abc Günlük Bülten 27 Eylül Eylül 2010 Kapasite kullanım oranı %73.5 e yükseldi Reel kesim güven endeksi ye geriledi

Transkript

1 27 Eylül 2010 abc 27 Eylül 2010 Pazartesi Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,241.5 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 300,093.4 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 96,418.4 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 10, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 5, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 20, Brezilya Bovespa 68, Arjantin Merval 2, Nikkei 225 9, Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,241.5 %0.1 %10.2 %33.9 USD/TRY %0.2 -%2.7 %0.3 EUR/TRY %0.3 %2.9 -%9.0 EUR/USD %0.4 %5.8 -%9.3 Altın/Ons ($) 1,295.6 %0.2 %4.4 %29.9 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250412T %8.4 %8.2 TRT031110T %7.2 %7.4 O/N Repo (net) %7.12 Kapasite kullanım oranı %73.5 e yükseldi Reel kesim güven endeksi ye geriledi Hazine bu hafta 3 ihale düzenliyor Kapasite kullanım oranı %73.5 e yükseldi. Merkez Bankası verilerine göre imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre 5.5 puan ve bir önceki aya göre 0.5 puan artarak %73.5 seviyesinde gerçekleşti. Reel kesim güven endeksi ye geriledi. Merkez Bankası verilerine göre 2010 yılı Eylül ayında reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre 1.4 puan azalarak seviyesinde gerçekleşti. Yayılma endeksleri incelendiğinde sırasıyla mevcut toplam sipariş miktarı, sabit sermaye yatırım harcaması, mevcut mamul mal stok miktarı ve genel gidişat eğilimine ilişkin değerlendirmeler endeksi artış yönünde etkilerken, gelecek 3 aydaki üretim hacmi, gelecek 3 aydaki ihracat sipariş miktarı ve son 3 aydaki toplam sipariş miktarına ilişkin değerlendirmeler endeksi azalış yönünde etkiledi. Hazine bu hafta 3 ihale düzenliyor. Hazine nin Çarşamba günü 4.5 milyar TL si piyasaya olmak üzere toplam 4.59 milyar TL itfasına karşılık bu hafta 3 ayrı ihale düzenlenecek. Buna göre Hazine bugün vadeli 378 günlük tahvilin ilk ihracını gerçekleştirecek. Hazine ayrıca yarın vadeli 6 ayda bir sabit kupon ödemeli tahvil ile vadeli 6 ayda bir değişken kupon ödemeli tahvilin yeniden ihraçlarını düzenleyecek. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 65, , , , , Aug 28-Aug 30-Aug 01-Sep 03-Sep 05-Sep 07-Sep 09-Sep 11-Sep 13-Sep 15-Sep 17-Sep 19-Sep 21-Sep 23-Sep XU100 USD/TRY (Sağ tar af)

2 Piyasa Gündemi 27 Eylül Pazartesi Eurozone Para Arzı -- Ağustos 28 Eylül Salı Almanya TÜFE -- Eylül İngiltere GSYİH -- 2Ç ABD S&P Case Shiller Konut Fiyat Endeksi -- Temmuz ABDTüketici Güven Anketi -- Eylül 29 Eylül Çarşamba İngiltere Mortgage Kredileri -- Ağustos Eurozone Güven Göstergeleri -- Eylül 30 Eylül Perşembe Türkiye Dış Ticaret Dengesi -- Ağustos İngiltere GfK Tüketici Güven Endeksi -- Eylül Almanya İşsizlik Rakamları -- Eylül Eurozone HICP - Eylül ABD GSYİH -- 2Ç ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Eylül Haftası 1 Ekim Cuma Türkiye PMI -- Eylül Türkiye TİM İhracat Rakamları -- Eylül Türkiye ITO tarafından açıklanan TÜFE -- Eylül Almanya PMI -- Eylül İngiltere PMI -- Eylül Eurozone İşsizlik Oranı -- Ağustos ABD Hanehalkı Harcamaları -- Ağustos ABD Michigan Üniversitesi Güven Anketi -- Eylül ABD ISM İmalat Endeksi -- Eylül Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %0.9 -%2.4 %0.0 %0.0 USD/ZAR %1.8 -%4.0 %0.9 %1.7 USD/HUF %5.0 -%7.6 %4.3 %5.6 USD/BRL %0.7 -%2.3 -%0.1 -%0.1 USD/PLN %3.3 -%5.7 %2.5 %3.6 : Piyasa Yorumu Cuma günü Avrupa tarafında ABD haftalık işsizlik başvurularında yaşanan artış sonrası küresel ekonomik toparlanma yeniden sorgulanırken maden hisselerinde satış baskıları giderek arttı. İlk seans ortasına doğru Avrupa borsaları önceki zararlarını kademeli olarak geri verirken İMKB100 endeksi 64,000 puanın üzerinde tutunmaya çalıştı. Daha sonra endeks ilk yarıyı -%0.6 gerileyerek 63,779 puandan tamamladı. İkinci seansta aynı seviyede yer alan İMKB100 endeksi 63,800 puanın hafif üzerinden işlem gördü. ABD ekonomi verilerinde dayanıklı mal siparişleri beklentilerin üzerinde -%1.3 gerilemesine karşın özellikle uçak-savunma hariç siparişlerin %4.1 ve ulaştırma hariç siparişlerin %2 yükselmesi piyasalarda alımları güçlendirdi. Böylece İMKB100 endeksi 64,200 puana doğru toparlanabildi. ABD piyasaları açılışta %1.8 yükselmesine karşın İMKB100 endeksi daha yatay performansını sürdürdü. Endeks gün sonunda %0.08 artışla 64,241 puandan kapandı. Tahvil ve bono piyasası Cuma günü %8.17 den açıldı. Türkiye 5 yıl vadeli CDS spreadi son olarak 166 baz puan seviyelerine ulaştı. İlk seans genelinde benzer seviyelerde kalan gösterge tahvilin bileşik faizi %8.15 den işlem gördü. İkinci seansta yüksek konumuna devam eden gösterge tahvilin bileşik Ağustos ayı ortasından sonra ilk defa en yüksek %8.20 seviyelerine ulaştı ve son işlemde %8.18 den kapandı. USD/JPY paritesinin Cuma günü bir anda 85 seviyelerini test etmesinin ardından Japonya Merkez Bankası nın döviz piyasalarına müdahalede bulunduğu spekülasyonu artmasına karşın Merkez Bankası konuya açıklık getirmedi. Hafta içerisinde FED in yeni tahvil alımlarına açık kapı bırakması sonrası seviyelerine ulaşan EUR/USD paritesi Perşembe günü Avrupa PMI endekslerinin beklentilerin altında kalmasıyla seviyelerine gerilemiş olurken parite Cuma sabahı aynı seviyeden açıldı. Böylece USD/TL kuru ile yatay performansını sürdürdü. Akşam saatlerine doğru USD/TL kuru pariteye daha fazla paralellik göstermeyi başarırken a geriledi. ABD piyasaları açılışında endeksler %1.6 artış kaydederken USD/TL kurunda aşağı yönlü eğilim e doğru sürdü. Piyasalarda bugün yurtiçinde Hazine nin 378 günlük iskontolu tahvil ihalesi izlenecektir. Dış piyasalarda Avrupa Bölgesi para arzı verileri ve ABD Hazinesi 2 yıl vadeli tahvil ihalesi takip edilecektir. ABD piyasalarının ardından bugün Avrupa borsalarında yükseliş trendinin sürmesi ve İMKB100 endeksinin 64,500 64,600 aralığına ulaşması beklenebilir. USD/TL kuru ve bileşik faiz %8.20 seviyelerindeki dengelerini koruyabilir. Döviz piyasaları açısından bu hafta Perşembe günü ön plana çıkarken Avrupa bankaları Merkez Bankası na toplam 225 milyar euro 12, 6 ve 3 aylık fon geri ödemelerini gerçekleştirecektir. Bununla birlikte bankalar Merkez Bankası ndan 3 ay ve 6 günlük kredi kullanmayı tercih edecektir.

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Beşiktaş %6.0 2 Doğan Yayın Hol %5.1 3 Fenerbahçe %4.7 4 Aksa 3.18 %4.6 5 Hürriyet Gzt %4.6 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Martı Otel %3.9 2 Anadolu Efes %3.0 3 Tüpraş %2.0 4 Metro Ticaret %1.6 5 Pera GMYO %1.6 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası Fenerbahçe İş Bankası (C) Ereğli Demir Çelik Vakıflar Bankası Şirket Haberleri Gazetelerde çıkan haberlere göre TAPDK, tütün ve alkollü içkilere olası bir sağlık vergisi için SGK ile görüşüyor. Daha önce çıkan haberlerde yeni verginin mevcut vergilerin yerine de geçebileceği belirtilmişti. Bu konuda açıklık sağlanana kadar Anadolu Efes hisselerinde baskı görebiliriz. [AEFES.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Altında Getiri] TAV Riga Havalimanı'ndaki ticari alanların işletilmesi ihalesinde en iyi teklifi verdi. TAV Havalimanları Holding Riga Uluslararası Havalimanı yönetimi tarafından düzenlenen Riga Havalimanı içerisinde bulunan ticari alanların (duty free, yiyecek ve içecek, lounge, döviz büroları vb.) işletilmesi ihalesinde en iyi teklifi veren şirket olduğunu açıkladı. Şirketten yapılan açıklamaya göre havalimanı içerisinde bulunan yaklaşık 4,650 metrekare ticari alanın işletmesi kademeli olarak, 1 Ocak 2011 tarihinden başlamak üzere 10 yıl boyunca TAV tarafından üstlenilecek. Açıklamada verilen bilgiye göre, 2009 yılında eklediği 29 yeni uçuş noktası ile toplam 82 uçuş noktasına ulaşan Riga Uluslararası Havalimanı, 2009 yılında yaklaşık 4.1 milyon yolcuya hizmet verdi. [TAVHL.IS; Mevcut Fiyat: 7.85 TL, Hedef Fiyat: 7.70 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]. Fortis Bank Genel Kurulu 10 Ekim de yapılacak. Genel Kurul da TEB le birleşme konusu da karara bağlanacak. [FORTS.IS; Mevcut Fiyat: 1.79 TL] [TEBNK.IS; Mevcut Fiyat: 2.30 TL, Hedef Fiyat: 1.95 TL, Endeksin Altında Getiri] Tofaş 2011 de Doblo platformunda yeni bir pick-up üretecek. Fiat Marka Direktörü Okan Baş ın hafta sonunda Hürriyet te yayınlanan açıklamalarına göre, Tofaş 2011 yılında Doblo platformunu kullanacak olan yeni bir pick-up üretmeyi ve pazara sunmayı planlıyor. Yeni araca Doblo dışında yeni bir marka verilecek. Türkiye de yılda 20 bin adetlik pick-up ve kamyonet pazarı olduğunu belirten Baş, bu araçla pazarın %10 una takip olacaklarını, dolayısıyla yılda 2 bin adet satış hedeflediklerini ifade etti. [TOASO.IS; Mevcut Fiyat: 6.75 TL, Hedef Fiyat: 8.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] THY yeni B777 uçaklarında Comfort Class uygulamasına başlayacak. THY Genel Müdürü Temel Kotil in açıklamalarına göre, THY önümüzdeki aydan itibaren teslim almaya başlayacağı Boeing 777 uçaklarında uzun menzilli uçuşlarda Ekonomi ve Business Class arasında yeni bir sınıf olan Comfort Class uygulamasına geçecek. 45 inch koltuk aralığına sahip olacak sınıfta rakip havayollarının daha çok Economy Plus adıyla sundukları hizmete kıyasla daha konforlu bir yolculuk imkanı sunulacak. İlk comfort Class uçuşu 7 Kasım da İstanbul-Pekin uçuşu ile başlayacak ve daha sonra Sao Paulo, 2011 de de Şangay ve Los Angeles ile devam edecek. THY ayrıca iki katlı uçak alımı konusunda fizibilite çalışmalarını sürdürüyor. A 380 ya da Boeing 747 opsiyonları üzerinde durduklarını ifade eden THY YKB Hamdi Topçu, yapılacak çalışma sonucunda sipariş verilebileceğini belirtti. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 5.25 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 24/09/2010; 64,058.31; 64,373.69; 63,646.26; 64, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 24/09/2010; 64, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 24/09/2010; 62, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 24/09/2010; 60, /06/ /10/2010 (IST) Price TRY 60,000 57,000 54,000 51,000 48,000 45,000 42,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 63,346 64,373 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.08 değer kazanarak 64,241 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 63,500 destek seviyesi; 64,800 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 39,000 Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Q Q Q Q Q , Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 64,263 62,758 60,922 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 64,800 65,000 75,000 Destek 63,500 48,500 40,000

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: