GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 21 Kasım TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

GÜNE BAŞLARKEN 21 Kasım 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 21.11.2017 16:30 A.B.D Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Ekim 0.17 21.11.2017 18:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak 21.11.2017 18:00 A.B.D Konut Satışları Ekim 5.40mn 5.39mn 21.11.2017 18:00 A.B.D Konut Satışları (aylık değ.) Ekim 0.2% 0.7% Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB TCMB nin ilk TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerine 637 milyon USD teklif geldi Yellen Fed in Yönetim Kurulu ndan ayrılıyor Değişim (%) BIST-100 (TL) 103,912-0.7-2.5-0.6 41.4 36.0 BIST-100 (USD) 26,732 0.0-2.9-5.9 20.7 23.3 BIST-30 (TL) 127,697-0.5-1.9-0.2 42.6 36.9 BIST-BANKA (TL) 154,009-2.3-1.8-4.3 25.7 23.7 BIST-SINAI (TL) 117,883-0.5-4.5-1.7 52.2 42.6 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,712-5.9 2.7 32.4 82.9 263.4 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,469-6.2 2.3 25.4 56.1 229.6 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5,636-0.0 1.9 11.8 66.7 72.4 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,548-0.3 0.9 8.3 39.6 53.8 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.44-6 55 3 309 208 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 777,902-1.0-3.8-1.6 41.9 35.6 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 244,950-0.7-2.5-0.7 43.7 38.4 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 14.21 48 39 190 392 358 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.90 35 56 145 179 148 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 100 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 4.27 1.1 1.8 6.8 23.2 18.1 $/TL 3.93 1.4 1.5 7.0 16.6 11.5 /TL 4.61 0.9 2.1 6.6 29.3 24.4 CDS (5 yıllık, değişim bp) 215 7.92 1 42-81 -58 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 153-0.81-0.1-3.4 1.1 1.8 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.81 10.60 0.5 43.3-37.9-45.8 Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 23,431 0.3-0.0 0.4 24.2 18.6 ABD-S&P 500 2,582 0.0-0.1 0.3 18.2 15.5 İngiltere-FTSE 100 7,389 0.1-0.4-1.8 9.1 3.5 Almanya-DAX 13,059 0.5-0.1 0.5 22.5 13.7 Fransa-CAC 40 5,340 0.0-0.0-0.6 18.6 9.8 Japonya-NIKKEI* 22,416 0.7 0.2 4.5 24.8 17.3 Brezilya-BOVESPA 73,437 1.3 1.3-3.9 22.5 21.9 Rusya-MICEX 2,130-0.1-1.7 2.8 4.5-4.6 Hindistan-SENSEX 30* 33,530 0.5 1.5 3.5 28.2 25.9 Çin-SHANGAİ COMP* 3,411 0.6-1.1 1.0 6.8 9.9 MSCI-Dünya 2,036 0.1 0.0 0.1 19.3 16.3 MSCI-GOP 1,136-0.0 1.1 1.7 34.1 31.8 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.76 0 7 19 69 55 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.36-0 -4-2 1-8 Brent Spot (USD/Varil) 62 0-1 8 33 10 Altın Spot (USD/Ons) 1,281 0 0 0 6 11 * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 10.27-1.8% 105.0% 270 3,646 ASELS 33.26-1.1% 162.2% 199 8,556 HALKB 9.64-3.4% 4.8% 111 3,100 GARAN 9.66-3.1% 30.8% 137 10,437 ISCTR 6.12-3.6% 22.9% 46 7,085 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ TL uzlaşmalı döviz satım ihalesi: Reel sektöre YP hedge imkanı yaratması amacıyla sunulan TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerinin ilk gününde toplam 637 milyon USD teklif geldi. 1 ay vadeli döviz ihalesine 321 milyon USD (ihale miktarı: 150 milyon USD), 3 ay vadeli döviz ihalesine 166 milyon USD (ihale miktarı: 100 milyon USD) ve 6 ay vadeli döviz ihalesine 150 milyon USD (ihale miktarı: 100 milyon USD) teklif geldi. İhalede oluşan ortalama USDTRY fiyatları ise sırasıyla 3.9452, 4.0222 ve 4.1362 oldu. Bugün de 150 milyon USD değerinde 1 ay vadeli ihale gerçekleştirilecek. Fed de görev değişimi: 4 Şubat 2018 de görev süresi dolacak olan Fed Başkanı Yellen, görevini Jerome Powell a teslim ettikten sonra Fed Yönetim Kurulu ndan da ayrılacağını açıkladı. Yellen ın 2024 e kadar üye olarak kalma hakkı bulunuyordu. Yellen ın da ayrılmasından sonra Fed deki boş koltuk sayısı 4 e çıkacak. KURUMSAL İŞLEMLER* Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.30 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 9% 31 83 4.38 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.82 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.46 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.33 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.31 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 33.26 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 14.17 *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

TAVSİYE LİSTESİ 20.11.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5,0 4,4 0,71 0,63 14,5% 14,7% Akbank AKBNK EÜ 9,09 11,80 30% 9.354 46,8 7,0 6,2 1,04 0,91 15,9% 15,6% 79,1% -0,3 pp Garanti Bankası GARAN - 9,66 - - 10.437 107,5 - - - - - - 84,0% 0,4 pp Halk Bankası HALKB EP 9,64 13,00 35% 3.100 59,5 3,0 2,6 0,50 0,44 14,3% 14,3% 84,9% -3,0 pp İş Bankası ISCTR EÜ 6,12 8,50 39% 7.085 30,7 4,9 4,2 0,68 0,60 14,6% 15,4% 76,6% -0,4 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 5,47 8,20 50% 3.518 24,7 4,4 3,9 0,62 0,53 15,0% 14,8% 90,1% -0,9 pp YKB YKBNK EÜ 4,13 5,20 26% 4.619 25,8 5,1 4,4 0,61 0,54 12,6% 13,0% 55,1% 0,4 pp TSKB TSKB EÜ 1,37 1,85 35% 846 2,9 6,0 5,5 0,97 0,84 17,2% 16,5% 55,7% -3,3 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1,14 1,40 23% 264 1,0 5,0 3,9 0,42 0,38 8,6% 10,2% 40,4% -1,4 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EP 7,10 7,20 1% 785 0,1 17,2 16,4 3,25 3,00 20,0% 19,0% 60,8% 0,0 pp Avivasa AVISA EP 17,76 22,00 24% 539 0,1 15,5 11,6 4,29 3,68 30,0% 34,0% 97,1% -0,1 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3,13 3,80 21% 246 1,0 8,3 7,4 1,87 1,61 25,5% 23,2% 70,9% -0,4 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2,84 3,10 9% 365 0,1 13,4 13,0 1,03 0,95 7,0% 8,0% 20,0% 0,0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16,58 19,30 16% 10.816 25,3 10,6 9,6 12.787-15% 86,4% 0,1 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10,68 12,30 15% 5.606 20,1 6,6 6,0 8.709-36% 73,0% 0,5 pp Şişe Cam SISE GG 4,35 2.518 5,4 8,9 9,2 2.712-7% 44,7% 1,4 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2,47 3,60 46% 2.415 44,8 5,2 4,1 5,4 4,4 0,9 68,2% -3,5 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0,91 1,35 48% 192 2,1 4,5 3,5 13,6 6,4 0,5 3,9% -1,1 pp İş GYO ISGYO EÜ 1,26 1,65 31% 296 1,4 2,2 1,2 13,5 4,6 0,4 26,1% -1,4 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2,23 3,50 57% 143 1,4 7,1 11,6 13,3 16,8 0,5 64,2% -3,6 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6,37 7,50 18% 819 1,1 3,5 2,6 13,6 7,1 0,6 40,3% 1,2 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12,8 11,7 7,9 7,1 1,1 1,0 Adana Çimento ADANA EP 6,30 7,30 16% 143 0,2 7,7 7,0 8,4 7,2 2,2 2,1 4,6% -0,2 pp Anadolu Efes AEFES EP 22,76 22,10-3% 3.467 2,9 38,3 31,9 8,9 7,8 1,4 1,3 81,2% 0,4 pp Akçansa AKCNS EÜ 10,82 14,15 31% 533 0,4 7,9 7,3 6,2 5,5 1,5 1,4 29,1% -0,7 pp Aksa Akrilik AKSA EP 11,94 15,21 27% 568 1,8 7,4 8,2 5,8 5,5 1,1 1,0 58,8% 0,0 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3,43 4,20 22% 541 2,6 33,3 18,4 9,9 5,6 1,5 1,3 46,2% 0,1 pp Anadolu Cam ANACM GG 2,52 486 1,7 13,6 10,4 6,4 5,6 1,4 1,2 58,0% 7,7 pp Arçelik ARCLK EP 19,57 28,70 47% 3.402 13,0 10,1 9,2 8,8 7,7 0,9 0,8 76,8% -4,9 pp Aselsan ASELS EP 33,26 33,00-1% 8.556 77,1 29,4 25,0 33,5 26,6 6,4 5,5 28,6% -12,5 pp Aygaz AYGAZ EP 14,25 17,30 21% 1.100 1,5 8,7 8,0 11,8 11,3 0,6 0,5 74,3% -0,4 pp Bagfaş BAGFS EP 9,20 12,20 33% 107 1,5 24,1 8,5 8,7 6,7 1,3 1,0 4,6% 0,0 pp Banvit BANVT GG 20,18 519 4,7 57,7 36,0 12,8 11,6 1,0 0,9 24,6% -1,4 pp BİM BIMAS EP 75,75 81,40 7% 5.916 11,7 31,3 27,5 19,2 16,5 0,9 0,8 71,3% 0,0 pp Bizim Toptan BIZIM EP 6,85 9,67 41% 106 1,3 21,6 17,9 4,3 3,7 0,1 0,1 26,4% -0,2 pp Brisa BRISA EP 6,89 7,80 13% 541 1,3 20,8 26,3 10,7 9,2 1,7 1,6 18,2% -4,2 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5,46 6,64 22% 201 0,3 6,5 6,4 6,2 6,6 1,9 1,8 12,9% -1,3 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 36,94 44,00 19% 2.417 4,2 30,3 26,6 9,1 7,6 1,4 1,3 92,9% 0,3 pp Çelebi CLEBI EÜ 33,06 43,70 32% 207 0,9 12,8 10,3 7,0 5,9 1,3 1,1 47,5% 0,3 pp Çimsa CIMSA EÜ 13,99 17,75 27% 486 0,9 8,8 7,5 8,2 7,0 2,3 2,0 53,5% -0,4 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6,21 6,22 0% 48 0,8 7,7 6,5 6,5 5,5 0,1 0,1 39,3% 5,1 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 7,94 9,40 18% 449 4,4 8,2 6,1 11,4 8,9 0,4 0,3 9,9% -5,7 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4,06 5,10 26% 78 0,9 7,6 7,1 4,0 3,7 0,8 0,7 14,5% -1,9 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5,80 6,24 8% 6.864 4,7 15,3 14,9 8,0 7,7 1,6 1,5 74,2% 1,2 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8,76 7.887 33,3 13,7 13,3 8,1 7,7 1,8 1,7 78,4% 0,7 pp Ford Otosan FROTO EÜ 55,00 50,90-7% 4.965 4,2 15,0 14,8 11,6 10,4 0,9 0,8 79,8% 1,3 pp Gübretaş GUBRF EP 4,05 5,20 28% 348 7,5 24,5 12,4 9,5 6,9 0,5 0,5 16,5% 0,5 pp Indeks INDES EÜ 10,19 12,95 27% 147 0,5 2,5 8,5 3,9 3,6 0,1 0,1 50,9% -8,2 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2,13 428 57,2 21,0 16,2 8,2 6,2 1,2 1,1 38,1% -3,8 pp Kordsa Global KORDS EP 6,48 9,07 40% 324 2,1 7,1 6,5 4,7 4,3 0,8 0,7 45,9% -2,3 pp Logo LOGO EÜ 56,00 67,00 20% 360 0,8 24,4 16,0 15,6 11,0 5,1 4,0 63,4% 0,5 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4,74 7,30 54% 29 0,3 12,6 12,1 5,0 4,5 0,8 0,7 37,0% -3,4 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4,33 4,77 10% 122 0,3 8,8 8,0 9,5 8,8 2,3 2,2 6,3% 1,2 pp Migros MGROS EÜ 26,98 32,00 19% 1.236 2,9 4,9 31,0 10,2 8,4 0,5 0,4 52,1% 1,6 pp Odas Enerji ODAS EÜ 4,99 6,30 26% 174 4,1-12,1 22,7 6,6 2,7 1,7 2,6% -3,2 pp Otokar OTKAR EA 117,10 95,36-19% 723 6,9 24,7 24,9 15,0 16,2 1,9 2,0 13,4% 1,4 pp Petkim PETKM EÜ 6,39 7,91 24% 2.466 39,8 8,3 7,9 6,9 6,9 1,6 1,5 52,7% 0,5 pp Pegasus PGSUS EÜ 24,82 38,70 56% 653 16,6 7,6 14,1 7,6 6,1 0,8 0,7 34,4% -0,1 pp Soda Sanayii SODA EÜ 4,92 6,44 31% 1.139 5,0 7,6 8,8 7,0 7,3 1,9 1,9 58,0% 0,9 pp Tat Konserve TATGD EÜ 4,53 7,00 55% 158 3,6 10,8 8,0 11,2 7,8 0,7 0,6 20,3% -6,7 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 17,92 23,30 30% 1.675 9,7 7,9 6,1 4,7 4,1 2,0 1,7 93,3% 0,6 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 14,21 15,10 6% 1.353 6,1 8,5 12,0 4,1 4,5 0,5 0,4 75,7% 1,4 pp Teknosa TKNSA EP 4,51 7,06 57% 128 2,0 20,7 15,3 3,7 3,3 0,2 0,1 10,0% 3,9 pp Turkcell TCELL EÜ 14,17 16,15 14% 8.020 42,0 12,9 10,6 6,3 5,5 2,2 1,9 92,3% 0,4 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 10,27 12,10 18% 3.646 215,7 22,8 6,7 6,1 5,8 1,0 0,9 53,8% 5,9 pp Tofaş TOASO EÜ 32,58 32,70 0% 4.191 5,3 17,5 19,5 11,3 10,9 1,0 0,9 86,7% 0,6 pp Trakya Cam TRKCM GG 4,11 1.195 2,5 11,7 10,3 7,6 6,6 1,5 1,3 56,8% 1,0 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 5,68 7,80 37% 5.114 6,3 10,2 8,9 4,2 3,8 1,5 1,4 78,3% -2,4 pp Türk Traktör TTRAK EP 75,55 82,81 10% 1.037 1,6 11,9 11,4 8,4 7,7 1,2 1,1 75,9% -0,2 pp Tüpraş TUPRS EÜ 122,90 150,70 23% 7.917 35,4 6,9 7,6 6,0 6,2 0,6 0,6 83,0% -0,9 pp Ülker ULKER EÜ 18,25 25,30 39% 1.606 4,0 22,9 16,5 13,9 11,8 1,8 1,6 36,6% -0,2 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4,31 4,51 5% 137 0,1 9,3 7,8 6,4 6,3 1,9 1,8 3,9% -0,1 pp Vestel Elektronik VESTL EP 7,06 9,20 30% 609 26,3 12,9 12,0 5,6 5,2 0,5 0,4 10,1% 0,4 pp Yatas YATAS EÜ 24,94 30,00 20% 275 1,9 16,4 10,4 9,6 6,2 1,4 0,9 50,0% -4,8 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1,34 1,60 19% 689 21,2 - - 12,0 9,2 3,1 2,7 5,1% -1,2 pp BİST-100 XU100 103.912 122.475 18% 168.534 1.453 9,3 8,4 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 21.11.2017 16:30 A.B.D Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Ekim 0.17 21.11.2017 18:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak 21.11.2017 18:00 A.B.D Konut Satışları Ekim 5.40mn 5.39mn 21.11.2017 18:00 A.B.D Konut Satışları (aylık değ.) Ekim 0.2% 0.7% 22.11.2017 02:00 A.B.D Fed Başkanı Yellen Konuşacak 22.11.2017 10:00 Türkiye Tüketici Güveni Kasım 67.3 22.11.2017 15:00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları 17 Kasım 3.1% 22.11.2017 15:30 İngiltere U.K. Şansölyesi Konuşcak 22.11.2017 16:30 A.B.D İşsizlik Başvuruları 18 Kasım 249bin 22.11.2017 16:30 A.B.D Dayanıklı Ürün Siparişleri Ekim 0.3% 2.0% 22.11.2017 18:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Kasım -1.0-1.0 22.11.2017 18:00 A.B.D Michigan Üni. Güven Endeksi Kasım 98.2 97.8 22.11.2017 18:30 A.B.D DOE Ham Petrol Stokları 17 Kasım 1854bin 22.11.2017 22:00 A.B.D FOMC Toplantı Tutanakları 1 Kasım 23.11.2017 10:00 Türkiye Konut Satışları Ekim 140.3bin 23.11.2017 10:00 Türkiye Konut Satışları (yıllık değ.) Ekim 28.8% 23.11.2017 10:00 Almanya GSYH (çeyreksel değ.) 3Ç 0.8% 0.8% 23.11.2017 10:00 Almanya GSYH (yıllık değ.) 3Ç 2.3% 2.3% 23.11.2017 11:30 Almanya Almanya İmalat PMI Kasım 60.4 60.6 23.11.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi İmalat PMI Kasım 58.2 58.5 23.11.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Hizmet PMI Kasım 55.2 55.0 23.11.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Bileşik PMI Kasım 55.8 56.0 23.11.2017 12:30 İngiltere GSYH (çeyreksel değ.) 3Ç 0.4% 0.4% 23.11.2017 12:30 İngiltere GSYH (yıllık değ.) 3Ç 1.5% 1.5% 23.11.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı 17 Kasım -USD533mn 23.11.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı 17 Kasım -USD514mn 23.11.2017 15:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Villeroy Konuşacak 23.11.2017 15:30 Euro Bölgesi ECB Toplantı Tutanakları 23.11.2017 21:15 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak 24.11.2017 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı 17 Kasım -JPY105.0mlr 24.11.2017 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı 17 Kasım JPY308.2mlr 24.11.2017 02:50 Japonya Nikkei Japonya PMI Kasım 52.8 24.11.2017 02:50 Japonya Öncü Endeks CI Eylül 106.6 24.11.2017 12:00 Almanya IFO İş İklim Endeksi Kasım 116.5 116.7 24.11.2017 13:30 Euro Bölgesi ECB's Nouy Konuşacak 24.11.2017 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi Kasım 112.2 24.11.2017 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Kasım 79.7% 24.11.2017 17:45 A.B.D Markit US İmalat PMI Kasım 55.0 54.6 24.11.2017 17:45 A.B.D Markit US Hizmet PMI Kasım 55.3 24.11.2017 17:45 A.B.D Markit US Bileşik PMI Kasım 55.2 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5