EKONOMİ HABERLERİ. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ. GÜNE BAŞLARKEN 24 Ocak 2017

GÜNE BAŞLARKEN 24 Ocak 2017 GÜNDEM 10:00 Türkiye Konut Satışları (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 25.1% / Beklenti: m.d. 12:00 AB Markit İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: 54.9 / Beklenti: 54.8 12:00 AB Markit Hizmet PMI (Ocak) Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: 53.8 12:00 AB Markit Kompozit PMI (Ocak) Önceki Veri: 54.4 / Beklenti: 54.5 14:00 Türkiye TCMB PPK Politika Faiz Kararı Önceki Veri: 8.00% / Beklenti: 8.50% 14:00 Türkiye TCMB PPK Gecelik Borç Alma Faiz Kararı Önceki Veri: 7.25% / Beklenti: 7.50% 14:00 Türkiye TCMB PPK Gecelik Borç Verme Faiz Kararı Önceki Veri: 8.50% / Beklenti: 9.25% 17:45 ABD Markit İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: 54.5 18:00 ABD Mevcut Konut Satışları (Aralık, aylık) Önceki Veri: 0.7% / Beklenti: -1.8% EKONOMİ HABERLERİ Son yayınlanan KHK: Hükümet son yayınladığı KHK ile özel sektörü destekleyici önlemler aldı. Tüketici Güven Endeksi: 2016 Aralık ayında 63.4 olan tüketici güven endeksi 2017 Ocak ayında 66.9 oldu. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Gayrimenkul: Ön ödemeli konut satış sözleşme iptalinde ödenecek bedeller artırıldı. Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 83,048-0.0 1.6 7.9 18.2 6.3 BIST-100 (USD) 22,041 0.0 1.5 0.4-5.5-0.7 BIST-30 (TL) 101,325-0.0 1.7 7.6 17.7 6.1 BIST-BANKA (TL) 134,527-0.9 1.5 4.7 13.7 3.8 BIST-SINAI (TL) 90,673 0.5 1.4 10.2 26.3 8.5 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,730-11.4-19.9 86.9-1.5 107.9 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 990-10.2-20.0 74.0-21.3 94.2 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,385 0.1 2.5-1.6-10.7 3.5 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 981-0.6 0.2-8.3-24.4-2.5 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 64.14 4 36 124 251 78 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 634,655 0.1 1.5 10.7 20.3 8.5 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 192,067-0.0 1.6 8.0 18.4 6.3 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.27-7 -10 69 8 63 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.19-7 -25 6 13-20 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 8.50 0 0 0 125 0 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 3.91 0.4 0.5 8.8 24.2 8.1 $/TL 3.77 0.4 0.3 7.2 24.8 6.9 /TL 4.05 0.4 0.7 10.3 23.6 9.2 CDS (5 yıllık, değişim bp) 275-4 -12 4-12 2 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 150.3 0.8 0.8 0.5-8.0 0.3 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.21-10.2-11.2-9.4 81.1-6.0 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 19,801-0.1-0.1-0.7 24.7 0.2 ABD-S&P 500 2,265-0.3-0.0 0.1 20.7 1.3 İngiltere-FTSE 100 7,151-0.7-1.0 1.2 21.7 0.1 Almanya-DAX 11,546-0.7 0.1 0.8 18.6 0.6 Fransa-CAC 40 4,821-0.6-0.8-0.4 11.8-0.8 Japonya-NIKKEI* 18,788-0.6-0.1-3.3 9.8-1.7 Brezilya-BOVESPA 65,749 1.9 2.2 13.5 72.9 9.2 Rusya-MICEX 2,146-0.6-1.5-1.3 25.0-3.9 Hindistan-SENSEX 30* 27,233 0.4-0.0 4.6 11.2 2.3 Çin-SHANGAİ COMP* 3,143 0.2 1.1 1.0 6.9 1.3 MSCI-Dünya 1,781-0.1-0.1 1.1 17.1 1.7 MSCI-GOP 902 1.0 0.8 6.0 26.0 4.6 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.16 1 0-5 30-5 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.40-1 7-14 39-5 Brent Spot (USD/Varil) 56 0 0 1 84-2 Altın Spot (USD/Ons) 1,215-0 -0 7 10 6 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GARAN 7.81-1.1% 2.5% 170 8,706 THYAO 5.20 0.2% 3.8% 62 1,905 PGSUS 16.00-0.3% 13.1% 61 434 BJKAS 4.78 2.1% 19.5% 41 304 AKBNK 7.84-1.0% 0.3% 60 8,323 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Son yayınlanan KHK: Hükümet son yayınladığı KHK ile özel sektörü destekleyici önlemler aldı. 1. Kamu idareleri ve bunlara bağlı döner sermayeli kuruluşlar, KİT ler ve ortaklıkları, özelleştirme programındaki kuruluşlar, kamu kontrolündeki işletmeci kuruluşlar, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) ve sermayesinde doğrudan veya dolaylı kamu payı olan anonim ortaklıklara borcu olanlar, isterlerse borçlarını 2 Ocak 2017 tarihli döviz alış kuru üzerinden ödeyebilecek. 2. Ön ödemeli konut satışında devir veya teslim tarihine kadar olan tüketicinin cayma hakkı 24 ayla sınırlandırılıyor. 3. Varlık Fonu na yeni kurumlarının devrinin de önü açıldı. 4. SPK harçlardan muaf olacak. 5. Kamu bankaları alacaklarını varlık yönetim şirketlerine devredebilecek. 6. Merkez Bankası nın teknolojiye, güvenliğe, banknot ve kıymetli evrak üretimi ve basımına ilişkin mal ve hizmet alımları, dış kaynak temini ve danışmanlık hizmet alımları Kamu İhale Yasası ndan muaf oldu. 7. İhale yasağı kapsamına terörizm ve yurtdışı bağlantılı gerçek ve tüzel kişiler de dahil edildi. Tüketici Güven Endeksi: 2016 Aralık ayında 63.4 olan tüketici güven endeksi aylık olarak %5.6 artarak 2017 Ocak ayında 66.9 oldu. Böylece Ağustos 2016 dan bu yana ilk defa aylık olarak yükseliş kaydedildi. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Gayrimenkul: Ön ödemeli konut satış sözleşme iptalinde ödenecek bedeller Resmi Gazete de yayınlanan Kanun Hükmünde Kararname ile artırıldı. Daha önce 3 yıla kadar sözleşme bedelinin %2 si oranında olan tazminat tutarı kademeli olarak %8 e artırıldı. Yeni düzenlemeye göre tüketiciler konut satış sözleşmesini üreticinin bir kusuruna bağlı olmadan iptal ederse tazminat olarak sözleşme bedelinin 3 aya kadar %2 si, 6 aya kadar %4 ü, 1 yıla kadar %6 sı ve 2 yıla kadar %8 i ile vergi harç ve benzeri yükümlükler ödenecek. Ayrıca müteahhit firma geri ödeme süresi 90 günden 180 güne çıkartıldı. Haberi gayrimenkul geliştiricilerin korunması adına olumlu olarak değerlendirirken talep üzerinde ciddi bir etki yaratmayacağını düşünüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Şirket BIST Kodu Tarih Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 2.51 Zorlu Enerji ZOREN 167 750 1.49 Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 18.60 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

TAVSİYE LİSTESİ 23.01.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.7 5.5 0.73 0.65 12.6% 12.7% Akbank AKBNK EÜ 7.84 9.20 17% 8,323 60.9 7.1 6.6 1.03 0.90 15.4% 14.6% 68.0% 0.0 pp Garanti Bankası GARAN - 7.81 - - 8,706 213.1 - - - - - - 76.9% 0.1 pp Halk Bankası HALKB EP 10.58 9.90-6% 3,510 78.5 4.6 4.4 0.60 0.54 14.1% 13.0% 78.3% 1.2 pp İş Bankası ISCTR EÜ 5.57 6.00 8% 6,652 38.5 5.9 5.9 0.71 0.64 12.5% 11.5% 67.2% 1.4 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 4.66 5.10 9% 3,092 34.8 4.8 4.6 0.61 0.55 13.6% 12.4% 79.4% -0.1 pp YKB YKBNK EP 3.49 3.80 9% 4,027 27.9 5.2 5.4 0.59 0.53 12.0% 10.4% 49.2% -0.1 pp TSKB TSKB EP 1.42 1.45 2% 773 2.4 6.3 5.5 1.00 0.87 17.2% 16.8% 59.3% 1.9 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.24 1.30 5% 296 0.6 4.7 4.0 0.48 0.43 12.3% 11.3% 39.9% 1.2 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.10 5.45 7% 582 0.4 12.9 14.4 2.54 2.34 20.7% 16.8% 62.2% -1.8 pp Avivasa AVISA EP 20.86 21.75 4% 653 0.2 23.4 18.9 5.78 5.02 26.3% 28.4% 96.6% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EP 2.69 2.45-9% 218 0.4 17.5 10.2 1.96 1.76 19.0% 22.0% 72.3% -0.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.12 2.10-1% 281 0.1 13.8 11.0 0.83 0.77 6.0% 7.0% 18.6% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 14.62 15.80 8% 9,840 14.5 9.6 9.7 10,260-4% 83.4% 0.1 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.51 11.00 16% 5,150 15.0 6.2 5.4 8,314-38% 68.7% 0.5 pp Şişe Cam SISE EP 3.97 4.00 1% 2,160 5.1 12.2 10.5 2,346-8% 46.3% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 3.04 3.50 15% 3,066 23.9 6.3 6.2 6.5 6.5 1.2 79.9% 0.2 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0.95 1.05 11% 199 0.9 19.5 16.5 15.4 12.4 0.9 2.6% -0.3 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.53 1.85 21% 345 1.5 2.7 2.0 14.6 13.0 0.5 31.6% -0.2 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.03 3.10 53% 135 0.3 9.4 6.4 33.1 30.3 0.5 26.9% -0.8 pp Sinpaş GYO SNGYO EA 0.58 0.60 3% 92 0.3-98.7 - - 0.3 4.7% -0.2 pp Torunlar GYO TRGYO EP 4.21 4.80 14% 559 1.1 4.3 2.8 9.0 6.9 0.5 37.2% -0.5 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 16.4 13.0 9.1 7.6 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EÜ 6.85 7.53 10% 160 0.2 8.7 8.4 10.0 8.7 2.9 2.3 6.4% -1.1 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.54 21.10-2% 3,385 1.9 50.2 36.2 9.7 8.6 1.5 1.4 79.5% 0.2 pp Akçansa AKCNS EÜ 14.30 16.56 16% 727 0.7 9.0 8.4 7.0 6.4 2.0 1.7 30.6% -0.5 pp Ak Enerji AKENR EA 0.85 0.90 6% 164 1.4 - - 22.5 21.8 2.2 2.0 11.4% -0.3 pp Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.14 11.84 17% 498 0.9 8.7 8.2 5.5 5.0 1.1 0.9 54.9% -0.9 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.05 3.35 10% 496 3.1-13.7 10.5 7.8 1.5 1.3 46.2% 0.4 pp Anadolu Cam ANACM EP 3.07 2.85-7% 362 1.0 3.1 11.2 5.9 5.3 1.2 1.1 47.6% 5.4 pp Arçelik ARCLK EP 22.48 22.20-1% 4,032 5.9 11.3 16.1 10.3 9.3 1.1 1.0 89.0% -0.5 pp Aselsan ASELS EP 13.70 12.80-7% 3,636 5.7 20.5 16.7 20.2 15.8 4.0 3.3 59.2% 0.6 pp Aygaz AYGAZ EÜ 12.30 13.50 10% 979 0.8 10.7 8.9 10.9 10.6 0.5 0.5 74.9% 0.0 pp Bagfaş BAGFS EP 10.77 10.80 0% 129 1.3-25.3 11.1 10.1 1.5 1.4 3.8% -0.2 pp Banvit BANVT GG 9.95 264 11.7 19.1 28.4 6.4 8.4 0.8 0.7 6.5% -3.8 pp BİM BIMAS EP 53.70 53.70 0% 4,327 14.0 24.8 22.2 15.7 13.6 0.8 0.7 68.7% -0.2 pp Bizim Toptan BIZIM EP 11.84 12.00 1% 126 1.7 29.6 24.9 4.6 4.1 0.1 0.1 38.5% 4.4 pp Brisa BRISA EA 6.66 5.35-20% 539 0.7 22.6 20.1 13.4 10.2 2.0 1.8 25.8% -2.8 pp Bolu Çimento BOLUC EP 6.38 6.78 6% 243 0.5 8.1 7.6 6.0 7.3 2.2 2.2 16.9% -0.1 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.56 42.10 12% 2,536 3.4 35.0 30.8 10.7 9.3 1.6 1.5 90.8% -0.6 pp Çelebi CLEBI EP 25.18 23.87-5% 162 0.9 14.3 11.1 7.0 6.1 1.2 1.0 47.5% 2.1 pp Çimsa CIMSA EÜ 17.36 18.37 6% 622 0.6 9.3 7.9 8.1 6.7 2.5 2.0 58.7% -0.5 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.64 5.60 21% 37 0.9 7.4 6.1 10.9 8.9 0.2 0.2 25.5% 4.4 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.04 9.40 4% 528 3.4 10.8 11.6 11.0 14.6 0.4 0.4 24.8% -2.4 pp DO&CO DOCO EP 236.90 239.84 1% 613 0.7 30.3 23.5 7.4 6.3 0.7 0.6 82.8% 1.3 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.25 3.27 1% 591 2.7 11.1 21.0 20.2 16.6 1.4 1.2 31.2% -1.3 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.82 6.07 4% 6,488 5.5 14.9 14.2 7.3 7.1 1.5 1.4 72.3% 1.0 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.61 5.55-1% 5,211 20.7 15.0 14.9 8.3 8.0 1.7 1.4 75.8% 1.7 pp Ford Otosan FROTO EP 32.92 34.30 4% 3,066 3.7 13.2 12.9 8.9 7.9 0.7 0.7 67.2% 0.9 pp Gübretaş GUBRF EP 4.88 5.10 5% 433 6.0-22.4 17.7 8.1 0.7 0.7 22.4% -0.2 pp Indeks INDES EÜ 8.01 11.00 37% 119 0.4 9.4 2.1 5.6 4.9 0.1 0.1 63.7% 0.1 pp Kardemir (D) KRDMD EP 1.21 1.25 3% 251 13.2 17.2 12.3 8.0 7.4 1.3 1.1 11.3% -1.9 pp Kordsa Global KORDS EÜ 6.96 8.06 16% 359 2.7 9.5 9.7 6.8 5.9 0.9 0.8 49.1% -1.1 pp Logo LOGO EÜ 49.60 60.50 22% 329 1.9 21.3 14.0 15.9 11.0 6.7 4.8 60.2% 0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.84 6.30 30% 31 0.6 12.7 9.7 6.1 4.5 0.9 0.7 36.1% 11.0 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.71 4.57-3% 137 0.7 15.6 9.6 14.2 11.0 4.0 2.7 4.8% 0.0 pp Migros MGROS EÜ 18.23 21.90 20% 861 2.4-23.7 7.7 6.6 0.4 0.4 36.7% -1.2 pp Odas Enerji ODAS EÜ 8.90 12.25 38% 112 2.0 26.5 26.5 13.9 15.1 1.7 1.7 7.0% 1.8 pp Otokar OTKAR EA 138.10 104.08-25% 880 5.9 39.5 31.1 24.2 19.9 2.5 2.5 13.7% 3.0 pp Petkim PETKM EP 4.08 4.18 2% 1,624 14.9 9.9 11.3 8.6 8.5 1.5 1.3 45.5% -2.7 pp Pegasus PGSUS EP 16.00 14.71-8% 434 8.8-14.9 36.1 10.6 0.8 0.6 8.5% 1.3 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.77 6.05 5% 1,149 5.9 8.8 8.2 7.2 6.3 1.9 1.7 52.0% 4.1 pp Tat Konserve TATGD EÜ 6.21 6.40 3% 224 1.2 12.2 11.0 10.7 9.1 0.9 0.7 41.4% -0.8 pp TAV Havalimanları TAVHL EP 15.35 16.05 5% 1,480 10.2 11.5 7.7 5.7 4.9 2.4 2.0 71.9% 1.7 pp Tekfen Holding TKFEN EP 7.12 7.52 6% 699 13.5 7.9 7.2 5.6 5.0 0.5 0.4 61.2% -5.2 pp Teknosa TKNSA EP 3.75 3.97 6% 109 1.1 - - - 5.8 0.2 0.2 5.5% -0.1 pp Turkcell TCELL EP 10.87 11.00 1% 6,347 16.4 17.5 13.0 6.0 5.5 1.9 1.8 90.9% 3.0 pp Türk Hava Yolları THYAO EP 5.20 5.49 6% 1,905 85.1 13.9 13.7 25.6 8.9 1.2 1.0 21.5% -2.7 pp Tümosan TMSN EP 7.94 8.10 2% 242 8.6 19.3 12.7 12.4 8.8 1.9 1.4 2.6% 0.2 pp Tofaş TOASO EÜ 25.38 27.80 10% 3,368 5.6 13.1 13.4 11.0 9.6 1.1 0.9 85.7% 0.4 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 2.93 3.50 19% 723 2.8 5.5 9.2 7.6 6.5 1.3 1.1 55.4% 3.7 pp Türk Telekom TTKOM EP 5.62 6.20 10% 5,221 7.5 42.6 10.9 4.9 4.4 1.7 1.5 80.4% -0.5 pp Türk Traktör TTRAK EP 78.95 83.28 5% 1,118 2.0 13.6 11.2 10.2 8.5 1.5 1.3 76.1% -3.6 pp Tüpraş TUPRS EÜ 78.00 82.90 6% 5,184 29.9 14.4 9.7 9.9 7.0 0.8 0.5 81.7% 1.2 pp Ülker ULKER EÜ 16.61 21.50 29% 1,508 9.9 19.5 20.9 13.1 12.7 1.7 1.6 35.7% -0.2 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.35 4.62 6% 143 0.1 9.1 9.4 6.2 6.7 2.0 2.0 2.9% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.63 7.30 10% 590 15.0 8.7 28.2 5.7 5.4 0.5 0.4 10.8% 0.2 pp Yatas YATAS EÜ 5.78 5.09-12% 66 0.8 16.2 11.7 6.7 5.1 0.7 0.5 33.7% -7.9 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.47 1.65 12% 293 4.5 - - 13.9 10.4 5.2 4.4 3.9% -0.9 pp BİST-100 XU100 83,048 88,473 7% 142,238 1,050 10.9 9.5 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

VERİ AKIŞI 24 Ocak Salı 10:00 Türkiye Konut Satışları (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 25.1% / Beklenti: m.d. 11:00 Fransa Markit İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: 53.5 / Beklenti: 53.4 11:00 Fransa Markit Hizmet PMI (Ocak) Önceki Veri: 52.9 / Beklenti: 53.2 11:00 Fransa Markit Kompozit PMI (Ocak) Önceki Veri: 53.1 / Beklenti: 53.2 11:30 Almanya Markit İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: 55.6 / Beklenti: 55.4 11:30 Almanya Markit Hizmet PMI (Ocak) Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: 54.5 11:30 Almanya Markit Kompozit PMI (Ocak) Önceki Veri: 55.2 / Beklenti: 55.3 12:00 AB Markit İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: 54.9 / Beklenti: 54.8 12:00 AB Markit Hizmet PMI (Ocak) Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: 53.8 12:00 AB Markit Kompozit PMI (Ocak) Önceki Veri: 54.4 / Beklenti: 54.5 14:00 Türkiye TCMB PPK Politika Faiz Kararı Önceki Veri: 8.00% / Beklenti: 8.50% 14:00 Türkiye TCMB PPK Gecelik Borç Alma Faiz Kararı Önceki Veri: 7.25% / Beklenti: 7.50% 14:00 Türkiye TCMB PPK Gecelik Borç Verme Faiz Kararı Önceki Veri: 8.50% / Beklenti: 9.25% 17:45 ABD Markit İmalat PMI (Ocak) Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: 54.5 18:00 ABD Mevcut Konut Satışları (Aralık, aylık) Önceki Veri: 0.7% / Beklenti: -1.8% 18:00 ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 8 / Beklenti: 7 25 Ocak Çarşamba 02:50 Japonya Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: 152.5mlr / Beklenti: 281.1mlr / 02:50 Japonya İhracat (Aralık, yıllık) Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: 1.1% 02:50 Japonya İthalat (Aralık, yıllık) Önceki Veri: -8.8% / Beklenti: -0.8% 12:00 Almanya IFO Beklenti Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 105.6 / Beklenti: 105.8 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 98.4 / Beklenti: 98.0 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı (Ocak) Önceki Veri: 76.5% / Beklenti: m.d. 15:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (20 Ocak) Önceki Veri: 0.8% / Beklenti: m.d. 26 Ocak Perşembe 04:30 Çin Sanayi Karları (Aralık, yıllık) Önceki Veri:14.5% / Beklenti: m.d. 10:00 Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi (Şubat) Önceki Veri: 9.9 / Beklenti: 10.0 12:30 İngiltere GSYH Büyüme (4Ç16, çeyreksel) Önceki Veri: 0.6% / Beklenti: 0.5% 12:30 İngiltere GSYH Büyüme (4Ç16, yıllık) Önceki Veri: 2.2 % / Beklenti: 2.1% 16:30 ABD Toptan Stogu (Aralık, aylık) Önceki Veri: 1% / Beklenti: 0.3% 16:30 ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Aralık) Önceki Veri: -0.27 / Beklenti: m.d. 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (21 Ocak) Önceki Veri: 234bin kişi / Beklenti: 247bin kişi 17:45 ABD Markit Hizmet PMI (Ocak) Önceki Veri: 53.9 / Beklenti: 54.6 17:45 ABD Markit Kompozit PMI (Ocak) Önceki Veri: 54.1 / Beklenti: m.d. 18:00 ABD Yeni Konut Satışları (Aralık, aylık) Önceki Veri: 5.2% / Beklenti: -1.0% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

27 Ocak Cuma TSKB 4Ç16 Kar Açıklaması Türkiye Fitch Ülke Kredi Notu Gözden Geçirme 02:30 Japonya TÜFE (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 0.5% / Beklenti: 0.2% 02:30 Japonya Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: -0.1% 10:45 Fransa Tüketici Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 99 / Beklenti: 100 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Kasım, yıllık) Önceki Veri: 12.85% / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Kasım, aylık) Önceki Veri: 0.47% / Beklenti: m.d. 16:30 ABD GSYH Büyüme (4Ç16, yıllıklandırılmış) Önceki Veri: 3.5% / Beklenti: 2.2% 16:30 ABD Kişisel Tüketim (4Ç16) Önceki Veri: 3.0% / Beklenti: 2.5% 16:30 ABD Çekirdek PCE (4Ç16) Önceki Veri: 1.7% / Beklenti: 1.4% 16:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık) Önceki Veri: -4.5% / Beklenti: 2.7% 18:00 ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi Önceki Veri: 98.1 / Beklenti: 98.1 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7