GSD Holding Anonim irketi. 30 Eylül 2005 Tarihi tibariyle Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotları

GSD Holding Anonim irketi Tarihi tibariyle Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotları

ÇNDEKLER Konsolide Bilançolar 1-2 Konsolide Gelir Tablosu 3 Konsolide Mali Tablo Dipnotları 4-34 Konsolide Nakit Akım Tablosu 35 Sayfa -------- Konsolide Özkaynak Deiim Tablosu 36

30 EYLÜL TARH TBARYLE KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (YTL)) Notlar Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmi VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 1.851.309 1.571.945 Hazır Deerler 4 150.511 328.446 Menkul Kıymetler (net) 5 171.418 112.320 Krediler ve Avanslar, net 44.2 1.163.656 824.893 Faktoring Alacakları, net 44.3 69.102 94.355 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 19.876 20.416 Ticari Alacaklar (net) 7 251.297 165.318 likili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - - Dier Alacaklar (net) 10 15.505 17.315 Canlı Varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 1.005 1.137 Devam Eden naat Sözlemelerinden Alacaklar (net) 13 - - Türev Finansal Araçlar 44.4 1.507 2.506 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Dier Cari/Dönen Varlıklar 15 7.432 5.239 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 192.904 177.007 Krediler ve Avanslar, net 44.2 65.489 46.954 Faktoring Alacakları, net 44.3 - - Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 12.528 11.310 Ticari Alacaklar (net) 7 - - likili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - - Dier Alacaklar (net) 10 - - Finansal Varlıklar (net) 16 609 555 Pozitif/Negatif erefiye (net) 17 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi Varlıklar (net) 19 72.751 74.524 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 1.285 2.393 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 18.238 18.692 Dier Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 22.004 22.579 TOPLAM VARLIKLAR 2.044.213 1.748.952 liikteki 4 ila 34 üncü sayfalar arasındaki politikalar ve dipnotlar, bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (1)

30 EYLÜL TARH TBARYLE KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (YTL)) Notlar Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmi YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.784.787 1.512.015 Finansal Borçlar (net) 6 1.443.412 1.270.527 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 24.693 1.796 Faktoring Borçları 44.3 7.187 24.819 Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) 8 - - Dier Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 262.625 180.071 likili Taraflara Borçlar (net) 9 179 - Alınan Avanslar 21 1.137 626 Devam Eden naat Sözlemeleri Hakedi Bedelleri (net) 13 - - Türev Finansal Araçlar 44.4 2.816 2.351 Borç Karılıkları 23 886 1.073 Ertelenen Vergi Yükümlülüü 14 - - Dier Yükümlülükler (net) 15 41.852 30.752 Uzun Vadeli Yükümlülükler 14.508 12.281 Finansal Borçlar (net) 6 10.756 9.032 Faktoring Borçları 44.3 - - Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) 8 - - Dier Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 - - likili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karılıkları 23 3.446 3.249 Ertelenen Vergi Yükümlülüü 14 - - Dier Yükümlülükler (net) 15 306 - ANA ORTAKLIK DII PAYLAR 24 53.312 45.427 ÖZSERMAYE 191.606 179.229 Sermaye 25 80.000 80.000 Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi 25 (2.227) - Sermaye Yedekleri 26 90.247 90.288 Hisse Senetleri hraç Primleri - - Hisse Senedi ptal Karları - - Yeniden Deerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Deer (Azalı) / Artı Fonu (26) 15 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 90.273 90.273 Kar Yedekleri 27 7.823 (238) Yasal Yedekler 61 - Statü Yedekleri - - Olaanüstü Yedekler 8.007 - Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları (245) (238) Net Dönem Karı/Zararı 15.763 9.179 Geçmi Yıllar Kar/Zararları 28 - - TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 2.044.213 1.748.952 liikteki 4 ila 34 üncü sayfalar arasındaki politikalar ve dipnotlar, bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

30 EYLÜL TARHNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE GELR TABLOSU (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (YTL)) Notlar Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Sınırlı Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmemi 1 Temmuz- Baımsız Sınırlı Denetimden Geçmi 1 Temmuz- ESAS FAALYET GELRLER Satı Gelirleri (net) 36 862.151 872.000 304.553 288.714 Satıların Maliyeti (-) 36 (862.088) (871.766) (304.439) (287.562) Hizmet Gelirleri (net) 36 23.204 21.963 9.344 7.785 Hizmet Giderleri (-) 36 (4.045) (3.166) (1.306) (1.663) Faiz Gelirleri 36 139.078 136.851 49.402 49.159 Faiz Giderleri (-) 36 (75.485) (79.582) (27.446) (25.524) Muhtemel kredi zarar karılıkları, finansal kiralama alacakları karılıkları ve faktoring deer düüklüü karılıı 36 (7.523) (2.282) (3.378) (1.244) Kambiyo Karı/(Zararı) (net) 3.462 223 658 (1.240) Sermaye Piyasası lem Karı/(Zararı) (net) 3.993 4.546 1.252 2.011 Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/ (Giderler) (net) (817) 31 (508) 166 BRÜT ESAS FAALYET KARI/ZARARI 81.930 78.818 28.132 30.602 Faaliyet Giderleri (-) 37 (59.971) (56.935) (20.827) (20.263) NET ESAS FAALYET KARI/ZARARI 21.959 21.883 7.305 10.339 Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 768 515 77 (345) Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (112) (550) (112) 575 Finansman Giderleri (-) 39 - - - - FAALYET KARI/ZARARI 22.615 21.848 7.270 10.569 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 - (8.862) - (2.168) ANA ORTAKLIK DII KAR/ZARAR 24 (3.789) (2.324) (1.290) (1.215) VERG ÖNCES KAR/ZARAR 18.826 10.662 5.980 7.186 Vergiler 41 (3.063) (3.997) (1.006) (816) NET DÖNEM KARI/ZARARI 15.763 6.665 4.974 6.370 HSSE BAINA KAZANÇ (1 tam YTL nominal deerli hisse baına tam YTL) 42 0,197 0,083 liikteki 4 ila 34 üncü sayfalar arasındaki politikalar ve dipnotlar, bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

30 EYLÜL KONSOLDE MAL TABLO DPNOTLARI 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU Genel GSD Holding Anonim irketi (irket) 1986 yılında stanbul da kurulmutur. irket, çeitli sektörlerdeki irketlerin sermaye ve yönetimine katılmak, yatırımda bulunmak, bu alanlarda çalıacak irketlerin kurulularını gerçekletirmek ve benzeri holding faaliyetlerinde bulunmaktadır. irket in yasal adresi, Aydınevler Mah., nönü Cad., Gökçe Sok., GSD Binası, No:14, 34854, Maltepe, stanbul, Türkiye dir. irketin hisse senetleri 11 Kasım 1999 tarihinden beri stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda ilem görmektedir. Konsolide edilen balı ortaklıklardan Tekstil Bankası A.. nin %24,55 ( - %25,19) ve Tekstil Finansal Kiralama A.. nin %43,97 ( - %43,97) oranındaki hisseleri halka açıktır. GSD Holding Anonim irketi nin ve tarihleri itibariyle sermaye yapısı aaıdaki gibidir: YTL Pay (%) YTL Pay (%) Halka açık 65.164 81,456% 65.281 81,602% M. Turgut Yılmaz 10.232 12,790% 10.115 12,644% GSD Yatırım Bankası A.. (GSD Bank) 2.694 3,367% 2.694 3,367% GSD Dı Ticaret A.. (GSD Dı Ticaret) 670 0,837% 670 0,837% GSD Eitim Vakfı (GSD Vakfı) 366 0,457% 366 0,457% Dier 874 1,093% 874 1,093% 80.000 100,000% 80.000 100,000% Enflasyona göre düzeltme ileminin etkisi (Not 26) 85.986 85.986 165.986 165.986 (4)

30 EYLÜL 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) irket ve Konsolide Edilen Grup irketlerinin Faaliyetleri Konsolide mali tablolarda irket ve konsolidasyona tabi balı ortaklıklar Grup olarak tanımlanmıtır. ve tarihleri itibariyle konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıklar, faaliyet alanları ve Grup un bunlardaki ortaklık payları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % Tekstil Bankası A.. (**) Türkiye Bankacılık 75,44 74,79 GSD Yatırım Bankası A.. Türkiye Bankacılık 100,00 100,00 GSD Dı Ticaret A.. Türkiye Aracılı Dı Ticaret 100,00 100,00 GSD Factoring Hizmetleri A.. (*) Türkiye Faktoring 89,08 100,00 Tekstil Finansal Kiralama A.. Türkiye Finansal Kiralama 54,45 54,45 The Euro Textile Bank Offshore Limited (ETB) Kıbrıs Bankacılık 75,44 74,79 Tekstil Menkul Deerler A.. (**) Türkiye Menkul Kıymet 75,42 74,78 Aracılık Hizmetleri GSD International Limited Isle of Man/ngiltere Yatırım 100,00 100,00 Tekstil Factoring Hizmetleri A.. Türkiye Faktoring 89,08 89,08 (*) 34 No lu notta açıklandıı üzere, Rekabet Kurumu nun 19 Temmuz ve T.C. Babakanlık Hazine Müstearlıı 9 Austos ve 9 Eylül tarihli yazılarıyla izin verdii, te GSD Factoring Hizmetleri A.. nin %100 hissesinin GSD Holding A.. nden Tekstil Factoring Hizmetleri A.. ne ve 2 Mart tarihinde Tekstil Factoring Hizmetleri A..'nin %88 oranında hissesinin GSD Dı Ticaret A..'nden GSD Holding A.. ne devirleri sonucu, irket in GSD Factoring Hizmetleri A.. ndeki nihai pay oranı azalmı, Tekstil Factoring Hizmetleri A..'ndeki nihai pay oranı ise deimemitir. (**) Tekstil Bankası A.. nin 28 ubat tarihli Olaan Genel Kurulu kararı sonucunda yapılan sermaye artırımı sebebiyle, irket in Tekstil Bankası A.. ndeki dorudan ve Tekstil Menkul Deerler A.. ndeki dolaylı pay oranları artmıtır. 30 Eylul ve tarihleri itibariyle önemlilik nedeni ile konsolide edilmeyen balı ortaklıklar ve Grup un bu irketlerdeki hisse oranları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % Tekstil Biliim Hizmetleri A.. (*) Türkiye Biliim 75,42 74,78 GSD Eitim Vakfı Türkiye Vakıf 100,00 100,00 GSD Sigorta Aracılık Hizmetleri A.. (GSD Sigorta) Türkiye Sigortacılık 90,89 90,89 (*) Tekstil Bankası A.. nin 28 ubat tarihli Olaan Genel Kurulu kararı sonucunda yapılan sermaye artırımı sonucu, irket in Tekstil Biliim Hizmetleri A.. ndeki (Tekstil Biliim) dolaylı pay oranı artmıtır. Yukarıda detayı sunulan ve irket in %50 ve daha fazla oranda hissesine sahip bulunduu yatırımları, söz konusu irketlerin toplam aktif, hasılat, bilanço dıı yükümlülükler vb. mali tablo büyüklükleri bakımından önemsiz olması ve faaliyet hacimlerinin düük olması nedeniyle iliikteki mali tablolarda konsolidasyon kapsamı dıında bırakılmı ve maliyet deerlerine, gerekli görüldüü hallerde, deer düüklüü karılıkları yansıtılarak mali tablolarda finansal varlıklar kaleminde yansıtılmıtır. (5)

30 EYLÜL 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR Hazırlanı Esasları irket'in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmıtır. SPK, Seri: XI; No:25 sayılı "Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları" tebliinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıtır. Anılan teblide, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmı olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmu sayılacaı belirtilmitir. SPK, 17 Mart tarihinde almı olduu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun mali tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadıını ilan etmitir. Mali tablolar, yukarıda bahsedilen SPK'nın izin verdii alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmıtır. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. irket ve Türkiye'de yerleik balı ortaklıkları, Bankalar Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Mevzuatı tarafından belirlenmi tekdüzen hesap planına uygun olarak muhasebe kayıtlarını tutmakta ve yasal mali tablolarını hazırlamaktadır. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve mali tablolarını kurulu oldukları ülkelerdeki ilke ve kurallara uygun olarak kendi sunum para birimleri ile hazırlamaktadır. Konsolide mali tablolar irket ve balı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılmı ve Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden ifade edilmi olup yukarıda bahsedildii üzere SPK Muhasebe Standartlarına göre irket in ve balı ortaklıklarının durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım düzeltmelere ve yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak hazırlanmıtır. Söz konusu mali tabloların hazırlanmasında alım satım amaçlı menkul deerler, satılmaya hazır menkul deerler, türev finansal araçlar ve satılmak üzere elde bulundurulan gayrimenkuller için rayiç deer, dier bilanço kalemleri için tarihsel maliyet esas alınmıtır. irket, tarihi itibariyle gerekli olan bütün standartları uygulamıtır. Hiçbir standart geçerli olduu tarihten önce uygulanmamıtır. levsel ve Sunum Para Birimi irket ve Türkiye de Yerleik Balı Ortaklıklar için Ölçüm Birimi: Türkiye de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Lirası nda (TL) artan sayı haneleri ile birlikte ilemlerin ifade ve kayıt edilmesi sırasında güçlükler ortaya çıkmıtır. 31 Ocak tarihinde yürürlüe giren yeni bir yasa ile Yeni Türk Lirası (YTL), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olarak belirlenmi ve 1.000.000 TL, 1 YTL ye eit olmak üzere TL nin dolaımdan tamamen kalkmasına kadar geçecek süre için sabitlenmitir. Bu nedenle, tarihi itibariyle irket in ve Türkiye de yerleik balı ortaklıklarının ilevsel ve sunum para birimi ve geçmi yıl karılatırmalı figürleri 1.000.000 TL / YTL = 1.00 ve 10.000 TL / Yeni Kuru = 1 çevrim oranları kullanılarak YTL olarak sunulmutur. irket in ilevsel ve raporlama para birimi YTL dir. Devlet statistik Enstitüsü nün yayınladıı ülke geneli toptan eya fiyat endeksine göre itibariyle üç yıllık kümüle enflasyon %69.7, yıllık enflasyon oranı ise %13.8 dir. tarihi itibariyle üç yıllık kümüle enflasyon oranı %48.6, yıllık enflasyon oranı ise %10.9 olarak gerçeklemitir. Buna balı olarak SPK nın 17 Mart tarihli 7642 no lu duyurusuna istinaden söz konusu yeniden ifade etme ileminin uygulanmasını gerektiren objektif koulların gerçeklememi olması ve SPK nın varolan verilere dayanarak ileride de bu koulların gerçekleme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktıını öngörmesi sebebiyle, mali tablolar en son tarihi itibariyle yeniden ifade etme ilemine tabi tutulmutur. (6)

30 EYLÜL 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) tarihi itibariyle, YTL nin genel satın alma gücünde oluan deiikliklerin mali tablolar üzerindeki etkisinin giderilmesi UMS 29 uyarınca yapılmıtır (Hiperenflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama). UMS 29 a göre, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimiyle hazırlanan ve karılatırma amacıyla sunulan 30 Eylul dönemine ait mali tablolar tarihinde geçerli endeksle düzeltilmek sureti ile ifade edilmektedir. tarihi itibariyle son üç yıllık döneme ilikin endeks ve düzeltme katsayıları aaıdaki gibidir: Tarihler Endeks Dönüüm Faktörleri 2002 6.478,8 1,297 2003 7.382,1 1,138 8.069,7 1,041 8.403,8 1,000 Yukarıda belirtilen yeniden ifade etme ileminin esasları aaıdaki gibidir: - Karılatırma amacıyla sunulmu olan tarihli konsolide mali tablolar, 1 Ocak ten itibaren yeniden ifade edilme ilemine son verilmesi sebebiyle, tarihindeki geçerli ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmitir. - tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, tarihine kadar olan girilerin tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluan girilerin ise nominal deerlerden taınmasıyla hesaplanmıtır. - tarihli bilançoda cari olan ölçüm biriminden taınmayan, parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil dier özkaynaklar kalemleri, ilgili dönütürme faktörleri kullanılarak öncelikle tarihinde geçerli olan ölçüm biriminden ifade edilmi daha sonra tarihinde geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmilerdir. - Enflasyonun genel olarak irket in net parasal pozisyonu üzerindeki etkisi tarihinde sona eren ara döneme ait gelir tablosunda parasal kar veya zarar olarak yansıtılmıtır. - tarihine kadar yeniden ifade edilen maddi ve maddi olmayan varlıkların brüt defter deerleri ve 1 Ocak den sonra yapılan girilerin nominal deerlerinin toplamı üzerinden hesaplanan amortisman ve itfa giderleri ve bu varlıkların satıından kaynaklanan kar/zarar tutarları dıında tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu hesapları tarihsel deerlerden, tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu hesapları ise ilgili ay sonu dönüüm faktörleri ile yeniden ifade edilmi tutarların tarihi itibariyle yeniden ifade edilmesi ile sunulmutur. Bilanço ve gelir-gider tablosu kalemlerinin genel fiyat endeksi ve katsayılar kullanılarak yeniden ifade edilmesi Grup un bilançolarda belirtilen tutarlarda varlıkları gerçekletirebilecei ve yükümlülükleri yerine getirecei anlamına gelmemektedir. Aynı ekilde, Grup un mali tablolarda belirtilen tutarlarda özkaynakları ortaklarına salayacaı anlamına da gelmemektedir. (7)

30 EYLÜL 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Yurtdıında Yerleik Balı Ortaklıkların levsel Para Birimleri Yerel Para Birimi levsel Para Birimi GSD International Ltd. GBP USD The Euro Textile Bank Offshore Ltd. (ETB) YTL USD Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide mali tablolar, irket ve balı ortaklıklarının tarihi itibariyle mali tablolarından olumakta olup aaıdaki esaslara göre hazırlanmıtır : i) Balı ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmi ve irket in sahip olduu yatırımın taınan net defter deeri ilgili özkaynak kalemleriyle elimine edilmitir. irket ve balı ortaklıkları arasındaki grup içi ilemler ve bakiyelerin etkileri ile bu ilemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları iptal edilmitir, ii) iii) iv) Konsolide mali tablolar, benzer ilemler ve aynı durumda bulunan dier olaylar için benzer muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmıtır, Balı ortaklıkların faaliyet sonuçları, irket kontrollerinin irket e geçtii tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmitir, Net varlıklardaki ve balı ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki azınlık payları konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda azınlık payları olarak ayrı bir ekilde gösterilmitir (bakınız Not 24). Yabancı Para Cinsinden lemler Yabancı para ilemler ilemin yapıldıı tarihteki kur ile deerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kur ile deerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluan tüm kur farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. irket in yıl sonları itibariyle yabancı para deerlemesinde kullandıı döviz kurları aaıdaki gibidir: Tarih YTL / EUR YTL / USD 2003 1,745072 1,395835 1,826800 1,342100 1,575700 1,307100 UMS 21 Yabancı Para Kurlarındaki Deiim Etkileri, yüksek enflasyonist olmayan bir ekonomiye ait para biriminden yine yüksek enflasyonist olmayan bir dier para birimine geçilmesinde tüm bilanço kalemlerinin ilgili dönem sonu kurlardan, gelir tablosunun ise ortalama kurlardan çevrilmesini öngörmektedir. SPK nın 17 Mart tarihinde almı olduu karar neticesinde YTL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak belirlenmi ve dolayısı ile yukarıda bahsedilen çevrim prensipleri geçerli olmutur. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklardan ETB ve GSD International ın tüm aktif ve pasif kalemleri ile birlikte gelir tablosu kalemleri de dönem sonu kurlardan dönülerek konsolide mali tablolara dahil edilmitir. Gelir tablosunun, yukarıda bahsedildii üzere, ortalama kurlardan çevrilmemesinin konsolide mali tablolar açısından önemli bir etkisi bulunmamaktadır. levsel para birimi USD olan ETB nin özkaynaklarının YTL ye çevrilmesinden kaynaklanan kur farkları, enflasyon muhasebesi uygulanan dönemlerde enflasyon etkisi dikkate alınarak, özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları olarak kaydedilmitir. (8)

30 EYLÜL 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) irket in yurtdıı operasyonu olan bir balı ortaklıın elden çıkarılmasında, özkaynaklarda tutulan birikmi kur farkları gelir tablosuna elden çıkarmadan kaynaklanan kar ya da zararın bir parçası olarak yansıtılır. irket in yurtdıı operasyonu olan bir balı ortaklıın iktisap edilmesinden doan erefiye ve rayiç deer düzeltme kaydı, iktisap edilen kuruluun varlık veya yükümlülüü olarak deerlendirilir ve bilanço tarihi kurundan konsolide bilançoya alınır. Netletirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve sözkonusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netletirilerek gösterilmektedir. Kullanılan Tahminler Mali tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibariyle vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilikin açıklamaları etkileyebilecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI Grup un 30 Haziran tarihi itibariyle hazırlanan konsolide mali tablolarının dipnotlarında detaylı olarak açıklanan uygulanan deerleme ilkeleri / muhasebe politikalarında, tarihi itibariyle, yukarıda açıklananların dıında, deiiklik olmamıtır. 4. HAZIR DEERLER Nakit deerler 12.170 9.095 Merkez Bankası 25.020 155.182 Nakit deerler ve merkez bankası bakiyeleri 37.190 164.277 Bankalar ve dier mali kurulular 37.534 77.447 Bankalararası para piyasasından alacaklar - 17.510 Para piyasası ilemlerinden alacaklar - 17.510 Zorunlu karılıklar 75.787 69.212 Bilançoda yer alan nakit ve nakit edeerleri 150.511 328.446 Eksi: Zorunlu karılıklar (75.787) (69.212) Eksi: Orijinal vadesi üç aydan fazla olan vadeli plasmanlar (2.909) (6.643) Eksi: Faiz gelir reeskontları (420) (144) Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit edeeri 71.395 252.447 (9)

30 EYLÜL 4. HAZIR DEERLER (devamı) Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası mevzuatı uyarınca bankalar, belirli pasif hesaplarının, belli oranlarında karılık ayırmak ve bu karılıkları Merkez Bankası'na mevduat olarak yatırmak zorunluluundadır. ve tarihleri itibariyle geçerli olan zorunlu karılık oranları YTL ve yabancı para yükümlülükler için sırasıyla %6 ve %11'dir. 5. MENKUL KIYMETLER a) Alım satım amaçlı menkul deerler Tutar Faiz oranı Faiz oranı (%) Tutar (%) Borçlanma araçları Türkiye Cumhuriyeti Devlet Tahvilleri (YTL) 135.015 13,79 21,19 96.877 15,90-26,02 Türkiye Cumhuriyeti Hazine Bonoları (YTL) 5.318 14,01-15,43 9.370 16,46-20,86 Türkiye Cumhuriyeti tarafından ihraç edilen Eurobondlar 2.497 2,56 7,71 1.983 3,71 7,76 Türkiye Cumhuriyeti Devlet Tahvilleri (YP) 26.643 5,29-5,58 908 3,48-3,82 169.473 109.138 Dier Hisse Senetleri 307 2.447 - Yatırım Fonları 480 486-787 2.933 Toplam alım satım amaçlı menkul deerler 170.260 112.071 b) Satılmaya hazır menkul deerler Tutar Faiz oranı Faiz oranı (%) Tutar (%) Borçlanma araçları Türkiye Cumhuriyeti Devlet Tahvilleri (YTL) - - - - Türkiye Cumhuriyeti tarafından ihraç edilen Eurobondlar 238 7,71 249 7,76 Hisse senedi 920 Toplam satılmaya hazır menkul deerler 1.158 249 c) Repo ilemlerine konu olan menkul kıymetler Alım satım amaçlı menkul deerler 94.103 91.784 Krediler ve avanslar 39.013 32.877 tarihi itibariyle, Merkez Bankası'nda yasal yükümlülükler sebebiyle ve stanbul Menkul Kıymetler Borsası Takas ve Saklama Bankası A..'nde hisse senedi alım satım ve bankalararası para piyasası ilem teminatı olarak tutulan devlet tahvili ve hazine bonolarının taınan deer ve nominal tutarları sırasıyla 70.658 YTL ve 63.586 dir ( 17.350 YTL ve 18.417 YTL). (10)

30 EYLÜL 6. FNANSAL BORÇLAR Alınan krediler 456.717 324.567 Bankalar mevduatı 50.773 21.570 Müteri mevduatı 804.072 805.415 Para piyasası ilemlerinden borçlar 167.299 129.803 Kısa ve uzun vadeli toplam 1.478.861 1.281.355 a) Alınan krediler YTL Tutar Faiz Oranı % Tutar Faiz Oranı % Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı Para YTL Para YTL Para YTL Para Kısa vadeli 84.140 337.242 75.443 242.258 Sabit faiz 80.048 100.887 5,80 20,00 2,16 6,80 74.393 238.291 13,40 23,20 2,06 6,75 Deiken faiz 4.092 236.355 15,50 16,00 4,38 1.050 3.967 21,00 22,00 2,67 5,02 Orta/Uzun vadeli - 35.335 6.866 Sabit faiz - 32.036-3,70 6,75-6.259-2,06 2,99 Deiken faiz - 3.299-2,71 6,01-607 - 2,71 2,80 84.140 372.577 75.443 249.124 Orta ve uzun vadeli kredilerin geri ödemeleri aaıdaki gibidir: Sabit faizli Deiken faizli Sabit faizli Deiken faizli 1 yıla kadar 22.323 2.370 1.796-2 yıla kadar 4.945 722 1.630 449 3 yıla kadar 4.768 138 3.103-4 yıla kadar - 69-158 32.036 3.299 6.529 607 b) Bankalar mevduatı YTL Tutar Faiz oranı (%) Tutar Faiz oranı (%) Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı Para YTL Para YTL Para YTL Para Vadesiz 2 329 - - 3 47 - - Vadeli 46.520 3.922 15,94 17,81 4,03 21.520-20,02-21,52-46.522 4.251 21.523 47 - (11)

30 EYLÜL 6. FNANSAL BORÇLAR (devamı) c) Müteri mevduatları YTL Tutar Faiz oranı (%) Tutar Faiz oranı (%) Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı Para YTL Para YTL Para YTL Para Tasarruf Vadesiz 9.679 19.674 - - 6.824 31.013 - - Vadeli 165.466 317.186 10,38-23,01 1,82-5,57 130.115 312.040 13,88-28,50 0,10-6,72 175.145 336.860 136.939 343.053 Ticari ve dier Vadesiz 42.054 36.892 - - 52.376 94.639 - - Vadeli 85.760 127.361 10,38-23,01 1,82-5,57 88.910 89.498 13,88-28,50 0,10-6,72 127.814 164.253 141.286 184.137 302.959 501.113 278.225 527.190 d) Para piyasası ilemlerinden borçlar YTL Tutar Faiz oranı (%) Tutar Faiz oranı (%) Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı Para YTL Para YTL Para YTL Para Repo ilemlerinden salanan fonlar Müterilerden 5.456-13,75-4,75-2.440-17,34-22,07 - Bankalardan 118.000-4,25-15,65-127.363-19,12-19,70-123.456-129.803 - Bankalararası para piyasasından alınan borçlar 43.843-15,94-17,30 - - - - - 43.843 - - - - 167.299-129.803 - (12)

30 EYLÜL 7. TCAR ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari alacaklar hracat alacakları 251.603 164.692 Faturalanmı finansal kiralama alacakları 936 1.054 Dier 221 1.035 üpheli alacak karılıı (1.463) (1.463) üpheli alacak karılıı hareketleri aaıdaki gibidir: 251.297 165.318 Dönem baındaki karılık 1.463 1.549 Ayrılan karılık - 103 Tahsilatlar - (103) Tahsilat sonrası kar - 1.549 Parasal kar - (86) b) Ticari borçlar 1.463 1.463 hracat borçları 262.056 180.071 Dier 569-8. FNANSAL KRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal kiralama alacaklarına yapılan brüt yatırımlar : 262.625 180.071 Finansal kiralama alacakları, brüt 38.578 37.330 Eksi : Kazanılmamı faiz geliri (4.768) (4.208) Eksi : üpheli alacaklar karılıı (1.406) (1.396) Finansal kiralama alacakları, net 32.404 31.726 (13)

30 EYLÜL 8. FNANSAL KRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (devamı) üpheli alacaklar karılıındaki deiiklikler aaıdaki gibidir: Sene baındaki karılık 1.396 1.310 Sene içinde ayrılan üpheli alacaklar karılıı 10 404 Tahsilat - (164) Tahsilat sonrası net karılık 1.406 1.550 Parasal kar - (154) Sene sonu karılık tutarı 1.406 1.396 9. LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Bir irketin dier bir irketi kontrol etme gücü veya dier irketin finansal ve operasyonel kararları üzerinde önemli ölçüde etkisi varsa ilikili taraf olarak adlandırılır. Finansal tablolar açısından ilikili taraflara konsolide edilmeyen balı ortaklıklar ve ortak sermayedarlara sahip dier irketler dahildir. likili taraflar irketin temel sahiplerini, yönetimini ve irket yönetim kurulu üyelerini ve ailelerini de kapsamaktadır. Grup, faaliyetleri esnasında ilikili taraflarla çeitli ilemler yapmaktadır. Bu ilemler ticari amaçlı olup, piyasa fiyatlarıyla gerçekletirilmektedir. Grup tarafından tarihi itibariyle, ilikili taraflara verilen nakdi kredi 10.062 YTL dir ( 8.140 YTL). Grup un itibariyle ilikili taraflarla 4.155 YTL ( 7.592 YTL) tutarında gayrinakdi kredi, 25.948 YTL ( - 6.683 YTL) tutarında mevduat ve 396 YTL ( - 651 YTL) tutarında finansal kiralama alacaı bakiyeleri bulunmaktadır. 10. DER ALACAKLAR VE FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ade alınacak KDV 15.505 17.315 15.505 17.315 11. CANLI VARLIKLAR Yoktur. 12. STOKLAR GSD Dı Ticaret A. nin yurtiçinde satmak üzere ithal ettii kuma stoklarından olumaktadır 13. DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER Yoktur. (14)

30 EYLÜL 14. ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER ve tarihleri itibariyle ertelenmi verginin detayı aaıdaki gibidir: Ertelenmi vergi yükümlülüü Brüt ertelenmi vergi yükümlülüü 230 40 Ertelenmi vergi aktifi Taınan geçmi dönem zararlarının ertelenmi vergi etkisi 16.800 16.800 Dier 1.668 1.932 Brüt ertelenmi vergi aktifi 18.468 18.732 Net ertelenmi vergi aktifi 18.238 18.692 Net ertelenmi vergi aktifi hareket tablosu aaıdaki gibidir: Dönem baı bakiyesi 18.692 24.616 Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmi vergi (454) (2.942) Parasal kayıp - (2.982) Dönem sonu bakiyesi 18.238 18.692 15. DER CAR/CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER Dier cari varlıklar Pein ödenmi giderler 3.298 2.128 Verilen teminatlar 115 840 Verilen avanslar 1.077 132 Büro malzemesi - 339 Dier 2.942 1.800 7.432 5.239 (15)

30 EYLÜL 15. DER CAR/CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Dier cari olmayan varlıklar Elden çıkarılacak gayrimenkuller, net 22.004 22.544 Dier - 35 22.004 22.579 Elden çıkarılacak gayri menkuller, baımsız bir ekspertiz irketi tarafından belirlenen rayiç bedeli ile maliyetinin arasındaki fark olan 6.489 YTL ( - 6.925 YTL) deer düüklüü karılıı düülerek yansıtılmıtır. Deer düüklüü karılıı hareket tablosu aaıdaki gibidir: Dönem baı karılık tutarı 6.925 5.541 Dönem içinde (ters çevrilen)/ayrılan deer düüklüü (436) 1.384 Dier kısa/uzun vadeli yükümlülükler 6.489 6.925 Ödeme emirleri 6.992 22.234 Gelir vergisi hariç ödenecek vergi ve dier yasal yükümlülükler 4.501 5.303 Dier borçlar ve tahakkuk eden giderler 28.925 837 Alınan ithalat bedelleri 708 314 Dier 726 2.064 Uzun vadeli dier yükümlülükler 306-42.158 30.752 16. FNANSAL VARLIKLAR ve tarihleri itibariyle önemlilik nedeniyle konsolidasyona dahil edilmeyen balı ortaklıklar, taınan deerleri ve Grup un hisse oranları aaıdaki gibidir : Balı Ortaklık Oran Taınan Deer Oran Taınan Deer Tekstil Biliim 75,42 107 74,78 107 GSD Eitim Vakfı 100,00 377 100,00 323 GSD Sigorta 90,89 105 90,89 105 Dier - 20-20 609 555 (16)

30 EYLÜL 17. POZTF/NEGATF EREFYE Yoktur. 18. YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER Yoktur. 19. MADD VARLIKLAR Toplam 1 Ocak, net defter deeri 74.524 ktisap edilenler 1.564 Elden çıkarılanlar (111) Maddi olmayan varlıklardan transferler 44 Ters çevrilen deer düüklüü karılıı 1.074 Dönem amortisman gideri (4.344), net defter deeri 72.751 Maliyet 133.176 Birikmi amortisman (58.652) Net defter deeri 74.524 Maliyet 135.489 Birikmi amortisman (62.738) Net defter deeri 72.751 Deer düüklüü hareket tablosu aaıdaki gibidir : Dönem baı karılık tutarı 2.096 - Sene içinde (ters çevrilen) / ayrılan deer düüklüü (1.074) 2.096 1.022 2.096 (17)

30 EYLÜL 20. MADD OLMAYAN VARLIKLAR Patentler ve Lisanslar 1 Ocak, net defter deeri 2.393 ktisap edilenler 150 Elden çıkarılanlar - Maddi varlıklara transferler (44) Dönem amortisman gideri (1.214) 1.285 Maliyet 15.758 Birikmi amortisman (13.365) Net defter deeri 2.393 Maliyet 15.722 Birikmi amortisman (14.437) Net defter deeri 1.285 21. ALINAN AVANSLAR Tekstil Finansal Kiralama A. nin ve tarihleri itibariyle devam eden sözlemeler için tahsil ettii erken ödemeler ve yeni sözlemeler için aldıı avanslardan oluan sırasıyla 1.137 YTL ve 626 YTL tutarında alınan avansı bulunmaktadır. 22. EMEKLLK PLANLARI Yoktur. 23. BORÇ KARILIKLARI Pein ödenen vergiler ve cari vergi yükümlülüü aaıdaki gibi netletirilmitir: Vergi yükümlülüü 2.609 4.267 Pein ödenen vergiler (1.723) (3.194) Vergi yükümlülüü, net 886 1.073 (18)

30 EYLÜL 23. BORÇ KARILIKLARI (devamı) Kıdem tazminatı karılıı Kıdem tazminatı karılıı 3.446 3.249 3.446 3.249 24. ANA ORTAKLIK DII PAYLAR/ANA ORTAKLIK DII KAR/ZARAR ve tarihlerinde sona eren dönem içindeki ana ortaklık dıı payların hareketi aaıdaki gibidir: Dönem baı 45.427 46.413 Azınlıın gelir tablosundaki kar/(zarar) payı 3.789 2.233 Azınlıın özkaynaklardaki kar/(zarar) payı (14) 5 Temettü ödemeleri - (3.225) Azınlıın özkaynaklardaki çevrim farkı payı (2) 1 Azınlıın balı ortaklıın nakit sermaye artırımına katılımı 4.177 - Azınlıın balı ortaklıkların pay oranındaki deiimin etkisi (65) - Dönem sonu 53.312 45.427 25. SERMAYE / KARILIKLI TRAK SERMAYE DÜZELTMES Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi, irket in balı ortaklıkları GSD Dı Ticaret A.. ve GSD Yatırım Bankası A.. nin sırasıyla 435 YTL (nominal 670 YTL) ve 1.792 YTL (nominal 2.694 YTL) taınan deerlerdeki GSD Holding A.. hisselerinden olumaktadır. irket in çıkarılmı sermayesi 80.000.000 tam YTL ( 80.000.000 tam YTL) olup, 125,69 tam YTL nominal deerli (A) grubu nama yazılı, 125,69 tam YTL nominal deerli (B) grubu nama yazılı, 125,69 tam YTL nominal deerli (C) grubu nama yazılı ve 79.999.622,93 tam YTL nominal deerli (D) grubu hamiline yazılı olmak üzere toplam 80.000.000.000 adet paya bölünmütür. irket in çıkarılmı sermayesini oluturan hisse senetlerine tanınan imtiyazlara ilikin olarak 30 Haziran tarihli mali tablo dipnotlarında yapılan açıklamalarda, tarihi itibariyle bir deiiklik yoktur. 26. SERMAYE YEDEKLER ve tarihleri itibariyle sermaye yedekleri 85.986 YTL tutarında sermaye enflasyon düzeltme farkı ve 4.287 YTL tutarında hisse senetleri ihraç primleri enflasyon düzeltme farklarından ve ayrıca 26 YTL finansal varlıklar deer azalıından ( 15 YTL finansal varlık deer artıı) olumaktadır. (19)

30 EYLÜL 27-28. KAR YEDEKLER - GEÇM YIL KAR / ZARARLARI irket in kar yedekleri, olaanüstü ve yasal yedeklerden ve yabancı para çevrim farklarından olumaktadır. ve tarihleri itibariyle irket'in yasal mali tablolarına göre sermaye ve kar yedekleri aaıdaki gibidir : Emisyon primi 6.303 6.303 Yasal yedek 8.375 8.314 Olaanüstü yedek 98.989 98.989 29. YABANCI PARA POZSYONU Yabancı para pozisyonuna ilikin açıklamalar 44.5 No lu dipnotta verilmitir. 30. DEVLET TEVK VE YARDIMLARI Yoktur. 31. KARILIKLAR, ARTA BALI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Grup un faaliyet konusu gerei girdii, mali tablolarda gösterilmemi taahhüt ve arta balı yükümlülükleri aaıdadır: Teminat mektupları 985.521 870.765 Akreditifler 223.263 237.544 Kabul kredileri 27.239 26.024 Prefinansmanlar 3.810 4.325 Dier garantiler 31.631 28.425 Toplam gayri nakdi krediler 1.271.464 1.167.083 Dier taahhütler 59.261 54.351 Kredi kartı harcama limit taahhütleri 121.350 102.411 Davalar (20) 1.452.075 1.323.845 Grup un 30 Haziran tarihi itibariyle hazırlanan konsolide mali tablolarının dipnotlarında detaylı olarak açıklanan davalarında tarihi itibariyle deiiklik olmamıtır. Dier Grup, Türk Sermaye Piyasası mevzuatı çerçevesinde kurulan 4 adet ( - 4) yatırım fonunu yönetmektedir. Grup bu dorultuda yatırım fonları adına menkul kıymet alım satımı yapmakta ve fon katılım senetleri pazarlamaktadır. Bu faaliyetleri karılıında yatırım fonları yönetim ücreti alarak, yönetim sorumluluunu üstlenmektedir.

30 EYLÜL 32. LETME BRLEMELER Yoktur. 33. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Faaliyet bölüm bilgisi, aaıda belirtilen faaliyet bölümlemeleri bazında hazırlanmaktadır. Grup, faaliyetlerini aırlıklı olarak Türkiye de yürütmekte olduundan, corafi bölgeler itibariyle raporlama verilmemitir. tarihi itibariyle: Banka Kiralama Faktoring Dı Ticaret Holding Eliminasyonlar Grup ESAS FAALYET GELRLER Satı Gelirleri (net) - - - 862.151 - - 862.151 Satıların Maliyeti (-) - - - (862.088) - - (862.088) Hizmet Gelirleri/Giderleri, net 15.240-844 3.142 - (67) 19.159 Faiz Gelirleri/Giderleri, net 53.230 3.154 6.478 1.810 (1.079) - 63.593 Muhtemel kredi zarar karılıkları, finansal kiralama alacakları karılıkları ve faktoring deer düüklüü karılıı (7.553) (10) 40 - - - (7.523) Kambiyo karı/(zararı), net 4.055 (362) 250 - (390) (91) 3.462 Sermaye Piyasa lemleri Karı, net 3.993 - - - - - 3.993 Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler / (Giderler) (net) (317) (183) (87) - 1.538 (1.768) (817) BRÜT ESAS FAALYET KARI/ZARARI 68.648 2.599 7.525 5.015 69 (1.926) 81.930 Faaliyet Giderleri (-) (51.647) (2.300) (2.821) (2.425) (2.613) 1.835 (59.971) NET ESAS FAALYET KARI/ZARARI 17.001 299 4.704 2.590 (2.544) (91) 21.959 Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar - 382 104 271 11-768 Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) - (86) (26) - - - (112) Finansman Giderleri (-) - - - - - - - FAALYET KARI/ZARARI 17.001 595 4.782 2.861 (2.533) (91) 22.615 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı - - - - - - - ANA ORTAKLIK DII KAR/ZARAR (3.183) (271) (351) - - 16 (3.789) VERG ÖNCES KAR/ZARAR 13.818 324 4.431 2.861 (2.533) (75) 18.826 Vergiler (1.371) - (1.565) (127) - - (3.063) NET DÖNEM KARI/ZARARI 12.447 324 2.866 2.734 (2.533) (75) 15.763 TOPLAM AKTFLER 1.677.395 39.654 76.629 301.922 2.534 (53.921) 2.044.213 TOPLAM PASFLER (*) 1.474.184 17.688 52.387 290.840 18.196 (54.000) 1.799.295 (*) tarihi itibariyle 53.312 YTL ( 45.427 YTL) tutarındaki anaortaklık dıı paylar pasif toplamına dahil edilmemitir. (21)

30 EYLÜL 33. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) Bilanço kalemleri, gelir tablosu kalemleri tarihi itibariyle: Banka Kiralama Faktoring Dı Ticaret Holding Eliminasyonlar Grup ESAS FAALYET GELRLER Satı Gelirleri (net) - - - 872.000 - - 872.000 Satıların Maliyeti (-) - - - (871.766) - - (871.766) Hizmet Gelirleri/Giderleri, net 15.263 (50) 194 3.806 (301) (115) 18.797 Faiz Gelirleri/Giderleri, net 43.267 3.921 10.720 (239) (400) - 57.269 Muhtemel kredi zarar karılıkları, finansal kiralama alacakları karılıkları ve faktoring deer düüklüü karılıı (2.282) - - - - - (2.282) Kambiyo karı/(zararı), net (370) 1.740 (657) (17) (473) - 223 Sermaye Piyasası lemleri Karı 4.546 - - - - - 4.546 Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler /(Giderler),net (8) 453 9-1.450 (1.873) 31 BRÜT ESAS FAALYET KARI/ZARARI 60.416 6.064 10.266 3.784 276 (1.988) 78.818 Faaliyet Giderleri (-) (47.269) (2.300) (4.447) (2.502) (2.405) 1.988 (56.935) NET ESAS FAALYET KARI/ZARARI 13.147 3.764 5.819 1.282 (2.129) - 21.883 Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 515 - - - - 515 Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) (550) - - - - - (550) Finansman Giderleri (-) - - - - - - - FAALYET KARI/ZARARI 12.597 4.279 5.819 1.282 (2.129) - 21.848 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı (4.294) (2.087) (4.167) 915 771 - (8.862) ANA ORTAKLIK DII KAR/ZARAR (1.190) (1.087) (47) - - - (2.324) VERG ÖNCES KAR/ZARAR 7.113 1.105 1.605 2.197 (1.358) - 10.662 Vergiler (1.566) - (1.694) (737) - - (3.997) NET DÖNEM KARI/ZARARI 5.547 1.105 (89) 1.460 (1.358) - 6.665 TOPLAM AKTFLER 1.462.417 38.026 101.517 204.275 21.033 (78.316) 1.748.952 TOPLAM PASFLER (*) 1.288.560 16.655 74.493 201.501 21.573 (78.486) 1.524.296 34. BLANÇO TARHNDEN SONRAK OLAYLAR irket in Yönetim Kurulu nun 21 Eylül tarihli /24 sayılı kararıyla deiik 19 Austos tarihli /21 sayılı kararıyla, 250.000.000 tam YTL kayıtlı sermaye tavanına sahip irket in halihazırda tamamı ödenmi 80.000.000 tam YTL ndan ibaret sermayesinin, kayıtlı sermaye tavanı içinde, 40.000.000 tam YTL (%50 bedelli) artırılarak, 120.000.000 tam YTL na çıkarılması, artırılan 40.000.000 tam YTL nın tamamının halihazır pay sahiplerine rüçhan hakkı kullandırılmak suretiyle nakden karılanması, halihazır pay sahiplerinin bedelli yeni pay alma haklarını kısmen ya da tamamen kullanmaması sebebiyle arta kalan payların borsada oluacak fiyat ile halka 2 gün süre ile arz olunması kararlatırılmıtır. Yeni pay alma hakları, 10 Kasım ile 24 Kasım tarihleri arasında kullandırılmıtır. GSD Holding A.., tarihinde, GSD Factoring Hizmetleri A..'nin %100 oranında hissesini 6.000 YTL pein bedelle Tekstil Factoring Hizmetleri A..'ne satmı, 2 Mart tarihinde Tekstil Factoring Hizmetleri A..'nin %88 oranında hissesini 23.000 YTL pein bedelle GSD Dı Ticaret A..'nden satın almıtı. Tekstil Factoring Hizmetleri A.. Yönetim Kurulu 30 Aralık tarihinde ve GSD Factoring Hizmetleri A.. Yönetim Kurulu 10 Ocak tarihinde, Tekstil Factoring Hizmetleri A.. ve GSD Factoring Hizmetleri A..'nin Olaanüstü Genel Kurulları da 22 Mart tarihinde, yukarıda belirtilen hisse devri sonrası Tekstil Factoring Hizmetleri A.. ile GSD Factoring Hizmetleri A..'nin Tekstil Factoring Hizmetleri A.. bünyesinde birlemelerini kararlatırmılardı. Sözkonusu hisse deviri ve birleme ilemlerine Rekabet Kurumu 19 Temmuz ve T.C. Babakanlık Hazine Müstearlıı 9 Austos ve 9 Eylül tarihli yazılarıyla izin vermitir. Sanayi ve Ticaret Bakanlıı, 6 Ekim tarihli yazısıyla, birleme sonucunda devralan irketin sermaye artıı ve dolayısıyla anasözleme deiiklii olmayacaından, Bakanlık iznine gerek bulunmadıını bildirmitir. 30 Eylül tarihi itibariyle, Birleme Sözlemesi hazırlama aamasının sonuna yaklaılmı bulunulmaktadır. (22)

30 EYLÜL 35. DURDURULAN FAALYETLER Yoktur. 36. ESAS FAALYET GELRLER Grubun esas faaliyet gelirleri içinde yer alan Satı Gelirleri ve Satıların Maliyeti kalemleri, aracılı ihracat ve yurtiçi ithal kuma satıı gelirlerinden ve bu satıların maliyetlerinden olumaktadır. a) Hizmet Gelirleri / Giderleri Alınan ücret ve komisyonlar 16.725 16.393 Bankacılık ilemlerinden alınan gelirler 4.764 4.148 Dier 1.715 1.422 Toplam hizmet gelirleri 23.204 21.963 Ödenen ücret ve komisyonlar (3.936) (3.028) Dier (109) (138) Toplam hizmet giderleri (4.045) (3.166) b) Faiz Gelirleri / Giderleri 19.159 18.797 Faiz gelirleri Kredilerden alınan faizler 102.651 101.463 Menkul deerler cüzdanından alınan faizler 17.895 12.285 Bankalardan alınan faizler 3.429 1.541 Para piyasası ilemlerine alınan faizler 23 51 Finansal kiralama faiz gelirleri 3.489 3.781 Faktoring faiz gelirleri 9.739 15.668 Dier faiz gelirleri 1.852 2.062 Toplam faiz gelirleri 139.078 136.851 Faiz giderleri Mevduata verilen faizler (45.215) (38.516) Para piyasası ilemlerine verilen faizler (14.657) (23.494) Kullanılan kredilere verilen faizler (15.596) (17.417) Dier faiz giderleri (17) (155) Toplam faiz giderleri (75.485) (79.582) Net faiz geliri 63.593 57.269 (23)

30 EYLÜL 36. ESAS FAALYET GELRLER (devamı) c) Muhtemel Kredi Zarar Karılıkları, Finansal Kiralama ve Faktoring Alacakları Karılıkları Kredi zarar karılıkları 7.553 2.282 Finansal kiralama alacakları karılıkları 10 - Faktoring alacakları deer düüklüü karılıı (40) - 7.523 2.282 37. FAALYET GDERLER Personel giderleri ve kıdem tazminatı karılıı 33.484 30.195 Amortisman ve itfa giderleri 5.558 7.344 Gelir vergisi dıındaki vergiler 1.558 1.222 Haberleme, elektrik, kırtasiye, su ve onarım gideri 2.624 4.153 Kira gideri 3.954 3.653 Reklam giderleri 1.854 284 Dier giderler 10.939 10.084 59.971 56.935 38. DER FAALYETLERDEN GELR/GDER VE KAR/ZARARLAR Dier Gelirler Sabit kıymet satı karı 160 275 Konusu kalmayan karılık 44 - Dier gelirler 564 240 Dier Giderler 768 515 Duran varlık deer düüklüü karılıı 26 550 Dier 86-112 550 (24)

30 EYLÜL 39. FNANSMAN GDERLER Grup finansman giderlerini konsolide gelir tablosunda Faiz Giderleri, Kambiyo Karı/(Zararı) (net) içindeki Borçlanmadan Kaynaklanan Kambiyo Karı/(Zararı) (net) ve Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/(Giderler) (net) içindeki Dier Finansman Giderleri altında sınıflandırmı olup, finansman giderleri olarak topluca bir sınıflama yapmamaktadır. 40. NET PARASAL POZSYON KAR/ZARARI Ara mali tabloların seçilmi dipnotları arasında yer almamaktadır. 41. KURUMLAR VE GELR VERGLER ve tarihleri itibariyle vergi giderlerinin ana bileenleri aaıdaki gibidir: Konsolide gelir tablosu Cari yıl vergi karılıı Cari yıl kurumlar vergisi karılıı 2.609 3.350 Ertelenmi vergi karılıı Geçici farkların oluması ve ters çevrilmesi ile ilgili 454 647 Konsolide gelir tablosunda yer alan toplam vergi karılıı 3.063 3.997 42. HSSE BAINA KAZANÇ Ara mali tabloların seçilmi dipnotları arasında yer almamaktadır. 43. NAKT AKIM TABLOSU Nakit ve Nakit Edeerleri Nakit deerler ve merkez bankası bakiyeleri 37.190 11.231 Bankalar ve dier mali kurulular 37.534 121.304 Para piyasası ilemlerinden alacaklar - 4.461 Zorunlu karılıklar 75.787 85.323 Bilançoda yer alan nakit ve nakit edeerleri 150.511 222.319 Eksi: Zorunlu karılıklar (75.787) (85.323) Eksi: Orijinal vadesi üç aydan fazla olan vadeli plasmanlar (2.909) (7.923) Eksi: Faiz gelir reeskontları (420) (367) Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit edeeri 71.395 128.706 (25)

30 EYLÜL 44.1 DER HUSUSLAR GSD Dı Ticaret A.., 25 ubat tarihli Olaan Genel Kurulu'nun kararı gerei, 23.000 YTL tutarında nakit temettü daıtmıtır. Bu tutarın tamamı Grup'a ait olup, içerisinde azınlık payı bulunmamaktadır. Tekstil Factoring Hizmetleri A.. ve GSD Factoring Hizmetleri A..'nin 22 Mart tarihli Olaan Genel Kurulları ortaklara kar daıtımı yapılmamasını kararlatırmılardır. Tekstil Finansal Kiralama A..'nin 25 Mart tarihli Olaan Genel Kurulu, yasal kayıtlarda yılı zararla sonuçlandıından, UFRS mali tablolarındaki yılı karının, temettü daıtımı yapılmayıp, olaanüstü yedek akçelere ayrılmasını ve yasal kayıtlardaki yılı zararının yasal ve olaanüstü yedek akçelerden mahsup edilmesini kararlatırmıtır. GSD Yatırım Bankası A.., 5 Nisan tarihli Olaan Genel Kurulu'nun kararı gerei, 4.750 YTL tutarında nakit temettü daıtmıtır. Bu tutarın tamamı Grup'a ait olup, içerisinde azınlık payı bulunmamaktadır. The Euro Textile Bank Offshore Ltd.'in 9 Nisan tarihli Olaanüstü Genel Kurulu'nda kararlatırılan ödenmi sermayenin 6.485.000 ABD Doları'ndan 1.000.000 ABD Doları'na indirilmesi gerçeklememi ve sonrasında Banka'nın 10 Aralık tarihli Olaanüstü Genel Kurulu'nda kararlatırılan ödenmi sermayenin 6.485.000 ABD Doları'ndan 4.000.000 ABD Doları'na indirilmesi 25 Nisan tarihinde kesinlemitir. Tekstil Bankası A..'nin 28 ubat tarihli Olaan Genel Kurulu, geçmi yıl zararlarının yılı karından ve özkaynak enflasyon düzeltmesi farklarından mahsup edilmesini ve aynı tarihli Olaanüstü Genel Kurulu, 30 Aralık tarihli Yönetim Kurulu kararını onaylayarak, ödenmi sermayenin, 20.200 YTL'sı nakit olarak ve 2.300 YTL'sı özkaynak enflasyon düzeltmesi farklarından karılanmak üzere, 22.500 YTL artırılarak 122.500 YTL'ndan 145.000 YTL'na çıkarılmasını kararlatırmıtı. GSD Holding A.. Yönetim Kurulu, 30 Aralık tarihinde, Tekstil Bankası A..'nin 20.200 YTL bedelli sermaye artıına, sahip olunan hisse oranında itirak edilmesini ve ayrıca bakiye hisselere ait rüçhan haklarının kullanılmaması halinde, artırılan sermayenin tamamının irket tarafından taahhüt edilmesini kararlatırmıtı. Dier ortakların katılımı 13 Nisan -2 Mayıs tarihleri arasında gerçekleen sözkonusu sermaye artırımı sonucunda, irket sahip olduu 91.622 YTL nominal deerli Tekstil Bankası A.. hisse senetlerine ait yeni pay alma haklarını nominal deer üzerinden 15.108 YT tutarında bedelli ve 1.720 YTL tutarında bedelsiz olarak kullanmı olup, buna ek olarak Tekstil Bankası A..'ne verilen itirak taahhütnamesi gerei halka arz sonunda satılamayan 930 YTL nominal deerli Tekstil Bankası A.. hisse senetlerini 1,08 tam YTL/Hisse fiyatından 1.004 YTL pein bedelle 4 Mayıs tarihinde satın almıtır. Böylece irket'in Tekstil Bankası A..'nin sermayesindeki pay oranı % 74,794'ten % 75,435'e çıkmı, pay tutarı 109.380 YTL'na ulamıtır. irket'in 13 Mayıs tarihinde yapılan yılı ile ilgili Olaan Genel Kurul Toplantısı'nda SPK'nın yılına ilikin kar daıtımıyla ilgili düzenlemeleri çerçevesinde, irket'in yasal kayıtlarında yer alan net karı ile konsolide UFRS net karı üzerinden 61.049,42 tam YTL 1. tertip yasal yedek akçe ayrılarak, irket'in yasal kayıtlarında yer alan net daıtılabilir karının tamamı olan 1.159.938,89 tam YTL tutarında nakit temettü daıtılması ve irket'in konsolide UFRS net karından geri kalan 7.958 YTL tutarın olaanüstü yedek akçelere ayrılması kararlatırılmıtır. Brüt toplam 1.159.938,89 tam YTL tutarda nakit olarak ödenmesi kararlatırılan temettünün 1 tam YTL nominal deerli 1 hisse senedi baına düen tutarı brüt 1,4499 tam YKR, net 1,3049 tam YKR olarak hesaplanmıtır. irket'in 24 Mayıs tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'nda, 13 Mayıs tarihinde yapılan Olaan Genel Kurul Toplantısı'nda kararlatırılan nakit temettü daıtımının, yılı kar payı kuponları karılıında 31 Mayıs - 15 Haziran tarihleri arasında Tekstil Menkul Deerler A.., Tekstil Bankası A.. Merkez ube ve irket Merkezi'nde, bu tarihten sonra ise sadece irket Merkezi'nde yapılması kararlatırılmıtır. (26)

30 EYLÜL tarihi itibariyle, sözkonusu 1.159.938,89 tam YTL lık nakit temettünün 1.159.771,28 tam YTL lık kısmı daıtılmıtır. yılı karından 1.160 Bin tam YTL tutarındaki nakit temettü daıtımı, konsolide mali tablolarda, elinde GSD Holding A.. hisse senetleri bulunan iki balı ortaklıa ödenen 49 Bin tam YTL tutarındaki nakit temettünün konsolidasyonda elenmesi sonucu, 1.111 Bin tam YTL ye inmi, yılı UFRS karından olaanüstü yedeklere kalan tutar da 7.958 Bin tam YTL den 8.007 Bin tam YTL ye çıkmıtır. 44.2 KREDLER VE AVANSLAR YTL Tutar Faiz oranı (%) Yabancı Dövize Yabancı Para Endeksli YTL Para Dövize Endeksli Kurumsal krediler 501.121 377.422 272.152 17,00-40,40 4,00-9,20 3,00-11,00 Hazineye verilen krediler - - 39.063 - - 12,85 Tüketici kredileri 4.744-1.485 17,00-42,00-7,20-9,00 Kredi kartları 32.613 563-75,00 30,00 - Toplam krediler 538.478 377.985 312.700 Takipteki krediler 14.331 902 - Eksi : Muhtemel kredi zararları karılıı (14.424) (827) - Toplam 538.385 378.060 312.700 YTL Tutar Faiz oranı (%) Yabancı Dövize Yabancı Para Endeksli YTL Para Dövize Endeksli Kurumsal krediler 364.270 279.773 163.589 20,50 48,00 4,00 11,00 3,00 11,00 Hazineye verilen krediler - - 38.108 - - 12,00 Tüketici kredileri 1.446-272 27,00 46,80-7,92 15,60 Kredi kartları 21.190 442-83,00 30,00 - Toplam krediler 386.906 280.215 201.969 Takipteki krediler 10.457 - - Eksi : Muhtemel kredi Zararları karılıı (7.700) - - Toplam 389.663 280.215 201.969 tarihi itibariyle, irket bazı müterilerden nakit kredi ve gayrinakdi kredilerine karılık olarak 452.057 YTL ( 254.760 YTL) tutarında ipotek, teminat mektupları, teminat çek ve senetleri almıtır. (27)

30 EYLÜL 44.2 KREDLER VE AVANSLAR (devamı) Muhtemel kredi zararları karılıının hareket tablosu aaıdaki gibidir : Dönem baı karılık tutarı 7.700 6.105 Tahsilatlar (309) (301) Dönem içinde ayrılan muhtemel zararlar karılıı 7.862 3.246 Tahsilat sonrası net karılık 7.553 2.945 Dönem içinde aktiften silinen krediler (2) (469) Parasal kar - (881) Dönem sonu karılık tutarı 15.251 7.700 tarihi itibariyle, faiz tahakkuk ettirilmemi kredi tutarı 15.233 YTL dir. ( 10.458 YTL) 44.3 FAKTORNG ALACAKLARI VE BORÇLARI Tutar Faiz oranı (%) YTL Yabancı Para YTL Yabancı Para Toplam faktoring alacakları 67.315 2.828 - - Eksi: Muhtemel zararlar karılıı (1.041) - - - Net faktoring alacakları 66.274 2.828 - - Faktoring borçları 5.908 1.279 - - Kullanımdaki fonlar, net 60.366 1.549 - - Tutar Faiz oranı (%) YTL Yabancı Para YTL Yabancı Para Toplam faktoring alacakları 93.753 1.683 - - Eksi: Muhtemel zararlar karılıı (1.081) - - - Net faktoring alacakları 92.672 1.683 - - Faktoring borçları 23.910 909 - - Kullanımdaki fonlar, net 68.762 774 - - (28)

30 EYLÜL 44.3 FAKTORNG ALACAKLARI VE BORÇLARI (devamı) Muhtemel faktoring zararları karılıının hareket tablosu aaıdaki gibidir : Dönem baı karılık tutarı 1.081 1.098 Tahsilatlar (40) (50) Dönem içinde ayrılan muhtemel zararlar karılıı - 169 Tahsilat sonrası net karılık (40) 119 Parasal kar - (136) Dönem sonu karılık tutarı 1.041 1.081 44.4 TÜREV FNANSAL ARAÇLAR Rayiç deerdeki artı Rayiç deerdeki azalı Nominal tutar 1 aya kadar 1 3 ay 3 6 ay 6 ay 1 yıl 1-5 yıl Alım-satım amaçlı türev finansal araçlar : Vadeli Döviz Alım lemleri 73 2.576 180.125 70.779 104.521 4.825 - - Vadeli Döviz Satım lemleri 1.384 20 178.881 70.739 103.277 4.865 - - Swap Para Alım lemleri 1 94 30.311 30.311 - - - - Swap Para Satım lemleri 23 5 30.391 30.391 - - - - Futures Para Alım lemleri - - - - - - - - Futures Para Satım lemleri - - - - - - - - Opsiyon Para Alım lemleri 26 121 51.237 20.208 25.214 5.815 - - Opsiyon Para Satım lemleri - - 50.936 20.208 25.081 5.647 - - 1.507 2.816 521.881 242.636 258.093 21.152 - - Rayiç deerdeki artı Rayiç deerdeki azalı Nominal tutar 1 aya kadar 1 3 ay 3 6 ay 6 ay 1 yıl 1-5 yıl Alım-satım amaçlı türev finansal araçlar : Vadeli Döviz Alım lemleri 80 1.456 79.146 44.252 29.626 5.268 - - Vadeli Döviz Satım lemleri 1.641 116 79.451 44.392 30.362 4.697 - - Swap Para Alım lemleri 120 485 13.497 13.497 - - - - Swap Para Satım lemleri 512-13.332 13.332 - - - - Futures Para Alım lemleri 61-37.080-37.080 - - - Futures Para Satım lemleri 6 256 37.359-37.359 - - - Opsiyon Para Alım lemleri 86 38 26.888 26.888 - - - - Opsiyon Para Satım lemleri - - 26.149 26.149 - - - - - 2.506 2.351 312.902 168.510 134.427 9.965 - - (29)