GÜNLÜK BÜLTEN Araştırma 14/4/15 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakış 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Bugün ABD de tsi ile15:3 da açıklanacak perakende satışlar verisi ön planda olabilir. Tüketim harcamalarında yılbaşından bu yana etkili olan momentum kaybının devam edip etmediği takip ediliyor. Dolar endeksi ve ABD tahvil faizleri üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturabilecek nitelikte güçlü sinyaller içerebilecek makro veriler TL varlıklar üzerinde olumsuz etki yaratabilir. Ayrıca bugün ABD de Intel, JP Morgan, Wells Fargo ve Johnson&Johnson finansallarının açıklanacağını not edelim. Haftanın geri kalanında ABD TÜFE ve Çin büyüme verilerini takip ediyoruz. Global Piyasalar Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: BIST-1 Index 81,938 -.86% Dow Jones 17,977 -.45% Paris CAC-4 5,254.26% Nasdaq 4,988 -.15% DAX 12,339 -.29% S&P5 2,92 -.46% FTSE-1 7,64 -.36% Asya: Rusya RSI 1,5.52% Seul KOSPI 2,17.38% Prag PX5 1,58.58% Bombay SENSEX 29,44.57% Varşova WIG2 2,442 -.5% Nikkei-225 19,879 -.13% Güney Amerika: Hang Seng 27,881 -.48% Bovespa 54,24.5% Shanghai Composite 4,161.96% Arjantin MERVAL 11,678 -.7% Tayland Set 1,548.18% BIST-1 En Çok Artan 1 HURGZ Hurriyet Gazetecilik 18.8% 2 FENER Fenerbahce 6.8% 3 ALGYO Alarko G.M.Y.O. 4.9% 4 SODA Soda Sanayii 3.7% 5 GUBRF Gubre Fabrikalari 3.7% BIST-1 En Çok Azalan 1 IPEKE Ipek Dogal Enerji Kayna -4.4% 2 AFYON Afyon Cimento -4.2% 3 TATGD Tat Gida -4.% 4 IHLAS Ihlas Holding -3.6% 5 TRGYO Torunlar G.M.Y.O. -3.4% Bültenimizden Başlıklar Piyasa Yorumu Tahvil ve Bono ALBRK: 268mn dolarlık murabaha sendikasyonu aldı
PİYASA YORUMU Günlük Yatırım Bülteni - 14/4/15 Geçtiğimiz hafta açıklanan 17-18 Mart FED FOMC tutanaklarının da desteğiyle dolar endeksindeki güçlenme eğilimi ön planda. Tutanaklarda en fazla dikkat çeken konu faiz artışı zamanlamasında Haziran ayına yönelik tartışmalardı. Geçtiğimiz hafta gelişmiş ve gelişmekte olan ülke hisse senetlerinde yükseliş eğilimi ön plandayken, hisse senetlerinin yeni haftaya sınırlı kar satışları ile başladığını görüyoruz. S&P 5 endeksi dün %.46 ekside günü tamamlarken MSCI gelişmekte olan ülke hisse endeksi ise Asya hisse senetlerindeki yükselişler öncülüğünde %.66 artıda günü tamamladı. MSCI Latin Amerika dolar bazında %.67, EMEA ise %.72 geriledi. Dolar endeksindeki yükseliş eğilimi ve 7 Haziran seçimleri gibi negatif tetikleyicilerin yurtiçi varlıkları olumsuz etkilediğini görüyoruz. Yurtiçi piyasalar TL deki satış baskısı öncülüğünde negatif ayrışıyor. USD/TL deki yükseliş eğilimi ön planda kalmaya ve soru işareti yaratmaya devam ederken bu görünümün hisse ve bono piyasalarına da olumsuz yansıdığını görüyoruz. Geçtiğimiz hafta etkili olan zayıf yükseliş eğiliminin ardından BIST-1 endeksi dün %.86 düşüşle 81.937 seviyesine gerileyerek 82. ana desteği altında kapanış yaptı. Güne %8.3 bileşikten başlayan 1 yıllık tahvil faizi ise %8.4 bileşikten günü tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS spreadi 214 lerden 22 lere doğru yükseldi. Dün gece 2.67 ile rekor seviyeyi gören USD/TL ile birlikte MSCI Türkiye ETF inin dün gece %3.83 ekside günü tamamladığını gördük. Bu sabaha baktığımızda: - Güçlenme eğilimindeki dolar endeksinde sert yükseliş sonrası bu sabah kar satışları gözleniyor. - 2.67 ile rekor seviyeyi gören USD/TL bu sabah hafif ekside. - TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları hafif ekside işlem görüyor - Yukarı yönlü baskının etkili olduğu brent petrol fiyatı şu saattlerde %.9 artıda. - Bu sabah gelişmekte olan Asya hisse senetlerinde karışık görünüm hakim. Çin artıda, Tayvan ve Endonezya ekside. Japonya ise yatayda. - Çin de yarın açıklanacak 1Ç büyüme verisi odak noktasında. Aşırı sapma göstermediği sürece zayıf veri, genişleyici politikalara yönelik beklentileri güçlendirebilir. USD/TL deki eğilim ön planda kalmaya devam edebilecekken, BIST-1 endeksinin güne zayıf seyirle başlayacağını düşünüyoruz. 82. ana desteğinin kırılması ile birlikte 81./8. seviyelerine doğru geri çekilmeler yaşanabilir. 83.75 ise ana direnç seviyesi altında satış baskısının devam edebileceğini düşünüyoruz. Bugün ABD de tsi ile15:3 da açıklanacak perakende satışlar verisi ön planda olabilir. Tüketim harcamalarında yılbaşından bu yana etkili olan momentum kaybının devam edip etmediği takip ediliyor. Dolar endeksi ve ABD tahvil faizleri üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturabilecek nitelikte güçlü sinyaller içerebilecek makro veriler TL varlıklar üzerinde olumsuz etki yaratabilir. Ayrıca bugün ABD de Intel, JP Morgan, Wells Fargo ve Johnson&Johnson finansallarının açıklanacağını not edelim. Haftanın geri kalanında ABD TÜFE ve Çin büyüme verilerini takip ediyoruz. Perşembe günü FED Başkan Yardımcısı Stanley Fischer konuşması, euro bölgesinde revize enflasyon verisi, Avrupa Merkez Bankası toplantısı, İngiltere de açıklanacak enflasyon ve istihdam verileri takip edilecek diğer önemli makro gündem maddeleri. Diğer taraftan ABD de GE, Citigroup, Goldman Sachs, Bank of America gibi önemli finansallar açıklanıyor. 2
Günlük Yatırım Bülteni - 14/4/15 Ayrıca Cuma günü Fitch ve S&P Rusya nın gözden geçirme raporunu açıklayacak. Politik tansiyondaki hafifleme ve Ruble deki dengelenme ile birlikte piyasada yeni bir not indirimi beklenmiyor. Ancak Ocak ayında Rusya nın kredi notunu BBB- ye çeken Fitch in Rusya yı yatırım yapılabilir seviyede notlayan tek kurum olduğunu not edelim. Yurtiçinde ise Merkez Bankasının beklenti anketi yayınlanıyor. Enflasyon beklentilerindeki bozulmanın devam edip etmediği önemli olacak.(tüfe beklentisi önceki anket:%6.98) Bozulmanın devamı TL varlıklar üzerinde olumsuz etki yaratabilir. 11:3 İngiltere - TÜFE (beklenti:%.2 önceki:%.3) 11:3 İngiltere - TÜFE yıllık (beklenti:%. önceki:%.) 14:3 ABD - Perakende Satışlar (beklenti: %1. önceki: %-.6) 14:3 ABD - Perakende Satışlar - Oto hariç (beklenti: %.7 önceki: %-.1) 14:3 ABD - Perakende Satışlar - Oto ve benzin hariç (beklenti: %.6 önceki: %-.2) 14:3 ABD - ÜFE (beklenti:%.2 önceki:%-.5) 14:3 ABD - ÜFE yıllık (beklenti:%-.9 önceki:%-.6) 16: ABD - NFIB İyimserlik Endeksi (beklenti:98.3 önceki:98.) ŞİRKET HABERLERİ Albaraka Turk 268mn dolarlık murabaha sendikasyonu aldı Albaraka Turk yurtdışı bankalardan 268 milyon ABD tutarında 2 yıllık murabaha sendikasyonu aldı. Maliyeti Libor+125 baz puan ve tutar varlıkların %3üne denk geliyor. TAHVİL BONO Verim Eğrisi CDS (5 Yıllık) 1. 9. 8. 7. 6. 14.8.213 27.12.214 1.5.216 22.9.217 4.2.219 18.6.22 31.1.221 15.3.223 27.7.224 4 35 3 25 2 15 1 5 3
EMTİA Günlük Yatırım Bülteni - 14/4/15 Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 2,2 16 2, 14 1,8 12 1,6 1 1,4 8 1,2 6 1, 4 8 2 6 4
ÇEKİNCE: Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.