X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1/39

Transkript

1 X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. tarafından verilecek mülkiyet haklarına ilişkin alım-satım emirlerinin gerçekleştirilmesi ile mülkiyet hakkı ve nakit hesaplarının tutulması hizmetlerine ilişkin düzenlemeler 1/39

2 Müşterilerin Sınıflandırılması İşbu Sözleşme kapsamında her Müşteri, X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. tarafından Perakende Müşterisi olarak sınıflandırılacaktır. Her bir Müşteri, bu bağlamda aracı kurumdan verilen hizmetlerin uygunluğu, finansal araç alım satımının içerdiği riskler, emir gerçekleştirme prensipleri ve X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. tarafından sağlanan hizmetlere ilişkin diğer koşullara yönelik ayrıntılı bilgi alacaktır. X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. hakkında temel bilgiler Şirket Adı ve Adresi Büyükdere Cad., No 191, Apa Giz Plaza, Kat:23 Levent, Şişli/İSTANBUL adresinde bulunan X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. bundan böyle X Trade Brokers Türkiye olarak anılacaktır. Denetim Sermaye Piyasası Kurulu nun denetiminde faaliyet göstermektedir. Finansal hizmetler Müşteri, X Trade Brokers Türkiye aracılığıyla aşağıdaki Finansal Araçlar üzerinde işlem yapabilecektir: a. Değerli menkul kıymetler, menkul kıymet endeksleri, borsa endeksleri ve diğer endeksler, vadeli işlemler, döviz ve emtiaya (Dayanak Varlıklar) bağlı Fark Kontratları (Contract for Difference - CFD); b. Değeri madde a da belirtilen Dayanak Varlıkların değerine bağlı Opsiyon Finansal Araçlar. Web sitesi, Dil ve İletişim Araçları Web sitesi Dil İrtibat İletişim : : Türkçe : Telefon, , faks, online irtibat : İletişim adresi irtibat sayfasında mevcuttur. Müşteri Varlıklarının Korunması X Trade Brokers Türkiye, kendi bünyesindeki hesaplarda tutulan Müşteri varlıklarının korunmasına büyük önem vermektedir. Müşterilerin fonları yalnızca itibarlı bankalar bünyesinde tutulur. X Trade Brokers Türkiye, müşteri fonlarının tutulduğu kurumların ödeme gücünü yıllık bazda değerlendirmeye tabi tutmaktadır. Bu değerlendirme sonucuna göre, X Trade Brokers Türkiye, ilgili banka ile işbirliğine devam edilmesi ya da işbirliğinin sona erdirilmesine karar verir. X Trade Brokers Türkiye, toplanan varlıkların güvenliğini sağlamak amacıyla, müşteri fonlarını Türkiye de faaliyet gösteren bankalarda tutar. 2/39

3 Çıkar Çatışması X Trade Brokers Türkiye ile Müşteri arasında, X Trade Brokers Türkiye nin Müşteri tarafından gerçekleştirilen İşlemin ikinci tarafı olması itibariyle bir çıkar çatışması bulunmaktadır. X Trade Brokers Türkiye, söz konusu çıkar çatışmalarına karşı, Düzenlemeler Bölüm 19 da belirtilen önlemleri alacaktır. Şikâyetlerin Ele Alınmasına Yönelik Temel Prensipler Müşteri, X Trade Brokers Türkiye tarafından sağlanan hizmetlerde teknik nedenlerden ya da X Trade Brokers Türkiye çalışanlarının uygunsuz tutumundan kaynaklı herhangi bir yanlışlık ya da düzensizlik olması halinde bu durumu X Trade Brokers Türkiye ye rapor etme hakkına sahip olacaktır. Müşteri, yorum ve şikâyetlerini yazılı olarak iletebileceği gibi, bunları elektronik ortamda da gönderebilir. X Trade Brokers Türkiye, Müşteri yorumu ya da şikâyetine konu durumu derhal incelemeye alacak ve bu incelemenin sonucu hakkında Müşteriyi bilgilendirecektir. Müşteri şikâyetlerinin ele alınmasına ilişkin ayrıntılı prensipler, Düzenlemeler Bölüm 26 da verilmiştir. Hizmetlerin Gerçekleştirilmesi İle İlgili Raporlar X Trade Brokers Türkiye, Müşteriye aşağıdaki raporları gönderecektir: 1. Her iş günü sonunda e-posta ile gönderilmek üzere, söz konusu günde gerçekleştirilen işlemlere ilişkin rapor. 2. Her ay sonunda e-posta ile gönderilmek üzere, söz konusu aya ilişkin hesap hareketleri. 3. Müşteri tarafından İşlemlerin gerçekleştirildiği yılın bir sonraki yılı Şubat ayı sonunda posta ile gönderilmek üzere, elde edilen gelirleri gösteren rapor. Komisyonlar X Trade Brokers Türkiye, sağladığı hizmetlere yönelik olarak, Komisyon ve Ücret Tablosunda belirtilen tutarlar kapsamında ve işbu Düzenlemeler de belirtilen şekillerde komisyon ve bedel talep etme hakkına sahip olacaktır. 3/39

4 1. Tanımlar Net Varlık - Madde 5.3 te verilen yöntemle belirlenmiş Operasyonel Kayıt bakiyesi; CFD - (Kaldıraçlı Sözleşmeler) Finansal Araç Özellikleri Tablosunda tanımlanan ve Kanunda yer alan tanımı ile farka ilişkin bir kontrat olan Kaldıraçlı Sözleşmeler; CFD STP- (STP Kaldıraçlı Sözleşmeler) Finansal Araç Özellikleri Tablosunda tanımlanan ve Kanunda yer alan tanımı ile farka ilişkin bir kontrat olan Profesyonel Kaldıraçlı Sözleşmeler; Hisse Senedi CFD - Finansal Araç Özellikleri Tablosunda tanımlanan ve Kanunda yer alan tanımı ile farka ilişkin bir kontrat olan Finansal Araç; Hisse Senedi CFD Fiyatı - Hisse Senedi CFD nin, Dayanak Aracın X Trade Brokers Türkiye tarafından bildirilmiş piyasa fiyatı temel alınarak belirlenen İşlem fiyatı. Hisse Senedi CFD Fiyatı, işbu Düzenleme Madde 8.15 e uygun olarak belirlenir. CFD STP Fiyatı - Hisse Senedi CFD STP nin, Dayanak Aracın Likidite Sağlayıcısı tarafından bildirilmiş fiyatı temel alınarak belirlenen İşlem fiyatı. Hisse Senedi CFD STP Fiyatı, işbu Düzenleme Madde 8.20 ye uygun olarak belirlenir. Dayanak Borsa - Hisse Senedi CFD Dayanak Aracın kote edildiği düzenli piyasa ya da çok taraflı işlem platformu (multilateral trading facility - MTF); Finansal Araç Fiyatı - Bir Finansal Aracın, X Trade Brokers Türkiye tarafından EOPS üzerinden sistematik olarak yayınlanan alış ya da satış fiyatı. Alış ve satış fiyatları, daima iki yönlü olarak ve uygun bir Marj ile kote edilir; Opsiyon Referans Fiyatı - Dayanak Varlığın, Finansal Araç Özellikleri Tablosunda verilen formüle göre belirlenen ve Opsiyon Finansal Araçların Opsiyon Sona Erme Tarihinde kapatılması amacıyla kullanılan fiyatı; Opsiyon Kullanım Fiyatı - Opsiyon Finansal Aracının Opsiyon Sona Erme Tarihindeki değerini belirlemek için gerekli parametrelerden biri; Dayanak Araç Piyasa Fiyatı - Dayanak Varlığın X Trade Brokers Türkiye tarafından belirtilen ya da Finansal Araç Özellikleri Tablosunda X Trade Brokers Türkiye tarafından gösterilen kaynakta belirtilen güncel fiyatı; İşlem Günü - EOPS sistemi üzerinden İşlem yapılabilen ve X Trade Brokers Türkiye Yönetim Kurulu Üyesi talimatıyla belirtilen herhangi bir gün; Sona Erme Tarihi - Tarafların Finansal Araç üzerindeki hak ve yükümlülüklerinin sona erdiği tarih; Opsiyon Sona Erme Tarihi - Tarafların Opsiyon Finansal Araç üzerindeki hak ve yükümlülüklerinin sona erdiği tarih; EOPS (Electronic Order Placement System) (Elektronik Emir Verme Sistemi) 4/39

5 Müşterilerin CFD Hesabı ve CFD STP hesabına ait işlem emirlerini doğrudan verebilecekleri internet uygulaması; GMT Greenwich saati; Şifre - Müşterinin EOPS veya OOPS sistemleri üzerinden işlem gerçekleştirmek, İşlem Emirleri vermek ya da para çekmek için gerek duyacağı kişisel şifresi Kullanıcı El Kitabı - X Trade Brokers Türkiye web sitesinde bulunan ve EOPS ile OOPS sistemlerinin fonksiyonlarını tanıtan kaynak; Dayanak Varlık - Piyasa fiyatı bir Finansal Aracın fiyatı için dayanak teşkil eden, özellikle menkul kıymetler, döviz kurları, borsa endeks değerleri, faiz oranları, future lar ve emtiadan oluşan araçlar; Finansal Araçlar- İşbu Düzenlemelerde belirtilen anlamları ile para piyasası araçları dışında kalan finansal araçlar, CFD, Hisse Senedi CFD, CFD STP ve Opsiyon Finansal Araçlar gibi devredilebilir menkul kıymetlere yatırım yapan kolektif yatırım araçları dışında kalan finansal araçlar; Müşteri Kimlik Kartı - Müşteriyi tanımlayan bilgileri içeren ve Sözleşmenin ayrılmaz bir parçasını oluşturan belge; Müşteri - X Trade Brokers Türkiye nin Sözleşmeyi akdettiği gerçek kişi, tüzel kişi ya da tüzel kişiliği bulunmayan organizasyonel teşekkül; Yatırım Hesapları - CFD Hesabı, CFD STP Hesabı ve Opsiyon Hesabı CFD Hesabı Finansal Araç Kaydından ayrı ve bağımsız olarak, sözleşmeyi esas alarak EOPS sistemi üzerinde açılan CFD fiyatları cinsinden olan ve Müşterinin CFD ve Hisse Senedi CFD işlemlerini sonuçlandırmasına olanak sağlayan hesap türüdür. CFD STP Hesabı - Finansal Araç Kaydından ayrı ve bağımsız olarak, sözleşmeyi esas alarak EOPS sistemi üzerinde açılan, Müşteri tarafından verilen talimatla belirlenen ve Müşteriye CFD STP üzerinde işlemleri sonuçlandırmasına olanak veren hesap türüdür. Dalgalı Marj Hesabı (CFD) - Müşterinin açık talimatı ile açılan, CFD fiyatlarının X Trade Brokers Türkiye tarafından değişken Marj kullanarak kote edildiği ve böylece Marjın piyasa koşulları ile Dayanak Varlık fiyatlarını mümkün olan en iyi biçimde yansıtmasının sağlandığı Finansal Araç Kaydı (EOPS). Dalgalı Marj Hesabı (CFD) açma talimatı, İşlemin Düzenleme Madde 8,5 te tarif edilen sabit Marj kullanılarak gerçekleştirilmesi imkânını ortadan kaldırır. Müşteri, Dalgalı Marj Hesabını dilediği zamanda kapatarak eski hesap türüne dönüş yapabilir. Dalgalı Marj Hesabı açılması için gerekli şartlar X Trade Brokers Türkiye web sitesinde verilmiştir. İşlem Limiti - Ayrı bir sözleşme ile tahsis edilen, Teminata ikame olarak kullanılan ve Finansal Araçlarda Açık Pozisyon teminatı olarak kullanılan limit; 5/39

6 Kullanıcı Adı - Kullanıcının EOPS ve OOPS sistemlerinde İşlem yapması ve para çekmesi için gerek duyacağı kimlik numarası; Lot - Finansal Araç Özellikleri Tablosunda belirtilen belirli bir Finansal Araç türüne ilişkin işlem birimi; Opsiyon Finansal Araç- Finansal Araç Özellikleri Tablosunda Kanunda belirtilen anlamıyla bir opsiyon kontratı olduğu belirtilen bir Finansal Araç; Açık Pozisyon - Finansal Araçlar üzerinde, Düzenlemeler Bölüm 13 hükümlerine uygun biçimde açılmış ve henüz kapatılmamış İşlemler; OOPS (Option Order Placement System) - (Opsiyon Emri Verme Sistemi) Müşterilerin Opsiyon türü Finansal Araçlar üzerindeki İşlem Emirlerini doğrudan verebilecekleri internet uygulaması; Likidite Sağlayıcısı - X Trade Brokers Türkiye, STP Teknolojisi sayesinde Likidite Sağlayıcılar ile Non Dealing Desk formatında çalışabilmektedir. Likidite Sağlayıcılar XTrade Brokers Türkiye ye alım satım için teklifler verip, likidite sağlayan banka ve finansal kuruluşlardır. İşlem Teyidi - EOPS ve OOPS sistemlerinde özellikle Müşteri yatırım hesapları üzerinde gerçekleştirilen her operasyon sonrasında otomatik olarak oluşturulan ve İşlemin, özellikle de belirli bir Finansal Araç satışı ya da alımının gerçekleştirildiğini teyit eden bilgi; Opsiyon Primi - Bir Opsiyon Finansal Aracın alımı ya da satışı sonucunda ödenecek tutar; Hesaplar X Trade Brokers Türkiye tarafından Müşteriye sağlanan Nakit Hesap, Nakit Alt Hesap ve diğer finansal araçların kayıtlarının ve mülkiyet hakkı hesaplarının tutulması Nakit Hesabı - Müşteri için Düzenlemeler Bölüm 4 hükümlerine uygun olarak açılan ve tutulan, EOPS sistemi içerisindeki Operasyonel Kayıt, CFD Hesabı ve CFD STP Hesabı Finansal Araç Kaydına hizmet etmek amacıyla kullanılan hesap; Takas Hesabı - X Trade Brokers Türkiye için, Finansal Araçlara ilişkin X Trade Brokers Türkiye ile Müşteri arasındaki Kapatılmış İşlemlere yönelik nakit takasın gerçekleştirilmesi amacıyla tutulan ve Müşteriye yapılan ödemeler ile Müşterinin nakit çekimleri için kullanılan banka hesabı; Yıllık Ekstre - Bir takvim yılı içerisinde kapatılan tüm Finansal Araç İşlemlerinin listelendiği belge; Büyük Hatalı Fiyat - Bir finansal enstrümanın fiyatının, Dayanak Varlık Piyasa Fiyatından çok ciddi ve müşterinin işlemini gerçekleştirirken açık bir şekilde fark edebileceği şekilde farklı olması durumudur. Bu durumun fark edilmesi ile ilgili kurallar Emirlerin Uygulanma Politikasında detaylıca anlatılmıştır. 6/39

7 Düzenlemeler - İşbu belge; Finansal Araç Kaydı - Müşteri talimatı uyarınca gerçekleştirilen ve özellikle Yatırım Hesaplarının EOPS ya da OOPS sisteminin muhasebe ve takas bölümlerine kaydedilen İşlemlere konu Finansal Araçlara ilişkin kayıt; Operasyonel Kayıt - Hesapların, Müşterinin gerçekleştirilen İşlemlere ilişkin mevcut alacak ve borçlarının tahmini bir değerlemesinin kaydedildiği, özellikle de Teminatın mevcut seviyesinin izlenmesi amacıyla kullanılan yardımcı bir kaydı; Pozisyon Yenileme - Düzenlemeler Bölüm 15 te tanımlanan operasyon; Tebliğ - Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan ve yatırım kurumları, Kanunun 70. maddesinde belirtilen bankalar ve emanet bankalarının faaliyetlerini gerçekleştirirken uymaları gerekli prosedür ve şartları içeren Tebliğ; İnterbank Piyasası Bankalar tarafından oluşturulan ve düzenlemeye tabi olmayan borsa dışı piyasa; Nakit Hesabı Bakiyesi - Nakit Hesabında madde 4.4 te belirtilen operasyonlar gerçekleştirildikten sonra kalan fon bakiyesi; Nakit Alt Hesabı Bakiyesi - Nakit Alt Hesabında madde 4.7 te belirtilen operasyonlar gerçekleştirildikten sonra kalan fon bakiyesi; Şirket Merkezi - X Trade Brokers Türkiye firmasının merkezi; Marj - Belirli bir Finansal aracın alış ve satış fiyatı arasındaki fark; Nakit Alt Hesabı - Müşteri için Düzenlemeler Bölüm 4 hükümlerine uygun olarak açılan ve yönetilen, OOPS ya da CFD STP sistemi içerisindeki Operasyonel Kayıt ve Finansal Araç Kaydına hizmet etmek amacıyla kullanılan hesap; X Trade Döviz Kuru EOPS ya da OOPS sisteminde kaytlı işlemin ifade edildiği, operasyonun kaydedildiği tarihte geçerli Baz Döviz kuru; Teminat Tablosu - Teminatı oluşturan ve pozisyon açıldığında İlgili Hesaplar içerisinde blokaja tabi olan fonlara ilişkin liste; Komisyon ve Ücret Tablosu - X Trade Brokers Türkiye tarafından, Sözleşme kapsamında verilen hizmetler karşılığında talep edilecek komisyon ve ücretlerin listesi; Swap Puanı Tablosu - Pozisyon Yenileme kapsamında hesaplanan Swap puanlarının listesi; Finansal Araç Özellikleri Tablosu - Her bir Finansal Araca ilişkin İşlemlerin gerçekleştirilmesine yönelik ayrıntılı koşulları, özellikle de her bir Finansal Araca ait Marj Seviyesi ve Lot nominal değerini içeren tanımlamalar; 7/39

8 İşlem - EOPS veya OOPS sistemleri üzerinden gerçekleştirilen Finansal Araç alımı ya da satışı; Ters İşlem - Mevcut durumda açık tutulan İşlemin tersi yönündeki İşlem; Sözleşme - Mülkiyet hakkı alım satımı ile mülkiyet hakkı hesapları ve nakit hesaplarının tutulmasından oluşan hizmetlerin sağlanmasına ilişkin, EOPS ve OOPS sistemleri üzerinden Finansal Araç işlemlerine gerçekleştirilmesine yönelik koşulların tanımlandığı sözleşme ve tüm ekleri; Baz Döviz - Müşterinin İlgili Hesaplarının tutulduğu ve bu Hesaplar üzerindeki tüm işlemlerin kapatıldığı para birimi; İşlemin Gerçekleştirildiği Döviz - Finansal Aracın nominal değerinin tanımlandığı para birimi; Net İşlem Sonucu - Belirli bir Finansal Araç üzerinde gerçekleştirilen ve kapatılmış bir İşlemden, Swap puanı tutarları ve İşleme ilişkin Komisyon ve Ücret tablosunda belirtilen komisyon ve ücret düzeltmeleri yapıldıktan sonra realize edilen kar veya zarar; Alışılagelmiş Uygulamalar - Piyasada belirli bir Dayanak Varlık için geçerli, Finansal Aracın fiyatının kote edilmesinde temel alınan prensipler ve gelenekler; X Trade Brokers Türkiye X Trade Brokers Türkiye Teminat - Finansal Araç Açık Pozisyonları için teminat teşkil eden fonlar; İşlem Emri, Emir Müşteri tarafından kendi hesabına bir İşlem gerçekleştirilmesi amacıyla verilen ve X Trade Brokers Türkiye tarafından Düzenlemeler Madde 12 hükümlerine uygun biçimde tamamlanan emir; Kapalı Pozisyon - Karşılığında bir Ters İşlemin belirli bir Açık Pozisyonu kapatma İşlemi olduğu belirtilerek gerçekleştirildiği Açık Pozisyon; 2. Genel hükümler 2.1 X Trade Brokers Türkiye, Finansal Araç alım satımına ilişkin emirlerin kabul edilmesi ya da iletilmesi ile emirlerin Müşterilerin hesabına gerçekleştirilmesi hizmetlerini aşağıdaki kaynaklarda belirtilen şartlar çerçevesinde gerçekleştirecektir: a. Müşteriye Sözleşmenin imzalanması öncesinde yazılı olarak verilerek veya elektronik form kullanılarak X Trade Brokers Türkiye web sitesinden indirilebilecek, mülkiyet haklarının alım satımı, mülkiyet hakkı ve nakit hesaplarının tutulması hizmetlerine ilişkin Düzenlemeler (Düzenleme); b. Mülkiyet hakkı alım satımı ile mülkiyet hakkı hesapları ve nakit hesaplarının tutulmasından oluşan hizmetlerin sağlanmasına ilişkin Sözleşme (Sözleşme); 8/39

9 c. Yatırım Riski Beyanı; d. Emirlerin Uygulanma Politikası e. Finansal Araç Özellikleri Tablosu; f. Komisyon ve Ücret Tablosu; g. İşlem Günleri Tablosu; h. Teminat Tablosu; ve i. Swap Puanı Tablosu. 2.2 X Trade Brokers Türkiye, emirleri Müşteri adına ve yararına gerçekleştirirken Emirlerin Uygulanma Politikasına harfiyen riayet edecektir. Emirlerin Uygulanma Politikasına X Trade Brokers Türkiye nin adresli web sitesinden ulaşılabilir. X Trade Brokers Türkiye, Müşteriyi Emirlerin Uygulanma Politikasında meydana gelebilecek değişikliklerle ilgili bilgilendirecektir. 2.3 EOPS ya da OOPS sitemlerinde atıfta bulunulan tüm zamanlar Orta Avrupa Saati olarak değerlendirilecektir. 3. Sözleşmenin İmzalanması 3.1 Müşteri, X Trade Brokers Türkiye ile çalışmaya başlayabilmek için Sözleşme ile birlikte bunun bir parçasını oluşturan Yatırım Riski Beyanı, Emirlerin Uygulanma Politikasını imzalayacak, ayrıca Müşteri Kimlik Kartını dolduracaktır. 3.2 Müşteri, bunlara ek olarak, Sözleşmenin imzalanması aşamasında Kullanıcı El Kitabını okuyacak, X Trade Brokers Türkiye İşlem Sistemlerinin Demo Hesap Kullanımı hakkında bilgi edinecek ve yukarıdakileri kabul ettiğine dair bir beyan verecektir. 3.3 X Trade Brokers Türkiye, Müşteriden aldığı bilgilere dayanarak ve Müşterinin finansal araçlara yönelik yatırım bilgisi ile tecrübesini de göz önünde bulundurarak, Sözleşme kapsamında sağlanacak hizmetlerin söz konusu Müşteriye uygun olup olmadığını değerlendirecektir. X Trade Brokers Türkiye, yukarıda bahsedilen değerlendirme neticesinde belirli bir hizmetin yüksek yatırım riski nedeniyle Müşteri için uygun olmadığına kanat getirirse, bu durumla ilgili Müşteriye bilgi verecektir. Müşterinin yukarıda istenen bilgileri sağlamaması durumunda X Trade Brokers Türkiye, Müşteriyi belirli bir hizmet ya da finansal aracın kendisi için uygun olup olmadığı değerlendirmesini yapamadığı konusunda uyaracaktır. 3.4 Sözleşme aşağıdaki şekillerde imzalanabilir: a. Doğrudan bir X Trade Brokers Türkiye çalışanı vasıtasıyla, ya da b. Müşteri nin gerekli bilgileri doldurduktan ve Sözleşme ile talep edilen bildirimleri imzaladıktan sonra bunları posta ile X Trade Brokers Türkiye ye gönderecektir. Ancak Müşteri kimlik 9/39

10 doğrulaması, Sözleşmenin imzalanması öncesinde kurye şirketi çalışanı tarafından Madde 3.7 de verilen Kimlik belgesi ya da Madde 3.8 de verilen belgeler kullanılarak gerçekleştirilecektir. Sözleşmenin akdi, Taraflarca imzalandığı zamanda gerçekleşir. Sözleşmenin akdi, Nakit Hesabının açılması ve hizmetlerin sağlanması için gereklidir. 3.5 X Trade Brokers Türkiye, Sözleşmenin bir çalışanı huzurunda imzalanması öncesinde: a. Belgeleri doğrulayacak; b. Müşteri bilgilerinin doğruluğunu teyit etmek amacıyla ilave belgeler de talep edebilecektir. 3.6 Sözleşmenin kurye şirket vasıtasıyla posta ile akdedilmesi durumunda: a. Müşteri, Sözleşmenin akdi öncesinde, X Trade Brokers Türkiye web sitesinde bulunan anketi, Sözleşmenin akdi için gerekli tüm bilgilerle, Madde 3.7 belirtilen belgelerin kapsamına uygun biçimde dolduracaktır. b. Bilgilerin Müşteri tarafından Madde a da belirtilen biçimde doldurulmasını müteakip X Trade Brokers Türkiye, Müşteriye Sözleşmenin iki nüshası ile birlikte Madde 3.1 de belirtilen diğer ilgili belgeleri gönderecektir. c. Sözleşme ve Madde 3.1 de belirtilen belgeler Müşteriye, Müşteri kimlik doğrulamasının kurye şirketi çalışanı tarafından Madde 3.7 de verilen Kimlik belgesi ya da Madde 3.8 de verilen belgeler kullanılarak gerçekleştirilmesi sonrasında gönderilecektir. Müşterinin doğrulanması prosedürü, X Trade Brokers Türkiye ile kurye şirket arasında yapılacak uygun bir sözleşme çerçevesinde yürütülecektir. d. Doğrulamanın ardından Müşteri, imzaladığı Sözleşmeyi madde 3.1 de belirtilen belgeler ve madde 3.7 ile 3.8 de belirtilen belgelerin kopyaları ile birlikte geri gönderecektir. e. Sözleşmenin posta yoluyla akdedilmesi ve Sözleşmeyi akdeden kişinin kimliği ya da gönderilen belgelerin doğruluğu ile ilgili şüphe doğması halinde X Trade Brokers Türkiye, Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabı açmayı ve hizmet vermeyi reddetme hakkını saklı tutar. f. X Trade Brokers Türkiye, Sözleşmeleri posta yoluyla akdetme uygulamasından vazgeçme kararı alabilir. Müşteri, böylesi bir durumun olması halinde bilgilendirilecektir. g. Sözleşmenin posta yoluyla imzalanmasına ilişkin tüm bilgiler X Trade Brokers Türkiye web sitesinde mevcuttur. 3.7 Sözleşme imzalamaya yönelik kanuni ehliyete sahip gerçek kişilerin Kimlik belgesi ibraz etmesi gereklidir. 10/39

11 Söz konusu gerçek kişilerin Türkiye Cumhuriyeti vatandaşı olması durumunda: a. Yukarıda ilk cümlede belirtilen Kimlik belgesi, T.C. Kimlik No içermelidir. 3.8 Tüzel kişi ya da tüzel kişiliği bulunmayan organizasyonel teşekküller, Sözleşme akdinde aşağıdakileri ibraz edeceklerdir: a. Tüzel kişiliği kanıtlayan belgeler ya da tüzel kişiliği bulunmayan organizasyonel teşekküllere ilişkin tescil belgesinin aslı, ilgili sicil kaydı ya da iş faaliyeti siciline kaydı kanıtlayan belge veya belirli bir türde iş faaliyetinde bulunmak için gerekli yasal ruhsatın aslı. b. Vergi kimlik no. beyanı, c. Vergi dairesi bildirimi, d. Temsil yetkisine sahip kişileri (varlıklarla ilgili haklar ve yükümlülüklerle ilişkili yetki kullanmaya ve Müşterinin Nakit Hesabı ve Nakit Alt Hesabını kullanmaya yetkili kişiler) gösteren belge, e. Madde d} de belirtilen kişilerin imza örnekleri, f. Yasal düzenlemelerin gerektirebileceği diğer belgeler. 3.9 Madde 3.7 ve 3.8 de belirtilen belgelerin asılları ya da noter onaylı suretleri ibraz edilecektir X Trade Brokers Türkiye, Madde 3.7 ve 3.8 de belirtilenlerden bağımsız olarak, yasaların gerektirmesi durumunda ilave bilgiler talep etme hakkını saklı tutar Sözleşmenin akdi ve hukuki ehliyete sahip olmayan bir kişi lehine açılmış Nakit Hesabı ve Nakit Alt Hesabının kullanımı, yasa hükümlerinde belirtilen esaslara tabi olacaktır Bu durumda söz konusu kişiler, Nakit Hesabı ve Nakit Alt Hesabının ortak sahipleri sayılacaklardır. Hesapların ortak sahipleri, Sözleşmeyi imzalamakla X Trade Brokers Türkiye nin müşterek ve müteselsil alacaklısı haline gelirler Ortak hesap sahipleri, yasa hükümlerine tabi olmak kaydıyla aşağıdakileri kabul ederler: a. Ortak hesap sahiplerinin her birinin hesap kapsamındaki varlıkların yönetiminde sınırsız yetkiye sahip olacağı, ve b. Ortak hesap sahiplerinin her birinin, X Trade Brokers Türkiye tarafından verilen hizmetlerin kullanımı ve kurum nezdindeki hesaplarla ilişkili olarak diğeri adına tasarrufta bulunma yetkisine sahip olacağı Ortak hesap sahipleri, X Trade Brokers Türkiye tarafından verilen hizmetler neticesinde doğabilecek tüm yükümlülükler, özellikle de 11/39

12 Sözleşmeden doğacak yükümlülükler için X Trade Brokers Türkiye ye karşı müştereken ve müteselsilen sorumlu olacaklardır. X Trade Brokers Türkiye tarafından ortak hesap sahiplerinin birine yapılmış olan bildirim veya gerçekleştirilen yazışmalar, diğer hesap sahibine de tebliğ edilmiş sayılacaktır. Sözleşme imza edildikten sonra, ortak hesap sahibi sayısının değiştirilmesine yönelik herhangi bir değişiklik yapılamaz Müşteri, Düzenleme Madde 3.7, 3.8 de belirtilen belgelere ilişkin herhangi bir değişikliği X Trade Brokers Türkiye ye derhal bildirecektir. X Trade Brokers Türkiye, Müşterinin Düzenleme Madde 3.7 ve 3.8 de belirtilen belgelere ilişkin herhangi bir değişikliği X Trade Brokers Türkiye ye derhal bildirme yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle doğabilecek kayıplara ilişkin herhangi bir sorumluluk kabul etmeyecektir. 4. Nakit Hesabı 4.1 X Trade Brokers Türkiye, Müşterinin Nakit Hesabını, Müşterinin X Trade Brokers Türkiye tarafından Sözleşmenin imza aşamasında ya da İşlem Limitinin tahsisinde belirteceği tutardan az olmayacak bir tutarda nakdi Takas Hesabına yatırmasını müteakip açacaktır. Nakit Hesabı, önceki cümlede bahsedilen tutarın Takas Hesabına alacak kaydedilmesini ya da İşlem Limitine tahsisini müteakip açılacaktır. 4.2 X Trade Brokers Türkiye, Müşteriye, EOPS sistemi üzerinden gerçekleştirilen işlemlerde kullanılmak üzere bir Nakit Hesabı açacaktır. 4.3 Nakit Hesabı Baz Döviz cinsinden tutulacaktır. 4.4 Nakit Hesabına aşağıdaki işlemler kaydedilecektir: a. Müşterinin fonlarından yapılan ödemeler ve nakit çekim işlemleri, b. Finansal Araçlara ilişkin kapatılmış İşlemlerden doğan kar ve zararlar, OOPS sistemi üzerinden kapatılan Opsiyon Finansal Araç İşlemleri ve CFD STP ler bu kapsam dâhilinde değerlendirilmeyecektir. c. Swap puanlarının takas edilmiş tutarlarına ilişkin masraflar ile X Trade Brokers Türkiye ye Komisyon ve Ücret Tablosu uyarınca ödenmesi gerekli komisyon ve ücretler; d. İşlem Limitinin tahsisi, artırılması, azaltılması ya da geri alınması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; e. Fonların OOPS sisteminde tutulan Nakit Alt Hesabı kapsamında yeniden sınıflandırılması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; f. İşlem koşullarının Bölüm 8 de belirtilen şekilde iptali ya da ayarlanması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; 12/39

13 g. Sözleşme kapsamında doğabilecek diğer masraflar; h. Bir Hisse Senedi CFD Dayanak Varlığının açığa satışı ile ilişkili ilave masraflar, söz konusu Dayanak Varlığın borç alınmasının zor olması halinde X Trade Brokers Türkiye, işbu Düzenleme Madde 15.8 de belirtilen ücretleri talep edecektir. 4.5 X Trade Brokers Türkiye, Müşterinin talep etmesi halinde, OOPS ve CFD STP sistemi içerisinde işlem takası için bir Nakit Alt Hesabı açacaktır. 4.6 Nakit Alt Hesabı Baz Döviz cinsinden tutulacaktır. 4.7 Nakit Alt Hesabına aşağıdaki işlemler kaydedilecektir: a. Fonların EOPS sisteminde tutulan Nakit Alt Hesabı kapsamında yeniden sınıflandırılması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; b. Opsiyon Hesabı ve CFD STP Hesabı Finansal Araç İşlemlerinin takası ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; c. Opsiyon Hesabı ve CFD STP Hesabı İşlem koşullarının Bölüm 8 de belirtilen şekilde iptali ya da ayarlanması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; 4.8 Müşterilerin Nakit Hesabına yapacakları ödemeler, X Trade Brokers Türkiye tarafından belirlenen Takas Hesabına gerçekleştirilecektir. Takas Hesabı, Sözleşmede yazılı olarak belirtilecektir. X Trade Brokers Türkiye, Takas Hesabının değişmesi durumunda bu durumu en geç değişikliğin 5 iş günü öncesinden Müşteriye bildirecektir. 4.9 Müşteri, Takas Hesabına ödeme yaparken aşağıdaki bilgileri sağlayacaktır: a. Nakit Hesabı sahibinin adı soyadı; b. Ödeme konusu; c. Müşterinin kimlik numarası - Kullanıcı Adı Nakit Hesabına ödenen fonlar aşağıdaki sıra ile kullanılacaktır: a. X Trade Brokers Türkiye ye ödenecek komisyon ve ücretler; b. Müşterinin İşlem koşullarının Bölüm 8 de belirtilen şekilde iptali ya da a. Müşteri fonlarına yönelik yapılan ödeme ve çekme işlemleri; b. Ayarlanması ile ilişkili alacakları; c. Nakit Hesabındaki eksi bakiyenin kapatılması; d. Kapatılmış İşlemlerden doğan zararın karşılanması; e. Opsiyon Finansal Araçlardan doğan zararın karşılanması; f. Teminat olarak kullanım X Trade Brokers Türkiye, Müşterinin Nakit Hesabında tutulan fonlara ilişkin talimatlarını yalnızca aşağıdaki amaçlar için gerçekleştirecektir: a. Finansal Araç İşlemlerine ilişkin sonuçların takası; b. Fonların Nakit Alt Hesabı kapsamında yeniden sınıflandırılması; 13/39

14 c. X Trade Brokers Türkiye ye ödenecek komisyon ve ücretlerin karşılanması; d. Müşterinin Kimlik Kartında belirtilen banka hesabına fon transferi Müşterinin banka hesabına fon transferine ilişkin talimat, Müşteri tarafından Şirket Merkezinde şahsen verilebileceği gibi, Bölüm 10 da verilen Müşteri Kimlik Tespiti Prensiplerine uygun biçimde gerçekleştirilecek kimlik tespiti sonrasında X Trade Brokers Türkiye ye faks ya da telefon yoluyla da verilebilir Müşterinin Nakit Hesabından fon transferi, yalnızca Müşteri tarafından Müşteri Kimlik Kartında belirtilen banka hesabına gerçekleştirilecektir Fon çekimi talimatları, Müşteriden ilgili talimatın alındığı müteakip en geç 3 iş günü içerisinde gerçekleştirilecektir X Trade Brokers Türkiye, Müşterinin Nakit Hesabından fon çekimine yönelik talimatını aşağıdaki durumlarda reddedecektir: a. Çekim talimatında yer alan banka hesabı ile Müşteri Kimlik Kartında yer alan banka hesabı arasında tutarsızlık bulunması; b. Çekim talimatında yer alan tutarın, Operasyonel Kayıtta belirtilen hesap bakiyesini aşması; c. Fonların yürürlükteki yasalar uyarınca bloke edilmiş ya da bunlara el konmuş olması Müşterinin Nakit Hesabı ve Nakit Alt Hesabına kaydedilen İşlemler, söz konusu işlemlerin Nakit Hesabına kaydedildiği günü geçerli olan X Trade Döviz Kuru üzerinden Baz Dövize çevrilecektir Nakit Hesabında tutulan fonlara yönelik faiz oranı, X Trade Brokers Türkiye Yönetim Kurulu Üyesi tarafından verilen ve Sözleşmenin akdedildiği tarih itibariyle bağlayıcı olan talimatta belirtilen oranlar uyarınca sabitlenir. Talimatta bir değişiklik olması durumunda Madde 28.5, 28.6 ve 28.7 hükümleri geçerli olacaktır. Faiz ödemeleri, İşlem Gününün sonu itibariyle Operasyonel Kayıtta belirtilen kullanılabilir fonlar baz alınarak değerlendirilecektir. Faiz ödemelerine ilişkin Nakit Hesabına yapılacak alacak kayıtları, aylık bazda ve ilgili ayın son gününde gerçekleştirilecektir. 5. Operasyonel Kayıt 5.1 X Trade Brokers Türkiye, EOPS ve OOPS sistemlerinin bir parçası olarak, Nakit Hesabı ve ayrı olarak her bir Nakit Alt Hesabı yardımcı kayıtlarının tutulması amacıyla Müşteri hesabına bir Operasyonel Kayıt tutacaktır. 5.2 Operasyonel Kayıt Baz Döviz cinsinden tutulacak ve tüm Kayıt kalemleri güncel X Trade Döviz Kuru üzerinden Baz Dövize çevrilecektir. 5.3 EOPS sistemindeki Net Varlıklar,CFD ve CFD STP Nakit Hesabı üzerinde aşağıdaki düzeltmeler gerçekleştirildikten sonra belirlenecektir: a. Henüz kapatılmamış Finansal Araç İşlemlerine ilişkin kar/zarar (Opsiyon Finansal Araç İşlemleri hariç); 14/39

15 b. Swap puanlarının takas edilmemiş tutarları, X Trade Brokers Türkiye ye Komisyon ve Ücret Tablosu uyarınca ödenmesi gerekli komisyon ve ücretler. OOPS sistemindeki Net Varlıklar, Nakit Alt Hesabı kapatılmamış Opsiyon Finansal Araç değerlendirmesi ile ayarlandıktan sonra belirlenecektir. 5.4 Operasyonel Kayda göre kullanılabilir fon bakiyesi, Net Varlık üzerinde Müşterinin Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabına Açık Pozisyonları güvence altına almak amacıyla konan bloke Teminat tutarı kadar düzeltme yapıldıktan sonra belirlenecektir. 5.5 Teminat tutarı, Müşterinin Nakit Hesabında ve ilgili Nakit Alt Hesabında tutulan fonların tutarı ve Müşteri tarafından gerçekleştirilen İşlemlere konu Finansal Araç türlerine bağlı olarak belirlenecektir. Teminat belirleme ile ilgili ayrıntılı prensipler Teminat Tablosunda belirtilmiştir. 6. Finansal Araç Kaydı 6.1 EOPS ve OOPS sistemlerinde yer alan Finansal Araç Kaydı, Müşteri tarafından gerçekleştirilen Finansal Araç İşlemlerini kaydetmek için kullanılacaktır. 6.2 İşlem, Finansal Araç Kaydına, Müşteri hesabında gerçekleştirildiği anda kaydedilecektir. 6.3 Finansal Araç Kaydı, Finansal Araçlardaki açık İşlemlerin bir listesini içerecektir. 6.4 Finansal Araç Kaydı, Finansal Ararç İşlemleri ile ilgili aşağıdaki parametreleri içerecektir: a. İşlem numarası Alım/Satım; b. Müşteri Kimlik Numarası - Kullanıcı Adı; c. Müşterinin adı, soyadı ya da şirket adı; d. İşlemin açılma tarihi, saati ve dakikası; e. İşlem türü (alış/satış); f. Finansal Araç türü; g. İşlemin gerçekleştirildiği Finansal Araç sayısı Lot; h. Açılış Fiyatı; i. Kapanış Fiyatı; j. Komisyon ve Ücret Tablosunda belirtilmiş ise, gerçekleştirilen İşlem için X Trade Brokers Türkiye ye ödenecek komisyon tutarı; k. Swap puanlarının tutarı; l. İşlem karı/zararı; m. Diğer İşlem parametreleri 6.5 Finansal Araçların kapatılmamış ve Finansal Araç Kaydına kaydedilmemiş değeri, belirli bir Finansal Aracın piyasa kapanış fiyatını esas alan sürekli bir değerlemeye tabi olacaktır. 6.6 Tüm Finansal Araçlardaki kar veya zarar Baz Dövizde belirlenecek ve Operasyonel Kayda tahakkuk ettirilecektir. 6.7 Finansal Araç Kaydına işlenen bir İşlem, söz konusu işleme ilişkin takasın gerçekleşmesi sonrasında Finansal Araç Kaydından silinecektir. 15/39

16 7. Teminat oluşturma ve belirleme prensipleri 7.1 Müşteri, gerçekleştirdiği İşleme dâhil olan Lot sayısına denk tutarda Teminat vermek kaydıyla belirli bir Finansal Araç üzerinde İşlem yapabilir. 7.2 Teminat seviyesi Teminat Tablosu doğrultusunda belirlenecek ve bu şekilde belirtilen teminata karşılık gelen tutar Müşterinin Nakit Hesabında veya Nakit Alt Hesabında bloke edilecektir Bir Pozisyonun CFD Hesabında Açık olması halinde, Nakit Hesabındaki kullanılabilir bakiye aşağıda belirtilen tutarlarda azaltılacaktır: a. Nakit Hesabında madde 7.1 ve 7.2 uyarınca bloke edilen mevcut Teminat tutarı; b. henüz kapatılmamış Finansal Araç İşlemlerindeki zarar seviyesi; c. swap puanlarının takas edilmemiş tutarları ile X Trade Brokers Türkiye ye Komisyon ve Ücret Tablosu uyarınca ödenmesi gerekli komisyon ve ücretler Bir Pozisyonun CFD STP Hesabında Açık olması halinde, Nakit Alt Hesabındaki kullanılabilir bakiye aşağıda belirtilen tutarlarda azaltılacaktır: a. Nakit Alt Hesabında madde 7.1 ve 7.2 uyarınca bloke edilen mevcut Teminat tutarı; b. swap puanlarının takas edilmemiş tutarları ile X Trade Brokers Türkiye ye Komisyon ve Ücret Tablosu uyarınca ödenmesi gerekli komisyon ve ücretler Bir Pozisyonun Opsiyon Hesabında Açık olması halinde, Nakit Alt Hesabındaki kullanılabilir bakiye aşağıda belirtilen tutarlarda azaltılacaktır: a. Nakit Alt Hesabında madde 7.1 ve 7.2 uyarınca bloke edilen mevcut Teminat tutarı; b. kapatılmamış Opsiyon Finansal Araç işlemleri ile ilgili negatif değerleme. 7.3 X Trade Brokers Türkiye, otomatik olarak ve Müşteri onayını almaksızın aşağıdaki maddeleri yerine getirecektir: a. CFD Hesabı dahilinde, Net Varlık tutarının mevcut Teminatın %30 una eşit veya bunun altında olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye Müşterinin henüz kapatılmamış ve en büyük zarara yol açan İşlemini kapatacaktır. Söz konusu İşlemler daima mevcut piyasa fiyatından kapatılacak, Hisse Senedi CFD durumunda ise daima işbu Düzenlemenin maddesinde belirtilen Hisse Senedi CFD Fiyatı kullanılacaktır. b. Net Varlığın CFD STP sistemi dahilinde mevcut Teminatın %30 una eşit ya da bu değerden düşük olması veya mevcut Nakit Alt Hesabı Bakiyesinin ekside olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye 16/39

17 Opsiyon Finansal Araç üzerinde gerçekleştirilen henüz kapatılmamış Müşteri İşlemini otomatik olarak ve Müşteri onayını almaksızın kapatacaktır. Öncelikle en yüksek mutlak değere sahip kısa pozisyonlar, kısa pozisyon olmaması durumunda ise en düşük mutlak değere sahip uzun pozisyonlar kapatılacaktır. Opsiyon Finansal Araçlarda açık pozisyonlar, mevcut Net Varlık tutarı mevcut Teminat tutarının %30 unu aştığı ve Nakit Alt Hesabında artı bakiye kaydedildiği zamana kadar azaltılacaktır. Kapanış İşlemleri daima güncel piyasa fiyatından gerçekleştirilecektir. 7.4 Madde 7.4 te belirtilen şekilde kapatılan bir Müşteri İşleminin takası, Müşterinin Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabına yansıtılacaktır. 7.5 Müşteri Pozisyonunun Madde 7.4 te belirtilen biçimde kapatılması sonucunda Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabında borç bakiyesi oluşması durumunda Müşteri, Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabındaki fonlara derhal ilave yapacaktır. 7.6 X Trade Brokers Türkiye, Müşteriyi hesabındaki eksi bakiye ile ilgili bilgilendirecektir. Müşteri, hesabının eksi bakiyede olduğu bilgisini aldığı günden itibaren 3 gün içerisinde hesaba fon aktarmazsa, X Trade Brokers Türkiye hesabın eksi bakiyede kaldığı her gün için Komisyon ve Ücret Tablosunda belirtilen oranlarda cezai faiz uygulayacaktır. 7.7 Müşteri, X Trade Brokers Türkiye nin Madde 7.7 de belirtilen faiz tutarlarını Nakit Hesabından keseceğini kabul eder. 7.8 X Trade Brokers Türkiye Teminat tutarlarını değiştirme hakkına sahip olacak, söz konusu değişiklikler derhal Müşteriye bildirilecektir. 7.9 Müşteri, gerekli Teminat tutarı ile Müşteri tarafından tutulan bir Açık Pozisyona ilişkin Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabında tutulması gerekli ilave fon tutarlarını sürekli olarak takip edecektir Müşteri, X Trade Brokers Türkiye ye bir İşlemin kapatılmasını gerektiren nedenlerden birisinin oluşması halinde Madde 7.4 te belirtilen hareketleri onay almadan kendi adına gerçekleştirme yetkisi verir. Söz konusu hareketler Müşterinin isteği dışında ya da Müşterinin zararına yapılmış hareketler olarak değerlendirilmeyecektir Güncel Teminat Tablosuna Şirket Merkezi ya da X Trade Brokers Türkiye web sitesinden daima ulaşılabilecektir. 8. Finansal Araç fiyat kotasyonu prensipleri 8.1 X Trade Brokers Türkiye Finansal Araç fiyatlarını, bahsi geçen Dayanak Varlıkların işlem hacminin en yüksek ve en likit olduğu İnterbank Piyasasında veya diğer finans piyasasında geçerli olan ilgili Dayanak Varlık fiyatları bazında İşlem Günlerinde sistematik olarak kote edecektir. 8.2 İşlem fiyatları, CFD Hesabı,CFD STP Hesabı ve Opsiyon Hesabın da lider finansal kurumların açıkladığı mevcut fiyatlar bazında sürekli olarak kote edilecektir. Bu madde Opsiyon Finansal Araçlar için geçerli olmayacaktır. 17/39

18 8.3 X Trade Brokers Türkiye, işlem fiyatlarının en tanınmış bilgi servisleri tarafından gerçek zamanlı olarak açıklanan Dayanak Varlık fiyatlarından bariz bir şekilde farklı olmamasını sağlamaya gayret edecektir. 8.4 Madde 8.1 ve 8.2 de belirtilen şekilde belirlenen Finansal Araç fiyatı, X Trade Brokers Türkiye tarafından daima iki yönlü kote edilecektir. İki yönlü kotasyon, eşzamanlı olarak bir alış fiyatı ve karşılık gelen bir satış fiyatı içerecektir. Alış ve satış fiyatı arasındaki fark Marjı oluşturacaktır. 8.5 Finansal Araçlardaki İşlem Marjı aşağıdaki şekilde belirlenecektir: a. X Trade Brokers Türkiye, Finansal Araç Özellikleri Tablosunda belirtilen sabit Marjın dahil olduğu bir Finansal Araç fiyat kotasyonu prensibi uygulayacaktır. b. Dalgalı Marj Hesabı (CFD) için, madde 8.5 a da bahsi geçen prensip geçerli olmayacaktır. Dalgalı Marj Hesabı (CFD) ile ilgili olarak, X Trade Brokers Türkiye CFD fiyatlarını değişken Marj kullanarak kote edecek bir prensip uygulayacak ve böylece Marjın güncel piyasa koşullarını ve Dayanak Varlık fiyatlarının volatilitesini mümkün olan en iyi biçimde yansıtmasını sağlayacaktır. 8.6 X Trade Brokers Türkiye, aşağıdaki koşullarda her bir Finansal Varlığın İşlem Marjını arttırma hakkını saklı tutar: a. piyasada belirli bir Dayanak Varlığın fiyat volatilitesinin ortalamanın üzerinde olması; b. piyasada belirli bir Dayanak Varlığın piyasa likiditesinin düşük olması; c. beklenmedik politik ve ekonomik olaylar; d. Mücbir Sebepler. Dalgalı Marj Hesabı (CFD) için, Madde 8,6 a ila c de bahsi geçen prensipler geçerli olmayacaktır. Dalgalı Marj Hesabı (CFD) ile ilgili olarak, X Trade Brokers Türkiye CFD Marjını sürekli olarak değiştirecek ve böylece Marjın güncel piyasa koşullarını ve Dayanak Varlık fiyatlarının volatilitesini mümkün olan en iyi biçimde yansıtmasını sağlayacaktır. 8.7 Madde 8.6'da belirtilen durumlarda, Marj Müşteriye ön bildirim yapılmaksızın otomatik olarak arttırılabilir. 8.8 İşlem türünü ve Müşterinin bir Finansal Aracın üzerinde yapacağı İşlemin fiyatını belirlemek, aşağıdaki durumlar hariç olmak üzere Müşterinin kendi sorumluluğu kapsamında ve takdiri doğrultusunda vereceği özerk bir karardır: a. X Trade Brokers Türkiye nin bir İşlemi Düzenlemelerde belirtilen prensiplere uygun şekilde kapatmak üzere Sözleşme kapsamında kendisine verilen hakları kullanması; b. İşlemin madde 7.4 hükümleri gereğince kapatılması. 18/39

19 8.9 X Trade Brokers Türkiye den İşlem Günlerinin haricindeki günlerde Finansal Araç fiyatlarını kote etmesi, İşlem Emri kabul etmesi ve Müşteri talimatlarını yerine getirmesi istenmeyecektir Finansal Araç fiyat kotasyonları EOPS veya OOPS sistemleri üzerinden yayınlanacaktır. X Trade Brokers Türkiye Finansal Araç fiyatlarını telefonla da kote edebilir Müşteri emrinin Finansal Araç Özellikleri Tablolarında belirlenen Lot sayısını (Lotlardaki maksimum emir değeri) aşması durumunda, X Trade Brokers Türkiye Müşteriden ilave gereklilikleri yerine getirmesini ve İşlem ile ilgili özel koşullar sunmasını talep edebilir. Müşteri emri verdiği anda, X Trade Brokers Türkiye Müşteriye bu konu hakkında doğrudan bildirim yapacaktır. Müşteri sunulan koşulları kendi iradesiyle kabul edecektir. Hisse Senedi CFD kotasyonu kuralları maddeler Hisse Senedi CFD kotasyonu ile ilgili değildir X Trade Brokers Türkiye, Hisse Senedi CFD lerini karşılık gelen Dayanak Varlık fiyatlarını esas alarak İşlem Günlerinde sistematik olarak kote edecektir Çoğu durumda Müşteri tarafından girilen Hisse Senedi CFD işlemi, Dayanak Varlık üzerinde bir ya da birden fazla Dayanak Borsada işlem gerçekleştirilmesi ile sonuçlanır X Trade Brokers Türkiye, Dayanak Borsalardaki alış ve satış kotasyonlarının değişkenliğinden dolayı, değişken Marjlı ve iki yönlü bir Hisse Senedi CFD kotasyonu verecektir. Çoğu durumda Müşteri tarafından girilen Hisse Senedi CFD İşlemi, Dayanak Varlık üzerinde bir ya da birden fazla Dayanak Borsada işlem gerçekleştirilmesi ile sonuçlanır. EOPS sisteminde gösterilen Hisse Senedi CFD kotasyonu bilgi amaçlı olarak kabul edilmelidir ve bazı durumlarda Müşterinin bu kotasyonla işlem yapacağını garanti eder nitelikte olmayabilir. Bir Hisse Senedi CFD İşlemine ilişkin güncel Hisse Senedi CFD fiyatı, Dayanak Varlığın X Trade Brokers Türkiye tarafından bildirilmiş işlem fiyatını baz alacaktır. Gerçekleştirilen İşleme ilişkin Hisse Senedi CFD Fiyatı Operasyonel Kayıtta görülebilecektir Madde 8.15 te tarif edilen duruma piyasalarda yaygın biçimde rastlanmakta olup, bunlar bir Finansal araç Fiyatı hatası olarak değerlendirilmemelidir. Bu nedenle, bu tip durumlar için madde uygulanmaz Hisse Senedi CFD lerine ilişkin gösterge kotasyonlar EOPS sistemi üzerinden yayınlanacaktır. X Trade Brokers Türkiye Hisse Senedi CFD kotasyonlarını telefonla da verebilir. Hisse Senedi CFD STP kotasyonu kuralları maddeler Hisse Senedi CFD STP kotasyonu ile ilgili değildir Likidite Sağlayıcılardan elde edilen CFD STP Fiyatları, önde gelen Finansal Kuruluşlar veya belirli bir piyasada faaliyet gösteren brokerlardan gelen tekliflere dayanmaktadır. 19/39

20 8.20 X Trade Brokers Türkiye, CFD STP Hesabında Dayanak Varlığa bağlı olarak alım satım işlemlerinde Dayanak Varlığın alım satım çeşitliliğine göre iki yönlü değişken spread uygular.eops üzerinden ulaşılan CFD STP fiyatları,gösterge olarak kabul edilmelidir ve müşterinin teklifinin bu fiyattan ele alınacağı garanti edilmemektedir.x Trade Brokers Türkiye nin,müşteriden herhangi bir ek teyit almadan Likidite Sağlayıcısından aldığı fiyat,emirin sonuçlandırılması için en iyi fiyat olacaktır.cfd nin piyasa fiyatından sonuçlandırılan işlem,x Trade Brokers tarafından geri bildirilecektir.cfd STP fiyatından sonuçlandırılan işlem,operasyonel Kayıtta görülebilecektir Madde 8.20 de açıklanan durum standart bir piyasada oluşmaktadır.bu nedenle böyle bir durum hükümlerinde geçerli olmayacaktır X Trade Brokers Türkiye, kayıtlı telefondan CFD STP Fiyatlarını verebilecektir CFD STP Fiyatına bağlı olarak belirlenen teklifler, emirler ve işlemler, X Trade Brokers Türkiye nin kontrolü dışındaki nedenlerden dolayı iptal edilebilir.böyle bir durumda X Trade Brokers Türkiye Müşteri tarafından sonuçlandırılan CFD STP üzerindeki işlemden geri çekilme hakkına sahiptir.bir emir,teklif ya da işlemden geri çekilme durumunda, geri çekilme onayı dokümante edilecek ve 2 gün içinde Müşteriye sunulacaktır. Finansal Araç fiyatında hata riski 8.24 Müşteri, X Trade Brokers Türkiye tarafından EOPS veya OOPS sistemi üzerinden yayınlanan kotasyonlarda hatalar olabileceğini kabul eder. Söz konusu hatalar X Trade Brokers Türkiye nin Finansal Araç fiyatının esas alındığı Dayanak Varlık fiyatından Dayanak Varlığın Piyasa Fiyatını yansıtmayacak şekilde farklı olmasına yol açar, bu nedenle de hatalı olarak değerlendirilmelidir. Bir yatırımcı olarak Müşteri, Dayanak Varlığın mevcut yaklaşık Piyasa Fiyatından İşlemin gerçekleşmesinden önce haberdar olmalıdır Fiyattaki hatanın X Trade Brokers Türkiye nin kontrolü dışında gelişen durumlar nedeniyle meydana gelmiş olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye zararlar ve kar kayıpları konusunda Müşteriye karşı sorumlu değildir. Böyle bir durumda X Trade Brokers Türkiye Müşteri ile gerçekleştirilen bu İşlemden çekilecektir Madde 8.19 da bahsedilene benzer bir durumda, taraflar İşlem koşullarını karşılıklı mutabakatla düzenleyebilir. Taraflar arasında İşlem koşullarının ayarlanması konusunda mutabakat sağlanamaması veya Müşteri ile temas kurulamaması durumunda, X Trade Brokers Türkiye Müşteri ile gerçekleştirilen bu İşlemden çekilecektir Hatanın X Trade Brokers Türkiye den kaynaklanması ve madde 8.22 nin uygulanmayacak olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye aşağıda a dan c ye kadar sıralanan önlemlerden birini devreye alarak zararı tazmin edecektir: a. X Trade Brokers Türkiye Müşterinin talebi üzerine işlemden çekilecek ve hatanın ağır ihmalden kaynaklanması durumunda Müşterinin kar kayıplarından da sorumlu olacak, ancak bu 20/39

21 sorumluluk Müşteri tarafından hatalı fiyattan gerçekleştirilen İşlemin teminatını oluşturan Teminat tutarının %30 u ile sınırlı kalacaktır, b. Müşterinin talep etmesi halinde, taraflar İşlem koşullarını mutabakatla düzenleyecektir veya c. Müşterinin talep etmesi halinde X Trade Brokers Türkiye, hatanın neden kaynaklandığına bakılmaksızın, İşlemin taraflar için bağlayıcı nitelikte olduğunu kabul edecektir. Müşterinin herhangi bir talebinin olmaması halinde X Trade Brokers Türkiye, hatanın neden kaynaklandığına bakılmaksızın, İşlemin taraflar için bağlayıcı nitelikte olduğunu kabul edecektir. Düzenlemelerdeki hükümler X Trade Brokers Türkiye nin Müşterilerine karşı kasıtlı hatalar ile ilgili olan sorumluluklarını sınırlar nitelikte değildir Müşteri tarafından gerçekleştirilen İşlemin bağlı olduğu Finansal Araç fiyatının Ağır Hatalı olması durumunda, hatanın nedenleri dikkate alınmaksızın, X Trade Brokers Türkiye Müşteri ile gerçekleştirdiği İşlemin yasal sonuçlarından kaçınma hakkına sahip olacaktır. Fiyatın Dayanak Varlığın piyasa fiyatından Müşterinin işlemin gerçekleştirildiği sırada fiyatın hatalı olduğunu kolayca anlayabileceği şekilde sapması durumunda, fiyat Ağır Hatalı olarak kabul edilecektir. X Trade Brokers Türkiye nin Finansal Araç fiyatının Ağır Hatalı olduğunu hiçbir şüphe duymaksızın kabul etmesine temel teşkil eden kriterler Emirlerin Uygulanma Politikasında açıklanmıştır Aşağıdaki nedenler, X Trade Brokers Türkiye nin kontrolü dışında meydana gelen nedenler olarak kabul edilecektir: a. özellikle X Trade Brokers Türkiye nin Finansal Araç fiyatlarını belirlemek için esas aldığı verilerde finans kurumlarının yol açtığı hatalar olmak üzere, X Trade Brokers Türkiye nin sorumluluğunda olmayan üçüncü şahıs kaynaklı hatalar veya eksiklikler; b. işbu Düzenlemeler Bölüm 22 de anlatılan durumlar İşlemin hatalı fiyattan gerçekleştirilmesi durumunda, itiraz eden Taraf diğer Tarafa İşlemin gerçekleştirildiği günden itibaren 2 iş günü içerisinde konu ile ilgili bildirimde bulunacaktır. Fiyat hatası konusunda itiraz eden Taraf Müşteri ise, X Trade Brokers Türkiye derhal ve Müşterinin yukarıda bahsi geçen türdeki itirazı yönelttiği günü müteakip en geç 2 gün içerisinde, iki bağımsız finans kurumunun kotasyonunu esas alarak fiyatın hatalı olup olmadığını açıklığa kavuşturacaktır. İşlemin hatalı fiyatla gerçekleştiğinin teyidi durumunda Madde hükümleri uygulanacaktır. İşlemin geri çekilmesi, yasal sonuçlardan kaçınma 8.31 İşlemin geri çekilmesi veya İşlemin yasal sonuçlarından kaçınma, İşlemin iptaline bağlı olacaktır. İşlemin iptali, Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabı bakiyesinin Müşteri tarafından hatalı fiyattan gerçekleştirilen İşlem öncesi durumuna getirilmesi ve bununla ilgili diğer kayıtların yapılması anlamına gelir. 21/39

22 8.32 X Trade Brokers Türkiye, İşlemin iptaline ilişkin olarak Müşteriye e-posta ile bildirimde bulunacak, buna gerekçe olarak da Düzenlemelerin ilgili hükümlerine atıfla İşlemden çekilme ya da İşlemin yasal sonuçlarından kaçınma hakkını gösterecektir. İşlem koşullarının düzeltilmesi 8.33 İşlem koşullarının düzeltilmesi, Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabı bakiyesinin söz konusu İşlemin piyasa fiyatından gerçekleştirilmesi halinde bu hesaplara kaydedilecek bakiye tutarını yansıtacak şekilde düzeltilmesi olarak anlaşılacaktır. Piyasa fiyatı, Madde 8.24 te belirtilen şekilde belirlenecektir. X Trade Brokers Türkiye, İşlem koşullarının düzeltilmesinin söz konusu olması halinde Müşteriye, İşlem koşullarının düzeltilmesi teklifini e-posta ile iletecektir. Teklif, Müşterinin teklifi kabul etmediğini fazla gecikmeksizin bildirmesi durumunda X Trade Brokers Türkiye açısından bağlayıcılığını yitirecektir. Bu durumda, Müşterinin İşlem koşullarının düzeltilmesi teklifini kabul etmediği sonucuna varılacaktır. İşlemlerin sürekli olarak hatalı fiyatlardan gerçekleştirilmesinin önlenmesi 8.34 X Trade Brokers Türkiye, gerçekleştirilmiş Müşteri işlemlerine dayanarak bu İşlemlerin sürekli olarak hatalı fiyattan gerçekleştirildiği kanaatine varması durumunda, Madde hükümlerinden bağımsız ve tamamen kendi takdirine bağlı olarak aşağıdaki haklara sahip olacaktır: a. Sözleşmenin derhal geçerli olmak üzere feshi; b. Müşterinin her bir emrinin yakın gözetim altına alınması Madde 8.28, özellikle Müşterinin fiyat kaymaları, fiyat gecikmeleri, Emir gerçekleştirme gecikmeleri ve İşlemlerin gerçekleştirildiği andaki Finansal Araç Fiyatının Dayanak Varlık Fiyatı ile farklılık göstermesine neden olabilecek diğer tüm durumlardan sistematik olarak avantaj sağlamaya yönelik yazılım ya da uygulamaları kasten kullanması durumunda geçerli olacaktır. 9. Finansal Enstrümanlar Üzerinde İşlem Yapma 9.1 X Trade Brokers Türkiye aracılığıyla verilen emirler doğrultusunda Müşteri tarafından yapılan Finansal Araç İşlemleri gerçek değildir ve bu anlamda Tarafların hiçbirine belirli bir Finansal Araca ilişkin fiziki teslimat yapma zorunluluğu getirilemez. 9.2 Bir İşlem aşağıdaki şekillerde gerçekleştirilebilir: a. X Trade Brokers Türkiye ye, emri veren Müşteri hesabına belirli bir İşlem yapma talimatının telefonla verilmesi; b. EOPS veya OOPS sistemleri üzerinden Müşteri tarafından İşlem yapma talimatı verilmesi. 9.3 Telefonla veya EOPS ya da OOPS sistemleri üzerinden yalnızca İşlem Günlerinde talimat verilebilir. 9.4 X Trade Brokers Türkiye, aşağıdaki durumlarda Müşterinin İşlemini yapmayı reddedebilir: 22/39