GÜNE BAŞLARKEN 10 Ocak 2014 GÜNDEM 10 Ocak Cuma 09:45 Fransa İmalat Üretimi (Kasım) Önceki Veri: -0.30% / Beklenti: 0.40% 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Kasım) Önceki Veri: 0.40% / Beklenti: 0.40% 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Aralık) Önceki Veri: 203bin kişi / Beklenti: 195bin kişi 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: 7.00% / Beklenti: 7.00% 20:00 ABD FED üyesi Bullard Indianapolis de konuşacak. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 66413,59 / 30402,19 Değişim TL $ Günlük -1,36% -1,76% Aylık -9,30% -15,32% YBB -2,05% -4,47% Günlük İşlem Hacmi (mn) 1.891 866 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2.769 1.354 Yabancı Takas Oranı 62,38% Gösterge Bileşik Faiz 9,88% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 6,47% Eurobond spread 319,00 Döviz Sepeti 2,5750 Günlük Değişim 0,48% YBB 1,68% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 226.055 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 64.487 Araştırma Kapsamı 2012 2013T 2014T F/K 9,9 9,5 9,0 FD/FVAÖK 8,6 7,7 6,7 F/DD (Bankalar) 1,1 0,9 0,8 Satış Büyümesi 12% 6% 11% FVAÖK Büyümesi -1% 12% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 40% -6% 20% Kar Büyümesi (Banka) 20% 6% 2% Kar Büyümesi (Toplam) 30% -1% 11% PİYASALARA BAKIŞ İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası nın beklentiler dahilinde politikalarını koruması sonrasında haftanın son işlem günü ABD de açıklanacak tarım dışı istihdam rakamları takip edilecek. Veri öncesinde ABD Doları ve 10 yıl vadeli ABD tahvillerinde kayda değer bir değişiklik olmazken, Altın fiyatlarında yükseliş eğilimi dikkat çekiyor. FED den Lacker ve Bullard ın açıklamaları günün izlenecek diğer başlıkları konumunda. Yurtiçi haber akışının etkili olduğu TürkLirası cinsi varlıklarda genel anlamda zayıf görünümde değişiklik olmadı. Güne başlarken Türk Lirası nda sınırlı bir değer artışı görülürken, BİST100 endeksinde de kısmi alıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Türk Lirası ndaki eğilim BİST100 endeksi açısından önem taşımaya devam ederken, günlük bazda 67,200 direncinin önem taşıdığını düşünüyoruz. 67,200 direncinin aşılamaması endekste 66,000 desteği üzerindeki baskının devam etmesine neden olabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 07/10/2015 vadeli gösterge tahvil dün %10,04 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %9,90 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde %9,70-10,20 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 235-242 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 239 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $151,5 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar ABD'de bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde yatırımcıların kar satışlarıyla bulunduğu yedi haftanın en yüksek seviyesinden geriledi. Euro ise Avrupa Merkez Bankası'ndan dün gelen, ekonomiyi destekleyici politikaların devam edeceği yönündeki açıklamalar sonrası verdiği ilk kayıpların ardından toparlandı. Yurtiçinde ise TL dün sepet bazında değer kazandı. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesindeki dalgalı işlemlerde dün yatay kapandı. Perakende ve telekom hisseleri seansın en çok kaybedenlerinden oldu. Gün sonunda Dow Jones %0,11 değer kaybetti, S&P500 endeksi ise %0,03 değer kazandı. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,97, Brent petrol varil fiyatı ise $106,80 seviyesinde. Japonya da Nikkei endeksi bu sabah %0,07 ekside, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise %0,15 artıda. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,235, gümüş ise $19,77 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,422, paladyum ise $739 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $330 seviyesinden işlem görüyor. TEKNİK ANALİZ DALGALANMA SÜRECEK, 66,000 DESTEĞİ KISA VADEDE ÖNEMLİ Düne düşüşle fiyat boşluğu bırakarak başlayan BİST100 endeksinde gün boyunca yükseliş denemeleri başarılı olamazken, kapanış %1.36 lık kayıpla 66,413 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi BİST teki teknik arıza nedeniyle önceki güne göre %45 azalarak 1,861 milyon TL olarak gerçekleşti. BİST100 endeksinin güne kısmi alıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Endekste kısa vadede 66,000-68,500 bandı ön plana çıkarken, 66,000 desteği üzerinde sınırlı yükseliş denemeleri görülebilir. Olası yükselişlerde dün oluşan fiyat boşluğu (67,199) önemli bir direnç konumundadır. 67,200 direncinin aşılamaması halinde gün içerisinde 66,000 desteği üzerindeki baskının artması beklenebilir. 66,000 desteği altındaki kırılmalarda ise endeksin 64,400-64,000 bölgesine yönelebileceğini düşünüyoruz. Kısa vadede izlediğimiz destekler 66,000-65,500-64,000; dirençler ise 67,200-68,000-68,500 seviyeleridir. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Garanti Bankası ( GARAN, Not Yok): KAP a yapılan açıklamaya göre Garanti Bankası konsensüs 2014T net gelirinin %1 e karşılık, TMSF den TL36mn ceza almıştır. Petrol Ofisi (PTOFS, Not Yok): Azernews Socar ın Petrol Ofisi ile ilgilendiğini belirtti. Petrol Ofisi haberi yalanladı. Torunlar GYO (TRGYO, TUT): TRGYO nun toplam gayrimenkul portföy değeri %18 arttı. Trakya Cam (TRKCM, AL): Ekonomi Bakanlığı İsrail menşeli renksiz düz camlar için damping soruşturması açtı. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası nın beklentiler dahilinde politikalarını koruması sonrasında haftanın son işlem günü ABD de açıklanacak tarım dışı istihdam rakamları takip edilecek. Veri öncesinde ABD Doları ve 10 yıl vadeli ABD tahvillerinde kayda değer bir değişiklik olmazken, Altın fiyatlarında yükseliş eğilimi dikkat çekiyor. FED den Lacker ve Bullard ın açıklamaları günün izlenecek diğer başlıkları konumunda. Yurtiçi haber akışının etkili olduğu Türk Lirası cinsi varlıklarda genel anlamda zayıf görünümde değişiklik olmadı. Güne başlarken Türk Lirası nda sınırlı bir değer artışı görülürken, BİST100 endeksinde de kısmi alıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Türk Lirası ndaki eğilim BİST100 endeksi açısından önem taşımaya devam ederken, günlük bazda 67,200 direncinin önem taşıdığını düşünüyoruz. 67,200 direncinin aşılamaması endekste 66,000 desteği üzerindeki baskının devam etmesine neden olabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 07/10/2015 vadeli gösterge tahvil dün %10,04 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %9,90 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde %9,70-10,20 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 235-242 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 239 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $151,5 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar ABD'de bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde yatırımcıların kar satışlarıyla bulunduğu yedi haftanın en yüksek seviyesinden geriledi. Euro ise Avrupa Merkez Bankası'ndan dün gelen, ekonomiyi destekleyici politikaların devam edeceği yönündeki açıklamalar sonrası verdiği ilk kayıpların ardından toparlandı. Yurtiçinde ise TL dün sepet bazında değer kazandı. Bu sabah /$ 1,3617, $/Yen 104,96, /Yen 142,91 seviyesinde bulunuyor. $/TL bu sabaha 2,1780 seviyesinden başlarken gün içinde 2,1620-2,1950 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 2,1715 ve 2,1620 destek, 2,1850 ve 2,1950 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesindeki dalgalı işlemlerde dün yatay kapandı. Perakende ve telekom hisseleri seansın en çok kaybedenlerinden oldu. Gün sonunda Dow Jones %0,11 değer kaybetti, S&P500 endeksi ise %0,03 değer kazandı. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,97, Brent petrol varil fiyatı ise $106,80 seviyesinde. Japonya da Nikkei endeksi bu sabah %0,07 ekside, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise %0,15 artıda. Bugün ABD de tarım dışı istihdam verisini takip ediyor olacağız. Beklenti tarım dışı istihdamın Aralık'ta 195,000 kişi artması, işsizlik oranının ise %7 olarak açıklanması yönünde. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,235, gümüş ise $19,77 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,422, paladyum ise $739 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $330 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
TEKNİK ANALİZ DALGALANMA SÜRECEK, 66,000 DESTEĞİ KISA VADEDE ÖNEMLİ BİST100 (Günlük, TL) Düne düşüşle fiyat boşluğu bırakarak başlayan BİST100 endeksinde gün boyunca yükseliş denemeleri başarılı olamazken, kapanış %1.36 lık kayıpla 66,413 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi BİST teki teknik arıza nedeniyle önceki güne göre %45 azalarak 1,861 milyon TL olarak gerçekleşti. BİST100 endeksinin güne kısmi alıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Endekste kısa vadede 66,000-68,500 bandı ön plana çıkarken, 66,000 desteği üzerinde sınırlı yükseliş denemeleri görülebilir. Olası yükselişlerde dün oluşan fiyat boşluğu (67,199) önemli bir direnç konumundadır. 67,200 direncinin aşılamaması halinde gün içerisinde 66,000 desteği üzerindeki baskının artması beklenebilir. 66,000 desteği altındaki kırılmalarda ise endeksin 64,400-64,000 bölgesine yönelebileceğini düşünüyoruz. Kısa vadede izlediğimiz destekler 66,000-65,500-64,000; dirençler ise 67,200-68,000-68,500 seviyeleridir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
ŞİRKET HABERLERİ Garanti Bankası ( GARAN, Not Yok, Son Fiyat: TL6.67, Piyasa Değeri: TL28,014mlr): KAP a yapılan açıklamaya göre Garanti Bankası konsensüs 2014T net gelirinin %1 e karşılık, TMSF den TL36mn ceza almıştır. Petrol Ofisi (PTOFS, Not Yok, Son Fiyat: TL4.43, Piyasa Değeri: TL2,558mn): Azernews Socar ın Petrol Ofisi ile ilgilendiğini belirtti. Petrol Ofisi haberi yalanladı. Haberde Socar Türkiye Enerji nin Türkiye de petrol dağıtımıyla ilgilendiği belirtiliyor. Petrol Ofisi ile yaptığımız görüşmede haberin doğruluk payı bulunmadığı belirtildi. Torunlar GYO (TRGYO, TUT, Fiyat: TL2.82, Piyasa Değeri: TL1,410mn): Torunlar GYO 2013-sonu itibariyle yeni değerleme raporlarını yayınladı. Portföydeki gayrimenkullerin toplam değeri 2012 sonundaki 4.0mlr TL seviyesinden %18 artarak 4.7mlr TL seviyesine yükselmiştir. Artış, büyük ölçüde 347mn TL değerindeki Torun Center in dahil edilmesi ve Mall of İstanbul ve Torun Tower projelerindeki ilerleme ile gelen artışlardan kaynaklanmaktadır. Trakya Cam (TRKCM, AL, Fiyat: TL2.22, Piyasa Değeri: TL1,576mn): Trakya Cam tarafından yapılan, Israil menşeli renksiz düz camların Türkiye ye dampingli fiyatlarla ihraç edildiği ve bu durumun yerli üretim dalında zarara neden olduğu ve buna karşı önlem alınması talebine istinaden Ekonomi Bakanlığı İsrail menşeli renksiz düz camlar için damping soruşturması başlattı.. Yorum: Trakya Cam ın yurtiçinde %70 lik bir pazar payına sahiptir. Talep koşullarının zayıf olduğu dönemlerde ithal ürünler, fiyatlar üzerinde olumsuz etki yapmaktadır. İsrail meşeli düz cam ithalatı henüz soruşturma aşamasında olmasına rağmen, olası Anti-damping önlemlerinin, TRKCM ın fiyatlama ve marjları üzerinde olumlu olacağını düşünüyoruz. Hatırlanacağı gibi, Ekonomi Bakanlığı, dampinge karşı önlem olarak, Kasım 2013 de Romanya dan ithal edilen renksiz düz camlar için %16-25 oranında vergi artışını kabul etmiştir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Baştaş Başkent Çimento BASCM 10,5 0,0800 3% 2,40 Euro B Tipi Men. Kıy. Y.O. EMBYO 0,2 0,01199 2% 0,65 Euro Trend Y.O. ETYAT 1,4 0,0089 2% 0,59 Good-Year GOODY 9,9 0,8330 2% 51,50 Nuh Çimento NUHCM 48,1 0,3200 3% 9,20 Bossa BOSSA 13,8 0,0780 5% 1,59 Derimod DERIM 0 0 5,4 6,48 Gedik Y.O. GDKYO 10 21 10,0 1,02 Orge Enerji ORGE 0 70 10,0 3,20 Selçuk Gıda SELGD 286 0 21,3 0,33 Trabzonspor TSPOR 0 92 25,0 4,22 Doğusan DOGUB 25 0 20,0 1,06 Kombassan Holding KOMHL 0 100 170,8 2,41 Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 100 0 36,3 1,55 Galatasaray GSRAY 300 0 13,9 22,55 Mensa Holding A.Ş MEMSA 285 0 162,0 0,16 Borusan Boru BRSAN 0 400 141,8 4,74 Finansbank FINBN 0 5 2700,0 2,55 Aviva Sigorta AVIVA 13 0 150,0 3,70 Pimaş PIMAS 100 0 36,0 2,93 Milpa MIPAZ 40 0 178,4 1,62 Gedik Girişim Srmy. Y.O. GDKGS 279 10 20,0 1,05 Turcas Petrol TRCAS 0 62 225,0 2,48 Credıtw est Faktoring CRDFA 0 62 80,0 1,78 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
MODEL PORTFÖYÜMÜZÜN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) 09.01.2014 08.01.2014 Değişim Akfen Holding 4,54 4,55-0,22% Enka Insaat 6,54 6,42 1,87% Eregli Demir Celik* 2,61 2,59 0,77% Is G.M.Y.O. 1,36 1,36 0,00% Turkcell 11,05 11,09-0,36% Turk Hava Yollari 6,87 6,79 1,18% T.S.K.B. 1,80 1,82-1,10% T. Vakiflar Bankasi 3,79 3,87-2,07% Portföyümüzün Getirisi 0,01% BİST-100 66.414 67.332-1,36% Relatif Performans 1,39% Model Portföyümüz; AKFEN, ENKAI, ISGYO, TCELL, THYAO, TSKB ve VAKBN hisselerinden oluşmaktadır. *9 Ocak 2014 itibariyle EREGL yi model portföye ekledik. AL TAVSİYELERİMİZİN GETİRİ TABLOSU 1 ay 6 ay 2014* 2013* 2012* TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ AL Tavsiyelerimiz -3% -9% -3% -13% 2% 0% -12% -28% 53% 33% 38% -3% BİST-100 Endeksi -8% -14% -8% -17% -1% -3% -14% -30% 31% 14% 2% -28% Re latif YBB: Yılbaşından bu yana *Yıl başından bu yana 5,3% 4,8% 2,8% 2,4% 16,4% 34,8% Model Portföy listemizin performansı 08 Ocak tarihinde hesaplanmıştır. 2011* LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
TAVSİYE LİSTESİ 09.01.2014 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks 6,2 6,6 0,90 0,81 15,5% 13,0% Akbank AKBNK TUT 6,56 7,75 18% 12.012 82,8 8,5 8,6 1,07 0,97 13,4% 11,8% Garanti Bankası GARAN - 6,69 - - 12.862 230,2 - - - - - - Halk Bankası HALKB AL 12,45 18,60 49% 7.124 159,3 5,4 5,0 1,06 0,90 21,3% 19,4% İş Bankası ISCTR TUT 4,57 5,35 17% 9.414 111,2 6,5 6,7 0,81 0,74 13,2% 11,5% Vakıfbank VAKBN AL 3,80 5,40 42% 4.349 73,3 5,6 5,1 0,70 0,62 13,4% 12,9% YKB YKBNK AL 3,63 4,80 32% 7.224 61,7 4,8 7,2 0,84 0,77 18,4% 11,1% TSKB TSKB AL 1,80 2,30 28% 1.071 2,7 7,0 6,4 1,15 1,00 17,6% 16,9% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL 4,50 6,06 35% 599 1,1-16,4 3.112-58% Doğan Holding DOHOL TUT 0,75 1,04 38% 841 3,8-31,6 3.765-51% Doğan Yayın DYHOL TUT 0,57 0,62 8% 634 2,3 - - 1.819-24% Koç Holding KCHOL TUT 8,66 10,60 22% 10.053 19,5 7,8 9,1 26.766-18% Sabancı Holding SAHOL AL 8,40 10,55 26% 7.846 30,5 8,3 7,8 25.060-32% Şişe Cam SISE TUT 2,68 3,10 16% 1.927 6,4 10,3 9,3 4.943-15% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO Not Yok 2,13 - - 3.705 58,9 8,0 8,4 7,0 7,3 1,8 İş GYO ISGYO AL 1,36 1,90 40% 392 1,3 8,0 13,8 5,5 8,0 0,8 Sinpaş GYO SNGYO TUT 0,77 1,20 56% 211 2,3 6,0 4,6 9,9 8,0 0,4 Torunlar GYO TRGYO TUT 2,80 4,00 43% 641 1,2 2,6 2,3 10,3 8,3 0,5 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ 12,9 10,9 7,7 6,7 1,0 0,9 Adana Çimento ADANA TUT 3,60 4,60 28% 145 0,2 10,5 9,0 6,6 6,2 1,5 1,3 Anadolu Efes AEFES TUT 21,30 24,60 16% 5.773 3,2 4,4 19,3 9,6 7,7 1,6 1,4 Akçansa AKCNS TUT 11,80 12,50 6% 1.034 0,5 15,0 12,7 9,5 8,6 2,1 1,9 Ak Enerji AKENR TUT 1,13 1,45 28% 377 1,3-96,8 14,0 11,9 3,5 2,5 Aksa Enerji AKSEN TUT 2,42 3,40 40% 679 3,2-30,2 8,7 7,9 1,6 1,3 Anadolu Cam ANACM TUT 1,93 2,65 37% 367 0,9 4,9 8,9 7,0 5,4 1,1 1,0 Anel Elektrik ANELE TUT 1,01 1,50 49% 51 0,7 35,2 6,6 10,8 8,0 0,7 0,6 Arçelik ARCLK TUT 12,25 13,90 13% 3.789 9,3 14,5 12,1 9,9 8,8 1,0 0,9 Aselsan ASELS TUT 8,14 10,00 23% 1.863 4,1 15,8 10,8 11,0 9,6 2,2 1,8 Aygaz AYGAZ TUT 8,38 9,60 15% 1.151 1,1 10,5 9,1 10,4 9,8 0,4 0,4 Banvit BANVT AL 2,06 3,50 70% 94 0,4-6,2 8,0 5,6 0,5 0,4 BİM BIMAS TUT 40,20 47,30 18% 5.587 14,5 29,9 23,7 19,5 15,5 1,0 0,8 Bimeks BMEKS TUT 1,80 2,31 28% 99 2,0 72,0 18,0 10,5 4,3 0,5 0,3 Bizim Toptan BIZIM TUT 22,70 27,70 22% 416 2,3 22,1 21,6 11,8 9,8 0,4 0,3 Bolu Çimento BOLUC AL 2,36 3,10 31% 155 0,4 7,6 7,6 5,5 5,1 1,3 1,2 Coca-Cola İçecek CCOLA TUT 50,00 58,10 16% 5.822 4,7 22,7 22,3 16,8 13,4 2,7 2,2 Çimsa CIMSA TUT 12,60 13,10 4% 779 1,2 6,2 10,6 7,9 7,0 1,9 1,7 Doğuş Otomotiv DOAS - 6,64 - - 669 7,5 - - - - - - Enka İnşaat ENKAI AL 6,42 7,20 12% 9.404 8,4 14,9 14,4 8,2 7,8 1,3 1,2 Ereğli Demir Çelik EREGL AL 2,64 3,45 31% 4.230 27,9 9,2 7,7 6,0 5,1 1,2 1,0 Ford Otosan FROTO AL 22,90 30,80 34% 3.679 4,7 11,3 10,2 12,1 10,2 0,9 0,8 Hürriyet HURGZ TUT 0,61 0,77 26% 154 0,8 - - 6,3 5,9 0,8 0,8 Indeks INDES AL 3,59 4,75 32% 92 0,1 36,6 8,9 5,0 4,4 0,2 0,1 Ipek Enerji IPEKE TUT 3,21 5,10 59% 382 23,9 9,6 8,2 - - - - Karsan KARSN TUT 0,89 1,27 42% 187 6,2 37,2 17,8 9,3 10,2 0,9 0,9 Koza Maden KOZAA TUT 2,70 4,60 70% 480 16,1 6,2 5,7 0,1 0,1 0,0 0,0 Koza Altın KOZAL TUT 21,90 35,20 61% 1.529 13,3 6,3 6,6 4,0 3,7 2,7 2,5 Kardemir (D) KRDMD TUT 1,05 1,48 41% 347 16,4 12,0 6,0 6,6 4,8 1,0 0,8 Logo Yazılım LOGO TUT 4,57 5,30 16% 52 0,2 7,1 5,9 5,7 5,1 2,1 1,9 Mardin Çimento MRDIN TUT 4,21 4,60 9% 211 0,1 11,4 8,8 8,6 7,2 2,4 2,2 Migros MGROS AL 14,95 22,70 52% 1.218 7,2-19,1 9,8 8,5 0,6 0,5 Petkim PETKM TUT 2,69 3,34 24% 1.231 14,8 33,6 16,9 15,6 11,6 0,7 0,6 Tat Konserve TATGD TUT 2,47 2,80 13% 154 0,4 28,0 16,8 15,1 10,0 0,8 0,7 TAV Havalimanları TAVHL TUT 15,30 16,35 7% 2.544 7,6 14,8 9,8 8,7 7,0 2,7 2,3 Tekfen Holding TKFEN AL 5,00 6,00 20% 847 8,3 40,7 12,1 16,1 7,1 0,4 0,4 Turkcell TCELL AL 11,08 14,50 31% 11.159 32,0 10,2 9,6 5,5 5,1 1,7 1,6 Türk Hava Yolları THYAO AL 6,76 9,40 39% 4.270 82,0 9,0 6,9 6,8 5,2 1,0 0,8 Tofaş TOASO TUT 12,20 14,80 21% 2.792 7,4 13,6 11,3 7,7 7,2 1,0 0,9 Trakya Cam TRKCM AL 2,23 2,95 32% 725 3,5 15,0 10,3 8,7 5,7 1,3 1,0 Türk Telekom TTKOM Not Yok 5,74 - - 9.197 9,1 - - - - - - Türk Traktör TTRAK TUT 60,00 71,75 20% 1.466 2,6 11,9 10,2 9,7 8,9 1,5 1,4 Tüpraş TUPRS TUT 40,28 49,35 23% 4.617 17,6 6,9 6,4 12,3 8,2 0,3 0,3 Ünye Çimento UNYEC TUT 5,76 5,00-13% 326 0,0 13,7 11,6 9,2 8,4 2,9 2,6 BİST-100 XU100 66.537 84.606 27% 191.797 1.396 9,5 9,0 7,7 6,7 1,0 0,9 *: 2014 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
VERİ AKIŞI 10 Ocak Cuma 09:45 Fransa İmalat Üretimi (Kasım) Önceki Veri: -0.30% / Beklenti: 0.40% 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Kasım) Önceki Veri: 0.40% / Beklenti: 0.40% 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Aralık) Önceki Veri: 203bin kişi / Beklenti: 195bin kişi 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: 7.00% / Beklenti: 7.00% 20:00 ABD FED üyesi Bullard Indianapolis de konuşacak. 13 Ocak Pazartesi 10:20 AB Eurogroup Dijsselbloem konuşacak.. 21:00 ABD Aylık Bütçe Beyanatı (Aralık) Önceki Veri: -$135.2Mlr / Beklenti: m.d. 14 Ocak Salı 03:45 Çin GSYH (4Ç13) Önceki Veri: 7.80% / Beklenti: 7.60% 03:45 Çin Sanayi Üretimi (Aralık) Önceki Veri: 10.00% / Beklenti: 9.80% 09:45 Fransa TÜFE (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: 0.00% / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa TÜFE (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: 0.70% / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Cari Denge (Kasım) Önceki Veri: -2.89Mlr / Beklenti: -4.34Mlr 11:30 İngiltere TÜFE (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: 0.10% / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere TÜFE (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: 2.10% / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 252.1 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: -1.10% / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: 0.20% / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aralık) Önceki Veri: 0.70% / Beklenti: 0.30% 19:45 ABD FED üyesi Plosser konuşacak. 15 Ocak Çarşamba 08:00 Japonya Makine Araçları Siparişleri (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: 15.40% / Beklenti: 0.30% 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı (Ekim) Önceki Veri: 9.90% / Beklenti: m.d. 14:00 ABD MBA Mortgage Onayları Önceki Veri: -6.30% / Beklenti: m.d. 15:30 ABD ÜFE (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: -0.10% / Beklenti: 0.30% 15:30 ABD ÜFE (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: 0.10% / Beklenti: 0.20% 15:30 ABD Empire İmalat Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 0.98 / Beklenti: m.d. 17:30 ABD DOE Ham Petrol Envanteri Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 21:00 ABD FED Bej Kitabı yayınlayacak. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları AL TUT SAT Hisse senedinin 2014-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin 2014-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin 2014-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9