GÜNE BAŞLARKEN 21 Aralık 2017 GÜNDEM Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 21.12.2017 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Ara.15 -- -JPY487.6bn 21.12.2017 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Ara.15 -- -JPY376.4bn 21.12.2017 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Ara -- 65.2 21.12.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Ara.15 -- USD102mn 21.12.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Ara.15 -- -USD117mn 21.12.2017 16:30 ABD GSYH Büyüme (çeyreksel değ, yıllıklandırılmış) 3Ç 3.3% 3.3% 21.12.2017 16:30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Ara.16 233bin 225bin 21.12.2017 16:30 ABD Kişisel Tüketim 3Ç 2.3% 2.3% 21.12.2017 16:30 ABD Çekirdek PCE (çeyreksel değ.) 3Ç 1.4% 1.4% 21.12.2017 17:30 ABD FHFA Konut Fiyat Endeksi (aylık) Ekim 0.4% 0.3% 21.12.2017 18:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Aralık 0.2 0.1 EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD de vergi reformu Temsilciler Meclisi nden de geçti BIST-100 (TL) 110,455 0.3 2.1 6.3 42.0 41.4 BIST-100 (USD) 28,808 0.3 2.3 7.8 30.0 29.7 BIST-30 (TL) 135,772 0.3 1.9 6.3 42.6 42.2 BIST-BANKA (TL) 162,525-0.1 1.9 5.5 24.5 25.5 BIST-SINAI (TL) 125,440 1.2 3.5 6.4 51.1 50.1 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,605-5.8 2.9-1.9 107.1 212.4 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,462-5.8 3.0-0.5 89.7 186.7 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5,984 0.4 1.5 6.1 71.0 83.0 İş Bankası (ISCTR, EP) borsada işlem gören iştiraklerinin hisselerinin piyasadan satın alınması yönünde karar aldı (İştirakler için olumlu, İş Bankası için Nötr) Pegasus Havayolları (PGSUS, EÜ) Airbus Siparişi ile ilgili 25 adet uçağa ilişkin alım opsiyonun kesin siparişe dönüştürülmesine karar verdi (Nötr) Türk Telekom (TTKOM, EÜ) 200mn EUR tutarında uzun vadeli kredi anlaşması imzalamıştır (Nötr) Değişim (%) Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,582 0.1 0.6 2.3 44.4 57.3 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 64.73-1 -35-77 173 137 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 828,806 0.4 2.3 6.5 43.1 41.7 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 261,924 0.2 2.2 6.9 45.7 44.9 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 13.40-7 -3-81 251 277 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.14-4 -6-76 80 72 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 4.18-0.2 0.4-2.1 16.2 15.6 $/TL 3.82-0.4 0.2-2.8 8.4 8.4 /TL 4.54-0.1 0.6-1.6 23.8 22.4 CDS (5 yıllık, değişim bp) 171-0.06-5 -44-110 -102 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 157-0.15 0.1 3.0 5.9 4.8 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.41 1.90-1.1-40.3-100.4-86.1 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 24,727-0.1 0.6 5.5 23.8 25.1 ABD-S&P 500 2,679 0.0 0.5 3.8 18.1 19.8 İngiltere-FTSE 100 7,525-0.3 0.4 1.8 6.8 5.4 Almanya-DAX 13,069-1.1-0.4 0.1 14.0 13.8 Fransa-CAC 40 5,353 0.0-0.9 0.2 10.4 10.1 Japonya-NIKKEI* 22,881-0.1 0.5 2.8 17.4 19.7 Brezilya-BOVESPA 73,367 0.9 0.6-0.1 27.4 21.8 Rusya-MICEX 2,103-0.7-1.4-1.3-5.5-5.8 Hindistan-SENSEX 30* 33,788 0.0 2.2 1.3 28.4 26.9 Çin-SHANGAİ COMP* 3,302 0.5-0.0-2.7 6.4 6.4 MSCI-Dünya 2,095-0.0 0.5 2.9 19.0 19.7 MSCI-GOP 1,133 0.1 1.3-0.3 33.1 31.4 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.85-1 7 9 63 64 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.48-1 13 12-8 4 Brent Spot (USD/Varil) 64 0 3 4 16 14 Altın Spot (USD/Ons) 1,266 0 1-1 12 10 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 15.15 1.7% 202.4% 154 5,453 SKBNK 1.83 1.7% 55.1% 122 553 HALKB 10.62 0.3% 15.5% 103 3,462 KRDMD 2.96 2.1% 157.4% 100 602 TUPRS 122.20 5.3% 85.7% 95 7,981 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr
EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ ABD de vergi tasarısı: ABD de vergi yasa tasarısı, Senato da onaylanmasının ardından, Temsilciler Meclisi nde de 201 e karşı 224 oyla kabul edildi. Kongrenin her iki kanadından da geçen tasarı, ABD Başkanı Donald Trump ın imzası sonrası yasalaşacak. Tasarı, 2018 yılı itibariyle kurumlar vergisinin %35 ten %21 e indirilmesini ve gelir vergi oranlarının düşürülmesini içeriyor. Ayrıca, eski Başkan Barack Obama nın zorunlu hale getirdiği sağlık sigortası da 2019 yılı itibariyle isteğe bağlı olacak. Vergi indirimlerinin, gelecek 10 yılda vergi gelirlerini 1.5 trilyon dolar azaltması bekleniyor. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ İş Bankası (ISCTR, EP, Fiyat:6.55TL, Piyasa Değeri TL29,475mn): İş Bankası, borsada işlem gören iştiraklerinin hisselerinin piyasadan satın alınması yönünde karar aldı. Karara göre, İş Bankası yönetim kurulu 2018 yılı sonuna kadar genel müdürlüğe Sise Cam (SISE, EÜ), TSKB (TSKB, EÜ), Anadolu Hayat (ANHYT, EÜ), Is Finansal (ISFIN, Not Yok), Is REIC (ISGYO, EÜ) ve Is Yatirim ( ISMEN, Not Yok) hisselerinde sermayelerinin azami %3 üne kadar piyasadan alım yapılması yönünde yetki verdi. Yorum: İş Bankası nın kararının iştiraklerde hisse fiyatlarını desteklemesini ve volatiliteyi azaltmasını bekliyoruz, dolayısıyla karar iştirak hisseleri için olumlu. İş Bankası için ise haberin etkisi nötrdür. Pegasus Havayolları (PGSUS, EÜ, Fiyat:32.88TL, Piyasa Değeri TL3,363mn) 2012 yılının Temmuz ayında verilmiş olup 57 adet A320neo ve 18 adet A321neo tipi uçaktan oluşan, 75 adedi kesin ve 25 adedi opsiyonlu olacak şekilde toplam 100 adet yeni uçağı kapsayan Airbus Siparişi ile ilgili olarak 25 adet uçağa ilişkin alım hakkının (opsiyonun) kesin siparişe dönüştürülmesine karar vermiştir. Nötr Türk Telekom (TTKOM, EÜ, Fiyat:6.32TL, Piyasa Değeri TL22,120mn) ile Bank of China arasında 200mn EUR tutarında bir kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu kredi, ilk 3 yılı geri ödemesiz olmak üzere toplam 8 yıl vadelidir ve kredinin yıllık faiz oranı Euribor + %2,00'dir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
TAVSİYE LİSTESİ 20.12.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.1 4.4 0.75 0.65 15.5% 15.6% Akbank AKBNK EÜ 9.37 11.00 17% 9,775 48.2 6.5 5.7 1.06 0.92 17.4% 17.1% 78.2% -1.1 pp Garanti Bankası GARAN - 10.03 - - 10,987 105.3 - - - - - - 83.5% -0.3 pp Halk Bankası HALKB EP 10.62 10.70 1% 3,462 67.6 3.3 3.0 0.53 0.46 17.5% 16.6% 81.3% -3.5 pp İş Bankası ISCTR EP 6.53 7.50 15% 7,664 32.8 5.5 4.8 0.73 0.65 14.0% 14.3% 74.3% -2.3 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.29 7.50 19% 4,101 22.7 4.3 3.7 0.69 0.59 17.6% 17.1% 89.8% 0.0 pp YKB YKBNK EÜ 4.21 5.20 24% 4,773 25.1 5.0 4.1 0.62 0.54 13.2% 14.1% 53.2% -1.8 pp TSKB TSKB EÜ 1.38 1.80 30% 864 2.7 5.5 4.9 0.96 0.83 18.8% 18.3% 55.3% -0.4 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.56 1.30-17% 366 1.5 6.6 5.6 0.57 0.52 9.0% 9.7% 39.2% -1.2 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 7.57 9.00 19% 849 0.1 14.2 12.3 3.34 2.94 24.9% 25.4% 60.1% -0.8 pp Avivasa AVISA EP 17.10 18.10 6% 526 0.1 14.9 13.7 4.13 3.64 29.6% 28.2% 96.8% -0.3 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3.29 3.80 15% 263 0.8 8.7 7.8 1.72 1.50 21.5% 20.5% 70.7% -0.3 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 3.00 3.10 3% 391 0.1 11.0 10.1 1.13 1.05 10.7% 10.7% 20.0% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 17.24 20.00 16% 11,402 18.0 8.6 7.9 12,998-12% 87.2% 0.8 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.73 13.00 21% 5,710 18.4 6.8 5.5 8,802-35% 72.5% -0.5 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.38 5.10 16% 2,570 5.3 8.9 8.6 2,749-7% 45.0% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EP 2.72 3.00 10% 2,696 43.4 5.6 6.0 5.0 5.7 0.9 68.2% 1.0 pp Halk GYO HLGYO EP 0.94 1.05 12% 201 1.8 4.6 3.4 15.6 6.8 0.6 2.4% -1.5 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.34 1.60 19% 319 1.3 2.7 1.5 13.9 4.7 0.4 25.6% -0.6 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.30 3.30 43% 150 1.4 6.3 8.1 13.9 16.7 0.5 64.3% 0.0 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6.91 7.50 9% 901 1.1 4.6 2.4 14.2 7.3 0.6 42.0% 1.7 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.9 11.3 8.0 7.1 1.2 1.0 Adana Çimento ADANA EP 5.92 6.00 1% 136 0.2 8.3 7.1 12.3 9.9 2.3 2.1 4.5% -0.2 pp Anadolu Efes AEFES EP 24.00 27.00 13% 3,706 2.9 45.8 37.9 8.7 7.6 1.4 1.2 81.1% -0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ 10.87 13.00 20% 543 0.4 13.8 10.1 8.8 7.2 1.6 1.5 28.2% -0.9 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.67 13.41 6% 611 1.4 8.2 8.9 6.1 5.7 1.1 1.0 57.6% -1.1 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.81 4.80 26% 609 2.3 34.7 12.6 10.3 5.7 1.6 1.3 46.5% 0.3 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.40 3.10 29% 469 1.7 8.7 7.0 5.6 4.4 1.2 1.0 58.8% 1.3 pp Arçelik ARCLK EP 20.50 23.00 12% 3,613 12.4 13.5 11.1 9.5 8.1 0.9 0.8 76.2% -0.5 pp Aselsan ASELS EP 32.44 34.00 5% 8,461 85.7 28.5 24.0 32.6 25.7 6.2 5.3 27.9% -3.3 pp Aygaz AYGAZ EÜ 15.21 17.80 17% 1,190 1.5 7.4 7.2 13.1 12.4 0.6 0.5 74.2% -0.1 pp Bagfaş BAGFS EÜ 9.90 12.00 21% 116 1.2-18.2 8.5 6.3 1.4 1.1 4.6% -0.1 pp Banvit BANVT EP 21.44 21.70 1% 559 5.1 9.2 15.1 5.3 6.8 1.0 0.9 22.9% -1.7 pp BİM BIMAS EP 73.90 76.30 3% 5,852 13.2 26.1 22.3 16.4 13.7 0.9 0.7 70.7% -0.7 pp Bizim Toptan BIZIM EP 7.63 7.80 2% 119 1.1-76.3 12.4 6.4 0.2 0.1 26.6% 0.1 pp Brisa BRISA EP 7.09 7.17 1% 564 1.1 21.9-11.0 9.4 1.7 1.6 18.1% -0.1 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.34 7.50 40% 199 0.2 6.7 6.0 5.0 4.8 1.7 1.5 12.4% -0.5 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 33.78 43.30 28% 2,241 4.0 23.3 22.0 7.8 6.6 1.2 1.1 92.7% -0.2 pp Çelebi CLEBI EP 37.00 39.75 7% 234 0.6 11.5 9.5 7.6 6.4 1.4 1.3 50.6% 3.0 pp Çimsa CIMSA EÜ 13.67 17.70 29% 482 0.9 12.1 8.2 9.1 7.6 2.1 1.9 54.0% 0.6 pp Datagate Bilgisayar DGATE EP 9.28 8.00-14% 73 0.9 10.7 9.3 8.3 7.3 0.2 0.2 40.1% 0.2 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.11 8.50 5% 465 3.1 8.4 9.7 8.2 7.8 0.4 0.3 10.7% 0.7 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.40 5.00 14% 86 0.7 6.5 6.3 4.0 3.7 0.9 0.8 13.7% -0.9 pp Enka İnşaat ENKAI EP 5.81 6.59 13% 6,970 4.3 11.0 11.3 7.5 7.9 1.7 1.6 73.7% -0.4 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ 9.62 10.60 10% 8,781 32.7 11.2 10.9 6.6 6.8 1.8 1.6 77.6% -0.8 pp Ford Otosan FROTO EP 59.25 63.20 7% 5,423 4.3 15.8 14.0 11.1 9.2 0.9 0.8 80.4% 0.6 pp Gübretaş GUBRF EP 4.02 4.60 14% 350 7.2 64.3 21.8 15.7 9.7 0.5 0.4 8.6% -7.8 pp Indeks INDES EÜ 10.97 12.80 17% 160 0.5 7.1 2.9 4.3 3.7 0.1 0.1 54.7% 3.9 pp Kardemir (D) KRDMD EP 2.96 2.66-10% 602 63.2 9.4 7.6 5.3 4.4 0.8 0.8 39.3% 1.6 pp Kordsa Global KORDS GG 7.34 372 2.1 9.0 7.3 5.6 4.6 0.8 0.7 45.0% -0.9 pp Logo LOGO EP 57.10 64.00 12% 372 0.7 24.1 18.1 16.3 12.2 5.6 4.3 63.9% 0.4 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 6.00 7.07 18% 38 0.3 24.0 18.5 6.8 5.0 0.8 0.8 39.9% 2.9 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.29 4.60 7% 123 0.3 9.2 8.5 9.2 8.5 2.4 2.2 6.4% 0.1 pp Migros MGROS EÜ 25.50 29.00 14% 1,184 3.7 5.9 44.5 8.7 7.2 0.4 0.4 43.7% -8.4 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.77 7.00 21% 204 3.1-20.6 29.3 8.1 3.0 1.9 3.1% 0.5 pp Otokar OTKAR EA 120.10 81.82-32% 752 6.6 39.5 23.5 19.1 14.1 2.0 1.7 14.2% 0.9 pp Petkim PETKM EP 7.21 7.81 8% 2,821 39.1 8.5 9.9 7.0 8.3 1.7 1.6 57.0% 4.1 pp Pegasus PGSUS EÜ 32.88 38.84 18% 877 16.4 9.7 17.9 9.3 7.4 0.9 0.8 34.8% 0.6 pp Soda Sanayii SODA EP 4.91 5.80 18% 1,153 4.7 8.0 8.7 6.5 6.7 1.7 1.7 55.0% -2.8 pp Tat Konserve TATGD EÜ 5.11 6.60 29% 181 3.4 12.2 9.0 12.5 8.6 0.7 0.6 17.9% -2.7 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.96 24.05 10% 2,081 9.4 9.7 7.7 5.5 4.7 2.4 2.0 94.6% 1.2 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 15.26 18.90 24% 1,473 6.1 8.2 10.8 4.8 4.6 0.5 0.5 76.0% 0.4 pp Teknosa TKNSA EÜ 5.11 6.69 31% 147 1.6 24.4 17.8 4.2 3.7 0.2 0.2 9.5% -0.5 pp Turkcell TCELL EÜ 14.70 16.65 13% 8,435 35.2 13.0 10.6 6.5 5.6 2.2 2.0 93.3% 1.1 pp Türk Hava Yolları THYAO EP 15.15 13.62-10% 5,453 241.8 30.7 9.8 7.1 6.8 1.2 1.1 66.6% 14.6 pp Tofaş TOASO EP 31.38 35.30 12% 4,092 5.1 14.1 11.6 9.9 8.6 1.0 0.8 86.6% -0.2 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 4.23 5.30 25% 1,247 2.5 8.7 7.7 6.5 5.5 1.4 1.2 56.3% -0.4 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 6.32 7.70 22% 5,769 7.8 13.7 11.5 5.4 4.9 1.9 1.8 77.9% -0.4 pp Türk Traktör TTRAK EP 74.50 78.97 6% 1,037 1.5 14.7 12.2 9.7 7.9 1.2 1.1 74.9% -1.1 pp Tüpraş TUPRS EÜ 122.20 146.90 20% 7,981 38.9 7.2 7.4 6.2 6.1 0.6 0.6 83.0% -0.2 pp Ülker ULKER EÜ 19.45 22.70 17% 1,735 3.6 22.0 19.4 12.1 10.7 1.6 1.5 36.7% 0.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.15 4.70 13% 134 0.1 8.7 9.4 7.8 7.0 1.9 1.8 3.9% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 7.47 8.00 7% 654 27.6 19.1 17.6 6.5 5.6 0.5 0.4 8.4% -2.0 pp Yatas YATAS EÜ 27.70 30.43 10% 309 2.0 18.2 11.9 10.7 6.8 1.5 1.0 49.2% -1.5 pp Zorlu Enerji ZOREN EÜ 1.44 1.80 25% 751 20.0 29.4 7.1 10.8 7.2 2.6 2.1 5.4% 0.2 pp BİST-100 XU100 110,455 124,067 12% 180,657 1,482 9.4 8.2 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 21.12.2017 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Ara.15 -- -JPY487.6bn 21.12.2017 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Ara.15 -- -JPY376.4bn 21.12.2017 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Ara -- 65.2 21.12.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Ara.15 -- USD102mn 21.12.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Ara.15 -- -USD117mn 21.12.2017 16:30 ABD GSYH Büyüme (çeyreksel değ, yıllıklandırılmış) 3Ç 3.3% 3.3% 21.12.2017 16:30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Ara.16 233bin 225bin 21.12.2017 16:30 ABD Kişisel Tüketim 3Ç 2.3% 2.3% 21.12.2017 16:30 ABD Çekirdek PCE (çeyreksel değ.) 3Ç 1.4% 1.4% 21.12.2017 17:30 ABD FHFA Konut Fiyat Endeksi (aylık) Ekim 0.4% 0.3% 21.12.2017 18:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Aralık 0.2 0.1 -- 22.12.2017 10:00 Türkiye Konut Satışları Kasım -- 122bin 22.12.2017 10:00 Türkiye Konut Satışları (yıllık) Kasım -- -5.7% 22.12.2017 12:30 İngiltere GSYH (çeyreksel değ.) 3Ç 0.4% 0.4% 22.12.2017 12:30 İngiltere GSYH (yıllık) 3Ç 1.5% 1.5% 22.12.2017 16:30 ABD Kişisel Gelirler Kasım 0.4% 0.4% 22.12.2017 16:30 ABD Kişisel Harcamalar Kasım 0.5% 0.3% 22.12.2017 16:30 ABD PCE (yıllık) Kasım 1.8% 1.6% 22.12.2017 16:30 ABD Çekirdek PCE (yıllık) Kasım 1.5% 1.4% 22.12.2017 16:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Kasım 2.1% -0.8% 22.12.2017 16:30 ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri Kasım 0.5% 0.9% 22.12.2017 18:00 ABD Yeni Konut Satışları Kasım 651bin 685bin 22.12.2017 18:00 ABD Yeni Konut Satışları (aylık) Kasım -5.0% 6.2% 22.12.2017 18:00 ABD Michigan Üni. Güven Endeksi Aralık 97.2 96.8 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6