PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 2012/6. 28 Ağustos 2012

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 212/6 28 Ağustos 212

1 Performans & Finansal Sonuçlar 212/6 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler

Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı İştirakler* 2 Serbest Dolaşım 28% İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri 72% İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) ISGSY Payları 24 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 8 çıkıştan ABD Doları bazında %22,6 yıllık bileşik getiri elde etti İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %26,5) ISYAT Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 275 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün 1/3 ünden fazlasının oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %7,) Yoğunlukla İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin lider portföy yönetim şirketi yönettiği 11 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün %2 sini temsil ediyor Kredi Derecelendirme Notu AAA(tur) Türkiye de kredi derecelendirme notuna sahip ilk aracı kurum Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 8,63 (AAA) Türkiye de kurumsal yönetim derecelendirmesine sahip tek aracı kurum Ödüller Euromoney 211&21 En İyi Yatırım Bankası 29 En İyi Birleşme Devralma Danışmanı 28&27 Türkiye nin En İyi Aracı Kurum EMEA Finance 211 En iyi Aracı 211&21 Türkiye nin En İyi Yatırım Bankası FT/Mergermarket 21 Türkiye de Yılın Finansal B&D Danışmanı Maxis Securities Ltd.: (Pay: %1,) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisansına sahip IS Investment Gulf Ltd.: (Pay:%1,) Dubai de kurulan şirket kurumsal finansman ve özellikle B&D işlemlerinde faaliyet gösteriyor Camiş Menkul Değerler A.Ş.: (Pay: %99,8) Bireysel müşteri odaklı Türkiye nin en köklü aracı kurumlarından biri Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor * Sahip olunan doğrudan paylar Faaliyetler Aracılık Hizmetleri Yatırım Danışmanlığı Portföy Yönetimi Kurumsal Finansman Araştırma

Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İşlem Hacimleri* 4 Hisse Senetleri Piyasası (Milyar TL) Vadeli İşlem Piyasası (Milyar TL) 9 5 8 45 7 4 6 35 5 3 25 4 834 451 2 422 3 639 15 2 1 1 5 211/6 212/6 211/6 212/6 Kaynak:İMKB Kaynak:VOB 31.5 3.8 Tahvil & Bono Piyasası (Milyar TL) Ödünç Pay Senedi Piyasası (Milyar TL) 6 4 5 4 3 3 2 1 551 333 2 1 3,4 2,5 211/6 212/6 Kaynak:İMKB 211/6 212/6 Kaynak: Takasbank * Üye bazında işlem hacimleri

Sermaye Piyasalarına Genel Bakış Halka Arzlar 5 Hisse Senedi Halka Arzları Özel Sektör SGMK Arzları Milyon TL 6 17 18 Milyon TL 25. 57 6 5 4 3 2 1 57 354 12 16 14 12 1 8 6 4 2 2. 15. 1. 5. 2 8.95 19.318 5 4 3 2 1 211/6 212/6 211/6 212/6 Toplam Hasılat Halka Arz dilen Şirket Sayısı (Sağ eksen) Borçlanma Aracı Nominal İhraç Tutarı İhraç Edilen Borçlanma Aracı Sayısı (Sağ eksen) Kaynak: İMKB Kaynak: İMKB Olumlu makroekonomik gelişmelere rağmen hisse senedi arzları küresel konjonktürden etkilenmeye devam etti İlk 6 ayda özel sektör borçlanma araçları halka arz tutarı, geçen yılın tamamında gerçekleşen tutarı aştı

Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 6 Portföy Yönetimi (Milyar TL) 5 45 4 Yatırım Fonları* Emeklilik Fonları Büyüme Oranı 5 45 4 35 35 3 33,7 29,1 3 32,8 28,6 25 29,6 25 2 15 26,4 24, 2 15 1 5 %21 %32 14,5 12, %52 9,1 4,6 %3 6, 27 28 29 21 211 1 5 13,6 17, 211/6 212/6 Kaynak: SPK & İş Portföy BES teki yeni düzenlemelerin de katkısıyla önümüzdeki dönemlerde istikrarlı büyümeye devam etmesi beklenen emeklilik fonları yılık bazda %25 yükseldi *A ve B Tipi yatırım fonları ile Borsa yatırım fonlarını içermektedir

İş Yatırım Performansı 8 Hisse Senetleri Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı Vadeli İşlemler Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı Milyar TL 7 6 5 1 1 8,4% 7,2% 1% 9% 8% 7% Milyar TL 7 6 5 1 1 11,8% 15,1% 16% 14% 12% 4 3 2 1 59,7 53,4 6% 5% 4% 3% 2% 1% 4 3 2 1 53,1 63,6 1% 8% 6% 4% 2% 211/6 212/6 % 211/6 212/6 % İşlem Hacmi Piyasa Payı (Sağ eksen) Sıra İşlem Hacmi Piyasa Payı (Sağ eksen) Sıra #1 İş Yatırım %8,4 #1 İş Yatırım %15,1 Aracı Kurum 1 %6,6 Aracı Kurum 2 %6,3 Aracı Kurum 3 %3,7 Aracı Kurum 4 %3,6 Aracı Kuruluş 1 %8,3 Aracı Kuruluş 2 %5,7 Aracı Kuruluş 3 %5,4 Aracı Kuruluş 4 %4,6 Rakiplerimize kıyasla daha iyi bir performansla piyasa payımızı artırmayı başardık İşlem hacmimiz %2 artarken toplam piyasa işlem hacmi % 7 azaldı Kaynak: İMKB Kaynak: VOB

İş Yatırım Performansı 9 Tahvil & Bono Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı* Özel Sektör SGMK Halka Arzı Piyasa Payı Milyar TL 9 1 6 14% Milyar TL 25 8 7 6 5 11,6% 9,9% 12% 1% 8% 2 15 İş Yatırım Diğer 23% 4,5 4 3 2 1 8,4 4,4 6% 4% 2% 1 5 32% 2,9 6,1 14,8 211/6 212/6 % 211/6 212/6 İşlem Hacmi Piyasa Payı (Sağ eksen) Sıra Kaynak: İMKB Kaynak: İMKB Yılın ilk yarısında halka arzına aracılık ettiğimiz 12 adet borçlanma aracı ile %23 piyasa payı elde ettik *Aracı kurumlar arası piyasa payı

İş Yatırım Performansı 1 ÖPSP İşlem Hacmi ve Piyasa Payı Kredili Menkul Kıymet İşlemleri Milyon TL 8 29,3% 32% Milyon TL 2 7 28% 6 21,9% 24% 15 5 2% 4 3 745 732 %(2) 16% 12% 1 185,2 152,5 2 8% 5 1 4% 211/6 212/6 % 211/6 212/6 İşlem Hacmi Piyasa Payı (Sağ eksen) Kaynak: Takasbank & İş Yatırım Kaynak: İş Yatırım Kullandırılan kredili işlemlerin büyüklüğü piyasanın %2 sini oluştururken sürdürülebilir bir gelir kalemi olarak karlılığa olumlu katkı sağlıyor

İş Yatırım Performansı 11 Uluslararası Sermaye Piyasaları Milyon ABD$ 3 25 26.773 Bin 14 1.179 12 Milyon ABD$ 7 6 652 Bin 7 6 2 15 1 18.145 391 77 1.25 1 8 6 4 5 4 3 2 579 461 486 418 5 4 3 2 5 2.64 2.94 2.6 2.733 2.782 71 1.15 259 517 885 22 882 78 65 779 24 25 26 27 28 29 21 211 SGMK Hisse Senetleri Türev Kontrat Sayısı (Sağ eksen) 2 1 215 211/6 212/6 SGMK Hisse Senetleri Türev Kontrat Sayısı (Sağ eksen) 1 Kaynak: İş Yatırım Kaldıraçlı alım/satım işlemleri uluslararası sermaye piyasası işlemlerine liderlik etmeye başladı

İş Yatırım Performansı Yönetilen Portföy Büyüklüğü 12 Milyar TL Yatırım Fonları** 14 Emeklilik Fonları Diğer* 12 1 8 7, 6,7 Piyasanın %23,6 sını temsil ediyor 6 4 2,7 3,4 Piyasanın %2 sini temsil ediyor 2 2, 2,3 211/6 212/6 Kaynak: İş Yatırım & İş Portföy Yönetilen Toplam Portföy (YTP) büyüklüğü yıllık bazda %7 artarak 12,4 milyar TL olurken portföy yönetim komisyonlarında daha fazla pay alan emeklilik fonları yıllık bazda %26 yükseldi * Diğer fonlar özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir. ** A ve B Tipi yatırım fonları, Borsa Yatırım Fonları içermektedir.

Finansal Sonuçlar Konsolide 14 İş Yatırım - Konsolide Bin TL 211/6 212/6 Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar 3.69.836 3.521.496 15 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 37.526 432.394 17 Net Dönem Karı 2.528 45.258 12 Milyon TL 4. 3.5 3. 2.5 19,4% 17,9% 2.539 22,5% 2.686 18,2% 3.63 13,5% 3.521 19,2% 24% 2% 16% 2. 1.5 1. 5 1.569 1.241 244 268 329 375 4 432 38,4 45,9 67,5 64,2 52,4 77,1* 27 28 29 21 211 212/6 12% 8% 4% % Toplam Varlıklar Net Dönem Karı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Özkaynak Karlılığı (Sağ eksen) *Son 4 çeyrek karı Olumsuz piyasa koşullarına rağmen karlılığımızı artırmayı başardık ve önemli bir özkaynak getirisi elde ettik

Finansal Sonuçlar Konsolide Net Kar 15 Milyon TL 7 6 İlk 6 Ay Yıllık 5 4 3 2 1 12,3 38,4 12,6 45,9 34, 67,5 29,3 64,2 2,5 52,4 45,3? 27 28 29 21 211 212 En iyi 6 aylık performansımızı, esas faaliyetlerimizden elde ettiğimiz gelirlerle sağladık

Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 16 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Solo Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi İş Yatırım Solo Net Kar Net Kar (TL) 211/6 212/6 Yıllık Değişim (%) İş Yatırım (Solo) 28.798.461 41.97.285 43 İş Yatırım Ortaklığı 235,358 6.748.68 İştirak Etkisi İş Girişim (734.966) 8.188.31 Diğer İştirakler (Esas olarak İş Portföy) 3.454.662 2.878.473 Eliminasyon Düzeltmesi Eliminasyon Düzeltmesi* (11.225.657) (13.653.563) Konsolide Net Kar Konsolide Net Kar 2.527.858 45.258.564 12 * İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu

Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 17 Faaliyet Gelirleri Kırılımı (Bin TL) 211/6 212/6 Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Geliri* 3.211 86.683 187 Hizmet Gelirleri** 57.359 67.42 18 Toplam Faaliyet Gelirleri 87.57 154.85 76 Faaliyet Gelirleri 211/6 Faaliyet Gelirleri 212/6 Hizmet Gelirleri 66% 87,6 milyon TL Faiz ve Alım Satım Geliri 34% Hizmet Gelirleri 44% 154,1 milyon TL Faiz ve Alım Satım Geliri 56% * Faiz ve alım/satım gelirlerine iştiraklerimizin önemli katkısı oldu. ** Hizmet gelirlerine dahil edilen, tamamen müşteri işlemlerinden oluşan kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri mali tablonun 27 nci dipnotunda görülebilir. Piyasalardaki dalgalanmaya rağmen farklı faaliyetlerden gelir yaratabilen yapımızla faaliyet gelirlerimiz artmaya devam etti

Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 18 Komisyon Gelirleri Kırılımı (Bin TL) 211/6 212/6 Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları* 39.716 51.263 29 Kurumsal Finansman Gelirleri 3.687 4.439 2 Portföy Yönetim Komisyonları 13.413 11.14 (18) Diğer Komisyonlar 543 686 26 Toplam 57.359 67.42 18 Komisyon Gelirleri 211/6 Komisyon Gelirleri 212/6 Portföy Yönetim Komisyonları 23% Kurumsal Finansman Gelirleri 7% Diğer Komisyonlar 1% 57,4 milyon TL Aracılık Komisyonları 69% Portföy Yönetim Komisyonları 16% Kurumsal Finansman Gelirleri 7% Diğer Komisyonlar 1% 67,4 milyon TL Aracılık Komisyonları 76% * Kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri aracılık komisyonlarına dahil edilmiştir. Yurt içi ve yurt dışı piyasalardaki aktif yapımız aracılık komisyonlarımızı güçlü tuttu

Finansal Sonuçlar Faaliyet Giderleri 19 Faaliyet Giderleri Kırılımı (Bin TL) 211/6 212/6 Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 1.453 16.665 59 Genel Yönetim Giderleri 57.53 73.496 28 Diğer Giderler 1.22 1.537 26 Toplam 69.23 91.698 33 Faaliyet Giderleri 211/6 Faaliyet Giderleri 212/6 Diğer Giderler 2% Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 15% Diğer Giderler 2% Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 18% 69,2 milyon TL 91,7 milyon TL Gen. Yön. Giderleri 83% Gen. Yön. Giderleri 8% Faaliyet giderlerimiz yıllık bazda %33 artarken faaliyet gelirlerimiz %76 arttı

Finansal Sonuçlar Fiyat Performansı 2 ISMEN Piyasa Değeri ISMEN Fiyat Performansı TL Millions 6 5 522 53 15 14 ISMEN İMKB 1 4 3 325 353 361 13 12 2 1 1 11 1 9 ISMEN, İMKB Temettü (XTMTU) İMKB Temettü 25 (XTM25) İMKB Kurumsal Yönetim (XKURY) endekslerine seçildi 27 Ağustos itibarıyla ISMEN %44 lük fiyat artışıyla İMKB 1 Endeksi nin %12 üzerinde performans gösterdi

Beklentiler 22 Kurumsal Finansman faaliyetleri Hisse Senetleri: Yurt içi ve yurt dışı piyasaların toparlanmasını bekleyen halka arzlar mevcut. Özel Sektör Borçlanma Araçları: 211 deki başarılı performanstan sonra 212 de de çeşitli sektörlerden farklı büyüklüklerde borçlanma aracı halka arzları var. İş Bankası (3,9 mr TL), ING Bank (15 mio TL), İş Leasing (1 mio TL), İş Yatırım (1 mio TL), Alternatifbank (15 mio TL), Creditwest (5 mio TL), Koç Fiat (5 mio TL) Yüksek bir pazar payıyla kaldıraçlı alım satım işlemlerine aracılık ediyoruz. TradeMaster elektronik alım/satım platformu geliştirilerek yatırımcıların kaldıraçlı alım satım işlemlerini 5 iş günü/ günde 24 saat işlem yapabilmeleri sağlandı. Tek hisse senedine dayalı varantlarımız işlem görmeye başladı. (ISCTR, GARAN, AKBNK, YKBNK, VAKBN) Kurumsal aracılık (prime brokerage) kapsamında yeni fon kurma çalışmalarımız devam ediyor. Yeni ürünler: İşlem görmeye başlaması beklenen opsiyonların işlem hacmimizi arttıracağını düşünüyoruz. İş Yatırım ın 1 uncu şubesi Adana da faaliyete geçti. İş Girişim, Havaş ta sahibi olduğu payların tamamını TAV Havalimanları Holding A.Ş. ve/veya TAV Havalimanları Holding A.Ş.'nin pay sahibi olduğu bir şirkete satışı için görüşmelere başlayacağını duyurdu. İş Yatırım Ortaklığı ile TSKB Yatırım Ortaklığı nın birleşmesi sonrasında İş Yatırım Ortaklığı ndaki payımız %26,5 oldu. 213 yılından itibaren geçerli olacak BES teki yeni düzenlemelerle İş Portföy yeni kazanımlar elde edecek.

Yatırımcı İlişkileri 23 Mert Erdoğmuş Genel Müdür Yardımcısı Tel : +9 212 35 24 12 Faks : +9 212 35 2 1 e-posta : merdogmus@isyatirim.com.tr Ozan Altan Müdür Yardımcısı Tel : +9 212 35 28 72 Faks : +9 212 35 2 1 e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir_new.aspx Alper Alkan Uzman Yardımcısı Tel : +9 212 35 25 22 Faks : +9 212 35 2 1 e-posta : aalkan@isyatirim.com.tr

Uyarı 24 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 25 GENEL MÜDÜRLÜK İş Kuleleri Kule-2 Kat:12 3433 4. Levent İstanbul T: 212 35 2 F: 212 35 2 1 ADANA ŞUBESİ Çınarlı Mah. Turhan Cemal Beriker Bulvarı İş Kuleleri Kule-2 Kat:4 No:31 Kat:9 Seyhan ADANA 3433 4. Levent İSTANBUL LEVENT T: 322 355 97 T: 212 35 29 ŞUBESİ F: 322 355 97 1 F: 212 35 29 1 AKARETLER ŞUBESİ Süleyman Seba Cad. No:44 B1 Blok D:1 Büyükdere Cad. Nurol Plaza No: 257 34357 Akaretler İSTANBUL 34398 Maslak İSTANBUL MASLAK T: 212 326 87 T: 212 367 85 ŞUBESİ F: 212 326 86 87 F: 212 367 85 1 ANKARA ŞUBESİ Tahran Cad. No: 3/8 Köybaşı Cad. İskele Çıkmazı No:6 67 Kavaklıdere ANKARA 34464 Yeniköy İSTANBUL YENİKOY T: 312 455 26 5 T: 212 363 1 ŞUBESİ F: 312 466 6 62 F: 212 363 1 1 BURSA ŞUBESİ İZMİR ŞUBESİ Atatürk Cad. Nalbantoğlu Mah. No:71/3 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park 161 Osmangazi BURSA B3 Blok No:47 YEŞİLKÖY T: 266 294 8 34149 Yeşilköy İSTANBUL ŞUBESİ F: 266 294 8 1 T: 212 463 2 F: 212 463 2 1 Akdeniz Cad. No:14 Birsel İş Merkezi D:51 Bağdat Cad. Kılıçoğlu Apt. No:451 Kat:1 D:4 3521 Alsancak İZMİR 3474 Suadiye İSTANBUL SUADİYE T: 232 488 9 T: 216 665 46 İRTİBAT BÜROSU F: 232 488 9 1 F: 216 665 46 1 KALAMIŞ ŞUBESİ Fener Kalamış Cad. Tibaş Belvü Sitesi A2 Blok D:3 2nd Floor, Block A2 Samal Towers 97, 34726 Fenerbahçe İSTANBUL Zholdasbekov St, 551 ALMAATA KAZAKİSTAN ALMAATY T: 216 542 72 T: +7 727 334 5 8 İRTİBAT BÜROSU F: 216 414 57 57 F: +7 727 334 5 9 İŞTİRAK MAXIS SECURITIES LTD IS INVESTMENT GULF LIMITED 8 Princes Street Office No. 7 & 8, Level 1, Gate Village Building No.4 London EC2R 8HL UNITED KINGDOM İŞTİRAK Dubai International Financial Centre, Tel: +4427 397 1431 PO Box 48279 Dubai, UAE T: (+971) 555777726

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 212/6 28 Ağustos 212