1) 35 101,334 30,400 7,367 (20,015) 5,695 (4,838) 1,723 772 550 618 22,272 % 30 7 (20) 6 (5) 2 1 1 1 22 Faaliyet Raporu>101
Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar 4 Vergi (devam ) 31 Aral k ve tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleflen vergi giderinin dökümü afla daki gibidir: Cari y l vergi karfl l gideri Ertelenmifl vergi gideri/(kazanc ) Toplam vergi gideri 5 liflkili kurulufllar 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, iliflkili kurulufllarla olan alacak ve borç bakiyeleri afla daki gibidir: liflkili kurulufllardan alacaklar: VDF Otomotiv Servis ve Ticaret A.fi. (VDF Otomotiv) Do ufl Sigorta VDTF Garanti Finansal Kiralama A.fi. (a) Di er Toplam (a) Garanti Finansal Kiralama A.fi. ye yap lan bina sat fl ndan kaynaklanmaktad r. liflkili kurulufllara borçlar: Do ufl nflaat Sanayi ve Ticaret A.fi. (Do ufl nflaat) (*) Garanti Faktoring Hizmetleri A.fi. (**) Do ufl Holding (***) NTV Haber Ajans Reklam ve Ticaret A.fi. (NTV) Garanti Sigorta A.fi. Antur Turizm A.fi. VDF Otomotiv Di er Toplam 31,758 7,688 39,446 2,221 65 12 552 2,850 12,067 10,002 2,127 83 73 3 483 24,838 27,548 (5,276) 22,272 243 5,720 287 6,250 328 128 2,759 209 3,424 5 liflkili Kurulufllar (devam ) 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, iliflkili kurulufllardan al nan ve iliflkili kurulufllara verilen teminat mektuplar afla daki gibidir: liflkili kurulufllardan al nan teminat mektuplar ve kefaletler: Do ufl Holding 312,939 299,255 Garanti Bankas 11,520 35,671 Yüce Auto 80 3,071 Toplam 324,539 337,997 liflkili kurulufllara verilen kefaletler: Do ufl Holding-sendikasyon kredisi (Not 23) 100,658 119,176 Yüce Auto (Not 23) 50,764 30,139 Do ufl Holding-köprü kredi (Not 23) 38,250 31,165 Do ufl nflaat (Not 23) 26,842 29,619 Do ufl Holding (Not 23) 26,842 Do ufl nflaat-köprü kredi (Not 23) 6,308 Do ufl Yap Sanayi A.fi. (Not 23) 1,342 Toplam 251,006 210,099 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, di er iliflkili kurulufl bakiyeleri afla daki gibidir: liflkili kurulufllardaki banka mevduat bakiyeleri: Garanti Bankas 50,127 42,981 Toplam 50,127 42,981 31 Aral k tarihi itibariyle, Garanti Bankas ndaki YTL bazl banka hesaplar n n faiz oran %18 ve yabanc para bazl banka hesaplar n n faiz oran %1.75 dir. 6 Maddi duran varl klar, net 31 Aral k tarihinde sona eren hesap döneminde, maddi duran varl klar ve ilgili birikmifl amortisman hareketleri afla daki gibidir: (*) 31 Aral k tarihi itibariyle Do ufl nflaat a borçlar, Do ufl nflaat tan 31 Aral k tarihinde al nan, vadesi 7 Ocak 2005 ve faiz oran % 1.5 olan 12.067 bin YTL (9,000,000 ABD Dolar karfl l ) kredi tutar ndan oluflmaktad r. (**) 31 Aral k tarihi itibariyle Garanti Faktoring Hizmetleri A.fi. ye olan 10,002 bin YTL tutar ndaki borç, yap lan faktoring iflleminden kaynaklanmaktad r. (***) 31 Aral k tarihi itibariyle Do ufl Holding e borçlar n 1,342 bin YTL tutar ndaki k sm, al nan kredilerden oluflmaktad r. fiirket, Do ufl Holding ten 31 Aral k tarihinde, vadesi 7 Ocak 2005 ve faiz oran % 1.5 olan 1.000.000 ABD Dolar tutar nda kredi alm flt r. 31 Aral k tarihi itibariyle Grup, Do ufl Holding in Gebze deki arsas n n al m için 3,297 bin YTL ön ödeme yapm flt r. (31 Aral k : 3,297 bin YTL). Do ufl Holding ile kirac aras ndaki dava sonuçlanmad ndan, arsan n mülkiyeti henüz Grup a geçmemifltir ve bu tutar konsolide mali tablolarda di er duran varl klar içerisinde verilen avanslar olarak gösterilmifltir. 31 Aral k ve tarihlerinde sona eren y llarda iliflkili kurulufllarla yap lan ifllemlerin tutarlar afla daki gibidir: Hizmet sat fllar Finansal gelirler Ürün sat fllar Di er sat fllar Sat n al nan hizmetler Sat n al nan bilgi ifllem hizmetleri Finansal giderler Di er al mlar 5,271 2,621 2,248 907 (30,517) (907) (836) (118) 17 3,945 592 1,742 (15,977) (257) (1,718) (2,011) 1 Ocak 31 Aral k Girifller Ç k fllar Enflasyona göre düzeltilmifl maliyet Arsa, yerüstü ve yeralt düzenleri 45,373 70 45,443 Binalar 40,443 85 40,528 Makine ve teçhizatlar 5,309 377 (150) 5,536 Tafl tlar 9,119 2,898 (784) 11,233 Döfleme ve demirbafllar 22,372 2,404 (291) 24,485 Özel maliyetler 23,475 4,429 (7,919) 19,985 Devam etmekte olan yat r mlar 72 680 752 146,163 10,943 (9,144) 147,962 Birikmifl amortisman Yerüstü ve yeralt düzenleri (5,580) (1,140) (6,720) Binalar (9,451) (1,826) (11,277) Makine ve teçhizatlar (3,155) (268) 12 (3,411) Tafl tlar (5,730) (1,588) 534 (6,784) Döfleme ve demirbafllar (11,660) (1,738) 19 (13,379) Özel maliyetler (7,612) (5,711) 7,321 (6,002) (43,188) (12,271) 7,886 (47,573) Net defter de eri 102,975 100,389 31 Aral k tarihinde sona eren hesap döneminde, finansal gelir ve finansal giderlerin büyük bölümü s ras yla Türkiye Garanti Bankas A.fi. den (Garanti Bankas ) elde edilen 2,621 bin YTL (: 2,678 bin YTL) tutar ndaki faiz geliri ve Garanti Bankas na ödenen 661 bin YTL (: 1,294 bin YTL) tutar ndaki harici garanti giderlerinden oluflmaktad r. Faaliyet Raporu>103
Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar 7 Maddi olmayan duran varl klar, net 31 Aral k tarihinde sona eren hesap döneminde, maddi olmayan duran varl klar ve ilgili birikmifl itfa pay hareketleri afla daki gibidir: 1 Ocak 31 Aral k Girifller Ç k fllar Devam etmekte olan yat r mlar (a) 3,490 2,214 5,704 Haklar 1,791 221 (13) 1,999 Birikmifl itfa pay (1,102) (224) 13 (1,313) Net defter de eri 4,179 6,390 fierefiye 10,076 10,076 Birikmifl itfa pay (8,092) (1,835) (9,927) Net defter de eri 1,984 149 Toplam net defter de eri 6,163 6,539 (a) Devam etmekte olan yat r mlar, fiirket in muhasebe ve operasyonda kullanaca yeni bilgisayar program için yapt harcamalardan oluflmaktad r. 31 Aral k tarihinde sona eren hesap döneminde, flerefiye ve ilgili itfa pay hareketleri afla daki gibidir: 1 Ocak 31 Aral k Girifller Ç k fllar fierefiye Yüce Auto 5,956 5,956 Do ufl Oto Pazarlama 3,596 3,596 Do ufl Sigorta 524 524 Toplam flerefiye 10,076 10,076 Eksi: Birikmifl itfa pay Yüce Auto (4,765) (1,191) (5,956) Do ufl Oto Pazarlama (3,057) (539) (3,596) Do ufl Sigorta (270) (105) (375) Toplam birikmifl itfa pay (8,092) (1,835) (9,927) fierefiye, net 1,984 (1,835) 149 8 fltirakler 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, ifltirakler ve Grup un ifltirak paylar afla daki gibidir: Kay tl Pay Kay tl Pay De er % De er % Yüce Auto 4,159 50 4,386 50 VDTF 3,333 48 2,198 47 VDF Holding 3,227 38 3,245 38 Do ufl Sigorta 1,194 42 825 40 Toplam 11,913 10,654 31 Aral k tarihinde sona eren hesap dönemindeki ifltirak hareketleri afla daki gibidir: 1 Ocak bakiyesi 10,654 7,950 Sat n al nan hisseler 286 9,650 Sat lmaya haz r menkul k ymetlerden transfer 2,973 fltiraklerden gelirler / (zararlar) 973 (9,919) Dönem sonu bakiyesi 11,913 10,654 9 Ba l menkul k ymetler 9.1 Sat lmaya haz r ba l menkul k ymetler 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, sat lmaya haz r ba l menkul k ymetler afla daki gibidir: Kay tl Pay Kay tl Pay De er % De er % Do ufl Holding 108,385 3.98 96,315 3.98 ksir Uluslararas Elektronik Ticaret Bilgi ve Haberleflme A.fi ( ksir) (*) 14,234 8.09 NTV (*) 2,340 3.50 108,385 112,889 Eksi: ksir için ayr lan de er düflüklü ü karfl l (12,855) Toplam 108,385 100,034 (*) fiirket, y l nda ksir hisselerini 1,054 bin YTL ye ve NTV hisselerini de 2,140 bin YTL ye satm flt r. fiirket, bu ifllemlerden s ras yla 325 bin YTL ve 206 bin YTL zarar kaydetmifl ve konsolide gelir tablosunda di er giderler kalemine yans tm flt r. Sat lmaya haz r menkul k ymetler borsaya kote de ildir. Do ufl Holding in makul de eri Grup taraf ndan mevcut piyasa bilgisi ve uygun de erleme yöntemi kullan larak belirlenmifltir. 9.2 Al m - sat m amaçl ba l menkul k ymetler 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, al m-sat m amaçl ba l menkul k ymetler afla daki gibidir: Kay tl Pay Kay tl Pay De er % De er % Tansafl Perakende Ma azac l k Ticaret A.fi. (Tansafl) 47,104 7.88 Türkiye fl Bankas A.fi. - B tipi likit fon 288 47,392 fiirket, y l nda Tansafl hisselerini 41,968 bin YTL ye satm flt r. fiirket, bu sat fl iflleminden 5,137 bin YTL zarar kaydetmifl ve konsolide gelir tablosunda di er giderler kalemine yans tm flt r. 10 Di er duran varl klar 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, di er duran varl klar afla daki gibidir: Verilen avanslar (Not 5) 3,297 3,297 Di er 25 204 Toplam 3,322 3,501 11 Stoklar 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, stoklar n dökümü afla daki gibidir: Yoldaki mallar (*) 288,964 85,931 Ticari mallar - araç 53,983 26,853 Ticari mallar - yedek parça 19,913 12,790 Verilen avanslar 5,276 927 Di er 49 Toplam 368,185 126,501 (*) Yoldaki mallar, riskleri ve faydalar Grup taraf ndan üstlenilen araç ve yedek parçalardan oluflmaktad r. Faaliyet Raporu>105
Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar Servis ve Ticaret A.fi. ve Ba l Kurulufllar 12 Ticari alacaklar, net 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, ticari alacaklar n dökümü afla daki gibidir: Ticari alacaklar 73,689 75,632 Alacak senetleri 3,968 53 Toplam ticari alacaklar 77,657 75,685 Eksi: fiüpheli alacaklar için ayr lan karfl l k (8) (49) Ticari alacaklar, net 77,649 75,636 13 Di er dönen varl klar 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, di er dönen varl klar n dökümü afla daki gibidir: Garanti talepleri 12,696 2,376 Peflin ödenen giderler (*) 4,246 2,245 Sigorta alacaklar 2,050 1,147 Peflin ödenen vergi 1,707 146 Katma de er vergisi (KDV) alaca 1,016 1,640 Gelir tahakkuklar 543 705 Di er 2,296 752 Toplam 24,554 9,011 (*) Peflin ödenen giderler, peflin ödenen sigorta ve pazarlama giderleri ile teminat mektuplar ile ilgili peflin ödenen komisyon giderlerinden oluflmaktad r. 14 Nakit ve nakit benzeri de erler 31 Aral k ve tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzeri de erlerin dökümü afla daki gibidir: Kasa 16 11 Bankalar - vadesiz mevduatlar 21,662 9,700 - vadeli mevduatlar 49,620 45,469 - bankalara verilen Grup kaynakl krediler (ters repo) 6,528 Toplam 71,298 61,708 31 Aral k tarihi itibariyle, fiirket in bankalardaki 184 bin YTL (: 123 bin YTL) tutar ndaki mevduat, ilgili bankalardan alm fl oldu u teminat mektubuna karfl l k bloke edilmifltir. 31 Aral k tarihi itibariyle, bankalara verilen Grup kaynakl krediler, ters repo sözleflmesine dayal olan devlet tahvilleri ve hazine bonolar ndan oluflmaktad r. Bu menkul k ymetlerin hepsi üç aydan k sa vadelidir. YTL bazl repo sözleflmelerinin faiz oranlar %18 civar ndad r. Bu menkul k ymetlerin piyasa de erleri, dönem sonlar ndaki gelir tahakkuklar n da içeren kay tl de erlerine yak nd r. 15 Sermaye ve yedekler 15.1 Sermaye ve yedekler hareket tablosu Birikmifl Karlar Ana Sermayeye Geçmifl Y l Cari Y l Toplam Sermaye fltirak Karlar Kar Toplam Özsermaye 1 Ocak bakiyeleri 133,115 (274) 118,216 (47,878) 70,338 203,179 Geçmifl y l karlar na transfer (47,878) 47,878 Net dönem kar 76,933 76,933 76,933 31 Aral k bakiyeleri 133,115 (274) 70,338 76,933 147,271 280,112 Geçmifl y l karlar na transfer 76,933 (76,933) Temettü ödemesi (56,536) (56,536) (56,536) Net dönem kar 72,326 72,326 72,326 31 Aral k bakiyeleri 133,115 (274) 90,735 72,326 163,061 295,902 15 Sermaye ve Yedekler (devam ) 31 Aral k tarihi itibariyle, özsermaye kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesi sonucunda oluflan farklar afla da belirtilmifltir: Enflasyona göre Enflasyona göre Nominal düzeltme farklar düzeltilmifl Sermaye 110,000 23,115 133,115 Ana Sermayeye fltirak (225) (49) (274) Yasal yedekler 11,018 7,415 18,433 15.2 Ödenmifl sermaye fiirket in ödenmifl sermayesi, beheri 0.1 Yeni Kurufl olan 110.000.000.000 adet hisseden oluflmufltur. Farkl türde hisse ve belli hissedarlara verilmifl ayr cal klar yoktur. 31 Aral k tarihi itibariyle, fiirket in sermaye yap s afla daki gibidir: Ortakl k Pay (%) Hisse Adedi (Milyon) Do ufl nflaat 35.4 38.892 Halk ortakl 34.5 37.950 Somtafl 19.9 21.955 Do ufl Yap 10.0 10.977 Katalonya 0.2 225 Di er 0,0 1 Toplam ödenmifl sermaye 100 110.000 15.3 Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluflmaktad r. Birinci tertip yasal yedek akçeler, fiirket sermayesinin %20 sine ulafl ncaya kadar yasal dönem kar n n %5 i oran nda ayr lmaktad r. kinci tertip yasal yedek akçeler, fiirket sermayesinin %5 ini aflan tüm kar pay da t mlar n n %10 u oran nda ayr lmaktad r. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aflmad sürece da t lamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararlar n karfl lanmas nda kullan labilirler. 31 Aral k tarihi itibariyle Grup un yasal yedekleri toplam 18,433 bin YTL dir. 16 Hisse lot bafl na kazanç ve temettü da t m 16.1 Hisse lot bafl na kazanç Hisse lot bafl na kazanç miktar, net dönem kar n n fiirket hisselerin dönem içindeki a rl kl ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplan r. 31 Aral k tarihi itibariyle hisse lot bafl na kazanç hesaplamas afla daki gibidir: Net dönem kar 72,326 A rl kl ortalama hisse lot miktar 110.000.000 Hisse lot bafl na kazanç (k salt lmam fl tam YTL) 0.6575 16.2 Temettü da t m SPK n n 25 fiubat 2005 tarih ve 7 / 242 say l karar uyar nca, SPK n n düzenlemelerine göre bulunan net da t labilir kar üzerinden SPK n n asgari kar da t m zorunlulu una iliflkin düzenlemeleri uyar nca hesaplanan tutar n, tamam n n yasal kay tlarda yer alan net da t labilir kardan karfl lanabilmesi durumunda, bu tutar n tamam n n, karfl lanamamas durumunda ise yasal kay tlarda yer alan net da t labilir kar n tamam n n da t lmas, SPK n n düzenlemelerine göre haz rlanan mali tablolarda veya yasal kay tlar n herhangi birinde dönem zarar olmas halinde kar da t m yap lmamas esast r. Ayr ca, ayn karar uyar nca, Seri: XI No:21 ve Seri: XI No: 25 say l tebli ler kapsam nda konsolidasyona dahil edilen ba l ortakl k, müflterek yönetime tabi teflebbüs ve ifltiraklerin genel kurullar nda kar da t m karar al nm fl olmas durumunda, söz konusu iflletmelerin an lan düzenlemelere göre düzenlenmifl mali tablolar çerçevesinde ana ortakl n konsolide mali tablosuna intikal eden kar üst s n r olmak üzere, genel kurullarda al nan kar da t m karar na ba l olarak söz konusu iflletmelerden ana ortakl a intikal edecek kar tutar n n ana ortakl n da t labilir kar nda dikkate al nmas gerekmektedir. SPK, 31 Aral k döneminden geçerli olmak üzere asgari kar da t m oran n %30 (: %20) olarak belirlemifltir. Bu da t m flirketlerin genel kurullar n n alaca karara ba l olarak nakit olarak ya da da t labilir kar n %30 undan (: %20) afla olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi da t lmas suretiyle gerçeklefltirilebilecektir. fiirket ana sözleflmesinin 24. maddesine göre, fiirket, hisselerinin stanbul Menkul K ymetler Borsas nda ifllem görmeye bafllad y l olan y l ndan bafllamak üzere 5 y l boyunca asgari %50 kar da t m yapmak zorundad r. Faaliyet Raporu>107