Tu rkiye de Iİnşaat Sekto ru. Aylık Bülten

Transkript

1 Tu rkiye de Iİnşaat Sekto ru Aylık Bülten Nisan 2014

2 Genel Ekonomi Büyüme Hızları Tarım İmalat Sanayi İnşaat Toptancılık ve Perakendecilik Turizm Ulaştırma ve Haberleşme Konut Sahipliği Gayrimenkul ve Kiralama GSYİH ,70% -5,10% -3,10% -9,20% -17,60% 3,50% 4,10% -5,60% -3,40% ,40% 6,90% 4,90% 7,50% 15,70% 11,20% 4,90% 2,30% 6,80% ,10% -7,60% -17,40% -16,10% 5,70% -3,70% 3,80% 3,10% -5,70% ,30% 2,90% 13,90% 6,90% 1,50% 12,10% 3,50% 11,80% 6,20% ,20% 8,40% 7,80% 11,40% -6,20% 8,90% 3,20% 4,90% 5,30% ,70% 11,90% 14,10% 13,80% 6,80% 10,70% 3,80% 13,20% 9,40% ,60% 8,20% 9,30% 9,50% 0,40% 11,70% 3,60% 10,20% 8,40% ,30% 8,40% 18,50% 6,30% 2,50% 6,80% 2,70% 12,60% 6,90% ,00% 5,60% 5,70% 5,70% 2,10% 7,10% 2,10% 13,90% 4,70% ,60% -0,10% -8,10% -1,50% -2,00% 1,50% 2,30% 6,70% 0,70% ,70% -7,20% -16,10% -10,40% 3,70% -7,20% 2,60% 4,40% -4,80% ,40% 13,60% 18,30% 13,60% 0,30% 10,60% 1,80% 7,60% 9,20% ,20% 10,00% 11,50% 11,20% 9,70% 10,50% 1,80% 9,30% 8,80% ,07% 1,68% 0,57% 0,00% 3,00% 3,08% 1,70% 6,57% 2,13% ,10% 3,78% 7,08% 4,87% 9,16% 3,25% 1,55% 6,60% 4,05% 2012 yılında %0,6 oranında büyüme gösteren İnşaat Sektörü 2013 yılında %7 oranında büyüme göstermiştir. Bu dönemde Gayrimenkul ve Kiralama piyasası %6,6 oranında büyürken Konut Sahipliği %1,55 büyümüştür yılı ilk yarısından sonra yükseliş gösteren Enflasyon oranı yılsonuna doğru düşüş trendine girmiş ve bu düşüşü 2013 yılı Kasım ve Aralık aylarına kadar sürdürmüş ve 2013 yılını %7,49 enflasyon oranıyla kapanmıştır yılının ilk 3 ayında enflasyon %7,7 seviyesine çıkarak yükseliş trendine girmiştir yılında Tüketici Güven Endeksinin geneline bakıldığında 2011 ve 2012 yıllarına göre daha iyi bir izlenim gösterirken 2013 Aralık ayında endeks %3,27 oranında düşmüştür yılının başlangıcında güven endeksinin düşüşü devam ederken Mart ayında endeks %5 oranında yükselmiştir. 1

3 Para Piyasaları ve Krediler Milyon TL Toplam Krediler Değişim Tüketici Kredileri Değişim Konut Kredileri Değişim Ara Oca ,2% ,3% ,7% Şub ,7% ,9% ,2% Mar ,2% ,0% ,1% Nis ,4% ,0% ,1% May ,3% ,4% ,6% Haz ,4% ,7% ,1% Tem ,9% ,3% ,3% Ağu ,9% ,9% ,9% Eyl ,1% ,8% ,6% Eki ,2% ,8% ,5% Kas ,6% ,8% ,9% Ara ,8% ,9% ,3% Oca ,8% ,8% ,4% Şub ,1% ,2% ,2% Mar ,5% ,8% ,4% CAGR 2,10% 1,77% 1,81% Kaynak: BDDK 2012 Aralık ayından itibaren toplam krediler aylık ortalama %2,1 oranında büyürken Konut Kredileri %1,8 oranında büyüyerek Tüketici Kredileri büyüme oranının üstüne çıkmıştır Temmuz ayından itibaren konut kredileri faiz oranı yükselişe geçerek 2014 Nisan ayı başında %13,87 olan ortalama faiz oranı 2012 Şubat ayı seviyesine çıkmıştır Haziran ayında yükselişe geçen mevduat faiz oranları 2014 Nisan ayında %11,4 seviyesine çıkmıştır. 2

4 İnşaat Sektöründeki Gelişmeler İstihdam (Bin Kişi) Toplam İnşaat Payı Tarım Sanayi Hizmet ,93% ,52% ,86% ,94% ,86% ,14% ,33% ,95% ,89% Oca ,30% Şub ,23% Mar ,42% Nis ,98% May ,05% Haz ,38% Tem ,06% Ağu ,15% Eyl ,28% Eki ,62% Kas ,42% Ara ,94% ,98% Oca ,71% CAGR ,96% 7,03% 0,57% 2,61% 3,94% Saatlik İşgücü Maliyeti Değişim Oranı İnşaat Sanayi Hizmet Toplam ,20% 12,50% 12,70% 12,40% ,30% 9,10% 7,40% 9,00% ,80% 8,40% 10,20% 9,00% ,00% 8,40% 9,00% 9,00% ,00% 9,40% 11,50% 10,50% Ç 15,50% 8,60% 16,01% 13,30% Ç 15,73% 9,22% 14,01% 12,40% Ç 15,66% 9,03% 11,52% 10,90% Ç 13,26% 12,47% 15,25% 14,15% ,03% 9,91% 14,23% 12,74% Ekonomi içindeki payı artan ve yıllık büyüme oranları yükselen İnşaat Sektörü 2013 yılında 25,5 milyonluk istihdamın %7 sini karşılamıştır. İşgücü maliyetlerinde ise İnşaat Sektörü 2013 yılında %15 in üzerinde artış göstermektedir yılında %12 oranında artan maliyet endeksinin büyüme hızında yavaşlama görülmektedir yılında %5 oranında büyüyen bina inşaatı maliyeti endeksi 2013 yılında da %5 oranında büyümüştür yılında yükselen kurların etkisiyle ithal edilen inşaat malzeme fiyatlarının artmasının yanında yükselen faiz oranları ve enflasyon İnşaat Maliyetlerinin yükselmesine sebep olmuştur. 3

5 2013 yılının 4 üncü çeyreğinde Ciro ve Üretim endeksleri gerilemiştir. 3 üncü çeyrekte Ciro endeksinin Üretim endeksine göre daha hızlı artması sonucunda konut satışlarının bu dönemde konut inşaatlarına göre daha aktif olduğu görülmektedir. Yapı Ruhsatı İzin Sayısı Değişim Oranı % % % % % % % % % % % CAGR 16% 2013 yılı Aralık ayı ve 2014 yılı Ocak Şubat ayılarında İnşaat Sektörü Güven Endeksinin düşüş göstermesi dikkat çekmektedir. Bu endeks Mart ayında yükseliş göstererek 2014 yılının 2 ve 3 üncü çeyreklerinde konutlara olan talebin artacağı sinyallerini vermektedir. Benzer bir durum 2012 yılı Mart ayında görülmektedir yılları arasında yıllık ortalama %16 oranında büyüme gösteren Yapı Ruhsatı izin sayısında ile 2010 yılı zirve noktasına ulaşmıştır yılında İzin Sayıları %28 oranında düşerken 2012 yılında %16 oranında artış göstermektedir yılında ise Ruhsat Sayısı %8 oranında büyüyerek 814 bine ulaşmıştır. 4

6 Konut Satışları Değişim CAGR İstanbul % 18% Ankara % 10% İzmir % 22% Antalya % 19% Bursa % 32% Türkiye % 22% 2013 yılında Türkiye de yapılan konut satışları 2012 yılına göre %63 oranında büyüyerek 1,14 milyona ulaşmıştır. Konut satışlarının en çok olduğu 3 il İstanbul, Ankara ve İzmir iken 2013 yılında bu illerin toplam konut satışları içindeki payında düşüş görülmektedir. Konut Satışı Düşen Şehirler Konut Satışı Yükselen Şehirler 2013 yılında konut satışlarının en hızlı şekilde artış gösterdiği iller Ege ve Akdeniz kıyı şeridinde görülürken Tekirdağ, Balıkesir, Aydın, Muğla ve Çanakkale dikkat çekmektedir. Konut satışları en çok artan 10 ilin toplam satılan konutlar içindeki payı %15 den %24 e yükselmiş ve 2012 yılına göre bu illerin toplam konut satışları %156 oranında artmıştır. Konut satışlarının 2012 yılına göre toplam satışlar içindeki payının düştüğü 10 il ise İstanbul, İzmir, Ankara, Eskişehir ve Kayseri olarak dikkat çekerken bu illerin 2012 yılında toplam satışlar içindeki payı %61 iken 2013 yılında %51 e gerilemiştir yılına göre konut satışlarının büyüme oranı ise %36 oranında gelişmiştir. Türkiye de konut satışının en yüksek olduğu ilk 5 ilin Kira Fiyatları Endeksine bakıldığında Ocak 2012 Aralık 2013 ayları arasında en çok yükseliş gösteren iller sırasıyla İstanbul, İzmir, Ankara, Antalya ve Bursa dır. 5

7 Besfin Hizmetler Danışmanlık ve Tic. A.Ş. Avrupa Residence Karayolları Mah. Abdi İpekçi Cad. No:30 Kat:27 Küçükköy, Gaziosmanpaşa / İstanbul Tel: Fax: info@besfin.com Yönetim Kurulu ve İcra Kurulu Danışmanlığı Check-Up Kaynak Yapısı Yönetimi Şirket Değerleme Banka İlişkileri ve Kredi Yönetimi Satınalma ve Birleşme Danışmanlığı Kurumsal Finans Uzmanı Değerlendirme ve Rating Raporu Yatırım Projeleri Analizi ve Modelleme Uzun ve Kısa Dönem Planlama Bu makale, Besfin tarafından özel olarak hazırlanmıştır. Çalışmanın niteliği bilgilendirme amaçlı olup rapor Besfin in bilgisi dışında kopyalanıp yayınlanamaz. Besfin rapordaki bilgilerin kesinliği ve güvenilirliği ile ilgili olarak herhangi bir beyan, garanti ve taahhüt altına girmemektedir. Raporun kapsadığı görüşler ve yorumlar genel kabul görmüş teorik yaklaşımlar olup, gerçekleşmeleri koşullara bağlıdır. Rapor ile ilgili tüm sorumluluk kullanıcılara ait olup ilgili tüm taraflar bilgilerin doğruluğu ile ilgili olarak kendi araştırmalarını gerçekleştirmelidirler. Raporun direkt kullanımından doğacak olan zararlardan Besfin ve çalışanları sorumlu tutulamaz Besfin Hizmetler Danışmanlık ve Tic. A.Ş. 6