GLOBAL PİYASALARDA GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA... Geçtiğimiz hafta piyasalarda yaşananlara geçmden önce 26 Ekim Pazar günü Avrupa Merkez Bankasının açıkladığı 130 bankanın stres testi souçlarına bir göz atalım. Avrupa Merkez Bankası ECB nin Euro Bölgesi ndeki 130 bankaya uyguladığı stres testi sonucunda 25 bankanın başarısız olduğu görüldü. Söz konusu testin 2013 sonu itibariyle geçerli sahip olunan varlık ve borçları baz aldığını belirtmek gerekiyor. ECB den 26 Ekim Pazar günü yapılan açıklamaya göre baz alınan bir kriz senaryosunda Euro Bölgesi genelinde 25 bankada 25 milyar Euroluk kredi açığı tespit edildi. 25 bankadan 12 si 2014 yılı içerisinde 25 milyarlık açığın 15 milyar Eurosunu kapattı. Diğer 13 bankanın ise 2 hafta içinde sermaye açıklarını nasıl kapatacaklarına dair ECB ye bir plan sunmaları gerekiyor. Bankaların sermaye açıklarını kapatmaları için ise 6 ile 9 ay arası süreleri olacak. 25 sorunlu banka arasında en çok açık veren İtalyan Monte dei Paschi di Siena oldu. Bankanın 2.1 milyar Euro ya ihtiyacı var. Stres testi sonuçlarına göre en başarısız ülke ise 9 bankasının sermaye açığı olduğu ortaya çıkan İtalya oldu. Global piyasalarda geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda ABD tarafından haftanın ilk önemli verisi beklentilerin üzerinde açıklanan Eylül ayı İkinci El Konut Satışları oldu. Bir diğer önemli veri ise beklentilere yakın gelen ABD Tüketici Fiyat Endeksiydi. Ağustos ayına ait Çekirdek Perakende Satışlar verisinde ise beklenti altında kalındığı görüldü. Bu hafta İşsizlik Maaşı Başvuruları da beklentiden kötü geldi. Haftanın son önemli verisi ise beklentilere paralel gelen Eylül ayına ait Yeni Konut Satışları verisi oldu. Amerika kıtasının önemli bir diğer ekonomisi Kanada dan hafta boyunca açıklanan verilere baktığımızda Toptan Satışlar verisinin beklentilere paralel artış gösterdiğini, Çekirdek Perakende Satışların beklentilerin altında kalarak daralma gösterdiğini, Kanada Merkez Bankası BOC un ise faizleri beklendiği gibi sabit bıraktığını gördük. Bu hafta Avrupa daki önemli gelişmelerden biri Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) tarihinde ilk kez politika müzakerelerinin bulunduğu gizli toplantı tutanaklarının basına sızmasıydı. Avrupa tarafından açıklanan verilere baktığımızda ise, haftanın ilk önemli verisi Avrupa Ekonomisi'nin lokomotifi konumunda olan Almanya'dan gelen ve fiyatlarda herhangi bir değişiklik olmadığını gösteren Üretici Fiyat Endeksiydi (PPI). Bölgedeki ihracat ve ithalat arasındaki farkı gösteren Euro Bölgesi Cari Denge verisi ise beklenti altında kaldı. Almanya ve Euro Bölgesinden beklenti üzerinde açıklanan Satın Alma Müdürleri Endeksleri (PMI) de diğer önemli verilerdendi. Bölgeden gelen haftanın son önemli verisi ise beklenti üzerinde açıklanan Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi oldu. Avrupa'nın bir diğer önemli ekonomisi İngiltere'den gelen verilere baktığımızda Eylül ayı Perakende Satışlar verisi beklenti üzerinde daraldı. Önemle takip edilen bir diğer veri ise İngiltere ekonomisinin büyüme trendine devam ettiğini gösteren 2014 yılı üçüncü çeyrek büyüme verisiydi. Asya tarafından açıklanan verilere baktığımızda karşımıza çıkan en önemli veri çeyreklik bazda düşmeye devam eden ancak beklenti üzerinde kaldığı için olumlu karşılanan Çin büyüme verisi oldu. Çin den açıklanan diğer önemli veriler ise beklentileri aşan yıllık Sanayi Üretim verisi ve öncü HSBC İmalat PMI verisiydi. Japonya tarafından ise açıklanan çok fazla veri yoktu. Gelen veriler arasında en önemlisi beklentilerden fazla çıkan Ticaret Dengesi oldu. Hafta boyunca Avustralya dan gelen en önemli veri ise 2014 üçüncü çeyreğe ait Tüketici Fiyat Endeksi verisi oldu. Kıtanın bir diğer önemli ekonomisi olan Yeni Zelanda dan gelen 2014 üçüncü çeyrek TÜFE verisi beklenti altında kalırken, Ticaret Dengesinde de beklenti üzerinde açık olduğu görüldü. Yurtiçi piyasalarda ise en önemli gelişme TCMB Para Politikası Kurulu nun açıkladığı Faiz Kararı oldu. Beklenildiği gibi bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %8.25, borçlanma faiz oranı %7.50 ve gecelik faiz oranı %11.25 oranlarında sabit tutuldu. Toplantı sonrası yayımlanan açıklamada, sıkı para politikasındaki istikrarın kredi hacminde stabil görünürlükle artış sağladığını ve fiyat istikrarının olumlu düzeye yaklaştığı belirtildi.
ABD ABD tarafından açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi beklentilerin üzerinde açıklanan Eylül ayı İkinci El Konut Satışları oldu. Son ay içerisinde satılmış olan ikinci el konutların yıllıklandırılmış seviyesini gösteren veri 5.17 milyon olarak gerçekleşti. Rakamların 5.1 milyon düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyordu. Veri ağustos ayında 5.05 milyon olarak gelmişti. Bir diğer önemli veri ise beklentilere yakın gelen ABD Tüketici Fiyat Endeksi oldu. Tüketicilerin talep ettiği mal ve hizmetlerde olan fiyat değişiminin ölçüldüğü CPI aylık bazda beklentilerle aynı yönde %0.1,yıllık bazda beklentilerin üzerinde %1.7 düzeyinde geldi. Yıllık bazda verinin %1.6 gelmesi bekleniyordu. Besin ve enerji maddelerinin hesaplamaya dâhil edilmediği Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi ise aylık bazda beklentilerin altında %0.1, yıllık bazda S&P %4,12 1964,58 DOW %2,59 16805,41 NASDAQ %5,29 4483,72 beklendiği gibi %1.7 gerçekleşti. Aylık bazda beklenti %0.2 gelmesi yönündeydi. Ağustos ayına ait Çekirdek Perakende Satışlar verisinde ise beklenti altında kalındığı görüldü. Çekirdek Perakende Satışların Ağustos ayında %0.2 arttığı tahmin ediliyordu ancak gerçekleşme %0.3 lük daralma olduğunu gösterdi. Veride Temmuz ayında da%0.5 lik daralma gerçekleşmişti. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları beklentiden kötü geldi. Bir önceki haftaya ait veride gerçekleşme 283.000 kişi ile 269.000 kişilik beklentinin üzerinde olumsuz olarak geldi. Daha önceki haftaya ait veri 266.000 kişi olarak gerçekleşmişti. Haftanın son önemli verisi ise beklentilere paralel gelen Eylül ayına ait Yeni Konut Satışları verisi oldu. Beklentinin 473.000 olduğu veride gerçekleşmenin 467.000 düzeyinde olduğu görüldü. Ağustos ayı verisi ise 504.000 den 466.000 e aşağı yönlü revize edildi. Amerika kıtasının önemli bir diğer ekonomisi Kanada dan hafta boyunca açıklanan verilere baktığımızda Toptan Satışlar verisinin beklentilere paralel %0.2 düzeyinde artış gösterdiğini, Çekirdek Perakende Satışların beklentilerin altında %0.3 düzeyinde daralma gösterdiğini, Kanada Merkez Bankası BOC un ise faizleri beklendiği gibi %1.00 düzeyinde sabit bıraktığını gördük.
AVRUPA Bu hafta Avrupa daki önemli gelişmelerden biri Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) tarihinde ilk kez politika müzakerelerinin bulunduğu gizli toplantı tutanaklarının basına sızmasıydı. Söz konusu gizli bilgilerde Almanya Bundesbank Başkanı Jens Weidmann'ın Güney Kıbrıs Merkez Bankası Başkanı Panicos Demetriades ile Kıbrıs Halk Bankası'nın aldığı 9 milyar Euro luk kısa vadeli kredi için bankanın ayırdığı teminatın değeri konusunda anlaşmazlığa düştüğü görülüyor. Avrupa Bölgesi'nden diğer önemli bir gelişme ise Avrupa Merkez Bankasının, Başkan Mario Draghi'nin geçen ay varlık alım programına geçileceğini açıklamasının ardından ilk kez teminatlı tahvil alımı gerçekleştirmesi oldu. Bilindiği gibi Euro Bölgesi'nde enflasyon Eylül ayında %0.3 e düşmüş ve Uluslararası Para Fonu (IMF) bölgenin 2008'den bu yana üçüncü defa resesyona girme olasılığının %40 olduğunu belirtmişti. DAX %1,55 8987,80 FTSE %1,24 6388,73 CAC40 %2,37 4128,90 Avrupa tarafından açıklanan verilere baktığımızda, haftanın ilk önemli verisi Avrupa Ekonomisi'nin lokomotifi konumunda olan Almanya'dan gelen ve fiyatlarda herhangi bir değişiklik olmadığını gösteren Üretici Fiyat Endeksi (PPI) oldu. Üreticilerin satın aldığı mal ve hizmet fiyatlarında %0.1 lik artış beklentisi vardı ancak fiyatlarda herhangi bir değişiklik olmadığı görüldü. Bölgedeki ihracat ve ithalat arasındaki farkı gösteren Euro Bölgesi Cari Denge verisi ise beklenti altında kaldı. Beklentinin 18 milyar 900 milyon Euro düzeyinde olduğu veride gerçekleşmenin 21 milyar 300 milyon Euro olduğu görüldü. Almanya ve Euro Bölgesinden beklenti üzerinde açıklanan Satın Alma Müdürleri Endeksleri (PMI) de diğer önemli verilerdendi. Almanya İmalat PMI da beklenti 49.5 düzeyindeyken, gerçekleşmenin beklenti üzerinde kalarak 51.8 seviyesinde olduğu, Euro Bölgesi İmalat PMI da ise beklenti 49.9 düzeyindeyken, gerçekleşmenin beklentileri karşılayarak 50.7 seviyesinde olduğu görüldü. Almanya Hizmet PMI da beklenti 55.0 düzeyindeyken gerçekleşme beklentinin hemen altında 54.8 seviyesinde, Euro Bölgesi Hizmet PMI da ise beklenti 52.0 düzeyindeyken, gerçekleşmenin beklenti üzerinde 52.4 seviyesinde olduğu görüldü. Bölgeden gelen haftanın son önemli verisi ise beklenti üzerinde açıklanan Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi oldu. Açıklanan GFK Tüketici Güven Endeksinin 8.0 düzeyindeki beklentiyi aşarak 8.5 düzeyinde olduğu görüldü.
AVRUPA Avrupa'nın bir diğer önemli ekonomisi İngiltere'den gelen verilere baktığımızda ilk olarak Merkez Bankasının son toplantıya ait açıklanan toplantı tutanaklarını takip ettik. Tutanaklarda, İngiltere Merkez Bankası (BOE) Mali Politika Kurulu üyelerinden Martin Weale ve Lan McCafferty'nin politika faizini 25 baz puan artırım ile 0.75 e çekilmesi önerisinin beklentilere paralel olarak 2'ye karşı 7 oy ile reddedildiği görüldü. Hafta boyunca açıklanan verilerden Eylül ayı Perakende Satışlar verisi beklenti üzerinde daraldı. Perakende satışların Eylül ayında %0.1 oranında daraldığı tahmin edilirken, daralmanın %0.3 düzeyinde olduğu görüldü. Önemle takip edilen bir diğer veri ise İngiltere ekonomisinin büyüme trendine devam ettiğini gösteren 2014 yılı üçüncü çeyrek büyüme verisiydi. İngiltere ekonomisinin beklentilere paralel %0.7 oranında büyüdüğü görüldü. GSYİH, geçen senenin aynı çeyreğinde göre, yani yıllık bazda da %3.0 oranında büyümüş oldu. Ayrıca haftanın son işlem gününde İngiltere Başkanı Cameron'un açıklamaları takip edildi. Cameron, AB bütçe harcamaları konusunda ciddi görüş ayrılıklarının olduğunu, Avrupa ekonomisinin büyüyememesinin İngiltere ekonomisi için risk yarattığını, AB'nin İngiltere'den 1.7 Milyar Sterlin'lik yeni talebinin kabul edilemez olduğunu açıkladı.
ASYA Asya tarafından açıklanan verilere baktığımızda karşımıza çıkan en önemli veri çeyreklik bazda düşmeye devam eden ancak beklenti üzerinde kaldığı için olumlu karşılanan Çin büyüme verisi oldu. Bir önceki çeyrekte %7.5 düzeyinde olan büyümenin üçüncü çeyrekte %7.3 düzeyine indiğini gördük. Beklenti ise %7.2 düzeyinde büyüme olduğu yönündeydi. Çin den açıklanan bir diğer önemli veri ise beklentileri aşan yıllık Sanayi Üretim verisiydi. Beklentinin yıllık %7.5 büyüme olduğu veride %8.0 lik büyüme görülmesi global büyümeye ilişkin umut verdi. Ayrıca Çin ekonomisi için önemli olan Sabit Yatırımların da %16.1 oranında arttığı görüldü. Ekim ayına ait öncü HSBC İmalat PMI verisi beklenti üzerinde kaldı. Beklentinin 50.2 seviyesinde olduğu veride gerçekleşme 50.4 düzeyinde oldu. Nikkei %5,22 15292 Hang Seng %1,21 23302 Shangai %1,66 2302,28 Japonya tarafından ise açıklanan çok fazla veri yoktu. Gelen veriler arasında en önemlisi beklentilerden fazla çıkan Ticaret Dengesi oldu. İthalat ve ihracat arasındaki farkı gösteren Ticaret Dengesinde 91 milyar Yen açık olduğu tahmin edilirken, 1.07 trilyon Yen açık olduğu görüldü. Japonya tarafındaki bir başka gelişme ise Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda nın konuşmasıydı. Kuroda yıllık enflasyon görünümü için resmi görünümü tekrarlayarak, çekirdek enflasyonun şuan için %1.25 civarında kalmaya devam etmesinin büyük olasılık olduğunu bildirdi. Hafta boyunca Avustralya dan gelen en önemli veri 2014 üçüncü çeyreğe ait Tüketici Fiyat Endeksi verisi oldu. Açıklamaya göre üçüncü çeyrekte %0.5 oranında artan tüketici fiyat düzeyinin, %0.4 oranında artması bekleniyordu. Böylelikle TÜFE yıllık bazda beklentilere paralel %2.3 oranında artmış oldu. Kıtanın bir diğer önemli ekonomisi olan Yeni Zelanda dan da 2014 üçüncü çeyrek TÜFE verisi geldi. Konut fiyatlarındaki yavaşlamanın etkisiyle beklenti olan %0.5 düzeyinin altında kalan üçüncü çeyrek TÜFE %0.3 seviyesinde açıklandı. Yıllık bazda ise tüketici fiyatlarındaki artışın %1.3 lük beklentiyi karşılayamayarak %1.0 düzeyinde kaldığı görüldü. Yeni Zelanda ekonomisinin beklenti üzerinde ticaret açığı verdiği görüldü. İhracat ve ithalat arasındaki farkı gösteren veride beklenti 700 milyon Yeni Zelanda Doları açık verildiği yönündeyken, açığın 1.35 milyar Yeni Zelanda Doları olduğu görüldü. Bu açıkta ithalatın ihracata göre daha fazla artmış olması rol oynadı.
TÜRKİYE Yurtiçi piyasalar için bu haftanın en önemli verisi hiç kuşkusuz Perşembe günü yapılan ve faiz oranlarının açıklandığı Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı oldu. Beklenildiği gibi bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %8.25, borçlanma faiz oranı %7.50 ve gecelik faiz oranı %11.25 oranlarında sabit tutuldu. Toplantı sonrası yayımlanan açıklamada, sıkı para politikasındaki istikrarın kredi hacminde stabil görünürlükle artış sağladığını ve fiyat istikrarının olumlu düzeye yaklaştığı belirtildi. İhracatın ise, küresel ekonomideki yavaşlamaya rağmen dengeli büyüdüğü açıklandı. Yılın başında devreye giren sıkı para politikasının, çekirdek enflasyon üzerinde etkisinin de olumlu olmaya başladığını ve düşen emtia fiyatlarının da buna yardımcı olduğu belirtildi. Ancak gıda fiyatlarının bu iyileşmeyi genel anlamda frenlediği not edildi. PPK kararları öncesinde Maliye Bakanı Mehmet Şimşek katıldığı bir toplantıda enflasyonun önemli ölçüde gıda fiyatlarından, kısmen de Türk Lirası ndaki değer kaybından kaynaklandığını söyledi. Enflasyonla mücadelede Merkez Bankasını destekleyeceklerini belirten Şimşek, malı dengenin iyi noktada olunduğunu, kısa vadede ılımlı büyüme beklediklerini ancak reformlar ile bunu orta vadede daha iyi hale getirebileceklerini söyledi. Enflasyonun %3-5 arasına indirilmesi gerektiğini belirten Bakan Şimşek, bu temel hedef için reform programının öneminin vurguladı. USDTRY ve EURTRY kurunda haftalık düşüş meydana geldi. Sürpriz çıkmayan faiz kararları sonrasında USDTRY 2.2294 seviyesine kadar gerileyerek 18 Eylül 2014 tarihinden bu yana en düşük seviyeyi gördü. Yurtiçi piyasalarda BİST 100 ise haftayı 79.417 seviyesinden %5.1 oranında primle kapattı. Hafta içerisinde Merkezi Hükümet Borç Stoğu da açıklandı. Geçtiğimiz aylara göre artış gösteren borç stoğu Eylül ayı için 603milyar 150milyon Türk Lirası olarak açıklandı. Detaylı incelemeye baktığımızda, bu ay açıklanan artışın dış borç kısmının döviz bazlı olması sebebiyle, kur farkından dolayı arttığı gözlendi.
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Bu haftanın ekonomik veri trafiğine bakmadan önce Türkiye de 26 Ekim de kış saati uygulamasına geçileceği için 26 Ekim Pazar gecesi FX enstrümanlarında hafta açılışının 23:05 te olacağını, 31 Ekim Cuma gecesi kapanışın da 22:55 te gerçekleşeceğini hatırlatmak isteriz. Pazartesi gününe Pazar günü açıklanmış olan Avrupa Merkez Bankası ECB nin banka stres testi sonuçları ile başlayacağız. TSİ 12:00 de açıklanacak Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksiyle beraber Euro Bölgesi Özel Kesim Krediler verisi izlenecek. 15:30 da Türkiye den Kapasite Kullanım Oranı, 17:00 de ise ABD den Bekleyen Konut Satışları takip edilecek. Salı gününe 02:50 de Japonya dan açıklanacak Perakende Satışlar verisi ile merhaba diyeceğiz. Bu verinin ardından 10:00 da Almanya dan açıklanacak İthalat Fiyat Listesi izlenebilir. Yurtiçi piyasaların Cumhuriyet Bayramı Tatili nedeniyle öğleden sonra ve Çarşamba tam gün kapalı olacağını hatırlatmak isteriz. Günün devamında 15:30 da ABD den açıklanacak Dayanıklı Mal Siparişleri verisi ve 17:00 de yine ABD den gelecek Tüketici Güven Endeksi verisi takip edilebilir. Çarşamba günü 02:50 de Japonya dan gelecek Öncü Sanayi Üretim Verisinin ardından 03:00 de Yeni Zelanda dan açıklanacak İş Dünyası Güven Endeksi izlenecek. 12:30 daki İngiltere Bireysel Krediler verisinin ardından 15:30 daki Kanada Üretici Hammadde Fiyat Artışı verisi izlenebilir. 21:00 de ABD Merkez Bankası FED in FOMC Faiz Kararı ve toplantı sonucunu takip edeceğiz. Veri açıklandığı sırada piyasadaki oynaklığın artabileceğini hatırlatmak isteriz. 23:00 de ise Yeni Zelanda Merkez Bankası RBNZ nin Faiz Kararı izlenecek. Perşembe gününe 03:30 daki Avustralya Konut Yeni Konut Satışları verisi ile başlayacağız. 10:00 daki İngiltere Ulusal Konut Satışları verisi ardından 11:00 de Türkiye den Tüketici Güven Endeksi verisi izlenebilir. 11:55 te ise Almanya dan gelecek İşsizlik Oranı verine bakacağız. 15:30 da ABD den gelecek 2014 üçüncü çeyrek büyüme (ilk tahmin) verisi günün en önemli verisi olmaya aday. Söz konusu veri FED in faiz artırım süreciyle direk bağlantılı olduğu için beklentilerden farklı gelmesi halinde piyasalarda yüksek oynaklığa neden olabilir. Büyüme verisinin hemen ardından saat 16:00 da ise FED Başkanı Yellen in bir konferansta yapacağı konuşma piyasa katılımcıları tarafından yakından takip edilecektir. Cuma günü ise haftanın ve ayın son günü olması nedeniyle hızlı hareketlere neden olabilir. Güne 00:45 te gelecek Yeni Zelanda Yapı İzinleri verisiyle başlayacağız. Bu verinin ardından 02:50 de açıklanacak Japonya Hanehalkı Harcamaları ve TÜFE verileri izlenecek. 03:30 da ise Avustralya üçüncü çeyrek ÜFE verisi takip edilecek. 10:00 da Almanya dan açıklanacak Perakende Satışlar verisini takiben 11:00 de Türkiye Ticaret Dengesi ve 13:00 de Euro Bölgesi TÜFE si izlenebilir. 15:30 daki Kanada Ağustos ayı büyüme verisiyle aynı saate ABD den Tüketici Fiyat Endeksi, Kişisel Gelir ve Gider verileri takip edilebilir. Haftanın son önemli verilerinin ise 16:45 teki Chicago PMI verisi ve 16:55 teki revize Michigan Tüketici Güven Endeksi verisi olması bekleniyor.
EURUSD Çarşamba günü ABD'de açıklanan enflasyon verilerinde olumsuz perakende satışlar verisine karşın gerçekleşme olumluydu. Perşembe günü Euro Bölgesi ve Almanya'da açıklanan pozitif PMI verileri de Euro Bölgesi ekonomisi için olumlu sinyallerdi. Ancak FED'in erken faiz artırma olasılığına muhalif açıklamaların gelmemesi nedeniyle hafta genelinde doların euroya karşı güçlü olduğu görüldü. Bu hafta açıklanacak verilere bakarsak Pazartesi günü açıklanacak olan ABD beklemedeki ev satışları, Salı günü açıklanacak olan ABD dayanıklı mal siparişleri, Perşembe günü açıklanacak olan ABD büyüme verisi ve Cuma günü Euro Bölgesi'nde açıklanacak olan enflasyon verilerinin ön plana çıkması beklenebilir. Genel olarak Euro Bölgesi verilerinde olumsuz, ABD verilerinde ise olumlu beklentilerin olması nedeniyle doların euro karşısında güçlenme potansiyeline dikkat etmekte yarar görüyoruz. Pariteye teknik açıdan bakarsak; 1.2660 desteği üzerinde kalıcılık arayan paritede, bu seviye üzerinden oluşabilecek alıcılı seyirde 1.2740 ve 1.2830 izlenebilecek ilk direnç seviyeleri. Paritede 1.2740 seviyesi üzerinde işlemlerin, yukarı hareketin devamlılığı adına kritik olduğunu hatırlatalım. Dolar lehine işlemlerin oluşması ve 1.2660 seviyesi altında kalıcılık halinde ise 1.2620 ve daha aşağıda da 1.2570 destekleri takip edilebilir. Stochastic göstergesinde mavi renkle gösterilen %D eğrisinin aşırı satış bölgesine girdiği görülüyor.
GBPUSD Çarşamba günü açıklanan son MPC toplantı tutanakları verisinde gerçekçi vurguların olması hafta genelinde sterlinin zayıflamasına neden oldu. Perşembe günü açıklanan negatif perakende satışlar verisi aşağı yönde hareketi destekledi. Tüm kara bulutlara karşın Cuma günü açıklanan büyüme verisinde negatif bir gerçekleşmenin meydana gelmemesi ise hızlı bir yükselişe neden oldu. İngiltere'de bu hafta veri trafiği sakin. Tek önemli veri diyebileceğimiz ve Perşembe günü açıklanacak olan Ulusal Konut Fiyat Endeksi'nde beklentiler olumlu. Olumlu gerçekleşme sterlinde sınırlı bir güçlenmeye neden olabilir. Pariteye teknik açıdan bakarsak; 1.6110 direnci altında fiyatlanan GBPUSD paritesinde, Sterlin lehine hareketliliğin devamı ve 1.6110 seviyesi üzerinde kalıcılık durumunda 1.6180 ve 1.6225 dirençleri izlenebilir. 1.6110 direnci altında aşağı yönlü işlemlerin oluşması durumundaysa 1.6060 ve 1.6010 destekleri takip edilebilir. Bears ve Bulls indikatörleri negatif görünüm sergiliyor.
USDJPY Önceki hafta 105.55 kritik desteği üzerinde kalıcılık sağlanması sonrası haftayı 106.87 seviyesinden tamamlayan kontratta, geçtiğimiz hafta da toparlanma gayretinin devam ettiği görüldü. Hafta başı ve ortasında 107.20 direnci üzeri kalıcılık sağlayamayan paritede perşembe ve cuma günleri ise 108.30 kritik direnci denemeleri vardı. Paritede 108.30 direncinin kritik olduğunu ve yaşanan toparlanma hareketinin devam etmesi adına üzerinde kalıcılık gerektiğini hatırlatalım. Bu durumda izleyeceğimiz dirençler sırasıyla 108.90-109.50 ve 110.10 seviyelerinde bulunmakta. Ayrıca 110.10'un bir sonraki kritik direnç konumunda olduğunu hatırlatalım. 108.30 seviyesinin geçilememesi durumunda yaşanacak geri çekilmelerde ise 107.20-106.70-106.20 ve 105.55 desteklerini izlemeye devam edeceğiz. 105.55'in önemli destek konumunda olduğunu tekrar belirtelim. Geçtiğimiz hafta aşırı satış bölgesinden çıkan stochastic indikatörünün aşırı alım bölgesine girdiği görülüyor. Önümüzdeki hafta pariteyi etkileyebilecek ABD ve Japonya tarafındaki verilere göz atacak olursak; ABD'de pazartesi hizmet PMI ve beklemedeki ev satışları, salı dayanıklı mal siparişleri ve tüketici güveni, çarşamba mortgage verileri, perşembe GSYİH, cuma günü ise kişisel gelir-gider ve tüketim harcamaları ile Michigan Tüketici Güveni verileri ön plana çıkmakta. Japonya tarafında ise salı perakende satışlar, çarşamba endüstriyel üretim, cuma günü ise ev satışları, TÜFE ve işsizlik oranı verileri izlenecek.
S&P 500 Bir önceki hafta yaşanan satış dalgasının ardından haftayı 1880 desteğinin hemen üzerinden kapatan kontratta geçen hafta yükselişler hakimdi. Haftanın son iki günü ise 1954 direnci denemeleri yaşandı. 1954 seviyesi üzerinde kritik 1980 direnci izleyeceğiz. Yukarı hareketin devamı adına 1980 üzeri kalıcılık gerektiğini belirtelim. Bu durumda izleyeceğimiz diğer dirençler sırasıyla 2001-2011-2022-2034 ve 2044 seviyelerinde bulunmakta. 1880 direncinin geçilememesi durumunda ise 1954 seviyesi altında 1933-1916 ve 1907 desteklerini izleyeceğiz. 1907nin ilk önemli destek olduğunu ve alış iştahının korunması adına kritik önemde olduğunu hatırlatalım. Yüksek momentumlu çıkış sonrasında fractalın negatife dönmemesi nedeniyle hala yükseliş potansiyelinin devam ettiği söylenebilir. Gelecek hafta ABD borsalarını ve kontratı etkileyebilecek ABD verilerine bakacak olursak; pazartesi hizmet PMI ve beklemedeki ev satışları, salı dayanıklı mal siparişleri ve tüketici güveni, çarşamba mortgage verileri, perşembe GSYİH, cuma günü ise kişisel gelir-gider ve tüketim harcamaları ile Michigan Tüketici Güveni verileri ön plana çıkmakta.
ALTIN Bir önceki hafta FED yetkilileri Bullard ve Kocherlakota'nın erken faiz artırımına karşı olduklarını açıklamaları ile birlikte hızlı bir şekilde yükselen altında, geçen hafta bu açıklamaların yeterince desteklenmemesi ile geri çekiliş hareketleri izlendi. ABD'de açıklanan enflasyon verilerinde de ciddi bir negatif sapmanın meydana gelmemesi de bu hareketleri destekledi. Bu hafta altını etkileyebilecek verilere bakarsak; Pazartesi günü açıklanacak olan ABD beklemedeki ev satışları, Salı günü açıklanacak olan ABD dayanıklı mal siparişleri, Perşembe günü açıklanacak olan ABD büyüme verisinin ön plana çıktığı söylenebilir. ABD verilerine ilişkin genel olumlu beklentiler altını baskılamaya devam edebilir. Teknik açıdan bakacak olursak; Bollinger üst eğrisinde satışla karşılaşan altında 1233 direncinin test edilmesi sonrasında bu seviye altından kısmi geri çekilmelerin izlendiği altında, aşağı yönlü seyrin devam etmesi halinde 1222 ve 1216 destekleri takip edilebilir. İşlemlerin pozitif yönlü olması ve 1233 seviyesi üzerinde kalıcılık halinde ise 1244 ve negatif algı adına kritik seviye olan 1255 direnci izlenebilir.
BRENT Önceki haftayı 86.30 seviyesinin hemen altında tamamlayan kontratta yeni haftada yine geri çekilmeler gözlense de 83.00 desteği üzerinde tutunma sağlanması sonrası toparlanma çabası vardı. haftanın son işlem gününde ise önceki hafta olduğu gibi 86.30 seviyesi üzerine atma gayreti hakimdi. bu seviye üzeri kalıcılık durumunda 87.80 ve 88.50 ilk dirençler. Özellikle 88.50 önemli direnci üzerinde kalıcılık sağlanabilmesi halinde toparlanma olabileceğini ve bu durumda izleyeceğimiz ilk dirençlerin89.80-90.40-91.00 ve 92.20 seviyelerinde olduğunu hatırlatalım. 88.50 altında kalıcılık durumunda ise geri çekilmelerin devam edebileceğini düşünmekteyiz. İlk destekler sırasıyla 84.60-83.80-83.00-82.00-81.70-81.00-80.50 ve 80.00 seviyelerinde bulunmakta. MACD indikatörünün pozitif eğilim işaret etmeye başladığı söylenebilir.
USDTRY Yurt içi piyasalar geçtiğimiz hafta Perşembe günü TCMB'nin verdiği faiz kararına odaklandı. Faiz oranında bir değişikliğe gidilmemesi haftanın son iki gününde faiz indirimi sürprizini satın alan fonların, pozisyon değişikliğine gitmesine neden oldu. Önümüzdeki haftaya bakarsak Cumhuriyet Bayramı tatili nedeniyle piyasaların nispeten sakin olması beklenebilir. Ancak Perşembe günü ABD'de açıklanacak olan büyüme rakamlarının global etkisinin kurda dalgalanmaya yol açması beklenebilir. Teknik açıdan bakacak olursak; TL lehine hareketlilik ile 2.2350/2.2330 direnci altında fiyatlanan kurda geri çekilmenin devam etmesi durumunda kritik 2.2220 ve 2.2165 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliğin oluşması ve bant üzerinde kalıcılık halinde ise 2.2400, daha yukarıda da 2.2440 izlenebilecek ilk direnç seviyeleri. Parabollic SAR indikatörü geçen hafta olduğu gibi bu hafta da negatif görünüm sergilemeye devam ediyor.
EURTRY Geçtiğimiz hafta Perşembe günü açıklanan Euro Bölgesi PMI verilerinde sürpriz denebilecek pozitif gerçekleşmeler izlendi. Ancak TCMB'nin faiz oranında bir değişikliğe gitmemesi sonucu lirada görülen güçlenme haftaya boyunca negatif yönde fiyatlanan kuru daha da aşağı çekti. Cumhuriyet Bayramı tatili nedeniyle yurt içi piyasaların sakin olma potansiyelinden dolayı Avrupa verilerinin daha fazla önem taşıdığı söylenebilir. Özellikle Perşembe günü açıklanacak olan negatif beklentili Almanya enflasyon ve Cuma günü açıklanacak olan Almanya perakende satışlar verilerini takip etmekte yarar var. Teknik açıdan bakacak olursak; Kritik 2.83 seviyesine doğru hareketliliğin gözlemlendiği EURTRY kurunda, bu seviye altındaki kalıcılık durumunda ilk destekler 2.8250 ve 2.8170 seviyelerinde bulunmakta. Euro lehine hareketlilikte ise 2.8440 ve 2.8530 direnç seviyeleri takip edilebilir. 2.83 seviyesinin altındaki kalıcılıkta negatif algıdan bahsedebiliriz. Geçtiğimiz haftanın son günü oluşan doji nedeniyle Pazartesi ve Salı günü oluşacak günlük mumların yönünün önem kazandığı söylenebilir. Boş mumların oluşması durumunda tepki alımları izlenebilir.