MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ 1 OCAK 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU

MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ 1 OCAK 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Ġstanbul, Mart 2015

01.01. 31.12.2014 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU... 1-2 KONSOLĠDE BĠLANÇO... 3-4 KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 5 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU... 6 KONSOLĠDE ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU... 7-8 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR... 8-65

31 ARALIK 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Cari Dönem Cari Dönem Referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 83.371.464 68.040.033 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 44.865 40.895 Finansal Yatırımlar 7 - - Ticari Alacaklar 10 22.801.451 19.490.623 -ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar 10-37 - 1.744.660 -Diğer Ticari Alacaklar 10 22.801.451 17.745.963 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 33.319.424 32.076.955 -ĠliĢkili Taraflardan Diğer Alacaklar 11-37 18.750.662 16.087.483 -Diğer Alacaklar 11 14.568.762 15.989.472 Stoklar 13 Canlı Varlıklar 14 - - Diğer Dönen Varlıklar 26 27.205.724 16.431.561 -ĠliĢkili Taraflara Verilen Avanslar 26-37 4.922.162 182.530 -Diğer Avanslar 26 -Diğer Dönen Varlıklar 26 22.283.562 16.249.031 Duran Varlıklar 18.974.868 27.159.306 Ticari Alacaklar 10 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 11.807 11.807 Finansal Yatırımlar 7 285.710 - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 189.364 189.364 Maddi Duran Varlıklar 18 15.166.401 20.886.151 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 2.416.173 908.818 ġerefiye 20 - - ErtelenmiĢ Vergi Varlığı 35 5.775 - Diğer Duran Varlıklar 26 899.638 5.163.166 TOPLAM VARLIKLAR 102.346.332 95.199.339 1 Ocak 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 26 Mayıs 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģtır. Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 6

31 ARALIK 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 99.128.400 62.425.042 Finansal Borçlar 8 49.135.948 26.684.946 Ticari Borçlar 10 37.030.771 24.384.632 -ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar 10-37 10.896.092 - -Diğer Ticari Borçlar 10 26.134.679 24.384.632 Diğer Borçlar 11 12.691.181 11.000.368 -ĠliĢkili Taraflara Diğer Borçlar 11-37 959.989 3.066.654 -Diğer Borçlar 11 11.731.192 7.933.714 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 - - Borç KarĢılıkları 22 - - ÇalıĢanlara Sağlanan Fayda KarĢılıkları 24 43668 44.885 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 226.831 310.209 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.948.948 15.677.624 Finansal Borçlar 8 1.848.889 15.677.624 Ticari Borçlar 10 - - Diğer Borçlar 11 - - -ĠliĢkili Taraflara Diğer Borçlar 11-37 - - -Diğer Borçlar 11 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Borç KarĢılıkları 22 - - ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 35 103.059 - Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 - ÖZKAYNAKLAR 1.268.984 17.096.674 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.036.694 16.769.878 ÖdenmiĢ Sermaye 27 38.568.870 38.568.870 Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 - - Hisse Senedi Ġhraç Primleri 27 29.836 29.749 Değer ArtıĢ Fonları 27-235.779 BirleĢmeye ĠliĢkin Özsermaye 27 2.877.590 - Yabancı Para Çevrim Farkları 27 - - Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 27 4.326.366 4.485.372 GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları 27-26.549.892-10.338.214 Net Dönem Zararı/Karı -18.216.076-16211.678 Azınlık Payları 27 232.290 326.796 TOPLAM KAYNAKLAR 102.346.332 95.199.339 Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 7

31 ARALIK 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) (*) ġirketin özkaynağı, 38.578.870 TL çıkarılmıģ sermayesine rağmen 1.268.984 TL düzeyine düģmüģtür.( ġirketin VUK ve Tekdüzen hesap planı çerçevesinde hazırlanan bilançosunda bu rakam 9.029.847.- TL sıdır.)bunda ġirketin faaliyet geliri elde edememesine rağmen, Finansman giderlerinin yükseklği en önemli nedeni oluģturmaktadır. (Net dönem Finansman Gideri 12.154.352 TL, hukuki takip masrafları 3.293.644.- TL sıdır. ) Finansman giderleri bankalarla yapılan mutabakatlar ve icra takip dosyalarının kapak hesapları dikkate alınarak muhasebeleģtirilmiģtir. ġirket,borçların yapılandırılması ve tasfiyesi hazırlığında olup, tasfiye aģamasında finansman giderlerinden önemli oranda indirim alınması, bu telafi ile özkaynaklarda iyileģme sağlanması beklenmektadir. Ayrıca, bu kapsamda TTK ve Sermaye Piyasası mevzuatına uygun olarak gerekli iyileģtirme için yönetim ve genel kurul kararlarıyla gerekli giriģimlerin yapılması hedeflenmektedir.(yürürlükteki Borç Yapılandırma ve Ortaklık SözleĢmesi kapsamında yapılması hedeflenen iyileģtirme ve güçlendirmeler 8

1 OCAK 31 ARALIK 2014 VE 2013 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER SatıĢ Gelirleri 28 SatıĢların Maliyeti (-) 28 Ticari faaliyetlerden brüt kar (zarar) BRÜT KAR/ZARAR Dipnot Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem 01.07-01.01- Referansları 01.01-31.12..2014 31.10.2014 01.01-31.12..2013 31.12..2013 9 90,000-30,000 5,858,467-180 - 75,000 190,000-4,592,521-19,783 15,000 10,000 1,265,946-19,783 15,000 10,000 1,265,946-19,783 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) 29-453,102 Genel Yönetim Giderleri (-) 29-3,994,478-4,057,478-14,709,954 2,270,910 AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) 29 - - Diğer faaliyet gelirleri 31 283,051 4,030,679-22,427 Diğer faaliyet giderleri (-) 31-2,268,015-1,571,908-354,162 FAALĠYET KARI/ZARARI - 5,964,442-5,906,442-11,456,235 1,856,642 (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler 32 1,256,707 10,933 - (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) 33-13,411,059-4,766,376-2,718,015 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI /ZARARI - 18,118,794-18,176,794-16,211,678-861,373 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri - 97,282 - -Dönem vergi gelir/gideri 35 - - -ErtelenmiĢ vergi gelir/gideri 35-97,282 - SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI /ZARARI - 18,216,076-18,158,076-16,211,678-861,373

1 OCAK 31 ARALIK 2014 VE 2013 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI DÖNEM KARI/ZARARI - 18,216,076-16,211,678-861,373 DĠĞER KAPSAMLI GELĠR Yabancı Para Çevirim Farklarındaki DeğiĢim - - Duran Varlıklar Değer ArtıĢ Fonundaki DeğiĢim - - Duran Varlıklar Değer ArtıĢ Fonuna ĠliĢkin ErtelenmiĢ Vergi Gideri (-) - - DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) - - TOPLAM KAPSAMLI GELĠR - 18,216,076-18,484,872-16,211,678-861,373 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları 232,290-94,506 326,796 - Ana Ortaklık Payları - 18,448,366-18,390,366-16,538,474-861,373 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları 232,290-94,506 326,795-1 Ana Ortaklık Payları - 18,448,366-18,454,166-16,538,474-861,373 Hisse baģına kazanç -0.47-0.46-0.42-0.02 Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç -0.47-0.46-0.42-0.02 Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 10

1 OCAK- 31 ARALIK 2014 VE 2013 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 A.Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları Vergi Öncesi Zarar/Kar -18.216.076-16.211.678 Düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 18-19 765.029 1.514.962 Kıdem Tazminatı ve Ġzin KarĢılığındaki DeğiĢim 24 43.668-216.382 Canlı Varlıklar Değer AzalıĢ/ArtıĢı 14 - Maddi Duran Varlıklar AzalıĢ/ArtıĢlar 18-5.719.750 Maddi Olmayan Duran Varlıklar AzalıĢ/ArtıĢlar 18 1.507.335 Duran Varlık SatıĢ Karı 31-2.877.677 Gider Tahakkukları 26-3.697 Borç KarĢılıkları 22 ġüpheli Alacak KarĢılığı (Net) 10-11.530.404 Yabancı Para Çevirim Farkları 27 Reeskont Giderleri/Gelirleri (net) 32 ĠĢletme Sermayesindeki DeğiĢikliklerden Önceki Faaliyet Karı -21.619.774-501.319 Ticari Alacaklardaki ArtıĢ 10 5.055.488-44.027.367 Diğer Alacaklardaki AzalıĢ/ArtıĢ 11-1.420.710 30.557.102 Stoklardaki AzalıĢ/ArtıĢ 13-2.719.988 Diğer Dönen Varlıklardaki ArtıĢ 26 6.034.531-11.542.044 Finansal Yatırımlardaki AzalıĢ Diğer Duran Varlıklardaki ArtıĢ 26-4.263.528 1.329.050 Ticari Borçlardaki ArtıĢ 10 1.7500.47-11.286.903 Diğer Borçlardaki ArtıĢ 11 3.797.478 5.268.053 Diğer Yükümlülüklerdeki AzalıĢ 26 83.378 27.543.405 ÇalıĢanlara Fayda AzalıĢ/ArtıĢ 35-1.217 - Vergi Ödemeleri 35 103.059 244.736 Esas Faaliyet Ġle Ġlgili Olarak OluĢan Nakit 11.138.527 806,020 Esas Faaliyetlerde Kullanılan Net Nakit -10481.428 304.701 B.Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları Bağlı Ortaklıktan Primli Hisse Alımı Nedeniyle Nakit ÇıkıĢı (-) 2 - - Maddi Varlık Satın Alımları (-) 18 - - Maddi Olmayan Varlık Satın Alımları (-) 19-82.760 Maddi Varlık SatıĢları (Net) 19-8.958.706 Kardan AyrılmıĢ KısıtlanmıĢ Yedekler 27-159.006 - BirleĢmeye iliģkin Özsermaye 27 2.877.590 - Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Net Nakit 2.718.584 9.041.466 C.Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları 2.718.584 Nakit Sermaye Artırımı - - Hisse Senedi Ġhraç Primi 27 87-85 Bağlı Ortaklık Payı DeğiĢimi Sermaye Etkisi 27 - - Değer ArtıĢ Fonu 27-235.779 Azınlık Paylarındaki ArtıĢ 27-94.506 - Finansal Borçlardaki ArtıĢ(Net) 8 8.096.851-11.196.655 Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Net Nakit 7.766.634 11.196.740 Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net AzalıĢ 3.970-1.850.573 Dönem BaĢındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 6 40.895 1.891.468 Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 6 44.865 40.895 Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 11

1 OCAK- 31 ARALIK 2014 VE 2013 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI Sermaye Değer BirleĢmeye Kardan Ayrılan Dipnot Düzeltme Hisse Senedi ArtıĢ ĠliĢkin Yabancı Para KısıtlanmıĢ GeçmiĢ Yıl Net Dönem Ana Ortaklığa Azınlık KONSOLĠDE Ref. Sermaye Farklar Ġhraç Primleri Fonları Özsermaye Çevrim farkı Yedekler Kar/Zararları Karı/Zararı Ait Özkaynaklar Payları TOPLAM 1 Ocak 2013 Bakiyeleri 38.568.870-29.834 3.404.352 6.315-24.936 874.373 5.559.160-14.750.674 33.667.294 326.796 33.994.089 Yeniden düzenleme etkileri 2011 yılı vergi karģılığındaki değiģim Yeniden DüzenlenmiĢ 1 Ocak 2013 Bakiyeleri 38.568.870 29.834 3.404.352 6.315-24.936 874.373 5.559.160-14.750.674 33.667.294 326.796 33.994.089 GeçmiĢ Yıllar Kar Zararlarına Transfer 27-6315 2.839.487-5.559.160 14.750.674 12.024.686 11.753.895 Yedeklere Transfer 27-10.338.214-10.338.214 Bağlı Ortaklık SatıĢı Etkileri 27 Bağlı Ortaklık Sermaye Artırımı-Nakit 27 Bağlı Ortaklık Sermaye Artırımı-Ġç Kaynaklar 27 Bağlı Ortaklık SatıĢ Karı 27 Bağlı Ortaklık Ġlave Hisse Alımı Etkisi 27 Bağlı Ortaklık Sermaye Payı DeğiĢimi 27 771.512 771.512 771.512 Yabancı Para Çevrim Farkı 27-2.397.146 24.936-2.872.845 Ġç Kaynaklardan Sermaye Artırımı 27 Nakit Sermaye Artırımı 27-85 85 - Yeniden Değerleme ArtıĢları 27 Net Dönem Karı -16.211.678-16.211.678 31 Aralık 2013 Bakiyeleri 38.568.870-29.749 1.007.206 - - 4.485.372-10.338.214-16.211.678 16.768.874 326.796 17.096.674 12

1 OCAK- 31 ARALIK 2014 VE 2013 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. Sermaye Değer BirleĢmeye Kardan Ayrılan Dipnot Düzeltme Hisse Senedi ArtıĢ ĠliĢkin Yabancı Para KısıtlanmıĢ GeçmiĢ Yıl Net Dönem Ana Ortaklığa Azınlık KONSOLĠDE Ref. Sermaye Farklar Ġhraç Primleri Fonları Özsermaye Çevrim farkı Yedekler Kar/Zararları Karı/Zararı Ait Özkaynaklar Payları TOPLAM 1 Ocak 2014 Bakiyeleri 38.568.870-29.749 1.007.206 4.485.372-10.338.214-16.211.678 16.768.874 326.796 17.096.674 Yeniden düzenleme etkileri 2011 yılı vergi karģılığındaki değiģim Yeniden DüzenlenmiĢ 1 Ocak 2014 Bakiyeleri 38.568.870-29.749 1.007.206 4.485.372-10.338.214-16.211.678 16.768.874 326.796 17.096.674 GeçmiĢ Yıllar Kar Zararlarına Transfer 27-1.007.206 2.877.590-159.006-16.5211.678 16.211.678-15.732.180-326.796-381.959 Yedeklere Transfer 27 232.290 232.290 Bağlı Ortaklık SatıĢı Etkileri 27 Bağlı Ortaklık Sermaye Artırımı-Nakit 27 Bağlı Ortaklık Sermaye Artırımı-Ġç Kaynaklar 27 310.000 Bağlı Ortaklık SatıĢ Karı 27 Bağlı Ortaklık Ġlave Hisse Alımı Etkisi 27 Bağlı Ortaklık Sermaye Payı DeğiĢimi 27 Yabancı Para Çevrim Farkı 27 - Ġç Kaynaklardan Sermaye Artırımı 27 Nakit Sermaye Artırımı 27 87 87 Yeniden Değerleme ArtıĢları 27 Net Dönem Karı -18.216.076 18.216.076 31 Aralık 2014 Bakiyeleri 38.568.870-29.836-2.877.590-4.636.366-26.549.892-18.216.076 1.036.694 232.290 1.268.984 Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 13

1 GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ. (ġirket), Mango Gıda Sanayi ve Ticaret Limited ġirketi ünvanıyla 27.09.2000 tarihinde Ġstanbul ticaret sicil memurluğunda 445313/392895 sicil no ile tescil ve ilan olunarak kurulmuģtur. ġirket, 20.05.2009 tarih ve 7314 sayılı T.Ticaret Sicil Gazetesinde tescil ve ilan olunduğu üzere 13.05.2009 tarihinden itibaren Limited Ģirket nevinden anonim Ģirket nevine dönüģmüģ olup yeni ünvanı Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ. olarak tescillenmiģtir. ġirket, yaģ sebze ve meyve ticareti, üretim, pazarlama, depolama ve iģleme konularında 27.09.2000 tarihinden beri faaliyet göstermektedir. ġirketin ana faaliyetleri, ulusal ve uluslararası perakende, toptan market zincirlerinin, catering, otel, restaurant zincirlerinin yaģ sebze ve meyve tedarikini yapmaktadır. ġirket kendisine ait sera ve tarım alanlarında doğrudan üretim yaptığı gibi, üretim sürecinin her aģamasının Ġyi Tarım Uygulamaları (ĠTU) sertifika programı çerçevesinde denetlendiği, anlaģmalı ve sertifikalı çiftçilere de kendi adına üretim yaptırmaktadır. Ürün tedarikinin geri kalan kısmını, kendisine ait depoların bulunduğu satın alma noktalarından (hallerden) ve doğrudan üreticiden satın alarak karģılamaktadır. ġirket 03.03.2011 tarihinde Ġngiltere de ġube açarak Ġngiltere bölgesine ihracatları bu ġube üzerinden yapmaya baģlamıģtır. Bu Ģubenin finansal tabloları, Ģirketin konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında dikkate alınmıģtır. ġirket 06.12.2011 tarihinden itibaren Özel Kontrol Laboratuvar ÇalıĢma Ġzin Belgesi ile birlikte Laboratuvar faaliyetlerine baģlamıģtır. Ancak bu faaliyet rapor tarihi itibariyle fiilen yürütülmemektedir. ġirket faaliyetleri 18.01.2013 tarihinde baģlayan yoğun hacizler nedeniyle durmuģtur. Rapor tarihi itibariyle Kadıköy ve diğer hallerde alım satım yapılmamaktadır. Ayrıca üretim, paketleme ve diğer faaliyetler rapor tarihi itibariyle çalıģmamaktadır. Süreçle ilgili detaylı bilgi Not: 41 de yer almaktadır. ġirketin payları, 24.05.2010 tarihinden itibaren ĠMKB nin Ġkinci Ulusal Pazarında iģlem görmeye baģlamıģtır. ġirketin faaliyetleri üzerindeki önemli belirsizlikler nedeniyle 04.02.2013 tarihinden itibaren Gözaltı Pazarı'nda iģlem görmektedir. ġirketin merkez adresi, Eyüp Sultan Mah. Mehmet Akif Cad. No: 30 Samandıra- Sancaktepe/ Ġstanbul - Türkiye dir. Grup ta, bilanço tarihi itibariyle çalıģan personel sayısı 15 kiģidir. (31.12.2013: 22 kiģi) Rapor tarihi itibariyle çalıģan sayısı 19 dür. ġirket ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkları ile birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aģağıda açıklanmıģtır: 14

Sepken Tarım Ürünleri Gıda Nak. Sanayi ve Tic A.ġ. (Sepken Tarım) Genel piyasadan sebze ve meyve tedariki ile üretimi yapmaktadır. 2 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Ekteki finansal tablolar Ģirket yönetiminin iģletmenin faaliyetlerin sürdürülebilirliği konusundaki öngörüleri doğrultusunda iģletmenin sürekliliği ilkesine uygun olarak hazırlanmıģtır. Finansal tablolar, iģletmenin sürekliliğinin ortadan kalkması riskine karģılık olası düzeltme ve sınıflandırma maddelerini içermemektedir. Grup un konsolide finansal tabloları, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) na göre hazırlanmıģtır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) esas alınmıģtır. Bilanço tarihi itibariyle, iliģikteki finansal tablolar SPK nın 11-4.1 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmıģ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur. Grup, defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli konsolide finansal tablolar, yukarıda bahsedilen mevzuatlar açısından yapılan kanuni kayıtlara, UMS/UFRS na uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılarak düzenlenmiģtir. Konsolide finansal tablolar, makul değerlerinden gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler ve yeniden değerlenmiģ arsa ve binalar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıģtır. Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan Ģarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını; ve ilgili dönem içerisinde oluģtuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına iliģkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, iliģikteki finansal tablolar, enflasyon düzeltilmesine tabi tutulmamıģtır. 15

Kullanılan Para Birimi 31 ARALIK 2014 tarihli konsolide finansal tablolar ve karģılaģtırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere Türk Lirası TL cinsinden hazırlanmıģtır.ġngiltere ġubesi kayıtlarını Sterlin para birimi üzerinden takip etmekte, konsolidasyon sunumundaysa geçerli kurlar üzerinden Türk Lirasına çevrilerek sunulmaktadır. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanmıģ bilançosu ile; 1 Ocak 31 Aralık 2014 dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar değiģim tablosunu ise 1 Ocak 31 Aralık 2013 dönemi ile karģılaģtırmalı olarak düzenlemiģtir. Önceki dönem finansal tablolarında düzeltme ve sınıflandırma bulunmamaktadır. Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir: Konsolidasyon kapsamındaki ana ortaklık ve bağlı ortaklıklara ait finansal tablolarda yer alan varlık, borç, özkaynaklar, gelir ve giderler bir bütün olarak birleģtirilmiģ ve konsolidasyon ilke ve esasları çerçevesinde gerekli düzeltmeler yapılmıģtır. ġirket in doğrudan veya dolaylı olarak %50 sinden fazlasına iģtirak ettiği veya oy hakkına sahip olması nedeniyle iģlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu bağlı ortaklıklar tam olarak konsolide edilmektedir. ġirket, bağlı ortaklık konumundaki bir kuruluģun finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olması nedeniyle, bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçlarından pay almıģtır. ġirket ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasında gerçekleģen önemli iģlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında elimine edilir. %100 üne sahip olunmayan konsolide bağlı ortaklığın, özkaynakları ve net kar/zararındaki üçüncü Ģahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda azınlık payı olarak gösterilmektedir. Bir Ģirketin baģka bir Ģirket tarafından satın alımı gerçekleģtiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri, alım günü itibarıyla makul değerleriyle ölçülür. Azınlıkların payı, aktif ve pasiflerin makul değerlerinin azınlık payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Yıl içinde alınan veya satılan bir bağlı ortaklığın, alımın gerçekleģtiği tarihten baģlayan veya satıģın gerçekleģtiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, grubun politikaları ile tutarlı olacak Ģekilde yeniden düzenlenir. Bu amaçla gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tabloları grubun uyguladığı muhasebe ilkelerine uygun hale getirebilmek için gerekli düzeltmeler yapılır. 16

Ekli konsolide finansal tablolarda konsolidasyon yöntemi ile birleģtirilen ortaklıklar ve bu ortaklıklarda sahip olunan ortaklık payları aģağıdaki gibidir. Bağlı Ortaklıklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Sepken Tarım Ürünleri Gıda Nak. Sanayi ve Tic Ltd.ġti. % 97,31 % 97,31 Sepken Tarım üzerinde kontrol yetkisi bulunduğu için 31Aralık 2014 tarihi itibariyle %100 konsolide edilmiģtir. Özkaynaklar ve net kar/zararındaki üçüncü Ģahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda azınlık payları olarak gösterilmiģtir. Sepken Tarım bağlı ortaklığının 16.01.2012 tarihinde gerçekleģen sermaye artırımına göre, 1.644.000 TL lik payı 2.001.405 TL olarak Hedef Finansal Hizmetler A.ġ. tarafından tahsisli olarak kullanılmıģtır. Böylece ġirketin bu bağlı ortaklıktaki %99,99 olan payı % 77,31 e düģmüģtür. 07.06.2012 tarihli yönetim kurulu kararı ile tahsisli olarak çıkarılan paylar Hedef GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. den 2.162.000 TL bedelle geri alınmıģ ve Ģirketin sahip olduğu pay, % 97,31 e yükselmiģ bağlı ortaklığın maliyeti ise 518.800 TL artmıģtır. Payların alımı ile ilgili söz konusu yatırım ortaklığına sıralı çek verilmiģtir. Rapor tarihi itibariyle çeklerin tamamı ödenmiģtir. NetleĢtirme / Mahsup Ġçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaģtırılarak gösterilir. ĠĢlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu iģlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düģüklüğü düģüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. ġirket in normal iģ akıģı içinde gerçekleģtirdiği iģlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, iģlem veya olayın özüne uygun olması Ģartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Cari dönemde muhasebe politikalarında herhangi bir değiģiklik olmamıģtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Bir iģletmenin, tahminlerinin yanlıģ olduğuna iliģkin tarafsız bir kanıt bulunmadıkça, UFRS ye geçiģ tarihi itibariyle yapılan tahminler UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri (muhasebe politikalarındaki her türlü değiģiklikleri yansıtan düzeltmeler sonrası) çerçevesinde söz konusu tarih itibariyle yapılan tahminlerle uyumlu bir Ģekilde gerçekleģtirilir. UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri çerçevesinde yapılan hatalar, iģletmenin UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri çerçevesinde yapmıģ olduğu hataların farkına varması durumunda, özkaynak ve kar veya zarar mutabakatları uyarınca yapılan düzeltmelerde, söz konusu hataların muhasebe politikalarındaki değiģikliklerden ayrıģtırılması gerekir. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde bir değiģiklik olmamıģtır. 17

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla tutarlıdır. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. GerçekleĢmiĢ sonuçlar tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Kullanılan tahminlerin baģlıcaları; canlı varlıkların makul değerleri, varlıkların değer düģüklüğü, kıdem tazminatı yükümlülüğü, maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömürleri ve karģılıklar ile ilgilidir. 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Yoktur. (31.12.2014: Yoktur) 4 Ġġ ORTAKLIKLARI Yoktur. (31.12.2014: Yoktur) 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grubun coğrafi ve endüstriyel faaliyet ortamı, faaliyet bölümlerinin sunulmasını gerektirecek düzeyde değildir. (31.12.2014: Yoktur) 6 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Kasa (TL) 36.992,00 19.516,51 Bankalar (*) 7.873,00 21.378 Diğer Hazır Değerler 0,00 2.161 Toplam 44.865 40.895 Bankalar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 TL Mevduat (Vadesiz)(*) 7.873,00 21.378. 18

Diğer Hazır Değerleri 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Kredi Kartı Slipleri - - Nakit ve nakit benzerlerinin risk açıklamalarına Not 38 de yer verilmiģtir. 7 FĠNANSAL YATIRIMLAR Yoktur. (31.12.2014: Yoktur) 8 FĠNANSAL BORÇLAR 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Banka Kredileri 48.191.740 37.959.193 Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden Borçlar 2,517,727 4.809.698 Factoring Borçları 272.369 - Toplam 50.981.836 42.768.891 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Kısa Vadeli Banka Kredileri 47.951.815 25.224.101 Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden Borçlar 911.764 1.499.936 Factoring Borçları 272.369 - Kısa Vadeli Finansal Borçlar 49.135.948 26.724.037 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Uzun Vadeli Banka Kredileri 239.926 12.735.092 Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden Borçlar 1.605.963 3.309.762 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.845.889 16.044.854 Banka Kredileri 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Uzun Vadeli Toplam ĠĢletme Kredileri 47.951.815 239.926 4.819.1741 Kredili Mevduat Hesapları - Taksitli TaĢıt Kredileri Toplam Banka Kredileri 47.951.815 239.926 4.819.1741 19

31 Aralık 2013 Kısa Vadeli Uzun Vadeli Toplam ĠĢletme Kredileri 24.007.877 239.926 36.742.969 Kredili Mevduat Hesapları 793.850-793.850 Taksitli TaĢıt Kredileri 422.374 422.374 Toplam Banka Kredileri 25.224.101 12.735.092 37.959.193 Banka Kredilerinin Vadeleri 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 1 Yıl Ġçinde Ödenecekler 47.951.815 25.224.101 1-2 Yıl Ġçinde Ödenecekler 239.926 3.594.692 2-3 Yıl Ġçinde Ödenecekler 3.259.982 3-4 Yıl Ġçinde Ödenecekler 3.539.414 5 Yıl ve Üzeri Ödenecekler 2.341.004 Toplam 4.819.1741 37.959.193 (*)Vade sınıflamasında, hukuki takip kapsamında olan ve 31.12.2013 tarihi itibariyle yeniden yapılandırılmamıģ olan tüm Finasal Borçlar Kısa Borçlar olarak sınıflandırılmıģ, olup, yapılandırma anlaģmaları tamamlandıkça yeniden gruplanacaktır. AĢağıdaki Banka Borçları ġekerbenk yapılandırmasında bazı aģağıda açıklanan belirsizlikler bulunmakla birlikte yapılandırması tamamlanan borçlardır. Tüm banka kredilerinin 31.12.2013 tarihine kadar yeniden yapılandırılması amaçlanmaktadır. ġekerbank Borç Tasfiye ve Yapılandırması ġekerbank ile Kredi borcumuzun yapılandırması ile ilgili 02.08.2013 tarihinde protokol imzalamıģ bulunmaktayız, yapılan protokole göre; Bugüne kadar iģlemiģ faiz ve masraflar dahil olmak üzere ve indirim yapılmak suretiyle 8.183.755 TL nakdiborç miktarı üzerinde mutabık kalınmıģtır. Mutabık kalınan bu borç miktarı 2 yıl anapara ödemesiz, 10.07.2014 tarihinden itibaren yılda bir defa faiz ödemesi yapılmak üzere yıllık %10 faiz oranından 10.07.2018 tarihine kadar taksitli olarak yapılandırılacak ve ödenecektir. Borç karģılığı bankaya ipotekli taģınmazlar konusunda taraflar Ģu Ģekilde anlaģmıģlardır a)ġpotekli taģınmazlar cebri icra yoluyla satılacak ve satıģ bedelleri borca mahsup edilecektir.taraflar, ihalede fiyatın düģük kalmaması için ihaleye katılımın artması, pey sürülmesi ve mümkün olan en yüksek fiyattan ihalenin gerçekleģmesi ve ihalenin en kıs sürede kesinleģerek ihaleden gelecek bedellerin borçtan en kısa sürede mahsubu için çaba gösterecek olup,bursa YeniĢehirdeki mülkiyeti Sepken Tarım'a ait taģınmazlar ile Afyon Sandıklıdaki mülkiyet Mono Gıda'ya ait taģınmazlar için toplam 5.735.000.- TL pey sürülmesine dair tarafların öngörüleri ve bu meblağlardan yasal kesintiler yapıldıktan sonra kalan meblağların borçtan mahsubuna dair beklentileri bulunmaktadır. b)ġekerbank bu TaĢınmazların ihalesine alacağa mahsuben iģtirak etmek hakkına sahip olup, gayrimenkullerin banka tarafından alacağa mahsuben satın alınması halinde tescilin gerçekleģmesini müteakiben elde edilecek tahsilat da aynı Ģekilde borca mahsup edilecektir.banka TaĢınmazları alacağa 20

mahsuben aldığı takdirde ödenecek cebri icra masraf ve harçlarının ilavesi ile hesaplanacak kalan borç miktarı için, iģbu protokolün imza tarihinden itibaren 2 yıl anapara ödemesiz süre tanınacaktır. Gayrimenkul satıģlarından gelen para, öncelikle yasal harç ve masraflar, anapara ödemeleriyle vekalet ücretinden mahsup edilecektir. VEFA HAKKI VE KULLANIMI TaĢınmazları icra kanalıyla satıģlarında alacağa mahsuben Bankaca iktisap edilmesi ; borçlulara, ihale tarihinden baģlamak üzere 5 yıl vefa hakkı tanınacaktır. Tanınan iģbu vefa hakkı sürelerince taģınmazlar için yapılması gereken her türlü iģlemler (korunması, bakımı, sigorta vb.) için sarf edilecek tüm giderler Borçlulara ait olacak, Banka bu süre içinde taģınmazların tahliye edilmesi ve/veya kira ödemesi yapılmasıyla ilgili herhangi bir talepte bulunmayacak, taģınmazların kullanım ve tasarrufu borçlulara ait olacaktır. Vefa hakkı süresince veya süreden önce borçlu tarafından talepte bulunulması halinde borçlu veya göstereceği 3.kiĢiye taģınmazların devri, vefa hakkının borçlu veya göstereceği 3.kiĢi tarafından kullanılması durumunda; taģınmazların icradan banka satın alma bedeline, Konu taģınmazların devralınması için yapılacak tüm harç, masraf ve giderler eklenmesi ile oluģacak bedele yıllık %10 oranında faiz iģletilerek vefa hakkı kullanım bedeli belirlenecektir. ĠĢbu protokolden sonra meydana gelen geliģmeler aģağıdaki gibidir: Mülkiyeti bağlı ġirketimiz Sepken Tarım a ait Bursa YeniĢehir de 37 ada 35 parselde bulunan gayrimenkul ün (tesisin) ġekerbank ile yapılan borç yapılandırma/ tasfiye protokolüne göre vefa hakkı ile alacaklı banka ġekerbank a satılacağı 02.08.2013 tarihinde KAP da kamuya açıklanmıģtı Söz konusu satıģ 5.600.000.-TL bedel ile gerçekleģmiģ bulunmaktadır. Protokol kapsamında söz konusu tesis banka tarafından 5 yıl süreli Vefa hakkı ile ve 5.600.000.- TL bedelle satın alınmıģ olup, yapılan mahsuplara iliģkin 5.600.000.- TL bedelle satın alınmıģ olup, yapılan mahsuplara iliģkin 29.04.2014 tarihinde alınabilen bilgilere göre banka tarafından aģağıdaki ĠĢlemler yapılmıģtır Ana Para Nakdi 7.915.595,37 TL Gayri Nakdi 232.975,00 TL Faiz ve BSMV 218.159,63 TL Hukuki Takip Vek.Ücreti 50.000.00 TL TOPLAM 8.416.730,00 TL Borç (+) SatıĢ Masrafları 695.889.01 TL olmak üzere TOPLAM 9.112.619 TL tutardan, satıģ bedeli olan ve diğer mahsuplar yapılarak kalan ; 3.475.441,51 TL borç yıllık faiz oranı %10 ile, 10.07.2014 ve 10.07.2015 tarihlerinde Toplam 658.858,45 TL faiz ödemeleri yapmak ve 10.08.2015 tarihinden itibaren ise aylık ana para ve faiz ödemeleri ile 10.07.2018 tarhine kadar faiz ve BSMV dahil toplam 4.734.410,05 TL olarak yapılandırılmıģtır. ġekerbank ile yukarıdaki yapılanma anlaģması Batu Yatırım Holding tarafından tekrar ele alınmıģ olup, bu sonuçların değiģmesi ihtimali nedeniyle, sonuçlar tam olarak mali tablolara yansıtılmamıģtır Sonraki dönem/ dönemlerde elde edilen kesin ve net sonuçların mali tablolara yansıtılması düģünümektedir. Bu nedenle yukarıdaki satıģ ve mahsupların sonradan elde edilen sonuçları mali tablolara tam olarak yansıtılmamıģtır. 21

Türkiye Finans Kurumu Borç Yapılandırması: Türkiye Finans Kurumu ile mutabık kalınan 5.003.016.- TL tutarındaki borç, 12.07.2013 tarihinde yapılandırılmıģ olup, buna göre; kar payı ödemeleri 13.01.2014, ana para ödemeleri 13.05.2014 tarihinden baģlamak üzere 5 yıl (60 ay) vadede, aylık %1 kar payı oranı ile ödenecektir. Yukarıda açıklandığı üzere, TFK ile 2013 yılında yapılan ve ilk faiz ödemesi 13.01.2014 de baģlayan yapılandırma anlaģması kapsamında, Batu ile yapılan sözleģme çerçevesinde anlaģmanın yenlenmesi amacıyla ödeme yapılmamıģ, birikmiģ faizler dahil 5.518.585.- TL Borç ilk faiz ödemesi 8.10.2014 ve ilk ana para ödemsi 8.12.2014 tarihinde baģlamak üzere faiz+bsmv dahil toplam 7.747.926.30 TL olarak aylık ödemelerle 10.09.2018 tarihine kadar vadelendirilerek,yapılandırılmıģtır Bilanço tarihinden Raporlama Tarihine Kadar Yapılan Finansal Borç Yapılandırmaları Akbank Bursa YeniĢehir ġubesi ile sözleģme imzalanmıģtır. Buna göre; Ana para 759.551.07 TL, Faiz ve Masraflar 270.967.09 TL olmak üzere toplam 1.030.967.09 TL kredi borcununun aylık eģit taksitlere 12 ayda ödenmesi, yukarıda değinilen "Borç Yapılandırma ve Ortaklık SözleĢmesi" kapsamında Alacaklı Banka'ya Batu Yatırım Holding tarafından taahhüt edilmiģtir. Kuveyt Türk Katılım Bankası A.ġ, Mango Gıda San. ve Tic. A.ġ ve Batu Yatırım Holding A.ġ arasında Borç Yapılandırma ve Tasfiyesi konusunda üçlü protokol imzalanmıģtır. Buna göre; Taraflar arasında mutabık kalınan ve hukuki takipteki, faiz ve masraflar dahil 1.409.344,11 TL Borç, Kuveyt Türk Katılım Bankasına aylık eģit taksitler ile 30 ayda ödenecektir. Banka tarafından taksitler ödendiği sürece daha önce baģlatılmıģ bulunan hukuki takip kapsamında bir iģlem yapılmayacak ve yeni hukuki takip açılmayacaktır. Borcun tamamen tasfiyesi halinde Batu Yatırım Holding tarafından ödenen taksitler yazılı talebi üzerine Batu Yatırım Holding A.ġ ne temlik edilecektir Garanti Bannkası AtaĢehir ġubesine olan ve aģağıda dökümü verilen Mango nun doğrudan Kredi, Çek Yaprağı Sorumlıluk Bedeli, KeĢide Ettiği Çek Borçları ile ve Kefalet borçlarına iliģkin Garanti Bankası ile Batu Yatırım Holding Arasında Temlik Vaadi SözleĢmesi ĠmzalanmıĢtır. Buna göre Batu Yatırım Holding A.ġ ne Temlik edilen borçlar; SözleĢmenin konusu: Madde 2: ĠĢbu sözleģme: T.Garanti Bankası Aġ. AtaĢehir ġubesi tarafından, 2.1 Aydın Gıda Ürünleri Ġmalat Paz.Dağ.Ġth.Ġhr.San.Tic.Ltd.ġti., Ayhan Karak ve Mehmet Yayla'nın müģterek borçlu ve müteselsil kefaleti ile MANGO GIDA SAN. VE TIC.Aġ. lehine tesis edilen ve kullandırılan kredi kartı, kredili mevduat, taksitli oto, destek kredisi, borçlu cari hesap, çek yaprağı sorumluluk bedelleri, nakdi ve gayri nakdi kredikler sebebiyle, Kadıköy n.noterliğinin 23.01.2013 tarih ve 1675 yevmiye nolu ihtamamesi ve Ġstanbul 34.Ġcra Müdürlüğü'nün 2013/3020 ve 201314794 Esas sayılı icra takiplerine konu banka alacağının ve çek yaprağı sorumluluk bedeli ile birlikte toplam 1.550.000,00- TL, 2.2 Mango Gıda San. ve Tic.A.ġ., Ayhan Karak ve Mehmet Yayla'mn müģterek borçlu ve müteselsil kefaleti ile AYDIN GIDA ÜRüNLERI ĠMALAT PAZ.DAG.ĠTH.ĠHR. SAN.TIC.LTD.ġTI., lehine tesis edilen ve kullandınlan kredili mevduat sebebiyle, Kadıköy 22

23.Noterliğinin 23.01.2013 tarih ve 1676 yevmiye nolu ihtarnamesi ve Ġstanbul 3.Ġcra Müd.'nün 2013/25909 E.sayılı icra dosyalanna konu Garanti alacağının ve çek yaprağı sorumluluk bedeli ile birlikte toplam 91.000,00- TL, 2.3 Mango Gıda San. ve Tic.A.ġ. ve Ayhan Karak'ın müģterek borçlu ve müteselsil kefaleti ile SEPKEN TARIM ÜRüNLERi GIDA NAKLĠYAT SAN.VE TĠC.A.ġ. lehine tesis edilen ve kullandınlan kredili mevduat ve çek yaprağı sorumluluk bedeli birlikte toplam 15.000,00-TL, 2.4 Mango Gıda San. ve TicAġ., tarafından keģide edilerek, KULA SERA VE ÇĠÇEKÇĠLĠK SANAYĠ TiCARET LTD ġtġ. lehine düzenlenen ve Garanti 'ye temlik cirosu ile devredilen 166.000,00- TL'lık çekıerin bedellerinin, 2.5 Mango Gıda San. ve TicAġ., tarafından keģide edilerek, KARAKAġ GIDA ĠNġ.EMLAK NAKL.SAN.VE TĠC.LTD.ġTĠ. lehine düzenlenen ve Garanti'ye temlik cirosu ile devredilen 698.192,00-TL'lık çekierin bedellerinin, 2.6 Mango Gıda San. ve TicAġ., tarafından keģide edilerek, DOGAL TARIM ÜRüNLERĠ ERDAL KARAK VE HÜSEYĠN YAYLA ORTAKLlGI lehine düzenlenen ve Garanti'ye temlik cirosu ile devredilen 26.308,00- TL'lık çekıerin bedellerinin, 2.7 Mango Gıda San. ve Tic.Aġ., ortaklarından AYHAN KARAK lehine tesis edilen ve kullandırılan kredili mevduat hesabı bedeli olan Ġstanbul 25.icra Müd. 'nün 2013/24496 ve 2013/24676 Esayılı dosylarına konu edilen; 27.500,00- TL, 2.8 Mango Gıda San. ve Tic.Aġ., ortaklarından MEHMET YAYLA lehine tesis edilen ve kullandırılan kredili mevduat hesabı bedeli olan Ġstanbul 4.icra Müd.'nün 2013/12714, Ġstanbul 4.Ġcra Müd.'nün 2013/12717 Esas ve Ġstanbul 35.Ġcra Müd.'nün 2013/14439 Esayılı dosyalarına konu edilen 176.000,00- TL. 2.9 Mango Gıda San. ve TicAġ., tarafından keģide edilerek, BĠTEKSĠs BĠLGĠSA YAR ELEKTRONĠK DANıġMANLıK VE ĠNġ.MOB.TEK. SAN.TĠC.LTD.ġTĠ. lehine düzenlenen ve Garanti'ye temlik cirosu ile devredilen ve Garanti tarafından Ġstanbul 4.Ġcra Müd.'nün 2013/2726 Esas sayılı icra dosyasına konu edilen 250.000,00- TL, Olmak üzere yukarıda belirtilen borçluların alacaklı Garanti 'ye olan ve iģbu sözleģmeye konu borçlarının iģbu sözleģmede belirtilen Ģartlarla 3.Ģahıs Batu Yatırım Holding Aġ.tarafından, Garanti'ye ödenmesi ve ödeme nispetinde alacağın tahsilini garanti etmemek kaydıyla 3.Ģahıs Batu Yatırım Holding A.ġ.'ne temlik edilemesine iliģkin usul ve esasların belirlenmesidir. TEMLĠK BEDELĠ : Taraflar, ĠĢbu sözleģmenin 2.1, 2.2, 2.3, 2.7 ve 2.8 maddesindeki borçluların nakdi, gayri nakdi, destek kedisi, oto kredi, kredili mevduat ve çek yaprağı sorumluluk bedelleri dahil anapara iģlemiģ faiz, yargılama harç ve masrafları ve avukatlık ücereti ile birlikte ve iģbu sözleģmenin 2.4, 2.5, 2.6 ve 2.9. maddesindeki garantiye devredilen çek bedelleri ile birlikte toplam borç miktarının 3.000.000,00- TL (üçmilyontürklirasl) olduğunu, karģılıklı tam bir mutabakata vardıklarını ve iģbu bedelin iģbu sözleģmenin 4.1 maddesinde belirtilen bedel ve Ģartlarla 3.Ģahıs tarafından temlik alınmasını kabul ve beyan etmiģlerdir. Bu borç tutarı 20.05.2014 tarihinden baģlamak üzere aylık ödemeler halinde 20.10.2015 tarihine kadar 16 taksit halinde ödenecektir.. 23

Finansal Kiralama Borçları Asgari Kira Ödemeleri 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 1 yıla Kadar 2.865.632 1.499.936 1-5 yıl Arası - 3.309.762 5 Yıl ve Üzeri - - Toplam Kira Ödemeleri 2.865.632 4.809.695 Geleceğe Ait Finansal Giderler (-) -347.905-678.690 Kiralama Yükümlülüğünün Bugünkü Değeri 2.517.727 4.131.005 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 1 yıla Kadar 2.517.727 1.499.936 1-5 yıl Arası 2.631.069 5 Yıl ve Üzeri - - Kiralama Yükümlülüğünün Bugünkü Değeri 2.517.727 4.131.005 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 12 Ay Ġçinde Ödenecek Borçlar 2.517.727 1.499.933 12 Aydan Sonra Ödenecek Borçlar 3.309.762 Toplam Finansal Kiralama Borçları 2.517.727 4.809.695 Finansal kiralamalar, Grup un yapılmakta olan yatırımları, taģıt aracı alımları ve makine tesis, cihaz alımları ile ilgilidir. Grup un kiralama dönemi sonunda satın alma opsiyonu bulunmaktadır. Kiralayan, finansal kiralama konusu varlıklar üzerinde rehin hakkı ile yükümlülükleri güvence altına almıģtır. SözleĢme tarihinde finansal kiralama iģlemlerine iliģkin faiz oranları tüm kiralama dönemi için sabittir. Finansal kiralama borçlarının faiz oranları ortalama yıllık USD sözleģmelerde % 5,80 - % 6,50 TL sözleģmelerde % 12,50 - % 15 arasında değiģmektedir. (31.12.2011: %9,5-%13 arasında) (*)Adana Ġli Sarıçam Ġlçesindeki, Paketleme ve Depolama tesisi olarak kullanılan ve Deniz Finansal Kiralama A.ġ den Finansal Kiralama SözleĢmesi ile iktisap edilen gayrimenkul Deniz Fiansal Kiralama ġirketi tarafından vadesi geçmiģ ve vadeli alacaklarına karģılık satılmıģtır. Finansal Kiralama ġirketi tarafından 838.965,76 TL vadesi geçmiģ borç, 1.574.124,81 TL vadeli borç, 233.605,34 TL gecikme-temerrüt faizi, 167.793,15 Kanunen Kabul Edilmeyen Gider vergi etkisi, 90.000.- TL avuklatlık ücreti, 19.721,89 TL masraf olmak toplam 2.904.489, 06 TL borçtan 2.900.000.- TL mahsup yapıldığı 4.489,06 TL borcumuz kaldığı yönünde bilgi alınmıģtır. Konuya iliģkin bilgi elimize geç ( 29.04.2014 ) geçtiği için 31.12.2013 tarihli mali tablolarda gerekli düzeltmeler yapılamamıģtır. 31.12.2014 tarihli mali tablolarda gerekli düzeltmeler yapılmıģ olup toplam finansal kiralama borçları düģmüģtür. 9 DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. (31.12.2014: Yoktur) 24

10 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Yurtiçi Alıcılar 7.181.780 3.155.167 YurtdıĢı Alıcılar(*) - - Alacak Senetleri 14.442.118 14.492.118 ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar (Not:37) - 1.744.660 ġüpheli Ticari Alacaklar 651.119 9.461.536 ġüpheli Ticari Alacaklar KarĢılığı --552.441-9.362.858 Diğer Ticari Alacakalar 1.078.875 Toplam 22.801.451 19.490.623 (*) Kısa vadeli Ticari Alacak ve Borçlar AzalıĢın, Diğer ÇeĢitli Alacak ve Borçların ArtıĢı ile Ġlgili Genel Açıklama ArtıĢ ve azalıģ ağırlıklı olarak aģağıda açıklanan sınıflandırma, alacak/borç devir ve temliklerinden kaynaklanmaktadır. ġirketimiz, diğer teminat türlerinin yetersizliği nedeniyle kullandığı bir kısım banka kredilerini müģteri /hatır çekleri ile teminatlandırmaktaydı. ġirket, özellikle 2012 yılının ikinci yarısından itibaren, bedelli sermaye artırımı yapılmıģ olmasına rağmen artan finansman ihtiyacı nedeniyle, kurumsal finansman çalıģmaları ( uzun vadeli kredilerle borçların yeniden yapılandırılması, finansal/ stratejik ortaklıklar tesisi,tahsisli sermaye artırımı gibi) yürütürken, diğer taraftan yerel bankalardan borçlanmaya devam etmiģtir. Bazı kiģi ve iģletmelerden ( ĠliĢkili taraflar ağırlıklı olarak) mevcut iģlem hacimlerini aģan çekler alınarak bankalara teminat olarak verilmiģtir..bu kiģi ve iģletmelerin çoğunluğu zaten karģılıklı ticaret yaptığımız kiģi ve iģletmelerden oluģmaktaydı..bu nedenle bir hatır çeki mantığı,uygulaması ve muhasebesi düģünülmemiģ (bunlar avans çeki olarak değerlendirilmiģ) bu konuda ġirket muhasebesine bilgi ve talimat verilmemiģtir..birebir olmamakla birlikte bazı alınan çekler karģılığında çekler ve senetler de verilmiģtir. Raporlama tarihi itibariyle ödenmemiģ bulunan bu tür çeklerin toplamları Ģöyledir: ALINAN ÇEKLER.:28.513.337,98 VERĠLEN ÇEKLER..: 6.624.296,80 KĠġĠ/ ĠġLETMELER BAZINDA BU ÇEK TOPLAMLARINA ĠLĠġKĠN TABLO AġAĞIDADIR: FĠRMA AYDIN ÜRÜN.IMA.PAZ.DAG.IT ALINAN ÇEKLER GIDA 3.372.400,00 VERĠLEN ÇEKLER 25

AYS ALÜMĠNYUM YAPI 200.000,00 SĠSTEMLERĠ BAKI TEKIN 300.000,00 44.000,00 DOĞAL TARIM ÜRÜNLERI-ERDAL 1.404.650,00 245.625,00 KAR HALĠL KAYIKÇI 281.000,00 KARAKAġ GIDA ĠNS. EML. NAK. 5.417.419,00 1.354.192,00 SA KULA SERA VE ÇIÇEKÇILIK 3.177.757,00 1.514.707,00 SAN.TI MONO GIDA SAN.TIC.A.S. 395.900,00 260.000,00 MUSTAFA ÖZKAN ENSAR GIDA 4.568.500,00 1.187.667,00 MÜSKET TATAR-TATAR ĠNġ.DEK. 75.000,00 NIHAT TANRIÖVER 1.062.598,40 475.700,00 OLIDA TARIM ÜRÜNLERI GIDA 1.974.000,00 317.617,60 NAK.ITH.IHR.SAN.VE TIC.L ÖZDERELĠ GIDA TURZ.ĠNġ.TĠC.LTD 632.000,00 YALÇIN YEġĠLOVA 115.000,00 YAMAÇ TARIM ÜRN.GIDA 5.497.113,58 1.224.788,20 NAK.SAN V ZEKERĠYA ANGĠ ANGĠLER GIDA 40.000,00 TOPLAM 28.513.337,98 6.624.296,80 ġirketin faaliyeti normal akıģında devam etse idi, bu çekler de ticari iģlemlerin akıģı içinde (alıģ, satıģ, nakdi ödemeler Ģeklinde) ödenmiģ olacak, bir sorun yaģanmayacağı düģünülmüģtü. Ancak yaģanan finansal darboğaz nedeniyle, Ocak 2013 den itibaren bu çekler ödenememiģ, hukuki takipler baģlamıģtır, bu da ġirket in faaliyetlerinin aksamasına, duraksamasına neden olmuģtur. Daha önceki raporlama dönemlerinde yukarıda anılan karģılıklı ticari iliģkiler ve bunların devamı düģüncesiyle Ticari Alacak ve Ticari Borçlar kapsamında 121 Alacak ve 321 Borç Senetlerinde raporlanan bu çekler, bu kez, ödemelerin gerçekleģmemesi, ġirket faaliyetlerinin aksamaya, duraksamaya, kesintiye uğraması nedeniyle adı geçen hesaplardan çıkartılarak yeniden sınıflandırılmıģtır. (Bu konudaki ayrım,analiz ve çözümleme çalıģmalarına devam edilecektir )Alınan çekler, 136 Diğer ÇeĢitli Alacaklar altında Alınan Hatır Çekleri, Verilen Çekler 336.Diğer ÇeĢitli Borçlar altında Verilen Hatır Çekleri hesaplarına borç kaydedilmiģlerdir. Bu sınıflama dıģında bir (cari hesapları ilgilendiren) düzeltme yapılmamıģ olup, nihai düzeltme bu çeklerin sonuç iģlemlerine (ödeme veya iade hallerine) göre yapılacaktır. (**)YurtdıĢı alıcılar hesabı, vadesi 180 gün geçen hesaplar yönetim aldığı politika sonucu olarak donuk alacak olarak kabul edilmiģ ve tahsili imkansız hale geldiği sonucuna varılmıģtır.bu sebepten dolayı karģılık ayrılmıģ ve giderleģtirilmiģtir.donuk alacakların yaģlandırma tablosu aģağıda gösterilmiģtir. Donuk Alacaklar için yaģlandırma analizi FİRMALAR Toplam Alacakalar Vadesi Gelmemiş 181-365 gün 365 günden fazla 26

EURO ALICILAR TOPLAM 518.167,80-518.167,80 CEROZ FRUCHT 127.900,42-127.900,42 SUND CATERRING ENGROS APS 17.201,37-17.201,37 TILIA FLORES D.O.O 52.444,58-52.444,58 HRISM 1 LTD 58.139,37-58.139,37 KEELINGS(UK)LTD.(EURO) 38.223,80-38.223,80 KLAUS JUN FRICHE KRAUTER EK. 47.177,12-47.177,12 ANECOOP POLSKA SP ZOO 40.508,55-40.508,55 VEGDIS SP ZOO MATUSZEWSKA 53.649,90-53.649,90 GEORGES HELFER S.A 27.215,83-27.215,83 SOFRAK KFT 6050 LAJOMİZSE 55.706,86-55.706,86 USD ALICILAR TOPLAM 8.156.572,81 8.086.760,31 ENVER SÜLEYMAN KADIR 1.806.598,01-1.806.598,01 MIROSHNICHENKO EVGEN 28.939,75-28.939,75 SC SUPERSNACK SRL MD 2025 MANSALINA 18.386,02-18.386,02 CRIOLEDIMUS SRL 44.572,40-44.572,40 AMADIS SERVİCE LTD. 34.526,91-34.526,91 EMER TRANS LTD 36.692,10-36.692,10 MASTER COMMERCE LLP 6.117.045,12-6.117.045,12 PSV FRUIT 69.812,50-69.812,50 GBP ALICILAR TOPLAM 135.676,27 135.676,27 POUPART LTD. 108.507,94-108.507,94 GREENCEEL LTD. 27.168,33-27.168,33 GENELTOPLAM 8.810.416,88 Raporlama Döneminde Bloke Edilerek Ġcra Dosyalarından Yatırılan Alacaklarımız Ve bunlardan Yapılan Ödemeler İST ANADOLU 2.İCRA 2013/703 DOSYA MİGROS 675.547,57 İST ANADOLU 2.İCRA 2013/703 DOSYA BİM 1.058.507,88 İST ANADOLU 2.İCRA 2013/703 DOSYA METRO: 222.224,90 TOPLAM 1.956.280,35 FAİZ GELİRİ 7.467,37 GENEL TOPLAM 1.963.747,72 ÖDEMELER 27

İST,ANA 2.İCRA 2013/703 NİHAT AKTAŞ ÖDENENEN 628.783,21 MASRAFLAR 78.766,00 TOPLAM 707.549,21 İCRA DOSYASINDA KALAN MİKTAR 1.256.198,51 ĠliĢkili Taraflar Ağırlıklı olmak üzere Alacaklarla Ġlgili Hukuki Takipler ve Diğer Senetli ve senetsiz alacaklarla ilgili 07.02.2013 tarihinde; Doğal Tarım 4.464.433,33, Mono Gıda A.ġ 4.518.091,95, Yamaç Tarım 2.225.950,50, Aydın Gıda 3.540.401, Çinko Tur Ltd. 2.750.000, Mustafa Özkan 4.888.500, Osmaniye Ambalaj Ltd 130.000, Dursun Kandemir 190.417,91, Ahmet KiriĢ 264.000, Abdullah Yardımcı 117.388,83, AteĢoğlu Gıda A.ġ 157.829,90, Mustafa Özcanlı 27.175,27, Kudret KesikbaĢ 237.013,61, Kenan Turan 168.915,15, Trading Ofis Gıda Ltd 18.601,91, Yamaç Tarım 5.202.900, Kurdoğlu Gıda A.ġ 10.080.37, Özeroğlu Gıda 56.558,08, Özderelioğlu Gıda ltd.632.000, Olida Tarım ltd. 1.941.650, Kula Sera Ltd.3.430.457, Nihat Tanrıöver 348.500, Doğal Tarım 1.399.650, Mono Gıda A.ġ 395.000, Orontes Agro Ltd.150.000.- TL olmak üzere toplam 37.326.466,81 TL ihtarnameler gönderilmiģ, ancak kaynak (masraf karģılama) sorunu nedeniyle baģkaca bir hukuki takip baģlatılamamıģtır. ġirket, alacaklarına blokaj konulduğu, faaliyetlerinin bu nedenle aksadığı bu dönemde, hukuki takip masraflarını karģılayacak kaynak sağlanamadığı için ( ġirket alacaklarına bir kısmı alacaklılar tarafından konulan blokajlar konulmuģtur) yukarıda açıklanan 37.326.466.81TL tutarındaki Ġhtarnameler dıģında hukuki takip baģlatılamamıģtır..ġflas (erteleme) davasının reddinin ana gerekçesi de budur Bu nedenle özellikle 2010,2011 yıllarından kalma yurt dıģı alacaklara karģılık ayrılması benimsenmiģ, ancak hukuki takip baģlatılamadığı için yasal kayıtlarda alacaklar için karģılık ayrılmamıģtır.. ĠliĢkili taraflardan alacakların uygun bir faiz oranıyla yapılandırılması ve belirlenen vade içinde tahsili cihetine gidilmesi düģünülmektedir. Aydın Gıda dan olan alacaklar 31.12.2012 tarihinde iliģkili taraflarda raporlanmadığı halde bu raporlama döneminde yönetim kurulu baģkan vekili Mehmet Yayla tarafından devir alındığı için iliģkili taraflarda raporlanmıģtır,ayrıca diğer iliģkili taraf olan Yamaç gıdada raporlanmıģtır Ticari Alacaklar için yaģlandırma analizi 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Vadesi geçen alacaklar - 0-30 gün vadeli - 31-60 gün vadeli - 61-90 gün vadeli - 91 gün ve üzeri 22.801.451 19.490.623 22.801.451 19.490.623 28

Vadesi geçen süre 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 0-1 ay arası - 1-3 ay arası - 3 ay ve üzeri 22.801.451 19.490.623 22.801.451 19.490.623 31.12.2014 tarihi itibariyle vadesi geçen ve Ģüpheli alacak karģılığı ayrılan ticari alacaklar 9.362.858 TL dir.yurt dıģı alacakların donuk hale gelmesinden kaynaklanmaktadır.(31.12.2012: 651.119 TL) Alacaklar için alınan teminat vs. yoktur. (31.12.2014: Yoktur) ġüpheli ticari alacak karģılığının dönem içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir. Detaylı açıklamalar Not:22 de sunulmuģtur. 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 1 Ocak Bakiyeleri 0,00-651.119 Ġptal Edilen KarĢılıklar 0,00 651.119 Tahsil Edilen KarĢılıklar - - Ġlave Edilen KarĢılık Tutarı -0,00-9.362.858 *ġüpheli Ticari Alacaklar KarĢılığı 0,00-9.362.858 Kısa Vadeli Ticari Borçlar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Satıcılar 7.080.717 2.237.083 ĠliĢkili Taraflara Borçlar (Not:37) 10.896.092 Borç Senetleri 19.053.962 22.147.548 Borç Reeskontu (-) - Toplam 37.030.771 24.384.631 Ticari borçlardaki artıģın 4.000.000 TL si Esnur Tarım Ürünleri Nakliyat Gıda Turizm Sa.ve Tic Ltd.ġti ne(bundan sonra Esnur olarak geçecektir) teminat olarak verilen ve sonradan ihtilafa düģülen çeklerden kaynaklanmaktadır. ġöyle ki; Mango muhasebede, Esnur cari hesabı alacak bakiyemiz Cunda adası arsa satıģının yüklenmesi ve Esnur a verilmiģ ve ödenmemiģ çeklerimiz (1.400.000.- TL) dahil 6.876.450.- TL sıdır. Esnur ile bir mutabakat protokolü yapılmak suretiyle (henüz yapılmamıģtır ) bundan sonraki olası iģlemler ve bakiye Ģöyle olacaktır. 29