GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 18 Ekim TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

GÜNE BAŞLARKEN 18 Ekim 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 18.10.2017 11:10 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Konuşacak 18.10.2017 11:30 A.B.D İşsizlik Başvuruları Değişimi Eylül -- -2.8bin 18.10.2017 12:00 Euro Bölgesi Construction Output MoM Ağustos -- 0.20% 18.10.2017 14:00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları 13.Oct -- -2.10% 18.10.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Üyesi Angeloni Konuşacak 18.10.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Üyesi Praet Panel Düzenleyecek 18.10.2017 15:00 A.B.D FED Üyesi Dudley ve Kaplan Konuşacak 18.10.2017 15:30 A.B.D Konut Başlangıçları (aylık) Eylül -0.40% -0.80% 18.10.2017 15:30 A.B.D Konut İzinleri (aylık) Eylül -2.10% 3.40% 18.10.2017 17:15 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Panel Düzenleyecek 18.10.2017 17:30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 13.Oct -3250bin -2747bin 18.10.2017 21:00 A.B.D FED Bej Kitabı Yayımlanacak Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Başbakan Yıldırım, esnafa kredi konusunda yeni kolaylıklar sağlanacağını açıkladı. Başbakan Yardımcısı Şimşek bugüne kadar altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikasında 150 milyon TL lik alım yapıldığını açıkladı. BIST-100 (TL) 106,991 0.2 5.1-1.2 37.3 36.3 BIST-100 (USD) 29,276 0.0 6.7-6.8 16.4 31.7 BIST-30 (TL) 131,148 0.2 5.3-1.0 37.9 36.7 BIST-BANKA (TL) 168,037-0.1 4.5-4.9 28.4 29.7 BIST-SINAI (TL) 121,573 0.3 4.7 1.2 49.8 45.3 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,180-0.1-16.4 17.5 61.2 185.9 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,417 0.1-15.1 10.8 36.6 176.5 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5,042 0.4 1.7 5.6 43.6 54.2 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,431 0.4 1.6 5.3 21.8 42.2 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.39 1 1-5 280 203 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 806,211 0.2 4.6-1.5 39.3 37.0 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 251,876 0.3 5.0-1.3 40.5 38.7 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.20 2-4 58 320 157 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.34 6-5 63 129-8 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 100 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TL Sepet /$ 3.99 0.4-1.4 5.8 22.7 10.4 $/TL 3.67 0.5-1.2 6.6 18.4 4.0 Elektrik sektör: EPDK 2Ç18 den itibaren sanayi elektrik tarifesi açıklamayacak Habertürk THY (THYAO, EÜ): THY, İstanbul Yeni Havalimanı nda ikram hizmeti tedariki hususlarıyla ilgili olarak SATS anlaşması imzaladı (THY için nötr, DOCO için olumsuz) ile bir niyet /TL 4.31 0.3-1.6 5.1 26.7 16.4 CDS (5 yıllık, değişim bp) 177 1.37-4 15-80 -96 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 158.2-0.21 0.2-2.0-4.2 5.6 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.35 2.70-3.7 23.7 27.1-91.9 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 22,997 0.2 0.7 3.3 27.2 16.4 ABD-S&P 500 2,559 0.0 0.3 2.4 20.4 14.5 İngiltere-FTSE 100 7,516-0.1-0.3 4.2 8.2 5.2 Almanya-DAX 12,995-0.1 0.4 3.8 23.7 13.2 Fransa-CAC 40 5,361 0.0-0.0 2.8 20.5 10.3 Japonya-NIKKEI* 21,363 0.1 2.6 7.3 26.4 11.8 Brezilya-BOVESPA 76,201-0.9-0.9 0.6 21.5 26.5 Rusya-MICEX 2,093-0.7 0.3 1.9 6.9-6.3 Hindistan-SENSEX 30* 32,471-0.4 1.7 0.6 18.0 22.0 Çin-SHANGAİ COMP* 3,381 0.3-0.1 0.8 11.2 8.9 MSCI-Dünya 2,027-0.1 0.3 2.2 20.1 15.8 MSCI-GOP 1,126-0.5 1.2 2.3 25.8 30.6 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.56 1 4 19 74 36 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.31 1-5 11 54-14 Brent Spot (USD/Varil) 58 0 3 5 13 2 Altın Spot (USD/Ons) 1,284-0 -0-3 2 12 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 9.49 1.5% 89.4% 247 3,583 GARAN 10.27 0.4% 39.1% 107 11,803 KRDMD 2.64-3.6% 129.6% 110 564 ASELS 28.70 1.4% 126.3% 52 7,853 AKBNK 9.61-0.2% 26.1% 54 10,518 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Esnafa kredi: Başbakan Binali Yıldırım, esnafa kredi konusunda yeni kolaylıklar sağlayacaklarını açıkladı. Başbakan Yıldırım'ın açıkladığı yeni düzenlemeye göre, esnaf ve zanaatkarlara verilen işletme kredisinin limiti 150 bin TL den 200 bin TL ye çıkarılacak. Ayrıca işletme sahipleri, işyerlerini satın almak istemeleri ya da yeni araç alımı yapmaları durumunda 500 bin TL ye kadar düşük faizli kredi kullanabilecekler. Altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası: Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikasında ulaşılan rakamları açıkladı. Başbakan Yardımcısı Şimşek in açıklamalarına göre; şu ana kadar 5 bin kişi bir ton altın getirip kira sertifikası veya tahvil alırken; bu miktar yaklaşık 150 milyon liraya tekabül ediyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Elektrik sektör: Habertürk te çıkan bir habere göre Son Kaynak Tedarik Tarifesinin Düzenlenmesi Hakkında Tebliğ taslağına göre 2Ç18 den itibaren EPDK yüksek tüketimi olan (yıllık 1mn kwh üzeri) tüketiciler için artık EPDK sanayi tarifesi açıklamayacak. Habere göre yüksek tüketimli tüketiciler, serbest piyasada oluşan birim fiyatlar üzerinden ikili anlaşmalar ile elektriğini tedarikçiden satın alacak. Haber şu anda resmi nitelik taşımasa da gerçekleşmesi durumunda elektrik perakende şirketleri açısından olumlu olurken, sanayi şirketleri açısından elektrik maliyetlerinde hafif bir arış olabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan bu değişimin sanayi tarifesi ortadan kalkacağı için spot fiyatları hafif düşüreceğini düşünüyoruz. Haber elektrik tüketimi maliyetleri içerisinde yüksek paya sahip olan çimento şirketleri açısından hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz. THY (THYAO, EÜ, Fiyat:9.49TL, Piyasa Değeri TL13,096mn): Açıklamaya göre, THY, İstanbul Yeni Havalimanı na taşınması ile birlikte söz konusu havalimanında ikram hizmeti tedariki hususlarıyla ilgili olarak firmalarla görüşmelere başlanmış olup bu kapsamda Singapurlu SATS ile bir niyet anlaşması imzalanmış olduğunu duyurdu. Gazetelere göre, SATS ın İstanbul Yeni Havalimanı nda 120mn ABD$ yatırım yapması bekleniyor. Haber mevcut ikram tedarikçisi DOCO (DOCO, EP) ile İstanbul Yeni Havalimanı nda (2018 sonunda açılması bekleniyor) sözleşmenin yenilenmeyeceği anlamına geldiği için DOCO hisseleri için olumsuzdur. THY nin DOCO nun cirosu içindeki payının %30-35 civarında olduğunu tahmin ediyoruz. Her ne kadar DOCO son üç ayda endeksin %22 altında performans gösterse de yeni bir ortaklık ya da satın alma olmadığı sürece, hissenin güçlü bir performans sergilemesini beklemeyiz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

KURUMSAL İŞLEMLER* Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Ford Otosan FROTO 31.10.2017 1.11 2% 390 351 49.86 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 76.20 Ford Otosan FROTO 31.10.2017 1.11 2% 390 351 49.86 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.38 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.46 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.57 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 5% 21 110 4.21 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.32 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 28.70 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 14.11 *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

TAVSİYE LİSTESİ 17.10.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.8 5.0 0.79 0.69 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 9.61 11.80 23% 10,518 52.1 7.4 6.6 1.10 0.97 15.9% 15.6% 79.4% 0.2 pp Garanti Bankası GARAN - 10.27 - - 11,803 123.8 - - - - - - 83.7% 0.3 pp Halk Bankası HALKB EP 11.71 15.50 32% 4,005 62.6 4.5 4.0 0.60 0.53 14.3% 14.3% 88.2% -0.1 pp İş Bankası ISCTR EÜ 6.89 8.50 23% 8,484 31.3 5.6 4.7 0.77 0.68 14.6% 15.4% 77.1% -0.1 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.27 8.20 31% 4,289 28.8 5.0 4.4 0.71 0.61 15.0% 14.8% 91.0% 0.3 pp YKB YKBNK EÜ 4.43 5.20 17% 5,269 28.5 5.5 4.7 0.66 0.58 12.6% 13.0% 54.7% -1.2 pp TSKB TSKB EÜ 1.38 1.85 34% 906 2.6 6.1 5.5 0.98 0.85 17.2% 16.5% 59.1% -0.1 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.35 1.40 4% 332 1.0 6.0 4.6 0.49 0.45 8.6% 10.2% 41.8% 2.9 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.83 6.25-9% 804 0.1 16.5 15.8 3.13 2.88 20.0% 19.0% 60.9% -0.1 pp Avivasa AVISA EP 18.58 22.00 18% 600 0.1 16.2 12.2 4.48 3.85 30.0% 34.0% 97.2% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3.04 3.80 25% 255 1.0 8.0 7.2 1.81 1.56 25.5% 23.2% 71.4% -1.0 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.83 2.80-1% 387 0.2 13.3 13.0 1.03 0.95 7.0% 8.0% 20.0% 0.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16.45 19.30 17% 11,415 25.1 10.5 9.5 13,415-15% 86.3% -0.4 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.18 12.30 21% 5,684 19.8 6.3 5.7 9,390-39% 72.5% 0.4 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.14 4.81 16% 2,549 5.5 10.4 10.2 2,885-12% 43.3% 0.7 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.59 3.60 39% 2,693 38.7 5.5 4.3 5.7 4.6 0.9 72.3% 0.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.04 1.35 30% 233 1.9 5.2 4.0 14.5 6.8 0.6 5.0% 0.2 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.35 1.80 33% 338 1.3 2.3 1.5 13.4 6.9 0.4 27.7% -0.7 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.33 3.25 39% 159 1.3 7.3 7.9 31.8 25.6 0.5 67.6% 41.2 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6.41 7.50 17% 877 1.1 3.6 2.6 13.4 7.0 0.6 39.1% 2.8 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 13.3 12.1 8.1 7.3 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.38 7.30 14% 154 0.2 7.8 7.0 8.3 7.1 2.2 2.0 4.9% -0.4 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.12 22.10 5% 3,422 2.8 35.5 29.6 8.7 7.6 1.4 1.3 80.9% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.87 14.15 19% 622 0.5 8.7 8.0 6.8 6.0 1.7 1.6 29.6% 1.0 pp Ak Enerji AKENR EA 0.93 0.90-3% 186 4.8 - - 25.8 22.4 2.3 2.0 11.2% -0.3 pp Aksa Akrilik AKSA EP 13.20 15.21 15% 668 1.8 10.9 9.0 5.9 5.6 1.1 1.0 58.7% -0.1 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.42 4.70 37% 574 2.3 9.9 5.5 7.1 4.5 1.6 1.2 46.1% -2.1 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.28 2.48 9% 468 1.5 12.3 9.4 5.8 5.1 1.2 1.1 50.3% 2.4 pp Arçelik ARCLK EP 22.62 28.70 27% 4,182 10.8 11.6 10.7 9.7 8.4 1.0 0.9 81.7% -2.5 pp Aselsan ASELS EP 28.70 26.00-9% 7,853 48.5 26.3 22.0 29.7 23.0 5.6 4.6 40.5% -1.2 pp Aygaz AYGAZ EP 15.62 17.30 11% 1,282 1.5 9.5 8.8 13.0 12.4 0.6 0.6 74.8% -0.2 pp Bagfaş BAGFS EP 10.18 12.20 20% 125 1.8 26.7 9.4 8.9 6.8 1.3 1.1 4.6% -0.4 pp Banvit BANVT GG 25.14 688 3.5 71.8 44.9 16.2 14.7 1.3 1.2 26.2% -2.3 pp BİM BIMAS EP 76.20 70.50-7% 6,330 11.6 31.5 27.6 19.6 16.9 1.0 0.8 71.2% 0.0 pp Bizim Toptan BIZIM EP 7.96 9.67 21% 131 1.3 25.1 20.8 5.0 4.4 0.2 0.1 26.6% 0.3 pp Brisa BRISA EP 7.34 7.80 6% 613 1.3 22.2 28.0 10.8 9.2 1.7 1.6 23.2% -0.6 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.57 6.64 19% 218 0.3 6.6 6.5 6.4 6.8 1.9 1.8 14.2% -0.2 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.20 44.00 18% 2,589 4.6 30.5 26.8 9.5 7.9 1.5 1.3 92.6% -0.2 pp Çelebi CLEBI EÜ 33.18 32.50-2% 221 1.1 12.4 10.4 7.3 6.3 1.4 1.2 47.3% -0.4 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.24 17.75 25% 526 0.9 9.0 7.7 8.4 7.1 2.3 2.1 53.9% -1.4 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.72 6.22-7% 55 0.8 8.3 7.0 7.0 6.0 0.1 0.1 33.7% 10.6 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.28 9.40 14% 498 4.8 8.6 6.3 11.6 9.1 0.4 0.3 16.1% -1.2 pp DO&CO DOCO EP 194.00 266.70 37% 517 0.9 19.2 16.9 5.5 4.5 0.5 0.4 76.7% -0.6 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.34 5.10 18% 89 1.1 8.1 7.6 4.2 3.9 0.8 0.8 16.7% 0.4 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.36 6.24 16% 6,747 5.4 14.2 13.8 7.1 6.9 1.4 1.4 73.0% 0.1 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.44 8,083 39.2 13.2 12.8 8.1 7.7 1.8 1.7 77.6% 0.1 pp Ford Otosan FROTO EÜ 49.86 50.90 2% 4,787 4.0 13.6 13.4 10.5 9.4 0.8 0.8 78.4% 0.4 pp Gübretaş GUBRF EP 4.72 5.20 10% 431 8.3 28.5 14.4 11.6 8.4 0.7 0.6 16.6% -1.3 pp Indeks INDES EÜ 12.06 12.95 7% 185 0.5 3.0 10.0 5.3 4.9 0.1 0.1 58.9% 2.0 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.64 564 46.6 26.1 20.1 10.7 8.1 1.6 1.4 41.4% -2.8 pp Kordsa Global KORDS EP 7.17 9.07 26% 382 2.0 7.8 7.2 5.0 4.5 0.8 0.7 49.3% -0.8 pp Logo LOGO EÜ 54.80 67.00 22% 375 0.8 23.8 15.6 15.3 10.8 5.0 3.9 62.8% 0.2 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.64 7.30 57% 30 0.3 12.3 11.9 4.7 4.2 0.7 0.6 40.3% -0.2 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.21 4.77 13% 126 0.3 8.5 7.8 9.2 8.5 2.3 2.1 5.0% 0.1 pp Migros MGROS EÜ 26.54 32.00 21% 1,293 3.0 4.9 30.5 10.2 8.4 0.5 0.4 51.3% -0.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.85 6.30 8% 217 4.4-14.2 22.8 6.6 2.8 1.8 6.0% -0.6 pp Otokar OTKAR EA 109.80 95.36-13% 721 7.1 23.1 23.3 13.9 14.9 1.7 1.9 12.2% -0.4 pp Petkim PETKM EÜ 6.29 6.78 8% 2,582 40.6 9.9 12.4 7.6 9.5 1.6 1.6 52.0% 1.1 pp Pegasus PGSUS EÜ 28.82 30.00 4% 807 17.3 14.7 31.9 17.0 11.2 0.9 0.8 33.9% -0.6 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.07 6.44 27% 1,249 5.0 7.8 9.1 7.0 7.3 1.9 1.9 57.4% -0.4 pp Tat Konserve TATGD EP 5.39 7.60 41% 201 3.8 9.5 8.2 8.1 6.8 0.7 0.6 27.0% -2.6 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 17.78 20.40 15% 1,767 8.9 8.9 6.9 5.0 4.8 2.1 2.0 92.8% -1.4 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 12.82 13.60 6% 1,298 7.0 8.2 9.8 3.3 3.8 0.4 0.4 74.4% 0.1 pp Teknosa TKNSA EP 5.55 7.06 27% 167 2.6 25.5 18.8 5.5 4.8 0.2 0.2 6.3% -0.7 pp Turkcell TCELL EÜ 14.11 14.75 5% 8,494 46.6 13.4 11.4 6.3 5.4 2.1 1.9 91.6% 0.0 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.49 12.10 27% 3,583 184.0 21.1 6.2 6.1 5.8 1.0 0.9 46.7% -5.6 pp Tümosan TMSN EA 7.40 6.46-13% 233 7.8 17.4 14.2 11.2 9.5 1.7 1.4 1.3% -0.1 pp Tofaş TOASO EÜ 30.42 32.70 7% 4,162 5.3 16.3 18.2 10.6 10.3 0.9 0.8 85.9% 0.0 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 4.03 4.07 1% 1,246 2.6 11.5 10.1 7.6 6.7 1.5 1.3 56.0% 0.6 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 6.81 7.80 15% 6,522 5.8 12.3 10.7 4.8 4.4 1.7 1.6 80.6% -0.9 pp Türk Traktör TTRAK EP 77.20 82.81 7% 1,127 1.7 12.1 11.6 8.6 7.9 1.2 1.1 76.2% 0.1 pp Tüpraş TUPRS EÜ 128.10 133.80 4% 8,778 30.8 8.1 8.8 6.7 6.9 0.7 0.6 83.5% -0.6 pp Ülker ULKER EÜ 19.64 25.30 29% 1,838 4.4 24.7 17.8 14.8 12.6 1.9 1.7 36.8% 0.0 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.32 4.51 4% 146 0.1 9.4 7.9 6.3 6.1 1.9 1.8 4.0% -0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EP 7.57 9.20 22% 695 13.8 13.8 12.9 5.3 4.9 0.4 0.4 9.9% -2.5 pp Yatas YATAS EÜ 21.02 24.30 16% 246 1.6 17.0 11.5 9.3 6.5 1.2 0.9 54.8% 1.3 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.57 1.60 2% 859 19.6 - - 12.1 9.2 3.1 2.7 6.4% 0.0 pp BİST-100 XU100 106,991 122,571 15% 184,340 1,379 9.9 8.9 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 18.10.2017 11:10 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Konuşacak 18.10.2017 11:30 A.B.D İşsizlik Başvuruları Değişimi Eylül -- -2.8bin 18.10.2017 12:00 Euro Bölgesi Construction Output MoM Ağustos -- 0.20% 18.10.2017 14:00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları 13.Oct -- -2.10% 18.10.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Üyesi Angeloni Konuşacak 18.10.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Üyesi Praet Panel Düzenleyecek 18.10.2017 15:00 A.B.D FED Üyesi Dudley ve Kaplan Konuşacak 18.10.2017 15:30 A.B.D Konut Başlangıçları (aylık) Eylül -0.40% -0.80% 18.10.2017 15:30 A.B.D Konut İzinleri (aylık) Eylül -2.10% 3.40% 18.10.2017 17:15 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Panel Düzenleyecek 18.10.2017 17:30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 13.Oct -3250bin -2747bin 18.10.2017 21:00 A.B.D FED Bej Kitabı Yayımlanacak -- 19.10.2017 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı 13.Oct -- JPY100.0mlr 19.10.2017 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı 13.Oct -- JPY1235.3mlr 19.10.2017 02:50 Japonya Ticaret Dengesi 13.Oct JPY556.8mlr JPY112.6mlr 19.10.2017 02:50 Japonya İhracat (yıllık) Eylül 15.00% 18.10% 19.10.2017 02:50 Japonya İthalat (yıllık) Eylül 14.70% 15.20% 19.10.2017 05:00 Çin GSYH (yıllık) 3Q 6.80% 6.90% 19.10.2017 05:00 Çin GSYH (mevs. arınd. yıllık) 3Q 1.70% 1.70% 19.10.2017 05:00 Çin Perakende Satışlar (yıllık) Eylül 10.20% 10.10% 19.10.2017 05:00 Çin Sanayi Üretimi (yıllık) Eylül 6.50% 6.00% 19.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı 13.Oct -- USD50mn 19.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı 13.Oct -- USD50mn 19.10.2017 15:30 A.B.D İşsizlik Başvuruları 14.Oct 240bin 243bin 19.10.2017 16:45 A.B.D Bloomberg Ekonomi Beklentileri Ekim -- 51.5 19.10.2017 17:30 A.B.D Öncü Endeks Eylül 0.10% 0.40% 19.10.2017 10/20 Euro Bölgesi Avrupa Birliği Liderleri Zirvesi -- 20.10.2017 09:00 Almanya ÜFE (aylık) Eylül 0.10% 0.20% 20.10.2017 09:00 Almanya ÜFE (yilık) Eylül 2.90% 2.60% 20.10.2017 11:00 Euro Bölgesi Cari Denge Ağustos -- 25.1mlr 20.10.2017 16:00 Euro Bölgesi AB Liderleri Brexit Koşullarını Görüşmek Üzere Toplanacak 20.10.2017 17:00 A.B.D Mevcut Konut Satışları Eylül 5.30mn 5.35mn 20.10.2017 17:00 A.B.D Mevcut Konut Satışları (aylık) Eylül -0.90% -1.70% 20.10.2017 21:00 A.B.D FED Üyesi Mester Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7