Günlük Bülten 9 Aralık 2010

Transkript

1 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanın alıcılı açılmasını bekliyoruz Vergi indirimlerinin süresinin uzatılmasının yarattığı iyimserlikle birlikte ABD borsaları dünkü işlemlerde sınırlı da olsa yükseliş kaydetti. Asya'da da endeksler, bu sabah genelde hafif artıda işlem görüyor. Tokyo'da zayıf yen ihracat şirketlerine alım getirdi. Veri gündeminde bugün, Avrupa tarafında, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı açıklaması var. ABD tarafında ise toptan satış stokları ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak. Bu sabah İMKB nin güne alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dün günü, %0.2 oranında düşüşle 67,705 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM Aralık 2010 AKBNK ın 6 ay vadeli 1 milyar TL tutarlı banka bonosu için talep toplanacak. Getiri oranı, benzer vadedeki referans hazine bonolarının üzerine ek 60 baz puan olarak belirlendi. 09 Aralık itibariyle, EKGYO İMKB-30 endeksine eklenirken, VESTL endeksten çıkıyor. 09 Aralık itibariyle, EKGYO İMKB-50 endeksine eklenirken, KARSN endeksten çıkıyor. 09 Aralık itibariyle, EKGYO İMKB-100 endeksine eklenirken, DGZTE endeksten çıkıyor. 10 Aralık 2010 TUİK 3Ç10 GSYH rakamlarını açıklayacak. Oyak Yatırım Beklentisi %7, Piyasa beklentisi %6.6 büyüme. EKONOMİ HABERLERİ Ekim de sanayi üretiminde rekor SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Akbank, yurt içindeki ilk mevduat bankası bono ihracını 9-10 Aralık tarihlerinde talep toplayarak gerceklestırılecek... Garanti Bankası, Hollanda'da yerleşik ve bankanin %100 istiraki olan D. Netherlands Holding BV'ye 82mnEUR tutarinda sermaye artirimi yapmaya karar verdi AKGRT 2010 yılının Ocak-Ekim döneminde yıllık %3 artışla 723 milyon TL prim üretimi gerçekleştirdiğini açıkladı... PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim İMKB , % -4.6% 28.2% 36.5% İMKB-30 84, % -5.9% 26.8% 35.2% IMKB-BANKA 155, % -6.8% 29.7% 39.8% USD/TL % 5.7% -0.3% -0.6% DAX 6, % 3.3% 17.1% 22.6% FTSE 5, % -0.9% 7.1% 10.9% DOW JONES 11, % -0.3% 8.3% 10.6% S&P 1, % 0.4% 9.4% 12.5% VIX % -3.0% -18.2% -25.1% MSCI EM INDEX 1, % -3.4% 13.7% 15.1% NIKKEI , % 6.1% -2.5% 2.8% EMTIALAR* ALTIN 1, % -1.9% 25.8% 22.6% BRENT % 3.5% 16.3% 21.1% * Sabah saat 08:00 değerleridir GÖSTERGE FAİZ ORANLARI Gösterge tahvil (08 Ağustos 2012) 7.69% 4 bps 6 bps -118 bps -136 bps Haftalık TL Repo oranı 7.00% 0 bps 0 bps -11 bps 26 bps Eurobond (2030) 5.32% 10 bps 33 bps -109 bps -100 bps İMKB 69,000 72,000 71,000 68,000 70,000 67,000 69,000 68,000 66,000 67,000 65,000 66,000 65,000 64,000 64,000 63,000 63,000 62,000 66,335 66,335 67,231 67,149 67,231 67,149 66,148 66,148 64,072 65,351 65,351 66,156 66,156 66,939 66,860 2,344 2,647 1,662 1,899 2,552 2,660 2,629 2,857 2,532 2,046 2,256 2,248 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat Günlük Değişim GARAN %0.5 ISCTR %0.3 VAKBN %1.6 AKBNK %1.4 EKGYO %1.0 Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi 9 Aralık 10 Saat 67,712 67,873 64,072 2,344 2,647 1,662 1,899 2,552 2,660 2,629 2,857 2,532 2,046 2,256 2, Kasım 24 Kasım 25 Kasım 26 Kasım 29 Kasım 30 Kasım 1 Aralık 2 Aralık 3 Aralık 6 Aralık 7 Aralık 8 Aralık Piyasa Beklentisi 67,705 3,000 3,000 Önceki Dönem Amerika Gündemi İşsizlik Başvuruları 15:30 425K 436K Devam Eden İşsizlik Başvuruları 15: K 4270K Kaynak : Bloomberg 3,500 4,000 2,500 67,712 67,873 67,705 2,000 66,939 66,860 2,000 1,500 1,000 1, OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 EKONOMİ HABERLERİ Ekim de sanayi üretiminde rekor TÜİK in açıkladığı verilere göre, Sanayi Üretimi Ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre %9.8 artış gösterdi. Piyasa beklentisi %6, Oyak Yatırım beklentisi ise %6.5 düzeyindeydi. Böylece, yılın ilk on ayında yıllık artış %13.3 oldu. Sanayi Üretimi (Yıllık Değişim/Endeks seviyesi) 30% Yıllık değişim Endeks % % 100 0% -10% Oca 01 Tem 01 Oca 02 Tem 02 Oca 03 Tem 03 Oca 04 Tem 04 Oca 05 Tem 05 Oca 06 Tem 06 Oca 07 Tem 07 Oca 08 Tem 08 Oca 09 Tem 09 Oca 10 Tem % 20-30% Kaynak: TUİK 0 Ayrıntılara bakıldığında, Ekim deki güçlü ihracat performansının (10.9 milyar USD) ihracat odaklı sektörlerde üretim artışında etkili olduğu görülmektedir. Buna göre, otomotiv %32, makine & ekipman %31, elektrikli ekipman %18 ve tekstil %6.2 yıllık artış ile sanayi üretimine ciddi katkı sağlamıştır. İmalat sanayiindeki güçlü talep, ana metal sanayiinde de %10 luk yıllık üretim artışını desteklemiştir. Önümüzdeki dönemde, iç ve dış talep açısından önde gelen kayıtlı sektörlerden otomotivde Kasım da da güçlü seyrin sürdüğü görülmektedir büyüme beklentimiz % 8 düzeyinde bulunmaktadır için ise, %4 olan GSYH büyüme beklentimizi yukarı yönde revize edeceğiz. 2

3 Sanayi Üretim Rakamları (yıllık değişim) Endeks içinde ağırlığı Ek i10 Ek i09 Oca-Eki10 (ortalama yıllık artış) Toplam Sanayi Ara Malı İmalatı Dayanıklı Tüketim Malı İmalatı Dayanıksız Tüketim Malı İmalatı Enerji %100 %9.8 -%9.6 %13.3 %37 %8.9 %11.0 %16.8 %5 %21.7 %5.3 %15.7 %27 %3.7 %8.5 %7.0 %15 %5.4 %3.1 %5.8 Sermaye Malı İmalatı %15 %25.7 -%6.0 %25.9 Madencilik Sektörü İm alat Sanayi Gıda ürünlerinin imalatı İçeceklerin imalatı Tütün ürünleri imalatı Tekstil ürünlerinin imalatı Giyim eşyalarının imalatı Deri ve ilgili ürünlerin imalatı ürünleri imalatı; (mobilya hariç) saz, %4.89 %86.92 %10.58 %1.10 %1.39 %11.81 %8.97 %0.92 %0.95 -%11.4 %11.3 %0.2 %12.7 %6.8 %6.2 %3.2 %17.6 %18.8 %6.5 %6.1 %13.1 -%3.6 %2.7 %4.2 %3.1 -%5.1 %15.8 %2.4 %14.7 %9.2 %7.3 -%11.4 %15.1 %9.5 %17.7 %30.0 Kağıt ve kağıt ürünlerinin Kayıtlı medyanın Kok kömürü ve rafine Kimyasalların ve Temel eczacılık ürünlerinin Kauçuk ve plastik Diğer metalik olmayan Ana metal sanayii Fabrikasyon metal ürünleri %1.81 %1.00 %2.21 %5.57 %3.26 %4.41 %7.14 %9.26 %4.00 %9.7 -%1.4 %13.6 %3.3 %14.9 %13.9 %10.1 %10.4 %11.3 %8.6 %6.9 -%15.9 %23.7 %4.4 %9.3 %4.0 %14.1 %7.4 %9.0 -%0.6 %4.3 %18.0 -%0.6 %21.1 %14.8 %7.6 %22.7 Bilgisayarların, elektronik %2.23 %29.3 %2.3 %28.2 Elektrikli teçhizat imalatı %4.80 %18.0 %23.6 %28.7 Başka yerde sınıflandırılmamış %4.24 %31.3 -%1.1 %29.7 Motorlu kara taşıtı, treyler (römork) %9.83 %31.9 %0.1 %39.1 Diğer ulaşım araçlarının imalatı Mobilya imalatı Diğer imalatlar %0.74 %1.94 %1.17 %11.9 %11.1 %10.2 -%57.7 %5.0 -%5.8 -%12.9 %8.1 %11.9 Makine ve ekipmanların %0.68 %2.8 -%29.8 %3.2 Elektrik, Gaz ve Buhar Kaynak: TUİK %10.55 %7.6 %6.3 %8.6 3

4 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ AKBNK - Akbank F/K 10T F/K 11T F/DD 10T F/DD 11T Endeksin Altında % Akbank, yurt içindeki ilk mevduat bankası bono ihracını 9-10 Aralık tarihlerinde talep toplayarak gerceklestırılecek... Akbank, SPK'dan aldığı izin çerçevesinde 9-10 Aralık tarihlerınde banka bonosu ihracı için talep toplayacak. İlk aşamada 1 milyar TL tutarında ihraç edılecek banka bonosunun vadesi 6 ay, getiri oranı ise benzer vadedeki referans hazine bonolarının üzerıne ek 60 baz puan olarak belirlendi. Benzer vadede belirlenen 4 referans bononun, dünkü kapanış ile ortalama getirisi %6.95 olurken, +60baz puan eklenecek Akbank bonusunun getiri oranının %7.55 olmasını bekliyoruz. GARAN - Garanti Bank F/K 10T F/K 11T FD/VAFOK 10T FD/VAFOK 11T Endekse Paralel % Garanti Bankası, Hollanda'da yerleşik ve bankanin %100 istiraki olan D. Netherlands Holding BV'ye 82mnEUR tutarinda sermaye artirimi yapmaya karar verdi AKGRT - Aksigorta F/K 10T F/K 11T F/Prim Üretimi 10T F/Prim Üretimi 11T Endekse Paralel % AKGRT 2010 yılının Ocak-Ekim döneminde yıllık %3 artışla 723 milyon TL prim üretimi gerçekleştirdiğini açıkladı... Bu rakam bizim yıllık %5 prim üretimi artışı beklentimiz paralelinde gerçekleşmiş oldu. Prim Üretimleri Yıllık Değişimi 9A09 12A09 1Ç10 1Y10 9A10 10A10 ANSGR 7% 7% 8% 14% 15% 15% AKGRT -1% 3% 7% -1% 2% 3% YKSGR -9% -4% 33% 35% 31% 27% GUSGR -8% 3% 17% 9% 4% m.d. AVIVA 10% 9% 20% 8% 5% 4% RAYSG -5% -7% 32% 6% -2% -4% Total 2% 4% 13% 11% 11% m.d. Kaynak: TSRŞB, Şirket Açıklamaları 4

5 YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR DOW JONES NASDAQ Combined CI S&P 500 Almanya XETRA DAX Fransa CAC 40 Japonya NIKKEI 225** Rusya RTS Kore KOSPI** Brezilya BOVESPA * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones 11,400 11,300 11,200 11,100 DJ Kapanış PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim EURO / DOLAR % DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB EURO / DOLAR Kapanış 11, % 2, % 1, % 6, % 3, % 10, % 1, % 1, % 68, % 01 Ara 02 Ara 03 Ara 06 Ara 07 Ara 08 Ara OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi 1.35 ABD borsalarında hafif alıclı seyir izlerken Dow Jones ve S&P %0.1 ve %0.4 oranında değer kazandı. Obamanın açıkladığı vergi indirimleri olumlu hafayı desteklese de piyasalar temkinli kalmayı tercih ediyor. Asya piyasalarında ise Japonya'da açıklanan büyüme verisinin yukarı yönlü revize edilmesi bölge ekonomileri için beklentileri kuvvetlendirdi. Buna paralel olarak Asya hisse senetlerinde sabah saatleri itibariyle yükselişler gözleniyor. ABD'de bugün açıklanaca işsizlik başvuruları piyasalar tarafından takip edilecek. Gündem ABD VOLATİLİTE ENDEKSİ VIX 10 YILLIK TAHVİL ABD LIBOR DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($) *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 92.0 Kapanış Faiz Ay Kapanış Piyasa Beklentisi -1.39% -1.50% 12 Ay % 0.44% #DIV/0! Açıklanan Önceki Dönem 03.Ara 15:30 Tarımdışı istihdamdaki değişim 145K 39K 172K 15:30 İşsizlik Oranı 9.60% 9.80% 9.60% 17:00 ISM Servis sektörü :00 Fabrika Siparişleri -1.20% -0.90% 2.10% 07.Ara 22:00 Tüketici Kredilerinde Değişim Ara 15:30 İşsizlik Başvuruları 425K K 15:30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları 4260K K 12.Ara 16:55 U. of Michigan Güven Endeksi :00 Aylık Bütçe Dengesi -$132.0B - - -$120.3B Kaynak: Bloomberg Ara 02 Ara 03 Ara 06 Ara 07 Ara 08 Ara Ara 03 Ara 06 Ara 07 Ara 08 Ara 09 Ara Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.