30 EYLÜL 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU
BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu na, Giriş Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin (Şirket) ekte yer alan 30 Eylül 2008 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Şirket in 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, dokuz aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. 23 Ekim 2008, İstanbul, Türkiye Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş. A Member Firm of INPACT International İsmail USLU Sorumlu Ortak Başdenetçi Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok Kat: 16 No: 458 Yeşilköy İSTANBUL
METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİNDEKİ BİLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak belirtilecektir.) (Seri XI No: 29 - Konsolide Olmayan) Bağımsız Sınırlı Bağımsız BİLANÇO (YTL) Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Not 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 6.577.286 5.919.294 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 1.905.177 19.679 Finansal Yatırımlar 7 3.080.336 3.469.373 Ticari Alacaklar 1.528.249 2.423.164 -İlişkili Taraflardan Alacaklar 37 846.181 22.605 -Diğer Ticari Alacaklar 10 682.068 2.400.559 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 -- -- Diğer Alacaklar 11 469 604 Stoklar 13 -- -- Canlı Varlıklar 14 -- -- Diğer Dönen Varlıklar 26 63.055 6.474 (Ara Toplam) 6.577.286 5.919.294 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 - - Duran Varlıklar 2.781.286 2.714.388 Ticari Alacaklar 10 4.173 -- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 -- -- Diğer Alacaklar 11 3.071 2.989 Finansal Yatırımlar 7 260.719 281.606 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 -- -- Canlı Varlıklar 14 -- -- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 -- -- Maddi Duran Varlıklar 18 2.222.953 2.379.864 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 42.137 49.929 Şerefiye 20 -- -- Ertelenen Vergi Varlıkları 35 247.424 -- Diğer Duran Varlıklar 26 809 -- TOPLAM VARLIKLAR 9.358.572 8.633.682-6-
YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.118.497 441.711 Finansal Borçlar 8 -- 117 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 -- -- Ticari Borçlar 1.050.874 274.843 -İlişkili Taraflara Borçlar 37 -- 20.470 -Diğer Ticari Borçlar 10 1.050.874 254.373 Diğer Borçlar 11 -- -- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 -- -- Devlet Teşvik ve Yardımları 21 -- -- Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 -- 59.453 Borç Karşılıkları 22 2.360 11.807 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 65.263 95.491 (Ara Toplam) 1.118.497 441.711 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 34 -- -- Uzun Vadeli Yükümlülükler 131.445 307.092 Finansal Borçlar 8 -- -- Diğer Finansal Yükümlülükler 9 -- -- Ticari Borçlar 10 24 -- Diğer Borçlar 11 -- -- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 -- -- Devlet Teşvik ve Yardımları 21 -- -- Borç Karşılıkları 22 -- -- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karılıklar 24 131.421 126.080 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 35 -- 181.012 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 -- -- ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığı Ait Özkaynaklar 8.108.630 7.884.879 Ödenmiş Sermaye 27 7.000.000 5.155.587 Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 192.342 192.342 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 27 -- -- Hisse Senedi İhraç Primleri 27 -- -- Değer Artış Fonları 27 -- -- Yabancı Para Çevrim Farkları 27 -- -- Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 138.498 74.838 Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) 27 2.398.452 1.362.668 Net Dönem Kar / (Zararı) (1.620.662) 1.099.444 TOPLAM KAYNAKLAR 9.358.572 8.633.682-7-
METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 EYLÜL 2008 VE 30 EYLÜL 2007 TARİHLERİNDEKİ GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak belirtilecektir.) (Seri XI No: 29 - Konsolide Olmayan) Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı GELİR TABLOSU (YTL) Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Geçmemiş Geçmemiş Not SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri 38 5.339.391 2.069.853 17.551.367 5.649.948 Satışların Maliyeti (-) 38 (4.158.361) (1.772.863) (15.653.676) (4.970.133) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/(Zarar) 1.181.030 296.990 1.897.691 679.815 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 28 -- -- -- -- Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 28 -- -- -- -- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar/(Zarar) -- -- -- -- BRÜT KAR/(ZARAR) 1.181.030 296.990 1.897.691 679.815 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (53.161) (15.492) (78.024) (18.087) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (1.295.360) (437.084) (1.641.785) (509.775) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 -- -- -- -- Diğer Faaliyet Gelirleri 31 59.119 31.129 40.729 13.500 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (2.754) -- -- -- FAALİYET KARI/(ZARARI) (111.126) (124.457) 218.611 165.453 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar -- -- -- -- Finansal Gelirler 32 326.797 88.807 732.488 127.298 Finansal Giderler (-) 33 (2.238.697) (526.156) (534.525) (66.845) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) (2.023.026) (561.806) 416.574 225.906-6-
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) - Dönem Vergi Gelir/(Gideri) 35 (26.072) 10.384 (97.747) (55.054) - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 35 428.436 107.698 71.190 67.790 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) (1.620.662) (443.724) 390.017 238.642 DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/(Zararı) -- -- -- -- DÖNEM KARI/(ZARARI) (1.620.662) (443.724) 390.017 238.642 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları -- -- -- -- Ana Ortaklık Payları -- -- -- -- Hisse Başına Kazanç/Zarar(-) 36 (0,002) (0,001) 0,001 0,000 Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç/(Zarar) 36 (0,002) (0,001) 0,001 0,000 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç/(Zarar) 36 (0,002) (0,001) 0,001 0,000 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç/(Zarar) 36 (0,002) (0,001) 0,001 0,000-7-
ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak belirtilecektir.) (Seri XI No: 29 - Konsolide Olmayan) Hisse Senedi İhraç Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Primleri Yedekler Değer Artış Fonları Geçmiş Yıl Karları/(Zararları) Dönem Karı/(Zararı) Toplam 31 Aralık 2006 Bakiyesi 2.350.000 2.383.133 -- -- -- 17.908 1.419.598 6.170.639 Nakit Sermaye Artışı 614.796 -- -- -- -- -- -- 614.796 Transferler 2.190.791 (2.190.791) -- 74.838 -- 1.344.760 (1.419.598) -- Net Dönem Karı/(Zararı) -- -- -- -- -- -- 390.017 390.017-30 Eylül 2007 Bakiyesi 5.155.587 192.342 -- 74.838 -- 1.362.668 390.017 7.175.452 31 Aralık 2007 Bakiyesi 5.155.587 192.342 -- 74.838 -- 1.362.668 1.099.444 7.884.879 Nakit Sermaye Artışı 1.844.413 -- -- -- -- -- -- 1.844.413 Transferler -- -- -- 63.660 -- 1.035.784 (1.099.444) -- Net Dönem Karı/(Zararı) -- -- -- -- -- -- (1.620.662) (1.620.662) 30 Eylül 2008 Bakiyesi 7.000.000 192.342 -- 138.498 -- 2.398.452 (1.620.662) 8.108.630-8-
METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 30 EYLÜL 2008 VE 30 EYLÜL 2007 TARİHLERİNDEKİ NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) olarak belirtilecektir.) (Seri XI No: 29 - Konsolide Olmayan) Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmemiş 01.01.- 01.01.- A. ESAS FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Vergi Öncesi Dönem Karı / (Zararı) (2.023.026) 416.574 Düzeltmeler Amortisman (+) 154.196 158.878 Kıdem Tazminatı Karşılığı (+) 5.341 19.369 Finansal varlık reeskont geliri (-) / gideri (+) 2.144.881 27.717 Faiz Geliri (-) (289.247) (271.287) Temettü geliri (-) (9.343) -- İşletme Sermayesindeki Değişikliklerden Önceki Faaliyet Karı (+) (17.198) 351.251 Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Artışlar (-) 854.292 (2.045.681) Stoklardaki Azalış (+) -- -- Ticari Borçlarda Azalış (-) 676.810 1.716.656 Esas Faaliyet İle İlgili Olarak Oluşan Nakit (+) 1.513.904 22.226 Faiz Ödemeleri (-) -- -- Vergi Ödemeleri (-) (26.072) (97.747) Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit 1.487.832 (75.521) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali Varlık Alımı, Alış Tutarının Neti (-) -- -- Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satın Alımları (-) -- -- Maddi ve Maddi Olmayan Varlık Satışı Nedeniyle Elde Edilen Nakit Girişleri (+) 10.507 312 Tahsil Edilen Faizler (+) 289.247 271.287 Tahsil Edilen Temettüler (+) 9.343 - Yatırım Faaliyetlerinde (Kullanılan) / Elde Edilen Nakit 309.097 271.599 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Hisse Senedi İhracı Nedeniyle Elde Edilen Nakit Girişleri (+) -- -- Kısa Vadeli Finansal Varlıklardaki Değişim (+) (1.755.844) (807.695) Uzun Vadeli Borçlarla İlgili Nakit Girişleri (+) -- -- Finansal Kiralama Borçları İle İlgili Ödemeler (+) -- -- Sermaye Artışı 1.844.413 614.796 Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit 88.569 (192.899) Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış 1.885.498 3.179 Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 19.679 23.667 Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 1.905.177 26.846-6-
1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Metro Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Şirket ), 20 Aralık 1996 tarihinde Toprak Menkul Değerler A.Ş. unvanı ile İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 27 Aralık 1996 tarih, 4197 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket, 28.10.2004 tarih ve 1/50/2004 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile unvanının Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmesine karar vermiş ve onay için Sanayi ve Ticaret Bakanlığı ve Sermaye Piyasası Kuruluna başvuruda bulunmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu nun 2004/50 sayılı bülteni ile şirket unvanının Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmesine ilişkin esas sözleşme değişikliği onaylanmış, 08.02.2005 tarih ve 6235 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde tescil ile unvan değişikliği işlemi gerçekleşmiştir. Şirket aşağıdaki yetki belgelerine sahiptir: Yetki Belgesi Türü Yürürlük Tarihi - Alım Satıma Aracılık Yetki Belgesi 02/03/2005 - Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 02/03/2005 - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi 02/03/2005 - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi 02/03/2005 - Repo-Ters Repo Yetki Belgesi 02/03/2005 - Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış Belgesi 02/03/2005 ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Belgesi 02/03/2005 Şirket in merkezi İstanbul dadır. Ayrıca Şirket in Ankara da bir şubesi bulunmaktadır. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle çalışan sayısı 24 dir (31.12.2007: 23). Şirket in ticari sicile kayıtlı merkez adresi aşağıdaki gibidir: Büyükdere Caddesi Metrocity A Blok No:171 Kat:7 34330 1. Levent İSTANBUL 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türkiye de geçerli olan ticari ve mali mevzuat ile Maliye Bakanlığı nca yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) göre Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 9 Nisan 2008 tarihinde yayınlanan Seri XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre finansal tabloların hazırlanmasını yürürlüğe koymuştur. Tebliğ ile benimsenen standartlara aykırı olmayan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını da (TFRS) kabul edilmiştir. Finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı Kararı ile Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru yazısında belirtilen düzenlemeler esas alınmıştır. 2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) -7-
2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.4.1. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit eşdeğerleri kasadaki nakit varlığı, bankalardaki nakit para, orjinal vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatları ve ters repo işlemlerinden olan alacakları içermektedir. 2.4.2. Finansal yatırımlar: Yatırım amacıyla tutulan finansal varlıklar bu kalemde gösterilir. Bunlar, UFRS 32 ve 39 da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit benzerleri, kredi ve alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları dışındakileri kapsamaktadır. İşletmenin kısa vadeli nakit yükümlülüklerini yerine getirme amacı dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım-satım karı vs elde etme veya bir zarardan korunma amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler: Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin alım-satımında elde edilen ve rayiç değerinde meydana gelen gerçekleşmemiş değer artış azalışları sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir tablosunda gösterilir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler: Şirket in Hazine Bonosu, Devlet Tahvili, Eurobond gibi vade sonuna kadar elde tutma niyetinde olduğu ve sabit bir vadesi bulunan menkul kıymetleri ifade etmektedir. Söz konusu menkul kıymetler etkin faiz yöntemine göre iskonto edilerek değerlenmekte ve bu menkul kıymetlere ilişkin kar veya zararlar ilgili dönemin kar - zararı içerisinde gösterilmektedir. Satılmaya hazır menkul kıymetler: Şirket in vadeye kadar elde tutma niyetinde olmadığı menkul kıymetler ile ticari amaçla elde tutulmayan menkul kıymetler bu sınıfta yer almaktadır. Söz konusu finansal varlıklar piyasa değerleri ile değerlenmekte ve bu menkul kıymetlere ilişkin değerleme farkları özkaynaklar içerisinde gösterilmektedir. 2.4.3. Finansal Borçlar: UMS 32 de tanımlanan finansal yükümlülüklerden, borçlanma niteliğine sahip olanlar, diğer bir ifadeyle ilk muhasebeleştirmeden sonra, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler bu kalemde gösterilir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) -8-
2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.4.4. Diğer Finansal Yükümlülükler UMS 32 de tanımlanan finansal yükümlülüklerden, borçlanma niteliğine sahip olmayanlar diğer bir ifadeyle ilk muhasebeleştirmeden sonra, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmeyenler bu kalemde gösterilir. 2.4.5.Ticari Alacaklar / Borçlar ve Diğer Alacak / Borçlar Sabit ya da belirlenebilir ödemeleri olan türev olmayan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar, ticari borçlar ve diğer alacaklar, diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. 2.4.6. Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar (Finansal Kiralama) Şirket in finansal kiralamadan kaynaklanan borçları bilançoda bu kalemde gösterilmektedir. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. 2.4.7. Stoklar Şirket in stokları bulunmamaktadır. 2.4.8. Canlı Varlıklar Şirket in canlı varlıkları bulunmamaktadır. 2.4.9. Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar Şirket in devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkları bulunmamaktadır. 2.4.10. Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Şirket in iştiraklerine ilişkin olarak açıklamalar dipnot 7 de yer almaktadır. 2.4.11. Yatırım Amaçlı Gayrimekuller Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır. 2.4.12. Varlıklarda Değer Düşüklüğü UMS 36 kapsamında ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığının tespiti için değerlendirir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) -9-
2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.4.13. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile belirtilir. Amortisman, maddi varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır. Maddi Duran Varlıklar Binalar ve ilaveleri Tesis makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi varlıklar Ekonomik Ömür 5-50 yıl 5-10-15-45 yıl 5 yıl 4-5-10 yıl 10 yıl Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. 2.4.14. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şirket in maddi olmayan varlıkları elde etme maliyetleri üzerinden kayda alınmıştır. Amortisman, Vergi Usul Kanunu nda yer alan varlığın faydalı ömürleri baz alınarak kıst amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi Duran Varlıklar Haklar Diğer maddi olmayan varlıklar Ekonomik Ömür 5-10-15 yıl 3-5-15 yıl 2.4.15. Şerefiye Tam konsolidasyon kapsamında hesaplamaya konu olacak bağlı ortaklık bulunmamaktadır. 2.4.16. Devlet Teşvik ve Yardımları Şirket in yararlandığı devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır. 2.4.17. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler UMS 37 kapsamında ayrılan karşılıklarla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin olanlar dışındaki diğer karşılıklar bu kalemde gösterilir. (Garanti maliyetleri, ödeme talepleri, cezalar, olası zararlar, yeniden yapılandırma karşılıkları, ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için ayrılan karşılıklar, sigorta teknik karşılıkları, genel karşılıklar gibi finans sektörü faaliyetlerinde ayrılan karşılıklar, vs). Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) -10-
2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.4.18. Taahhütler Şirket in finansal varlıkları ve finansal borçlarında değişikliğe yol açabilecek taahhütleri bulunmamaktadır. Sözleşmeden kaynaklanan, maddi veya maddi olmayan duran varlık alımlarından, yatırım amaçlı gayrimenkul alım, inşa, geliştirme, tamir, güçlendirme, vs işlemlerinden, finansal ve faaliyet kiralamalardan taahhütlerle, iş ortaklıklarının taahhütlerinde işletmenin paylaştığı sorumluluklar gibi konulardaki açıklamalara bu dipnotta yer verilir. 2.4.19. Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 19 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında finansal tablolarda gösterilmesi gereken borç tahakkuklarına (veya karşılıklara) bu kalemde yer verilir. Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. Hesaplamada reel iskonto oranı ile gelecekte ödenecek kıdem tazminatının bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerleri bulunmaktadır. 2.4.20. Özkaynaklar Ödenmiş sermaye, hisse senedi ihraç primleri, değer artış fonları, kardan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıl kar ve zararları ile dönem kar zararı burda gösterilir. - Değer Artış Fonları Duran Varlıklar Değer Artış Fonu (maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, maddi olmayan duran varlık yeniden değerleme fonu, yatırım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonu, satış amaçlı elde tutulan varlıkların birikmiş değerleme farkları, diğer fonlar, vs.) - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu (finansal varlıklar yeniden değerleme fonu, finansal riskten korunma fonu, özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen finansal varlıklardan bedelsiz hisse senetleri, diğer fonlar, vs.) - Finansal riskten korunma fonu - Diğer fonlar burda gösterilir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) -11-
2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.4.20. Özkaynaklar (devamı) - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (Kar dağıtım amacı dışında ayrılmış yedekler) Önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (örneğin iştirak satış kazançlarından vergi avantajı elde edebilmek) için ayrılmış yedeklerdir. Bu yedekler, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilecek olup, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilecektir. - Geçmiş Yıllar Kar / Zararları (-) Net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar bu kalemde netleştirilerek gösterilir. Özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğindeki kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir. 2.4.21. Satışlar ve Satışların Maliyeti Müşterilere sermaye piyasalarında alım satım işlemleri için verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım işleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Sabit getirili menkul kıymetlerin kupon ödemelerini ve hazine bonolarının tahakkuk eden faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Menkul kıymet alım satım karları/zararları ilgili alım/satım emrinin verildiği tarihte gelir tablosuna yansıtılır. Dönem sonu elde bulunan alım satım amaçlı menkul kıymetlerin elde etme maliyetleri ile makul değerleri arasındaki fark gelir tablosunda menkul kıymet alım satım karları/zararları hesabına dahil edilmiştir. 2.4.22. Niteliklerine Göre Giderler Giderler, yoğunluk, kar veya zarar yaratma potansiyeli ve tahmin edilebilirlik açılarından farklı olabilen finansal performansın kısımlarını ortaya koymak için, alt gruplara ayrılır. Bu analiz iki biçimden birine göre yapılır. Şirket giderlerini fonksiyon yöntemine göre sınıflandırmaktadır. Şirket giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayalı olarak hangisi güvenilir ve tutarlı bilgi sağlıyorsa, ona dayalı bir gruplamayla analizini sunmaktadır. 2.4.23. Finansal Gelirler Faiz içeren bir menkul kıymetin ediniminden önce ödenmemiş faizin tahakkuku durumunda; sonradan tahsil edilen faiz, edinim öncesi ve edinim sonrası dönemlere ayrılır ve yalnızca edinim sonrasına ait kısım olarak finansal tablolara yansıtılır. 2.4.24. Finansal Giderler Kredili mevduat hesabı ile kısa ve uzun vadeli borçlanmalara uygulanan faizler, yabancı para ile borçlanmalarda, faiz maliyetlerine yönelik düzeltme olarak dikkate alındıkları ölçüde olmak üzere, kur farkları finansal giderlerde gösterilmektedir. Finansal kiralamadan doğan faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) -12-
2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.4.25. Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Şirket in satış amacıyla elde tuttuğu duran varlıkları ve durdurulan faaliyetleri yoktur. 2.4.26. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri -Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Türkiye de, Kurumlar Vergisi oranı 2008 yılı hesap dönemi için % 20 dir (2007 - % 20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Şirket üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. -Ertelenen Varlık ve Ertelenen Yükümlülükleri Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Başlıca geçici farklar, maddi varlık kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki farktan, hali hazırda vergiden indirilemeyen/vergiye tabi gider karşılıklarından, kıdem tazminatı karşılığından ve Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 2.4.27. Hisse Başına Kazanç Adi hisse başına kazanç, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kazanç veya zararının (pay), dönemin adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalamasına (payda) bölünmesiyle hesaplanır. Sulandırılmış hisse başına kazancın hesaplanmasında, Şirket, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısını, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) -13-
2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.4.28. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 2.5. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların UFRS ye uygun olarak hazırlanabilmesi, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülükleri, koşullu borçları, gelir ve giderleri etkileyebilecek tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklı olabilir. 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ İşletme birleşmeleri yoktur. 4. İŞ ORTAKLIKLARI Şirket in iş ortaklığı bulunmamaktadır. 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket Türkiye de tek bir alanda menkul kıymet ve kıymetli evrak alım satımı alanında faaliyette bulunmaktadır. 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Kasa 7.587 8.569 Bankalar -Vadesiz mevduat - 11.110 -Vadeli mevduat 1.897.590 - Toplam 1.905.177 19.679 7. FİNANSAL YATIRIMLAR i) Şirket in dönen varlıklarda yer alan finansal yatırımları aşağıdadır. Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Hisse senetleri 3.664.124 3.120.894 Menkul kıymetler değer düşüklüğü karşılığı (-) (1.301.832) (88.781) Kamu kesimi tahvil senet ve bonoları 152.216 78.283 Yatırım fonları 557.360 355.859 Yatırım fonları reeskontu 8.468 3.118 Toplam 3.080.336 3.469.373 7. FİNANSAL YATIRIMLAR (devamı) -14-
Dönem başı değer düşüklüğü 31.12.2007 (88.781) Reeskont gideri (1.213.051) Dönem sonu değer düşüklüğü (1.301.832) -Şirket in portföyünde bulunan hisse senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Hisse senetleri Nominal Değer 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Rayiç Nominal Maliyet Değer Değer Maliyet Rayiç Değer SABAH 20.000 76.385-20.000 76.385 - ATLAS 185.000 203.494 92.500 185.000 242.350 242.350 METYO 870.000 893.738 478.500 870.000 1.165.800 1.165.800 AVRSY 100.000 91.359 36.000 100.000 91.359 79.000 VANET 655.000 2.399.149 1.755.400 300.000 1.545.000 1.545.000 Toplam 1.830.000 3.664.125 2.362.400 1.475.000 3.120.894 3.032.150 -Şirket in portföyünde bulunan kamu kesimi tahvil senet ve bonolarının dökümü aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Nominal Maliyet Rayiç Değer Nominal Maliyet Rayiç Değer TRT050809T16 - - - 100.000 78.283 78.246 TRT140410T16 200.000 152.216 152.109 - - - (*) Diğer menkul kıymetler B Tipi Likit yatırım fonlarından oluşmaktadır. ii) Şirket in duran varlıklarda yer alan finansal yatırımları aşağıdadır. Bağlı Menkul Kıymetler, Net 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Devlet tahvili (İMKB teminatı) 259.952 280.945 Bağlı menkul kıymet reeskontu 767 661 Toplam 260.719 281.606 8. FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Banka kredileri - - Diğer - 117 Toplam - 117 9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa ve uzun vadeli diğer finansal yükümlülükler yoktur (31.12.2007 Yoktur) 10. TİCARİ ALACAKLAR ve TİCARİ BORÇLAR -15-
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Kredili müşteriler 483.750 1.485.302 Müşteriler hisse senedi alışları 47.357 124.703 Borsa Para Piyasasından ve Takasbanktan alacaklar 150.961 790.554 Toplam 682.068 2.400.559 Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Müşterilerden alacaklar 4.173 - Toplam 4.173 - Kısa Vadeli Ticari Borçlar (net) 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Satıcılar 26.945 14.127 Müşterilere borçlar 279.323 233.326 Takas ve Saklama Bankasına borçlar 731.206 - Ödenecek komisyon iadeleri borçları 13.400 6.920 Toplam 1.050.874 254.373 Uzun Vadeli Ticari Borçlar Uzun vadeli ticari borçları 24 YTL dir (31.12.2007-Yoktur). 11. DİĞER ALACAKLAR / DİĞER BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar (net) 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Personelden alacaklar 469 604 Toplam 469 604 Uzun Vadeli Diğer Alacaklar (net) 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Verilen depozito ve teminatlar 3.071 2.989 Toplam 3.071 2.989 Kısa ve uzun vadeli diğer borçlar bulunmamaktadır (31.12.2007 Yoktur). 12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR / BORÇLAR Kısa ve uzun vadeli finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar yoktur (31.12.2007 Yoktur). 13. STOKLAR Stoklar yoktur (31.12.2007 Yoktur). 14. CANLI VARLIKLAR Kısa ve uzun vadeli canlı varlıklar yoktur (31.12.2007 Yoktur). 15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar yoktur (31.12.2007 Yoktur). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR -16-
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar yoktur (31.12.2007 Yoktur). 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yatırım amaçlı gayrimenkuller yoktur (31.12.2007 Yoktur). 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR 31.12.2007 Giriş Çıkış Binalar 2.067.878 - - 2.067.878 Tesis, makine ve cihazlar 97.847 - - 97.847 Taşıtlar 79.918 - (24.243) 55.675 Demirbaşlar 976.296 - - 976.296 Diğer maddi duran varlıklar 174.818 - - 174.818 Toplam 3.396.757 - (24.243) 3.372.514 Binalar (92.550) (31.775) - (124.325) Tesis, makine ve cihazlar (88.932) (1.997) - (90.929) Taşıtlar (20.346) (11.988) 13.736 (18.598) Demirbaşlar (726.303) (80.102) - (806.405) Diğer maddi duran varlıklar (88.762) (20.542) - (109.304) Toplam (1.016.893) (146.404) 13.736 (1.149.561) Net Tutar 2.379.864 (146.404) (10.507) 2.222.953 19. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 31.12.2007 Giriş Çıkış Haklar 76.184 - - 76.184 Diğer maddi olmayan 390.108 - - 390.108 Toplam 466.292 - - 466.292 Haklar (29.716) (5.499) - (35.215) Diğer maddi olmayan (386.647) (2.293) - (388.940) Toplam (416.363) (7.792) - (424.155) Net Tutar 49.929 (7.792) - 42.137 20. ŞEREFİYE Şerefiye yoktur (31.12.2007 Yoktur). 21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Devlet teşvik ve yardımları yoktur (31.12.2007 Yoktur). 22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER -17-
Kısa Vadeli Borç Karşılığı 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Denetim ücret karşılığı 2.360 2.950 Telefon ve haberleşme - 5.267 Diğer - 3.590 Toplam 2.360 11.807 Uzun vadeli borç karşılıkları yoktur (31.12.2007 Yoktur). Koşullu varlıklar ve yükümlülükler bulunmamaktadır (31.12. 2007 Yoktur). 23. TAAHHÜTLER Şirket in taahhütleri yoktur (31.12.2007 Yoktur). 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI) Uzun Vadeli Borç Karşılığı 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Kıdem Tazminatı Karşılığı 131.421 126.080 Toplam 131.421 126.080 Dönem başı kıdem tazminatı 31.12.2007 126.080 Kıdem tazminatı ödemesi (6.041) kıdem tazminatı gideri 11.382 Dönem sonu kıdem tazminatı 131.421 25. EMEKLİLİK PLANLARI Şirket in emeklilik planları yoktur (31.12.2007 Yoktur). 26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Verilen sipariş avansları 104 104 Peşin ödenen giderler 43.038 6.370 Peşin ödenen vergiler 19.913 - Toplam 63.055 6.474 Diğer Cari Olmayan Varlıklar 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Gelecek yıllara ait giderler 809 - Toplam 809 - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler (net) 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 64.563 88.200 Personele borçlar 700 7.000 Diğer - 291 Toplam 65.263 95.491 Diğer uzun vadeli yükümlülükler yoktur (31.12.2007 -Yoktur). 27. ÖZKAYNAKLAR -18-
30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Ödenmiş Sermaye Talip Öztürk - 6.929.930 Haydar Öztürk 17.500 17.500 Ekrem Öztürk 17.500 17.500 Ankara Metro Turizm Taş. Ltd. Şti. 6.947.430 17.500 Tarık Cengiz 7.000 7.000 Uğur Dağıştanlı 3.500 3.500 Fikret Kul 3.500 3.500 Murat Araz 3.525 3.500 Ayla Toprak 45 70 Toplam 7.000.000 7.000.000 Sermaye Taahhüdü - (1.844.413) Net Toplam 7.000.000 5.155.587 Sermaye Düzeltmesi Farkları 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Sermaye düzeltmesi farkları 192.342 192.342 Toplam 192.342 192.342 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi yoktur (31.12.2007 Yoktur). Hisse senedi ihraç primleri yoktur (31.12.2007 Yoktur). Değer artış fonu yoktur (31.12.2007 Yoktur). Yabancı para çevrim farkları yoktur (31.12.2007 Yoktur). Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Yasal yedekler 138.498 74.838 Toplam 138.498 74.838 Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket in ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Geçmiş Yıllar Karı / Zararları (-) Geçmiş yıllar zararının varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Geçmiş yıllar karları zararları (-) 2.398.452 1.362.668 Toplam 2.398.452 1.362.668 28. SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ (-) -19-
a) Satışlar Hisse senedi satışları 1.926.394 432.412 1.153.433 252.440 Devlet tahvili satışları 2.245.661 1.332.129 13.818.022 4.229.600 Hazine bonosu satışları 96.925-736.864 491.172 Toplam 4.268.980 1.764.541 15.708.319 4.973.212 b)hizmetler Aracılık komisyon geliri 756.890 201.531 1.618.514 605.231 Danışmanlık geliri 405.000 135.000 405.000 135.000 BPP komisyon geliri 7.801 2.167 11.536 4.983 Diğer 91 9 40 7 Toplam 1.169.782 338.707 2.035.090 745.221 c)indirimler Komisyon iadeleri (99.370) (33.395) (192.042) (68.485) Toplam (99.371) (33.395) (192.042) (68.485) Esas Faaliyet Gelirleri, (net) 5.339.391 2.069.853 17.551.367 5.649.948 d)satışların Maliyeti (-) Hisse senedi alışı 1.817.490 441.649 1.132.006 253.063 Devlet tahvili alışı 2.243.995 1.331.214 13.785.176 4.226.180 Hazine bonosu alışı 96.876-736.494 490.890 Toplam 4.158.361 1.772.863 15.653.676 4.970.133 Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelir ve giderler yoktur ( Yoktur). 29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ a) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Hisse senedi tahvil ve bono borsa payı 46.127 15.052 61.326 17.559 Yatırımcıları koruma fonu gideri 5.489-14.868 - Diğer 1.545 440 1.830 528 Toplam 53.161 15.492 78.024 18.087 29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (devamı) -20-
b) Genel Yönetim Giderleri (-) Personel giderleri 646.452 212.874 711.845 226.129 Haberleşme giderleri 52.915 17.323 71.059 24.628 Büro-kira-aidat-bina yönetim giderleri 72.820 28.110 199.411 68.726 Temsil ağırlama gideri 3.669 1.360 9.308 1.396 Danışmanlık ve denetim giderleri 44.959 15.551 36.598 12.184 Amortisman gideri 154.196 52.090 158.878 54.533 Kırtasiye giderleri 7.126 1.715 30.116 3.286 Yemek ve mutfak gideri 11.129 3.434 11.944 4.000 Kanunen kabul edilmeyen giderler 7.615 2.854 9.188 4.640 Ödenen vergi resim harç gideri 100.220 36.295 89.927 28.404 Bilgi işlem gideri 29.079 9.743 44.049 14.057 Bakım onarım gideri 40.132 11.749 161.855 39.911 Satın alınan hizmet gideri 52.641 12.157 40.191 124 Kıdem tazminatı karşılığı 30.001 23.712 20.942 16.225 Diğer 42.406 8.117 46.474 11.532 Toplam 1.295.360 437.084 1.641.785 509.775 c) Şirketin araştırma geliştirme gideri yoktur (30 Eylül 2007 Yoktur). 30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Şirket 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren ilk dokuz aylık döneme ilişkin amortisman ve personel giderlerinin tamamını genel yönetim giderleri içersinde göstermektedir. 31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER / GİDERLER Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Kira gelirleri 40.500 13.500 40.500 13.500 Konusu kalmayan kıdem tazminatı karşılığı 18.619 17.629 - - Diğer - - 229 - Toplam 59.119 31.129 40.729 13.500 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Araç satış zararı 2.754 - - - Toplam 2.754 - - - 32. FİNANSAL GELİRLER -21-
Reeskont geliri 5.456 (27.972) 448.656 36.656 Önceki dönem reeskont gideri iptali 22.751-12.545 - Faiz geliri 289.247 116.779 271.287 90.642 Temettü geliri 9.343 - - - Toplam 326.797 88.807 732.488 127.298 33. FİNANSAL GİDERLER (-) Reeskont giderleri 1.213.051 516.117 202.938 58.034 Önceki dönem reeskont geliri iptali 960.037-285.980 - Banka kredi ve finansal kiralama faiz giderleri 44.397 3.001 24.953 1.507 Teminat mektubu komisyonları 18.569 6.189 16.973 5.848 Diğer 2.643 849 3.681 1.456 Toplam 2.238.697 526.156 534.525 66.845 34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR / VE DURDURULAN FAALİYETLER Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar / ve durdurulan yükümlülükler yoktur (- Yoktur). 35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket ertelenen varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde UMS ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran tarihi itibariyle %.20 dir (31.12.2007 % 20). Ertelenen Vergi Varlıkları / Birikmiş Geçici Farklar Yükümlülükleri 31.12.2007 31.12.2007 Menkul kıymetler 1.207.595 (933.852) 241.519 (186.771) Borsa para piyasası faiz geliri (154) (296) (31) (60) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar (101.734) (96.980) (20.348) (19.397) Kıdem tazminatı karşılığı 131.421 126.080 26.284 25.216 Toplam 1.237.128 (905.048) 247.424 (181.012) 35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) -22-
Kısa Vadeli Borç Karşılığı 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülükler karşılığı 36.456 157.713 Dönem karının peşin ödenen vergi yükümlülüğü (-) (36.456) (98.260) Toplam - 59.453 Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı (26.072) 10.384 (97.747) (55.054) Ertelenmiş vergi karşılığı 428.436 107.698 71.190 67.790 Toplam 402.364 118.082 (26.557) 12.736 36. HİSSE BAŞINA KAZANÇ /SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ a) Hisse Başına Kazanç Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 700.000.000 700.000.000 Net dönem karı/ (zararı) (YTL) (1.620.662) 390.017 Hisse başına kar / (zarar) (YTL) (0,002) 0,001 b) Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 700.000.000 700.000.000 Sürdürülen faaliyetler dönem kar /(zararı) (1.620.662) 390.017 Hisse başına kar / (zarar) (YTL) (0,002) 0,001 37. İLİŞKİLİ TARAFLAR Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler, Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler ve iştirakler ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir. İlişkili Taraflardan Alacaklar (Kısa Vadeli) 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Atlas Yatırım Ortaklığı A.Ş. 284.958 2.606 Metro Yatırım Ortaklığı A.Ş. 38.638 - Avrasya Yatırım Ortaklığı A.Ş. 522.585 19.999 Toplam 846.181 22.605 İlişkili Taraflara Borçlar (Kısa Vadeli) 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Metro Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 20.470 Toplam - 20.470 38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ -23-
Şirket in finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riskidir. Faiz oranı riski Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır. Hali hazırda Şirket genelinde tanımlanmış bir risk yönetimi modeli ve aktif uygulaması bulunmamaktadır. Tanımlanmış bir risk yönetimi modeli bulunmamakla beraber Şirket yönetimi aldığı kararlar ve uygulamaları ile riski yönetmektedir. Likidite risk yönetimi Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredilerin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmektedir. Şirketin döviz cinsinden alacağı borcu bulunmamaktadır (31.12.2007- Yoktur). 39. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Şirket in finansal riskten korunma muhasebesi çerçevesindeki uygulaması bulunmamaktadır. 40. BİLANÇO SONRASI OLAYLAR Şirket yönetim kurulu 10.10.2008 tarihinde dağıtılabilir karın 1.900.000 YTL lik kısmının şirket ortaklarına kar payı olarak dağıtılması konusundaki teklifin yapılacak olan olağan genel kurul toplantısında ortakların onayına sunulmasına karar vermiştir. 41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Şirket 31.12.2007 tarihli ve tarihli finansal tablo ve dipnotlarını ilk açıklarken SPK nın Seri: XI No: 25 no lu Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ hükümlerine göre düzenlemişti. SPK nın Seri : XI No: 29 no lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ilişkin Esaslar Tebliği ile 01.01.2008 tarihinden geçerli olmak üzere Avrupa Birliği tarafından kabul edilen Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarına (UMS / UFRS) geçilmiştir. Bu kapsamda standartlara aykırı olmayan Türkiye Muhasebe Standartları Kurumu nca (TMSK) yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları da (TMS / TFRS) esas alınmaktadır. SPK, 17.04.2008 tarihli Seri:XI No:29 Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru kararı ile tabi şirketlerin 2008 yılında ilk hazırlayacakları bilanço ve gelir tablosu formatları Seri : XI No:29 tebliğ kapsamında yeniden düzenlenmiştir. Nakit akım ile özsermaye değişim tablo sunumunda UMS / UFRS lerde belirlenen esaslar çerçevesinde kalmak kaydıyla serbest bırakılmışlardır. Bu düzenlemeye bağlı olarak 31.12.2007 ve tarihli finansal tablolarında yeniden sınıflandırmalar yapılmıştır. -24-