sayfa No: 1 A) Giri 1.Raporun Dönemi: Bu rapor, Delta Menkul Deerler A.. kuruluunun 1 Ocak 2008 31 Mart 2008 çalıma dönemini kapsamaktadır. 2. Ortaklıın Unvanı: Delta Menkul Deerler A.. 3. Dönem çinde Görevli Kurullar: Yönetim Kurulu Ad ve Soyad Görevi Balangıç/Biti tarihleri Mustafa Cem Fergan Bakan 10.03.2006 10.03.2009 Fazlı Özcan Bakan Yrd. / Genel Md. 10.03.2006 10.03.2009 Eref Turgut Fergan Üye 10.03.2006 10.03.2009 Denetleme Kurulu Ad ve Soyad Görevi Balangıç/Biti tarihleri.mehmet Özsoy Murakıp 01.01.2008 31.12.2008 4. Ortaklıın Kayıtlı ve Ödenmi Sermayesi: Ödenmi Sermaye 7.200.000.-YTL B. letmenin performansını etkileyen ana etmenler, iletmenin faaliyette bulunduu çevrede meydana gelen önemli deiiklikler, iletmenin bu deiikliklere karı uyguladıı politikalar, iletmenin performansını güçlendirmek için uyguladıı yatırım ve temettü politikası, 2008 yılında yurtiçi ve yurtdıındaki siyasi ve ekonomik durgunluk ve belirsizlie paralel olarak piyasaların negatif olarak etkilenmesi sonucu irket performansının da önceki yıllara nazaran dümesine neden olmutur. Durgunluun ve belirsizliin getirdii negatif sonuçlardan asgari düzeyde etkilenmek amacıyla mevcut maliyetler de indirim yapma yoluna gidilmitir. C) letmenin finansman kaynakları ve risk yönetim politikaları, irket genel olarak ihtiyaç duyduu finansmanı kendi öz kaynaklarından salamakta olup, fazlasına ihtiyaç duyduunda doacak riski de göz önünde bulundurarak teminat-risk paralellii çerçevesinde dı kaynaklı finansmandan da faydalanmaktadır. Ç) Finansal tablolarda yer almayan ancak kullanıcılar için faydalı olacak dier hususlar, Yoktur D) Hesap döneminin kapanmasından ilgili finansal tabloların görüülecei genel kurul toplantı tarihine kadar geçen sürede meydana gelen önemli olaylar, Yoktur E) letmenin geliimi hakkında yapılan öngörüler, irket 2008 yılında yurtiçi ve yurtdıı yatırımcı portföyünü geniletmeye yönelik pazarlama faaliyetlerine devam etmektedir. F) Kurumsal Yönetim lkelerine Uyum Raporu, Kurumsal Yönetim lkeleri Uyum Raporu aaıdadır.
sayfa No: 2 Delta Menkul Deerler A.. Kurumsal Yönetim lkeleri Uyum Raporu 1. Kurumsal Yönetim lkelerine Uyum Beyanı: 01.01.2008-31.03.2008 faaliyet dönemi içinde, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim lkeleri nde yer alan prensiplerin bazıları uygulanmı, bazıları uygulanmamı olup detaylı açıklamalarımız ilgili bölümlerde yer almaktadır. BÖLÜM I. PAY SAHPLER 2. Pay Sahipleri le likiler Birimi: Bir Aracı Kurum olan irketimiz halka açık olmadıından Pay sahipleri ile ilikiler birimi oluturulmamıtır. Ancak irket ile ilgili kamuya açıklanmamı, gizli ve ticari sır niteliindeki bilgiler hariç olmak üzere pay sahiplerinin istedii her türlü bilgiye irketimiz personeli tarafından cevap verilmektedir. Pay sahipleri bilgi talebi için gerekli personele ulamakta herhangi bir güçlük çekmemektedirler 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı: Bu dönem içinde pay sahiplerinin irketten bilgi talebi olmamıtır. Ana sözlemede özel denetçi atanması hakkında bir düzenleme yoktur. Bu konuda dönem içinde herhangi bir talep olmamıtır. 4. Genel Kurul Bilgileri: 01.01.2007-31.12.2007 Dönemine ilikin Olaan Genl Toplantısı 04.04.2008 tarihinde yapılmıtır. Bu toplantı %100 nisap ile asaleten gerçeklemitir. Toplantı TTK. 370.maddesine göre ilansız olarak gerçeklemitir. Genel Kurul öncesi, genel kurul gündemi ile faaliyet raporu, mali tablolar irket merkezinde incelemeye açık tutulmutur. Genel kurula katılımı kolaylatırmak amacıyla toplantılar irket merkezinde yapılmaktadır. Olaan Genel Kurul toplantısında söz isteyen olmamıtır. Bölünme, önemli tutarda mal varlıı satımı,alımı, kiralanması gibi önemli nitelikteki kararların alınması hakkında hüküm konulmamıtır.bu tür kararlarda Yönetim Kurulu Kararı ile atanan ve imza sirkülerinde bulunan kiilere yetki verilmitir. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları: Oy hakkında imtiyaz yoktur. Karılıklı itirak ilikisi yoktur. Bugüne kadar azınlık payına sahip olduunu belirten hak sahibi olmamıtır. Birikimli oy kullanma yöntemi uygulanmamaktadır. 6. Kar Daıtım Politikası ve Kar Daıtım Zamanı: Ana sözlememizde, kardan pay alma konusunda imtiyazlı hisse, kurucu intifa senedi ile yönetim kurulu üyelerimize ve çalıanlarımıza kar payı verilmesi uygulaması ile kar payı avansı daıtılmasını öngören özel bir düzenleme bulunmamaktadır. Olaan Genel Kurul da 2007 yılı karının irket bünyesinde bırakılmasına karar verilmitir. 7. Payların Devri: Ana sözlemede pay devrini kısıtlayan hüküm bulunmamaktadır.
sayfa No: 3 BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE EFFAFLIK 8. irket Bilgilendirme Politikası: irket bilgilendirme politikası olarak kamuyu aydınlatma amacıyla gereken önlemleri alır. Bu çerçevede; Mali tablo raporlarına ilikin olarak muhasebe standartları ve baımsız denetlemeye yönelik SPK düzenlemelerine uyulur ve bu düzenlemeler çerçevesinde öngörülen mali tablolar, baımsız denetim raporu ile birlikte SPK nın ilgili teblileri çerçevesinde kamuya açıklanır ve Kurul a gönderilir. Sermaye Piyasası Kurulu nca irket in denetimi, gözetimi ve izlenmesine yönelik olarak istenen her türlü bilgi ve belgeyi, en kısa sürede Kurul a gönderir. irkete ait bilgiler, internet sitemizde bulunmakta olup, irket telefonları ile ulaılarak da benzer bilgilerin edinilmesine imkan salanmaktadır 9. Özel Durum Açıklaması: irketimiz ile ilgili 2008 yılında SPK ve MBK na açıklamasını gerektirecek durum yoktur. Hisse senetlerimiz yurtdıı borsalarda kote deildir. süresinde bildirimler yapılmıtır.bunun dıında özel durum 10. irket nternet Sitesi ve çerii: irketimizin, internet sitesi bulunmaktadır. nternet sitemizin adresi www.deltamenkul.com.tr dir. irketimize ait bilgiler Kamuyu Aydınlatma Formu dahilinde sitemizde yer almaktadır. 11. Gerçek Kii Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması: irketimizin, nihai hakim pay sahiplerinin dolaylı ve karılıklı itirak ilikilerinden arındırılmak suretiyle kamuya açıklama yapmasını gerektirecek durumu yoktur. Kurulu sermayesinin % 10 undan fazlasına sahip ortaklar tabloda gösterilmitir. Ortaklıın Unvanı Pay Tutarı (YTL) Pay Oranı (%) - Mustafa Cem Fergan 3.564.000 49.50 - Fazlı Özcan 3.599.928 49.99 12. çeriden Örenebilecek Durumda Olan Kiilerin Kamuya Duyurulması: çeriden örenebilecek durumda olan kiiler Yönetim Kurulu üyeleri ile üst yönetimde görevli kiilerdir. Bu kiilerin adı soyadı ve görevleri aaıdaki gibidir: Adı Soyadı M.Cem Fergan Fazlı Özcan Eref Turgut Fergan Meltem Nasuhbeyolu Hakan Avdan Demet Yaz Akman Arife Topal Görevi Yönetim Kurulu Bk. Yönetim Kurulu Bakan Vekili / Genel Müdür Yönetim Kurulu Üyesi Mali lerden Sorumlu Genel Müdür Yrd. Yurtdıı Satı, Kurumsal Finansman ve Aratırma Bölümünden Sorumlu GMY Tefti Kurulu Bakanı Muhasebe Md.
sayfa No: 4 BÖLÜM III MENFAAT SAHPLER 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi: irketle ilgili menfaat sahipleri pay sahipleri ile birlikte çalıanları, alacaklıları, müterileri, devleti içerir. Menfaat sahiplerinin haklarının genellikle mevzuat (borçlar kanunu, icra-iflas kanunu, i kanunu vb.) ile korunmaktadır. Menfaat sahiplerinin mevzuat ve sözlemelerle korunan haklarının ihlali halinde etkili ve süratli bir tazmin imkanı salanır. irket, mevzuat ile menfaat sahiplerine salanmı olan tazminat gibi mekanizmaların kullanılabilmesi için gerekli kolaylıı göstermektedir. Menfaat sahiplerinin haklarının mevzuat ile düzenlenmedii durumlarda, menfaat sahiplerinin çıkarları iyi niyet kuralları çerçevesinde ve irket imkanları ölçüsünde, irketin itibarı da gözetilerek korunur. Menfaat sahipleri, haklarının korunması ile ilgili irket politikaları ve prosedürleri hakkında yeterli bir ekilde bilgilendirilir. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı: Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda bir model oluturulmamıtır. 15. nsan Kaynakları Politikası: Delta Menkul Deerler A.. olarak insan kaynakları politikamız; ie alım politikaları oluturulurken ve kariyer planlamaları yapılırken, eit koullardaki kiilere eit fırsat salanması ilkesi benimsenir. Eitim, terfi ettirme hususlarında çalıanlara eit davranılır, çalıanların bilgi, beceri ve görgülerini arttırmalarına yönelik eitim planları yapılır ve eitim politikaları oluturulur. Çalıanlar ile ilgili olarak alınan kararlar veya çalıanları ilgilendiren gelimeler çalıanlara bildirilir. Çalıanlara verilen ücret ve dier menfaatlerin belirlenmesinde verimlilie ve dier önemli görülen faktörlere dikkat edilir. Çalıanlar için güvenli çalıma ortam ve koulları salanır ve bu ortam ve koullar sürekli olarak iyiletirilir. Çalıanlar arasında ırk, din, dil ve cinsiyet ayrımı yapılmaması, insan haklarına saygı gösterilmesi ve çalıanların irket içi fiziksel, ruhsal ve duygusal kötü muamelelere karı korunması için önlemler alınır. 16. Müteri ve Tedarikçilerle likiler Hakkında Bilgiler: irketimiz verdii hizmetin tüm aamalarında hizmet kalitesinin ve standardının sürekliliini gözetir.hizmetin tüm aamalarında müterinin talepleri süratle karılanır ve gecikmeler hakkında müteriler bilgilendirilir. Müteri ve tedarikçilerin ticari sır kapsamındaki bilgilerinin gizliliine özen göstermektedir 17. Sosyal Sorumluluk: irketin Kamuya yönelik herhangi bir faaliyeti bulunmamaktadır BÖLÜM IV - YÖNETM KURULU 18. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluumu ve Baımsız Üyeler: Yönetim Kurulumuzda Baımsız Üye bulunmamakla birlikte, Yönetim kurulu üyelerinin irket dıında baka görev veya görevler alması belirli kurallara balanmamı ve sınırlandırılmamıtır. irket in Yönetim Kurulu aaıdaki üyelerden olumaktadır: Adı Soyadı Mustafa Cem Fergan Görevi Yönetim Kurulu Bakanı
sayfa No: 5 Fazlı Özcan Eref Turgut Fergan Yönetim Kurulu Bakan Vekili / Vekaleten Genel Müdür Yönetim Kurulu Üyesi 19-Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri irketin Yönetim Kurulu Üyelerinin sahip olması gereken özellikleri SPK Kurumsal Yönetim lkeleri nde yer alan ilgili maddeler ile örtümektedir 20. irketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri: irketimiz SPK Mevzuatına göre 1990 yılında kurulmu, anonim irket statüsünde bir sermaye piyasası irketidir. irketimizin faaliyet konusu Sermaye Piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmektedir. irketimiz, hizmetlerini Sermaye Piyasası Kurulunca uygun görülecek ilke ve esaslara göre verir. irket performansı, faaliyetleri, hedeflere ulama derecesi Yönetim Kurulu nca yakından takip edilmekte ve her ay en az bir kere toplanarak gözden geçirilmektedir 21. Risk Yönetim ve ç Kontrol Mekanizması: irket faaliyetlerinde, Sermaye Piyasası Kurulu Mevzuatı nda belirlenen yönetim ilkelerine uyulmaktadır. irketimiz, organizasyon yapısı içinde faaliyet konusuna uygun, risk yönetim ve iç kontrol mekanizması oluturulmu olup, ayrıca irketimiz genel kurulu tarafından atanan murakıp ve baımsız denetim irketi periyodik olarak denetim ve kontrolleri yapılmaktadır 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları: Yönetim Kurulu üyeleri ile yöneticilerin yetki ve sorumlulukları ana sözleme, imza sirküleri ve i akı prosedürlerinde açıkça belirlenmitir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları: Yönetim Kurulu gerekli olduu durumlarda toplanır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulunun toplantı gündemi Yönetim Kurulu Bakanı tarafından tespit edilir. Yönetim Kurulu Kararı ile gündemde deiiklik yapılabilir. Toplantı yeri irket merkezidir. Ancak Yönetim Kurulu, karar almak artı ile, baka bir yerde toplanabilir. Yönetim Kurulu, irket ileri icap ettii durumlarda toplanır. Yönetim Kurulu üye tam sayısının yarıdan bir fazlası çounlukla toplanır ve kararlarını toplantıya katılanların çounluuyla alır. 24. irketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasaı: Yönetim Kurulu Üyeleri dönem içinde irketimizle muamele ve rekabet yapmamıtır. irket, huzur hakkı, ücret, kar payı gibi faaliyetlerinin gerektirdii ödemeler dıında mal varlıından ortaklarına, yönetim ve denetim kurulu üyelerine, personeline ya da üçüncü kiilere herhangi bir menfaat salamamıtır. 25. Etik Kurallar: irketimizde yürütülen i ve ilemlerle ilgili, Sermaye Piyasası Mevzuatı nca belirlenen karar komiteleri oluturulmutur. 26.Yönetim Kurulunda Oluturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Baımsızlıı
sayfa No: 6 Sadece Yönetim Kurulu üyelerinden oluturulmu bir komite yoktur. 27.Yönetim Kuruluna Salanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Bakan ve üyelerinin huzur hakları Genel Kurulca tespit olunur. G) Yapılan aratırma ve gelitirme faaliyetleri, Yurtiçi ve yurtdıı yatırımcılara yönelik pazarlama faaliyetlerinde bulunulmaktadır. ) Dönem içinde esas sözlemede yapılan deiiklikler ve nedenleri, Dönem içinde esas sözlemede deiiklik yapılmamıtır. H) Varsa, çıkarılmı bulunan sermaye piyasası araçlarının nitelii ve tutarı, Yoktur I) letmenin faaliyet gösterdii sektör ve bu sektör içerisindeki yeri hakkında bilgi, Kurumumuz, SPK dan alınan yetki belgeleri çerçevesinde; hisse senetleri Alım Satım lemlerine Aracılık, Halka Arz lemlerinde Aracılık, Portföy Yönetimi, Repo/Ters Repo lemleri, Kredili Menkul Kıymet, Açıa Satı, Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme lemleri, Türev Araçların Alım Satımına Aracılık,Yatırım Danımanlıı faaliyetlerinde bulunmaktadır Sahip olduu yetki belgelerini aktif olarak kullanmaktadır. ) Yatırımlardaki gelimeler, teviklerden yararlanma durumu, yararlanılmısa ne ölçüde gerçekletirildii, Tevik alınmamıtır. J) letmenin üretim birimlerinin nitelikleri, kapasite kullanım oranları ve bunlardaki gelimeler, genel kapasite kullanım oranı, faaliyet konusu mal ve hizmet üretimindeki gelimeler, miktar, kalite, sürüm ve fiyatların geçmi dönem rakamlarıyla karılatırmalarını içeren açıklamalar, irketimiz, hizmet sektöründe faaliyet gösterdii için sunulan hizmet yelpazesinin genilii ve kalitesi konusunda yenilik ve deiikliklere açıktır. K) Faaliyet konusu mal ve hizmetlerin fiyatları, satı hasılatları, satı koulları ve bunlarda yıl içinde görülen gelimeler, randıman ve prodüktivite katsayılarındaki gelimeler, geçmi yıllara göre bunlardaki önemli deiikliklerin nedenleri, Ara dönem olması nedeniyle bu bilgiye yer verilmemitir. L) Bu Tebli hükümleri çerçevesinde düzenlenen finansal tablo ve bilgiler esas alınarak hesaplanan finansal durum, kârlılık ve borç ödeme durumlarına ilikin temel rasyolar, Eldeki tablolar ve bilgiler esas alınarak hesaplanan mali durum, karlılık ve borç ödeme durumlarına ilikin temel rasyolar aaıda gösterilmitir. Rasyolar 2008/3 - Cari Oran 2,22 - Borçların Aktif Toplamına Oranı 0,23
sayfa No: 7 - Özkaynakların Aktif Toplamına Oranı 0,76 - Özkaynak Borç Oranı 0,31 M) letmenin finansal yapısını iyiletirmek için alınması düünülen önlemler, Maliyetlerin minimum düzeyde tutulup, maksimum gelir seviyesine ulamak amacıyla gerekli tedbirlerin alınmasına devam edilmesi düünülmektedir. N) Üst yönetimde yıl içinde yapılan deiiklikler ve halen görev baında bulunanların adı, soyadı ve mesleki tecrübesi, Genel Müdür pozisyonunda görev alan Hasan Levent Aksan yerine Fazlı Özcan vekaleten görevi devralmıtır. Üst yönetimde bulunanların adı, soyadı ve mesleki tecrübesi : Adı Soyadı Görevi Tecrübe M.Cem Fergan Yönetim Kurulu Bk. 20 sene Fazlı Özcan Yönetim Kurulu Bakan Vekili / Genel Müdür 20 sene Eref Turgut Fergan Yönetim Kurulu Üyesi 20 sene Meltem Nasuhbeyolu Mali lerden Sorumlu Genel Müdür Yrd. 17 sene Hakan Avdan Yurtdıı Satı, Kurumsal Fin.ve Ar. Böl. Sorumlu GMY 14 sene Demet Yaz Akman Tefti Kurulu Bakanı 16 sene Arife Topal Muhasebe Md. 16 sene N) Personel ve içi hareketleri, toplu sözleme uygulamaları, personel ve içiye salanan hak ve menfaatler, Personel, içi hareketleri, toplu sözleme uygulamalarımız yoktur. Personele alınan hizmet karılıında tayin edilen ücret ödenmektedir. Ö) Yıl içinde yapılan baılar hakkında bilgiler, Yoktur. P) Merkez dıı örgütlerinin olup olmadıı hakkında bilgi. irketimiz, 2008 yılında stanbul ve zmir illerinde faaliyetlerine devam etmektedir YÖNETM KURULU