GÜNLÜK BÜLTEN global.com.tr

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN global.com.tr Önemli Gelişmeler Sosyal güvenlik kurumlarının tek çatı altında toplanmasına yönelik tasarının Perşembe günü Plan Bütçe Komisyonu nda görüşüleceği belirtildi. Bakanlar Kurulu toplantısının ardından açıklama yapan Hükümet Sözcüsü Çiçek, müzekerelerle ilgili çalışmaları ele aldıklarını söyledi. Açıklanacak Veriler ABD Aralık Ayı Perakende Satışları Verileri (bkl:0,9%) Değerlendirme ve Tavsiye Hisse ve sektör değişimlerinin gerçekleşmesini beklediğimiz hisse senedi piyasalarında direnç seviyelerinde satış baskısının güçlenme olasılığı yüksektir. Primlerde kademeli satışa yönelinmesini tavsiye ederiz. Endeks Beklentimiz İMKB 100 Endeksi Gün içinde, 44,985 puanı denemiş olan IMKB-100 endeksi, bu seviyede güçlenen KV satışlarla 43,856 puana değer kaybetmiş ve günü 44,046 puan ile kapattı. Endeksin, kısa vade de 22 günlük ortalama seviyesi olan 43,700-43,500 aralığını denemek üzere hareket edeceğini tahmin ediyoruz. Bu aşamada önemli olan endeksin 22 günlük ortalama seviyesindeki tutunma gücüdür. Söz konusu aralığın güçlenmesi halinde, 44,800 seviyesi denenmek üzere KV trend devam edebilir. Alternatif Piyasalar Destekler Dirençler 43,500 44,800 42,500 46,150 VOB - Endeks ve Dolar kontratları Endeks 100 kontratı (şubat vadeli) Endeks, 43,20 50 aralığını denemek üzere hareket edeceğini tahmin ediyoruz. Dolar kontratı (şubat vadeli) Azalan trend güçlendir. 1,3250 kısa vadeli destek haline gelebilir ve 1,34 denenmek üzere KV trend güçlenebilir. KV Destek Direnç Trend 1,3370 denenmek üzere KV trend $/YTL ,3260 1,3370 güçlenebilir. 1,3260 KV desteğinde alımlar güçlenebilir. 1,1889 denendi beklentimiz / $ ,1880 1,2020 1,1880 idi.- 2cil hareket 1,1950 1,1850 aralığında devam edebilir. (bin) XU100 VOB100 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Eurobond , , aralığında hareket edebilir Ara 16 Oca 30 Oca 13 Şub 0 Faiz ,40 13,80 13,80-13,90 aralığında hareket edebilir. Grafik: Günlük İMKB-100 & VOB Endeks 100 Değişim Tüm Piyasa XU100 44, % F/K (06T) 11.7 XU030 56, % Piy.Değ.(mn$) 181,346 Hacim (mn$) 1,048 Ekonomi Haberleri Hazine, uluslararası piyasalardaki tahvillerinin vadesini uzatmak için harekete geçiyor Şirket ve Sektör Haberleri AKCNS, kapanış fiyatı:10.30ytl, Tavsiye :TUT Ayrıntılar için lütfen raporun devamını inceleyiniz... ULUSLARARASI PİYASALAR: DJI Nasdaq FTSE 100 Nikkei Bovespa Merval RTS TKC Altın Petrol (ABD) (ABD) (İngiltere) (Japonya) (Brezilya) (Arjantin) (Rusya) (Turkcell) (Ons) (Brent) 10,892 2,240 5,794 16,185 36,114 1,673 1, % -0.98% 0.51% -0.45% -2.33% -1.32% 0.00% -2.25% -1.74% 1.89% 1

2 Teknik Analiz Tavsiyeleri ALARK 56,50 56,50 59 aralığında hareket edebilir. Endeksin altında performans göstermiş hisse senetleri: AKCNS 10,30 22 günlük ort. seviyesini denemek üzere azalan trend içinde seyir ediyor. 10,00-10,10 aralığında KV alımlar güçlenebilir. BEKO 2,84 2,82 2,92 aralığında hareket edebilir. PETKM 7,50 7,40-7,30 aralığının güçlenmesi halinde 7,85 7,90 denenebilir. SAHOL 9,25 9,75 denenmek üzere KV trend güçlenebilir. 9,05-10 KV destek aralığıdır. Geri dönüşte alım yapılmasını tavsiye ettiğimiz hisse senetleri AKBNK MIGRS 11,70 11,40 11,90 aralığında hareket edebilir. 11,30 güçlü destek, 12,50 güçlü direnç seviyeleridir. 16,30 16,00-15,80 aralığında destek oluşabilir ve KV alım güçlenebilir. Artan trendine devam etmesini beklediğimiz hisse senetleri HURGZ 4,96 4,90 da formasyon tamamlandı. 5,30-5,50 denenmek üzere KV trend güçlenebilir. ISCTR 12,10 22 günlük ort. seviyesinin altında kapattı. 11,90-12,20 aralığında hareket edebilir. SISE 5,35 5,25 5,50 aralığında hareket edebilir. TCELL 9,25 9,20-15 aralığında KV alımlar güçlenebilir. 9,60 KV direnç seviyesidir. 2

3 Sabit Getirili Menkul Değerler Bono Gösterge bono (05/09/2007) : Değişim: %-0.51 Çarşamba günü 635 milyon YTL tutarında iç borç ödemesi bulunan Hazine Salı günü Çarşamba valörlü olmak üzere 10 Ocak 2011 itfalı sabit kuponlu tahvil ihracı gerçlekleştirecek. haftaya sakin bir başlangıç yapan bono piyasasında kotasyonlar % %13.85 bileşik seviyeleri arasında seyretti. Günü %13.84 bileşik seviyesinden kapatan faiz cephesinde bugün itibari ile yatay seyrin devam edeceği düşüncesindeyiz. Tahvil - Bono Getiri Eğrisi /2/06 22/2/06 15/3/06 5/4/06 12/4/06 3/5/06 24/5/06 5/7/06 19/7/06 9/8/06 27/9/06 4/10/06 8/11/06 6/12/06 13/12/06 13/12/06 24/1/07 9/5/07 27/6/07 5/9/ Gösterge Bono Grafiği (Günlük) A 04 O 05 Ş 05 M 05 N 05 M 05 H 05 T 05 A 05 E 05 E 05 K 05 A 05 O 06 O 06 M 06 H 06 A 06 K 06 Ş 07 N 07 T 07 E 07 Eurobond : Değişim: %1.35 Geçen hafta gelen haberlerin ardından kuvvetli seyrini devam ettiren eurobond piyasasında Türkiye'nin 2030 vadeli gösterge tahvili güne Dolar seviyesinden başladı Dolar seviyeleri arasında seyreden kotasyonlar günü de Dolar seviyesinden kapattı. Hazine'nin arasında vadeleri dolacak tahvilleri 'gönüllü'takas ile yıllık vadelere yaymaya hazırlandığı haberi bugün itibari ile eurobond piyasasını pozitif etkileyecektir. Dolar : Değişim: %-0.04 Güne 1.330YTL seviyesinden başlayan Dolar kuru gün içinde dar bantta dalgalı bir seyir izledi. Gelen alımlar ile 1.332YTL seviyesine kadar yükselen kur günün ikinci yarısında bir miktar gevşeme yaşayarak günü 1.328YTL seviyesinden kapattı. Bu sabah itibari ile güne YTL YTL aralığından başlayan kurda /$ paritesine bağlı seyrin devam edeceğini kotasyonların 1.325YTL YTL aralığında seyredebileceğini düşünüyoruz. 3

4 EKONOMİ HABERLERİ Hazine, uluslararası piyasalardaki tahvillerinin vadesini uzatmak için harekete geçiyor ŞİRKET HABERLERİ AKÇANSA AKCNS.IS Fiyatı: 10.3 Tavsiye: TUT Hazine Eurobond piyasasında işlem gören ve vadeleri arasında dolan tahvilleri takas ile yıllık vadelere yaymaya hazırlanıyor. Operasyonun bu yıl içinde tamamlanması bekleniyor. Ocak 2005'te Hazine, eurobond piyasasında işlem gören Türk tahvillerinin takasının gerçekleştirilebilmesi için yasal altyapıyı hazırlamıştı. Hazine, yasal prosedürün hazırlanmasıyla eurobondlarda 'geri alım ve takas' için plan yapmaya başladı. Türkiye'nin Euro ve dolar cinsi uluslararası piyasalarda 30mlr$ a yakın tahvili işlem görüyor. Bu tahvillerin 12.9mlr$ lık bölümünün vadesi 2010 yılında doluyor. Takas operasyonu sonrasında hem dış borcun vadesi uzamış hem de faiz maliyeti düşmüş olacak. Akcansa vergi dairesine sunulan bilançosuna gore 2005 yılında 305 milyon dolar satış, 80 milyon dolar faaliyet karı ve 69 milyon dolar net kar rakamı açıkladı. Vergi dairesine sunulan bilanço ile SPK formatında açıklanacak veriler arasında farkların olması beklenmekle birlikte en azından satış rakamları SPK bazlı tahminlerimiz açısından önemli ipuçları vermekte. Buna gore vergi darirasine sunulan sonuçlar Akçansa için konsolide bazda beklediğimiz 310 milyon doların gerçekleşebileceğini göstermekte. ULUSLARARASI PİYASALARDA GELİŞMELER Amerika İngiltere Brezilya Faiz oranlarının yükseleceği beklentisi ve teknoloji şirketlerindeki düşüşlerle birlikte D&J Pazartesi gününü düşüşle kapadı. FTSE Pazartesi gününü özellikle banka hisselerine yapılan alımlarla artıda kapadı. BOVESPA, hisse senetleri rekor yükselişlerden sonra çekilmeye devam ediyor olması nedeniyle Pazartesi gününü ekside kapadı. 4

5 Piyasa Verileri Değişim Değişim YTL USD Günlük Aylık Günlük Aylık İMKB ,046 33, % -1.2% $ / YTL % 0.33% İMKB-30 56,097 42, % -1.6% / YTL % -1.49% İMKB Hisse Senetleri En Aktif En Çok Artan En Çok Azalan YTL Hacim (mn$) YTL Değişim % YTL Değişim % AKBNK YKSGR % MEGES % ULKER DYOBY % SKPLC % GARAN KRDMA % BANVT % KRDMD PRKAB % ESCOM % DOHOL MIPAZ % BOSSA % vsiye Listesi Vadeli işlemler ve Opsiyon Borsası Endeks 30 Endeks 100 Dolar Euro Vade Uzlaşma Fiyatı Günlük Değişim Açık Pozisyon İşlem Hacmi Spot Piyasa Günlük Spot Değişim(%) Şubat % 5,962 9,779,468 56, % Nisan % 1,662 2,234,305 56, % Haziran % 1,269 1,970,865 56, % Şubat % 2,906 1,189,790 44, % Nisan % 1,272 1,854,758 44, % Haziran % , % Şubat % 52,422 3,793, % Nisan % 94,057 1,025, % Haziran % 5,466 1,200, % Şubat % 1, , % Nisan % 1, , % Haziran % , % Global Yatırım Fonları FON GETİRİSİ Aybaşına Göre Yılbaşına Göre Fon Adı Bugünkü Değeri TL $ TL $ Global Piri Reis Fon % 2.21% 8.25% 9.69% Global A Tipi Değişken Fon % 0.12% 4.73% 6.12% Global B Tipi Değişken Fon % -3.53% 0.90% 2.24% Global İMKB 100 Endeks Fon % -2.53% 6.96% 8.38% Global A Tipi Karma Fon % 0.69% 7.68% 9.11% Global B Tipi Likit Fon % 0.06% 1.70% 3.05% 5

6 Global Tavsiye Listesi AKGRT ALARK ANACM ARCLK GARAN HURGZ IZOCM SAHOL TCELL TRKCM TUPRS YAZIC Tavsiye Nedenleri -Aksigorta nın, sigortacılık sektöründeki büyümeden faydalanmasını bekliyoruz. -Prim artışları ve sektör konsolidasyonunun, teknik karlılığı olumlu etkilemesini bekliyoruz. -Sigortacılık sektöründeki pozisyonu, büyüme potansiyeli ve değerli katılım portföyü düşünüldüğünde Aksigorta nın iyi bir yatırım olduğuna inanıyoruz -İnşaat sektöründeki yurtiçi ve yurtdışı canlanmadan faydalanabilecek konumdadır. -Taahhüt grubu proje havuzundaki siparişlerin %55 inin döneminde teslim edeceğini göz önünde bulundurarak, gelirlerde %12-16 büyümeyi tahmin ediyoruz. -Elektrik dağıtım ve Milli Piyango ihaleleri stratejik hedefleri arasında yer almaktadır. -Alarko Carrier ın 5 sene boyunca %8-10 oranında büyüme göstereceğini ve Alarko nun konsolide bütçesinin %20 sini oluşturacağını tahmin ediyoruz. -Emlâk piyasasının canlanmasından ve düşen faiz oranlarından faydalanacak olan ALGYO hakkındaki olumlu görüşümüz. -Cam şişe pazarında Türkiye de %93, bira şişesinde Rusya da %30, şişe pazarında Gürcistan da %68 lik payı vardır. -Rusya daki tek hafif şişe üreticisi olması şirkete büyük fırsatlar sunuyor. -1,35 milyon ton kapasitesini bu yıl içinde 1,5 milyon tona çıkarmayı hedefliyor. -Son iki yılda satışlarını ikiye katladı a kadar satışlarını 6mr ya ulaştırmayı hedefliyor. -Türkiye beyaz eşya pazarındaki hakim pozisyonu, düşük maliyet yapısı ve hedef pazarlara yakınlığı sayesinde Avrupa beyaz eşya sektöründe devam eden konsolidasyondan başarılı bir şekilde çıkacağını tahmin ediyoruz. -Büyüyeceği ana pazarlarından biri olarak beyaz eşya sektörü hızla büyüyen Rusya'yı seçtiğini açıkladı. -GE Consumer Finance ortaklığıyla bireysel bankacılıktaki konumunu güçlendirmektedir. -Ekonomik büyüme ve düşen faizlerle birlikte bireysel bankacılıkta kredi hacminin artmasını bekliyoruz. -Düşen borçlanma maliyetlerinden faydalanacağını ve vadeleri uzatabileceğini düşünüyoruz. -GE tecrübesi ve faktörü mortgage kredilerinde farklılık yaratabilecek özellikler. -Mevduatlarda ve karlılıkta artışa sebep olacak vergi yasasından faydalanacaktır te %40 büyüyen reklam pazarında %42 lik bir pazar payına sahip. -Konumunu lokalizasyon, segmentasyon ve çeşitlendirme teknikleriyle güçlendireceğini düşünüyoruz. -Bankacılık ve telekomda yeni giren şirketler ve artan rekabet reklam harcamalarının artmasında rol oynayacak. -İzolasyon pazarının önümüzdeki 5 yıl boyunca yıllık ortalama %15 büyümesini bekliyoruz. -İzocam ın canlanan inşaat sektöründen ve izolasyon pazarından faydalanacağını düşünüyoruz. -Ana iştiraki Akbank hakkındaki olumlu görüşümüz. -Carrefoursa nın Gima yı satın alması,perakende sektöründe büyümenin devam edeceğini gösteriyor. -Çimento şirketlerindeki karlılığın önümüzdeki dönemde de devam etmesini bekliyoruz. -Bu yıl içinde yapılacak olan elektrik dağıtımı özelleştirmelerini yakından takip etmektedir. -3Ç05 sonuçlarındaki yüksek VAFÖK değeri sürekli artan ölçek ekonomisinin ve rekabet eksikliğinin göstergesidir -Vodafone un Telsim i satın alarak pazara girmesi Turkcell in %63 lük pazar payı düşünüldüğünde bizi Turkcell hakkında endişelendirmiyor. -Ayrıca geciken numara taşınabilirliği düzenlemesi Telsim ve Avea nın tarife bazli rekabetinin etkisini kısıtlıyor yıl sonu için operasyonel kâr ve VAFÖK büyüme tahminlerimiz sırasıyla %23 ve %22. -Yüksek olan pazar payını, %55 kapasite arttırımıyla daha da güçlendirecektir. -İlgili bakanlığın, Çin düzcam ithalatına getirebileceği olası kısıtlama şirket yararına olacaktır. -Mersin fabrikasının doğal gaza geçmesiyle, yılda 13 milyon $ maliyet düşüşü sağlamayı planlıyor. -Otomotiv ve konut sektöründeki canlanma talebi olumlu etkileyecektir. -Özelleştirmenin 2006 nın ilk yarısı itibariyle tamamlanması bekleniyor. -ABD deki kasırgalarla beraber üretim açığından faydalanarak Eylül-Ekim aylarında marjlarda rekora imza attı. -Yazicilar holding, Türkiye nin öncü bira üreticisi olan Anadolu Efes in en büyük hissedarıdır. -Şirket, Anadolu Isuzu nun %36 lık payını ve Kia nın distribütörlük faliyetlerini elinde tutmaktadır. -Restoran zinciri faaliyet alanında ise Mcdonald s restoranlarının işletme hakkını satın almıştır. -Elektronik alanında ise Samsung markasının distribütörlüğünü yapmaktadır. -Şirket ten henüz açıklama yapılmamasına karşın elektrik dağıtım özelleştirmelerinde agresif olmasını bekliyoruz Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş. nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz Global Menkul Değerler A.Ş. 6