GÜNLÜK BÜLTEN global.com.tr

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN global.com.tr Önemli Gelişmeler Danıştay, ülke elektrik üretiminin dörtte birini karşılayan yap - işlet (Yİ) santrallarıyla ilgili olarak üçüncü kez yürütmeyi durdurma kararı aldı. ENKA'ya ait İzmir ve Adapazarı santrallarının ardından son olarak Baymina'ya ait Ankara doğalgaz çevrim santralı içinde yürütmeyi durdurma kararı çıktı., ocak ayında değer kazandı. TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru, ocak ayında ulaştığı 172.4'lük endeks rakamıyla, 25 yıllık rekoru olan 176.4'e yaklaştı. Açıklanacak Veriler Değerlendirme ve Tavsiye Hisse ve sektör değişimlerinin gerçekleşmesini beklediğimiz hisse senedi piyasalarında direnç seviyelerinde satış baskısının güçlenme olasılığı yüksektir. Primlerde kademeli satışa yönelinmesini tavsiye ederiz. Endeks Beklentimiz İMKB 100 Endeksi Dün 43,905 puana değer kaybeden IMKB-100 endeksi, bu seviyede güçlenen alımlarla, 44,855 puana prim yapmış ve günü bu seviyeden kapatmıştır. Endeksin, 44, aralığını güçlendirmesini ve 45,400 ü denemek üzere hareket etmesini bekliyoruz. Destekler Dirençler 44,400 45,400 43,500 46,150 VOB - Endeks ve Dolar kontratları Endeks 100 kontratı (şubat vadeli) 43,85 desteğinin güçlenmesini ve 44,70 denenmek üzere KV trendin devam etmesini bekliyoruz. Dolar kontratı (şubat vadeli) 1,3350 kısa vadeli destek haline gelebilir ve 1,3470 denenmek üzere KV trend Alternatif Piyasalar KV Destek Direnç Trend 50 XU100 VOB100 4,000 $/ ,320 1,3300 1,3370 denenmek üzere KV trend / $ 1,2020 denenebilir, bu seviye ,1980 1,2150 direnç haline gelebilir. (bin) ,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Eurobond 154,18 152, direnci güçleniyor, satış baskısı Faiz ,40 13,80 Artan trend 13,85-14,10 aralığını denemek üzere devam edebilir Ara Grafik: Günlük İMKB-100 & VOB Endeks Oca Tüm Piyasa XU100 44, % F/K (06T) 12.0 XU030 57, % Piy.Değ.(mn$) 185,418 Hacim (mn$) Oca 6 Şub 0 Ekonomi Haberleri Şirket ve Sektör Haberleri Ayrıntılar için lütfen raporun devamını inceleyiniz... ULUSLARARASI PİYASALAR: DJI Nasdaq FTSE 100 Nikkei Bovespa Merval RTS TKC Altın Petrol (ABD) (ABD) (İngiltere) (Japonya) (Brezilya) (Arjantin) (Rusya) (Turkcell) (Ons) (Brent) 10,798 2,259 5,772 16,721 37,321 1,726 1, % -0.17% 0.23% -0.16% 0.16% 1.32% 1.31% 0.06% -0.35% -1.73% 1

2 Teknik Analiz Tavsiyeleri ALARK 57,50 59 KV satış için beklenebilir. BEKO 2,80 2,74 ün güçlenmesi ile 2,90 denenebilir. Endeksin altında performans göstermiş hisse senetleri: PETKM 7,55 7,85 7,90 denenebilir. SODA 5,04 4,98 KV alım, 5,20 KV satım seviyeleridir. SAHOL 9,05 8,90 ın güçlenmesi ile 9,30-50 aralığı denenmek üzere KV trend YKBNK 7,25 7,15 in güçlenmesi ile 7,50 ve 7,70 denenebilir. Geri dönüşte alım yapılmasını tavsiye ettiğimiz hisse senetleri AKBNK 11,50 11,50 12,80 aralığında hareket edebilir. ALGYO 69,00 68,50 de KV alımlar devam edebilir. DYHOL 6,05 5,95 6,00 aralığında alımlar devam edebilir. 6,80 denenmek üzere KV trend Artan trendine devam etmesini beklediğimiz hisse senetleri GARAN 6,00 22 günlük ort.nın güçlenmesi (5,80) ile 6,20 6,50 denenmek üzere KV trend devam edebilir. HURGZ 5,40 5,30 5,10 aralığında alımları PTOFS 5,85 5,75 de KV alımlar güçlenebilir ve 6,10 denenebilir. TCELL 9,20 9,15 de KV alımlar 9,60 KV direnç seviyesidir. ULKER 5,05 5,25 5,40 aralığı denenmek üzere KV trend devam edebilir. 2

3 Sabit Getirili Menkul Değerler Bono Gösterge bono (05/09/2007) : : %-0.94 Hazine bu haftaki milyar itfasına karşılık 7 Şubatta 8 Şubat valör ile 13 Aralık 2006 itfalı bono ihalesi gerçekleştirecek. Güne %13.76 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvil gün boyunca satıcılı bir seyir izledi. Cuma günü açıklanan enflasyon rakamlarının etkilerinin daha kuvvetli hissedildiği haftanın ilk gününde %14 bileşik seviyesine kadar yükselen faiz günü de %13.9 bileşik seviyesinden kapattı. Faizde bugün itibari ile satış baskısının azalarak devam edebileceği, kotasyonların % %14.15 bileşik seviyeleri arasında bir seyir izleyebileceğini düşünüyoruz Tahvil - Bono Getiri Eğrisi /2/06 22/2/06 22/2/06 5/4/06 12/4/06 3/5/06 15/3/06 24/5/06 5/7/06 19/7/06 9/8/06 27/9/06 4/10/06 8/11/06 6/12/06 24/1/07 7/3/07 9/5/07 27/6/07 5/9/ Ş 06 M 06 N 06 M 06 H 06 T 06 A 06 E 06 E 06 K 06 A 06 O 07 Ş 07 M 07 N 07 M 07 H 07 T 07 A 07 E 07 E Gösterge Bono Grafiği (Günlük) O 05 O 05 Ş 05 Ş 05 N 05 N 05 T 05 T 05 Eurobond : : %0.33 Gün içinde dar bantta alıcılı bir seyir izleyen Türkiye'nin 2030 vadeli gösterge tahvili Dolar dar banttında seyretti. Günü de dolar seviyesinden kapatan gösterge tahvilde bugun itibari ile Dolar seviyesinde seyrin devam edeceğini düşünüyoruz. Dolar : : %0.04 Haftaya seviyesinden başlayan Dolar kuru, pariteye bağlı seyrini sürdürdü. /$ paritesinin seviyesine $ lehine yaşadığı değer kazancının etkisi ile seviyesine yükseldi. Günü seviyesinden kapatan kur bu sabah itibari ile seviyesinde bulunuyor. Kurda bugün itibarı ile aralığında bir seyir izlenebilir. 3

4 ULUSLARARASI PİYASALARDA GELİŞMELER Amerika İngiltere Brezilya İran ın nükleer programından doğan belirsizlikler Nasdaq ın düşmesine sebep olurken, DJI ve S&P arttı Şirketler arası birleşme ve satın alma söylentileri FTSE yi artırdı. Brezilya Telekom un da etkisiyle Bovespa dün yükseldi. Piyasa Verileri USD Günlük Aylık Günlük Aylık İMKB ,856 33, % 0.6% $ / % 0.25% İMKB-30 57,267 43, % 0.5% / % -0.76% İMKB Hisse Senetleri En Aktif En Çok Artan En Çok Azalan Hacim (mn$) % % DOHOL SARKY % TEKTU % AKBNK DMSAS % MEGES % KCHOL EGEEN % TOPFN % SAHOL DOKTS % KLMSN % VAKBN ABANA % INFYO % vsiye Listesi Vadeli işlemler ve Opsiyon Borsası Endeks 30 Endeks 100 Dolar Euro Vade Uzlaşma Fiyatı Günlük Açık Pozisyon İşlem Hacmi Spot Piyasa Günlük Spot (%) Şubat % 5,859 6,203,625 57, % Nisan % 1,593 1,545,985 57, % Haziran % 976 3,505,250 57, % Şubat % 3, ,963 44, % Nisan % 1,157 34,990 44, % Haziran % , % Şubat % 54,489 3,589, % Nisan % 90,867 1,988, % Haziran % 4, , % Şubat % 1, , % Nisan % 1,442 45, % Haziran % 267 8, % Global Yatırım Fonları FON GETİRİSİ Aybaşına Göre Yılbaşına Göre Fon Adı Bugünkü Değeri TL $ TL $ Global Piri Reis Fon % 1.11% 7.00% 8.51% Global A Tipi Değişken Fon % 0.02% 4.55% 6.02% Global B Tipi Değişken Fon % -3.67% 0.68% 2.09% Global İMKB 100 Endeks Fon % -1.13% 8.41% 9.94% Global A Tipi Karma Fon % 0.71% 7.61% 9.13% Global B Tipi Likit Fon % -0.07% 1.48% 2.91% 4

5 Global Tavsiye Listesi AKGRT ALARK ANACM ARCLK GARAN HURGZ IZOCM SAHOL TCELL TRKCM TUPRS YAZIC Tavsiye Nedenleri -Aksigorta nın, sigortacılık sektöründeki büyümeden faydalanmasını bekliyoruz. -Prim artışları ve sektör konsolidasyonunun, teknik karlılığı olumlu etkilemesini bekliyoruz. -Başak Sigorta ve Başak Emeklilik Sigortası nın özelleştirilmesinde yer almasını bekliyoruz. -Sigortacılık sektöründeki pozisyonu, büyüme potansiyeli ve değerli katılım portföyü düşünüldüğünde Aksigorta nın iyi bir yatırım olduğuna inanıyoruz -İnşaat sektöründeki yurtiçi ve yurtdışı canlanmadan faydalanabilecek konumdadır. -Taahhüt grubu proje havuzundaki siparişlerin %55 inin döneminde teslim edeceğini göz önünde bulundurarak, gelirlerde %12-16 büyümeyi tahmin ediyoruz. -Elektrik dağıtım ve Milli Piyango ihaleleri stratejik hedefleri arasında yer almaktadır. -Alarko Carrier ın 5 sene boyunca %8-10 oranında büyüme göstereceğini ve Alarko nun konsolide bütçesinin %20 sini oluşturacağını tahmin ediyoruz. -Emlâk piyasasının canlanmasından ve düşen faiz oranlarından faydalanacak olan ALGYO hakkındaki olumlu görüşümüz. -Cam şişe pazarında Türkiye de %93, bira şişesinde Rusya da %30, şişe pazarında Gürcistan da %68 lik payı vardır. -Rusya daki tek hafif şişe üreticisi olması şirkete büyük fırsatlar sunuyor. -1,35 milyon ton kapasitesini bu yıl içinde 1,5 milyon tona çıkarmayı hedefliyor. -Son iki yılda satışlarını ikiye katladı a kadar satışlarını 6mr ya ulaştırmayı hedefliyor. -Türkiye beyaz eşya pazarındaki hakim pozisyonu, düşük maliyet yapısı ve hedef pazarlara yakınlığı sayesinde Avrupa beyaz eşya sektöründe devam eden konsolidasyondan başarılı bir şekilde çıkacağını tahmin ediyoruz. -Büyüyeceği ana pazarlarından biri olarak beyaz eşya sektörü hızla büyüyen Rusya'yı seçtiğini açıkladı. -GE Consumer Finance ortaklığıyla bireysel bankacılıktaki konumunu güçlendirmektedir. -Ekonomik büyüme ve düşen faizlerle birlikte bireysel bankacılıkta kredi hacminin artmasını bekliyoruz. -Düşen borçlanma maliyetlerinden faydalanacağını ve vadeleri uzatabileceğini düşünüyoruz. -GE tecrübesi ve faktörü mortgage kredilerinde farklılık yaratabilecek özellikler. -Mevduatlarda ve karlılıkta artışa sebep olacak vergi yasasından faydalanacaktır te %40 büyüyen reklam pazarında %42 lik bir pazar payına sahip. -Konumunu lokalizasyon, segmentasyon ve çeşitlendirme teknikleriyle güçlendireceğini düşünüyoruz. -Bankacılık ve telekomda yeni giren şirketler ve artan rekabet reklam harcamalarının artmasında rol oynayacak. -İzolasyon pazarının önümüzdeki 5 yıl boyunca yıllık ortalama %15 büyümesini bekliyoruz. -İzocam ın canlanan inşaat sektöründen ve izolasyon pazarından faydalanacağını düşünüyoruz. -Ana iştiraki Akbank hakkındaki olumlu görüşümüz. -Carrefoursa nın Gima yı satın alması,perakende sektöründe büyümenin devam edeceğini gösteriyor. -Çimento şirketlerindeki karlılığın önümüzdeki dönemde de devam etmesini bekliyoruz. -Bu yıl içinde yapılacak olan elektrik dağıtımı özelleştirmelerini yakından takip etmektedir. -3Ç05 sonuçlarındaki yüksek VAFÖK değeri sürekli artan ölçek ekonomisinin ve rekabet eksikliğinin göstergesidir -Vodafone un Telsim i satın alarak pazara girmesi Turkcell in %63 lük pazar payı düşünüldüğünde bizi Turkcell hakkında endişelendirmiyor. -Ayrıca geciken numara taşınabilirliği düzenlemesi Telsim ve Avea nın tarife bazli rekabetinin etkisini kısıtlıyor yıl sonu için operasyonel kâr ve VAFÖK büyüme tahminlerimiz sırasıyla %23 ve %22. -Yüksek olan pazar payını, %55 kapasite arttırımıyla daha da güçlendirecektir. -İlgili bakanlığın, Çin düzcam ithalatına getirebileceği olası kısıtlama şirket yararına olacaktır. -Mersin fabrikasının doğal gaza geçmesiyle, yılda 13 milyon $ maliyet düşüşü sağlamayı planlıyor. -Otomotiv ve konut sektöründeki canlanma talebi olumlu etkileyecektir. -Özelleştirmenin 2006 nın ilk yarısı itibariyle tamamlanması bekleniyor. -ABD deki kasırgalarla beraber üretim açığından faydalanarak Eylül-Ekim aylarında marjlarda rekora imza attı. -Yazicilar holding, Türkiye nin öncü bira üreticisi olan Anadolu Efes in en büyük hissedarıdır. -Şirket, Anadolu Isuzu nun %36 lık payını ve Kia nın distribütörlük faliyetlerini elinde tutmaktadır. -Restoran zinciri faaliyet alanında ise Mcdonald s restoranlarının işletme hakkını satın almıştır. -Elektronik alanında ise Samsung markasının distribütörlüğünü yapmaktadır. -Şirket ten henüz açıklama yapılmamasına karşın elektrik dağıtım özelleştirmelerinde agresif olmasını bekliyoruz Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş. nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz Global Menkul Değerler A.Ş. 5