TAV Havalimanları Holding A.Ş. Şirket Sunumu Aralık 2009 0
Sayfa TAV Havalimanları Genel Bakış 1 TAV Havalimanları Finansal Bakış 12 TAV Havalimanları Operasyonlar 23 1
TAV Havalimanları Holding Yapısı Proje Şirketleri Hizmet Şirketleri TAV Istanbul (100%) ATÜ (50%) TAV Esenboga (100%) BTA (67%) TAV Izmir (100%) HAVAS (100%) TAV Tunus (85%) TAV İ&H (100%) TAV Gürcistan (66%) TAV BT (97%) TAV Gazipasa (100%) TAV Güvenlik (67%) TAV Makedonya (100%) 2
TAV Havalimanları Genel Bakış Havalimanları Duty Free Yiyecek / İçecek Yer Hizmetleri Diğer Türkiye Istanbul Ataturk Havalimanı (100%), Ankara Esenboğa Havalimanı (100%), Izmir Adnan Menderes Havalimanı (Dış Hat.Terminali) (100%), Gazipasa Havalimanı (1) (100%) Gürcistan Tiflis Ulus. Havalimanı (66%) ve Batum Havalimanı Tunus Monastir ve Enfidha Havalimanları (2) (85%) Makedonya Üsküp, Ohrid ve Stip Havaliman (3) (100%) ATÜ (50%) BTA (67%) Havas (100%) İşletme Hizmetleri, BT Türkiye nin en Türkiye ve Trafik, ramp ve ve Güvenlik TAV İşletme Hizmetleri (100%): büyük gümrüksüz satış mağazaları Önde gelen seyahat perakendecisi Alman Heinemann ın iştiraki olan Unifree ile ortaklık Gürcistan da toplam 10.500 oturma kapasitesi 85 oda kapasiteli İstanbul Havalimanı Oteli nin işletilmesi Türkiye de çeşitli zincirlere pastane ürünleri konusunda hizmet kargo hizmetleri %52 (4) pazar payı ile güçlü piyasa konumu İstanbul, Ankara, İzmir ve Antalya dahil olmak üzere Türkiye de 18 havalimanında faaliyet Ticari alan tahsisi CIP TAV BT (97%): Havalimanları BT hizmeti TAV Güvenlik (67%): İstanbul, Ankara ve İzmir de güvenlik hizmetleri Cir ro 9A09 9 (5) Not: 279m 109m 44m 99m 44m (1) Gazipaşa Havalimanı ile ilgili sözleşme 7 Ocak 2008 tarihinde imzalanmış olup 13 Temmuz 2009 itibariyle uçuşlar başlamıştır. (2) 1 Ocak 2008 tarihinde Monastir Havalimanının işletmesi üstlenilmiştir (3) Havalimanları ile ilgili sözleşme 24 Eylül 2008 tarihinde imzalanmış ve henüz faaliyet başlamamıştır. (4) 2008 döneminde hizmet verilen uçak sayısına göre (5) Satış gelirlerinin ve esas faaliyetlerden diğer gelirlerin konsolidasyon eliminasyonu öncesi toplamıdır. Oransal konsolide edilen şirketlerdeki ortaklık payı ile orantılı olarak ifade edilmiştir. (ATÜ nün cirosunun %50 si, TAV Gürcistan ın %60 ı) 3
Ortaklık Yapısı (01 Aralık 2009 itibariyle) Ortaklık Yapısı Kurucu Hissedarlar (5) 44,00% (1) 26,06% 1. Tepe İnşaat Sanayi A.Ş. 2. Akfen Holding AŞ A.Ş. 3. Sera Yapi Endustrisi ve Tic.Ltd.Şti. Diğer Hissedarlar (2) 22,14% 4. Diğer Halka Açık olmayan kısım 5. Halka Açık (44,00%) (4) (3) 3,88% 3,92% Akfen Holding A.Ş. (3,98%) IDB Infrastructure Fund (3,53%) Global Investment House (2,18%) Diğer Halka Açık kısım (34,31%) 4
Trafik Performansı 2009 yılı İlk 10 Ay (Ocak-Ekim dönemi) Yolcu: 35.7 milyon toplam yolcu (%2 büyüme) Istanbul Atatürk Havalimanı nda nda 15.4 milyon dış hat yolcusu (%7 büyüme) TAV Yolcu Rakamları (milyon) Airports 2006 2007 2008* 10A08* 10A09* % Istanbul Ataturk 21.3 23.2 28.6 24.2 25.0 3% Dış Hat 12.2 13.6 17.1 14.4 15.4 7% İç Hat 9.1 9.6 11.5 9.8 9.6-2% Ankara Esenboga 4.5 5.0 5.7 4.7 5,0 6% Dış Hat 1.2 1.3 1.2 1.0 0.9-14% İç Hat 3.3 3.6 4.4 3.6 4.1 12% Izmir A.Mend. (Dış) 1.5 1.6 1.7 1.5 1.5-3% Monastir Airport 4.2 4.2 4.2 3.9 3.5-11% Georgia (Batum dahil) 0.6 0.7 0.8 0.6 0.6-6% TAV Total 32.0 34.6 40.9 35.2 35.7 2% Dış Hat 19.6 21.4 25.0 21.6 21.9 1% İç.Hat 12.4 13.2 15.9 13.5 13.8 2% Ticari Uçuş Trafiği: TAV Ticari Uçuş Trafiği ( 000) 314.5 Bin Not:DHMİ 2008 yılından itibaren yolcu rakamlarını transfer yolcu dahil açıklamaya başlamış olup 2008 yılı rakamları önceki dönemler ile karşılaştırılabilir değildir. Airports 2006 2007 2008 10A08 10A09 % Istanbul Ataturk 225.5 243.4 254.5 213.5 219.8 3% Dış Hat 130.5 142.5 155.4 129.0 140.0 9% İç Hat 95.0 100.9 99.1 84.5 79.7-6% Ankara Esenboga 47.4 50.1 51.1 42.9 42.0-2% Dış Hat 12.5 13.7 12.2 10.5 8.3-21% İç Hat 34.9 36.4 38.9 32.3 33.6 4% Izmir A.Mend. (Dış) 11.5 13.1 13.2 11.8 11.3-4% Monastir Airport 35.2 34.6 33.6 31.2 28.2-9% Georgia (Batum dahil) 10.8 13.9 16.4 14.0 13.0-7% TAV Total 330.4 355.0 368.8 313.6 314.5 0% Dış Hat 199.3 216.0 229.2 195.3 199.4 2% İç.Hat 131.1 139.0 139.6 118.0 115.0-3% Kaynak: (DHMI), Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi, TAV Tunus 5
Atatürk Havalimanı Trafik Performansı DHMI nin transfer yolcularını da içeren verilerine göre Istanbul Atatürk Havalimanı ndaki yolcu sayısı 2009 un ilk 9 ayında %6 artarak 13.5 milyona ulaştı. (1Ç: -1%, 2Ç: 7%, 3Ç09: 10% büyüme) 2009 9 Aylık Yolcu Büyümesi Mn 2,1 1,9 1,7 1,5 1,3 1,1 09 0,9 +1% -5 Ataturk Havalimanı Dış hat Yolcu Sayısı -4% -6% -5% 9% 8% -7% %13-4% -6% 10% 5% 6% -8% -6% 0% -11% -8% -6% -2% -2% -11% -10% -10% Dünya Geneli Avrupa 2008 2009 6
Gelen Turist Sayısı TUİK in verilerine göre yurtdışından Türkiye yi ziyaret eden kişi sayısı 2009 un ilk 9 ayında %1 arttı.(3ç09: %2.5 Büyüme) Ülkelere göre gelen Turist Dağılımı (Ocak-Eylül) 2008 de gelen turistlerin %72 si havayolunu tercih etti. Diğer 17% Almanya 16% Mn 6,0 5,0 40 4,0 3,0 2,0 Türkiye yi Ziyaret Eden Yolcu Sayısı %4 %2 %2 %3 %9 %-4 %-1 %-4 Bağımsız Dev. Topluluğu 22% 17% 16% İngiltere 10% 9% 23% 4% 2008 Hollanda 4% 31% 1,0 0,0 %-2 2009 Diğer AB 31% 2008 2009 7
Duty Free Performansı TAV Havalimanları Duty Free Gelirleri Atatürk Havalimanı Duty Free Geliri Büyümesi ( % Değişim, 2009) Milyon 33 39 40 %-5 40 37 %-12 29 %0 10% 5% 0% %5 %2 1Ç 2Ç 3Ç 1Ç 2Ç 3Ç -5% %-1 % 10 % 2 % 1-10% % 14 % 6 % 1-15% 2008 2009-20% 8
Havacılık Sektörü 4.8 Milyar yolcunun 20 yıl içinde ikiye katlanması bekleniyor (*) 19.000 Ticari Uçuş Bugün 4.8 milyar Yolcu 2.000 Ticari Havayolu 93 Havalimanı dünyadaki yolcu sayısının %64 üne hizmet veriyor. 35.000 Ticari Uçuş 2027 yılında 96Mil 9.6 Milyar Yolcu Havalimanlarının yapım ve genişlemesi için ~$300 Milyar yatırım gerekiyor Problem Çözüm Yetersiz Havalimanı altyapısı Havalimanı özelleştirmeleri (*) Kaynak: ACI, 2008 9
Bölgelere göre Toplam Yolcu Büyümesi Havalimanları 2008 2009 2010 2011 2012 2017 2027 2007-2012 2007-2027 Afrika 5.8% 6.7% 6.8% 6.4% 6.1% 5.5% 5.0% 6.3% 5.5% Asya/Pasifik 4.3% 6.9% 8.2% 7.7% 7.2% 8.5% 6.0% 6.9% 6.3% Avrupa 30% 3.0% 45% 4.5% 49% 4.9% 45% 4.5% 42% 4.2% 34% 3.4% 30% 3.0% 42% 4.2% 34% 3.4% Latin Amerika/Karayip 3.3% 5.3% 6.0% 5.7% 5.5% 5.1% 4.9% 5.1% 5.0% Orta Doğu 5.5% 7.0% 6.5% 5.9% 5.4% 4.5% 3.8% 6.0% 4.6% Kuzey Amerika -0,8% -0,8% 3,3% 3,1% 3,1% 2,9% 2,7% 1,5% 2,5% DÜNYA 2.3% 3.6% 5.4% 5.1% 4.9% 4.4% 4.1% 4.3% 4.2% Kaynak: ACI (Uluslararası Havalimanları Konseyi) 15% 10% 5% 2009 Yılı Yolcu Trendleri Büyüme 0% -5% Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül -10% -15% Dünya TAV Toplam TAV Istanbul Kaynak: ACI, TAV Havalimanları 10
Potansiyel Projeler Potansiyel Proje Alanları Havalimanlarının geliştirilmesi gerekli!!! Önemli ölçüde trafik artışı bekleniyor Bu yüzden, Ortadoğu, Afrika, Avrupa, Hindistan ve Rusya yı da içeren Bağımsız Devletler Topluluğu nda l önemli sayıda havalimanı geliştirme projesi bekleniyor. Bu havalimanlarının altyapı gelişimlerinin tamamlanması bakımından deneyimli Uluslararası Havalimanı operatörlerine ihtiyaç duyulacaktır. 11
Sayfa TAV Havalimanları Genel Bakış 1 TAV Havalimanları Finansal Genel Bakış 12 TAV Havalimanları Operasyonlar 33 12 12
Operasyonal Performans (milyon )* 9A09 9A08 Değişim 9A09 ** 9A08 ** Değişim Gelirler 463.5 457.1 1% 483.7 478.5 1% FAVÖK 114.9 91.01 26% 135.1 112.5 20% FAVÖK Marjı 24.8% 19.9% 99% - 27.9% 23.5% 35% - FAVKÖK 223.9 207.6 8% 244.1 229.1 7% FAVKÖK Marjı 48.3% 45.4% - 50.5% 47.9% - Net Kar (Zarar) 35.3 10.3 242% - - - Faaliyetlerden elde edilen nakit 111.9 127.3-12% - - - Yatırımlar -255.8-169.2 nm n.m - - - Serbest Nakit Akımı -143.8-41.9 n.m. - - - Özsermaye 344.2 350.3-2% - - - Net Borç 916.7 758.2 21% - - - Ortalama Çalışan Sayısı 12.204 11.198 9% (*) İnşaat yapım gelirleri ve giderleri tablodaki hesaplamalarda hariç tutulmuştur.. (**) Düzeltilmiş gelirler(inşaat gelirleri hariç tutulmuş,ankara ve İzmir de işletilen Havalimanlarından elde edilen garantiyolcu geliri dahil edilmiştir (2008: 29.6mn, 2007: 28.5 mn, 9A09: 20.2 mn, 9A08 21.5 mn) Konsolide Ciro ( m) FAVKÖK ( m) Net Kar ( m) 35 Değişim %1 484 Değişim %7 244 Değişim %242 479 229 10 9A08* 9A09* 9A08* 9A09* 9A08 9A09 * Garanti Yolcu gelirlerini içermektedir. 13
Gelir & FAVKÖK m 125 1Ç 160 2Ç 193 3Ç %-6 118 1Ç %1 162 2Ç %6 204 3Ç m 50 1Ç 100 %5 79 83 %-14 3Ç 43 2Ç 2Ç 1Ç 118 %18 3Ç 2008 2009 2008 2009 Gelir Kırılımı (9A09) FAVKÖK Kırılımı (9A09) Diğer 19% Yiyecek & İçecek %6 Duty Free 34% Havacılık 22% Yer Hizmetleri %19 BTA ATU BTA Diğer ATU 2% 4% 1% Havas 4% 2% Servisler 4% 8% Havas Diğer 12% 13% Diğer Havalim. 18% TAV Istanbul TAV 60% Istanbul 72% 14
Faaliyet Giderleri m 143 %-3 % 2 128 126 120 116 %-7 134 m 93 %-3 86 % 8 81 %-1 79 75 75 1Ç 2Ç 3Ç 1Ç 2Ç 3Ç 1Ç 2Ç 3Ç 1Ç 2Ç 3Ç 2008 2009 2008 2009 * İmtiyaz kira ödemeleri ve amortisman hariçtir. Faaliyet Giderlerinin Dağılımı (9A09) Faaliyet Giderlerinin Dağılımı (9A09)* duty free 11% Dışardan sağlanan hiz. 7% Amortisman 7% Yiyecek & İçecek %4 Diğer14% Diğer 21% Yiyecek & İçecek %4 Personel 46% personel 29% İmtiyaz Kira Ödemeleri 29% Dışarıdan sağlanan Hiz. 11% duty free 18% *İmtiyaz kira ödemeleri ve amortisman hariçtir. 15
Ülkelere göre Gelirler Gelirlerin 2% si Gelirlerin 91% ü Gelirlerin 7% i Not: 2 Eylül 2008 de Makedonya daki ihale kazanılmış fakat operasyonlar henuz başlamamıştır. 16
Gelir ve Giderlerin Yabancı Para Cinsinden Dağılımı Gelirlerin Dağılımı (2008) Giderlerin Dağılımı (2008) Diğer 4% 22% TL 43% $ 31% 17
9A09 Finansal Özet Not: Aşağıda yer alan tablodaki hesaplamalarda Ankara ve İzmir de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiştir. TAV Havalimanları Konsolide 9A09 ( milyon) Gelirler FAVKÖK (*) () FAVKÖK (*) () Marjı Havalimanları 279 190 68% Istanbul 195 145 74% Ankara 24 11 47% Izmir 20 10 53% Tiflis (66%) 7 3 45% Batum 1 0 0% Tunus 32 19 62% Gazipasa 0 0 - Makedonya 0 (0) - Hizmet Şirketleri 295 54 18% ATU (50%) 109 10 9% BTA 44 5 11% Havaş 99 29 29% Diğer 44 11 24% Toplam 574 244 42% Eliminasyonlar (90) 0 Konsolide 484 244 50% (*) FAVKÖK rakamları sadece İstanbul ve Tunus için kullanılmıştır. 18
2008 Finansal Özet Not: Aşağıda yer alan tablodaki hesaplamalarda Ankara ve İzmir de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiştir. TAV Havalimanları Konsolide 2008 ( milyon) Gelirler FAVKÖK (*) FAVKÖK (*) Marjı Havalimanları 377 252 67% Istanbul 262 192 73% Ankara 34 12 35% Izmir 30 16 54% Tiflis (66%) 10 3 32% Batum 0 0 - Tunus 42 29 69% Gazipasa - 0 - Makedonya - 0 - Hizmet Şirketleri 385 44 11% ATU (50%) 151 14 9% BTA 58 4 6% Havas 121 28 23% Diğer 55 (2) - Toplam 761 295 39% Eliminasyonlar (134) 2 Konsolide 627 297 47% (*) FAVKÖK rakamları sadece İstanbul ve Tunus için kullanılmıştır. 19
Yatırım Harcamaları 9A09 Yatırım Harcamaları Kompozisyonu Enfidha Havalimanı Yatırımı *Ataturk Havalimanı 5% Gazipasa 1% Diğerleri 2% (milyon ) 67 68 62 39 45 113 88 56 18 15 20 Tunus 92% 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 Maddi Duran Varlıklar Havalimanı İşletim Hakkı Maddi Olmayan Duran Varlıklar (*) İstanbul Atatürk Havalimanı geliştirme Projesi (*) Yap, İşlet,Devret ve İmtiyaz sözleşmesi (Genişleme Projesi) ve Trijenerasyon projesi 20
Nakit & Borç Yapısı TAV Havalimanları Konsolide 30 Eylül 2009 ( milyon) Nakit ve nakit benzerleri Borç Net Borç Havalimanları 281 1.042 761 Istanbul 169 442 272 Ankara 33 147 115 Izmir 21 75 54 Tiflis (66%) 2 20 18 Batum 0 0 0 Tunus 55 350 294 Gazipasa 0 8 8 Makedonya 0 0 - Hizmet şirketleri 47 202 156 ATU (50%) 7 25 18 BTA 2 3 1 Havaş 4 1-3 Diğer 34 174 140 Toplam 327 1.244 917 21
Borç geri ödemeleri ( milyon, 30 Eylül, 2009) 574 TAV Holding in Solo Borcu (30 Eylül 2009) TAV Tunus ATÜ TAV Tiflis TAV Izmir TAV Esenboga TAV Istanbul 128 ( Milyon) 77 99 105 110 98 21 17 8 1-yıl 2-yıl 3-yıl 4-yıl 5-yıl 5+ yıl 1-yıl 2-yıl 3-yıl 4-yıl 22
Borç Yapısı NET Borç ( milyon) 30 Eylül 2009 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Havalimanları 761 765 571 İstanbul 272 285 229 Ankara 115 117 119 Sene başında yapılan yıllık kira ödemesi nedeniyle Istanbul un borcu artış göstermiştir Izmir 54 59 65 Tiflis (60%) 18 19 21 Batum 0 0 0 Tunus 294 278 134 Gazipasa 8 7 3 Enfidha Havalimanı yapımı projesi kapsamında kullanılan kredilerdeki artış Makedonya - - - Servisler 156 206 214 ATU (50%) 18 20 20 BTA 1 0 1 HAVAŞ (3) (6) (4) Diğerleri 140 192 197 Toplam 917 972 785 Holding seviyesindeki borç, Havaş hisselerinin %40 ının satın alınması ve TAV Tunus a sermaye katılımı nedeniyle oluşmuştur. 23
İstanbul Atatürk Havalimanı (100%) Bölgedeki en büyük havalimanı Yolcu Trafiği 2003-2008 (m) THY nin merkezi konumunda Avrupa da en hızlı büyüyen havalimanlarından biri 2008 de 262 milyon Avro gelir, %7 artış 12.1 15.6 19.3 21.3 +1% 23.22 23.5 2008 de 192 milyon Avro FVAKÖK, %7 artış, %73 FVAKÖK marjı 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Dış Hatlar İç Hatlar Kaynak: DHMİ, Transit yolcu rakamlarını içermemektedir Havayolu bazında yolcu sayısı dağılımı (2008) Gelirler ( m) İç Hat THY 71% Atlas Jet 12% Dış Hat 300 250 200 150 +7% 100 Onur Air 16% other 1% THY (55%) other (38%) Lufthansa (3%) Atlas Jet (2%) 50 0 MNG Air (2%) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Kaynak: DHMİ 24
Ankara Esenboğa Havalimanı (100%) Yolcu Trafiği 2003-2008 (m) 16 Ekim 2006 da faaliyete başladı Bölgenin en yeni havalimanı THY için ikinci merkez THY nin Ankara merkezli markası Anadolu Jet 2008 Mayıs ayında uçuşlarına başladı +15% BYBO 45 4.5 3.8 2.8 3.3 2003 2004 2005 2006 15% 5.7 5.0 2007 2008 Kaynak: DHMI Dış Hatlar İç Hatlar Havayolu bazında yolcu dağılımı (2008) Revenue ( m) İç Hat Dış Hat THY (29%) Lufthansa (11%) bmi (7%) Blue wings (8%) THY (79%) Atlas Jet (3%) Pegasus (18%) other (0%) other (45%) Kaynak: DHMI 25
İzmir Adnan Menderes Havalimanı (100%) Yolcu Trafiği 2003-2008 (m) (*) 13 Eylül 2006 da faaliyete başladı Türkiye nin 3. büyük kenti İzmir de 14 1,4 1,7 1,5 1,5 1,6 % 6 1,7 Önemli bir turizm destinasyonu Yolcu çeşitliliği 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Kaynak: DHMI (*) Yalnızca Dış Hatlar Havayolu bazında yolcu dağılımı (2008) Revenue ( m) Dış Hat Sun express (52%) THY (5%) KTHY (18%) Atlas (6%) Pegasus (19%) Kaynak: DHMI 26
Tiflis Uluslararası Havalimanı (66%) Passenger traffic 2003-2008 ( 000) 7 Şubat 2007 de yeni terminal faaliyete başladı Gürcistan hava trafiğinin %98 ine hizmet vermekte +18% BYBO 547 567 +16% 616 715 Gürcistanın başkenti Tiflis büyük fırsatlar sunuyor Yıllık 2.8 milyon yolcu kapasiteli terminal 318 402 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi Havayolları bazıında yolcu dağılımı (2008) Revenue ( m) Georgian AW(28%) Turkish Airlines(15%) Lufthansa(8%) Others(49%) Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi 27
Batum Uluslararası Havalimanı (60%) Yolcu Trafiği 2007-2008 ( 000) 26 Mayıs 2007 de faaliyete başladı Gürcistan ın ikinci büyük kenti Batum stratejik öneme sahip 40 81 200 07 Dış Hatlar 200 08 İç Hatlar Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi Havayolu bazında yolcu dağılımı (2008) Revenue ( m) Turkish Airlines(69%) Georgian Airways(14%) Others(17%) Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi 28
Monastir Uluslararası Havalimanı (85%) (*) 1 Ocak 2008 de TAV Tunus işletmeyi devraldı Tunus yakın zamanda Afrika nın uçuş merkezi olma yolunda Daha çok tarifesiz turistik uçuşlara hitap eden Monastir Havalimanı, Tunus hava trafiğinin %39 una hizmet veriyor Tunus a gelen ziyaretçilerin %90 ı havayolunu tercih ediyor Enfidha Havalimanı inşaasının 2009 un son çeyreğinde bitirilmesi hedefleniyor. * TAV, TAV Tunisie SA nın %15 hissesini IFC ye 2009 yılında satmıştır. Havayolu bazında yolcu dağılımı (2008) Yolcu Trafiği 2003-2008 (m) +8% BYBO Kaynak: TAV Tunus Revenue ( m) değişim -1% Tunis Air (31%) Nouvelair Tunusia (24%) Karthago Airlines (9%) Air Berlin (4%) Others (32%) Kaynak: TAV Tunius 29
ATÜ Duty Free (50%) İstanbul Atatürk, Ankara, İzmir, Tiflis ve Batum havalimanlarının tek duty free işletmecisi ATÜ nün Atatürk Havalimanı nda işlettiği mağazalar için imtiyaz bedeli TAV a ödenmektedir 2007 de 14.8 Avro olan yolcu başına harcama, İstanbul da duty free alanının yeniden düzenlenmesi sonucunda 2008 de 15.4 Avro ya yükseldi. 2008 de Ankara Esenboğa da yolcu başına harcama 13.4 Avro ya yükseldi (2007: 11.6 Avro) ATÜ, TAV ın işlettiği havalimanları dışında da ihaleleri takip etmektedir Finansal Veriler (milyon Avro) 2006* 2007 2008 Değişim Toplam Gelirler 217.2 277.0 302.8 9% FAVÖK 76 7.6 17.6 27.6 57% FAVÖK Marjı 3.5% 6.4% 9.1% - Yolcu başına harcama (Avro) 16.0 14.8 15.4 4% Not: ATU NUN %100 ü yansıtılmıştır. * 2006 yılı duty-free harcaması sadece İstanbul u içermektedir Gelirler ( m) Yolcu başına harcama ( )* değişim +9% 277 303 14.3 14.8 14.8 16.0 14.8 15.4 142 166 188 217 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2003 2004 2005 2006 2007 2008 * 2006 yılı duty-free harcaması sadece İstanbul u içermektedir 30
BTA Yiyecek İçecek Hiz. (67%) İstanbul dış hatlar, Ankara, İzmir dış hatlar, Tiflis ve Batum da yiyecek-içecek faaliyetlerini yürütmekte ve İstanbul da Havalimanı Oteli ni işletmektedir. Yolcu başına harcamanın artması ve Cakes&Bakes operasyonları sayesinde 2008 de gelirler %15 arttı. BTA gelirlerinin yaklaşık %40 ını imtiyaz bedeli olarak TAV a ödemektedir Finansal Veriler (milyon Avro) 2006* 2007 2008 Değişim Toplam Gelirler 35.0 50.3 58.1 15% FAVÖK 3.0-0.2 3.5 a.d. FAVÖK Marjı 8.6% a.d. 6.0% - Yolcu başına harcama (Avro) 2.4 1.8 2.0 14% Yolcu başına harcama 2007 de 1.8 Avro dan Not: BTA nın %100 ü yansıtılmıştır 2008 de 2.0 Avro ya yükseldi. * 2006 yılı yiyecek-içecek harcaması sadece İstanbul u içermektedir Gelirler ( m) Yolcu başına harcama ( )* 29.4 35.0 değişim +15% 58.1 50.3 1.3 16 1.6 1.9 2.4 1.8 2.0 14.9 21.1 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2003 2004 2005 2006 2007 2008 * 2006 yılı yiyecek-içecek harcaması sadece İstanbul u içermektedir 31
Havaş Yer Hizmetleri (100%) (*) Toplam gelirler 2008 de %12 arttı. Yer hizmetleri gelirleri %15 arttı. Türkiye de 18 havalimanında faaliyet Kıbrıs Türk Havayolları ( KTHY ) ile KKTC Ercan Havalimanı nda yer hizmetleri faaliyetlerinde bulunmak amacıyla stratejik bir ortaklık kurulmuştur Havaş, THY tarafından düzenlenen ihale sonrasında TGS Yer Hizmetleri A.Ş. ne %50 oranında ortak olarak seçildi. *TAV Havalimanları Kasım 2007 de Havaş taki payını %60 dan %100 e yükseltti. 16 Ekim 2009 tarihinde, TAV ile HSBC Investment Bank Holdings Plc ve İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile bir Pay Alım ve Pay Sahipleri Sözleşmesi imzalanmış ve sermayesine Şirketimiz in %65 oranında iştirak edeceği yeni bir şirket kurulmasına karar verilmiştir. Yeni Şirket, Havaş hisselerinin tamamını devir alacaktır. Finansal Veriler (milyon Avro) 2006 2007 2008 Değişim Toplam Gelirler 99.5 108.1 120.6 12% FAVÖK 11.1 20.3 28.1 39% FAVÖK Marjı 11.2% 18.7% 23.3% - Hizmet verilen uçak sayısı ( 000) 122.7 139.3 158.6 14% Not: Havaş ın %100 ü yansıtılmıştır Gelirler ( m) Hizmet verilen Uçak sayısı ( 000) 84.1 99.5 108.1 +12% 120.6 122.7 +14% 158.6 139.3 58.5 2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008 32
Diğer Hizmetler Diğer hizmetler gelirleri salon hizmet gerlirleri, yazılım ve donanım satış gelirleri, güvenlik hizmet gelirlerinden oluşmaktadır. TAV İşletme Hizmetleri (%100), 2004 te kuruldu Ticari alan tahsisi Salon hizmetleri (CIP / VIP) TAV Bilişim (%97), 2005 te kuruldu Havalimanı BT hizmetleri, yazılım ve donanım satışları TAV Güvenlik (%67), 2006 da kuruldu İstanbul, Ankara ve İzmir de havalimanı güvenlik hizmeti Finansal Veriler ( m) 2006 2007 2008 Değişim Toplam Gelirler 38.8 50.3 54.5 8% FAVÖK 6.7-6.6-1.7 a.d.. FAVÖK Marjı 17.3% a.d. a.d. - Gelirler ( m) Gelir Dağılımı (2008) değişim +8% 38.8 50.3 54.5 TAV Holding 30% TAV Bilgi Tekn. 14% 2006 2007 2008 TAV Güvenlik 12% TAV İ&H 44% 33
LODOCS1 - #172131v14 /34 Hisse Performansı ( 1 Aralık 2009 itibariyle) Kapanış Fiyatı TL 4.02 (ABD$ 2.66) Piyasa Değeri Günlük Ortalama Hacim ABD$ 968 mn Halka Açıklık 43.87% ABD$ 19 mn (son 3 ay) Hisse Fiyatı Performansı TL USD IMKB 100 e göre Haftalık 2% 1% 1% 1 Ay 0% -1% 3% 3 Ay -4% -4% -2% Yılbaşından itibaren 58% 60% -8% Yabancı Ortak Payı 68% (Halka Açık Bölümün) Halka arzdan Halka arzdan itibaren -47% -51% -50% Hisse Performansı Fiyat($) Hacim ($m) 8 35 7 6 5 4 3 2 1 0 10.07.07 03.10.07 02.01.08 26.03.08 20.06.08 12.09.08 17.12.08 12.03.09 09.06.09 01.09.09 01.12.09 30 25 20 15 10 5 1,4 IMKB ye Fiyat ($) 8 1,3 göre 7 1,2 1,1 6 1,0 5 0,9 0,8 4 0,7 3 06 0,6 2 0,5 0,4 1 0,3 0 10-07-07 03-10-07 02-01-08 26-03-08 20-06-08 12-09-08 17-12-08 12-03-09 09-06-09 01-09-09 01-12-09 TAVHL IMKB ye göre Not: Bu sayfadaki hisse bilgileri 01 Aralık 2009 itibariyle hazırlanmıştır. 34
UYARI Bu sunumda yer alan bilgiler TAV Havalimanları A.Ş. tarafından hazırlanmışţır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanır ancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerebilir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Bu sunum satış için bir teklif veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değişikliğe tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları ve diğer gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunumda yer alan bilgiler 01 Aralık 2009 itibariyle hazırlanmıştır. 35