1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU
ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Alternatif Yatırım A.Ş. Yönetim Kurulu na, Giriş 1. Alternatif Yatırım A.Ş. ( İşletme ) ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet kapsamlı gelir tablosu, özet özkaynak değişim tablosu ve özet nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı 2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç 3. İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına (Bakınız Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Talar Gül, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 10 Ağustos 2012
İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇO... 1 ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 2 ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 3 ÖZET NAKİT AKIM TABLOSU... 4... 5-20 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-10 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 10 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 10-11 DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 11 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 11 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 12 DİPNOT 8 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 13 DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 14 DİPNOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 14 DİPNOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 14-15 DİPNOT 12 TAAHHÜTLER... 15 DİPNOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 15 DİPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR... 15-16 DİPNOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 16 DİPNOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 17 DİPNOT 17 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 17 DİPNOT 18 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 17-18 DİPNOT 19 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 19 DİPNOT 20 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 19 DİPNOT 21 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 19-20
ÖZET BİLANÇO VARLIKLAR (Sınırlı incelemeden (Bağımsız denetimden Dipnot geçmiş) geçmiş) referansları Dönen Varlıklar 27.976.466 33.192.247 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 125.313 4.427.717 Finansal Yatırımlar 5 5.437.932 1.604.622 Ticari Alacaklar 7 21.592.321 26.837.244 İlişkili taraflardan ticari alacaklar 18 122.671 173.041 Diğer ticari alacaklar 21.469.650 26.664.203 Diğer Alacaklar 373.615 159.601 Diğer Dönen Varlıklar 13 447.285 163.063 Duran Varlıklar 28.276.971 21.087.349 Diğer Alacaklar 1.669 1.669 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 8 27.342.520 20.036.024 Maddi Duran Varlıklar (net) 9 687.325 688.133 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (net) 10 104.579 119.524 Ertelenmiş Vergi Varlığı 140.878 241.999 Toplam Varlıklar 56.253.437 54.279.596 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 25.905.958 29.521.372 Finansal Borçlar 6 15.399.725 6.503.849 Ticari Borçlar 7 9.516.526 21.472.250 İlişkili taraflara ticari borçlar 18 113.875 83.742 Diğer ticari borçlar 9.402.651 21.388.508 Diğer Borçlar 392.073 332.380 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü - 72.519 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 423.254 1.023.929 Borç Karşılıkları - 64.416 Diğer Yükümlülükler 13 174.380 52.029 Uzun Vadeli Yükümlülükler 186.811 179.202 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 186.811 179.202 Özkaynaklar 30.160.668 24.579.022 Ödenmiş Sermaye 14 8.500.000 8.500.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 14 4.808.749 4.808.749 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 14 1.322.152 1.196.352 Geçmiş Yıllar Karları 9.948.121 7.939.801 Net Dönem Karı 5.581.646 2.134.120 Toplam Kaynaklar 56.253.437 54.279.596 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 1
ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOSU SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER ESAS FAALİYET GELİRİ (Sınırlı (Sınırlı (Sınırlı (Sınırlı incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden geçmiş) geçmemiş) geçmiş) geçmemiş) Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - referansları 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011 Satış gelirleri 15 17.993.392 5.846.950 52.938.244 28.141.918 Satışların maliyeti (-) 15 (11.905.447) (2.747.938) (45.955.705) (24.717.221) Brüt kar 6.087.945 3.099.012 6.982.539 3.424.697 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 16 (315.973) (169.319) (352.814) (181.391) Genel yönetim giderleri (-) 16 (4.747.685) (2.313.818) (4.460.720) (2.361.228) Diğer faaliyet gelirleri 51.415 25.307 69.401 41.415 Diğer faaliyet giderleri (-) (3.956) (740) (2.025) (228) Faaliyet karı 1.071.746 640.442 2.236.381 923.265 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zarardaki payları 5.150.596 2.781.359 869.859 559.112 Finansal gelirler 338.027 101.397 266.257 (222.502) Finansal giderler (-) (877.602) (433.645) (893.087) (415.042) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 5.682.767 3.089.553 2.479.410 844.833 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (101.121) (51.201) (399.493) (218.991) - Dönem vergi geliri/(gideri) - - (362.510) (311.894) - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (101.121) (51.201) (36.983) 92.903 Sürdürülen faaliyetler dönem karı 5.581.646 3.038.352 2.079.917 625.842 Diğer kapsamlı gelir - - - - Toplam kapsamlı gelir 5.581.646 3.038.352 2.079.917 625.842 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 2
ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Kardan Sermaye ayrılan Geçmiş Dipnot Ödenmiş düzeltmesi kısıtlanmış yıllar Dönem Toplam referansları sermaye farkları yedekler karları karı özkaynak 1 Ocak 2011 8.500.000 4.808.749 1.151.575 4.038.798 3.945.780 22.444.902 Geçmiş yıl karlarından transferler 14 - - - 3.945.780 (3.945.780) - Kardan ayrılmış yasal yedekler 14 - - 44.777 (44.777) - - Toplam kapsamlı gelir - - - - 2.079.917 2.079.917 30 Haziran 2011 8.500.000 4.808.749 1.196.352 7.939.801 2.079.917 24.524.819 1 Ocak 2012 8.500.000 4.808.749 1.196.352 7.939.801 2.134.120 24.579.022 Geçmiş yıl karlarından transferler 14 - - - 2.134.120 (2.134.120) - Kardan ayrılmış yasal yedekler 14 - - 125.800 (125.800) - - Toplam kapsamlı gelir - - - - 5.581.646 5.581.646 30 Haziran 2012 8.500.000 4.808.749 1.322.152 9.948.121 5.581.646 30.160.668 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 3
ÖZET NAKİT AKIM TABLOSU (Sınırlı incelemeden (Sınırlı incelemeden Dipnot geçmiş) geçmiş) referansları 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları 1 Faiz ve komisyon tahsilatı 6.457.855 7.478.342 2 Faiz ödemeleri 877.602 893.087 3 Geçmişte gider yazılan kredi alacaklarının tahsili - - 4 Çalışanlara ve satıcılara ödenen nakitler 4.874.349 4.515.499 5 İşletme varlıklarındaki değişimden önceki faaliyet karı (A1-A2+A3-A4) 705.904 2.069.756 6 İşletme varlıklarındaki artış / (azalış) (A7+A8+A9+A10+A11) 3.762.290 553.958 7 Kısa vadeli fonlar - - 8 Kanuni zorunluluklar nedeniyle tutulan munzam karşılıklar ve diğer mevduatlar - - 9 Müşterilere verilen avanslar - - 10 Kredi kartı alacaklarındaki net artışlar - - 11 Diğer kısa vadeli alım satıma konu edilebilir menkul kıymetler 3.762.290 553.958 12 Esas faaliyetlerle ilgili yükümlülüklerde ortaya çıkan artış / (azalış) (A13+A14) - - 13 Mevduat - - 14 Mevduat sertifikası - - 15 Kurum kazancı üzerinden ödenecek vergiden önceki esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (A5-A6+A12) (3.056.386) 1.515.798 16 Kurum kazancı üzerinden ödenen vergi 102.592 75.315 17 Diğer nakit akımları 14.191.414 (3.748) 18 Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (A15-A16-A17) (17.350.392) 1.444.231 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları 1 Mali varlıkların satışı - - 2 Mali varlıkların alımı - - 3 Tahsil edilen temettüler - - 4 Tahsil edilen faizler - - 5 Alım satım amaçlı olmayan menkul kıymetlerin satışı - - 6 Alım satım amaçlı olmayan menkul kıymet alımı - - 7 Maddi ve maddi olmayan varlık alımları 9,10 108.014 192.597 8 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (B1-B2+B3+B4+B5-B6-B7) (108.014) (192.597) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları 1 Borçlanma aracı ihracı - - 2 Sermaye artırımı - - 3 Uzun vadeli borçların geri ödemesi - - 4 Diğer borçlarda ortaya çıkan net azalmalar / (artışlar) (13.528.313) (3.312.124) 5 Ödenen temettüler - - 6 Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (C1+C2-C3-C4-C5) 13.528.313 3.312.124 D. Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi - - E. Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/artış (3.930.093) 4.563.758 F. Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 4.045.215 2.588.395 G. Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler (E+F) 4 115.122 7.152.153 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 4
1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Alternatif Yatırım A.Ş., ( Şirket ) Alternatif Menkul Kıymetler A.Ş. ünvanı ile 27 Aralık 1996 tarihinde 125.000 TL (tarihi) sermaye ile kurulmuş ve kuruluşu 7 Ocak 1997 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi nde tescil edilmiştir. 30 Temmuz 2001 tarih ve 12 nolu Yönetim Kurulu toplantısında Alternatif Menkul Kıymetler A.Ş. olan Şirket ünvanı Alternatif Yatırım A.Ş. olarak değiştirilmiş ve 11 Ekim 2001 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket bir Anadolu Grubu Şirketi dir. Şirketin en büyük ortağı % 99,99 payla Alternatifbank A.Ş. dir. Şirket, Genel Müdürlük, Erenköy İstanbul Şubesi, Antalya Şubesi, Adana ve Bursa Acentelerinde faaliyette bulunmaktadır. Ayrıca, Şirket, Alternatifbank A.Ş. ile yapılan acentelik sözleşmesi ile tüm Alternatifbank A.Ş. nin şubelerinde acentelik faaliyetinde bulunabilmektedir. Şirket in amacı 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Kanun uyarınca ve kendisine verilmiş yetki ve izin belgeleri kapsamında, Şirket, (1) Alım Satım Aracılığı, (2) Portföy Yönetimi, (3) Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme İşlemleri, (4) Yatırım Danışmanlığı, (5) Menkul Kıymetlerin Geri Alma veya Satma Taahhüdü ile Alım Satımı, (6) Halka Arza Aracılık, (7) Türev Araçların Alım Satımına Aracılık yetki ve izin belgeleri ile bu alanlarda faaliyet göstermektedir. Şirket in merkezi İstanbul dadır ve 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 46 (31 Aralık 2011: 47) dir. Şirket in merkezi, Cumhuriyet Cad. Elmadağ Han No: 32 Kat: 2-3 Elmadağ/İstanbul, Türkiye adresinde bulunmaktadır. 30 Haziran 2012 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibarıyla hazırlanan finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 10 Ağustos 2012 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul onaylanan finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir. Şirket in özkaynak yöntemiyle değerlemiş olduğu iştirakinin faaliyet alanı aşağıda açıklanmıştır: Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. İştirak, 14 Eylül 1995 tarihinde tescil edilmiş ve tescili 20 Eylül 1995 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. İştirakin faaliyet konusu, sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda ve borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmektir. Kanun uyarınca, iştirak, SPK'dan ortaklık portföyünü oluşturmak, yönetmek ve gerektiğinde portföyde değişiklik yapmak için yetki belgesi almıştır. Şirket in özkaynak yöntemiyle değerlemiş olduğu iştirakinin detayı aşağıda verilmektedir: Kuruluş ve Sermayedeki Esas faaliyet faaliyet yeri pay oranı konusu Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. İstanbul %57,74 Yatırım ortaklığı 5
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında gerekli değişiklikler yapılmıştır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtlara SPK nın Seri XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne uygunluğun sağlanması için gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak TL olarak hazırlanmıştır. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Raporlama Para Birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 6
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) İşletmenin Sürekliliği Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Yeni ya da Düzenlenmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartların ve Yorumların Uygulanması Şirket UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi ( UFRYK ) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. (a) Yıllık raporlama dönemi sonu 30 Haziran 2012 olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UMS 24 (revize) (değişiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Revize standart ilişkili taraf tanımını basitleştirmiştir ve tanıma açıklık getirmiştir. Ayrıca revize standart kamu iktisadi teşebbüslerinin diğer kamu iktisadi teşebbüsleri ve devlet ile olan tüm işlemlerini açıklama zorunluluğunu ortadan kaldırmıştır. Tüm standardın veya kamu iktisadi teşebbüslerle ilgili açıklamalarda yapılacak azaltmanın erken uygulanmasına izin vermektedir. UFRYK 14 (değişiklik), Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, sunulan en erken dönemin başlangıcından itibaren uygulanır. Değişiklik, minimum fonlama zorunluluğu olması durumunda peşin yapılmış ödemelerin muhasebeleştirilmesinde karşılaşılan zorlukları düzeltmiştir. UFRS lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2010 yılı içinde 6 tane standarda ve 1 tane yoruma değişiklik getirilmiştir. UFRS 1, UFRS 3, UFRS 7, UMS 27, UMS 34 ve UFRYK 13. UFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, transfer işlemlerinde şeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalınan risklerin ve bu risklerin işletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaşılması amacını taşımaktadır. UFRS 1 (değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, bir işletmenin fonksiyonel para biriminin hiper enflasyona maruz kalması sebebiyle UFRS lere uygunluk sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS ye uygun finansal tablo yayınlayacağını açıklamaktadır. (b) 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla yayınlanmış, henüz Şirket tarafından erken uygulanmamış standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UMS 12 (değişiklik), Gelir Vergileri, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir. 7
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UMS 19 (değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Erken uygulamaya izin vermektedir. UMS 1 (değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 9, Finansal Araçlar, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir. UFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek var olan prensipleri geliştirmektedir. Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar getirmektedir. UFRS 11, Müşterek Anlaşmalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: müşterek faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklarının oransal konsolidasyon yöntemine son verilmiştir. UFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylara ilişkin açıklama yükümlülüklerini içermektedir. UFRS 13, Makul Değer Ölçümü, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır. UMS 27 (revize), Bireysel Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27 nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10 da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. UMS 28 (revize), İştirakler ve İş Ortaklıkları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11 in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. UFRYK 20, Madenlerle ilgili üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri. UFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek UFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır. UMS 32 (değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. 8
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UFRS 1 (değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, ilk kez UFRS uygulayan şirketlerin piyasa faiz oranından daha az bir maliyet ile kullandıkları kamu kredilerinin muhasebeleştirilmesini içermektedir. UFRS lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir. UFRS 1, UMS 1, UMS 16, UMS 32 ve UMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğini uygulamaya başlamış, karşılaştırmalı finansal bilgileri de bu kapsamda yeniden sunmuştur. SPK nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanması Şirket in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değişikliğe neden olmamıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla bilançosunu 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanmış bilançosu ile 1 Ocak - 30 Haziran 2012 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2011 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir. 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla bilanço ile ilgili cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından yeniden düzenlemelerin açıklamaları aşağıda sunulmuştur. 31 Aralık 2011 tarihli bilançoda müşterinin emanette bulunan döviz tutarı olan 382.501 TL Nakit ve nakit benzerleri altında sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2011 tarihli bilançoda müşterinin emanette bulunan döviz tutarı olan 382.501 TL Ticari borçlar altında sınıflandırılmıştır. Yapılmış olan sınıflandırmaların finansal tabloların bütünü açısından önemli olmadığı düşünülmektedir. 9
C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket in ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu tek bölge Türkiye olduğundan 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 20.868 9.143 Banka Vadesiz mevduatlar (*) 43.414 415.316 Vadeli mevduatlar (**) 61.031 1.001 Ters Repo Alacakları - 4.002.257 125.313 4.427.717 (*) 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla vadesiz mevduatlar içerisinde müşterilere ait 10.160 TL (31 Aralık 2011: 382.501 TL) karşılığı döviz bulunmaktadır ve bu tutarın karşılığı pasifte ticari borçlar içerisindeki müşterilere borçlar altında yer almaktadır. (**) 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faizi % 9,25 dir (31 Aralık 2011: % 10,25). 10
4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) Şirket'in 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler ile menkul kıymetlerin toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: Nakit ve nakit benzerleri 125.313 4.427.717 Faiz tahakkukları (31) (1) Müşteri varlıkları (10.160) (382.501) 115.122 4.045.215 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar: Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Devlet tahvilleri ve hazine bonoları 5.191.778 855.791 Hisse senetleri 45.454 547.431 Özel sektör tahvil ve bonoları 200.700 201.400 Menkul kıymetlerin ortalama faiz oranı % 9,09 dir (31 Aralık 2011: %11,32). 5.437.932 1.604.622 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar: Borsa Para Piyasası na borçlar (*) 15.399.725 6.503.849 15.399.725 6.503.849 (*) Borsa Para Piyasası na borçların vadeleri 3 aydan kısa olup ağırlıklı ortalama faiz oranı %11,37 dir (31 Aralık 2011: %10,66). 11
7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Kredili müşterilerden alacaklar 16.398.918 10.215.882 Müşteriler adına vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri takas merkezlerinden alacaklar 4.359.008 16.075.693 Müşterilerden alacaklar 585.442 372.628 Ödünç menkul kıymetler için verilen nakit teminatlar 126.283 - Danışmanlık ve komisyon bedeli 79.108 71.604 Yatırım fonu yönetim ücreti 43.529 101.402 Diğer Alacaklar 33 35 21.592.321 26.837.244 Kısa vadeli ticari borçlar: Müşterilere borçlar (*) 4.700.120 5.073.008 Müşteri adına vadeli işlemler ve opsiyon borsası sözleşmelerinden borçlar 4.359.008 16.075.696 Satıcılar 331.115 323.546 Ödünç menkul kıymetler için alınan teminatlar 126.283-9.516.526 21.472.250 (*) Şirket in 4.625.428 TL (31 Aralık 2011: 4.657.568 TL) tutarında müşteriler ile yapılan repo işlemleri bulunmaktadır. 12
8 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla %57,74 oranında iştirak ettiği Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. yi ( AYO ) özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2011: %48,56). Özkaynak yönteminin uygulanmasında, AYO nun bilanço tarihi itibarıyla denetimden geçmiş finansal tabloları kullanılmıştır. AYO nun 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla taşınan değeri 27.342.520 TL (31 Aralık 2011: 20.036.024TL) dir. İştirakteki yatırımın borsa değeri: İştirak Tutarı Ortaklık Payı İştirak Tutarı Ortaklık Payı TL % TL % Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. 15.556.986 57,74 10.055.640 48,56 İştirakteki yatırımın özet finansal verileri aşağıdaki gibidir: 15.556.986 10.055.640 Dönen varlıklar 47.675.259 41.988.418 Duran varlıklar 22.240 17.386 Toplam varlıklar 47.697.499 42.005.804 Kısa vadeli yükümlülükler 340.495 741.917 Uzun vadeli yükümlülükler 471 371 Özkaynaklar 47.356.533 41.263.516 Toplam yükümlükler ve özkaynaklar 47.697.499 42.005.804 Net dönem karı 6.155.367 216.760 Şirket in elindeki AYO hisselerinin tamamına yakını İstanbul Menkul Kıymet Borsası ndan alınmıştır. AYO nun çıkarılmış sermayesini temsil eden hisseler A Grubu ve B Grubu hisseler olmak üzere iki gruba ayrılmıştır. A Grubu hisseler 898.661 adet, B Grubu hisseler ise 21.369.352 adettir. Şirket in sermayesinin %95,95 i halka açıktır. A grubu hisseler Yönetim Kurulu na üye seçiminde imtiyaza sahiptir. Yönetim Kurulu üye seçiminde A grubu her bir hisse sahibine 100 oy hakkı, B grubu her hisse sahibine 1 oy hakkı verir. A grubu hisselerin tamamı Alternatifbank A.Ş. ye aittir. Dolayısıyla Şirket, AYO da kontrol sahibi olmamakla birlikte hali hazırdaki AYO nun yönetim kurulu yapısı gereği AYO üzerinde önemli etkisi bulunmaktadır. Şirket in iştiraki AYO, değer düşüklüğü için analiz edilmiş ve varlığın kullanım değeri göz önüne alınarak net aktif değeri dikkate alınmış ve herhangi bir kalıcı değer düşüklüğü olmadığı sonucuna varılmıştır. 13
9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde alınan maddi duran varlıkların tutarı 87.799 TL dir (31 Aralık 2011: 470.102 TL). 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde satılan maddi duran varlıkların tutarı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). 10 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde alınan maddi olmayan duran varlıkların tutarı 20.215 TL dir (31 Aralık 2011: 91.185 TL). 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde satılan maddi olmayan duran varlıkların tutarı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: 17.463). 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (a) 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Şirket tarafından açılan çeşitli alacak davalarının tutarı 900.000 TL (31 Aralık 2011: 900.000 TL) dir. Bununla birlikte Şirket tarafından Beyoğlu Vergi Dairesi Müdürlüğü ne, 2008 yılı mali zararının 787.942 TL değil 1.644.655 TL gerçekleşmesi gerektiği ile ilgili dava Şirket lehine sonuçlanmış ilgili söz konusu dava bu rapor tarihi itibarıyla temyiz aşamasındadır. Beyoğlu Vergi Dairesi 2005 yılı kurum kazancından indirilebilecek bağış tutarının tesbiti ile ilgili olarak Şirketimize ilave 7.919 TL kurumlar vergisi tarh edilmiş ve 11.879 TL vergi ziyaı cezası kesilmiştir. Şirket lehine sonuçlanmış ilgili söz konusu dava bu rapor tarihi itibarıyla temyiz aşamasındadır. (b) 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket in bankalardan alarak çeşitli kurumlara genellikle hisse senedi, tahvil ve vadeli işlem yapma, borsa para piyasası, açığa satış ve ödünç işlemlerine yönelik vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Verilen teminat mektupları 29.648.926 35.215.126 29.648.926 35.215.126 (c) 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Şirket in nazım hesaplarında müşterilere ait 948.566.192 TL nominal değerde hisse senedi (31 Aralık 2011: 801.390.660 TL), 18.387.482 adet yatırım fonları katılma belgeleriyle (31 Aralık 2011: 17.505.635 adet), 8.023.574 TL nominal değerde devlet tahvili (31 Aralık 2011: 5.312.205 TL) ve 672.855 TL nominal değerde özel sektör tahvili bulunmaktadır.(31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır.) Hazine bonosu bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). 14
11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Ayrıca, 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Şirket in nazım hesaplarında müşterilere ait 5.381 ABD Doları ve 183 Euro döviz (31 Aralık 2011: 200.381 ABD Doları - 193 Euro),.4.555 adet vadeli işlem sözleşmesi (31 Aralık 2011: 2.139), 1.003 TL nominal değerde aracı kuruluş varantları bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 249.550 TL) ve 2.331.163 TL nominal değerde vadeli işlem piyasası gayri nakdi teminatları (31 Aralık 2011: 105.000 TL ) bulunmaktadır. 12 - TAAHHÜTLER Şirket in 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla müşteriler adına gerçekleştirdiği repo ve ters repo taahhütleri sırasıyla 22.140.218 TL ve 17.514.790 TL değerindedir (31 Aralık 2011: 31.257.419 TL ve 30.602.219 TL). 13 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli diğer varlıklar: Peşin ödenmiş giderler 321.000 67.705 Gelir tahakkukları 93.839 95.275 Peşin ödenmiş vergiler 30.073 - Diğer 2.373 83 Kısa vadeli diğer yükümlülükler: 447.285 163.063 Gider tahakkukları 174.380 52.029 174.380 52.029 14 - ÖZKAYNAKLAR Sermaye Şirket in ödenmiş sermayesi 8.500.000 TL (31 Aralık 2011: 8.500.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 8.500.000 (31 Aralık 2011: 8.500.000) adet hisseye bölünmüştür. Şirket in 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar TL Pay % TL Pay % Alternatifbank A.Ş. 8.499.728 99,99 8.499.728 99,99 Diğer 272 0,01 272 0,01 8.500.000 100,00 8.500.000 100,00 Sermaye düzeltme farkları 4.808.749 4.808.749 Ödenmiş sermaye 13.308.749 13.308.749 Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 15
14 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yukarıda bahis geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket in 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 1.322.152 TL (31 Aralık 2011: 1.196.352 TL) dir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler: Birinci tertip yasal yedekler 581.839 548.352 İkinci tertip yasal yedekler 740.313 648.000 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 1.322.152 1.196.352 15 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011 Satışlar 12.098.623 2.873.568 46.057.877 24.782.333 Devlet tahvili ve hazine bonosu satışları 5.510.189 16.994 37.186.516 22.374.358 Hisse senedi satışları 4.412.685 1.329.591 8.871.361 2.407.975 Özel Tahvil satışları 2.175.749 1.526.983 - - Hizmetler 4.857.371 2.408.565 5.600.242 2.810.487 Hisse senedi işlemleri aracılık komisyonu 2.169.614 885.618 2.846.220 1.352.475 VOB işlemleri aracılık komisyonu 1.246.258 587.645 782.989 414.997 Yatırım danışmanlığı gelirleri 388.404 199.912 690.989 341.131 Halka arz aracılık komisyonları 366.930 366.930 - - Fon yönetim ücreti gelirleri 265.495 128.801 831.225 438.233 Portföy yönetim ücreti gelirleri 104.953 56.236 120.091 57.539 Diğer komisyon ve gelirler 315.717 183.423 328.728 206.112 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1.037.398 564.817 1.280.125 549.098 Müşterilerden alınan faiz gelirleri 908.433 497.736 810.023 423.529 Temerrüt faizleri 128.965 67.081 470.102 125.569 Toplam satış geliri 17.993.392 5.846.950 52.938.244 28.141.918 Satışların maliyeti (-) (11.905.447) (2.747.938) (45.955.705) (24.717.221) Devlet tahvili ve hazine bonosu satışlarının maliyeti (-) (5.424.007) (12.709) (37.080.680) (22.300.961) Hisse senedi satışlarının maliyetleri (-) (4.305.724) (1.208.245) (8.875.025) (2.416.260) Özel Tahvil satışlarının maliyeti (-) (2.175.716) (1.526.984) - - Net esas faaliyet geliri 6.087.945 3.099.012 6.982.539 3.424.697 16
16 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Genel yönetim giderleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011 Personel giderleri 2.752.519 1.306.289 2.641.304 1.372.905 Haberleşme ve enformasyon giderleri 440.291 215.148 430.450 219.004 Danışmanlık ve denetim giderleri 322.773 147.324 284.472 131.839 Kira gideri 275.138 139.223 226.160 113.925 Vergi ve harç giderleri 174.004 95.036 168.941 92.976 Araç kiralama giderleri 154.502 78.281 94.835 62.418 Amortisman gideri ve itfa payları 123.764 62.696 102.744 52.292 Bina yönetim giderleri 111.763 56.162 104.487 52.040 Diğer 392.931 213.659 407.327 263.829 Pazarlama giderleri 4.747.685 2.313.818 4.460.720 2.361.228 Üyelik aidat, gider ve katkı payları 315.973 169.319 352.814 181.391 315.973 169.319 352.814 181.391 17 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ UMS 33 Hisse Başına Kazanç standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. 18 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: İlişkili kuruluşlardaki mevduatlar: Alternatifbank A.Ş. 61.263 1.127 İlişkili taraflardan alacaklar: 61.263 1.127 Alternatifbank A.Ş. Yatırım Fonları Yatırım Fonu Yönetim Ücreti 43.529 101.402 Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş Danışmanlık ve Komisyon Bedeli Alacakları 79.108 71.604 Diğer 34 35 122.671 173.041 17
18 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflara borçlar: Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Danışmanlık ve Kira Borçları 70.684 66.004 Personele borçlar 16.449 13.879 Diğer 43.191 17.738 130.324 97.621 b) 30 Haziran 2012 ve 30 Haziran 2011 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan gelirler aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan faiz gelirleri: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 Alternatifbank A.Ş. 200.932 19.994 İlişkili taraflardan hizmet gelirleri: 200.932 19.994 Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş 1.527.715 1.296.088 Alternatifbank A.Ş. Yatırım Fonları 286.548 890.588 1.814.263 2.186.676 c) 30 Haziran 2012 ve 30 Haziran 2011 tarihleri itibarıyla ilgili şirketlere ödenen hizmet giderleri aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan hizmet giderleri: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 Alternatifbank A.Ş. 228.517 303.348 İlişkili taraflardan faiz giderleri: 228.517 303.348 Alternatifbank A.Ş. 1.208 53.208 d) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: 1.208 53.208 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 374.023 TL (30 Haziran 2011: 224.230 TL)'dir. 18
19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. i. Piyasa riski açıklamaları Döviz pozisyonu riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Şirket in 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla döviz pozisyonu taşımamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). ii. Sermaye yönetimi Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Her işletme gibi Şirket in esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini korumaya ve artırmaya çalışmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır. 20 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 21 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri Şirket, SPK nın Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği ne ( Tebliğ Seri: V No: 34 ) uygun olarak sermayelerini tanımlamakta ve yönetmektedir. Şirket, 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterliliği gereklerini yerine getirmektedir. Fon yönetimi faaliyetine ilişkin işlem ve açıklamalar Şirket, SPK mevzuatı hükümleri çerçevesinde kurulan 6 adet (31 Aralık 2011: 6 adet) yatırım fonunun yöneticiliğini yapmaktadır. Bu faaliyetten fon yönetim ücreti elde etmektedir. 30 Haziran tarihinde sona eren yılda fonlardan elde edilen fon yönetim ücreti gelirlerinin toplamı 265.495 TL (30 Haziran 2011: 831.225 TL) dir. 19
21 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı) Günlük fon yönetim komisyonu oranları ve fon toplam değerleri aşağıdaki gibidir: Yönetim Komisyon Fon toplam Yönetim Komisyon Fon toplam Fonun Adı oranları (%) değerleri oranları (%) değerleri Alternatifbank A.Ş. A Tipi Anadolu Grubu Özel Fon 0,010 1.440.799 0,010 1.206.749 Alternatifbank A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu 0,010 472.310 0,010 528.854 Alternatifbank A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu 0,010 1.249.178 0,010 1.191.569 Alternatifbank A.Ş. B Tipi Değişken Yatırım Fonu 0,005 643.934 0,005 648.893 Alternatifbank A.Ş. B Tipi Likit Fon 0,003 33.702.201 0,0075 35.010.438 Alternatifbank A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu 0,010 630.670 0,010 424.015 Toplam Yatırım Fonları 38.139.092 39.010.518. 20