FENİŞ ALÜMİNYUM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 2003 Y I L I YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Sayın Ortaklarımız, 2003 yılı faaliyet dönemine ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısını idrak etmenin mutluluğu içinde hepinize hoşgeldiniz der, saygılar sunarız. Kalite, teknoloji, müşteri tatmini, verimlilik, öncülük, dinamizm, küreselleşme, iş etiği, kurumsallaşma, insan ve doğaya değer/çevrecilik ilkelerini yönetim felsefesinin temeli sayan, yönetim politikalarını bu ilkeler çerçevesinde oluşturan, güçlü bir kurum ve marka imajına sahip olan Şirketimiz, deneyimli kadroları ve etkin yönetim anlayışı ile ülke ekonomisinin nispeten istikrarlı bir seyir izlediği 2003 yılında da endüstriyel etkinliklerine devam etmiştir. Faaliyet dönemine ilişkin bilgiler aşağıda onayınıza sunulmuştur. I - GİRİŞ A. Rapor Dönemi : Raporumuz, FENİŞ ALÜMİNYUM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ nin 01.01.2003-31.12.2003 tarihleri arasındaki bir yıllık faaliyetlerini kapsamaktadır. B. Yönetim Kurulu Üyeleri : 2002 yılına ilişkin yapılan toplantısında iki yıl süreyle yönetim kurulu üyeliğine seçilen Yönetim Kurulu Üyeleri aşağıda belirtilmiştir. ADI SOYADI GÖREVİ YETKİ SINIRI GÖREV SÜRESİ M. SEDAT ALOĞLU Yönetim Kurulu Başkanı ve Şirketi temsil ve ilzama tek 2 YIL Murahhas Üye A. ATİLLA GEZER Yönetim Kurulu Başkan Vekili Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL YAVUZ ŞİT Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL H. CAHİT GERGERLİOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL S. ŞEBNEM ÖZDEN Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL
C. Denetimden Sorumlu Komite Üyeleri : Şirketimizin muhasebe sistemi, finansal bilgilerin kamuya açıklanması, bağımsız denetimi ve iç kontrol sisteminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimi ve koordinasyonundan sorumlu olarak 2003 yılı faaliyet dönemi için denetimden sorumlu komite üyeliklerine Yönetim Kurulu Üyesi Hüseyin Cahit Gergerlioğlu ve Yönetim Kurulu Üyesi S. Şebnem Özden seçilmiş ve görev yapmışlardır. D. Denetçi : 2002 yılına ilişkin yapılan toplantısında bir yıl süreyle denetçiliğe seçilen denetçi aşağıda belirtilmiştir. ADI SOYADI GÖREVİ YETKİ SINIRI GÖREV SÜRESİ RAHMİ AKGÜN Denetçi T.T.K ve Esas Sözleşmenin 1 YIL tanıdığı yetkiler E. Dönem İçerisinde Esas Sözleşme Değişiklikleri : 2003 yılı faaliyet döneminde esas sözleşme değişikliği yapılmamıştır. F. Şirket Sermayesinde Meydana Gelen Değişiklikler : Şirketin halihazır çıkarılmış sermayesi 7.317.072.000.000 TL dır. Şirketin en büyük ortağı Feniş Holding Anonim Şirketi dir. Şirket sermayesinde hisse oranı % 84,908 olup, beheri 1.000 TL itibari değerde 6.212.798.501 adet hisseye sahiptir. G. Hisse Senetleri ve Hisse Senetleri Fiyatlarının Yıl İçerisinde Gösterdiği Gelişme : Şirketimizin halihazır çıkarılmış sermayesinin % 15,086 oranına tekabül eden 1.103.854.850 adet hissesi halka açık olup hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. 2003 yılı başında 1.650 TL fiyatla işlem görmeye başlayan hisse senedimizin fiyatı yıl içerisinde istikrarlı bir seyir izlemiştir. Hisse senedimizin yıl sonu kapanış fiyatı 1.844 TL dır. H. Son Üç Yılda Dağıtılan Temettü Oranları : 2000, 2001 ve 2002 yılları dönem kazançlarından kâr payı dağıtımı yapılmamıştır. I. İhraç Edilmiş Menkul Kıymetler : 2003 yılı içerisinde menkul kıymet ihraç edilmemiştir. J. Şirketin Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Sektördeki Yeri : Şirketimiz, yarım yüzyıla yakın süredir alüminyum ekstrüzyon sektöründe başarıyla faaliyet göstermektedir. Herbiri 2000 metrik ton baskı gücünde toplam 14.000 ton/yıl kapasiteli iki ekstrüzyon presi, biyet döküm tesisi, bilgisayar destekli kalıp tasarım bürosu ve modern ekipmanla donatılmış kalıp atölyesi, eloksal ve elektrostatik toz boya üniteleri ile Çayırova/Gebze de kurulu Türkiye nin en büyük entegre alüminyum ekstrüzyon tesisine ve küresel ekonominin yükselttiği rekabet savaşına uyumu sağlayan ürün kalitesine sahiptir. - 2 -
Kapasite, kalite, hizmet ve ürün çeşitliliği konularında yurt içinde öncü konumda bulunan Şirketimiz, dünyanın önde gelen alüminyum firmaları ile yaptığı lisans anlaşmaları çerçevesinde gerek yurtiçi ve gerek yurtdışı pazarlarda alüminyum ekstrüzyon ürünlerinin kullanım alanlarına daha zengin bir çeşitlilikte katkı yapmaktadır. Şirketimiz tarafından üretilen profiller iç pazarda ağırlıklı olarak inşaat ve ulaşım sektöründe kullanılmaktadır. Ayrıca endüstriyel amaçlı çeşitli profiller de üretilmekte olup tüketimi yıldan yıla artmaktadır. Son yıllarda artan dış pazar talebi nedeniyle katma değeri yüksek mekanik işlemli profil üretimi de ağırlık kazanmıştır. II - FAALİYETLER A. Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Bilgiler : Çağdaş teknolojiyi yakından izleme, uygulama ve büyüme politikası çerçevesinde 2003 yılında da modernizasyon ve verimlilik artışına yönelik yatırımlara devam edilmiştir. Bu dönemde 1.890.550 milyon TL yatırım tamamlanarak işletmeye alınmıştır. Yapılan yatırımın 1.805.032 milyon TL lık kısmı teşvik belgeli yatırımlara ilişkindir. B. Üretim Faaliyetlerine İlişkin Bilgiler : Üretim birimleri itibarıyla kapasite kullanım oranları 2002 yılı ile karşılaştırmalı olarak aşağıda sunulmuştur. Kapasite Kullanım Oranı (%) : 2003 2002 Kaplamasız Profiller 78 68 Eloksallı Profiller 73 59 Toz Boyalı Profiller 38 40 Faaliyet dönemi miktarsal üretim sonuçları 2002 yılı ile karşılaştırmalı olarak aşağıda sunulmuştur. Mal Üretimi : BİRİM 2003 2002 ARTIŞ/(AZALIŞ) (%) Kaplamasız Profil Üretimi Ton 9.283 8.250 1.033 12,5 Eloksallı Profil Üretimi Ton 3.162 2.650 512 19,3 Toz Boyalı Profil Üretimi Ton 1.676 1.773 ( 97 ) ( 5,5 ) Kaplamasız (Mill Finish) olarak üretilen profiller, kısmen eloksal kaplama ve elektrostatik toz boya kaplama prosesinden geçirilerek yukarıda yazılı miktarlarda net eloksallı ve toz boyalı profil elde edilmiştir. Ayrıca, 108 ton fason eloksal ve 13 ton fason toz boya olmak üzere toplam 121 ton fason kaplama işlemi yapılmıştır. C. Satış Faaliyetine İlişkin Bilgiler : Kaliteli ürün, güvenilir hizmet prensibi ile faaliyetlerini sürdüren Şirketimiz, 2003 yılında ülke ekonomisindeki iyileşmeye paralel olarak satışlarını 2002 yılı ile mukayese edildiğinde % 14 oranında artırmıştır. - 3 -
2003 yılı üretimden satışlarımız 2002 yılı ile karşılaştırmalı olarak aşağıda sunulmuştur. BİRİM 2003 2002 ARTIŞ/(AZALIŞ) (%) Yurtiçi Satışlar Ton 3.879 3.726 153 4,1 Yurtdışı Satışlar Ton 5.399 4.415 984 22,3 Toplam Ton 9.278 8.141 1.137 14,0 Ayrıca, iç pazar için 121 ton fason eloksal ve toz boya kaplama işlemi yapılmıştır. Yıllık çalışma programına göre arzu edilen düzeyde üretim yapılamamasına rağmen yurtiçi satışlar önceki yıla kıyasla % 4,1 oranında artmış, yurtdışı satışlar ise önceki yıla kıyasla % 22,3 oranında artmıştır. D. Finansal Yapıya İlişkin Bilgiler : 1. Genel Bilgi : Şirketimizin muhtelif bankalara olan kredi borçlarının, 4743 sayılı Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun hükümlerine istinaden, Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması hükümleri doğrultusunda, Finansal Yeniden Yapılandırma Programı kapsamına alınması hususunda alacaklı bankalarla uzun süredir devam eden görüşmeler olumlu sonuçlanarak, Şirketimizin de dahil olduğu Feniş Topluluk Şirketleri ile alacaklı bankalar konsorsiyumu arasında 23 Eylül 2003 tarihinde Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında Şirketimizin mevcut kredi borçları yeniden yapılandırılmış ve yeni bir itfa planına bağlanmıştır. Sözleşme 12 (oniki) yıl süreli olup, 30.09.2015 tarihinde sona erecektir. Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi ile kısa vadeli banka borçlarının yeniden yapılandırılarak itfasının uzun vadeye yayılması Şirketin kısa vadeli borç yükünü hafifletmiştir. Bir önceki dönemle mukayese edildiğinde toplam kısa vadeli borçlar % 67,3 oranında azalmıştır. 2. Bilanço Kalemlerine İlişkin Açıklamalar : Şirketin 2002/2003 yılları tarihsel maliyet esaslı bilanço kalemleri mukayese edildiğinde; Dönen Varlıklar % 5,8 oranında azalmış, Duran Varlıklar ise % 15,3 oranında artmıştır. Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar % 67,3 oranında azalmış, Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar ise % 1.808,4 oranında artış göstermiştir. Artışın en önemli nedeni kısa vadeli banka borçlarının alacaklı bankalarca yeniden yapılandırılarak uzun vadeye yayılmış olmasıdır. Özkaynak kalemlerinde kayda değer artış olmamıştır. 3. Gelir Tablosu Kalemlerine İlişkin Açıklamalar : 2003 yılı faaliyetleri sonucunda tarihsel maliyet esaslı gelir tablosu verilerine göre 38.682.867 milyon TL net satış hasılatı elde edilmiştir. Bu hasılatın 14.242.520 milyon TL yurtiçi pazara mamul, tali mamul ve hizmet satışlarından, 23.009.795 milyon TL yurtdışı pazarlara sevkedilen mamul satışlarından, 1.430.552 milyon TL diğer gelirlerden sağlanmıştır. Şirketin esas faaliyet kârlılığı 2.325.557 milyon TL olup, 2002 yılına kıyasla % 11,42 oranında artmıştır. Yüksek finansman giderleri nedeniyle faaliyet dönemi 790.426 milyon TL vergi öncesi zararla tamamlanmıştır. Vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıklarının da ilavesiyle net dönem zararı 895.523 milyon TL na baliğ olmuştur. - 4 -
4. Fon Hareketlerine İlişkin Açıklamalar : a) 2002 Yılı Kârının Dağıtımı : 2002 yılı faaliyet döneminde oluşan bilanço kârı kararı gereğince tefrik ve tahsis edilmiş, 1.572.057 milyon TL bilanço kârından; 662.547 milyon TL Kurumlar Vergisi, Gelir Vergisi Stopajı ve Fon ödenmiş, 45.476 milyon TL Birinci Tertip Yasal Yedek Akçe olarak ayrılmış ve arta kalan 864.034 milyon TL safi kâr (net dağıtılabilir dönem kârı) yatırımların finansmanında kullanılmak üzere Olağanüstü Yedek Akçelere ilâve edilmiştir. b) Sermaye Artırımı : 2003 yılında nakit karşılığı sermaye artırımı yapılmamıştır. c) İştirakler Temettü Gelirleri : 2003 yılında, Şirketimizin Finansal (Mali) Duran Varlığı olan Ak Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. nin 2002 yılı kârının dağıtımından 20.993.280 TL nakit temettü geliri elde edilmiştir. Ayrıca Şirketin 54,0 trilyon TL dan ibaret çıkarılmış sermayesinin içkaynaklardan 5,4 trilyon TL artırılarak 59,4 TL na yükseltilmesi nedeniyle, 54,0 trilyon TL lık sermayede mevcut iştirak payımız oranında herbiri 1.000 TL itibari değerde 13.440 adet bedelsiz hisse senedi elde edilmiştir. d) İştirak Hisse Satışları : 2003 yılında iştirak hisse satışı yapılmamıştır. e) 2003 Yılı Faaliyetlerine İlişkin Fon Hareketleri : 2003 yılı faaliyetleri sonucunda 790.426 milyon TL vergi öncesi dönem zararı oluşmuştur. Bu dönemde maddi ve gayrimaddi iktisadi kıymetler için amortisman ve itfa payı olarak 2.100.374 milyon TL karşılık ayrılmıştır. Ayrıca 2003 yılı sonunda Sermaye Piyasası Mevzuatı gereğince 612.163 milyon TL Kıdem Tazminatı Karşılığı ayrılmıştır. Sonuç olarak Şirketimiz 2003 yılında 1.922.111 milyon TL fon yaratmıştır. Ancak faaliyet dönemini zararla tamamlamış olan Şirketimizin vergi mevzuatı gereğince vergi matrahı teşekkül ettiğinden 2004 yılında ödenecek 105.096 milyon TL tutarında vergi karşılığı ayrılmıştır. E. İdari Faaliyetlere İlişkin Bilgiler : 1. Üst Yönetimdeki Değişiklikler ve Görev Yapan Yöneticiler : Şirketin boş bulunan üretim müdürlüğü kadrosuna 2003 yılı içinde atama yapılmıştır. Diğer üst yönetim kadrolarında herhangi bir değişiklik olmamıştır. Dönem içinde görev yapan yöneticiler aşağıda belirtilmiştir. ADI SOYADI GÖREVİ MESLEĞİ İŞ TECRÜBESİ A.ATİLLA GEZER Genel Müdür Makina Mühendisi 28 Yıl DİDEM SÜER Satınalma Müdürü İktisatçı 16 Yıl GAFUR FUÇUCUOĞLU Bilgi İşlem Müdürü Bilgisayar Yazılım Uzmanı 22 Yıl İSA DELİÖMER Üretim Müdürü Teknisyen 26 Yıl - 5 -
2. Personel ve İşçi Hareketleri : 2003 yılı başında 70 aylık ücretli ve 282 saat ücretliden oluşan 352 kişilik kadromuz, yıl sonunda 67 aylık ücretli ve 287 saat ücretli olmak üzere 354 kişiye yükselmiştir. Yıl içinde 64 personel işten ayrılmış, 66 personel işe alınmıştır. 3. Toplu Sözleşme Uygulamaları : 04.12.2002 tarihinde bağıtlanan ve 01.09.2002 31.08.2004 tarihleri arasındaki iki yıllık dönemi kapsayan toplu iş sözleşmesi hükümleri gereğince, toplu sözleşme kapsamındaki işçilerin çıplak ücretlerine; 01.03.2003 ve 01.09.2003 tarihleri arasındaki ikinci altı aylık dönem için; işçilerin 28.02.2003 tarihinde almakta oldukları saat ücretlerine iş gruplarının ücret dağılımına göre ortalama % 20,2 oranında zam uygulamıştır. 01.09.2003-29.02.2004 tarihleri arasındaki üçüncü altı aylık dönem için; işçilerin 31.08.2003 tarihinde almakta oldukları saat ücretlerine, önceki altı aylık D.İ.E. Tüketici Fiyat Endeksi (Genel Endeks) artış oranında (% 6,5) zam uygulanmıştır. Sosyal yardımlarda ise; toplu iş sözleşmesinin ikinci yılı için, 01.09.2002-31.08.2003 tarihleri arasındaki dönemin D.İ.E. Tüketici Fiyat Endeksi (Genel Endeks) artış oranında (% 24,9) zam uygulanmıştır. 4. Kıdem Tazminatı Yükümlülüğü : Şirketin 31.12.2003 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı yükümlülüğü 2.537.557 milyon TL dır. 5. Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler : Aylık ücretli personelin özlük hakları İş Kanunu kapsamındadır. İdari personel ve toplu sözleşme kapsamında bulunan işçilere ücretleri dışında sağlanan hak ve menfaatler şunlardır. - Dört maaş ikramiye, doğum, evlenme, ölüm yardımı, ücretsiz taşıma, - Yakacak yardımı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Bayram harçlığı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - İzin yardımı (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Çocuk yardımı (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Öğrenim yardımı (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Giyim yardımı (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Askerlik yardımı (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Yemek yardımı (Tüm personel için) - Özel sağlık ve hayat sigortası, (Sadece aylık ücretli personel ve yöneticiler için) III - KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM Şirketimiz, pay sahipleri; çalışanları; alacaklıları; müşterileri; tedarikçileri ve devletle ilişkilerinde eşitlik ve şeffaflığı ilke edinmiş olup, sosyal sorumluluklarına karşı duyarlı, tüm faaliyet birimlerinde insana, çevreye ve kamu sağlığına saygılı bir yönetim politikası benimsemiştir. Kurumsal yönetim ilkelerine uyumun şirketlerin başarısında önemli bir rol oynadığına olan inancımızdan dolayı, bu ilkelerin benimsenmesi, hayata geçirilmesi ve kalitesinin yükseltilmesi ile ilgili çalışmalara devam edilmektedir. - 6 -
IV - KÂR/ZARAR HESABI HAKKINDA ÖNERİ VE SONUÇ 2003 yılı faaliyet dönemi; Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri : XI, No : 1 Sayılı Sermaye Piyasasında Mali Tablo ve Raporlara İlişkin İlke ve Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri doğrultusunda tarihi maliyet esası na göre düzenlenmiş mali tablolara göre 895.522.794.362 TL vergi sonrası zararla, Seri : XI, No : 20 Sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ çerçevesinde düzenlenen enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre ise 2.606.593.862.526 TL vergi sonrası zararla sonuçlanmıştır. a) Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri : XI, No : 1 Sayılı Sermaye Piyasasında Mali Tablo ve Raporlara İlişkin İlke ve Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri doğrultusunda tarihsel maliyet esasına göre düzenlenmiş mali tablolarda net dönem zararı bulunduğundan; Türk Ticaret Kanunu nun 466. maddesi hükmü uyarınca ayrılması gereken Birinci Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmasına mahal bulunmadığını, b) Şirketimizin tarihsel maliyet esasına göre düzenlenen mali tabloları ile enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarının her ikisinde de net dönem zararı bulunduğundan kâr dağıtımına mahal bulunmadığını, c) Ayrıca, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarda Net Dönem Zararı ve Geçmiş Yıllar Zararları oluştuğundan, 2003 yılı net dönem zararı ile geçmiş yıllar zararının; bilânçoda yer alan Olağanüstü Yedek Akçeler hesabından, kalan tutarın özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden oluşan Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları hesabından mahsup edilmesini, mahsubun yapılma zamanı, usulü ve şekli yönünden Yönetim Kuruluna yetki verilmesini, Yönetim Kurulunun aklanmasını, Arz ve teklif ederiz. Saygılarımızla, FENİŞ ALÜMİNYUM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ