PİYASA YAPICILIK Aralık 2015 Dilek Demir Buğdaycıoğlu Hazine ve Türev Ürünler
FİNANSİNVEST Piyasa Yapıcı rolüyle Finansinvest, Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında, PAY Vadeli ve FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmelerinde, Borsa İstanbul Kolektif Yatırım ve Yapılandırılmış Ürünler pazarında işlem gören 7 adet Borsa Yatırım Fonunda piyasa yapıcı üyedir. 2
Piyasa Yapıcısı Olduğumuz Borsa Yatırım Fonları Dow Jones İstanbul 20 Hisse Senedi Yoğun Borsa Yatırım Fonu A.B.D. Hazine Bonosu Dolar Borsa Yatırım Fonu Gümüş Borsa Yatırım Fonu FTSE İstanbul Bono FBIST Borsa Yatırım Fonu Altın Borsa Yatırım Fonu BIST-30 Endeksi Hisse Senedi Yoğun Borsa Yatırım Fonu Türkiye Yüksek Piyasa Değerli Bankalar Hisse Senedi Yoğun BYF 3
FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmesi FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmesi; FTSE Türkiye TL Hazine Bonosu Endeksinde yer alan Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen iskontolu ve sabit kuponlu Devlet İç Borçlanma Senetlerini içeren ve Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem gören FBIST borsa yatırım fonunu dayanak varlık olarak alan ilk borsa yatırım fonu vadeli işlem sözleşmesidir.. 4
Dayanak Varlık Olarak FBIST Dayanak varlık olan FBIST Bono Borsa Yatırım Fonu; Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem gören Türkiye nin ilk sabit getirili menkul kıymet borsa yatırım fonudur. Dünyaca ünlü endeks geliştirme şirketi FTSE tarafından hazırlanmış FTSE Turkish Lira Government Bond Index i baz alan FTSE İstanbul Bono B Tipi Borsa Yatırım Fonu yatırımcılara tek işlem ile endeks kriterlerine uyan Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen iskontolu ve sabit kuponlu Devlet İç Borçlanma Senetlerine aynı anda yatırım yapma imkanı tanımaktadır. Endeks temel olarak,t.c. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen iskontolu ve sabit kuponlu Devlet İç Borçlanma Senetleri arasından vadesine kalan gün sayısı 180'den fazla olan, Asgari nominal büyüklüğü 1 milyar TL'nin üzerinde olan kıymetler ile Hazine Müsteşarlığı tarafından ilan edilen nominal değerleri üzerinden ağırlıklandırılarak hesaplanır. Borsa İstanbul da işlem görmesi nedeniyle birden çok hazine bonosuna tek bir işlemle aynı anda yatırım yapma imkanı sunarken, tıpkı bir hisse senedi gibi kolayca alınıp satılabilmektedir. 5
Dayanak Varlık Olarak FBIST Kolayca Alıp Satma FBIST Borsa Yatırım Fonu Borsa İstanbul A.Ş. de (BİST) hisse senedi gibi alınıp satılır. Risk Dağılımı/ Portföy Çeşitlendirmesi Farklı birçok devlet tahviline yatırım yaparak risk dağılımı sağlar. Düşük Maliyet FBIST bir borsa yatırım fonu olduğu için yönetim ücreti diğer yatırım fonlarına göre daha düşüktür. FTSE Istanbul Bono B Tipi Borsa Yatırım Fonu birden çok hazine bonosuna tek işlemle yatırım yapma imkanı vermektedir Şeffaflık FBIST gösterge niteliğindeki portföy kompozisyonu her işlem günü websitesinde açıklanmaktadır. Sürekli İzleyebilme İmkanı İnternetten, televizyondan ya da FBIST in web sitesinden fiyat izleme imkanı mevcuttur. 6
Dayanak Varlık Olarak FBIST Asgari KBO* Birimi: 10,000 fon payı İşlem Pazarı: Kolektif Ürünler Pazarı BİST Kodu: FBIST İşlem Saatleri: 09:35-12:30 / 13:30-17:30 Lot Büyüklüğü: 1 Pay Takas Süresi: T+2 Fiyat Marjı: BYF'ler için uygulanan fiyat adımı *KBO: Katılma Belgesi Oluşturma FBIST ETF inde bulunan bono ve tahviller her ayın ilk iş günü FTSE tarafından Endeks kriterlerine uyacak şekilde yeniden ayarlanır. FBIST in barındırdığı bono ve tahviller yandaki gibidir; Durasyon 1310 gün (Ağırlıklar ve Durasyon 14/12/2015 tarihli dataya göre hazırlanmıştır) Güncel portföy kompozisyonuna fonun www.fbist.com.tr adresinden ulaşılabilir. ISIN Kodu Nominal Ağırlık % TRT100719T18 171,000 7.1840% TRT080323T10 186,000 6.7940% TRT141118T19 155,000 6.4585% TRT200618T18 143,000 6.1292% TRT080317T18 141,000 6.1219% TRT050220T17 147,000 5.8302% TRT150120T16 127,000 5.6963% TRT140218T10 140,000 5.6771% TRT240724T15 139,000 5.6554% TRT270923T11 141,000 5.6089% TRT120325T12 147,000 5.5327% TRT080720T19 128,000 5.4842% TRT120122T17 116,000 4.9630% TRT140922T17 118,000 4.6925% TRT270319T13 87,000 3.8206% TRT161116T19 86,000 3.6643% TRT200324T13 83,000 3.6171% TRT130716T18 81,000 3.5807% TRT140617T17 63,000 2.8144% TRT141216T10 16,000 0.6266% Nakit Bileşen 1,090.00 0.0005% 7
FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmesi FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmesi borsa yatırım fonları arasında ilk vadeli işlem enstrümanıdır. Faizlerde yükseliş veya düşüş beklentisine göre Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda (VİOP) FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmesi satarak veya alarak, korunma amaçlı faiz riski yönetimi yapılabileceği gibi yatırım amaçlı işlemlerde yapılabilir. Faizlerde hem düşüş hem yükseliş yönünde hızlı pozisyon alabilme imkanı tanır. Doğrudan ve düşük maliyetle farklı vade seçenekleri ile borçlanma senetlerine aynı anda yatırım yapabilme imkanı sağlar. Daha düşük bir yatırımla daha yüksek bir yatırım yapabilir. 8
FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmesi Korunma Amaçlı (Hedging): Vadeli İşlem Borsaları gelecekteki fiyat belirsizliklerinden kaynaklanan riski elimine ederler ve riskten korunma amaçlı kullanılabilirler. Faiz Vadeli İşlem Sözleşmeleri nde (VİS) alınacak pozisyonlar ile faizlerin düşmesinden veya yükselmesinden kaynaklanacak risk tamamen veya belli oranlarda sınırlandırılabilir. Yatırım Amaçlı (Spekülasyon): Yatırımcılar ileride oluşabilecek fiyat hareketlerinden yararlanarak kar elde etmek amacıyla vadeli işlem sözleşmesi alırlar veya satarlar. Arbitraj Amaçlı: İki veya daha fazla pazarda değişik finansal işlemler yaparak kazanç sağlamak amacıyla faiz VİS leri kullanılabilir. 9
FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmesi Dayanak Varlık FBIST Borsa Yatırım Fonu (FTSE İstanbul Bono FBIST B Tipi Borsa Yatırım Fonu) Sözleşmenin Türü Vadeli İşlem Sözleşmesi Sözleşme Büyüklüğü Borsa İstanbul A.Ş. de işlem gören FBIST BYF nin 10 adet katılma payıdır. Uzlaşma Şekli Nakdi uzlaşma Vade Ayları Şubat, Nisan, Haziran, Ağustos Ekim ve Aralık. Piyasada aynı anda, içinde bulunulan aya en yakın iki vade ayına ait sözleşmeler işlem görür. Son İşlem Günü Her vade ayının son iş günü. Vade Sonu Her vade ayının son iş günü. 10
FBIST BYF Vadeli İşlem Sözleşmesi İşlem Saatleri 09:10-17:45 saatleri arasında kesintisiz tek bir seansta gerçekleştirilir. Takas Süresi Takas süresi T+1 olarak uygulanır. Zararlar hesaplardan T günü sonunda tahsil edilirken, karlar hesaplara T+1 günü aktarılır. İşlem Teminatı Esasları Başlangıç Teminatı: Takasbank tarafından hesaplanan ve gerekli görülen durumlarda değiştirilen teminat tutarı 1 adet sözleşme için 55 TL dir. Sürdürme Teminatı: Bulunması gereken teminatın %75 idir. 11
Hazine ve Türev Ürünler Bölümü İrtibat Bilgilerimiz 0 212 336 71 63-65 Hazine@finansinvest.com ETFTRADING@finansinvest.com