Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi

Transkript

1 Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu

2

3 İçindekiler Sayfa Finansal tablolar hakkında bağımsız denetim raporu 1-2 Bilanço 3-7 Gelir tablosu 8-9 Nakit akım tablosu 10 Özsermaye değişim tablosu 11 Finansal tablolara ilişkin dipnotlar 12-78

4 1 Ocak hesap dönemine ait finansal tablolar hakkında bağımsız denetim raporu Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na; Giriş 1. Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. nin (Şirket) hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak Şirket yönetiminin sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini ve uygulanmasını içermektedir. Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç sistemleri göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

5 Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bkz. 2 no lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer husus 5. Şirket in 2008 tarihi itibariyle sigortacılık mevzuatı gereğince yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak hazırlanmış finansal tabloları bir başka bağımsız denetim şirketi tarafından tam kapsamlı denetime tabi tutulmuştur. Söz konusu şirket 13 Mart 2009 tarihli bağımsız denetim raporunda 2008 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Şeyda Oltulu Sorumlu Ortak Başdenetçi 12 Mart 2010 İstanbul, Türkiye (2)

6 ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Varlıklar I- Cari varlıklar Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot A- Nakit ve nakit benzeri varlıklar 2.12, 14 21,681,608 22,641, Kasa 14 1,043 2, Alınan çekler Bankalar 14 18,087,148 20,777, Verilen çekler ve ödeme emirleri (-) Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar 14 3,593,417 1,861,632 B- Finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal yatırımlar 11 24,598,200 30,435, Satılmaya hazır finansal varlıklar , Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Alım satım amaçlı finansal varlıklar Krediler Krediler karşılığı (-) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 11 23,604,388 30,435, Şirket hissesi Finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (-) - - C- Esas faaliyetlerden alacaklar 4,349,378 1,906, Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 12 1,411, , Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) Reasürans faaliyetlerinden alacaklar Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar Sigortalılara krediler (İkrazlar) 12 19,873 9, Sigortalılara krediler (İkrazlar) karşılığı (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar 12 2,869,765 1,378, Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 12 70,906 55, Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-) 12 (22,532) (20,856) D- İlişkili taraflardan alacaklar Ortaklardan alacaklar İştiraklerden alacaklar Bağlı ortaklıklardan alacaklar Müşterek yönetime tabi teşebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Diğer ilişkili taraflardan alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-) İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar karşılığı (-) - - E- Diğer alacaklar 12 21,857 4, Finansal kiralama alacakları Kazanılmamış finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar 21,266 4, Diğer çeşitli alacaklar Diğer çeşitli alacaklar reeskontu (-) Şüpheli diğer alacaklar Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) - - F- Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları 315, , Gelecek aylara ait giderler , , Tahakkuk etmiş faiz ve kira gelirleri Gelir tahakkukları Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları - - G- Diğer cari varlıklar 1,101, , Gelecek aylar ihtiyacı stoklar 97,493 74, Peşin ödenen vergiler ve fonlar , , Ertelenmiş vergi varlıkları İş avansları 15,000 20, Personele verilen avanslar Sayım ve tesellüm noksanları Diğer çeşitli cari varlıklar Diğer cari varlıklar karşılığı - - I- Cari varlıklar toplamı 52,068,556 56,171,764 Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

7 ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Varlıklar II- Cari olmayan varlıklar Bağımsız Bağımsız denetimden geçmiş denetimden geçmiş Dipnot A- Esas faaliyetlerden alacaklar 86,403,196 77,317, Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) Reasürans faaliyetlerinden alacaklar Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar Sigortalılara krediler (ikrazlar) Sigortalılara krediler (ikrazlar) karşılığı (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar 12 86,403,196 77,317,153 9-Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-) - - B- İlişkili taraflardan alacaklar Ortaklardan alacaklar İştiraklerden alacaklar Bağlı ortaklıklardan alacaklar Müşterek yönetime tabi teşebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Diğer ilişkili taraflardan alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-) İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar karşılığı (-) - - C- Diğer alacaklar Finansal kiralama alacakları Kazanılmamış finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar Diğer çeşitli alacaklar Diğer çeşitli alacaklar reeskontu(-) Şüpheli diğer alacaklar Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) - - D- Finansal varlıklar 263, , Bağlı menkul kıymetler İştirakler İştirakler sermaye taahhütleri (-) Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar sermaye taahhütleri (-) Müşterek yönetime tabi teşebbüsler Müşterek yönetime tabi teşebbüsler sermaye taahhütleri (-) Finansal varlıklar ve riski sigortalılara ait finansal yatırımlar Diğer finansal varlıklar 11, , , Finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (-) - - E- Maddi varlıklar 6 2,929,693 1,915, Yatırım amaçlı gayrimenkuller Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü karşılığı (-) Kullanım amaçlı gayrimenkuller Makine ve teçhizatlar 6 3,643,023 2,549, Demirbaş ve tesisatlar 6 1,269, , Motorlu taşıtlar 6 299, , Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 6 1,654,307 1,309, Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar Birikmiş amortismanlar (-) 6 (3,935,903) (3,343,455) 10- Maddi varlıklara ilişkin avanslar (yapılmakta olan yatırımlar dahil) - - F- Maddi olmayan varlıklar 8 2,349,549 1,195, Haklar Şerefiye Faaliyet öncesi döneme ait giderler Araştırma ve geliştirme giderleri Diğer maddi olmayan varlıklar 8 4,869,157 3,148, Birikmiş itfalar (amortismanlar) (-) 8 (2,519,608) (1,952,408) 8- Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar - - G-Gelecek yıllara ait giderler ve gelir tahakkukları Gelecek yıllara ait giderler Gelir tahakkukları Gelecek yıllara ait diğer giderler ve gelir tahakkukları - - H-Diğer cari olmayan varlıklar Efektif yabancı para hesapları Döviz hesapları Gelecek yıllar ihtiyacı stoklar Peşin ödenen vergiler ve fonlar Ertelenmiş vergi varlıkları Diğer çeşitli cari olmayan varlıklar Diğer cari olmayan varlıklar amortismanı (-) Diğer cari olmayan varlıklar karşılığı (-) - - II- Cari olmayan varlıklar toplamı 91,945,661 80,691,416 Varlıklar toplamı (I+II) 144,014, ,863,180 Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

8 ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Yükümlülükler III- Kısa vadeli yükümlülükler Bağımsız Bağımsız denetimden geçmiş denetimden geçmiş Dipnot A- Finansal borçlar Kredi kuruluşlarına borçlar Finansal kiralama işlemelerinden borçlar Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) Uzun vadeli kredilerin ana para taksitleri ve faizleri Çıkarılmış tahviller(bonolar) anapara, taksit ve faizleri Çıkarılmış diğer finansal varlıklar Çıkarılmış diğer finansal varlıklar ihraç farkı (-) Diğer finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar 6,201,846 3,290, Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 19 1,321, , Reasürans faaliyetlerinden borçlar Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar Emeklilik faaliyetlerinden borçlar 19 3,357,379 1,911, Diğer esas faaliyetlerden borçlar 19 1,522,473 1,073,885 6-Diğer esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu(-) - - C-İlişkili taraflara borçlar 5,489 27, Ortaklara borçlar İştiraklere borçlar Bağlı ortaklıklara borçlar Müşterek yönetime tabi teşebbüslere borçlar Personele borçlar 19 5,489 27, Diğer ilişkili taraflara borçlar - - D- Diğer borçlar 19 1,142,158 2,217, Alınan depozito ve teminatlar 19 42,104 36, Diğer çeşitli borçlar 19, ,111,763 2,200, Diğer çeşitli borçlar reeskontu (-) 19 (11,709) (19,897) E-Sigortacılık teknik karşılıkları 6,259,457 9,406, Kazanılmamış primler karşılığı - net ,474 61, Devam eden riskler karşılığı - net Hayat matematik karşılığı - net ,199,707 4,775, Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net ,617,209 4,569, İkramiye ve indirimler karşılığı - net Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılık - net Diğer teknik karşılıklar - net , F- Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları 966,932 1,390, Ödenecek vergi ve fonlar , , Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri , , Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler , , Ödenecek diğer vergi ve benzeri yükümlülükler Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları Dönem karının peşin ödenen vergi ve diğer yükümlülükleri (-) Diğer vergi ve benzeri yükümlülük karşılıkları 8,250 16,017 G- Diğer risklere ilişkin karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı Sosyal yardım sandığı varlık açıkları karşılığı Maliyet giderleri karşılığı - - H- Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları 918,059 6, Gelecek aylara ait gelirler 684 6, Gider tahakkukları , Gelecek aylara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları - - I- Diğer kısa vadeli yükümlülükler 618, , Ertelenmiş vergi yükümlüğü Sayım ve tesellüm fazlalıkları Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler , ,843 III - Kısa vadeli yükümlülükler toplamı 16,112,805 17,017,885 Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

9 ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Yükümlülükler IV- Uzun vadeli yükümlülükler Bağımsız Bağımsız denetimden geçmiş denetimden geçmiş Dipnot A- Finansal borçlar Kredi kuruluşlarına borçlar Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) Çıkarılmış tahviller Çıkarılmış diğer finansal varlıklar Çıkarılmış diğer finansal varlıklar ihraç farkı (-) Diğer finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar 86,403,196 77,317, Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar Reasürans faaliyetlerinden borçlar Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar Emeklilik faaliyetlerinden borçlar 19 86,403,196 77,317, Diğer esas faaliyetlerden borçlar Diğer esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-) - - C- İlişkili taraflara borçlar Ortaklara borçlar İştiraklere borçlar Bağlı ortaklıklara borçlar Müşterek yönetime tabi teşebbüslere borçlar Personele borçlar Diğer ilişkili taraflara borçlar - - D- Diğer borçlar Alınan depozito ve teminatlar Diğer çeşitli borçlar Diğer çeşitli borçlar reeskontu - - E- Sigortacılık teknik karşılıkları 15,497,950 18,413, Kazanılmamış primler karşılığı net Devam eden riskler karşılığı - net Hayat matematik karşılığı - net ,497,950 18,413, Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net İkramiye ve indirimler karşılığı - net Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılık - net Diğer teknik karşılıklar - net - - F-Diğer yükümlülükler ve karşılıkları Ödenecek diğer yükümlülükler Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler Diğer borç ve gider karşılıkları - - G- Diğer risklere ilişkin karşılıklar 210, , Kıdem tazminatı karşılığı 22, , , Sosyal yardım sandığı varlık açıkları karşılığı - - H-Gelecek yıllara ait gelirler ve gider tahakkukları Gelecek yıllara ait gelirler Gider tahakkukları Gelecek yıllara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları - - I- Diğer uzun vadeli yükümlülükler Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Diğer uzun vadeli yükümlülükler - - IV- Uzun vadeli yükümlülükler toplamı 102,111,512 95,917,368 Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

10 ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Özsermaye V- Özsermaye Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot A- Ödenmiş sermaye 1.1, ,000,000 54,000, (Nominal) Sermaye 1.1, ,000,000 54,000, Ödenmemiş sermaye (-) 1.1, Sermaye düzeltmesi olumlu farkları Sermaye düzeltmesi olumsuz farkları (-) - - B- Sermaye yedekleri Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi iptal karları Sermayeye eklenecek satış karları Yabancı para çevirim farkları Diğer sermaye yedekleri - - C- Kar yedekleri 21, Yasal yedekler Statü yedekleri Olağanüstü yedekler Özel fonlar (Yedekler) Finansal varlıkların değerlemesi 21, Diğer kar yedekleri - - D- Geçmiş yıllar karları Geçmiş yıllar karları - - E-Geçmiş yıllar zararları (-) (30,072,073) (18,375,026) 1- Geçmiş yıllar zararları (30,072,073) (18,375,026) F-Dönem net (zararı)/karı (19,159,811) (11,697,047) 1- Dönem net karı Dönem net zararı (-) (19,159,811) (11,697,047) V- Özsermaye toplamı 25,789,900 23,927,927 Yükümlülükler toplamı (III+IV+V) 144,014, ,863,180 Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)

11 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Ayrıntılı gelir tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) I-Teknik bölüm Dipnot Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak A- Hayat Dışı Teknik Gelir 99,430 78, Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 18,747 34, Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 24 29,239 27, Brüt Yazılan Primler(+) 39,495 33, Reasüröre Devredilen Primler(-) 10.2 (10,256) (5,674) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) (10,492) 6, Kazanılmamış Primler Karşılığı(-) (15,006) 9, Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) ,514 (2,776) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 26 36,335 43, Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 44, Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 44, Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör payı (-) - - B- Hayat Dışı Teknik Gider(-) (259,324) (220,247) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (14,984) (1,182) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (1,781) (1,200) Brüt Ödenen Hasarlar (-) (1,781) (1,200) Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı(+) Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (13,203) Muallak Hasarlar Karşılığı (-) (13,002) (786) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı(+) 10.2 (201) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (5) - 4- Faaliyet Giderleri (-) 32 (244,335) (219,065) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) (159,894) (141,610) D- Hayat Teknik Gelir 9,546,656 13,862, Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 6,166,856 7,367, Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 24 6,498,307 7,353, Brüt Yazılan Primler(+) 7,222,796 7,441, Reasüröre Devredilen Primler(-) 10.2 (724,489) (88,155) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) (331,451) 13, Kazanılmamış Primler Karşılığı(-) (745,762) 15, Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) ,311 (1,621) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) Hayat Branşı Yatırım Geliri 26 3,376,547 6,491, Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 3,253 3,194 E- Hayat Teknik Gider (16,264,152) (16,828,659) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (9,669,119) (11,463,397) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (10,634,304) (11,277,755) Brüt Ödenen Tazminatlar (-) (10,673,804) (11,366,207) Brüt Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) ,500 88, Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 965,185 (185,642) Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) 871,311 (193,959) Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı(+) ,874 8, İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 5,576,995 3,204, Hayat Matematik Karşılığı (-) 5,576,995 3,204, Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı(+) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplarine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplarine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı(-) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (38,774) - 6- Faaliyet Giderleri (-) 32 (11,661,238) (8,142,960) 7- Yatırım Giderler (-) (472,016) (426,578) 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D E) (6,717,496) (2,966,489) G- Emeklilik Teknik Gelir 6,572,925 5,909, Fon İşletim Gelirleri 25 1,612,143 1,411, Yönetim Gideri Kesintisi 25 1,188,067 1,438, Giriş Aidatı Gelirleri 25 3,772,715 3,052, Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi Özel Hizmet Gideri Kesintisi Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri Diğer Teknik Gelirler - 6,768 H- Emeklilik Teknik Gideri (19,681,600) (13,760,066) 1- Fon İşletim Giderleri (-) (324,712) (382,893) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri(-) Faaliyet Giderleri (-) 32 (19,356,888) (13,377,173) 4- Diğer Teknik Giderler (-) - - I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G H) (13,108,675) (7,850,447) Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (8)

12 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Ayrıntılı gelir tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) II-Teknik olmayan bölüm Dipnot Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak C- Teknik bölüm dengesi- hayat dışı (159,894) (141,610) F- Teknik bölüm dengesi- hayat (6,717,496) (2,966,489) I - Teknik bölüm dengesi- emeklilik (13,108,675) (7,850,447) J- Genel teknik bölüm dengesi (C+F+I) (19,986,065) (10,958,546) K- Yatırım gelirleri 26 2,828,145 1,995, Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler 2,793,381 1,988,349 2-Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar Finansal yatırımların değerlemesi 11, Kambiyo karları 26, 36 23,143 7, İştiraklerden gelirler Bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerden gelirler Arazi, arsa ile binalardan elde edilen gelirler Türev ürünlerden elde edilen gelirler Diğer yatırımlar Hayat teknik bölümünden aktarılan yatırım gelirleri - - L- Yatırım giderleri (-) (1,336,163) (713,857) 1- Yatırım yönetim giderleri faiz dahil (-) Yatırımlar değer azalışları (-) Yatırımların nakte çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar (-) Hayat dışı teknik bölümüne aktarılan yatırım gelirleri (-) Türev ürünler sonucunda oluşan zararlar (-) Kambiyo zararları (-) 36 (21,882) (30,913) 7- Amortisman giderleri (-) 6, 8 (1,314,281) (682,943) 8- Diğer yatırım giderleri (-) - - M- Diğer faaliyetlerden ve olağandışı faaliyetlerden gelir ve karlar ile gider ve zararlar (+/-) (665,728) (2,020,144) 1- Karşılıklar hesabı (+/-) (56,313) (1,054,939) 2- Reeskont hesabı (+/-) (41,964) 29, Zorunlu deprem sigortası hesabı (+/-) Enflasyon düzeltmesi hesabı (+/-) Ertelenmiş vergi varlığı hesabı (+/-) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü gideri (-) Diğer gelir ve karlar ,374 43, Diğer gider ve zararlar (-) 47.5 (730,825) (1,037,661) 9- Önceki yıl gelir ve karları Önceki yıl gider ve zararları(-) - - N- Dönem net karı veya zararı (19,159,811) (11,697,047) 1- Dönem karı ve zararı (19,159,811) (11,697,047) 2- Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları(-) Dönem net kar veya zararı (19,159,811) (11,697,047) 4- Enflasyon düzeltme hesabı - - Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (9)

13 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Nakit akış tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Dipnot Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak A- Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları 1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 13,415,592 12,578, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 8,018,872 5,302, Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (12,454,596) (20,360,368) 5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) (1,814,410) (11,406,927) 7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 7,165,458 (13,885,373) 8. Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) (561,563) Diğer nakit girişleri 901,105 3,748, Diğer nakit çıkışları (-) (31,972,793) (2,526,437) 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net (kullanılan) nakit (24,467,793) (12,663,697) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları 1. Maddi varlıkların satışı 149, Maddi varlıkların iktisabı (-) 6, 8 (3,578,411) (1,418,035) 3. Mali varlık iktisabı (-) (1,465,615) (19,386,950) 4. Mali varlıkların satışı 5,259, Alınan faizler 2,897,547 2,018, Alınan temettüler Diğer nakit girişleri - 7, Diğer nakit çıkışları (-) (668,627) (1,021,577) 9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanılan) net nakit 2,593,295 (19,800,601) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları 1. Hisse senedi ihracı 21,000,000 23,999, Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) Ödenen temettüler (-) Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 21,000,000 23,999,999 D. Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi 7,045 - E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (azalış) (A12+B9+C7+D) (867,453) (8,464,299) F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 22,470,317 30,934,616 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,602,864 22,470,317 Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (10)

14 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Özsermaye değişim tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Bağımsız denetimden geçmiş 2009 Özsermaye değişim tablosu Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Varlıklarda enflasyon para yedekler ve dönem yıllar kendi hisse değer düzeltmesi çevrim Yasal Statü dağıtılmamış karı/ karları/ Sermaye senetleri (-) artışı farkları farkları yedekler yedekleri karlar (zararı) (zararları) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi ( 2008) 54,000, (11,697,047) (18,375,026) 23,927,927 II- Muhasebe politikalarındaki değişiklikler III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2009) 54,000, (11,697,047) (18,375,026) 23,927,927 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 21,000, ,000, Nakit 21,000, ,000, İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar , D- Varlıklarda değer artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (zararı) (19,159,811) - (19,159,811) I- Dağıtılan temettü J- Yedeklere transfer ,697,047 (11,697,047) - IV- Dönem sonu bakiyesi ( 2009) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 75,000,000-21, (19,159,811) (30,072,073) 25,789,900 Bağımsız denetimden geçmiş 2008 Özsermaye değişim tablosu Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Varlıklarda enflasyon para yedekler ve dönem yıllar kendi hisse değer düzeltmesi çevrim Yasal Statü dağıtılmamış karı/ karları/ Sermaye senetleri (-) artışı farkları farkları yedekler yedekleri karlar (zararı) (zararları) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi ( 2007) 30,000,001 (9,967,467) (8,777,424) 11,255,110 II- Muhasebe politikalarındaki değişiklikler (Not 2) , ,865 III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2008) 30,000, (9,597,602) (8,777,424) 11,624,975 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 23,999, ,999, Nakit 23,999, ,999, İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D- Varlıklarda değer artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (zararı) (11,697,047) - (11,697,047) I- Dağıtılan temettü J- Yedeklere transfer ,597,602 (9,597,602) - IV- Dönem sonu bakiyesi ( 2008) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 54,000, (11,697,047) (18,375,026) 23,927,927 Özsermaye ile ilgili notlara dipnot 15 de yer verilmektedir. Sayfa 12 ile 78 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır (11)

15 finansal tablolara ilişkin dipnotlar 1. Genel bilgiler 1.1. Ana şirketin adı ve grubun son sahibi Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi (Şirket), 1998 yılında Ankara Hayat Sigorta Anonim Şirketi adıyla kurulmuştur yılında adını Ankara Emeklilik Anonim Şirketi olarak değiştirmiş ve hayat, ferdi kaza, sağlık branşları ile beraber emeklilik faaliyetlerine de başlamıştır. 7 Temmuz 2008 tarihinde Ankara Emeklilik Anonim Şirketi nin %99.99 hissesi Aegon N.V. nin iştiraki olan Aegon Turkey Holding B.V. tarafından Polis Bakım ve Yardım Sandığı ndan satın alınmıştır. 26 Eylül 2008 tarihinde ise Şirket adını Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Şirket in nihai ortaklık yapısı 2008 tarihi ile karşılaştırmalı olarak aşağıda yer almaktadır Pay tutarı TL Pay oranı % Pay tutarı TL Pay oranı % Aegon Turkey Holding B.V. 74,999, ,999, Diğer Toplam 75,000, ,000, Ödenmemiş sermaye (-) Ödenmiş sermaye 75,000, ,000, Şirket in 54,000,000 TL olan sermayesi 20 Nisan 2009 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar ile 21,000,000 TL nakit arttırılarak 75,000,000 TL ye çıkarılmıştır. Bu karar 22 Nisan 2009 tarihinde tescil edilmiş ve 22 Mayıs 2009 tarih ve 7316 Sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. Arttırılan sermayenin 11,000,000 TL tutarındaki kısmı 28 Nisan 2009 tarihinde, 10,000,000 TL tutarındaki kısmı 15 Eylül 2009 tarihinde ödenmiştir tarihi itibarıyla Şirket in ödenmiş sermayesi 75,000,000 TL dir Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer) Şirket, Abide-i Hürriyet Caddesi Bolkan Center No:211 K: Şişli İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket faaliyetlerini, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nda belirlenen esaslara göre yürütmektedir İşletmenin fiili faaliyet konusu Şirket in fiili faaliyet konusu, Türkiye de ve yabancı ülkelerde, can sigortaları ile ilgili olarak, her türlü grup hayat, ferdi hayat, ölüm, maluliyet ile reasürans işlemleri yapmak ve bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmaktır. (12)

16 1. Genel bilgiler (devamı) 20 Nisan 2009 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısı ile Şirket ana sözleşmesinde yer alan maddelerden Şirket in adresi, Yönetim Kurulu toplantı takvimi, Yönetim Kurulu ve Genel Müdür görev ve yetkileri ve Yönetim Kurulu üyeleri maaş ve ücretleri ile ilgili olanlarında yapılan değişiklik ve düzenlemeler onaylanmıştır tarihleri itibarıyla, Şirket in kurucusu olduğu 6 adet( adet) Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu bulunmaktadır. Bu fonlar Hazine Müsteşarlığı nın 3 Aralık 2002 tarih ve sayılı İzin Belgesi ile kurulmuştur. Ayrıca 15 Mayıs 2009 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararı ile 100,000,000 TL tutarında olacak Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun kurulmasına karar verilmiştir. Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (Fon) İç Tüzüğü, 27 Temmuz 2009 tarihinde tescil edilmiş ve 30 Temmuz 2009 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. Fon, Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi'nden (Aegon Emeklilik - Kurucu) 13 Ekim 2009 tarihinde, Fon portföyünü oluşturmak üzere toplam 650,000 TL avans alarak faaliyetlerine başlamıştır. Başlangıç birim pay değeri TL dir. Fon, iç tüzüğünde belirtildiği üzere süresiz olup, 1. yılındadır. Fon un çıkarılmış katılma belge sayısı 10,000,000,000 adet olup dolaşımda olan payı yoktur (değerleme tarihi) itibariyle Fon un birim pay değeri 0, TL dir. Ayrıca Fon toplam değeri 31 Aralık 2009 (değerleme tarihi) tarihi itibariyle 655,154 TL dir. 1 Ocak 2009 a ilişkin fon katılma belgelerinin hareketi yoktur. Bilanço tarihleri itibariyle, Şirket in Emeklilik Yatırım Fonları aşağıdaki gibidir: Emeklilik yatırım fonları Halka arz tarihi Başlangıç birim pay değeri Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu EYF Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Uluslararası Borçlanma Araçları EYF Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli EYF Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi EYF Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması Faaliyet konularının esasları, ferdi veya grup bireysel emeklilik hizmetleri için 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu, ferdi kaza ve hayat sigortacılığı branşlarında yerine getirilen hizmetler için ise 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve yürürlükte olan tebliğlerde belirtilen esas ve usuller çerçevesinde belirlenmektedir Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin sayısı Adet Adet Üst düzey yönetici 4 4 Yönetici Sözleşmeli personel Pazarlama ve satış elemanı Toplam (13)

17 1. Genel bilgiler (devamı) 1.6. Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları, genel koordinatör gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin 1 Ocak dönemi itibariyle toplam brüt tutarı 1,326,772 TL dir (1 Ocak ,332 TL) Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar Şirket, teknik bölüme ilişkin personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri ile diğer faaliyet giderlerini T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı (Hazine Müsteşarlığı) tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge si kapsamında hayat dışı, hayat ve bireysel emeklilik branşları arasında dağıtmaktadır. Hayat, hayat dışı ve bireysel emeklilik branşları için ayrıştırılabilen giderler ilgili branşa gider olarak kaydedilmiştir. Ayrıştırılamayan giderler için ise emeklilik ve sigorta branşları gider oranı hesaplama şekli Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Müdürlüğü 2008/1 sayılı genelgesinin 3 numaralı maddesi (a) fıkrasına istinaden yapılmıştır. Son üç yılda üretilen emeklilik sözleşme sayısı, 3 yıllık emeklilik sözleşme sayısı ile 3 yıllık poliçe sayısı toplamına bölünerek emeklilik branşı gider payı %16, sigorta gider payı %84 olarak hesaplanmıştır. Sigorta bölümüne dağıtılan giderlerin hayat ve hayat dışı ayırımı ise; her bir bölüm için 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim üretimi ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedine oranlanması ile bulunan üç oranın ortalaması ile hayat branşı için %98 ( %97) ve hayat dışı branş için %2 ( %3) olarak hesaplanmıştır. Şirket, branşlara ait olduğu hususunda tereddüt olmayan yatırım gelirlerini, direkt ilgili hesaplara aktarmaktadır Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği Finansal tablolar yalnızca Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi hakkındaki finansal bilgileri içermektedir Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler Adı / Ticari Unvanı : Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Yönetim Merkezi Adresi : Abide-i Hürriyet Cad. Bolkan Center, No: 211 K: Şişli, İstanbul Telefon : Faks : İnternet Sayfası Adresi : Elektronik Posta Adresi : aegon@aegon.com.tr Bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden bu yana herhangi bir değişiklik olmamıştır. (14)

18 1. Genel bilgiler (devamı) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Şirket in 75,000,000 TL olan sermayesi 6 Ocak 2010 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar ile 17,000,000 TL arttırılarak 92,000,000 TL ye çıkarılmıştır. Bu karar 7 Ocak 2010 tarihinde tescil edilmiş ve 13 Ocak 2010 tarih ve 7478 Sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilip, 26 Ocak 2010 tarihinde nakit olarak ödenmiştir. Şirket, Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nu 8 Şubat 2010 tarihinde halka arz etmiş olup, halka arz edildiği tarihteki fonun birim fiyatı TL dir tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar 12 Mart 2010 tarihinde Şirket yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların finansal tabloların yayımlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisi bulunmaktadır. 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti 2.1. Hazırlık esasları Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler Uygulanan muhasebe ilkeleri Şirket, finansal tablolarını Hazine Müsteşarlığı nın, 30 Aralık 2004 tarihli ve Sayılı Resmi Gazete de yayımlanan ve 1 Ocak 2005 tarihinde yürürlüğe giren Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Hesap Planı Hakkında Tebliğ) kapsamında yer alan Sigortacılık Hesap Planına göre Türk Lirası (TL) olarak düzenlemektedir. Sigorta, reasürans ve emeklilik şirketleri, Hazine Müsteşarlığı nın 18 Nisan 2008 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ e istinaden finansal tablolarını hazırlamaktadır. 14 Temmuz 2007 tarihli sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik in (Finansal Raporlama Hakkında Yönetmelik) 4. maddesinin birinci fıkrasına göre, finansal tabloların hazırlanmasında Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) hükümleri esastır. 18 Nisan 2008 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ çerçevesinde finansal tablolar şekil açısından söz konusu tebliğ ekinde yer alan biçim ve standartlarda hazırlanmıştır. Finansal Raporlama Hakkında Yönetmelik kapsamında, sigorta ve reasürans şirketleri ile emeklilik şirketlerinin faaliyetlerinin Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) çerçevesinde muhasebeleştirilmesi esastır. Dolayısıyla Şirket, 1 Ocak 2008 tarihinden başlayarak faaliyetlerini TMS ve TFRS ile Hazine Müsteşarlığı tarafından bu kapsamda yayımlanan diğer açıklamalar, yönetmelikler ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarihli sektör duyurusunda TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar ile TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu na ilişkin standartların 2008 yılı için uygulanmayacağı açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 2008 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ uyarınca konsolide finansal tablo düzenleme şartı getirilmiş olup, Şirket in konsolidasyona tabi herhangi bir iştirak veya bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. (15)

19 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarihli ve numaralı yazısına istinaden, 2004 tarihli finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI No: 25 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ inde yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir tarihli finansal tablolarda yapılan enflasyona göre düzeltmeler için Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan ve Türkiye genelinde geçerli olan Toptan Eşya Fiyatları Endeksi (TEFE) baz alınarak hesaplanan düzeltme oranları kullanılmıştır Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları a. Teknik karşılıklar Finansal tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan teknik karşılıklar ve bu karşılıkların reasürör payları 14 Haziran 2007 tarihli ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu nun 16 ncı maddesi ile 28 Mart 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nun 8 inci maddesine dayanılarak hazırlanan Hazine Müsteşarlığı nın 7 Ağustos 2007 tarihli sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik e uygun olarak aşağıda belirtilen esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir. Kazanılmamış primler karşılığı: Şirket, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için kazanılmamış primler karşılığı ayırmak zorundadır. Yıllık yenilenen ve sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de kazanılmamış primler karşılığı ayrılır. Ölüm, yaşama ve her ikisinin kapsandığı hem ölüm hem de yaşama ihtimallerine bağlı teminatlar ile bu teminatlara ek olarak verilen ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği sözleşmeler hayat sigortası sözleşmesi sayılır ve bunlara ait primler hayat sigortası primi olarak kabul edilir. Ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının hayat sigortası sözleşmesi ile beraber paket sözleşme olarak verildiği hallerde, bu teminatlar birlikte verildiği hayat sigortası sözleşmelerinden tamamıyla bağımsız olarak değerlendirilir. (16)

20 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşur. Yürürlükte bulunan yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aşan birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında ise yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım düşüldükten sonra kalan tutarın takip eden dönem veya dönemlere sarkan kısmından oluşur. Aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar, üretim gider payları ile bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren ödenen tutarların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleştirilir. Her ne ad altında olursa olsun; poliçeye bağlı olarak verilmeyen teşvik, karlılık ve benzeri komisyonlar ertelenmiş gelir ve gider hesaplamalarında dikkate alınmaz. Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı tutarının hesabında yürürlükte bulunan reasürans anlaşmalarının şartları dikkate alınır. İlgili hesap yılı içerisinde; cari hesap dönemi itibarıyla finansal tablolar düzenlenirken "Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığı" rakamı olarak, bir önceki hesap yılı sonunun finansal tablolarında yer alan Kazanılmamış Primler Karşılığı rakamı yazılmakta, dönem "Kazanılmamış Primler Karşılığı" olarak ise finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla yürürlükte olan sigorta sözleşme primlerinin gün esasına göre hesaplanarak bulunan kazanılmamış kısımlarının toplamı alınmaktadır. Devam eden riskler karşılığı: Sigorta sözleşmesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanılan primlerin zamana bağlı dağılımının uyumlu olmadığı kabul edilen sigorta branşlarında, ayrıca kazanılmamış primler karşılığının Şirket in taşıdığı risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalması halinde ayrılır. Şirket, devam eden riskler karşılığı ayırırken, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net) - devreden muallak tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamış primler karşılığı (net) - kazanılmamış primler karşılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur. Müsteşarlıkça belirlenecek branşlar için beklenen hasar prim oranının %95 in üzerinde olması halinde, %95 i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar o branşın devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Şirket kendi tarifelerini hazırlama ve güncelleme aşamasında devam eden riskler karşılığı tutarını dikkate almak zorundadır ve 2008 tarihleri itibariyle yapılan hesaplamalar sonucunda devam eden riskler karşılığı doğuracak bir sonuç çıkmamıştır. (17)

21 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Muallak hasar ve tazminat karşılığı: Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak hasar ve tazminat karşılığı ayırmak zorundadır. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde dikkate alınır. Bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilir. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans şirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasında rapor edilmiş tazminatların, söz konusu yıllara ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalaması dikkate alınır. Cari hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli, yukarıda belirtilen şekilde hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık toplam prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunur. Cari hesap dönemi veya daha önceki hesap dönemlerinde ihbar edilmiş olmakla birlikte cari hesap döneminde herhangi bir sebeple bu dönem muallaklarında bulunmayan ancak bir sonraki yıl yeniden işleme alınan muallağa konu dosyalar da ilgili branşın gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri hesaplarına dahil edilir. Muallak hasar ve tazminat karşılığının hesaplanması sırasında; hesaplanmış veya tahmin edilmiş eksper, bilirkişi, danışman, dava ve haberleşme giderleri de dahil olmak üzere tazminat dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınır. Cari hesap dönemi muallak hasar ve tazminat karşılığı tutarı, Müsteşarlıkça belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutardan küçük olamaz yılı için yapılan hesaplamalarda aktüeryal zincirleme merdiven metoduna istinaden bulunan muallak hasar tutarının %80 i dikkate alınmış, 2009 yılından itibaren ise bu oran %100 olarak dikkate alınmaya başlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 13 Ağustos 2009 tarihli 2009/12 numaralı Genelge sine istinaden Şirket Müsteşarlık ça yayınlanan 2009/11 numaralı Genelge de belirtilen uygulama usulünü (yeni formülasyon) kullanmış ve yapılan hesaplama sonucu Şirket in ek karşılık ayırmasına gerek kalmamıştır. (18)