KATILIMCILARA DUYURU KURUCUSU OLDUĞUMUZ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI İZAHNAME DEĞİŞİKLİĞİ Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Likit Esnek Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Alternatif Standart Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Standart Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Altın Emeklilik Yatırım, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım izahnameleri, Sermaye Piyasası Kurulu nun i-spk.4632 s.kn.17.3 (03.03.2016 tarih ve 7/223 s.k.) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber e uyum sağlanması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu nun 24/04/2017 tarih ve 5290 sayılı izni ile değiştirilmiş olup, söz konusu değişiklikler 11/05/2017 tarihinden itibaren uygulanmaya başlanacaktır. DEĞİŞİKLİKLERİN KONUSU: 1. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Standart Emeklilik Yatırım ile Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım nun unvanları aynı kalmakla birlikte diğer fonların unvanı aşağıdaki gibi değiştirilmiştir: Eski Unvan Yeni Unvan Fon Kodu Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. ZHD Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Kamu Dış Borçlanma Araçları Araçları Emeklilik Yatırım Emeklilik Yatırım ZHE Esnek Emeklilik Yatırım Değişken Emeklilik Yatırım ZHB Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım ZHG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Araçları Emeklilik Yatırım Yatırım ZHR Likit Esnek Emeklilik Yatırım Para Piyasası Emeklilik Yatırım ZHA Alternatif Standart Emeklilik Yatırım Katılım Standart Emeklilik Yatırım ZHT Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Katılım Katkı Emeklilik Yatırım ZHN Altın Emeklilik Yatırım Altın Katılım Emeklilik Yatırım ZHF Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Katılım Değişken Emeklilik Yatırım
2. Fonlara ilişkin temel riskler tanımlanarak anılan risklerin ölçüm esaslarına ilişkin bilgiye yer verilmiştir. 3. Fonların yatırım stratejileri aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. Fon Unvanı Yatırım Stratejisi - Eski Yatırım Stratejisi - Yeni Katılım Değişken. Fon portföyünü Türkiye de veya uluslararası piyasalarda ihraç edilen faizsiz yatırım araçları, katılım bankacılığı esaslarına uygun hisse senetlerinden, katılım bankalarında açılan katılma hesaplarından ve diğer faizsiz yatırım araçlarından oluşturulur. Fon, portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına ve portföy yöneticisinin beklentilerine bağlı olarak Yönetmelikte belirtilen ve Danışma Kurulu'ndan görüş alınan yerli ve yabancı varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırarak hem sermaye kazancı hem de temettü ve kira sertifikası geliri elde etmeyi hedefler. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenemez. Fon portföyünü Türkiye de veya uluslararası piyasalarda ihraç edilen faize dayalı olmayan yatırım araçlarından, kira sertifikalarından, Danışma Kurulu nun İslami Finans prensiplerini esas alarak onayladığı ortaklık paylarından, katılım bankalarında açılan katılma hesaplarından, altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları ile diğer kıymetli madenlerden ve Danışma Kurulu nun icazet verdiği diğer para ve sermaye piyasası araçlarından oluşturur. Ayrıca izahnamenin 2.4. Fon portföyüne alınacak varlıklar ve işlemlere ilişkin olarak Yönetmelik ve Kurul un ilgili düzenlemelerinde yer alan esaslara uyulur. Katılım Katkı Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden kira sertifikası ve gelir ortaklığı senetlerine yatırarak gelir elde etmeyi hedefler. Fon, portföyünün azami %15 ini Danışma Kurulu nun İslami Finans prensiplerini esas alarak onayladığı ortaklık paylarına yatırır. n, Türk Lirası cinsinden katılma hesabına, kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına yapacağı yatırımların toplam tutarı ise fon portföyünün %15 ini aşamaz. Fon portföyüne alınacak menkul kıymet seçiminde ve sınırlamalarında Hazine Müsteşarlığı tarafından çıkarılan Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik ve Sermaye Piyasası İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğinde belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, yüksek reel getiri hedefi ile yönetilir. Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden kira sertifikası ve gelir ortaklığı senetlerine yatırarak gelir elde etmeyi hedefler. Fon, portföyünün azami %15 ini Danışma Kurulu nun İslami Finans prensiplerini esas alarak onayladığı Borsa İstanbul A.Ş. tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki ortaklık paylarına yatırır. n, Türk Lirası cinsinden katılma hesabına, borsada işlem görmesi kaydı ile kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına yapacağı yatırımların toplam tutarı ise fon portföyünün %15 ini aşamaz. Fon Katılım niteliğinde olup, fon portföyüne alınacak menkul kıymet seçiminde ve sınırlamalarında Yönetmelik ve Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik te belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur ve fon portföyü Danışma Kurulu nca icazet verdiği para, sermaye piyasası araçlarından oluşturulur.
Katılım Standart Fon, portföyünün asgari % 60 ını Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına yatırarak gelir elde etmeyi hedefler. Fon, portföyünün azami %40 ını ise TL cinsinden katılma hesabına, Kurulca izahnamesi/ihraç belgesi onaylanan kira sertifikalarına veya Danışma Kurulu nun İslami Finans prensiplerini esas alarak onayladığı ortaklık paylarına yatırabilir. Fon portföyüne alınacak menkul kıymet seçiminde ve sınırlamalarında Genelge ve Yönetmelik te belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, yüksek reel getiri hedefi ile yönetilir. Fon portföyünün asgari % 70 ini Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden gelir ortaklığı senetlerine ve/veya kira sertifikalarına yatırarak gelir elde etmeyi hedefler. Fon portföyünün azami %30 unu ise Danışma Kurulu nun İslami Finans prensiplerini esas alarak onayladığı Borsa İstanbul A.Ş. tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki ortaklık paylarına, TL cinsinden borsada işlem görmesi kaydıyla kaynak kuruluşu bankalar olan veya yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen kira sertifikalarına veya TL cinsinden katılma hesabına yatırabilir. Ayrıca izahnamenin 2.4. Fon Katılım niteliğinde olup, Fon portföyüne alınacak menkul kıymet seçiminde ve sınırlamalarında Yönetmelik ve Genelge de belirlenmiş olan yönetim ilkeleri yanı sıra Danışma Kurulu nun görüşlerine uyulur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, Fon, sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini yatırıma yönlendirmek amacıyla da kullanılmaktadır. Bu nedenle Fon portföyünün tamamı Yönetmelik te ve Genelge de belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Altın Katılım Fon, portföyünün en az %80 ini peşin işlem yapılması ve fiziki karşılığı bulunması şartı ile altın ve/veya altına dayalı Türkiye veya uluslararası piyasalarda ihraç edilen sermaye piyasası araçlarına yatırarak, altın fiyatlarına paralel gelir elde etmeyi hedefler. Sermaye Piyasası Kurulu nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğinde belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon Katılım niteliğinde olup, fon portföyü Danışma Kurulu nca icazet verdiği para, sermaye piyasası araçları ile altın ve diğer kıymetli madenlerden oluşturulur. Fon, portföyünün en az %80 ini peşin işlem yapılması ve fiziki karşılığı bulunması şartı ile altın ve/veya altına dayalı Türkiye veya uluslararası piyasalarda ihraç edilen para ve sermaye piyasası araçlarına yatırarak, altın fiyatlarına paralel gelir elde etmeyi hedefler. Fon portföyünün %20 lik kısmında ise kira sertifikaları, katılma hesapları, Danışma Kurulu nun İslami Finans prensiplerini esas alarak onayladığı ortaklık payları, diğer kıymetli madenler ile para ve sermaye piyasası araçları yer alır. Ayrıca izahnamenin 2.4. n yönetiminde Yönetmelik ve Genelge de belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur.
Hisse Senedi Fon yönetiminde, yatırım yapılacak olanlar tercih edilir ve Sermaye Piyasası İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğinin 20 inci maddesinde belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon, portföyünün en az %80 ini devamlı olarak Borsa İstanbul da işlem gören ortaklıkların paylarına yatıran Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım dur. n stratejisi; uzun vadede, ulusal pay piyasasında sermaye kazancı elde etmek amacıyla aktif yönetim tarzıyla yatırım yapmaktır. riski az olanlar tercih edilir. Fon, portföyünün en az %80 ini devamlı olarak Borsa İstanbul da işlem gören ortaklıkların paylarına yatıran Hisse Senedi Emeklilik Yatırım dur. n stratejisi; uzun vadede, ulusal pay piyasasında sermaye kazancı elde etmek amacıyla aktif yönetim tarzıyla yatırım yapmaktır. Değişken Fon, portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına gore Emeklilik Yatırım Fonları Yönetmeliği nin 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırır. Fon, hem faiz hemde temettü geliri elde etmeyi hedefler. Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay, riski az olanlar tercih edilir. Sermaye Piyasası Kurulu nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğinin 20 inci maddesinde belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon, portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Emeklilik Yatırım Fonları Yönetmeliği nin 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırır. Fon, hem faiz hem de temettü geliri elde etmeyi hedefler. araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay, riski az olanlar tercih edilir. Kamu Borçlanma Araçları Fon, portföyünün en az %80 ini kamu borçlanma araçlarının konu olduğu ters repoya ve devlet iç borçlanma senetlerine yatırarak faiz gelir elde etmeyi hedefler. Sermaye Piyasası İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğinin 20 inci maddesinde belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakte dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, Fon, portföyünün en az %80 ini kamu borçlanma araçlarına ve kamu borçlanma araçlarının konu olduğu ters repo işlemlerine yatırarak faiz geliri elde etmeyi hedefler. riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, Kamu Dış Borçlanma Araçları Fon yönetiminde, yatırım yapılacak olanlar tercih edilir ve Yönetmeliğin 21 inci maddesinde belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon, portföyünün en az %80 ini kamu dış borçlanma araçlarına ( Türkiye Cumhuriyeti tarafından ihraç edilen Fon, portföyünün en az %80 ini Türkiye Cumhuriyeti tarafından döviz cinsinden ihraç edilen dış borçlanma araçlarına (Eurobond) yatırarak kur ve döviz cinsinden faiz geliri elde etmeyi hedefler. riski az olanlar tercih edilir.
Eurobondlara) yatırır, döviz cinsinden kur ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. Katkı. Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları, kira sertifikası ve gelir ortaklığı senetlerine yatırarak gelir elde etmeyi hedefler. Fon, portföyünün azami %15 ini BİST 100 Endeksindeki ortaklık paylarına yatırır. n, Türk Lirası cinsinden katılma ve/veya vadeli mevduat hesabına, borsada işlem görmek kaydı ile bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına yapacağı yatırımların toplam tutarı ise fon portföyünün %15 ini aşamaz.fon portföyüne alınacak menkul kıymet seçiminde ve sınırlamalarında Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik ve Yönetmelikte belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, yüksek reel getiri hedefi ile yönetilir. Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları, kira sertifikası ve gelir ortaklığı senetlerine yatırarak gelir elde etmeyi hedefler. Fon, portföyünün azami %15 ini BIST 100 Endeksindeki ortaklık paylarına yatırır. n, Türk Lirası cinsinden katılma ve/veya vadeli mevduat hesabına, borsada işlem görmek kaydı ile bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına yapacağı yatırımların toplam tutarı ise fon portföyünün %15 ini aşamaz. Fon portföyüne alınacak menkul kıymet seçiminde ve sınırlamalarında Yönetmelik ve Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik te belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, Para Piyasası Fon yönetiminde, yatırım yapılacak olanlar tercih edilir ve Sermaye Piyasası İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğinin 21.maddesinde belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyar. Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. Fon; portföyünün en az %80 ini borçlanma araçlarına, kira sertifikalarına ve ters repoya yatırmak kaydıyla, fon varlıklarını Takasbank para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına sahip para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendiren fondur. riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyünde devamlı olarak vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alır. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Fon portföyü kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarından, kira sertifikalarından, ters repo ve Takasbank para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına sahip para ve sermaye piyasası araçları yanı sıra 2.4. maddesindeki varlık türleri ile Yönetmelik ve Rehberde yer alan varlık türlerinden oluşur. Fon portföyüne vadeye kalan gün sayısı hesaplanamayan varlıklar dahil edilemez.
Standart. Fon, portföyünün asgari % 60 ını Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına yatırarak gelir elde etmeyi hedefler. Fon, portföyünün azami %40 ını ise TL cinsinden mevduata, katılma hesabına, ters repoya, Takasbank para piyasası işlemlerine, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar veya yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarına, Kurul kaydında bulunan kira sertifikalarına veya BİST 100 endeksindeki ortaklık paylarına yatırılabilir. Fon portföyüne alınacak menkul kıymet seçiminde ve sınırlamalarında Genelge ve Yönetmelik te belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, yüksek reel getiri hedefi ile yönetilir. Fon, portföyünün asgari % 60 ını Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına yatırarak gelir elde etmeyi hedefler. Fon portföyünün azami % 40 ı ise TL cinsinden mevduata, katılma hesabına, ters repoya, organize para piyasası işlemlerine, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar veya yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarına, Kurul kaydında bulunan kira sertifikalarına veya BIST 100 endeksindeki ortaklık paylarına yatırılabilir. Ayrıca izahnamenin 2.4. Fon portföyüne alınacak menkul kıymet seçiminde ve sınırlamalarında Genelge ve Yönetmelik te belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon portfötüne dahil edilecek sermaye piyasası riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyü istikrarlı, 4. Rehber e uyum sağlamak amacıyla yapılan değişikliklerin yanı sıra, Fon un operasyonel süreçlerde görevi bulunan bazı personelde değişiklikler olmuştur. 5. Fon toplam gider kesintisi ve fon işletim gideri kesintisi oranlarında değişiklik yapılmamıştır. 6. Alternatif Standart ve Altın Emeklilik Yatırım Pay bedellerinin ödeme esaslarında değişiklik yapılmıştır. Fon Unvanı Pay Bedeli Ödeme Esası - Eski Pay Bedeli Ödeme Esası -Yeni Alternatif Standart Katılımcıların Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 11.00 a kadar verdikleri pay satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde yerine getirilir. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 11.00 dan sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden üçüncü iş gününde yerine getirilir. Pay bedelleri; iade talimatının BIST Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 11:00 a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden birinci iş gününde, iade talimatının BIST Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 11:00 dan sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde katılımcılara ödenir.
Altın Katılımcıların Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 11.00 a kadar verdikleri pay satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde yerine getirilir. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 11.00 dan sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden üçüncü iş gününde yerine getirilir. Pay bedelleri; iade talimatının BIST Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 11:00 a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden birinci iş gününde, iade talimatının BIST Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 11:00 dan sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde katılımcılara ödenir.