COCA-COLA İÇECEK DÖRDÜNCÜ ÇEYREK VE 2008 YIL SONU SONUÇLARI 4Ç 2008 2008 % Değişim Satış Hacmi Net Satışlar FAVÖK Satış Hacmi Net Satışlar FAVÖK Türkiye %8 %6 %29 %10 %16 %18 Uluslararası* %42 %36 (%105) %15 %23 (%11) Konsolide %15 %19 %12 %11 %17 %14 *ABD doları bazında 4Ç 2008 e Ait Önemli Gelişmeler 2008 in dördüncü çeyreğinde konsolide satış hacmi 2007 nin aynı dönemine göre %15 artarak 105 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Tüm bölgeler büyümeye katkıda bulunmuştur. 2008 in dördüncü çeyreğinde net satışlar 2007 nin aynı dönemine oranla %19 artarak 430 milyon TL ye ulaşmıştır. Uluslararası operasyonlardan elde edilen satışların, toplam satışların içinde oranı %26 dır. Pakistan operasyonlarına ait finansallar dördüncü çeyrekten itibaren oransal olarak konsolide edilmeye başlanmıştır. Konsolide FAVÖK %12 lik artışla 21 milyon TL ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı 4Ç 2008 de %5,1 den %4,8 e hafif bir gerileme göstermiştir. 2008 Yılına İlişkin Önemli Gelişmeler 2008 yılında konsolide satış hacmi %11 lik artışla 533 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Uluslararası operasyonların 2008 yılı itibariyle toplam satış hacmindeki payı ise %21 dir. Konsolide satış gelirleri geçen seneye oranla %17 artarak 2.258 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Türkiye operasyonları başarılı gelir yönetimi sayesinde %16 artış göstermiştir. Uluslararası satış gelirleri, küresel ekonomik krize rağmen %23 lük bir artış göstermiştir. Krizin etkileri en çok Orta Asya operasyonlarında kendini göstermiştir. Konsolide FAVÖK, Türkiye deki %18 lik FAVÖK büyümesinin yardımıyla, %14 artışla 375 milyon TL e ulaşmıştır. FAVÖK marjı, Orta Asya operasyonlarındaki son çeyrekte meydana gelen faaliyet karının gerilemesinden dolayı %17,1 den %16,6 ya gerilemiştir. 2008 yılı itibariyle konsolide kar rakamı %47 lik azalışla 81 milyon TL ye gerilemiştir. Bunda döviz bazlı alınan kredilerin yarattığı nakit çıkışı gerektirmeyen kur farkı giderleri etkili olmuştur. 1
Konsolide Satış Hacmi 2008 in dördüncü çeyreğinde satış hacmi 2007 nin aynı dönemine göre %15 artarak 91 milyon ünite kasadan, 105 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. 2008 yılında satış hacmi hem Türkiye de hem de uluslararası operasyonlarda bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 artarak 480 milyon ünite kasadan 533 milyon ünite kasaya çıkmıştır. Toplam satış hacminde Türkiye operasyonunun payı %79 olup kalan %21 uluslararası operasyonlardan gelmektedir. Pakistan satış hacmi, dördüncü çeyrekten başlayarak oransal olarak konsolide edilmiştir. Net Satış Gelirleri Dördüncü çeyrek itibariyle konsolide satış gelirleri %19 artarak 430 milyon TL ye ulaşmıştır. 2008 yılında net satışlar bir önceki yılın aynı dönemine göre %17 artarak 2.258 milyon TL ye ulaşmıştır. Toplam satışların 404 milyon TL (311 milyon ABD doları) tutarındaki bölümü uluslararası operasyonlardan sağlanmıştır. Satılan Malın Maliyeti 2008 in dördüncü çeyreğinde satılan malın maliyeti %25 artarak 283 milyon TL ye çıkmıştır. 2008, yılı itibariyle satılan malın maliyeti %18 artışla 1.347 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Satılan malın maliyetinin net satışlara oranı hafif bir artışla %59,3 ten %59,6 ya yükselmiştir. Satılan malın maliyeti emtia fiyatlarındaki artıştan olumsuz etkilenmesine rağmen, tedarik zinciri stratejilerinin harekete geçirdiği ölçek ekonomisi verimliliği tüm faaliyetlerde fayda sağlamıştır. Brüt Kar 2008 in dördüncü çeyreğinde brüt kar %9 artarak 148 milyon TL ye yükselmiştir. Brüt kar, 2008 yılında %16 artış göstermiş ve 911 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Konsolide brüt kar marjı 30 baz puan düşüşle %40,4 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet Karı 2008 in dördüncü çeyreğinde faaliyet zararı %18 artışla 11 milyon TL olmuştur. 2008 yılında faaliyet karı %13 artışla 260 milyon TL ye ulaşmıştır. Faaliyet kar marjı 40 baz puan düşüşle 2008 yılında %11,5 olmuştur. 2
FAVÖK 2008 in dördüncü çeyreğinde FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 artışla 21 milyon TL olmuştur. 2008 yılında, FAVÖK %14 artarak 375 milyon TL ye yükselmiştir. FAVÖK marjı, 2008 yılında bir önceki yılın aynı dönemine göre 50 baz puan azalışla %16,6 olarak gerçekleşmiştir. Net Kar 2007 nin dördüncü çeyreğindeki 13 milyon TL net zarara karşılık 2008 in dördüncü çeyreğinde 103 milyon TL net zarar elde edilmiştir. Bunda döviz bazlı alınan kredilerin yarattığı nakit çıkışı gerektirmeyen kur farkı giderleri etkili olmuştur. 2007 yılında 154 milyon TL olan net kar rakamı %47 azalarak 2008 yılında 81 milyon TL ye düşmüştür. 2007 de 0,0060 TL olan hisse başına kazanç 2008 de 0,0032 TL ye gerilemiştir. 3
Türkiye Satış Hacmi 2008 in dördüncü çeyreğinde Türkiye deki satış hacmi %8 artarak 78 milyon ünite kasaya yükselmiştir. 2008 yılında Türkiye de satış hacmi hem gazlı ve hem gazsız içecek kategorilerindeki pazar payı artışlarıyla %10 atarak 421 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Bu dönemde CCİ nin pazar payı %66,1 den %68,7 ye yükselmiştir. Meyve suyu ve damacana su segmentindeki pazar payları ise sırasıyla %26,8 ten %27,3 e ve %7,3 ten %8,3 e çıkmıştır. CCİ, 2008 yılına ilk çeyrekte alınan sonuçlar ile iyi bir başlangıç yapmıştır. 2007 yılının son çeyreğinde perakende stoklarının Ocak ayında yapılan KDV indirimi nedeniyle düşmüş olması ve 2007 yılının ilk çeyreğinin zayıf geçmesi, 2008 in ilk çeyreğinde yıllık %16 lık bir büyümeyi getirmiştir. İkinci çeyrekte gazlı içecekler kategorisindeki yavaşlamaya rağmen Coca-Cola Zero ve Fanta satışlarının yardımıyla %9 luk bir artış sağlanmıştır. Eylül ayından itibaren içilmeye-hazır alkolsüz içecek olmayan Doğadan satış hacminin de eklenmesiyle Türkiye nin üçüncü çeyrek satış hacmi %8 artmıştır. Ekonomik krize ve Ramazan ayının dördüncü çeyrekten üçüncü çeyreğe kaymasına rağmen son çeyrekte %8 lik bir hacim artışı olmuştur. 2008 yılında, Coca-Cola Zero nun ve Sprite 3G nin lansmanı, hem gazlı hem de gazsız içecek ürün portföylerinin genişlemesi, damacana suyun özellikle Batı Anadolu da penetrasyonunun artması Türkiye deki pazar payı kazanımlarına ve güçlü satış hacmi büyümesine katkıda bulunmuştur. 2008 in üçüncü çeyreğinde, 250ml Coca-Cola ve Fanta PET şişelerinin lansmanı yapılmıştır ve yeni Schweppes 1L şişeleri piyasaya sunulmuştur. Schweppes ürün portföyü nar aromalı tonikle genişletilmiştir. Euro Cup, Fanta Gençlik Festivali, Ramazan promosyonu ve 200ml geri dönüşümlü şişe kampanyası da büyümede önemli rol oynamıştır. Doğadan,1 Eylül 2008 tarihinden itibaren satış ve dağıtımını CCİ nin %100 iştiraki olan Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (CCSD) ye devretmiştir. Bununla birlikte dördüncü çeyrek satış hacmine Doğadan ın 8 milyon ünite kasa katkısı olmuştur. Net Satış Gelirleri Dördüncü çeyrekte Türkiye satış gelirleri %6 artarak 321 milyon TL ye ulaşmıştır. 2008 yılında net satışlar bir önceki yılın aynı dönemine göre %16 artarak 1.857 milyon TL ye ulaşmıştır. Paket dağılımındaki değişim nedeniyle fiyatlardaki ortalama %7,8 artışa karşın ünite kasa başına elde edilen satış gelirindeki artış %5,5 olarak gerçekleşmiştir. Satılan Malın Maliyeti 2008 in dördüncü çeyreğinde, satılan malın maliyeti %10 artışla 205 milyon TL olmuştur. Satılan malın maliyeti, 2008 yılında %16 artarak 1.072 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 4
Satılan malın maliyetinin net satış gelirlerine oranı %57,9 dan %57,7 ye düşmüştür. Şeker ve rezin gibi hammadde fiyatlarındaki artış, satılan malın maliyetinde artışa neden olmuştur. Brüt Kar 2008 in dördüncü çeyreğinde brüt kar %1 azalarak 115 milyon TL olmuştur. 2008 yılı itibariyle brüt kar %17 artarak 785 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı 20 baz puanlık artışla %42,3 e yükselmiştir. Faaliyet Karı 2008 in dördüncü çeyreğinde faaliyet zararı bir önceki yılın aynı dönemine göre %28 azalarak 5 milyon TL olmuştur. 2008 yılında faaliyet karı, 2007 nin aynı dönemine oranla %21 lik artışla, 233 milyon TL ye ulaşmıştır. Dördüncü çeyrekte faaliyet giderlerinin net satışlara oranı sabit kalmıştır. Faaliyet giderlerindeki artış net satış gelirlerindeki artıştan daha fazla olmuştur. Bunun nedeni büyük ölçüde satış, dağıtım, pazarlama ve genel yönetim giderlerindeki artıştan kaynaklanmaktadır. Dağıtım masrafları benzin fiyatlarındaki artış nedeniyle yükselirken satış ve pazarlama masrafları yeni ürün lansmanları ve tüketici promosyonları nedeniyle artmıştır. Faaliyet kar marjı geçen seneye oranla 40 baz puan artarak %12.5 olmuştur. FAVÖK 2008 in dördüncü çeyreğinde FAVÖK %29 luk artışla 18 milyon TL olmuştur. FAVÖK, 2008 yılında bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 artarak 324 milyon TL ye yükselmiştir. FAVÖK marjı 2008 yılında bir önceki yılın aynı dönemine göre 30 puan baz artışla %17,4 olarak gerçekleşmiştir. 5
Uluslararası Satış Hacmi 2008 in dördüncü çeyreğinde satış hacmi %42 artarak 27 milyon ünite kasa olmuştur. 2008 satış hacmi %15 lik artışla 113 milyon unite kasa olmuştur. Proforma organik bazda Pakistan satış hacmi hariç tutulduğunda, satış hacminde %7 lik bir artış kaydedilmiştir. Orta Asya 2008 yılında beklentilerin gerisinde bir performans sergilemiştir. Orta Asya satış hacminin %52 sini teşkil eden Kazakistan da 2007 dördüncü çeyrekte başlayan ve halen devam eden ekonomik yavaşlamaya rağmen Orta Asya pozitif bir büyüme sağlamıştır. Mevcut global krizin etkisine rağmen Azerbaycan ve Kırgızistan da gözlenen büyüme oranları beklentiler dahilindedir. Orta Doğu 2008 yılında yüksek büyüme oranları yakalamıştır. Irak ve Suriye de satış hacimleri orta vadeli tahminlerimizin hayli üzerinde büyümüştür. 2007 yılında Kuzey Irak ta üretim faaliyetlerimiz başlamış ve Suriye pazarına girmiştik. 2008 in son çeyreği itibariyle Pakistan ın katılımıyla ulaşılan tüketici sayısı ikiye katlanmıştır. Orta Asya da; 2008 yılında, Kazakistan da Cappy Pulpy Orange, Piko 2L, Nestea 1L Tetra ve 0,5L PET ve Azerbaycan da Cappy ve Burn lansmanları gerçekleştirilmiştir. Orta Doğu da; Suriye ve Ürdün de Coca-Cola Zero, Ürdün ve Irak ta Cappy, Burn ve Suriye de Riwa suyun lansmanları gerçekleştirilmiştir. Pakistan da ise Minute Maid Splash ve Pulpy Orange lansmanları yapılmıştır. Bütün uluslararası faaliyetlerde tüm kategorilerde hacimsel olarak artış yaşanmıştır. 4Ç08 de oransal olarak konsolide edilen Pakistan da büyümeye olumlu katkıda bulunmuştur. Net Satış Gelirleri 2008 in dördüncü çeyreğinde net satış gelirleri %36 artarak 70 milyon ABD dolarına ulaşmıştır. 2008 yılında net satış gelirleri %23 artmış ve 311 milyon ABD dolarına yükselmiştir. 2008 yılında ünite kasa başına net satış gelirinin yaklaşık %6,6 artış göstermesi karşın %7,5 lik ortalama fiyat artışının gerisinde kalınmıştır. Bunda ünite kasa başına yüksek net satış geliri elde eden ülkelerin toplam gelir içindeki payının azalması etkili olmuştur. Satılan Malın Maliyeti 2008 in dördüncü çeyreğinde satılan malın maliyeti %41 artışla 50 milyon ABD doları olmuştur. Satılan malın maliyeti, 2008 yılı itibariyle %27 artarak 215 milyon ABD dolarına çıkmıştır. Satılan malın maliyetinin, satış gelirlerine oranı %66,8 den %68,9 a yükselmiştir. 6
Satılan malın maliyetinde görülen sert artışa sebep olarak; hammadde fiyatlarındaki artışı ve özellikle Orta Asya da yapılan yoğun yatırımların amortismanlarını gösterebiliriz. Brüt Kar Brüt kar, 2008 in dördüncü çeyreğinde %24 artarak 20 milyon ABD dolarına çıkmıştır. 2008 yılı itibariyle brüt kar %15 artışla 97 milyon ABD dolarına yükselmiştir. Brüt kar marjı 220 baz puanla %31 e gerilemiştir. Net satışlardaki artış satılan malın maliyetindeki artışı kısmen telafi edebilmiştir. Faaliyet Karı 2008 in dördüncü çeyreğinde faaliyet zararı 6 milyon ABD doları olmuştur. 2008 yılı faaliyet karı, geçen yılın aynı dönemine göre 28 milyon ABD dolarından 20 milyon ABD dolarına düşmüştür. Faaliyet giderlerinde geçmiş yıla oranla %43,5 lik bir artış vardır. Bu artış büyük oranda personel ve nakliye giderlerden ileri gelmektedir. Bununla birlikte Suriye faaliyetlerinin Nisan 2007 nin sonundan itibaren oransal olarak konsolide edilmeye başlanması ve hem Suriye hem de Irak faaliyetlerin 2007 yılında başlangıç fazında olması, 2008 yılında bu artışın yüksek görünmesinde etkili olmuştur. 2008 yılında faaliyet kar marjı 470 baz puan düşerek %6,4 olarak gerçekleşmiştir. Pakistan operasyonlarının son çeyrekte konsolide olması da marjlarda bir düşüş etkisi meydana getirmiştir. FAVÖK 2008 in dördüncü çeyreğinde FAVÖK eksiye dönerek 0.3 milyon ABD doları olmuştur. FAVÖK, 2008 yılında bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 azalarak 39 milyon ABD dolarına düşmüştür. FAVÖK marjı 2008 yılında bir önceki yılın aynı dönemine göre 490 puan baz azalışla %12,6 olarak gerçekleşmiştir. Yatırımlar (milyontl) 2008 2007 Duran Varlık Yatırımları 304 268 Satın Almalar 123 0 Toplam 427 268 2008 yılında yapılan yatırımlar geçen seneye oranla %59 artış göstererek 427 milyon TL olmuştur. 2008 yılında, Pakistan operasyonlarındaki pay iktisabında 77 milyon USD ödeme yapılmıştır. Yapılan satın almalar haricinde yatırımların satış gelirlerine oranı 2007 deki %14 ten 2008 de %13 e gerilemiştir. 7
Net Borç 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle 436 milyon ABD doları olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 680 milyon ABD dolarına yükselmiştir. Toplam borcun sadece %10 u kısa vadeli olup borcun en büyük kısmının vadesi 2010 dadır. Mevcut borcun vade yapısı şu şekildedir: Vade Tarihi 2009 2010 2011 2012 2013 Borcun % si %10 %59 %28 %2 %1 Mevcut finansal borcun çoğunluğu yabancı para cinsinden olup %84 ü ABD doları cinsinde ve %14 ü ise EURO dur. 31 Aralık 2007 itibariyle 309 milyon ABD doları olan konsolide net borç rakamı, 31 Aralık 2008 itibariyle 512 milyon ABD dolarına yükselmiştir. 30 Eylül 2008 itibariyle konsolide net borç 547 milyon ABD dolarıdır. Finansal Kaldıraç Oranları 2008 2007 Borç Oranı (Toplam Fin. Borç / Toplam Varlıklar) %42 %31 Fin. Borç/ Sermaye Oranı %93 %55 Faaliyet karı / Faiz Gideri, net 7,7x 7,4x Net Borç / FAVÖK 2,07x 1,09x Finansal Giderler Dağılımı Finansal Gelirler / (Giderler) ( milyon TL) 2008 2007 Faiz geliri 14 11 Faiz gideri(-) (47) (42) Kur farkı geliri / (gideri) 24 (34) Gerçekleşen kur farkı geliri / (gideri) (20) 7 Gerçekleşmeyen kur farkı geliri / (gideri) (129) 53 Türev işlemlerden kaynaklanan gelirler/ (giderler) (0,5) (17) Finansal Gelirler/ (Giderler) Net (159) (22) Finansal Gelirler 184 119 Finansal Giderler (-) (343) (141) Finansal Gelir / (Gider) Net (159) (22) 31 Aralık 2008 itibariyle 159 milyon TL net finansal giderin 129 milyon TL si alınan kredilerden kaynaklanan gerçekleşmeyen kur farkı gideri olarak kaydedilmiş olup nakit akımına etkisi yoktur. 8
Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere, Lira dan altı sıfır atılmasını izleyen zaman zarfında yeni para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) olarak açıklanmıştır. Türkiye Cumhuriyeti Devleti 1 Ocak 2009 dan geçerli olmak üzere Yeni ifadesini yerel para biriminden kaldırma kararı almıştır. Bu karara bağlı olarak Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Türk Lirası dır (TL) ve geçmiş yıllara ait karşılaştırmalı rakamlar 1 YTL = 1TL prensibine dayanarak hazırlanmıştır. SPK, 9 Nisan 2008 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan Seri XI-29 no.lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğinde, finansal tabloların hazırlanması ve sunumuna ilişkin muhasabe ve finansal raporlama ilkeleri setini yayımlamış ve Seri XI, 25 no.lu Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i yürürlükten kaldırmıştır. İlgili Seri XI-29 no.lu tebliğde, finansal tabloların hazırlanmasında esas olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi ( IASC ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarının ( UMS/UFRS ) uygulanmasının gerektiği belirtilmiştir SPK nın Seri XI-29 no.lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine uygun olarak hazırlanan cari dönem UFRS konsolide finansal tabloları ile tutarlı olabilmesi açısından, SPK nın Seri XI-25 no.lu Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği ne uygun alternatif yöntem çerçevesinde UFRS olarak hazırlanan geçmiş dönem karşılaştırmalı finansal tablo ve dipnotlarında, gerekli sınıflandırma değişiklikleri yapılmıştır. Gelir tablosu açısından bakıldığında, bu yeni uygulamanın yarattığı en önemli fark diğer faaliyetlerden gelirler ve giderler kaleminin bundan sonra esas faaliyet karının bir parçası olarak raporlanacak olmasıdır. Ayrıca daha önce diğer faaliyetlerden gelirler ve giderler kalemi altında olan kur farkı gelir ve gideri bu yeni uygulama ile finansal gelir ve giderler altında gösterilmektedir İlişikteki geçmiş konsolide mali tablolar Coca-Cola İçecek A.Ş. ( CCİ Şirket ) ile iştiraklerinin, bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin finansal tablolarını kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün CCİ ye transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmektedir. 6 Şubat 2007 de CCİ nin %50 ortaklığı bulunan The Coca-Cola Bottling Company of Iraq FZCO nun %60 oranında ortaklığıyla CC Beverage Limited unvanlı yeni bir ortak girişim şirketi Irak ta kurulmuştur. CCİ ayrıca bağlı ortaklığı CCI International Holland B.V. (eski adıyla Efes Invest Holland B.V.) vasıtasıyla Suriye de faaliyet gösteren Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C. ( S.S.D.S.D. ) adlı şirketin %50 sini Nisan 2007 de Anadolu Endüstri Holding A.Ş. den satın almıştır. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak, diğer bir ifade ile CCİ nin müşterek yönetime tabi ortaklıktaki varlık, yükümlülük, gelir ve giderlerindeki payının hissesi oranında dahil edilmesi yoluyla konsolide edilmektedir. CCİ, Eylül 2008 itibariyle, Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. ( CCBPL ) nin %48,99 oranında hissesini 76,9 milyon ABD doları bedel karşılığında satın almak üzere hisse devir sözleşmesi imzalamıştır. %46,98 oranında hissenin tescili 25 Eylül 2008 tarihinde ve %2,01 oranında hissenin tescili ise Ekim 2008 içerisinde gerçekleşmiştir. CCİ nin CCBPL yi 25 Eylül 2008 tarihinde satın almasını takiben, CCİ CCBPL nin gelir tablosunu oransal olarak konsolide etmeye başlamıştır. 9
Pakistan hariç yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların işlevsel ve raporlama para birimi ABD doları olarak belirlenmiştir. CCBPL nin işlevsel para birimi Pakistan Rupisi (PKR) raporlama para birimi ise A.B.D. dolarıdır. Konsolide mali tablolar oluşturulurken, yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli bilanço kalemlerinin Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi olan TL ye çevrilmesinde 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın açıkladığı resmi döviz alış kuru, gelir tablosunun çevriminde ise ilgili dönemde oluşan ortalama kurlar esas alınmıştır. Aşağıda CCİ nin iştirak ve bağlı ortaklıklarının tabi olduğu konsolidasyon metodları özetlenmiştir: İştirak ve bağlı ortaklıklar Ülke Konsolidasyon Metodu Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi Türkiye Tam Konsolidasyon J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC Azerbaycan Tam Konsolidasyon Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed Joint Stock Co. Kırgızistan Tam Konsolidasyon CCI International Holland BV Hollanda Tam Konsolidasyon Tonus Joint Stock Co.s Kazakistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. Ürdün Tam Konsolidasyon Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO Coca-Cola Beverages Pakistan Limited B.A.E. Pakistan Oransal Konsolidasyon Oransal Konsolidasyon Coca-Cola Beverage Limited Irak Oransal Konsolidasyon Syrian Soft Drink Sales and Dıstribution L.L.C. Suriye Oransal Konsolidasyon Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd. Türkmenistan Özkaynak Yöntemiyle Konsolidasyon Son Gelişmeler Doğadan ın %50 hissesinin satın alınması görüşmelerine ara verilmesi 1 Eylül 2008 de duyurulduğu üzere, Coca-Cola İçecek A.Ş. nin %100 iştiraki olan Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (CCSD) Eylül 2008 den itibaren Doğadan Gıda Ürünleri Sanayi ve Pazarlama A.Ş. nin (Doğadan) ürünlerinin Türkiye de satış ve dağıtımına başlamıştır. Bununla birlikte, ilk defa 31 Ocak 2008 de duyurulan CCİ nin Doğadan ın %50 hissesini satın alması görüşmelerine ileri bir tarihte devam etmek üzere ara verilmiştir. Konu ile ilgili bir değişiklik olması halinde kamuyla paylaşılacaktır. Türkmenistan Hisse Alımı Coca-Cola İçecek A.Ş. tarafından 26 Aralık 2007 tarihinde Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Limited (TCCB) unvanlı şirkette The Coca-Cola Export Corporation ın (TCCEC) sahip olduğu %13,75 sermaye payının ve 28 Mayıs 2008 tarihinde TCCB nin pay sahiplerinden Day Investments Ltd in sahibi olduğu %12,50 sermaye payının alınacağı duyurulmuştu. CCİ nin TCCB deki %33,25 olan payı bu payların toplam 4,2 milyon ABD doları bedelle satın alınmasıyla %59,5 e yükselmiştir. Derecelendirme Notu Açıklaması Fitch Ratings Coca-Cola İçecek in BBB olan Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notunu teyid etti. Türkiye nin ülke notuyla sınırlı olan Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu da yine BB olarak teyid edildi. Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu için durağan görünüm korunurken, Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirme Notu için durağan olan görünüm negatife çevrildi.yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notumuz halen ülke notunun dört basamak üstündedir. 10
Sandras ile CCİ Arasında Satın Alma Sözleşmesi CCİ nin su sektöründe ek kapasite gereksinimini karşılamak için Sandras a ait su faaliyetlerinin bir kısmına ilişkin gayrimenkul, menkul, lisans ve diğer varlıklarının 29,350,000.- TL + KDV bedel ile satın alınması kararlaştırılmış olup ilgili Satış Sözleşmesi 6 Mart 2009 tarihinde imzalanmıştır. Satın alım bedeli karşılıklı müzakereler sonucu belirlenmiştir. Rekabet Kurulu nun onayı sonrası devir işlemleri tamamlanacaktır. Satışa söz konusu olan tüm gayrimenkul, menkul, lisans ve diğer varlıkların devrinin tamamlanmasının ardından satış bedelinin tamamı nakit olarak ödenecektir. Alınan tesislerde Damla marka su üretimi yapılacaktır. Webcasting Coca-Cola İçecek, 7 Nisan tarihinde, 17:30 itibariyle (Londra 15:30 ve New York 10:30), 2008 yılı sonuçlarını açıklamak için webcasting düzenlemektedir. Sunumun bir kopyasına adresinden ulaşabilirsiniz. Canlı dinlemek için aşağıda belirtilen linke tıklamak yeterlidir. Linke girmek için tıklayın: Telefon Numaraları: İngiltere için:+44 (0)20 8611 0014 ABD için: +1 866 432 7175 Türkiye için : 00800 4463 2065 Şirket Profili İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören Coca-Cola İçecek A.Ş nin vizyonu Güney Avrasya ve Orta Doğu'yu kapsayan bir coğrafyada faaliyet gösteren ve Coca-Cola sisteminin önde gelen şişeleyicilerinden biri olmaktır. CCİ nin faaliyeti esas olarak The Coca-Cola Company ( TCCC ) markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Ürdün, Kırgızistan ve Türkmenistan da üretim, satış ve dağıtımından oluşmaktadır. Diğer yandan, CCİ Irak ve Suriye deki TCCC nin markalarının dağıtım haklarına sahip olan ortaklıklardaki payları sayesinde ileride Irak ve Suriye de de tek şişeleyici olma opsiyonuna sahiptir. CCİ Gazlı İçecek ve giderek genişleyen bir Gazsız İçecek (aralarında meyve suları, sular, sporcu içecekleri ve buzlu çay gibi ürünlerin bulunduğu bir kategori) portföyü de dahil olmak üzere, belirli pazarlara zengin bir içecek yelpazesi sunmaktadır. Pazarlarının tümünde sattığı başlıca markalar Coca-Cola, Coca-Cola light, Fanta ve Sprite tır. Daha fazla bilgi için lütfen adresindeki web sitemizi ziyaret ediniz. Reuters Bloomberg CCOLA.IS CCOLA TI İletişim Bilgileri Yatırımcı İlişkileri Burak Başarır, Mali İşler Direktörü Deniz Can Yücel, Yatırımcı İlişkileri Müdürü Basın Ilişkileri Atilla Yerlikaya, Dış İlişkiler Direktörü Tel: +90 216 528 4194 11
İleriye Dönük Beyanlara ilişkin Özel Durum Açıklamaları Bu bilgilendirme notu CCİ nin ileriye dönük planlarına, amaçlarına, beklentilerine ve niyetlerine (bunları içeren ancak sadece bunlara sınırlı olmayan) dair ve tarihi vaka olmayan beyanlar içermektedir. İleriye dönük beyanlar genellikle olabilmek, olabilecek, beklemek, tasarlamak, öngörmek, planlamak, hedeflemek, inanmak ve aynı anlamam gelebilecek diğer sözcüklerin kullanımıyla tarif edilebilir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin görüş ve varsayımlarını yansıtmaktadır ve niteliği gereği önemli ticari, ekonomik ve diğer riskler ve belirsizliklere konu olabilir. Belirli zaman zarfında yönetim yansıtılan ileriye dönük beyanların o zaman için makul beklentiler olduğuna inansa da, bu ileriye dönük beyanlara güvenilmemelidir. CCİ nin beklentilerinin gerçek sonuçlardan büyük ölçüde farklı olmasına neden olacak önemli etkenler, bunlarla sınırlı olmamak üzere: CCİ nin The Coca-Cola Company ile olan ilişkisindeki ve şişeleyici anlaşmasıyla belirlenen haklarını icra etmesindeki değişiklikler, CCİ nin piyasadaki rekabetçi konumunu sürdürme ve iyileştirme kabiliyeti, CCİ nin ham madde ve ambalaj malzemelerini makul fiyatlarla tedarik edebilmesi, CCİ nin belli pay sahipleriyle olan ilişkisinde değişiklik, piyasalardaki CCİ ürünlerine olan talep seviyesi, Türk Lirası nın değerinde yaşanan dalgalanmalar ya da Türkiye deki enflasyon seviyesi, Türkiye ve CCİ nin diğer pazarlarında politik ve ekonomik ortamdaki değişiklikler, yaz aylarında yaşanabilecek kötü hava koşulları, Türkiye deki turizm seviyesinde değişiklikler, CCİ nin stratejisini başarılı bir şekilde uygulama kabiliyeti ve diğer faktörler. Bu risk ve belirsizliklerin gerçekleşmesi ya da yönetimin esas teşkil eden varsayımlarının doğru olmaması durumunda, CCİ nin gerçek sonuçları ve finansal durumu önemli bir şekilde burada umulan, inanılan, hesaplanan ve beklenenden farklı gelişebilir. İleriye dönük beyanlar sadece bu bilgi notunun yayınlandığı tarihten bahsetmektedir ve CCİ nin bu tarihten sonra oluşabilecek değişiklikler için bu beyanları güncelleme zorunluluğu yoktur. 12
(milyon TL) 1 Ocak - 31 Aralık 2008 CCİ Konsolide SPK Gelir Tablosu 1 Ocak - 31 Aralık 2007* 1 Ekim - 31 Aralık 2008 geçmemiş) 1 Ekim - 31 Aralık 2007 geçmemiş) Satış hacmi (milyon ünite kasa) 533 480 105 91 Satış Gelirleri (net) 2.258,1 1.925,9 430,2 361,4 Satışların Maliyeti (1.346,7) (1.142,0) (282,6) (226,2) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/(Zarar) 911,4 783,9 147,6 135,2 Faaliyet Giderleri (net) (657,5) (541,5) (158,7) (138,3) Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 5,7 (12,7) (0,3) (6,6) Faaliyet Karı/(Zararı) 259,6 229,7 (11,4) (9,7) İştirak Karı / (Zararı) 1,7 (0,7) 1,4 (0,2) Finansman (Giderleri) / Gelirleri (net) (159,0) (22,5) (119,5) (6,1) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) 102,3 206,5 (129,5) (16,1) Vergiler (19,8) (50,6) 26,4 2,0 Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/(Zararı) 82,5 155,9 (103,1) (14,1) Azınlık Payları (1,1) (2,2) 0,5 1,3 Net Dönem Karı / (Zararı) 81,4 153,7 (102,6) (12,8) FAVÖK 375,3 329,8 20,5 18,4 * SPK nın XI-29 no.lu tebliği çerçevesinde, 31 Aralık 2007 tarihli konsolide finansal tablolarda gerekli sınıflama değişiklikleri yapılmıştır. CCI Konsolide SPK Bilanço (milyon TL) 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 (milyon TL) 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Nakit ve Nakit Benzerleri 250,1 141,4 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 142,2 219,3 Finansal Yatırımlar 4,2 6,4 Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar, net 157,3 123,4 Tic. ve İlişkili Taraflardan Alacaklar, net 202,8 156,0 Diğer Borçlar 66,7 49,6 Stoklar 230,9 162,1 Dönem Karı Vergi Yük 1,8 4,8 Diğer Alacaklar 8,7 0,6 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 11,5 8,6 Diğer Dönen Varlıklar 141,5 66,7 Diğer Yükümlülükler 13,3 14,1 Dönen Varlıklar 838,2 533,2 Kısa Vadeli Yükümlülükler 392,8 419,8 Özkaynak Yönetimiyle Değerlenen Yat. 3,9 1,5 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 886,7 288,5 Maddi Duran Varlıklar 1.181,9 838,8 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 27,9 20,1 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Şerefiye Dahil) 399,9 258,2 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 31,7 24,3 Ertelenen Vergi Varlıkları 1,3 1,3 Uzun Vadeli Yükümlülükler 946,3 332,9 Diğer Duran Varlıklar 22,1 44,1 Duran Varlıklar 1.609,1 1.143,9 Özkaynaklar 1.108,2 924,4 TOPLAM VARLIKLAR 2.447,3 1.677,1 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 2.447,3 1.677,1 13
Türkiye Operasyonu SPK Gelir Tablosu (milyon TL) Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 1 Ocak - 31 Aralık 2008 1 Ocak - 31 Aralık 2007* 1 Ekim - 31 Aralık 2008 geçmemiş) 1 Ekim - 31 Aralık 2007 geçmemiş) 421 382 78 72 Satış Gelirleri (net) 1.857,3 1.599,9 320,6 302,9 Satışların Maliyeti (1.072,2) (925,8) (205,2) (186,0) Brüt Esas Faaliyet Karı 785,1 674,1 115,4 116,9 Faaliyet Giderleri (net) (556,5) (470,6) (121,6) (120,6) Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 4,4 (10,2) 1,0 (3,6) Net Esas Faaliyet Karı 233,0 193,3 (5,2) (7,3) FAVÖK 323,8 273,8 17,7 13,7 CCİ Uluslararası Operasyonlar SPK Gelir Tablosu (milyon US$) Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 1 Ocak - 31 Aralık 2008 1 Ocak - 31 Aralık 2007* 1 Ekim - 31 Aralık 2008 geçmemiş) 1 Ekim - 31 Aralık 2007 geçmemiş) 113 98 27 19 Satış Gelirleri (net) 311,1 252,7 70,2 51,8 Satışların Maliyeti (214,6) (168,9) (50,4) (35,8) Brüt Esas Faaliyet Karı 96,5 83,8 19,8 16,0 Faaliyet Giderleri (net) (79,8) (55,6) (27,1) (15,6) Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 3,3 (0,2) 1,2 (0,6) Net Esas Faaliyet Karı 20,0 28,0 (6,1) (0,2) FAVÖK 39,2 44,2 (0,3) 6,6 * SPK nın XI-29 no.lu tebliği çerçevesinde, 31 Aralık 2007 tarihli konsolide finansal tablolarda gerekli sınıflama değişiklikleri yapılmıştır. 14