PİYASA GÖRÜŞÜ Merkez Bankası, piyasa beklentilerine paralel faiz koridorunun üst bandında 50 baz indirime gitti. Böylece gecelik borç verme faizini %9.0 a düşüren banka bu yıl 175 baz puan faiz indirimi gerçekleştirmiş oldu. Merkez Bankası nın bu faiz indirimi sonrası fonlama maliyeti %8.0 e doğru yaklaşacaktır. Bankaların mevduat faizleri ile birlikte kredi faizlerinde kısmi indirime gitmesi ekonomiyi destekleyecektir. Ancak faiz indirim sürecinin piyasalara desteğinin devam edebilmesi için enflasyona yönelik beklentilerin düşmesi gerekiyor. Küresel piyasaların en önemli gündem maddesi İngiltere de yarın Avrupa Birliğinden ayrılma yönündeki referandum. BİST de yatay bir açılış bekliyoruz. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 22 Haziran 16 Beklenti Önceki 15:30 KANADA Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Nis) 0,6% -0,3% 17:00 ABD Mevcut Ev Satışları (May) 5,54M 5,45M 17:00 ABD Fed Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması 17:30 ABD Ham Petrol Stokları -1,671M -0,933M PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 77,531 0.0% 1.5% -7.1% BİST-30 95,609 0.0% 2.4% -6.4% GÜNDEM 22 Haziran 10:00 TÜİK - Tüketici Güven Endeksi - Haziran (May: 68.75) ŞİRKET HABERLERİ OTKAR: Otokar 106 milyon Euro tutarında zırhlı araç siparişi aldı. MGROS: Migros Kipa satın almasına yönelik Rekabet Kurumuna başvuruda bulunduğunu açıkladı. MAKRO HABERLER TCMB faiz indirimleri sürüyor TCMB, Haziran ayı PPK toplantısında da beklentilere paralel olarak gecelik borç verme faizini 50 baz puan daha indirerek %9.5 den %9 a çekti. BİST-BANKA 131,682 0.4% 7.7% -9.8% BİST-SINAI 78,509-0.4% -2.4% -3.7% YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 2,887 0.3% 2.2% -35.5% NIKKEI 225* 16,060-0.7% -4.0% -21.4% Hang Seng* 20,737 0.3% 4.5% -23.4% Dow Jones 17,830 0.1% 1.9% -1.6% S&P 2,089 0.3% 1.8% -1.6% NASDAQ 4,844 0.1% 1.6% -6.0% Almanya DAX 10,016 0.5% 1.0% -12.6% Ingiltere FTSE 100 6,227 0.4% 1.1% -8.8% Fransa CAC 40 4,367 0.6% 0.3% -12.6% Rusya RTS 937 0.2% 4.9% -4.3% Brezilya BOVESPA 50,838 1.0% 2.2% -5.6% Hindistan SENSEX 26,812 0.0% 6.0% -3.3% MSCI GOP Endeksi 825 0.5% 5.1% -16.4% DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 2.9115-0.1% 2.9% 9.2% EUR/TL 3.2784-0.2% 2.5% 8.4% EUR/USD 1.1258 0.1% 0.3% -0.7% USD/JPY 104.50 0.2% 4.5% -15.3% EMTİALAR* Altın ($/ons) 1264.8-0.3% 1.3% 6.6% Gümüş ($/ons) 17.2-0.5% 5.0% 6.1% Brent ($/varil) 50.8 0.4% 3.2% -26.0% Buğday ($/ton) 475.8 0.7% -0.6% -14.1% EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 1.690-0.02 bps -0.15 bps -0.68 bps VIX 18.48 0.60% 21.58% 45.05% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
ŞİRKET HABERLERİ OTKAR: Otokar 106 milyon Euro tutarında zırhlı araç siparişi aldı. Otokar tarafından dün yapılan açıklamada, şirketin İç Güvenlik Kuvvetleri nin ihtiyaçları kapsamında 106 milyon Euro tutarında sipariş alındığı belirtildi. Şirket Mayıs ayında da 65 milyon Euro sipariş kazanmıştı. Bu iki sözleşme sayesinde 2016 yılı satış ve net kar tahminlerimizde yukarı yönlü revizyon olacaktır. MGROS: Migros Kipa satın almasına yönelik Rekabet Kurumuna başvuruda bulunduğunu açıkladı. Migros daha önce Kipa nın %95.5 hissesini almak için Tesco ile anlaşmıştı. Rekabet Kurumu ve diğer yasal izinlerin 3-6 ay içerisinde alınarak işlemin tamamlanmasını bekliyoruz. MAKRO HABERLER TCMB faiz indirimleri sürüyor TCMB, Haziran ayı PPK toplantısında da beklentilere paralel olarak gecelik borç verme faizini 50 baz puan daha indirerek %9.5 den %9 a çekti. Banka, politika faizi ve gecelik koridorun alt bandını ise %7.5 ve %7.25 düzeyinde sabit tuttu. Böylece gecelik borç verme faizi, 2016 da üst üste dört indirimle toplam 175 baz puan gerilemiş oldu. PPK metninde çok fazla değişik olmazken, enflasyonla ilgili bölümünde "çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeye bağlı olarak enflasyonda belirgin bir düşüş gözlenmiştir denilerek olumlu bir yorum eklenmiştir. Bununla birlikte, hizmet enflasyonundaki ve birim işgücü maliyetlerindeki gelişmeler likidite politikasındaki sıkı duruşun korunmasını gerektirmektedir" yorumu eklenmiştir. TCMB nin bir sonraki PPK toplantısı 19 Temmuz da gerçekleşecektir. Mevcut durumda, küresel koşulların elverdiği ölçüde koridordaki sadeleşme (gecelik faizde indirim) politikasının kısa vadede sürmesi beklenebilir. Ancak, dış dengedeki riskler de göz önünde bulundurularak, 175 puanlık toplam indirim sonrası faiz indirimlerinde daha ölçülü adımlar atılması muhtemeldir. TCMB, 26 Temmuz tarihinde yılın üçüncü Çeyreksek Enflasyon Raporu nu yayımlayacaktır. Bu noktada, mevcut %7.5 lik 2016 resmi TÜFE beklentisinde aşağı yönlü bir güncelleme yapılıp yapılmayacağı para politikasının görünümü açısından fikir verecektir. 2
BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 2Ç16 3Ç16 4Ç16 Bankalar Konsolide Olmayan 09-Ağu-16 09-Kas-16 01-Mar-17 Bankalar Konsolide 19-Ağu-16 21-Kas-16 13-Mar-17 Konsolide Olmayan 09-Ağu-16 31-Eki-16 01-Mar-17 Konsolide 19-Ağu-16 09-Kas-16 13-Mar-17 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih ARSAN ARSAN TEKSTİL 22 Haziran 16 FRIGO FRIGO PAK GIDA 22 Haziran 16 BALAT BALATACILAR BALATA 22 Haziran 16 METAL METAL GAYRİMENKUL 27 Haziran 16 AKGUV AKDENİZ GÜVENLİK 27 Haziran 16 MEMSA MEMSA SINAİ 28 Haziran 16 ESEMS ESEM SPOR 29 Haziran 16 ATSYH ATLANTİS YATIRIM 29 Haziran 16 KATMR KATMERCİLER 30 Haziran 16 KIPA TESCO KİPA 30 Haziran 16 NIBAS NİĞBAŞ NİĞDE BETON 30 Haziran 16 Kaynak: BİST Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih ASYAB 25.00% BRMEN 73.05% ANHYT 4.88% ETILR 37.63% DENGE 37.50% 22 Haziran 16 GENTS 7.00% GNPWR 13.00% HALKS 37.23% KARSN 30.43% SANKO 20.00% SISE 7.90% SODA 13.60% SEKFA 125.00% 25.00% TRKCM 3.91% VAKFN 33.85% Kaynak: BİST 3
Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat SARKY 0.150 22 Haziran 16 4.5% 3.31 3.16 GSDHO 0.240 24 Haziran 16 20.0% 1.20 MRDIN 0.371 27 Haziran 16 8.4% 4.40 PETKM 0.315 27 Haziran 16 7.6% 4.16 BUCIM 0.141 27 Haziran 16 2.7% 5.22 KUTPO 0.050 27 Haziran 16 1.1% 4.76 ROYAL 0.108 28 Temmuz 16 7.1% 1.52 GUBRF 0.100 29 Temmuz 16 1.8% 5.66 ANELE 0.014 23 Ağustos 16 1.2% 1.15 AKMGY 0.270 24 Ağustos 16 1.6% 16.85 ISBIR 1.000 1 Eylül 16 0.8% 125.50 ASELS 0.014 26 Eylül 16 0.1% 9.51 CEMTS 0.035 30 Eylül 16 1.6% 2.22 SANEL 0.045 30 Eylül 16 2.3% 1.98 HZNDR 0.115 30 Eylül 16 2.6% 4.36 BIMAS 0.500 7 Kasım 16 0.9% 56.65 ALCAR 4.120 30 Kasım 16 10.5% 39.42 HEKTS 0.272 30 Kasım 16 7.8% 3.50 SEYKM 0.069 31 Ekim 16 3.0% 2.29 ASELS 0.014 1 Aralık 16 0.1% 9.51 ULUSE 0.172 15 Aralık 16 2.3% 7.52 AKGUV 0.171 5.4% 3.18 GLYHO 0.052 3.3% 1.57 VERTU 0.300 6.6% 4.56 Kaynak: BİST 4
5
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.