FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU 31.12.2016 I - Fon Bilgileri İçtüzük Ticaret Siciline Tescil Tarihi : 25.09.2013 İzahname Ticaret Sicili Tescil Tarihi : 18 12.2013 Halka Arz Tarihi : 19.12.2013 Fon un Türü Faaliyeti Kayda Alınmış Nominal Fon Tutarı Risk Grubu Portföy Yöneticisi : Katkı Emeklilik Yatırım Fonu : Portföy İşletmeciliği : 1.000.000.000 -TL : Mufafazakar : Fiba Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Kurulu leri : Fon Kurulu Başkanı Erol ÖZTÜRKOĞLU Hakan Basri AVCI Nehir Bahar AKSIN Hasan TÜRKER Fon Müdürü : Berna Sema Yiğit Sevindi Fon Denetçisi : Erman ELTUT Telefon No / Faks No : (216) 665 28 00 / (216) 665 28 01 E-mail Adresi Web Adresi :fon@fibaemeklilik.com.tr :www.fibaemeklilik.com.tr Tanım Emeklilik Yatırım Fonu, Emeklilik Şirketleri tarafından emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla oluşturulan malvarlığıdır. Süresiz olarak kurulan fonun tüzel kişiliği yoktur. Fon, Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları kapsamında katılımcılara sunulur. Fonun Amacı Fon portföyünün asgari yüzde yetmişbeşi Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri ve/veya kira sertifikalarından oluşturulacaktır. 1
Yatırım Stratejisi Fon portföyünün asgari yüzde yetmişbeşi Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri ve/veya kira sertifikalarından oluşturulacaktır. Portföyün azami olarak yüzde yirmibeşi değişen piyasa koşullarına göre Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik 10. maddede belirtilen sınırlamalar dahilinde İMKB 100 endeksine dahil hisse senetleri, Türk Lirası cinsinden mevduat, katılma hesabı, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçlarında veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikaları ve ters repodan oluşabilir.fonun getiri hedeflerine ulaşabilmesi amacıyla fon portföyü ağırlıklı olarak orta ve uzun vadeli devlet iç borçlanma senetleri başta olmak üzere hisse senetleri, Türk Lirası cinsinden mevduat, borsada işlem gören banka tahvil ve bonolarından oluşan bir portföy dağılımı ile gelecekte düzenli ve sürekli gelir akımlarının yaratılmasına yönelik olarak oluşturulacaktır. VARLIK TÜRÜ Hazine Müsteşarlığınca İhraç Edilen Türk Lirası Cinsinden Borçlanma Araçları, Gelir Ortaklığı Senetleri veya Kira Sertifikaları Türk Lirası Cinsinden Mevduat, Katılma Hesabı, Borsada İşlem Görmesi Kaydıyla Bankalar Tarafından ihraç edilen Borçlanma Araçları veya Kaynak Kuruluşu Bankalar Olan Varlık Kiralama Şirketlerince İhraç Edilen Kira Sertifikaları EN AZ % EN ÇOK % 75 100 0 15 BİST 100 Endeksindeki Paylar 0 15 Ters Repo, Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 1 Fon yönetimi sırasında yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fonun karşılaştırma ölçütü: % 95 KYD TL Bono Endeksi Tüm, %1 BIST 100 Endeksi, % 1 KYD O/N Repo Endeksi (brüt) % 1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL), % 1 KYD ÖST Endeksi (sabit), % 1 KYD ÖST Endeksi (değişken) Fon Kuruluş Bilgileri Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 18.09.2013 tarih, 12233903-310.01.01-924 sayılı izinle kuruluşuna izin verilen Fon un içtüzüğü 25.09.2013 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından 354696-2013 sayı ile tescil edilmiş olup 01.10.2013 tarih, 8416 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. 13.12.2013 tarihinde Sermaye Piyasası tarafından EYF 12233903.310.03.1130 sayılı belge ile kayda alınan Fon, Beşiktaş Vergi Dairesi nin mükellefidir. Katılımcıları bilgilendirme amaçlı fon izahnamesi 18.12.2013 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 24.12.2013 tarih, 8471 sayılı Türkiye Ticaret Sicili 2
Gazetesinde ilan edilmiştir. 19.12.2013 tarihinden itibaren Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları içerisinde katılımcılara sunulmaya başlanmıştır Dönem İçinde Meydana Gelen Değişiklikler Dönem içinde, herhangi bir değişiklik işlemi yapılmamıştır. Döneme Ait Genel Değerlendirme Türkiye ekonomisi yılın ilk iki çeyreğinde %4,5 büyüdükten sonra üçüncü çeyrekte beklentilerin altında, -%1,8 lik bir küçülme yaşadı. Temmuz ayında %8,79 a yükseldikten sonra %7 ye kadar gerileyen Tüketici Fiyat Endeksi ise döviz kurundaki artış ve yıl sonu fiyatlamaları dolayısıyla Aralık ayında tekrar yükselişe geçerek yılı %8,53 seviyesinde kapattı. Yılın son 3 aylık bölümü genel olarak ekonomik aktivitenin yavaş, TL deki değer kaybının hızlı olduğu bir dönem oldu. ABD Doları, TL ye karşı yıl içinde %21 civarında değer artışı yaşayarak yılı 3,52 de kapattı. Hisse Senedi Piyasası: 2016 nın tepe noktasına Nisan ayına 86,000 in üzerini deneyerek ulaşan BİST-100 endeksi, bundan sonraki dönemde aşağı yönlü bir trend izleyerek yılı 78.138 seviyesinde kapattı. Endeksin yılın son 3 ayında yaptığı en dikkat çekici hareket, 1 Aralık ta yılın en düşük noktası olan 72,519 u gördükten sonra toparlanarak yılı 78.138 de kapatması oldu. Endeksin yılın son çeyreğindeki yükselişi ise %2,1 oldu. Tahvil Bono Piyasası: Türkiye nin 10 yıllık tahvilleri Temmuz ayında %9 un altını gördükten sonra yükseliş trendine girerek yıl sonunda %11 in üzerinde bir banda oturdu. TCMB, global piyasalardaki trendi gözönünde bulundurarak Kasım ayındaki toplantısında bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 7,5 ten yüzde 8 e yükseltti. Banka, Aralık ayında ise faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Uluslararası Piyasalar: Uluslararası piyasalarda yılın en son çeyreğinde yaşanan en önemli gelişme, ABD seçimlerini sürpriz olarak nitelendirilebilecek şekilde Donald Trump ın kazanması oldu. Trump ın ABD büyümesini hızlandırmak için vergi kesintileri, yatırım harcamaları ve dış ticarette daha korumacı bir tutum izleme sözü vermiş olması, global varlıklarda dolar lehine, gelişen piyasa para birimleri aleyhine bir durum ortaya çıkardı. Bu gelişmelere tepkisiz kalmayan ABD Merkez Bankası FED, Aralık ayı toplantısından 1 yıldan sonra faizleri ikinci kez artırarak 0,50-0,75 bandına getirdi ve 2017 için 3 tane daha artırım sinyali verdi. Yılın son çeyreğinde dikkat çeken bir başka gelişme ise petrol üreticileri karteli OPEC in 2016 boyunca speküle edilen üretim dondurma anlaşmasını hayata geçirme konusunda anlaşma sağlaması oldu. OPEC dışında OPEC dışındaki Rusya gibi ülkelerin de desteğini alan bu anlaşma, Brent petrol fiyatlarında öncesinde görülen 45 dolardan 56 dolara kadar bir yükselme ile yıla girilmesi oldu. Döneme Ait Fon İşlemleri 01 Ocak 2016-31 Aralık 2016 döneminde fon portföyünün ortalama dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. Hisse AYLIK Tahvil / Bono Senedi Özel Sektör BPP Vadeli Mevduat Ocak 83,93 2,96 0,18 0,63 12,30 3
Şubat 84,56 2,85 0,34 0,29 11,96 Mart 83,99 2,90 0,31 0,98 11,82 Nisan 83,77 3,02 0,57 0,82 11,82 Mayıs 83,36 3,91 0,26 0,72 11,75 Haziran 81,76 5,68 0,25 0,55 11,76 Temmuz 80,86 6,77 0,00 0,81 11,56 Ağustos 83,01 5,58 0,00 0,70 10,71 Eylül 83,46 5,17 0,00 0,94 10,43 Ekim 84,75 4,94 0,00 0,14 10,17 Kasım 85,46 4,41 0,00 0,54 9,59 Aralık 85,17 4,29 0,00 0,33 10,21 Fon Varlık Dağılımı Grafigi: Fon un tahvil/bono ve repo işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile yapılmıştır. Fon a ait kıymetler Takasbank daki fon deposunda saklanmaktadır. Fon nakdi ve nakit hareketleri Finasbank A.Ş. Kurumsal Merkez Şubesi ndeki fon hesabında izlenmektedir. Fon un nakit ve varlık takas işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Fon Operasyon Birimi, ve Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş Fon Yönetimi Birim koordinasyonunda Takasbank uzaktan erişim sistemi, ve yazılı talimatlar aracılığıyla gerçekleştirilmektedir. Fon fiyatı, portföy yapısı ve fon performansı ile ilgili bilgiler www.fibaemeklilik.com.tr sitesinde hergün yayınlanmaktadır. Fonun Performansına İlişkin Bilgiler Şirket, fon portföyünü Yönetmelik ve Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik hükümleri çerçevesinde bu içtüzük hükümlerindeki portföy strateji ve sınırlamalarına uygun olarak oluşturur. Fona kuruluş avansı tahsis edilmeyecektir. Fon 19.12.2013 tarihinde halka arz edilmiştir. 01.01.2016-31.12.2016 döneminde; Fon un Birim Pay Fiyatı % 10,18 Fon un Karşılaştırma Ölçütü %9,49 Performans göstermiştir. 4
Hasan TÜRKER Fon Kurulu si Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Başkanı 5