GLOBAL PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA... Global piyasalarda bu hafta açıklanan verilere baktığımızda ABD tarafından veri akışı oldukça zayıftı. Haftanın ikinci gününden itibaren gelmeye başlayan verilerden ilki beklenti altında kalan İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi verisi oldu. Her hafta açıklanan Haftalık İşsizlik Maaşı Başvurularında bu hafta beklentilerden daha kötü bir gerçekleşme meydana geldi. Haftanın son günü açıklanan iki önemli veriden ilki beklentilere paralel gerçekleşme görülen Perakende Satışlar verileri oldu. Haftanın son günü açıklanan iki önemli veriden ikincisi olan ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi ise beklentiler üzerinde açıklandı. Amerika kıtasının diğer önemli ekonomilerinden Kanada dan gelen önemli verilere baktığımızda Yapı Ruhsatları verisinin beklentilerin oldukça üzerinde geldiğini, Konut Başlangıçlarının ve Kapasite Kullanım Oranının beklentinin hafif altında kaldığını gördük Avrupa tarafından açıklanan verilerden ilki beklenti üzerinde gelen Almanya Ticaret Dengesi oldu. İngiltere den gelen Halifax Konut Fiyatları Listesi ise beklentileri karşılayamazken, İngiltere İmalat ve Sanayi Üretim verilerinde beklentilerin karşılandığını gördük. Almanya dan açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi beklenti düzeyinde gelirken, Euro Bölgesi'nden açıklanan Sanayi Üretim verileri de beklentileri karşıladı. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney nin açıklamaları takip edildi. Asya tarafından açıklanan verilere Japonya dan gelen beklentileri karşılayamayan büyüme verileri ile başladık. Hafta boyunca Japonya dan açıklanan diğer verilere baktığımızda Üçüncül Sanayi Aktivite Listesi ve Makine Siparişleri beklenti altında kalırken, Sanayi Üretimi ise beklentilerin üzerinde arttı. Ayrıca BOJ Başkanı Kuroda nın konuşması takip edildi. Çin den açıklanan verilere baktığımızda ticaret verileri karışık bir görünüm sergilerken, hem tüketici hem de üretici enflasyonu verilerinin beklentilerin altında kaldığını gördük. Bölgenin diğer önemli ekonomilerinden Avustralya dan açıklanan verilere göz attığımızda Konut Kredilerinin beklenti altında kaldığı, Westpac Tüketici Güven Endeksinin geçen ayın oldukça altında kaldığı, İşsiz Oranının ise beklentilerden oldukça iyi geldiği bir haftayı geride bıraktık. Diğer önemli ekonomilerden Yeni Zelanda da Merkez Bankası nın Faiz Oranını %3,5 ta sabit bıraktığı İmalat Endeksinin de beklenti üzerinde geldiğini gördük. Türkiye den açıklanan verilere baktığımızda Sanayi Üretimi beklentilerin üzerinde kalırken, 2. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla verisi beklentilerin altında kaldı. Ayrıca Cari Açığında beklentilerin hafif üzerinde geldiğini takip ettik.
ABD ABD tarafında bu hafta veri akışı oldukça zayıftı. Haftanın ikinci gününden itibaren gelmeye başlayan verilerden ilki beklenti altında kalan İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi verisi oldu. FED in istihdamdaki gelişmeler konusunda fikir sahibi olabileceği önemli göstergelerden biri olan veride, beklenti 4,72 Milyonken gerçekleşme beklentinin altında 4,67 Milyon oldu. Tarım Dışı İstihdam verisinin şaşırtıcı bir şekilde düşük gelmesinin ardından bu veride beklentileri karşılamadı. Her hafta açıklanan Haftalık İşsizlik Maaşı Başvurularında bu hafta beklentilerden daha kötü bir gerçekleşme meydana geldi. Veride beklenti 300bin kişi iken açıklanan 315bin kişi oldu. Açıklanan rakama göre, işsizlik sigortası için kayda geçmiş olan bireylerin sayısında artış olduğu görüldü. S&P %1,10 1985,54 DOW %0,87 16987,51 NASDAQ %0,33 4567,60 Haftanın son günü açıklanan iki önemli veriden ilki beklentilere paralel gerçekleşme görülen Perakende Satışlar verileri oldu. Ağustos ayı Perakende Satışları verisinde, beklenti %0.6 yönündeydi. Temmuz ayında %0.0 açıklanan veri, beklenti ile aynı doğrultuda %0.6 olarak açıklandı. Aynı saatte açıklanan otomobil satışlarının hariç tutulduğu Çekirdek Perakende Satışlarda ise Ağustos ayı beklentisi %0.3 olacağı yönündeydi. Temmuz ayında %0.1 açıklanan veride Perakende Satışlar verisinde olduğu gibi beklenti aynı oranda %0.3 olarak açıklandı. Haftanın son günü açıklanan iki önemli veriden ikincisi olan ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi ise beklentiler üzerinde açıklandı. Tüketicilerin ekonomiye ne kadar güven duyduklarının ölçüldüğü önemli bir anket olan Michigan Tüketici Güven Endeksinde beklentinin 73,0 düzeyindeyken, gerçekleşmenin beklentinin üstünde 75,6 olarak açıklandığı görüldü.
ABD Amerika kıtasının diğer önemli ekonomilerinden Kanada dan gelen önemli verilere baktığımızda Yapı Ruhsatları verisinin beklentilerin oldukça üzerinde geldiğini, Konut Başlangıçlarının ve Kapasite Kullanım Oranının beklentinin hafif altında kaldığını gördük. Ağustos ayına ait Yapı Ruhsatları verisi beklentilerin oldukça üzerinde gelerek %11.8 artış ile açıklandı. Beklentiler %4.2 düşüş olacağı yönündeydi. Temmuz ayında revize edilmiş veride ise %16.4 oranında artış açıklanmıştı. Ağustos ayı beklentisi 195 bin olan Kanada Konut Başlangıçları verisi ise 192,4 bin olarak açıklandı. Konut piyasası, tüm ekonomi için önemli bir ölçektir. Beklentileri karşılayamaması yatırım için yeterli sermayeye sahip tüketicilerin azaldığını gösterir. Kanada'daki kullanılan üretim kapasitesi oranını gösteren Kanada Kapasite Kullanım Oranı %82.7 gelerek beklentilerin altında kalsa da Mart 2008'den bu yana en yüksek seviye olarak kayıt edildi. Haziran ayında açıklanan yılın ilk çeyreğine ait veri ise beklentilerin altında gelmesine rağmen son zamanların en iyi rakamı açıklanmıştı. Kanada'da birinci çeyrekte bu oran %82.5 gelmişti.
AVRUPA Avrupa tarafından gelen verilerden ilki beklenti üzerinde gelen Almanya Ticaret Dengesi oldu. 16milyar 800milyon Euro olarak beklenen veri daha iyi gelerek 22milyar 200milyon Euro olarak açıklandı. Böylelikle Alman Ticaret Dengesi'nde Mart 2008'den bu yana en yüksek seviye görülmüş oldu. Avrupa'nın en önemli ekonomilerinden olan Almanya'nın dış ticaretinde sağladığı bu ilerleme Euro bölgesi gelişimi açısından olumlu görülmekte. İngiltere den gelen Halifax Konut Fiyatları Listesi ise beklentileri karşılayamadı. Ağustos ayına ait Konut Fiyatları Listesi beklentilerden kötü gelerek aylık bazda %0.1, yıllık bazda ise %9.7 olarak açıklandı. DAX %0,98 9651,13 FTSE %0,70 6806,96 CAC40 %1,00 4441,70 İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Carney nin konuşmaları takip edildi. Gündeminde faiz artırımının olduğu konuşmada Carney; İngiltere'de ekonomisini iyiye gittiğini ve bu ivmede devam etmesi ile kademeli olarak faiz artırımı yapabileceklerini belirtti. İstihdamdaki iyileşmenin de yeterli düzeyde olması gerektiğinin öneminin vurgulandığı toplantıda, önemli bir gündem maddesi ise İskoçya'nın bağımsızlığını istemesi hususu oldu. Carney, "parasal birlik konseptinin İskoçya'nın egemenliği ile zıt açıklamasında" bulundu. Haftanın devamında bir kez daha konuşan Carney bu kez, faiz artırımına gerek olmadığını belirtse de, konut piyasasına harcanan yüklü borcun uzun vadede bu tezin gerçekleştirilebilirliğini düşündürdü. Konuşmalarına faizler için herhangi bir yol haritası çizmediklerini ekledi. Ayrıca İngiltere İmalat ve Sanayi Üretim Verileri beklentileri karşıladı. İngiltere imalat üretimi verisi geçen ay beklentilerin altında %0.3 oranındaydı. Eylül ayı için beklentiyi karşılayan veri % 0.3 oranında açıklandı. İmalat Üretimi verisi ile aynı anda açıklanan ülkenin sanayisi hakkında rehber olabilecek verilerden biri olan Sanayi Üretim Verisi de, beklentilerin üzerinde gelerek %0.5 artış ile açıklandı. Almanya dan açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi beklenti düzeyinde geldi. Aylık bazda açıklanan veride beklenti %0.0, yıllık bazda ise %0.8 gelmesi yönündeydi. TÜFE rakamları beklenti ile aynı doğrultuda gelerek aylık bazda %0.0 olarak açıklandı. Ayrıca aynı gün Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) aylık raporu açıklandı. Aylık raporda yetkililerin; Euro'nun enflasyon hedefi için biraz daha düşmesi gerektiği, düşük enflasyondan kurtulmak için para politikalarındaki sıkılaştırmanın sağlanması, alışılagelmiş para politikalarından kurtulmanın gerekliliği ile ilgili açıklamaları toplantının gündemini oluşturduğunu gördük.
AVRUPA Euro Bölgesi'nden açıklanan Sanayi Üretim verileri beklentileri karşıladı. Temmuz ayına ait verilerden Sanayi Üretim verisinde beklenti %0.05 yönündeydi. Kişisel gelirin önemli bir göstergesi olan veri %0.01 oranında açıklandı. Yıllık bazda açıklanan Sanayi Üretimi verisinde ise beklenti %1,3, açıklanan rakam %2,2 oldu. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin açıklamaları takip edildi. Tahvil alımının büyük olacağından bahseden Draghi, devlet garantisi olduğu sürece Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (VDMK) programının kapsamının genişleyeceğini belirtti. Ayrıca VDMK programının orta dereceli kredi notuna sahip dilimlere genişlerse etkili olabileceğinden bahsetti.
ASYA Asya tarafından açıklanan verilere Japonya dan gelen beklentileri karşılayamayan büyüme verileri ile başladık. Japonya çeyreklik bazda beklendiği gibi %1.8 küçülürken, yıllık bazda ise %7.1 küçüldü. Yıllık bazda beklenti %7.0 küçülme olması yönündeydi. Hafta boyunca Japonya dan açıklanan diğer verilere baktığımızda Üçüncül Sanayi Aktivite Listesi ve Makine Siparişleri beklenti altında kalırken, Sanayi Üretimi ise beklentilerin üzerinde arttı. Ayrıca BOJ Başkanı Kuroda nın konuşması takip edildi. Nikkei %1,78 15948 Hang Seng %2,56 24595 Japonya Üçüncül Sanayi Aktivite Listesi %0.0 olarak açıklanırken veride beklentiler %0.3'tü. Temmuz ayında da %0.0 açıklanmıştı. Japonya Ağustos ayı makine siparişleri %3.5 geldi. Beklentiler %4.0 geleceği yönündeydi. Temmuz ayında ise %8.8 olarak açıklanmıştı. Japonya Yıllık Makine Siparişleri ise %1.1 ile %0.6 beklenen verinin üzerinde olumlu geldi. Shangai %0,24 2331,95 Temmuz ayında -%3.0 olarak açıklanmıştı. Japonya Sanayi Üretimi %0.4 ile beklentilerin üzerinde geldi. Beklenti %0.2 açıklanacağı yönündeydi. Japonya Merkez Bankası(BOJ) Başkanı Kuroda yaptığı açıklamalarda, ekonomisindeki gelir vergisindeki artışı nasıl karşılayacağını düşünen Başbakan Abe'ye enflasyon hedefini tutturma konusunda destek olacağı yönünde açıklamalarda bulundu. Enflasyon hedefine ulaşmak için, parasal genişleme ile birlikte farklı politika araçlarını da devreye sokmaktan çekinmediklerini belirtti. Çin den açıklanan verilere baktığımızda ticaret verileri karışık bir görünüm sergilerken, hem tüketici hem de üretici enflasyonu verilerinin beklentilerin altında kaldığını gördük. Çin den açıklanan ticaret verileri karışık bir görünüm sergiledi. Çin'in yıllık ihracatı %9.4 olarak açıklandı. Beklenti %8.0 yönündeydi. Yıllık İthalatı ise -%2.4 geldi. Tahminler %1.7 olarak bekleniyordu. Çin TÜFE yıllık bazda %2.0 ile beklentilerin altında kaldı. Beklenti %2.2 yönündeydi. Aylık veride %0.2 açıklandı ve %0.4 olan beklentilerin altında kaldı. Aynı saatte yıllık Üretici Fiyat Listesi ise -%1.2 olarak açıklandı. Tahminler -%1.1 geleceği yönündeydi. Bölgenin diğer önemli ekonomilerinden Avustralya dan açıklanan verilere göz attığımızda Konut Kredilerinin beklenti altında kaldığı, Westpac Tüketici Güven Endeksinin geçen ayın oldukça altında kaldığı, İşsiz Oranının ise beklentilerden oldukça iyi geldiği bir haftayı geride bıraktık. Diğer önemli ekonomilerden Yeni Zelanda da Merkez Bankası nın Faiz Oranını %3,5 ta sabit bıraktığı İmalat Endeksinin de beklenti üzerinde geldiğini gördük.
ASYA Ağustos ayı Avustralya Konut Kredileri %0.3 oranında geldi. Beklenti %1.0 geleceği yönündeydi. Ağustos ayı Avustralya Westpac Tüketici Güveni -%4.6 geldi. Temmuz ayı verisi %3.8 açıklanmıştı. Avustralya İşsizlik Oranı beklentilerin altında %6.1 geldi. Beklenti %6.3 açıklanacağı yönündeydi. Aynı saatte açıklanan Avustralya İstihdam Değişikliği 121.000 kişi artışla beklenenin çok üstünde geldi. Beklenti 12.000 olacağı yönündeydi. Yine aynı saatte Tam Gün İstihdam Değişimi açıklandı ve beklentilerin altında 14.300 geldi. 22.900 açıklanacağı bekleniyordu. Yeni Zelanda Merkez Bankası(RBNZ) beklendiği gibi faiz oranını değiştirmeyerek %3.50 düzeyinde sabit bıraktı. Yeni Zelanda Merkez Bankası yaptığı açıklamada, alınan kararlarda etkilenecek ekonomik koşullardan bahsetti. Yeni Zelanda İmalat Endeksi geçen ayın üzerinde 56.50 düzeyinde geldi. Geçtiğimiz ayki gerçekleşme 53.5 seviyesindeydi
TÜRKİYE Türkiye den açıklanan verilere baktığımızda Türkiye Sanayi Üretimi yıllık bazda beklentilerin oldukça üzerine gelerek %3.6 oranında arttı. Beklentiler son 6 ayın en düşük seviyesi olan %1.3 artış olacağı yönündeydi. Türkiye 2. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla(GDP) ise beklenti altında kaldı. 2014 ilk çeyrekte %4,3 büyüyen ekonominin ikinci çeyrekte %2,8 oranında büyüdüğü tahmin ediliyordu. Ancak gerçekleşmenin 2. çeyrekte %2,1 oranında olduğu gözlemlendi. Türkiye Cari Dengede ise beklentilerin üzerinde açık verdi. Temmuz ayına ait veride beklentiler 2milyar 550milyon Dolar açık gelmesi yönündeyken, açığın beklentilerden daha olumsuz 2milyar 630milyon Dolar geldiği görüldü. Ayrıca Uluslararası kredi derecelendirme kurulu Fitch Rating Türkiye ile ilgili yayımladığı raporda, beklentilerden düşük seviyede açıklanan ikinci çeyrek büyüme rakamlarının Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası üzerindeki baskıyı arttırabileceğine dikkat çekti. Hatırlanacağı üzere Fitch Türkiye'nin kredi notunu BBB- olarak teyit etmişti. Fitch Türk ekonomisindeki volatilitenin giderek arttığını belirtirken, cari dengenin GSYİH'ya oranının %5.7 olabileceği tahmininde bulundu ve bunun olumsuz bir görünüm olabileceğini ekledi. Fitch Rating Kıdemli Direktörü Paul Rawkins ise ülkedeki faizin enflasyon karşısında düşük kalmasının endişe verici olabileceğine dikkat çekti. TCMB Başkanı Erdem Başçı ise Kastamonu Ticaret Odası'nın düzenlediği bir toplantıda konuşarak, enflasyonun üzerinde faiz verilmesi gerektiğini ve bu ortamda sert faiz indiriminin TL'nin aleyhine olacağını söyledi.
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Pazartesi gününe Avustralya dan açıklanacak Yeni Motorlu Araç Satışları verisi ile başlayacağız. Saat 10:00 da yurtiçinden gelecek İşsizlik Oranının ardından 11:00 de açıklanacak Bütçe Dengesi izlenecek. 12:00 de gelecek Euro Bölgesi Ticaret Dengesinin ardından 15:30 da açıklanacak ABD New York İmalat Endeksi ve 16:15 te gelecek ABD Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanım Oranı verileri takip edilebilir. Salı günü 04:30 da açıklanacak Avustralya Merkez Bankası Toplantı Tutanakları ile başlayacak. 08:30 da Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda nın açıklamalarının ardından 11:30 da İngiltere den açıklanacak yıllık ve aylık enflasyon verileri takip edilebilir. 12:00 deki Almanya ve Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Durum Endeksinin ardından 15:30 da gelecek ABD ÜFE verileri ve aynı saatte açıklanacak Kanada İmalat Satışlar verisi izlenebilir. Çarşamba günü Yeni Zelanda dan gelecek Cari Denge verisinin ardından Asya bölgesinden açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. 11:30 da İngiltere Ortalama Kazanç Endeksi, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu üyelerinin son toplantıya ilişkin kullandıkları oy verisi izlenebilir. 12:00 de açıklanacak Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksinin ardından 15:30 da gelecek ABD TÜFE verileri izlenecek. 21:00 de ise ABD Merkez Bankası FED in Para Politikası Kurulu FOMC Toplantı Sonuçları açıklanacak. Kararlarının açıklanmasının ardından 21:30 da FED Başkanı Yellen in konuşması yakından takip edilecek. Perşembe günü 01:45 de Yeni Zelanda dan gelecek ikinci çeyrek Büyüme Oranı ile başlayacak. 02:50 de açıklanacak Japonya Ticaret Dengesinin ardından 09:35 te Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda nın konuşmaları takip edilebilir. 11:30 da İngiltere den gelecek Perakende Satışlar verisini takiben 15:30 da ABD den gelecek Yapı Ruhsatları, Konut Başlangıçları ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları izlenebilir. 15:45 te Düşük ve Orta Gelirleri Hanehalkı için Varlık Edinmenin Önemi isimli bir konferansta konuşacak olan FED Başkanı Yellen in açıklamalarının ardından 17:00 de gelecek Philadelphia Fed İmalat Endeksi izlenebilir. Ayrıca gün içerisinde tüm piyasaların gözünün İskoçya dan gelecek Bağımsızlık Referandumu Sonuçlarında olacağını da akılda tutmak gerekir. Cuma günü Asya tarafından gelecek önemli bir veri beklenmiyor. Güne 09:00 da Almanya dan gelecek ÜFE verisinin ardından 11:00 de açıklanacak Euro Bölgesi Cari Dengesiyle devam edeceğiz. Kanada dan açıklanacak TÜFE verisinin ise haftanın son önemli verisi olması bekleniyor.
EURUSD Geçtiğimiz hafta veri trafiği açısından sakindi. Perşembe günü açıklanan Almanya TÜFE verisinde gerçekleşme beklentilere paraleldi. Yine Cuma günü açıklanan ABD perakende satışlar verilerinde de pozitif ya da negatif yönde bir sapmanın olmaması paritenin sıkışık seyirde hareket etmesine neden oldu. Bu haftaya baktığımızda ön plana çıkan yine az sayıda veri söz konusu. Salı günü Almanya'da açıklanacak olan ZEW verileri önemli. Yılbaşından bu yana istikrarlı bir şekilde negatif görünüm sergileyen ZEW ekonomik kanısı verisi Almanya ekonomisi için yeni bir olumsuz sinyal olabilir. Son iki ayda negatif olduğu izlenen ZEW mevcut koşullar verisinde de gerçekleşmenin negatif olması durumunda euroda sayıflama beklenebilir. Çarşamba günü Euro Bölgesi ve ABD'de açıklanacak olan TÜFE verileri açıklanacak. Her iki verideki nötr beklentilerin gerçeğe dönüşmesi beklenebilir. Perşembe günü ABD'de açıklanacak olan konut verilerine de dikkat etmekte yarar var. Özellikle geçen ay açıklanan konut verilerindeki ciddi pozitif sapmanın bu ayda da görülmesi halinde dolarda güçlenme görülebilir. Pariteye teknik açıdan bakarsak; Dip arayışının hala devam ettiği söylenebilir.1.2930 ilk önemli destek konumunda. Düşüş yönünde hareketlerde daha sonra takip edilebilecek destekler ise 1.2870 ve 1.2800 seviyelerinde. Olası tepki alımlarında 1.3000 seviyesindeki psikolojik direnç takip edilebilir. Daha sonra takip edilebilecek dirençler ise 1.3050 ve 1.3110 seviyelerinde. RSI indikatörünün hafta içinde 20'nin de altına düşmesi ve çanak görüntüsü sergilemesi dip arayışının sona ermesi durumunda tepki alımlarının sert olacağı şeklinde yorumlanabilir.
GBPUSD Geçtiğimiz haftaya baktığımızda İngiltere'de gündemde daha çok politika vardı.18 Eylül'de düzenlenecek olan İskoçya bağımsızlık referandumu öncesinde bazı anketlerde ilk kez ayrılıkçıların öne geçtiğinin görülmesi sterlinde zayıflamaya yol açtı. Ancak Salı günü beklentilerden çok daha olumlu açıklanan sanayi üretimi verilerinin etkisiyle satış baskısı azaldı ve Çarşamba gününden itibaren tepki alımları izlendi. Bu hafta yine 18 Eylül Perşembe günü yapılacak olan İskoçya referandumuna ilişkin haber ve açıklamalar önemli. Referandumu bağımsızlık yanlılarının kazanması durumunda sterlinde yeni bir türbülans oluşabilir.makroekonomik verilere bakarsak Salı günü açıklanacak olan enflasyon ve Çarşamba günü açıklanacak olan işsizlik verileri önemli. Ancak bu verilerin referandum ile ilgili gelişmelerin gölgesinde kalması beklenebilir. Pariteye teknik açıdan bakarsak; 1.6080 desteğinin hemen altında meydana gelen tepki alımlarına karşın dip arayışının hala devam ettiği söylenebilir. Üzerinde haftalık kapanış meydana gelse de 1.6260 direncinin geçildiği hala teyit edilmedi. Alıcıların güçlenmesi durumunda bu dirence ek olarak 1.6310 ve 1.6365/1.6380 bandındaki dirençlerin test edilmesi beklenebilir. Olası geri çekilişlerde 1.6225, 1.6180 ve 1.6110 destekleri takip edilebilir.rsi ve ATR indikatörleri arasındaki uyumsuzluk satıcılı seyrin devam etmesi olasılığına dikkat çekiyor.
USDJPY Dört haftalık yükseliş eğilimini koruyan parite haftaya 105.05 ve 105.55 seviyelerinin geçilmesi ile başladı ve hafta boyu yukarı hareketin devam ettiği görüldü. Hafta boyunca çeşitli toplantılarda açıklamalarda bulunan Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kuroda, Yen'deki değer kaybının Japon ekonomisi açısından ciddi sorunlar oluşturabileceğini beliterek bu konudaki rahatsızlığını dile getirdi. Önümüzdeki günlerde BOJ'un rahatsız olduğu bu konuda önlem alıp almayacağı, alacaksa hangi boyutta olacağı takip edilecek konular arasında olacak. Haftanın son işlem günü paritede 107.40 seviyesini geçme çabaları vardı. Yeni haftada 107.40 direncinin geçilmesi halinde takip edeceğimiz yeni dirençler 108.30-108.90 ve 109.50 seviyelerinde bulunmakta. 107.40 seviyesi altında kalıcılık halinde ise ilk olarak 106.70-106.20-105.55-105.05 ve 104.80 desteklerini takip edeceğiz. 104.40'ın ise önemli destek konumunda olduğunu belirtelim.parabollic SAR indikatörü pozitif görünümünü sürdürüyor. Yeni haftada pariteyi etkileyebilecek gündem maddelerine bakacak olursak; ABD tarafında pazartesi günü kapasite kullanımı ve sanayi üretimi, salı günü ÜFE ve sermaye akışları, çarşamba günü konut kredi başvuruları, cari işlemler dengesi, faiz kararı ve FOMC açıklamaları, perşembe günü konut başlangıçları, inşaat izinleri,işsizlik sigortası başvuruları, cuma günü ise CB öncü göstergeler verileri ön plana çıkmakta. Japonya tarafında ise salı günü BOJ Başkanı Kuroda'nın konuşması, perşembe günü ithalat ihracat verileri ve Cuma günü güven endeksi verileri takip edilecek.
S&P 500 Bir önceki hafta 2010 seviyesinin görülmesi sonrasında başlayan geri çekilme, geçtiğimiz haftanın son işlem günlerinde 2001 seviyesi altı hareketlilikle devam etti. Sıkışık bir sürecin yaşandığı şu günlerde 2001 üzeri kalıcılık sağlanamaz ise paritede geri çekilmelerin görülebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda izleyeceğimiz ilk destekler 1980 ve 1954 seviyelerinde bulunmakta. 2001 üzeri kalıcılık durumunda ise 2020 ve 2050 seviyeleri izleyeceğimiz ilk dirençler olacak. Özellikle haftanın son gününde satış baskısının artması nedeniyle bu haftaki açılışta meydana gelebilecek tepki alımlarının gücü önemli. Güçlü tepki alımlarının görülmemesi durumunda satıcılı seyir güçlenebilir. Son zamanlarda gündemini koruyan uluslararası siyasi gerginliklerin yanı sıra ABD borsaları ve kontratı etkileyebilecek ABD tarafındaki gündem maddelerine bakacak olursak; pazartesi günü kapasite kullanımı ve sanayi üretimi, salı günü ÜFE ve sermaye akışları, çarşamba günü konut kredi başvuruları, cari işlemler dengesi, faiz kararı ve FOMC açıklamaları, perşembe günü konut başlangıçları, inşaat izinleri,işsizlik sigortası başvuruları, cuma günü ise CB öncü göstergeler verileri ön plana çıkmakta.
ALTIN Rusya-Ukrayna arasında uzlaşmaya varılması ve yeni haftayla birlikte dolarda meydana gelen güçlenme sonrası Altın hafta boyunca düşüşünü devam ettirdi. Aynı zamanda Fed'in faizleri beklenenden daha önce arttırabileceği ihtimali ile birlikte son 7 ayın en düşük seviyesine geriledi. Önümüzdeki hafta ABD tarafında enflasyon verileri, yeni konut inşaat izinleri, Philedelphia Fed İmalat Listesi gibi fiyatlamaya etki edebilecek önemli veriler bulunuyor. Aynı zamanda Fed yetkililerinin 16-17 Eylül'de yapacağı toplantıda faiz arttırımlarıyla ilgili yapılabilecek yeni açıklamalar Altın fiyatlarında oynaklığa sebep olabilir. Teknik açıdan bakacak olursak; 1233 üzerinde tutunmanın sağlanması halinde ilk olarak 1244 ve 1255 dirençlerini takip ediyor olacağız. 1255 ana direnci ise trend değiştirici konumda olup, bu seviye altında hareketlilik devam ettiği sürece Altın'da negatif algının hakim olduğunu belirtelim. 1233 altında kalıcılık halinde ise ilk destekler 1222 ve 1207 seviyelerinde bulunuyor. Heiken Ashi indikatörü geçen hafta olduğu gibi bu hafta da negatif görünüm sergilemeye devam ediyor.
BRENT Doların global çapta değerlenmesi, ayrıca petrol üretim ve stoklarının da yeterli olduğu düşünceleri ile düşüşünü devam ettiren Brent'te yeni hafta 100.80 kritik seviyesinin hemen üzerinden başlasa da destek üzeri kalıcılık sağlanamayınca geri çekilme tekrar başladı ve düşüş hafta boyu devam etti. Perşembe günü 96.80 desteği denemeleri sonrası tepki alışları görüldü ve toparlanma çabası cuma gününde de kendini hissettirdi. Yukarı hareketliliğin devamı halinde ilk izleyeceğimiz dirençler sırasıyla 99.55-100.20 ve 100.80 seviyelerinde. 100.80 ilk önemli direnç konumunda. Bu seviye altında kaldıkça negatif algının gücünü koruyacağını düşünmekteyiz. Geçilebilmesi halinde ise 101.55-102.65-103.30 ve 104.40 diğer izleyeceğimiz dirençler. Özellikle 104.40'ın bir sonraki kritik direnç konumunda olduğunu, geçilemediği sürece alışların tepki boyutunda kalabileceğini ve negatif algının devam etmesini beklediğimizi belirtelim. Yukarı hareketin devamı adına 104.40 direncinin geçilmesi gerekmekte. Mevcut durumda 97.40 desteğinin önemli olduğunu ve bu seviye altında kalıcılık halinde satış baskısının artabileceğini belirtmek isteriz. Bu durumda 96.80-96.20-95.80-95.00-94.40 izleyeceğimiz diğer destek seviyeleri olacak.
VIOP30 Haftayı 95.800 direnci altında 95.750 seviyesinden kapatan kontratta, haftalık açılışta aşağı yönlü hareketlerin gerçekleşmesi durumunda ilk olarak 95.100 ve 94.400 destekleri takip edilebilir. Alım iştahının devamı adına 95.100 üzeri kalıcılığa önem vermekteyiz. Yukarı yönlü hareketliliklerle 95.800 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ise ilk dirençler 96.500 ve 97.400 seviyelerinde bulunuyor.
USDTRY Haftaya TL'nin değer kaybıyla başlayan kurda, Fed'in beklenenden daha erken sürede faiz artırımına gidebileceği yönündeki öngörüler ve yıllık bazda beklentilerin altında kalan Türkiye büyüme verileri sonrasında yükselişini sürdürerek Mart ayından bu yana en yüksek seviyeleri gördü. Cari işlemler açığının geçen aya göre azalması ve akabinde TCMB Başkanı Başcı'nın verideki beklentileri destekler konuşması sonrasında kurda sınırlı da olsa geri çekilmeler gözlemledik. Haftanın ilk günü açıklanacak Türkiye çeyreklik işsizlik ortalaması ve bütçe dengesi verileri önemli. ABD tarafında ise enflasyon verileri, yeni konut inşaat izinleri ile Philedelphia Fed İmalat Listesi kuru etkileyebilecek öneme sahip diğer veriler arasında bulunuyor. Ayrıca FOMC nin 16-17 Eylül deki toplantısında faiz artırımı tarihine dair yapacağı açıklamalar ile büyüme, işsizlik ve enflasyon ile ilgili tahminler kurda volatilitelere sebep olabilir. Teknik açıdan bakacak olursak; Dolar lehine hareketlilikler görülmesi durumunda ilk dirençler 2.2090, 2.2165 ve 2.2222 seviyelerinde. Aşağı hareketliliklerde ise ilk olarak 2.1955, 2.1830 ve 2.1740 desteklerini takip ediyor olacağız. 2.1740 ana desteği üzerinde tutunma devam ettikçe güçlü pozitif algının varlığından söz edebiliriz. Kısa vadeli göstergeler aşırı alım bölgesinde seyrediyor. Haftanın ilk günlerinde volatilitenin artması beklenebilir.
EURTRY TL'de görülen değer kayıplarıyla birlikte Çarşamba günü açıklanan Türkiye büyüme verilerinin de beklentilerin altında kalması sonucu kurda 2.86'lara doğru yükselişler gözlemledik. Akabinde açıklanan cari açık verisinin geçen aya göre azalması ve TCMB Başkanı Başcı'nın Türkiye'nin dünya ihracatındaki payının giderek arttığını vurgulayan konuşmaları sonrasında hafif geri çekilme gözlendi. Hafta başında yurtiçinde açıklanacak işsizlik ortalaması ve bütçe dengesini takip ediyor olacağız. Ayrıca Euro bölgesinden gelecek enflasyon verileri ile Alman Zew Ekonomik Kanısı kuru etkileyebilecek diğer veriler arasında yer alıyor. Teknik açıdan bakacak olursak; 2.8530 üzerinde tutunma sağlanması halinde ilk olarak 2.8650 ve 2.8780 dirençlerini takip ediyor olacağız. Tl lehine hareketliliklerin gerçekleşmesi halinde ise ilk destekler 2.8440 ve 2.8300 seviyelerinde. 2.8300 ana desteği altında kalıcılık halinde ise algının negatife döneceğini düşünmekteyiz. Geçtiğimiz haftaki analizimizde dikkatinizi çektiğimiz Bollinger alt bandında tepki alımları izlendi.