rdemir Grubu 2009 Yılı 1.Çeyrek onsolide ali Sonuçları 18 ayıs 2009
SRULULU BYI reğli Demir ve Çelik Fabrikaları... (rdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. rdemir, amunun Bilgilendirilmesi saslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası urulu (SP) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, gerçekçi olmayan varsayımları ve öngörüleri içermemektedir. ncak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan ve hedeflerden yola çıkan ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve irketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir, ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olmaktadır. ahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, irketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, irketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir. Zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır. 2 /32
GÜD: 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı 1.Çeyrek Sonuçları Yönetim Politikaları ve Önlemler 3 /32
vrupa Birliği nde fiyat düşüşleri sürüyor. am çelik üretimi 2008 ralık ayına göre 2009 art ayında%13,5 arttı. B27 ÇLİ ÜRİİ ( Y-Y % ) * %50 %30 %10 -%10 -%30 -%50 -%70 B SIC FİYI ( UR/ )** 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2006 2007 2008 2009 -%42 2006 2007 2008 2009 Y: * WS, ** BLBRG 4 /32
uzey merika; stok azalmasına bağlı olarak fiyat düşüşleri de devam ediyor. 2008 yılı ralık ayına göre 2009 yılı mart ayında ham çelik üretimi %3,7 arttı. BD ÇLİ ÜRİİ ( Y-Y % ) * %50 %30 %10 -%10 -%30 -%50 -%70 UZY Rİ SIC UL FİYI (FB BD IDWS ( USD/ ) )** 1200 1000 800 2006 2007 2008 2009 600 400 -%64 200 0 2006 2007 2008 2009 Y: * WS, ** BLBRG 5 /32
BD de sert fiyat düşüşleri hız keserken, 2008 yılı ralık ayına göre ham çelik üretimi 2009 art ayında %31 arttı. BD ÇLİ ÜRİİ ( Y-Y % ) * %50 %40 %30 %20 %10 %0 -%10 -%20 -%30 -%40 -%50 BD RDİZ/BLI İRÇ SIC FİYI ( FB USD/ )** 1200 2006 2007 2008 2009 1000 800 600 400 -%68 200 0 2006 2007 2008 2009 Y: * WS, ** BLBRG 6 /32
Düşen hammadde fiyatları verimli çelik üreticilerinin maliyet yapılarına olumlu yansıyacaktır. USD/ 800 700 600 500 400 300 200 100 0 USD/ 1.400 1.200 1.000 Çİ 2.Lİ ÖÜRÜ SP İRÇ FİYI ( USD/ ) 800 600 400 200 0 RĞLİ SIC UL FİF FİYI 2006 2007 2008 2009 7 /32 USD/ 250 200 150 100 50 0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 DD FİYLRI ( ĞUSS 2008 İS 2009 ) Y: SBB, BLBRG BD SIC RDİZ/BLI İRÇ FİYI FB USD/ BRZİLY UBR - RRD PL -% 51 105 USD/ DİR CVRİ -% 58 64 USD/ ÖÜRÜ -% 67 245 USD/ Çİ SLİİ Z CVR FİYI CFR ( USD/ ) VUSRLY CP LBR - RRD
üketim düşmeye devam ederken talep 2009 yılı ilk çeyreğinde toparlanma gösterdi. (ilyon on) 6,0 5,0 ÜRİY YSSI ÇLİ PİYSSI Üretim üketim (ilyon on) 6,0 5,0 ÜRİY UZU ÇLİ PİYSSI 4,6 Üretim üketim 5,1 5,6 4,0 3,0 2,0 1,0 0,8 1,5 1,3 1,8 1,4 3,7 4,0 3,0 2,0 1,0 2,5 2,3 3,0 0,0 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. 0,0 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. ( ilyon ton ) 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. ( ilyon ton ) 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. ( + ) Üretim 0,8 1,3 1,4 ( + ) Üretim 4,6 5,1 5,6 ( + ) İthalat 1,1 1,0 2,5 ( + ) İthalat 0,3 1,0 0,9 ( ) İhracat 0,3 0,5 0,3 ( ) İhracat 2,4 3,8 3,5 ( ) İkincil Üreticiler 0,2 0,3 0,4 ( ) İkincil Üreticiler 0,0 0,0 0,0 ( = ) üketim 1,3 1,5 3,3 ( = ) üketim 2,5 2,3 3,0 Yassı çelikte 2009 yılı ilk çeyreğinde üretim 2008 yılı son çeyreğine göre %60 artarken tüketim %18 artış kaydetti. Uzun çelik üretimi 2009 yılı ilk çeyreğinde 2008 yılı son çeyreğine göre %12 artarken, tüketimi 2008 yılı son çeyreğine göre %8 düştü. İhracat artışı aynı dönemde %62, 2008 yılı ilk çeyreğine göre %10. Y: RDİR LİZİ 8 /32
İthalat seviyesi 2009 yılı ilk çeyreğinde 2008 yılı son çeyreği ile aynı seviyelerde gerçekleşirken, ihracat artış kaydetmiştir. DİR ÇLİ ÜRÜ İRCI ( 000 ) 3.000 20 57 30 353 462 551 315 315 277 3.484 2.340 2.934 28 40 DİR ÇLİ ÜRÜ İLI ( 000 ) 184 125 548123 946 90 87 34 1.065 948 279 197 713 315 2.296 9 /32 1.024 742 2.986 844 972 946 2.487 907 841 743 1.521 1.317 7.229 7.897 7.296 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. * 2008/1.Ç. 2008 2007 2006 Y: Üİ * 2009 YILI İL ÜÇ YLI RLR GÇİCİDİR. 4.347 183 1.337 2.355 12.833 190 1.217 1.561 10.789 94 35 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. * 2008/1.Ç. 2008 2007 2006 2.007 2.143 3.858 16.803 13.792 SLB UZU ÇLİ ÜÜ - BLU YSSI ÇLİ VSIFLI ÇLİ 3.800 12.826 13.209 YSSI ÇLİ SLB ÜÜ - BLU UZU ÇLİ VSIFLI ÇLİ 12.666 148 1.368 1.582 9.567 11.719
tomotiv üretimi 2009 yılı ilk dört ayında geçen yılın aynı dönemine göre %54 düştü. İV ÜRİİ (000 D) İV İRCI (000 D) 472 218 -%54 368 167 -%55 2008 ( C-İS) (J.- PR.) 2009 2009 ( C-İS) (J.- PR.) 2008 ((J.- C-İS) PR.) 2009 2009 ( C-İS) (J.- PR.) Üretim, yurtiçi ve ihracat satışları 2009 yılı ilk dört ayında daraldı. İndirilen özel tüketim vergisi özellikle 1600 cc ve altı araç satışını olumlu etkiledi. afif araç üretiminde kapasite kullanım oranı 2009 yılı isan ayında ve 2009 yılı ilk dört ayında sırasıyla %62 ve %44 olarak gerçekleşti. Y: İV ÜRİCİLRİ DRĞİ 10 /32
GÜD: 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı 1.Çeyrek Sonuçları Yönetim Politikaları ve Önlemler 11 /32
RDİR GRUBU L GÖSRGLRİ 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. 2008 2007 Sıvı Çelik Üretimi (Bin on) 1.590 1.540 6.121 5.486 Slab Üretimi (1) (Bin on) 905 999 3.995 3.680 Yassı amul Üretimi (2) (Bin on) 1.174 1.126 4.182 4.206 Uzun amul Üretimi (Bin on) 554 530 2.033 1.917 Yassı amul Satışları (Bin on) 1.167 1.107 3.932 4.295 Uzun amul Satışları (Bin on) 566 502 2.040 1.920 et Satış Gelirleri (3) (. USD) 645 1.184 5.246 4.117 FVÖ (BID) (3) (. USD) 82 271 691 848 et Dönem arı/(zararı) (3) (. USD) (89) 189 175 541 ksi belirtilmedikçe tüm değerler UFRS esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) reğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. İskenderun da 2009 ilk çeyreğinde 9,3 bin ton slab üretilmiştir. (2) reğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. (3) 2009 yılı ilk çeyrek rakamları bağımsız denetimden geçmemiş rakamlardır. 12 /32
İlk 2008 çeyrekte yılı satış sıvı hacmimiz çelik üretimi geçen 2008 yıla yılı göre 4.çeyreğine %4 düştü. göre %23, geçen yılın aynı dönemine göre %3 arttı. SIVI ÇLİ ÜRİ İRI ( 000 ) 6.121 5.486 1.293 % 23 1.590 1.540 2008 2009 2008 2008 2007 4.Ç. 1.Ç. 13 /32
İlk 2008 çeyrekte yılı satış nihai hacmimiz mamul geçen üretimimiz yıla göre 2008 %4 yılıdüştü. 4.çeyreğine göre %54 geçen yılın aynı dönemine göre %3 arttı. ÜRİ İRLRI ( 000 ) 6.214 6.123 Uzun Uzun 2.033 1.917 Soğuk Soğuk 1.486 1.632 1.121 417 160 544 % 54 1.728 1.656 554 530 299 425 875 701 Sıcak Sıcak 2.696 2.574 2008 2009 2008 2008 2007 4.Ç. 1.Ç. Sıcak Soğuk Uzun oplam 14 /32
İlk 2008 çeyrekte yılı satış satışlarımız hacmimiz 2008 geçen yılı yıla 4.çeyreğine göre %4 düştü. göre %53, geçen yılın aynı dönemine göre %8 arttı. SI İRLRI ( 000 ) 5.972 6.215 Uzun Uzun 1.920 2.040 1.131 482 210 438 % 53 1.733 1.609 566 502 326 448 840 658 Soğuk Soğuk 1.688 1.471 Sıcak Sıcak 2.461 2.607 2008 2009 2008 2008 2007 4.Ç. 1.Ç. Sıcak Soğuk Uzun oplam 15 /32
et satış geliri 2009 yılı ilk çeyreğinde 2008 yılının son çeyreğine göre %6 arttı. SI GLİRİ ( İLY L ) 6.809 1.563 5.357 763 4.902 1.082 % 6 1.006 1.064 515 422 491 642 1.418 234 1.184 5.246 4.594 3.820 2008 4.Ç. 2009/1.Ç. 2008 1.Ç. 2008 2007 2006 Yurtiçi İhracat oplam BĞISIZ DİD GÇİ RLRDIR. 16 /32
2009 yılı ilk çeyreğinde boru ve profil, ve nervürlü demir üreticilerine satışlarımız arttı. * YSSI ÇLİ YURİÇİ SI DĞILII ( %) YSSI ÇLİ İRC SI DĞILII ( %) % 12 % % 6 2 % 4 % 4 % 51 %4 %4 %2 %3 %9 %7 % 15 % 7 %69 BRU ve PRFİL SYİ ÜCCRLR BLJ SYİ V LLRİ ÇLİ SRVİS RZLRİ İV ve Y SYİ ISI İPLRI DİĞR BD B Çİ İSRİL İDİS BRZİLY DİĞR UZU ÇLİ YURİÇİ SI DĞILII ( %) UZU ÇLİ İRC SI DĞILII ( %) % 10 % 5 % 8 % 3 % 47 %6 %13 %10 %5 %9 %7 % 27 %50 DBR ÜRİCİLRİ İCRİ LİLR DİĞR PRFİL ÜRİCİLRİ YÜS RB LİLRİ ÖZL İC GL LİLRİ B İSRİL URY FS BS RS CİBUİ DİĞR * BZID 17 /32
FVÖ ve net karda 2009 yılı ilk çeyreğinde 2008 yılı son çeyreğine göre belirgin bir iyileşme gerçekleşti. FVÖ FİZ VRGİ ÖCSİ R ( İLY L ) 897 1.104 1.111 136 324 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. 2008 2007 2006-1.351 R ( İLY L ) 704 712 227 228 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. 2008 2007 2006-146 -1.231 * 2008 4.çeyrekte 1.084 milyon L stok değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. 2009 İL ÇYR RLRI BĞISIZ DİD GÇİİR. 18 /32
rta vadeli likidite pozisyonumuz 2009 yılındaki 1.1 milyar USD anapara ödemesinin yeniden yapılandırılması ile önemli ölçüde iyileşti. FİSL BRÇLR ( İLY USD ) UV.ali B.V.ısmı V.ali Borçlar UV ali Borçlar azır Değerler 2.140 2.998 600 2.409 1.065 FİSL BRÇLRIIZI VD YPISI * ( İLY USD ) 1.268 347 907 600 1.468 72 264 452 1.076 48 313 470 517 399 429 628 539 1.083 1.528 1.491 504 644 1.357 173 307 166 166 130 130 310 310 31 2005 2006 2007 2008 2009/1.Ç. Sİ Yİ Sİ Yİ Sİ Yİ Sİ Yİ Sİ Yİ Sİ Yİ 18.05.2009-31.12.2009 2010 2011 2012 2013 2014 - SRSI *18 ayıs 2009 itibariyle, 31.12.2008 18.05.2009 tarihleri arasında 499,8 milyon USD kredi anapara ödemesi yapılmıştır, UFRS esasları dahilinde hesaplanan yaklaşık değerlerdir. 19 /32
GÜD: 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı 1.Çeyrek Sonuçları Yönetim Politikaları ve Önlemler 20 /32
apasite kullanım oranları her iki tesisimizde 2009 yılı ilk dört ayında arttı. PSİ ULLI RLRI * RĞLİ İSDRU SİSLR - % SİSLR - % ok Fabrikası 94,2 ok Fabrikası 71,0 Sinter Fabrikası 86,7 Sinter Fabrikası 72,0 Yüksek Fırınlar 95,6 Yüksek Fırınlar 64,0 Çelikhane 106,2 Çelikhane 73,0 Slab Döküm esisleri 106,2 ütük Döküm esisleri 89,0 1.Sıcak addehane 96,1 Slab Döküm esisleri 5,0 2.Sıcak addehane 80,6 angal addehanesi 107,0 Levha addehanesi 12,8 GL PSİ ULLI RI % 57,1 1. Soğuk addehane 33,9 2. Soğuk addehane 76,2 Galvanizleme attı 54,7 eneke attı 30,0 GL PSİ ULLI RI % 90,3 * 2009 YILI İL DÖR YLI FİİLİ PSİ DĞRLRİ ÜZRİD SPLIIR. 21 /32
Bazı sabit kıymetlerin gelecekteki ekonomik faydalarının beklenen tüketim modelini daha doğru yansıtabilmesi amacıyla bu varlıklar için amortisman metodu değiştirilmiştir. RİS YÖİDİ DĞİİLİĞİ İSİ (*) RĞLİ - İSDRU DĞRUSL RİS YÖİ İLY L ÜRİ İRI YÖİ İLY L İLY L 2009 / 1.Ç. 76,9 66,9 10,1 2009 tüm yıl 307,5 267,2 40,4 2010 tüm yıl 299,4 260,2 39,3 2011 tüm yıl 251,7 215,7 36,0 2012 tüm yıl 243,4 209,3 34,2 2013 tüm yıl 232,7 207,6 25,1 2014 tüm yıl 229,9 205,7 24,2 (*) mortisman giderlerindeki azalmanın stok etkisi sonrası gelir tablosuna net etkisi 4.268.914 L dir. Rakamlar 2009 yılı ilk üç ayındaki üretim seviyeleri dikkate alınarak hesaplanmıştır. 22 /32
Düşük kapasite kullanımına rağmen spesifik enerji tüketimi azalıyor. RJİ Üİİ (CL / ÇLİ) RĞLİ 5.199 -%10 4.875 4.734 4.791 4.661 İSDRU 2005 2006 2007 2008 2009/1.Ç. 6.166 6.008 -%10 5.805 5.826 5.529 2005 2006 2007 2008 2009/1.Ç. 23 /32
lektrik ihtiyacımızı en etkin biçimde karşılıyoruz. LRİ ÜRİİ V SI LII (İLYR W) RĞLİ 1,39 1,43 1,39 ÜRİL SI LI PL 0,93 0,48 0,75 0,68 0,82 0,57 0,33 0,36 0,19 0,14 0,20 0,17 İSDRU 2006 2007 2008 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. ÜRİL SI LI PL 1,30 0,86 0,96 0,70 0,82 0,98 0,30 0,29 0,16 0,14 0,32 0,21 0,10 0,23 0,06 2006 2007 2008 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. 24 /32
C 2 emisyonları, düşük kapasite kullanımına rağmen reğli ve İskenderun tesislerimizde düşüyor. C 2 İSYU (G/Ç) RĞLİ 2,04 1,92 1,88 1,84 1,88 -%8 İSDRU 2005 2006 2007 2008 2009/1.Ç. 2,47 2,28 2,26 -%14 2,17 2,12 2005 2006 2007 2008 2009/1.Ç. 25 /32
İşgücü verimliliği 2009 ilk çeyreğinde artan kapasite kullanım oranları ve başarılı yönetim politikalarıyla 2008 yılı son çeyreğine göre etkili biçimde arttı. İGÜCÜ VRİLİLİĞİ (D-S/) RĞLİ 4,36 3,83 3,62 4,00 3,82 2005 2006 2007 2008 2009/1.Ç. İSDRU 6,05 5,96 5,26 4,51 4,34 2005 2006 2007 2008 2009/1.Ç. 26 /32
Gönüllü işten ayrılma ve emeklilik nedeniyle personel sayısı 2007 yılından beri yaklaşık %10 azaldı. PRSL SYISI 15.015 14.598 15.063 14.637 14.056 13.713 13.417 2004 2005 2006 2007 2008 2009/1.Ç. 2009/ayıs* art 2008 de gönüllü işten çıkma programıyla yaklaşık 800 kişi işten çıktı. İşçi sendikaları ve Grup, birkaç grup şirketinde, işçi ücretleri ve ücrete bağlı haklarda %35 oranında 16 ay boyunca kesintiye gidilmesi yönünde anlaştı. Bu uygulama ile toplamda 350 milyon L tasarruf beklenmekte. * 12 YIS 2009 İİBRİYL 27 /32
ammadde hariç üçer aylık sabit giderlerimiz son iki çeyrekte azaldı, sabit giderlerimiz ortalama 196 ilyon USD, değişken giderlerimizde ortalama 96 ilyon USD civarında. 143 4.871 80 88 98 4.816 107 112 109 4.871 93 98 4.816 194 217 227 265 236 244 276 205 188 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2007 2008 2009 Sabit aliyet Değişken aliyet 28 /32
ammadde hariç sabit maliyetlerimiz alınan tedbirler ve hayata geçirilen uygulamalar neticesinde yassı ve uzun ürün gruplarında 2009 yılı ilk çeyreğinde düşmüştür. YSSI ÜRÜ GRUBU ( USD/ ) 207 156 136 138 154 135 131 151 114 88 99 70 72 59 63 66 61 66 4.871 4.871 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2007 2008 2009 4.816 4.816 on Başına Sabit Gider on Başına Değişken Gider UZU ÜRÜ GRUBU ( USD/ ) 102 99 125 150 115 91 145 161 97 33 34 48 53 42 38 62 67 43 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2007 2008 2009 on Başına Sabit Gider on Başına Değişken Gider 29 /32
rdemir Grubu mevcut yatırım programının büyük kısmını tamamladı. ( USD ) 940 116 694 673 130 362 588 37 27 577 824 509 332 543 524 167 149 60 4 7 100 144 1 132 76 56 68 2002-2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - Sonrası İskenderun Yatırımları rdemir aden Yatırımları reğli Yatırımları 2009 yılı art ayı itibariyle tamamlanan yatırım harcamaları 2.9 milyar USD, tamamlanacak yatırımlar 1.0 milyar USD. rdemir Grubu nun 2009 art ayı itibariyle Yönetim urulumuzca onaylanan yatırımlarının %89 u tamamlandı. 30 /32
İşletme Sermayesi süremizi kısaltarak net borcumuzu düşüreceğiz. 250 250 200 150 100 50 0-50 46 142 175 141 53 59 139 63 134 43 110 56 107 54 103 55 102 36 176 140 115 98 98 117 122 108 94-24 -44-51 -48-35 -46-47 -34-51 200 150 100 50 0-50 -100 ar.07 az.07 yl.07 ra.07 ar.08 az.08 yl.08 ra.08 ar.09-100 oplam Stok Gün Sayısı icari Borç Ödeme Süresi icari lacak Gün Sayısı İşletme Sermayesi Gün Sayısı İşletme Sermayesi hedeflerimiz: ihai amul Stok Gün Sayısı + lacak Gün Sayısı <60 gün ammadde Stok Gün Sayısı + ra amul Stok Gün Sayısı <100 31 /32
et borçluluğumuzda gelecek dönemde artış öngörmüyoruz. RDİR GRUBU BRÇLULUĞU ( İLY USD ) 2.355 2.236 2.200 BRÇ YPISI UR %17 31.12.2008 31.03.2009 31.12.2009 ( ) JPY %5 L %15 UR %18 JPY %5 L %9 UR %15 JPY %3 L %21 USD %62 USD %69 USD %61 32 /32